Khóa luận tốt nghiệp Hoàn thiện công tác thẩm định dự án trong hoạt động cho vay tại SHB- Chi nhánh Vạn Phúc

1 CHƢƠNG 1. LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1. HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1.1. Khái quát về Ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thương mại là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền kí gửi từ khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, thực hiện nghiệp vụ chiết khấu và làm phương tiện thanh toán. Luật Ngân hàng nhà nước (ban hành ngày 12, 12, 1997, sửa đổi bổ sung ngày 17, 6, 2003) và luật các tổ chức tín dụng (ban hành ngày 12, 12, 1997 sửa đổi bổ sung ngày 15, 6, 2004) quy định: Ngân hàng thương mại là một loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động Ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan. Hoạt động Ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ Ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh toán. Ngân hàng thương mại là tổ chức tín dụng thể hiện nhiệm vụ cơ bản nhất của Ngân hàng đó là huy động vốn và cho vay vốn. Ngân hàng thương mại là cầu nối giữa các cá nhân và tổ chức, hút vốn từ nơi nhàn rỗi và bơm vào nơi khan thiếu. Hoạt động của Ngân hàng thương mại nhằm mục đích kinh doanh một hàng hóa đặc biệt đó là "vốn- tiền", trả lãi suất huy động vốn thấp hơn lãi suất cho vay vốn, và phần chênh lệch lãi suất đó chính là lợi nhuận của Ngân hàng thương mại. Hoạt động của Ngân hàng thương mại phục vụ cho mọi nhu cầu về vốn của mọi tầng lớp dân chúng, loại hình doanh nghiệp và các tổ chức khác trong xã hội. Ngân hàng có 3 chức năng chính: Chức năng trung gian tài chính: Chức năng trung gian tài chính của Ngân hàng thể hiện ở hoạt động chuyển tiền tiết kiệm thành đầu tư giữa hai loại cá nhân và tổ chức trong nền kinh tế, các cá nhân hoặc tổ chức này có thể là những đối tượng tạm thời thâm hụt chi tiêu hoặc cần bổ sung vốn, hoặc là những người thặng dư chi tiêu hay có khoản tiết kiệm tạm thời chưa dùng đến. Thể hiện bằng các nghiệp vụ huy động vốn và cho vay, tài trợ tín dụng. Ngân hàng có giúp các đối tượng trong nền kinh tế hạn chế và quản lý rủi ro khi cho vay và đi vay. Chức năng trung gian tài chính được coi là quan trọng nhất của ngân hàng, đặc biệt là đối với sự phát triển kinh tế, vì nó đáp ứng nhu cầu vốn đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được liên tục và mở rộng. Thang Long University Library 2 Chức năng trung gian thanh toán: Ngân hàng trở thành trung gian thanh toán lớn nhất hiện nay ở hầu hết các quốc gia. Có thể ví chức năng này của Ngân hàng tựa như người thủ quỹ của nền kinh tế. Ngân hàng nhận tiền gửi của các cá nhân, tổ chức, mỗi đối tượng đó có một tài khoản lưu trữ thông tin về số tiền của họ tại ngân hàng. Thông qua tài khoản này họ có thể thanh toán cho các đối tượng khác trong nền kinh tế hoặc nhận tiền thanh toán từ họ dù các đối tượng có tài khoản ở các Ngân hàng khác nhau hay có khoảng cách về địa lý hay không. Chức năng tạo tiền: Chức năng tạo tiền được hình thành qua chức năng trung gian tài chính và trung gian thanh toán của Ngân hàng thương mại. Từ khoản tích trữ ban đầu, thông qua hành vi cho vay bằng chuyển khoản, hệ thống Ngân hàng thương mại có khả năng tạo nên số tiền gửi (tức tiền tín dụng) gấp nhiều lần số dự trữ tăng thêm ban đầu. 1.1.2. Hoạt động cho vay của Ngân hàng thƣơng mại 1.1.1.1. Khái niệm về hoạt động cho vay Cho vay là hình thức cấp tín dụng, theo đó Ngân hàng giao hoặc cam kết giao cho khách hàng sử dụng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi. Trong hoạt động của NHTM, hoạt động cho vay ẩn chứa nhiều rủi ro và luôn được các NHTM quan tâm. 1.1.1.2. Đặc điểm của cho vay của NHTM  Các nguyên tắc vay vốn Khách hàng vay vốn của Ngân hàng phải đảm bảo hai nguyên tắc:  Thứ nhất là sử dụng vốn đúng mục đích đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng.  Thứ hai là nguyên tắc hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thoả thuận trong hợp đồng tín dụng. Hai nguyên tắc này phải được tuân thủ đầy đủ nhằm đảm bảo khả năng hoạt động của Ngân hàng cũng như đảm bảo dòng vốn của nền kinh tế được luân chuyển.  Quy trình cho vay Về cơ bản tất cả các khoản vay tại các Ngân hàng đều có 4 bước thực hiện: Bước 1: Phân tích trước khi cho vay Bước 2: Xây dựng và ký kết hợp đồng tín dụng Bước 3: Giải ngân và kiểm soát trong khi cấp tín dụng 3 Bước 4: Thu nợ hoặc đưa ra các phán quyết tín dụng mới  Bảo đảm tiền vay Bảo đảm tiền vay là việc các tổ chức tín dụng áp dụng các biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro, tạo cơ sở kinh tế và pháp lý để thu hồi được các khoản nợ đã cho khách hàng vay. Nói chung bất kỳ tài sản hoặc các quyền phát sinh từ tài sản có thể tạo ra ngân lưu đều có thể làm bảo đảm tiền vay. Tuy nhiên để bảo đảm tiền vay thực sự có hiệu quả đòi hỏi:  Giá trị bảo đảm nợ vay phải tạo ra được ngân lưu, phải có giá trị và có thị trường tiêu thụ.  Có đầy đủ cơ sở pháp lý để người cho vay có quyền sử lý tài sản dùng làm bảo đảm tiền vay. Các hình thức bảo đảm tiền vay:  Bảo đảm tiền vay bằng tài sản thế chấp: có thể thế chấp bằng bất động sản hoặc thế chấp giá trị quyền sử dụng đất  Bảo đảm tiền vay bằng tài sản cầm cố  Bảo đảm bằng tài sản hình thành từ vốn vay  Bảo đảm tiền vay bằng hình thức bảo lãnh  Phân loại hoạt động cho vay Hoạt động cho vay của NHTM đa dạng và có nhiều hình thức nhưng chủ yếu được phân loại theo thời gian cho vay hoặc phương thức cho vay.  Phân loại theo thời gian: Ngắn hạn: Cho vay ngắn hạn là các khoản vay có thời hạn cho vay đến 12 tháng. Thông thường Ngân hàng sẽ cho vay các khoản ngắn hạn với mục đích bố sung vốn lưu động để hoạt động kinh doanh. Trung hạn và dài hạn: Cho vay trung hạn là các khoản vay có thời hạn cho vay từ trên 12 tháng đến 60 tháng. Cho vay dài hạn là các khoản vay có thời hạn cho vay từ trên 60 tháng trở lên. Thông thường Ngân hàng sẽ cho vay với mục đích đầu tư tài sản cố định hay được gọi là đầu tư dự án với thời hạn dài.  Phân loại theo Phương thức cho vay: Một số phương thức cho vay chính tại các Ngân hàng thương mại hiện nay là: Thấu chi: Thấu chi là nghiệp vụ cho vay qua đó Ngân hàngcho phép người vay được chi trội (vượt) trên số dư tiền gửi thanh toán của mình đến một giới hạn nhất định và trong khoảng thời gian xác định. Giới hạn này được gọi là hạn mức thấu chi. Thang Long University Library 4 Cho vay trực tiếp từng lần: Cho vay trực tiếp từng lần là hình thức cho vay tương đối phổ biến của Ngân hàng đối với khách hàng không có nhu cầu vay vốn thường xuyên, không có điề kiện để được cấp hạn mức thấu chi. Cho vay theo hạn mức: Cho vay theo hạn mức là nghiệp vụ tín dụng theo đó Ngân hàng thoả thuận cấp cho khách hàng hạn mức tín dụng. Hạn mức tín dụng có thể tính cho cả kỳ hoặc cuối kỳ, đó là số dư tối đa tại thời điểm tính Cho vay gián tiếp: Cho vay gián tiếp là hình thức cho vay thông qua các tổ chức trung gian. Cho vay trả góp: Cho vay trả góp là hình thức tín dụng theo đó Ngân hàng cho phép khách hàng trả gốc làm nhiều lần trong thời hạn tín dụng đã thoả thuận. Cho vay trả góp thường được áp dụng đối với các khoản vay trung và dài hạn. Cho vay theo dự án: Cho vay theo dự án là hình thức mà Ngân hàng thương mại cho khách hàng vay vốn để thực hiện các dự án phát triển sản xuất, kinh doanh, dịch vụ và các dự án khác phục vụ đời sống. Đặc điểm chung của cho vay theo dự án tại các NHTM hiện nay là :  Thời hạn khoản vay dài: cho vay dự án thường là các khoản vay trung và dài hạn.  Lịch trả nợ: Các khoản cho vay theo dự án thường được trả góp, tức là gốc được trả từng phần theo lịch trả nợ thỏa thuận trước trong hợp đồng tín dụng, lãi trả đều và giảm dần theo dư nợ gốc. Ngoài ra các dự án thường khi bắt đầu được giải ngân cho vay lần đầu cho đến khi hoàn thành và đưa vào hoạt động thì phải mất một khoảng thời gian, do đó các Ngân hàng cũng thường phải tính toán được thời gian ân hạn- tức là khoản thời gian mà người vay chưa phải trả gốc.  Mục đích cho vay: Hiện tại các dự án được các NHTM cho vay tập trung chủ yếu vào các lĩnh vực : Dự án bất động sản (xây dựng nhà ở thương mại, khu đô thị, khu công nghiệp, trung tâm thương mại, văn phòng, bệnh viện…), xây dựng nhà xưởng và mua sắm thiết bị (trong các dự án công nghiệp, xi măng, sắt thép, thủy điện, may mặc, hóa dầu, chế biến nông lâm thủy sản…), xây dựng cơ sở hạ tầng (đường xá, dự án BOT, cảng biển, cảng hàng không…), các dự án nông nghiệp - lâm nghiệp (cây cao su, đánh bắt thủy sản ), các dự án mua sắm phương tiện vận tải (đóng tàu, máy bay….) và rất nhiều lĩnh vực khác của đời sống cần nguồn vốn trung dài hạn. 5 1.2. CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.2.1. Khái quát về dự án Dự án được hiểu là một tập hợp các hoạt động đặc thù liên kết chặt chẽ và phụ thuộc lẫn nhau nhằm đạt được trong tương lai ý tưởng đã đặt ra (mục tiêu nhất định) với nguồn lực và thời gian xác định 1 .  Về mặt hình thức: Dự án là một tập hợp các tài liệu, văn bản được trình bày một cách khoa học, có hệ thống và chi tiết thể hiện một hoặc nhiều kế hoạch, hoạt động, chi phí, lợi ích… trong một thời gian nhất định để đạt được mục tiêu cụ thể trong tương lai.  Về mặt nội dung: Dự án là một tập hợp các hoạt động có liên quan chặt chẽ qua lại với nhau của nhiều đối tượng trong xã hội (chủ đầu tư, nhà tài trợ, Ngân hàng tài trợ, chính phủ, người dân….) xung quanh một mục tiêu đã đề ra với nguồn lực giới hạn nhằm thực hiện mục tiêu cụ thể trong tương lai với thời gian cụ thể.  Dự án cần có những nội dung chính:  Mục tiêu dự án: cần có mục tiêu cụ thể như dự án có thể mang lại lợi ích gì cho các đối tượng liên quan.  Kết quả: là các kết quả có thể định lượng được tạo ra từ hoạt động của dự án, căn cứ vào kết quả có thể đánh giá được mức độ đạt được của mục tiêu đề ra.  Các hoạt động: là những nhiệm vụ hoặc hành động có sự liên kết với nhau một cách có hệ thống để tạo ra kết quả chung là mục tiêu dự án.  Các nguồn lực: dự án chỉ có thể thực hiện được nếu có nguồn lực về vật chất, tài chính và con người. Đây là yếu tố quan trọng và liên quan trực tiếp đến tài chính dự án.  Tài chính dự án: Được hiểu là toàn bộ hoạt động tài chính liên quan đến đầu tư, vận hành, khai thác dự án. Tài chính dự án có liên quan chặt chẽ nhất đối với hai đối tượng trong phần nội dung dự là chủ đầu tư và nhà tài trợ (trong đó chủ yếu là Ngân hàng thương mại) do hiệu quả dự án, việc dự án thành công, đảm bảo tiến độ, có khả năng sinh lời… liên quan đến tổn thất hoặc lợi ích đem lại cho hai đối tượng này là trước tiên. Hai đối tượng này thường phân chia rủi ro, lợi ích thông qua hoạt động tài trợ dự án và lấy căn cứ tài chính dự án để xác định mục tiêu cụ thể cho hai bên. 1 Thẩm định tài chính dự án - PGS.TS Lưu Thị Hương Thang Long University Library 6 Một dự án tốt đem lại lợi ích cho nhiều bên, như chủ đầu tư và Ngân hàng thì có lợi nhuận, chính phủ thì thu được thuế, xã hội thì có thêm cơ sở hạ tầng, dịch vụ, công ăn việc làm… 1.2.2. Công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thƣơng mại 1.2.2.1. Khái niệm công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại Thẩm định dự án là rà soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan và toàn diện mọi nội dung của dự án và liên quan đến dự án nhằm khẳng định tính hiệu quả cũng như tính khả thi của dự án trước khi quyết định đầu tư. Trong quá trình thẩm định dự án, nhiều khi phải tính toán, phân tích lại dự án 2 . Thẩm định dự án cho vay trong Ngân hàng thương mại là kỹ năng sử các công cụ và kỹ thuật phân tích, dự báo để lựa chọn của dự án tốt, mang lại hiệu quả cao cho ngân hàng trên cơ sở đánh giá một cách chính xác tính thời điểm và quy mô của dòng tiền mang lại trong một khoảng thời gian trong tương lai, đồng thời dự báo các rủi ro, cách hạn chế rủi ro để đưa ra quyết định tài trợ vốn cho dự án. Thẩm định tài chính dự án là rà soát, đánh giá một cách khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tài chính của dự án trên giác độ của nhà đầu tư: doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế khác, các cá nhân. Ngân hàng cũng giống như chủ đầu tư, rất quan tâm đến khả năng sinh lãi của dự án. Thẩm định tài chính là một nội dung quan trọng trong thẩm định cho vay của Ngân hàng thương mại:  Giúp đánh giá được mức độ tin cậy của phương án sản xuất hoặc dự án mà khách hàng đã lập và nộp cho Ngân hàng khi làm thủ tục vay vốn.  Phân tích và đánh giá được mức độ rủi ro của dự án khi quyết định cho vay  Giúp cho cán bộ tín dụng và lãnh đạo Ngân hàng có thể mạnh dạn quyết định cho vay và giảm được xác suất hai loại sản phẩm sai lầm trong cho vay: cho vay dự án tồi và từ chối cho vay đối với một dự án tốt Phương pháp thẩm định: Để thực hiện thẩm định dự án thì Ngân hàng thương mại phải áp dụng các phương pháp thẩm định, có thể áp dụng độc lập hoặc kết hợp nhiều phương pháp để đưa ra quyết định. Phân tích, dự báo tương lai của dự án, tình hình tài chính của khách hàng dựa trên các nguồn thông tin hiện tại và dự báo về thị 2 Thẩm định tài chính dự án - PGS.TS Lưu Thị Hương 7 trường tương lai dựa trên số liệu quá khứ của doanh nghiệp, đặc điểm chung của ngành hoặc các dự án tương tự. Các phương pháp thẩm định hiện được áp dụng:  Phương pháp phân tích và so sánh các chỉ tiêu: là so sánh các chỉ tiêu kinh tế, kỹ thuật chủ yếu của dự án với các chỉ tiêu của các dự án đã và đang thực hiện, các quy định của Nhà nước. Các chỉ tiêu như: quy chuẩn, tiêu chuẩn thiết kế, xây dựng, công nghệ, thiết bị, tiêu chuẩn với sản phẩm của dự án, định mức tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công… Trong phương pháp này cần lưu ý tránh so sánh một cách máy móc cứng nhắc mà phải linh hoạt mềm mỏng, gắn chặt với thực tiễn và cần phải thu thập thông tin trước khi phân tích qua các kênh:  Trực tiếp: Thu thập qua trao đổi làm việc trực tiếp với khách hàng, các số liệu mà khách hàng cung cấp, tìm hiểu qua bạn hàng, đối thủ cạnh tranh.  Gián tiếp: Từ sách báo, tài liệu chuyên ngành, Internet: Tìm hiểu và xác nhận lại mức độ xác thực của thông tin khách hàng cung cấp, mở rộng hiểu biết của mình.  Phương pháp thẩm định theo trình tự: Trước tiên là thẩm định tổng quát là xem xét khái quát các nội dung cơ bản thể hiện đầy đủ tính phù hợp, tính hợp lý của một dự án. Cuối cùng là thẩm định chi tiết là xem xét một cách khách quan khoa học, chi tiết từng nội dung cụ thể ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, tính hiệu quả của dự án.  Phương pháp thẩm định dựa trên độ nhạy: Cơ sở của phương pháp này là dự kiến một số tình huống bất trắc có thể xảy ra trong tương lai, khảo sát tác động của yếu tố đó đến hiệu quả đầu tư và khả năng hoàn trả vốn của dự án từ đó mà có thể kiểm tra tinh vững chắc và hiệu quả tài chính của dự án.  Phương pháp triệt tiêu rủi ro: là dự đoán một số rủi ro có thể xảy ra trong suốt quá trình thực hiện dự án để có biện pháp kinh tế hoặc tài chính thích hợp hạn chế thấp nhất hoặc phân tán rủi ro cho đối tác có liên quan đến dự án. 1.2.2.2. Nội dung công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại Thẩm định tài chính dự án có vai trò quyết định tới việc đồng ý cho vay, không đồng ý cho vay hay cho vay có điều kiện đối với một dự án đầu tư. Ngân hàng luôn chú trọng đến công tác thẩm định tài chính trong đánh giá tổng thể một dự án. Thẩm định tổng vốn đầu tư: Theo quy chế quản lý đầu tư và xây dựng được Bộ KH&ĐT ban hành, tổng mức đầu tư là “Toàn bộ chi phí đầu tư và xây dựng (kể cả vốn sản xuất ban đầu) và là giới hạn chi phí tối đa của dự án được xác định trong quyết định đầu tư” Thang Long University Library 8 Tổng vốn đầu tư bao gồm các chi phí chuẩn bị đầu tư (điều tra, khảo sát, nghiên cứu khả thi…), vốn chuẩn bị thực hiện (thu xếp vốn, khảo sát thiết kế, thẩm định thiết kế, đền bù giải phóng mặt bằng…), vốn thực hiện đầu tư (chi phí xây dựng, mua sắm lắp đặt thiết bị…), chi phí sản xuất (nguyên vật liệu, nhiên liệu, nhân công, chạy thử, nghiệm thu…), chi phí khác (dự phòng, bảo hiểm, quản lý dự án…) Tổng hợp lại thì tổng vốn đầu tư là toàn bộ chi phí hình thành các thành nên tài sản cố định và tài sản lưu động của dự án từ lúc lên kế hoạch cho đến khi đưa dự án đi vào hoạt động. Căn cứ để thẩm định tổng vốn đầu tư yêu cầu Ngân hàng phải xem xét nhiều nguồn thông tin để so sánh. Khi một dự án được cấp phép đều được nhiều ban ngành xem xét trước khi cấp phép xây dựng thông qua “giấy chứng nhận đầu tư”, đây là căn cứ quan trọng nhất để Ngân hàng xem xét tổng mức đầu tư, tuy nhiên Ngân hàng vẫn phải thẩm định lại để xác định nhu cầu vốn đầu tư của dự án vì trong một vài trường hợp tổng mức đầu tư có sự thay đổi nhưng chưa kịp thay đổi giấy chứng nhận đầu tư, quyết định giá trị cho vay của dự án phụ thuộc vào tổng mức đầu tư của dự án, sai lầm trong việc cho vay thừa hay thiếu so với nhu cầu đều ảnh hưởng xấu đến dự án. Bảng 1.1. Thẩm định tổng mức đầu tƣ dự án Nội dung Chi phí Căn cứ thẩm định Chi phí xây lắp Xây dựng và lắp đặt hạ tầng, máy móc Căn cứ xuất đầu tư của Bộ Xây dựng đối với các công trình xây dựng nhà xưởng, hạ tầng, đường xá, nhà cửa…. Căn cứ giá công bố của các nhà thầu lắp đặt, giá thị trường… So sánh với các dự án tương tự. Chi phí thiết bị Mua sắm thiết bị, phụ kiện Căn cứ giá thị trường, bản chào giá của nhà cung cấp hoặc các hệ thống máy móc tương tự mà Ngân hàng có dữ liệu hoặc có thể so sánh đối chiếu. Chi phí QLDA, TVDT, chi khác Thu xếp vốn, khảo sát thiết kế, thẩm định thiết kế, đền bù giải phóng mặt bằng, dự phòng, bảo hiểm, quản lý dự án So sánh với các dự án có cùng quy mô, công nghệ, sản phẩm. So sánh với giá thị trường và quy định của Bộ Kế hoạch đầu tư. Chi phí tài sản lưu động Nguyên vật liệu, nhiên liệu, nhân công, chạy thử, nghiệm thu So sánh với dự án tương tự đã được vận hành. 9 Thẩm định nguồn tài trợ: Các nguồn tài trợ thông thường mà một dự án có thể huy động là: Vốn tự có của chủ đầu tư, vốn tài trợ của Ngân hàng, vốn cấp từ ngân sách Nhà nước, vốn tài trợ của các quỹ đầu tư, quỹ phát triển và nguồn vốn khác. Tính quan trọng của việc thẩm định nguồn tài trợ bởi một dự án muốn được thực hiện hoàn thiện luôn cần một lượng vốn lớn, Ngân hàng chỉ cho vay một phần của tổng vốn đầu tư nên việc xem xét các nguồn tài trợ sẽ cho Ngân hàng các thông tin sau:  Cam kết thực hiện dự án của chủ đầu tư, chủ đầu tư tham gia bao nhiêu phần vào dự án hay chỉ đi huy động nguồn vốn bên ngoài để thực hiện dự án, năng lực tài chính của chủ đầu tư thể hiện bằng vốn tự có tham gia vào dự án.  Uy tín của chủ đầu tư và tính hấp dẫn của dự án có đủ thu hút các nguồn vốn như vốn của Nhà nước, vốn của các quỹ…  Tính bền vững của nguồn vốn đầu tư trong suốt quá trình thực hiện dự án, khi một dự án đã được triển khi thì việc thiếu vốn sẽ dẫn tới nhiều hệ quả, trong đó có việc chậm tiến độ hoặc xấu hơn là không hoàn thiện dự án dẫn đến mất toàn bộ vốn đã đầu tư.  Ngân hàng phải căn cứ vào các thông tin sau để đánh giá cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho dự án:  Tình hình tài chính của chủ đầu tư thông qua việc phân tích năng lực tài chính doanh nghiệp. Nguồn vốn của doanh nghiệp được huy động từ các cổ đông (cam kết góp vốn) hay từ nguồn lợi nhuận (cam kết không chia lợi nhuận). Nguồn vốn đầu tư của doanh nghiệp có bị phân tán tại nhiều dự án hay được tập trung vào một dự án.  Cam kết tài trợ và tiến độ giải ngân của Ngân sách nhà nước, các quỹ đầu tư phát triển hoặc các ngân hàng cùng tham gia tài trợ dự án. Các thông tin này phải đủ cơ sở pháp lý và cơ sở thực tế để đánh giá đó là nguồn có thực, từ đó Ngân hàng sẽ có trình tự cho vay dự án cụ thể với tình hình thực tế của các nguồn vốn khác, đảm bảo an toàn cho vay. Thẩm định doanh thu - Chi phí - Lợi nhuận hàng năm của dự án: Dựa trên cơ sở doanh thu và chi phí hàng năm sẽ tính được lợi nhuận ròng hàng năm theo công thức: Thu nhập chịu thuế trong kỳ = Doanh thu trong kỳ  Chi phí hợp lý trong kỳ + Thu nhập khác trong kỳ Thang Long University Library 10 Doanh thu trong kỳ = Sản lượng * giá bán Thuế thu nhập = Thu nhập chịu thuế trong kỳ * thuế suất thuế TNDN Lợi nhuận ròng = Thu nhập chịu thuế  Thuế thu nhập Doanh thu và chi phí của dự án là các số liệu dự tính trong tương lai khi dự án đã đưa vào hoạt động, có nghĩa là đây là các số liệu chưa chắc chắn. Yếu tố doanh thu và chi phí lại rất quan trọng đối với các tính toán sau này của Ngân hàng về hiệu quả của dự án, Ngân hàng phải có những bước thẩm định kỹ càng và đầy đủ hai yếu tố này. Các căn cứ có thể dùng để xác định đánh giá doanh thu - chi phí trong tương lai của dự án là:  Sản lượng, công suất, quy mô sản xuất của dự án: doanh thu của dự án sẽ phụ thuộc vào quy mô sản xuất và sản lượng đầu ra hàng năm của dự án, các dự án khi đi vào hoạt động ít có dự án nào có thể chạy 100% công suất để đạt được sản lượng theo thiết kế, Ngân hàng cần phải điều chỉnh công suất hàng năm cho phù hợp với đặc thù từng dự án.  Giá bán: xu hướng tăng hay giảm giá của sản phẩm mà dự án tạo ra trong quá khứ sẽ ảnh hưởng đến giá bán trong tương lai khi đưa vào vận hành.  Chi phí: Chi phí hợp lý để vận hành dự án, chi phí này Ngân hàng có thể thẩm định căn cứ giá thị trường, căn cứ các dự án tương tự đã hoạt động, chi phí này bao gồm cả chi phí lãi vay, khấu hao,  Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: là mức thuế Nhà nước thu từ hoạt động doanh thu tạo ra lợi nhuận của dự án, tuy nhiên có một số dự án đặc biệt, có ý nghĩa xã hội, dự án ưu tiên thì Nhà nước cũng có thể áp dụng các chính sách ưu đãi thuế. Ngân hàng cần tính toán đến yếu tố này dựa trên các cơ sở chắc chắn như quyết định ưu đãi đầu tư. Thẩm định dòng tiền của dự án: Khái niệm dòng tiền dự án: dòng tiền của một dự án được hiểu là các khoản chi và thu được kỳ vọng xuất hiện tại các mốc thời gian khác nhau trong suốt chu kỳ của dự án. Và nếu chúng ta lấy toàn bộ khoản tiền thu được trừ đi khoản tiền chi ra thì chúng ta sẽ xác định được dòng tiền ròng tại các mốc thời gian khác nhau của dự án. Dòng tiền ròng chính là cơ sở để định giá doanh nghiệp, xác định giá của cổ phiếu hay trái phiếu và giá trị hiện tại của dự án 3 . 3 Thẩm định tài chính dự án - PGS.TS Lưu Thị Hương [...]... 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI SHB - CHI NHÁNH VẠN PHÚC 2.2.1 Quy trình thẩm định tài chính dự án tại SHB - Chi nhánh Vạn Phúc Tại Chi nhánh Vạn Phúc, việc thẩm định tài chính dự án được thực hiện theo quy định chung áp dụng cho toàn hệ thống của SHB, việc thay đổi quy trình thẩm định cũng gây những khó khăn tạm thời cho Chi nhánh, tuy nhiên việc áp dụng... Quy trình thẩm định dự án và phương pháp thẩm định tuân thủ quy chế cho vay của SHB và các quy định đảm bảo an toàn vay Đối với thẩm định tài chính dự án đầu tư, Chi nhánh áp dụng hướng dẫn thẩm định tài chính dự án do Tổng Giám Đốc ban hành và nằm trong quy trình thẩm định dự án được áp dụng thống nhất trong hoạt động cho vay của toàn Ngân hàng Phương pháp thẩm định tài chính dự án được Chi nhánh tuân... thương mại, hoạt động cho vay của Ngân hàng Thương mại, trong đó nhấn mạnh vào hoạt động cho vay dự án và công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư Công tác thẩm định tài chính dự án với ý nghĩa quan trọng trong việc đưa ra các quyết định cho vay của Ngân hàng đối với dự án mà Ngân hàng phải xem xét nhằm đảm bảo thu hồi vốn vay và thu lời từ hoạt động cho vay Do đó sau một quá trình cho vay, Ngân hàng... lý luận để đánh giá lại chất lượng thẩm định dự án đầu tư, thẩm định tài chính dự án của mình, cũng như nhìn nhận các nhân tố chủ quan và khách quan ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định tài chính dự án tại Ngân hàng thương mại 23 Thang Long University Library CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI SHB - CHI NHÁNH VẠN PHÚC 2.1 GIỚI THIỆU VỀ SHB - CHI NHÁNH VẠN... ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Một dự án bao gồm nhiều yếu tố, nhiều thành phần và các bên tham gia khác nhau đến dự án Các nhân tố này ảnh hưởng rất lớn tới chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM, các Ngân hàng phải nhận biết được các nhân tố này để hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay Các nhân tố... ra cán bộ thẩm định phải thu thập các thông tin như xu hướng ngành nghề, biến động giá trong 5 năm gần nhất, các dự án tương tự đã triển khai hoặc đang triển khai… Từ các thông tin thu thập được, cán bộ thẩm định tại Chi nhánh tiếp tục thẩm định các nội dung của dự án đầu tư, trong đó tập trung phân tích tài chính dự án Trong các nội dung thẩm định, công tác thẩm định tài chính dự án được Chi nhánh. .. thương mại trong nước trong năm 2013 (Nguồn: thông cáo báo chí của NHNN ngày 21/01/2014)  Trong cơ cấu cho vay của Chi nhánh phân theo loại tiền cho vay ta thấy cho vay bằng VND vẫn chi m tỷ trọng lớn trong cơ cấu dư nợ của Chi nhánh Năm 2011, cho vay VND chi m 85% tổng dư nợ cho vay của Chi nhánh, sang năm 2012 Chi nhánh cho vay gần 90% tổng dư nợ là bằng VND, đến năm 2013, tỷ trọng cho vay bằng VND... các số liệu, kết quả thẩm định  Giảm thiểu rủi ro, dự báo và hạn chế các rủi ro trong quá trình tài trợ dự án Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM Để đánh giá được công tác thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng thương mại trong một giai đoạn hoạt động cho vay thì cần phải sử dụng các chỉ định lượng để xem xét và so sánh với một giai đoạn... thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay tại SHB - Chi nhánh Vạn Phúc Tại SHB - Chi nhánh Vạn phúc đang thực hiện thẩm định tài chính dự án cho vay với các nội dung theo trình tự như sau: Thẩm định tổng vốn đầu tư của dự án: Nội dung thẩm định tổng vốn đầu tư nhằm xác định xem tổng vốn đầu tư đã được khách hàng tính toán hợp lý hay chưa và đưa ra mức hợp lý cần xác định mức độ cần thiết, hợp... chủ thể cho vay của dự án đầu tư, tuy nhiên hiện tại các dự án cho vay chủ yếu được thực hiện tại các Chi nhánh là đơn vị kinh doanh trực tiếp của Ngân hàng, tuy nhiên các chính sách cho vay, quy trình cho vay, các hệ thống hỗ trợ thẩm định lại nằm ở Hội sở của Ngân hàng, do đó nhiều quy định, quy trình còn chưa xát với thực tế dự án, dẫn đến khó khăn cho công tác thẩm định của Chi nhánh Doanh nghiệp . lượng công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM. Để đánh giá được công tác thẩm định tài chính dự án của Ngân hàng thương mại trong một giai đoạn hoạt động cho vay. Công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thƣơng mại 1.2.2.1. Khái niệm công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của Ngân hàng thương mại Thẩm. lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay của NHTM, các Ngân hàng phải nhận biết được các nhân tố này để hoàn thiện công tác thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay.