Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT Đống Đa.doc

Một số giải pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư tại chi nhánh NHCT Đống Đa

Lời nói đầu.

Trong năm qua, tuy phải đơng đầu với những khó khăn thách thức nh-ng đất nớc ta đã giành đợc nhữnh-ng thành tựu quan trọnh-ng và khá toàn diện, giữ vững ổn định kinh tế chính trị - xã hội Hầu hết các chỉ tiêu kinh tế hàng đầu đều đạt và vợt kế hoạch, trật tự an toàn xã hội, an ninh quốc phòng đất nớc đ-ợc giữ vững Tình hình hoạt động tiền tệ Ngân hàng có nhiều biến chuyển tích cực mặc dù phải chịu tác động ảnh hởng của nhiều yếu tố bất lợi trong n-ớc cũng nh trên thế giới

Cùng với xu thế này, trong những năm vừa qua , NHCT Đống Đa đã đ-ợc đánh giá là một trong những Ngân hàng đã có nhiều đóng góp trong sự nghiệp đổi mới của ngành, cơ cấu tổ chức Ngân hàng đợc hoàn thiện hơn Là một Ngân hàng thơng mại, NHCT Đống Đa thực hiện rất nhiều nghiệp vụ, trong đó nghiệp vụ duy trì sự tồn tại và phát triển của Ngân hàng chủ yếu là huy động vốn trung dài hạn để cho vay dự án đầu t phát triển, nhận vốn ngân sách để cho vay các dự án thuộc chỉ tiêu kế hoạch Nhà nớc, kinh doanh tiền tệ tín dụng Bên cạnh những thành công đã đạt đợc trong hoạt động cho vay tín dụng trung dài hạn các dự án đầu t, Ngân hàng còn gặp không ít khó khăn và nhiều rủi ro Chính vì vậy, để đảm bảo hiệu quả và an toàn cho vay đòi hỏi phải tích cực nâng cao chất lợng công tác thẩm định trớc cho vay, đặc biệt là cho vay dự án đầu t Hoạt động thẩm định dự án đầu t đang thực sự đóng vai trò quan trọng Mục tiêu đặt ra của NHCT Đống Đa trong năm tới là tiếp tục mở rộng hình thức tín dụng này.

Từ thực tế nh vậy, với mong muốn góp phần nhỏ bé vào sự nghiệp phát triển của Ngân hàng – nơi cá nhân thực tập, em lựa chọn đề tài :

“Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định dự án đầut tại chi nhánh NHCT Đống Đa” làm chuyên đề tốt nghiệp

Chuyên đề gồm 3 chơng cơ bản :

Chơng I : Những vấn đề lý luận cơ bản về thẩm định dự án đầu t

Chơng III : Một số giải pháp nâng cao chất lợng công tác thẩm định dự án đầu t tại chi nhánh NHCT Đống Đa

Do hạn chế về kiến thức, kinh nghiệm thực tế cũng nh tài liệu sử dụng

đợc ý kiến đóng góp bổ ích của các thầy cô giáo và các cán bộ Ngân hàng để đề tài ngày càng hoàn thiện hơn

Những vấn đề lí luận cơ bản về thẩm định dự án đầu t.

1.1 Khái niệm về đầu t và dự án đầu t

1.1.1 Đầu t

a Khái niệm đầu t.

Hoạt động đầu t (gọi tắt là đầu t) là quá trình sử dụng các nguồn lực tài chính, lao động , tài nguyên thiên nhiên và các tài sản vật chất khác nhằm trực tiếp hoặc gián tiếp tái sản xuất giản đơn, tái sản xuất mở rộng các cơ sở vật chất kỹ thuật của nền kinh tế nói chung, các cơ sở sản xuất kinh doanh, dịch vụ của ngành, cơ quan quản lý và xã hội nói riêng.Hoạt động đầu t bao gồm đầu t trực tiếp và gián tiếp.

Hoạt động đầu t gián tiếp là hoạt động bỏ vốn trong đó ngời đầu t không trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn đầu t đã bỏ ra.

Hoạt động đầu t trực tiếp là hoạt động trong đó ngời bỏ vốn trực tiếp tham gia điều hành quản trị vốn đầu t đã bỏ ra Nó chia ra thành 2 loại đầu t chuyển dịch và đầu t phát triển Trong đó:

- Nâng cấp các hoạt động đó vì mục tiêu phát triển thực chất Nó tạo ra của cải vật chất cho nền kinh tế quốc dân, tạo công ăn việc làm Đầu t chuyển dịch là hoạt động đầu t mà chủ đầu t bỏ tiền để mua lại một số lợng đủ lớn cổ phiếu của một doanh nghiệp nhằm tham gia nắm quyền điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó.

- Đầu t phát triển là hoạt động bỏ vốn nhằm gia tăng giá trị tài sản, tạo ra những năng lực sản xuất , phục vụ mới bao gồm: xây dựng các công trình mới, các hoạt động dịch vụ mới, cải tạo mở rộng cải thiện đời sống ngời lao động.

Có thể nói đầu t phát triển đó là một quá trình có thời gian kéo dài trong nhiều năm với số lợng các nguồn lực đợc huy động cho từng công cuộc đầu t khá lớn và vốn nằm đọng trong suốt quá trình thực hiện dự án đầu t(viết tắt là DAĐT) Các thành quả của loại đầu t này cần đợc sử dụng trong nhiều năm, đủ để các lợi ích thu đợc tơng ứng và lớn hơn những nguồn lực đã bỏ ra Chỉ có nh vậy thì công cuộc đầu t mới đợc coi là có hiệu quả.

b Đặc trng của đầu t

Để làm rõ hơn nội dung của khái niệm hoạt động đầu t, chúng ta đi sâu phân tích các đặc trng cơ bản của hoạt động này:

- Hoạt động đầu t là hoạt động bỏ vốn nên quyết định đầu t thờng và tr-ớc hết là quyết định tài chính.

Vốn đợc hiểu nh là các nguồn lực sinh lợi Dới các hình thức khác nhau nhng vốn có thể xác định dới hình thức tiền tệ Vì vậy, các quyết định đầu t thờng đợc xem xét trên phơng diện tài chính (khả năng sinh lời, tổn phí, có khả năng thu hồi đợc hay không…) Trên thực tế, các quyết định đầu t) Trên thực tế, các quyết định đầu t cân nhắc bởi sự hạn chế của ngân sách nhà nớc, địa phơng, cá nhân và đợc xem xét từ các khía cạnh tài chính nói trên Nhiều dự án có khả thi ở các phơng diện khác (kinh tế – xã hội) nhng không khả thi về phơng diện tài chính vì thế cũng không thể thực hiện đợc trên thực tế

- Hoạt động đầu t là hoạt động có tính chất lâu dài.

Khác với các hoạt động thơng mại, các hoạt động chi tiêu tài chính khác, đầu t luôn là hoạt động có tính chất lâu dài Do đó, mọi sự trù liệu đều là dự tính và chịu một xác suất biến đổi nhất định do nhiều nhân tố biến đổi tác động Chính điều này là một trong những vấn đề then chốt phải tính đến trong nội dung phân tích, đánh giá của quá trình thẩm định dự án.

- Hoạt động đầu t là một trong những hoạt động luôn cần có sự cân nhắc giữa lợi ích trớc mắt và lợi ích trong tơng lai.

Đầu t về một phơng diện nào đó là sự hy sinh lợi ích hiện tại để đánh đổi lấy lợi ích trong tơng lai Vì vậy, luôn có sự so sánh cân nhắc giữa hai

trong tơng lai lớn hơn lợi ích hiện này họ phải hy sinh - đó là chi phí cơ hội của nhà đầu t.

- Hoạt động đầu t chứa đựng nhiều rủi ro.

Các đặc trng nói trên đã cho ta thấy đầu t là một hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro do chịu xác suất nhất định của yếu tố kinh tế – chính trị – xã hội – tài nguyên thiên nhiên…) Trên thực tế, các quyết định đầu tBản chất của sự đánh đổi lợi ích và lại thực hiện trong một thời gian dài không cho phép nhà đầu t lờng hết những thay đổi có thể xảy ra trong quá trình thực hiện đầu t so với dự tính Tuy nhiên, nhận thức rõ điều này nên nhà đầu t cũng có những cách thức, biện pháp để ngăn ngừa hay hạn chế để khả năng rủi ro là ít nhất.

Những đặc trng nói trên cũng đặt ra cho ngời phân tích, đánh giá dự án chẳng những quan tâm về mặt nội dung xem xét mà còn tìm các phơng pháp, cách thức đo lờng, đánh giá để có những kết luận giúp cho việc lựa chọn và ra quyết định đầu t một cách có căn cứ

c Vai trò của đầu t.

Từ sau Đại hội Đảng lần VI, với chủ trơng chuyển đổi cơ chế kinh tế từ tập trung quan liêu bao cấp sang nền kinh tế thị trờng, nền kinh tế Việt Nam đã có những tiến bộ rõ rệt Tỉ lệ tăng trởng cao và tơng đối ổn định, tỉ lệ lạm phát dừng lại ở mức thấp, đặt biệt kim ngạch xuất khẩu ngày càng tăng…) Trên thực tế, các quyết định đầu t cùng với sự chuyển mình của đất nớc cũng nh việc thực hiện đa dạng, đa ph-ơng hoá các phph-ơng thức sản xuất kinh doanh đã làm cho chúng ta hoà nhập hơn, thân thiện hơn với bạn bè quốc tế Theo đó, t duy về kinh tế của mỗi ng-ời dân đều thay đổi Chính vì vậy mà ngng-ời ta đã biết đến đầu t nh là một yếu tố quan trọng cần thiết Hay nói khác đi, đầu t cũng giống nh một chiếc chìa khoá để chiến thắng trong cạnh tranh sinh tồn.

Tăng trởng và phát triển bền vững là phơng hớng, mục tiêu phấn đấu của mọi quốc gia Để đạt đợc điều đó cần quan tâm giải quyết các nhân tố ảnh h-ởng đến sự tăng trh-ởng là nguồn nhân lực, tài nguyên, vốn và công nghệ Thông qua hoạt động đầu t, các yếu tố đó sẽ đợc khai thác, huy động và phát huy một cách tối đa để từ đó tạo cơ sở vật chất kỹ thuật, nguồn lực mới cho sự tăng trởng và phát triển kinh tế.

Đối với nền kinh tế, đầu t có tác động rất lớn đến tổng cung và tổng cầu Do đầu t tác động không hoàn toàn phù hợp về mặt thời gian đối với nhịp độ phát triển nên mỗi sự thay đổi tăng hoặc giảm của đầu t đều cùng lúc vừa là yếu tố duy trì sự ổn định, vừa là yếu tố phá vỡ sự ổn định của nền kinh tế

Với những nớc có tỉ lệ đầu t lớn thì tốc độ tăng trởng cao Ngợc lại khi tỉ lệ đầu t càng thấp thì tốc độ tăng trởng và mức độ tích luỹ càng thấp Trong nền kinh tế quốc dân, để tạo ra một cơ cấu kinh tế hợp lý thì vấn đề đầu tiên có tính chất then chốt là phải thực hiện đầu t và phân bổ vốn một cách hợp lý.

Có nh vậy mới tạo ra đợc sự dịch chuyển về cơ cấu do mỗi ngành, mỗi thành phần kinh tế đều có thế lực và tiềm năng riêng Ngoài ra, kinh nghiệm của các nơi trên thế giới cho thấy con đờng tất yếu để có thể phát triển nhanh là tăng cờng đầu t vào phát triển khu công nghiệp thơng mại du lịch và dịch vụ Đối với một doanh nghiệp thì đầu t cũng đóng vai trò quyết định đến sự tồn vong và phát triển Trong nền kinh tế hiện nay, doanh nghiệp đợc coi là các tế bào chủ yếu nhất cho sự phát triển chung Để thành lập nên một doanh nghiệp thì điều đầu tiên là phải có vốn đầu t Nó là một trong những yếu tố thiết yếu để có thể tạo dựng nên nền móng cơ sở vật chất ban đầu cho doanh nghiệp Ngay cả sau khi doanh nghiệp đã đợc thành lập thì việc phát triển hay lụi tàn đến mức nào đó cũng phụ thuộc rất nhiều vào việc đầu t

1.1.2 Dự án đầu t.

a Khái niệm dự án đầu t (DAĐT)

Theo quan điểm của các nhà kinh tế học hiện đại thì “DAĐT là một tập hợp các hoạt động đặc thù nhằm tạo nên một thực tế mới có phơng pháp trên cơ sở các nguồn lực nhất định”.

ở Việt Nam, khái niệm DAĐT đợc trình bày trong nghị định 52/1999 NĐ-CP về quy chế quản lý đầu t và xây dựng cơ bản: “ DAĐT là tập hợp các đề xuất có liên quan tới việc bỏ vốn để tạo vốn, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở vật chất nhất định nhằm đạt đợc sự tăng trởng về số lợng hoặc duy trì, cải tiến, nâng cao chất lợng của sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thơì gian nhất định”.

 Về mặt hình thức: DAĐT là một tập hồ sơ tài liệu trình bày một cách chi tiết có hệ thống các hoạt động và chi phí theo một kế hoạch để đạt đợc những kết quả và thực hiện đợc những mục tiêu nhất định trong t-ơng lai.

 Về mặt nội dung: DAĐT là một tập hợp các hoạt động có liên quan với nhau nhằm đạt đợc những mục đích đã đề ra thông qua nguồn lực đã xác định nh vấn đề thị trờng, sản phẩm, công nghệ, kinh tế , tài chính…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

Vậy, DAĐT phải nhằm việc sử dụng có hiệu quả các yếu tố đầu vào để thu đợc đầu ra phù hợp với những mục tiêu cụ thể Đầu vào là lao động, nguyên vật liệu, đất đai, tiền vốn…) Trên thực tế, các quyết định đầu t Đầu ra là các sản phẩm dịch vụ hoặc là sự giảm bớt đầu vào Sử dụng đầu vào đợc hiểu là sử dụng các giải pháp kỹ thuật công nghệ, biện pháp tổ chức quản trị và các luật lệ…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

Dù xem xét dới bất kỳ góc độ nào thì DAĐT cũng gồm những thành phần chính sau:

+ Các mục tiêu cần đạt đợc khi thực hiện dự án: Khi thực hiện dự án, sẽ mang lại những lợi ích gì cho đất nớc nói chung và cho chủ đầu t nói riêng

+ Các kết quả: Đó là những kết quả có định lợng đợc tạo ra từ các hoạt động khác nhau của dự án Đây là điều kiện cần thiết để thực hiện các mục tiêu của dự án

+ Các hoạt động: Là những nhiệm vụ hoặc hành động đợc thực hiện trong dự án để tạo ra các kết quả nhất định, cùng với một lịch biểu và trách nhiệm của các bộ phận sẽ đợc tạo thành kế hoạch làm việc của dự án.

+ Các nguồn lực: Hoạt động của dự án không thể thực hiện đợc nếu thiếu các nguồn lực về vật chất, tài chính và con ngời Giá trị hoặc chi phí của các nguồn lực này chính là vốn đầu t cho các dự án.

+ Thời gian: Độ dài thực hiện DAĐT cần đợc cố định.

DAĐT đợc xây dựng phát triển bởi một quá trình gồm nhiều giai đoạn Các giai đoạn này vừa có mối quan hệ gắn bó vừa độc lập tơng đối với nhau tạo thành chu trình của dự án Chu trình của dự án đợc chia làm 3 giai đoạn: Giai đoạn chuẩn bị đầu t, giai đoạn thực hiện đầu t và giai đoạn vận hành kết quả Giai đoạn chuẩn bị đầu t tạo tiền đề quyết định sự thành công hay thất bại ở giai đoạn sau, đặc biệt đối với giai đoạn vận hành kết quả đầu t

Đối với chủ đầu t và nhà tài trợ, việc xem xét đánh giá các giai đoạn của chu trình dự án là rất quan trọng Nhng đứng ở các góc độ khác nhau, mỗi ngời có mối quan tâm và xem xét các giai đoạn và chu trình cũng khác nhau Chủ đầu t phải nắm vững ba giai đoạn, thực hiện đúng trình tự Đó là điều kiện để đảm bảo đầu t đúng cơ hội và có hiệu quả

b Vai trò của DAĐT.

Vai trò của DAĐT đợc thể hiện cụ thể ở những điểm chính sau:

- Đối với chủ đầu t: dự án là căn cứ quan trọng để quyết định sự bỏ vốn đầu t DAĐT đợc soạn thảo theo một quy trình chặt chẽ trên cơ sở nghiên cứu đầy đủ về các mặt tài chính, thị trờng, kỹ thuật, tổ chức quản lý Do đó, chủ đầu t sẽ yên tâm hơn trong việc bỏ vốn ra để thực hiện dự án vì có khả năng mang lại lợi nhuận và ít rủi ro Mặt khác, vốn đầu t của một dự án thờng rất lớn, chính vì vậy ngoài phần vốn tự có các nhà đầu t còn cần đến phần vốn vay ngân hàng Dự án là một phơng tiện rất quan trọng giúp chủ đầu t thuyết phục ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng xem xét tài trợ cho vay vốn DAĐT cũng là cơ sở để chủ đầu t xây dựng kế hoạch đầu t, theo dõi, đôn đốc và kiểm tra quá trình thực hiện đầu t Quá trình này là những kế hoạch mua sắm máy móc thiết bị, kế hoạch thi công, xây lắp, kế hoạch sản xuất kinh doanh Ngoài ra, dự án còn là căn cứ để đánh giá và điều chỉnh kịp

thời những tồn đọng vớng mắc trong quá trình thực hiện đầu t, khai thác công trình.

- Đối với Nhà nớc: DAĐT là cơ sở để cơ quan quản lý Nhà nớc xem xét, phê duyệt cấp vốn và cấp giấy phép đầu t Vốn ngân sách Nhà nớc sử dụng để đầu t phát triển theo kế hoạch thông qua các dự án các công trình, kết cấu hạ tầng kinh tế – xã hội, hỗ trợ vốn cho các doanh nghiệp Nhà nớc, cac DAĐT quan trọng của quốc gia trong từng thời kỳ Dự án sẽ đợc phê duyệt, cấp giấy phép đầu t khi mục tiêu của dự án phù hợp với đờng lối, chính sách phát triển kinh tế, xã hội của đất nớc, khi hoạt động của dự án không gây ảnh hỏng đến môi trờng và mang lại hiệu quả kinh tế- xã hội Dự án đợc phê duyệt thì các bên liên q uan đến dự án phải tuân theo nội dung, yêu cầu của dự án Nếu nảy sinh mâu thuẫn, tranh chấp giữa các bên liên quan thì dự án là một trong những cơ sở pháp lý để giải quyết

- Đối với nhà tài trợ: Khi tiếp nhận dự án xin tài trợ vốn của chủ đầu t thì họ sẽ xem xét các nội dung cụ thể của dự án đặc biệt về mặt kinh tế tài chính, để đi đến quyết định có đầu t hay không Dự án chỉ đợc đầu t vốn nếu có tính khả thi theo quan điểm của nhà tài trợ Ngợc lại khi chấp nhận đầu t thì dự án là cơ sở để các tổ chức này lập kế hoạch cấp vốn hoặc cho vay theo mức độ hoàn thành kế hoạch đầu t đồng thời lập kế hoạch thu hồi vốn.

1.2 Thẩm định dự án đầu t

1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu t

Đối với mỗi DAĐT, từ khi lập xong đến khi thực hiện phải đợc thẩm định qua nhiều cấp: Nhà nớc, nhà đầu t, nhà đồng tài trợ…) Trên thực tế, các quyết định đầu t Đứng dới mỗi giác độ, có những định nghĩa khác nhau về thẩm định Nhng hiểu một cách chung nhất thì:

“Thẩm định DAĐT là việc tổ chức xem xét một cách khách quan và toàn diện các nội dung cơ bản có ảnh hởng trực tiếp đến sự vận hành, khai thác và tính sinh lợi của công cuộc đầu t”

Cụ thể theo cách phân chia các giai đoạn của chu trình DAĐT, ta thấy ở cuối Bớc 1 có khâu “Thẩm định và ra quyết định đầu t” Đây là bớc mà chủ đầu t phải trình hồ sơ nghiên cứu khả thi lên các cơ quan có thẩm quyền để xem xét quyết định và cấp giấy phép đầu t và cấp vốn cho hoạt động đầu t.

Dới góc độ là ngời cho vay vốn, các Ngân hàng thơng mại (viết tắt là NHTM) khi nhận đợc bản luận chứng kinh tế kỹ thuật sẽ tiến hành thẩm định theo các chỉ tiêu và ra quyết định là có cho vay hay không cho vay Sau đó là đi đến “đàm phán và ký kết hợp đồng” Nh vậy có thể hiểu thẩm định DAĐT trong Ngân hàng là thẩm định trớc đầu t hay thẩm định tín dụng Nó đợc

1.2.2 ý nghĩa của công tác thẩm định DAĐT

+ Đối với nền kinh tế : Xét trên phơng diện vĩ mô để đảm bảo đợc tính thống nhất trong hoạt động đầu t của toàn bộ nền kinh tế, tạo ra một tốc độ tăng trởng mạnh mẽ, đồng thời tránh đợc những thiệt hại và rủi ro không đáng có thì cần phải có sự quản lý chặt chẽ của Nhà nớc trong lĩnh vực đầu t cơ bản Thẩm định DAĐT chính là một công cụ hay nói cách khác đó là một phơng thức hữu hiệu giúp nhà nớc có thể thực hiện đợc chức năng quản lý vĩ mô của mình Công tác thẩm định sẽ đợc tiến hành thông qua một số cơ quan chức năng thay mặt nhà nớc để thực hiện quản lý nhà nớc trong lĩnh vực đầu t nh: Bộ kế hoạch đầu t, Bộ Xây dựng, Bộ Tài Chính, Bộ khoa học công nghệ và môi trờng…) Trên thực tế, các quyết định đầu tcũng nh các UBND tỉnh, thành phố, các bộ quản lý ngành khác Qua việc phân tích DAĐT một cách hết sức toàn diện, khoa học và sâu sắc, các cơ quan chức năng này sẽ có đợc những kết luận chính xác và rất cần thiết để tham mu cho nhà nớc trong việc hoạch định chủ trơng đầu t, định h-ớng đầu t và ra quyết định đầu t đối với dự án Trong thực tế, để tạo điều kiện cho các cơ quan thẩm định dự án, các DAĐT đợc chia ra làm một số loại cụ thể Trên cơ sở phân loại này, các sự phân cấp trách nhiệm trong khâu thẩm định và xét duyệt Các DAĐT phải đảm bảo tính chính xác và đợc nhanh chóng phê duyệt Hiện nay, các công tác quản lý đầu t trên lãnh thổ Việt nam đợc thực hiện theo quy chế quản lý đầu t và xây dựng, ban hành và kèm theo Nghị định số 52/1999/NĐ - CP ban hành 08/07/1999 của Thủ tớng Chính phủ – Nghị định số 12/2000/NĐ - CP ban hành 05/05/2000 Theo những Nghị định này, các ngân hàng đã cụ thể hoá chức năng của mình nhằm nâng cao hiệu quả về quản lý phân cấp đầu t.

+ Đối với NHTM: Cũng nh các doanh nghiệp khác, trong cơ chế thị tr-ờng hoạt động của NHTM phải chịu sự chi phối của các quy luật kinh tế khách quan trong đó có quy luật cạnh tranh Cạnh tranh trong nền kinh tế thị trờng luôn dẫn đến kết quả một ngời thắng và nhiều kẻ thất bại và cạnh tranh là một quá trình diễn ra liên tục Các doanh nghiệp luôn phải cố gắng để là ngời chiến thắng NHTM trong nền kinh tế luôn phải đơng đầu với áp lực của cạnh tranh, khả năng xảy ra rủi ro Rủi ro có thể xảy ra bất cứ loại hình hoạt động này của ngân hàng nh rủi ro tín dụng, thanh toán, chuyển hoán vốn, lãi suất, hối đoái…) Trên thực tế, các quyết định đầu tTrong đó rủi ro về tín dụng, đặc biệt là tín dụng trung và dài hạn là rủi ro mà hậu quả của nó có thể tác động nặng nề đến các hoạt động kinh doanh khác thậm chí đe doạ sự tồn tại của ngân hàng.

Rủi ro trong hoạt động tín dụng của ngân hàng xảy ra khi xuất hiện các biến cố làm cho bên đối tác (khách hàng) không thực hiện đợc nghĩa vụ trả nợ của mình đối với ngân hàng vào thời điểm báo hạn Các khoản nợ đến hạn nhng khách hàng không có khả năng trả nợ ngân hàng sẽ thuộc về một trong hai trờng hợp: khách hàng sẽ trả nợ ngân hàng nhng sau một thời gian kể từ thời điểm báo hạn, nh vậy ngân hàng sẽ gặp phải rủi ro đọng vốn, hoặc khách

hàng hoàn toàn không thể trả nợ cho ngân hàng đợc, trờng hợp này ngân hàng gặp rủi ro mất vốn.

Nh vậy rõ ràng trong nền kinh tế thị trờng, thẩm định dự án là vô cùng quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng Thực tiễn hoạt động của các NHTM Việt Nam một số năm vừa qua cho thấy bên cạnh một số DAĐT có hiệu quả đem lại lợi ích to lớn cho chủ đầu t và nền kinh tế, còn rất nhiều dự án do cha đợc quan tâm đúng mức đến công tác thẩm định trớc khi tài trợ đã gây ra tình trạng không thu hồi đợc vốn nợ quá hạn kéo dài thậm chí có những dự án bị phá sản hoàn toàn Điều này gây rất nhiều khó khăn cho hoạt động ngân hàng, đồng thời làm cho uy tín của một số NHTM bị giảm sút nghiêm trọng Nh vậy, khi đi vào nền kinh tế thị trờng với đặc điểm cố hữu của nó là đầy biến động và rủi ro thì yêu cầu nhất thiết đối với các NHTM là phải tiến hành thẩm định các DAĐT một cách đầy đủ và toàn diện trớc khi tài trợ vốn Qua phân tích trên, đối với các NHTM, thẩm định dự án có ý nghĩa sau đây:

- Ra các quyết định bỏ vốn đầu t đúng đắn, có cơ sở đảm bảo hiệu quả của vốn đầu t

- Phát hiện và bổ sung thêm các giải pháp nâng cao tính khả thi cho việc triển khai thực hiện dự án, hạn chế giảm bớt yếu tố rủi ro.

- Tạo ra căn cứ để kiểm tra việc sử dụng vốn đúng mục đích, đối tợng và tiết kiệm vốn trong quá trình thực hiện.

- Có cơ sở tơng đối vững chắc để xác định đợc hiệu quả đầu t của dự án cũng nh khả năng hoàn vốn, trả nợ của dự án và chủ đầu t.

- Rút kinh nghiệm và đa ra bài học để thực hiện các dự án đợc tốt hơn - T vấn cho chủ đầu t để hoàn thiện nội dung của dự án.

1.2.3 Nội dung công tác thẩm định DAĐT tại các NHTM

 Xem xét sơ bộ theo các nội dung chính của dự án: - Mục tiêu của dự án

- Sự cần thiết đầu t dự án

- Quy mô đầu t: Công suất thiết kế, giải pháp công nghệ, cơ cấu sản phẩm và dịch vụ đầu ra của các dự án, phơng án tiêu thụ sản phẩm.

- Quy mô vốn đầu t: Tổng vốn đầu t, cơ cấu đầu t theo các tiêu chí khác nhau(lắp đặt, thiết bị và các chi phí khác…) Trên thực tế, các quyết định đầu t)

 Phân tích về thị trờng và khả năng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của các dự án.

Thị trờng tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ đầu ra của các dự án đóng vai trò rất quan trọng quyết định việc thành bại của một dự án Vì vậy việc thẩm định dự án cần đợc xem xét đánh giá kỹ về phơng diện này khi thẩm định dự án Các nội dung chính cần xem xét đánh giá là:

- Đánh giá tổng quan về nhu cầu sản phẩm của dự án: + Định dạng sản phẩm của dự án.

+ Đặc tính của nhu cầu đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, tình hình sản xuất, tiêu thụ các sản phẩm, dịch vụ thay thế đến thời điểm thẩm định.

+ Xác định tổng nhu cầu hiện tại và dự đoán nhu cầu tơng lai đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, ớc tính mức tiêu thụ gia tăng hàng năm của thị trờng nội địa và khả năng xuất khẩu sản phẩm của dự án trong đó lu ý liên hệ với mức gia tăng trong quá khứ, khả năng sản phẩm của dự án có thể bị thay thế bởi sản phẩm khác có cùng công dụng.

- Đánh giá về cung sản phẩm:

+ Xác định năng lực sản xuất, cung cấp đáp ứng nhu cầu trong nớc hiện tại của sản phẩm dự án nh thế nào, các nhà sản xuất trong nớc đã đáp ứng đợc bao nhiêu phần trăm, phải nhập khẩu bao nhiêu, việc nhập khẩu là do sản xuất trong nớc cha đáp ứng đợc nhu cầu hay sản phẩm nhập khẩu có u thế cạnh tranh hơn.

+ Dự đoán biến động của thị trờng trong tơng lai khi có các dự án khác, đối tợng khác cũng tham gia vào thị trờng sản phẩm và dịch vụ đầu ra của dự án.

+ Sản lợng nhập khẩu trong những năm qua, dự kiến khả năng nhập khẩu trong những năm tới.

+ Dự đoán ảnh hởng của chính sách thuế xuất – nhập khẩu đến thị tr-ờng sản phẩm của dự án.

+ Đa ra một số liệu dự kiến về tổng cung hoặc tốc độ tăng trởng về tổng cung sản phẩm, dịch vụ.

- Thị trờng mục tiêu và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án: Để đánh giá về khả năng đạt đợc các mục tiêu của thị trờng, cán bộ thẩm định cần thẩm định khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án nh sau:

+ Thị trờng nội địa: cần xem xét đánh giá về hình thức, mẫu mã , giá cả, chất lợng sản phẩm xem có phù hợp với thị hiếu của ngời tiêu thụ + Thị trờng nớc ngoài: cần xem xét đánh giá về tiêu chuẩn để xuất khẩu, quy cách chất lợng, mẫu mã, thị trờng xuất khẩu dự kiến, sản phẩm cùng loại của Việt Nam đã thâm nhập vào thị trờng xuất khẩu dự kiến cha, kết quả…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Phơng pháp tiêu thụ và mạng lới phân phối:

Cần xem xét đánh giá trên các mặt: sản phẩm của dự án dự kiến đợc tiêu thụ theo phơng thức nào, cần có hệ thống phân phối không Mạng lới phân phối sản phẩm của dự án đã đợc thiết lập hay cha, có phù hợp với đặc điểm của thị trờng hay không, phơng thức bán hàng trả chậm

hay trả ngay để dự kiến các khoản phải thu khi tính toán nhu cầu vốn l-u động ở phân tích tính toán hiệl-u ql-uả của các dự án.

- Đánh giá về dự kiến khả năng tiêu thụ sản phẩm của dự án:

Trên cơ sở đánh giá thị trờng tiêu thụ, công suất thiết kế và khả năng cạnh tranh của sản phẩm dự án, cán bộ thẩm định phải đa ra đợc các dự kiến về khả năng tiêu thụ đợc sản phẩm của dự án sau khi đi vào hoạt động theo các chỉ tiêu chính thức nh sản lợng sản xuất tiêu thụ hàng năm, sự thay đổi của cơ cấu, sản phẩm nếu dự án có nhiều loại sản phẩm, diễn biến giá bán sản phẩm dịch vụ đầu ra hàng năm

 Thẩm định về khả năng cung cấp nguyên vật liệu và các yếu tố đầu vào của một dự án.

Trên cơ sở hồ sơ dự án(báo cáo đánh giá chất lợng, trữ lợng tài nguyên, giấy phép khai thác tài nguyên, nguồn thu mua bên ngoài, nhập khẩu…) Trên thực tế, các quyết định đầu t) và đặc tính kỹ thuật của dây chuyền công nghệ, đánh giá đáp ứng đến khả năng cung cấp nguyên vật liệu đầu vào cho dự án:

- Nhu cầu về nguyên vật liệu đầu vào để phục vụ sản xuất hàng năm - Các nhà cung ứng nguyên vật liệu đầu vào: do một hay nhiều nhà

cung cấp, quan hệ từ trớc hay mới thiết lập, khả năng cung ứng và mức độ tín nhiệm.

- Chính sách nhập khẩu đối với các nguyên vật liệu đầu vào nếu có - Biến động về giá mua, nhập khẩu nguyên nhiên vật liệu đầu vào, tỉ

giá trong trờng hợp phải nhập khẩu.

Tất cả những phân tích đánh giá trên đều nhằm kết luận đợc hai vấn đề chính sau đây:

+ Có chủ động đợc nguyên nhiên vật liệu đầu vào hay không tức tính ổn định lâu dài của nguồn nguyên vật liệu.

+ Những thuận lợi khó khăn đi kèm với việc đó có thể chủ động đợc nguyên nhiên vật liệu đầu vào.

 Thẩm định về phơng diện kỹ thuật

Thẩm định dự án về phơng diện kỹ thuật là việc kiểm tra phân tích các yếu tố kỹ thuật và công nghệ chủ yếu của dự án để đảm bảo tính khả thi về mặt thi công và xây dựng dự án cũng nh việc vận hành dự án theo đúng các mục tiêu đã dự kiến Đối với ngân hàng, việc phân tích kỹ thuật lại là một vấn đề khó nhất vì nó đề cập đến rất nhiều chỉ tiêu và quan trọng hơn cả là nó quyết định đến chất lợng sản phẩm Chính vì vậy mà cán bộ tín dụng cần đặc biệt quan tâm đến việc thẩm định dự án trên phơng diện kỹ thuật, về việc thẩm định dự án này dựa trên các nội dung chính sau đây:

- Địa điểm xây dựng:

+ Xem xét, đánh giá địa điểm có thuận lợi về giao thông hay không, có gần nguồn cung cấp nguyên vật liệu, điện nớc và thị trờng tiêu thụ hay không, có nằm trong quy hoạch hay không

+ Cơ sở vật chất, hạ tầng liên quan đến địa điểm đầu t thế nào, đánh giá so sánh về chi phí đầu t so với các dự án tơng tự ở địa điểm khác + Địa điểm đầu t có ảnh hởng lớn đến vốn đầu t của dự án cũng nh ảnh hởng đến giá thành, sức cạnh tranh, khả năng tiêu thụ sản phẩm

- Quy mô sản xuất và sản phẩm của dự án:

+ Sản phẩm của dự án là sản phẩm mới hay đã có sẵn trên thị trờng + Quy cách phẩm chất, mẫu mã của sản phẩm nh thế nào.

+ Yêu cầu kỹ thuật tay nghề để sản xuất sản phẩm có cao hay không + Công suất dự kiến của dự án là bao nhiêu, có phù hợp với khả năng tài chính và trình độ quản lý, địa điểm, thị trờng tiêu thụ hay không.

- Phơng thức chuyển giao công nghệ có hợp lý hay không, có đảm bảo cho chủ đầu t nắm bắt và vận hành đợc công nghệ hay không.

- Xem xét đánh giá về số lợng công suất quy hoạch chủng loại, danh mục, máy móc thiết bị và tính đồng bộ của dây chuyền sản xuất.

- Trình độ tiên tiến của thiết bị, khi cần thiết phải thay đổi sản phẩm thì thiết bị này có đáp ứng đợc hay không.

- Giá cả thiết bị và phơng thức thanh toán có hợp lý, đáng ngờ không - Thời gian giao hàng và lắp đặt thiết bị, các nhà cung cấp thiết bị có chuyên sản xuất các thiết bị của dự án hay không

Khi đánh giá về mặt công nghệ thiết bị ngoài việc dựa vào hiểu biết, kinh nghiệm đã tích luỹ của mình, cán bộ thẩm định cần tham khảo các nhà chuyên môn để việc thẩm định đợc chính xác và cụ thể hơn.

- Quy mô và giải pháp xây dựng:

+ Xem xét quy mô xây dựng, giải pháp kiến trúc có phù hợp với dự án hay không, có tận dụng đợc các cơ sở vật chất hiện có hay không.

+ Tổng dự toán, dự toán của từng hạng mục công trình, có hạng mục nào cần đầu t mà cha đợc tích luỹ hay không, có hạng mục nào cần thiết hoặc cha cần thiết phải đầu t hay không.

+ Tiến độ thi công có phù hợp với việc cung cấp máy móc thiết bị, có phù hợp với thực tế hay không.

+ Vấn đề hạ tầng cơ sở: Giao thông, điện, cấp thoát nớc…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Môi trờng:

+ Xem xét đánh giá các giải pháp về môi trờng của dự án có đầy đủ, phù hợp cha, đã đợc cơ quan có thẩm quyền chấp nhận trong từng trờng hợp yêu cầu phải có hay cha.

Trong phần này, cán bộ thẩm định cần phải đối chiếu với các quy định hiện hành về việc lập dự án và duyệt trình báo cáo đánh giá tác động môi tr -ờng.

 Thẩm định về phơng diện tổ chức và quản lý thực hiện dự án - Xem xét năng lực uy tín của các nhà đầu t, thi công cung cấp thiết bị, công nghệ.

- Xem xét kinh nghiệm, trình độ tổ chức vận hành chủ yếu của các nhà đầu t, đánh giá sự hiểu biết, kinh nghiệm của khách hàng đối với việc tiếp cận điều hành công nghệ, thiết bị mới của dự án.

- Khả năng ứng xử của khách hàng khi thị trờng dự kiến biến mất - Đánh giá về nguồn lực của dự án cần đòi hỏi về tay nghề, trình độ kỹ thuật, kế hoạch đào tạo, khả năng cung ứng nguồn nhân lực cho dự án.

 Thẩm định về mặt tài chính của dự án.

Thẩm định tài chính DAĐT, đối với NHTM, ngoài mục tiêu đánh giá hiệu quả của dự án còn nhằm đảm bảo sự an toàn cho các nguồn vốn mà ngân hàng tài trợ cho dự án Đó là việc phân tích, xem xét, đánh giá về mặt tài chính của DAĐT bao gồm một loạt các phơng pháp đánh giá hiệu quả tài chính và các chỉ tiêu phân tích DAĐT Qua đó đi đến kết luận có đầu t cho dự án hay không.

Trong công tác thẩm định tài chính DAĐT, giá trị thời gian của tiền là một trong những nguyên tắc cơ bản của việc tính toán các chỉ tiêu, việc thẩm định chi phí và lợi ích của dự án phải đợc quy về thời điểm gốc để tiện cho việc so sánh Thẩm định tài chính DAĐT ở các NHTM thờng đợc tiến hành với các nội dung sau:

 Thẩm định về tổng vốn đầu t và nguồn vốn đầu t.

Việc thẩm định tổng vốn đầu t là rất quan trọng để tránh việc khi thực hiện, vốn đầu t tăng lên hoặc giảm đi quá lớn so với dự kiến ban đầu dẫn đến việc không cân đối đợc nguồn ảnh hởng đến hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án Xác định tổng vốn đầu t sát với thực tế sẽ là cơ sở để tính toán hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án.

Tổng vốn đầu t của dự án là tập hợp toàn bộ các khoản chi phí hợp lý góp phần hình thành nên dự án và đảm bảo cho dự án sẵn sàng đi vào hoạt động.

+Vốn chuẩn bị xây dựng: chi phí ban đầu về đất đai(tiền đền bù, giải phóng mặt bằng, chuyển quyền sử dụng đất…) Trên thực tế, các quyết định đầu t) Chi phí khảo sát, lập và thẩm định thiết kế, tổng dự toán Chi phí đấu thầu hoàn tất các thủ tục đầu t Chi phí xây dựng đờng điện, nớc, lán trại thi công.

+ Vốn thực hiện đầu t: Chi phí xây dựng mới hoặc cải tạo các hạng mục công trình xây dựng, lắp đặt thiết bị Chi phí mua sắm thiết bị, vận chuyển, bảo quản Chi phí quản lý giám sát thực hiện đầu t Chi phí sản xuất thử và nghiệm thu bàn giao Chi phí huy động vốn, các khoản lãi vay vốn đầu t và các chi phí khác trong thời gian thực hiện đầu t.

- Vốn lu động là khoản vốn đáp ứng nhu cầu chi thờng xuyên sau khi kết thúc giai đoạn thực hiện đầu t Bao gồm:

+Vốn sản xuất: Chi phí nguyên , nhiên vật liệu, điện, nớc, phụ tùng thay thế.

+ Vốn lu động: Thành phần tồn kho, sản phẩm dở dang, hàng hoá bán chịu, vốn bằng tiền.

- Vốn dự phòng: là tổng mức vốn đầu t dự tính của dự án cần đợc xem xét theo từng giai đoạn của quá trình thực hiện đầu t.

Trong phần này, cán bộ thẩm định phải xem xét đánh giá tổng hợp vốn đầu t của dự án đợc tính toán hợp lý cha, đã tính toán đủ các khoản cần thiết hay cha, cần xem xét yếu tố làm tăng chi phí do trợt giá, phát sinh thêm khối lọng dự phòng, việc thay đổi tỷ giá ngoại tệ nếu dự án sử dụng ngoại tệ…) Trên thực tế, các quyết định đầu t Ngoài ra cán bộ thẩm định cũng cần tính toán, xác định xem nhu cầu vốn lu động cần thiêt ban đầu để đảm bảo hoạt động của dự án sau này nhằm có cơ sở thẩm định các giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính sau này.

Trên cơ sở tổng mức vốn đầu t đợc duyệt, cán bộ thẩm định rà soát lại từng loại nguồn vốn tham gia tài trợ cho dự án, đánh giá khả năng tham gia của từng loại nguồn vốn từ kết quả phân tích tình hình tài chính của chủ đầu t, để đánh giá khả năng tham gia nguồn vốn của chủ sở hữu Chi phí của từng loại nguồn vốn có điều kiện vay đi kèm của từng loại nguồn vốn Cân đối giữa nhu cầu vốn đầu t và khả năng tham gia tài trợ của các nguồn vốn dự kiến để đánh giá tính khả thi của nguồn vốn thực hiện dự án.

 Thẩm định chi phí sản xuất, doanh thu, lợi nhuận hàng năm của dự án.

Đây là vấn đề quan trọng mà chủ đầu t và cả ngân hàng đều quan tâm vì nó là nhân tố phản ánh đợc dự án lỗ hay lãi Việc xác định chi phí sản xuất, doanh thu, lợi nhuận phải tính riêng cho từng năm hoạt động của cả đời dự án

- Việc xác định chi phí sản xuất hàng năm gồm: Chi phí về nguyên vật liệu, nhiên liệu, năng lợng các bán thành phẩm và dịch vụ mua ngoài, chi tiền nớc cho sản xuất, lơng và bảo hiểm xã hội…) Trên thực tế, các quyết định đầu tvà các khoản khác.

- Doanh thu hàng năm của dự án gồm: Doanh thu từ sản phẩm chính, sản phẩm phụ, tiền thu từ việc cung cấp dịch vụ cho bên ngoài; các khoản tiền thu khác Sau khi xác định đợc nguồn thu và nguồn chi trong kỳ, ngân hàng phải xác định dòng tiền ròng hàng năm của dự án theo công thức:

NCFi= Bi - Ci

Trong đó, Bi là nguồn thu năm thứ (i) Ci là nguồn chi năm thứ (i)

NCFi là dòng tiền ròng hàng năm của dự án năm thứ (i)

Trên cơ sở dó tiến hành thẩm định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính của dự án  Chỉ tiêu giá trị hiện tại ròng của dự án NPV (Net Present Value)

Trong đó: NPV: là giá trị hiện tại

Bi: thu nhập năm thứ (i) của dự án Ci: chi phí năm thứ (i) của dự án r: lãi suất (tỉ lệ chiết khấu của dự án) n: thời gian đầu t vào hoạt động của dự án i: năm thứ (i) của dự án

Giá trị hiện tại ròng của dự án là chênh lệch giữa thu và chi của dự án đầu t tại thời điểm hiện tại NPV cho biết quy mô tiền lời của dự án sau khi đã hoàn chỉnh vốn đầu t Khi tính toán chỉ tiêu này phải dựa trên cơ sở xác định giá trị hiện tại, tức là phải chiết khấu các dòng tiền xảy ra vào các năm khác nhau của dự án.

Nếu NPV = 0 nghĩa là các luồng tiền của dự án chỉ vừa đủ để hoàn vốn đầu t và cung cấp 1 tỉ lệ lãi suất yêu cầu cho khoản vốn đó.

Nếu NPV > 0 nghĩa là dự án tạo ra nhiều tiền hơn lợng cần thiết để trả nợ và cung cấp 1 lãi suất yêu cầu của nhà đầu t Số tiền vợt quá đó thuộc về nhà đầu t Vì thế khi thực hiện một dự án có NPV > 0 thì ngân hàng sẽ dễ dàng chấp nhận cho vay.

Chỉ tiêu NPV chỉ đợc dùng để lựa chọn phơng án về mặt tài chính Trong trờng hợp có nhiều dự án loại trừ nhau thì dự án nào có NPV lớn nhất sẽ đợc lựa chọn Do NPV phụ thuộc vào tỉ suất chiết khấu nên để đạt đợc hiệu quả thì ta phải xác định thu, chi một cách chính xác.

 Tỷ suất thu hồi nội bộ của dự án IRR (Internal Rate of Return)

Tỷ suất thu hồi nội bộ là tỷ suất chiết khấu mà ứng với nó tổng giá trị hiện tại thu nhập bằng tổng giá trị hiện tại chi phí (tức NPV = 0).

Thay vào đó để tìm NPV1 và NPV2 sao cho NPV1 > 0 và NPV2< 0 vì IRR làm cho cân bằng giữa các giá trị hiện tại của thu nhập và giá trị hiện tại của chi phí của dự án, cho nên với một mức chi phí > IRR thì dự án sẽ bị lỗ vốn và không có tính khả thi Ngợc lại với chi phí vốn  IRR thì dự án mới khả thi Trong thực tế diễn ra hai trờng hợp:

- Đối với dự án độc lập thì Điều kiện lựa chọn IRRDA > IRR định mức.

Nếu dự án sử dụng nguồn vay thì IRR  lãi suất tiền vay NH.

- Cũng có thể so sánh IRR tính toán với IRR của những dự án tơng tự đã và đang đợc thực hiện.

 Thời gian hoàn vốn đầu t (T) của dự án:

Thời gian hoàn vốn là số năm cần thiết để cho tổng giá trị hiện tại thu hồi bằng tổng giá trị hiện tại của vốn đầu t.

Chỉ tiêu này có u điểm là cho biết thời gian hoàn vốn để ra quyết định đầu t, giảm thiểu rủi ro Thời gian hoàn vốn càng ngắn chứng tỏ hiệu quả về mặt tài

chính càng cao Tuy nhiên, thời gian hoàn vốn có đặc điểm là không cho biết thu lớn hay nhỏ sau khi hoàn vốn Trong thực tế đây cũng là mối quan tâm rất lớn của các nhà đầu t, mặt khác tính thời gian hoàn vốn thờng quá dài có thể gây băn khoăn cho nhà đầu t và ngân hàng.

 Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời của vốn đầu t ROI (Return on Investment).

ROI cho biết một đồng vốn đầu t cho dự án có đợc mấy động lợi nhuận sau thuế ROI là biểu hiện khả năng sinh lời của vốn đầu t ROI= 

IPr

100%

Trong đó: I là tổng vốn đầu t để thực hiện dự án Pr là lợi nhuận sau thuế hàng năm.

ROI tính xong đợc đem so sánh với ROI ở các doanh nghiệp, các dự án khác cùng ngành nghề và lĩnh vực.

 Chỉ số B/C của dự án (Benefit – Cost ratio)

B/C là tỉ số lợi ích và chi phí đợc xác định bằng tỉ số giữa lợi ích thu đợc và chi phí bỏ ra Lợi ích và chi phí của dự án có thể tính về thời điểm hiện tại hoặc thời điểm tơng lai Việc quy về thời điểm tơng lai để tính chỉ tiêu này ít đợc sử dụng Chỉ tiêu B/C thờng đợc xác định theo công thức:

 Xác định thời điểm hoà vốn của dự án.

Điểm hoà vốn là điểm mà tại đó tổng doanh thu của dự án vừa đúng bằng tổng chi phí hoạt động Điểm hoà vốn đợc biểu hiện bằng số đơn vị sản phẩm hoặc giá trị của doanh thu.

x : Khối lợng sản phẩm sản xuất hoặc bán đợc x0 : Khối lợng sản phẩm tại điểm hoà vốn.

Tại thời điểm hoà vốn thì : px = vx + f suy ra

Nếu điểm hoà vốn càng thấp thì khả năng thu lợi nhuận trong năm đó của dự án càng cao, rủi ro thua lỗ càng thấp Điểm hoà vốn thờng đợc tính riêng cho từng năm hoạt động hoặc cho một năm đại diện nào đó khi dự án đi vào hoạt động ổn định.

 Thẩm định về khả năng trả nợ cho ngân hàng.

Xuất phát từ quan điểm của tín dụng là bên vay vốn (chủ đầu t) phải hoàn trả ngân hàng đầy đủ và đúng năm số vốn gốc và lãi vay để NHTM có thể trả lại cho bên đợc huy động vốn hoặc cho vay đối với các dự án khác Trong quá trình thẩm định DAĐT, NHTM đặt biệt quan tâm đến khả năng hoàn trả của chủ đầu t khi đến kỳ hạn trả nợ Khả năng trả nợ của một doanh nghiệp chủ đầu t phụ thuộc vào nhiều yếu tố nh: Dự án xin vay là DAĐT mới hay DAĐT chiều sâu, nguồn trả nợ chủ yếu trông đợi vào khả năng sản xuất kinh doanh của dự án hay có những nguồn bổ sung nào

Từ công thức trên, nếu sau khi đã dự kiến số kỳ trả nợ và biết tổng số nợ gốc phải trả mỗi kỳ, NHTM có thể so sánh cân đối các nguồn thu từ dự án nh lợi nhuận vòng, khấu hao cơ bản cho TSCĐ và các nguồn khác xem khả năng trả nợ có đảm bảo không.

 Thẩm định hiệu quả về mặt kinh tế - xã hội.

Trong điều kiện của nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nớc, mọi hoạt động sản xuất kinh doanh trong đó có hoạt động đầu t nhất thiết phải đớc xem xét về mặt hiệu quả kinh tế – xã hội Trong thực tế đánh giá hiệu quả kinh tế – xã hội là một vấn đề hết sức rộng lớn và phức tạp Nhng có thể thẩm định về phơng diện này theo một số khía cạnh nh : hiệu quả giá trị gia tăng; khả năng tạo thêm việc làm và thu nhập cho ngời lao

động; mức đóng góp cho Ngân sách; góp phần phát triển các ngành khác; phát triển khu nguyên vật liệu; góp phần phát triển kinh tế địa phơng; tăng c-ờng kết cấu hạ tầng từng địa phơng; phát triển các dịch vụ thơng mại, du lịch địa phơng.

 Thẩm định về biện pháp bảo đảm tiền vay:

Với bất kỳ một khoản vay nào thì Ngân hàng cũng cần có vật bảo đảm Mục đích cho vay của Ngân hàng không phải để lấy vật bảo đảm Tuy nhiên cán bộ tín dụng phải xem xét kĩ đánh giá chính xác vật đảm bảo để phòng tr-ờng hợp không thu đợc nợ Việc đánh giá bao gồm:

+ Hình thức bảo đảm tiền vay: Thế chấp, cầm cố, hay bảo lãnh…) Trên thực tế, các quyết định đầu t + Các điều kiện đảm bảo tiền vay theo quy chế hiện hành nh: tính hợp lý và hợp pháp của tài sản, uy tín của ngời bảo lãnh…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

+ Xác định các khoản bảo đảm, giá trị tài sản bảo đảm phải lớn hơn nghĩa vụ trả nợ.

+ Các điều kiện khác nh: tuổi thọ, tính hiện đại, chuyên môn hoá và có thể bán đợc trên thị trờng không.

 Phân tích về đề xuất những biện pháp giảm thiểu rủi ro:

Việc tính toán khả năng tài chính của dự án nh đã giới thiệu ở trên chỉ đúng trong trờng hợp dự án không bị ảnh hởng bởi một loạt các rủi ro có thể xảy ra Vì vậy việc đánh giá, phân tích, dự đoán các rủi ro có thể xảy ra là rất quan trọng nhằm tăng tính khả thi của phơng án tính toán dự kiến cũng nh chủ động có biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu

 Phân loại rủi ro:

Rủi ro có thể do khách quan hoặc chủ quan: do cơ chế chính sách; xây dung, hoàn tất; thị trờng, thu nhập, thanh toán; cung cấp; kĩ thuật và vận hành; môi trờng và xã hội; kinh tế vĩ mô…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

 Các biện pháp giảm thiểu rủi ro:

Tuỳ Mỗi loại rủi ro trên đều có các biện pháp giảm thiểu, những biện pháp này có thể do chủ đầu t phải thực hiện- đối với những vấn đề thuộc phạm vi điều chỉnh, trách nhiệm của chủ đầu t; hoặc do Ngân hàng phối hợp với chủ đầu t cùng thực hiện- đối với những vấn đề mà Ngân hàng có thể trực tiếp thực hiện hoặc có thể yêu cầu theo những dự án cụ thể với những đặc điểm khác nhau mà cán bộ thẩm định cần tập trung phân tích đánh giá và đa ra các điều kiện đi kèm với việc cho vay để hạn chế rủi ro, đảm bảo khả năng an toàn vốn vay, từ đó Ngân hàng có thể xem xét khả năng tham gia cho vay để đầu t dự án Sau đây là một số biện pháp cơ bản có thể áp dụng để giảm thiểu rủi roc ho từng loại rủi ro nêu trên.

- Rủi ro do cơ chế chính sách: Rủi ro này đợc xem là gồm tất cả những bất ổn tài chính và chính sách của nơi xây dung dự án, bao gồm: các sắc thuế mới, hạn chế về chuyển tiền, quốc hữu hoá, t hữu hoá hay các luật, nghị quyết, nghị định và các chế tài khác có liên quan đến dòng tiền của dự án Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách: Khi thẩm định dự án, cán bộ thẩm định phải xem xét mức độ tuân thủ của dự án(thể hiện trong hồ sơ dự án) để đảm bảo chấp hành nghiêm ngặt các luật và quy định hiện hành có liên quan tới dự án; chủ đầu t nên có những hợp đồng u đãi riêng quy định về vấn đề này; những bảo lãnh cụ thể về cung cấp ngoại hối sẽ góp phần hạn chế ảnh hởng tiêu cực tới dự án…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Rủi ro xây dung hoàn tất: Hoàn tất dự án không đúng thời hạn, không phù hợp với các thông số và tiêu chuẩn thực hiện Loại rủi ro này nằm ngoài khả năng điều chỉnh và kiểm soát của Ngân hàng, tuy nhiên có thể giảm thiểu bằng cách đề xuất với chủ đầu t thực hiện các biện pháp nh: Lựa chọn nhà thầu xây dung có uy tín, sức mạnh tài chính, kinh nghiệm; thực hiện nghiêm túcviệc bảo lãnh thực hiện hợp đồng, bảo lãnh chất lợng công trình; giám sát chặt chẽ trong quá trình xây dung; hỗ trợ của các cấp có thẩm quyền, dự phòng về tài chính của khách hàng trong trờng hợp vợt dự toán; quy định rõ vấn đề đền bù trong trờng hợp chậm tiến độ; hợp đồng giá cố định hoặc chìa khoá trao tay với sự phân chia rõ ràng nghĩa vụ các bên…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Rủi ro về thị trờng, thu nhập, thanh toán: Bao gồm thị trờng không chấp nhận hoặc không đủ cầu đối với sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án, do sức ép cạnh tranh, giá bán sản phẩm không đủ để bù đắp lại các khoản chi phí của dự án Loại rủi ro này giảm thiểu bằng cách: Nghiên cứu thị trờng, đánh giá phân tích thị trờng, thị phần cẩn thận; dự kiến cung cầu thận trọng; phân tích về khả năng thanh toán, thiện ý hành vi của ngời tiêu dùng cuối cùng; tăng sức cạnh tranh của sản phẩm, dịch vụ đầu ra của dự án bằng các biện pháp: phân tích về việc cải tiến mẫu mã, nâng cao chất lợng sản phẩm, tiết kiệm chi phí sản xuất…) Trên thực tế, các quyết định đầu t, xem xét các hợp đồng bao tiêu sản phẩm dài hạn với bên có khả năng về tài chính; hỗ trợ bao tiêu sản phẩm của chính phủ…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Rủi ro về cung cấp: dự án không có đợc nguồn nguyên nhiên vật liệu với số lợng, giá cả và chất lợng nh dự kiến để vận hành dự án, tạo dòng tiền ổn định, đảm bảo khả năng trả nợ Loại này có thể giảm thiểu rủi ro bằng cách: trong quá trình xem xét dự án, cán bộ thẩm định phải nghiên cứu, đánh giá trọng các báo cáo về chất lợng, trữ lợng nguyên vật liệu đầu vào trong hồ sơ dự án, đa ra những nhận định ngay từ ban đầu trong tính toán, xác định hiệu quả tài chính của dự án; nghiên cứu sự cạnh tranh giữa các nguồn cung cấp vật t; linh hoạt về thời gian và số lợng nguyên nhiên vật liệu đa vào…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Rủi ro về kĩ thuật, vận hành, bảo trì: Đây là những rủi ro về việc dự án không thể vận hành và bảo trì ở mức độ phù hợp với các thông số thiết kế

ban đầu Loại rủi ro này, chủ đầu t có thể giảm thiểu thông qua việc thực hiện một số biện pháp sau: Sử dụng công nghệ đã đợc kiểm chứng; bộ phận vận hành phải đợc đào tạo tốt, có kinh nghiệm; có thể kí hợp đồng vận hành và bảo trì với những điều khoản khuyến khích và phạt vi phạm rõ ràng; bảo hiểm các sự kiện bất khả kháng tự nhiên nh lụt lội, động đất, chiến tranh; kiểm soát ngân sách và kế hoạch vận hành; quyền thay thế ngời vận hành do không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Rủi ro về môi trờng- xã hội: Những tác động tiêu cực của dự án đối với môi trờng và ngời dân xung quanh Loại rủi ro này, chủ đầu t có thể giảm thiểu thông qua việc thực hiện một số biện pháp sau: Báo cáo đánh giá tác động môi trờng phải khách quan và toàn diện, đợc cấp có thẩm quyền chấp thuận bằng văn bản; nên có sự tham gia của các bên liên quan( cơ quan quản lý môi trờng, chính quyền địa phơng) từ khi bắt đầu triển khai dự án; tuân thủ các quy định về môi trờng…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Rủi ro kinh tế vĩ mô: Đây là những rủi ro phát sinh từ môi trờng kinh tế vĩ mô, bao gồm tỉ giá hối đoái, lạm phát, lãi suất…) Trên thực tế, các quyết định đầu t Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách: phân tích các điều kiện kinh tế vĩ mô cơ bản; sử dụng các công cụ thị trờng nh hoán đổi và tự bảo hiểm; bảo vệ trong các hợp đồng; đảm bảo của Nhà nớc về phá giá tiền tệ và cung cấp ngoại hối…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

 Tổng hợp và đa ra kết quả thẩm định, lập tờ trình thẩm định.

Sau khi đã thẩm định đầy đủ các nội dung đã nêu trên, cán bộ thẩm định lập tờ trình cho lãnh đạo Ngân hàng theo mẫu quy định đồng thời đa ra ý kiến đề nghị của mình là cho vay hay không Lãnh đạo Ngân hàng sẽ ra quyết định cuối cùng về việc cho vay hay từ chối cho vay.

1.3 Chất lợng thẩm định dự án đầu t tại các NHTM

1.3.1 Sự cần thiết nâng cao chất lợng thẩm định DAĐT.

Chất lợng công tác thẩm định DADT chính là việc cán bộ thẩm định rút ra kết luận một cách chính xácvề tính khả thi, tính hiệu qủa kinh tế, khả năng trả nợ, những rủi ro có thể xảy ra của dự án để quyết định cho vay hoặc không cho vay đối với một DADT của doanh nghiệp.

Nếu chấp nhận cho vay thì đối với DAĐT đó Ngân hàng sẽ cho vay với số tiền là bao nhiêu, thời gian cho vay là bao lâu, phơng thức cho vay nh thế nào để tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả nhất

Mặc dù công tác thẩm định đã góp phần đa lại những kết quả rất lớn cho nền kinh tế, nhng vẫn còn có những tồn tại cha thể đáp ứng đợc yêu cầu của nền kinh tế thị trờng có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nớc Vì vậy tiếp tục nâng cao chất lợng công tác thẩm định là một yêu cầu cấp thiết nhằm đáp ứng đòi hỏi của nền kinh tế trong thời kì đổi mới.

Đối với bất kì một quốc gia nào, tốc độ phát triển của đầu t sẽ quyết định nhịp độ phát triển kinh tế và đó chính là điều kiện cần thiết để nâng cao mức thu nhập quốc dân, cải thiện đời sống vật chất tinh thần của các tầng lớp nhân dân lao động, tạo công ăn việc làm cho xã hội, củng cố an ninh quốc phòng cho đất nớc Điều này có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với nớc ta-một nớc có thu nhập quốc dân thấp, đời sống nhân dân còn ở mức nghèo khổ và nạn thất nghiệp còn cao.

Trong điều kiện các nguồn lực xã hội còn khan hiếm và có hạn nh ở n-ớc ta, để đảm bảo đợc các mục tiêu kinh tế xã hội mà Đảng và Nhà nn-ớc đã đề ra đòi hỏi phải sử dụng các nguồn lực hạn chế trên một cách hợp lí nhất Các kế hoạch đầu t cùng dự án sẽ đợc đa vào nhằm sắp xếp các nguồn lực theo các mục tiêu đã định Để xác định đợc các nguồn lực này có đợc sử dụng một cách hợp lí mang lại hiệu quả nh đã định không thì chỉ có thể thông qua công tác xây dung và thẩm định dự án Đặc biệt là quá trình thẩm định để đa đến quyết định đầu t hay sửa đổi quyết định hoặc hoàn toàn bác bỏ là một khâu rất quan trọng trong chu kì của dự án Do vậy nâng cao chất lợng của quá trình thẩm định luôn là vấn đề hết sức cần thiết.

Mặt khác, đảm bảo chất lợng của công tác thẩm định sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Với mục tiêu tăng trởng kinh tế là 7.5% đến hết năm 2005 cùng với quá trình chuyển dịch cơ cấu kinh tế theo hớng công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nớc, đòi hỏi cần phải có một khối lợng đầu t và nguồn vốn lớn để đáp ứng quá trình này Đặc biệt đối với các dự án lĩnh vực đầu t xây dung cơ bản, các dự án xây dựng cơ sở hạ tầng là những dự án thờng kéo dài và cha thể tạo ra ngay sản phẩm cho xã hội Nếu chất lợng công tác thẩm định dự án không đợc nâng cao thì rủi ro sẽ rất lớn gây khó khăn cho nền kinh tế và ngay cả bản thân hoạt động Ngân hàng, nó có thể tạo ra áp lực cho nền kinh tế nh: giá cả, lạm phát, lãi suất…) Trên thực tế, các quyết định đầu t Do vậy phải nâng cao chất lợng của công tác thẩm định một mặt để đáp ứng cho nền kinh tế, mặt khác sẽ góp phần hạn chế, phòng ngừa rủi ro trong hoạt động tín dụng Ngân hàng.

Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng có sự cạnh tranh của các doanh nghiệp, muốn tồn tại và phát triển thì điều cốt lõi là phải quản lí, sử dụng vốn một cách hiệu quả nhất Chính việc xây dựng và thẩm định dự án sẽ đảm bảo đợc mục tiêu này vì quá trình này sẽ cho doanh nghiệp có thể lựa chọn giữa lợi ích và chi phí trong các phơng án kinh doanh, hoặc có thể chỉ ra rằng nên tổ chức lại sản xuất, cải tiến quá trình quản lí, hay thay đổi thiết bị công nghệ, nâng cao năng suất lao động, hạ giá thành sản phẩm…) Trên thực tế, các quyết định đầu tđặc biệt trong điều kiện của nớc ta phần lớn các doanh nghiệp còn thiếu vốn, công nghệ trang thiết bị lạc hậu, cũ kĩ thì việc lựa chọn, xác định phơng án,chiến lợc kinh doanh hay một chơng trình hành động đúng đắn, đó là điều có ý nghĩa hết sức quan trọng liên quan đến vấn đề sống còn của doanh nghiệp.

Để đảm bảo đợc mục tiêu tăng trởng kinh tế, thúc đẩy quá trình công nghiệp hóa, hiện đại hoá đất nớc, ta cần một lợng vốn rất lớn Nếu chỉ dựa vào việc huy động nguồn vốn trong nớc thì khó có thể đảm bảo đợc mục tiêu trên Nếu chất lợng của quá trình thẩm định đợc nâng cao nh: đảm bảo yêu cầu về mặt thời gian, thủ tục, chất lợng xây dựng và thẩm định dự án theo yêu cầu của các chơng trình hợp tác của các tổ chức quốc tế…) Trên thực tế, các quyết định đầu t sẽ góp phần thu hút vốn đầu t nớc ngoài bằng con đờng nh: viện trợ, vay ODA, quỹ hợp tác đầu t, đầu t trực tiếp nớc ngoài, hợp tác liên doanh…) Trên thực tế, các quyết định đầu t đảm bảo đợc nguồn

+ Con ngòi: Đây là nhân tố đợc xem là cơ bản và quan trọng nhất Trong công tác thẩm định DAĐT tại các NHTM, cán bộ Ngân hàng là ngời trực tiếp thẩm định Chất lợng thẩm định có đạt đợc hay không, trình độ thẩm định só đầy đủ hay không phụ thuộc rất nhiều vào trình độ của cán bộ Có thể hiểu đây là sự am hiểu về quy trình, nắm chắc nội dung, kỹ thuật chủ yếu khi xem xét dự án của cán bộ Bên cạnh đó, để cho các phân tích đợc xác thực, yêu cầu đặt ra cho các cán bộ là phải có sự hiểu biết sâu rộng với các lĩnh vực khác ngoài Ngân hàng Đó là những kiến thức về kinh tế chính trị, pháp luật…) Trên thực tế, các quyết định đầu tBên cạnh trình độ và kinh nghiệm, vấn đề đạo đức nghề nghiệp cũng là một vấn đề đáng quan tâm.

+ Thông tin: thẩm định DAĐT đợc tiến hành trên cơ sở các thông tin thu thập từ nhiều nguồn Vì thế thông tin là yếu tố quan trọng giúp cho việc thẩm định đợc thành công Việc thu thập các thông tin đúng, đủ, chính xác sẽ tạo điều kiện cho cán bộ thẩm định đánh giá chính xác về dự án và doanh nghiệp, ra quyết định đúng đắn, đảm bảo an toàn cho hoạt động tài trợ của Ngân hàng.

+ Phơng pháp thẩm định: Với nguồn thông tin đã thu thập đợc, do mỗi dự án có một đặc trng riêng nhất định nên cán bộ thẩm định phải lựa chọn, đa ra đợc phơng pháp thẩm định thống nhất và phù hợp Làm đợc điều đó sẽ đảm bảo cho Ngân hàng hoạt động có hiệu quả và thành công.

+ Công tác tổ chức điều hành: Thẩm định DAĐT là tập hợp nhiều hoạt động có liên quan chặt chẽ với nhau Công tác thẩm định bao gồm cả 3 giai đoạn: Trớc, trong và sau khi cho vay nên việc phân cấp điều hành là rất cần thiết để các bớc thực hiện một cách hợp lý và khoa học Mặt khác, phơng thức điều hành hợp lý của ban lãnh đạo sẽ là cơ sở phát huy năng lực của cán

bộ thẩm định Việc phân định quyền hạn và trách nhiệm cho từng bộ phận sẽ giúp cho việc thẩm định đợc chính xác, khách quan và dễ dàng hơn.

+ ứng dụng khoa học công nghệ: Hiện nay trong các Ngân hàng việc l-u trữ và xử lý thông tin hầl-u hết đợc thực hiện trên máy tính Đồng thời hệ thống mạng cũng giúp Ngân hàng thuận lợi trong việc khai thác thu thập thông tin Nhờ đó, công tác thẩm định đợc tiến hành dễ dàng hơn, giảm thiểu rủi ro do sai sót trong tính toán, tiết kiệm thời gian tạo hiệu quả cao trong thẩm định.

 Nhân tố khách quan.

+ Chủ trơng chính sách, kế hoạch phát triển của Nhà nớc: Các DAĐT phát triển là các dự án thờng sử dụng nguồn lực của đất nớc và để đạt đợc những mục tiêu xác định của chủ đầu t cũng nh của xã hội Nhà nớc bao giờ cũng thể hiện sự quan tâm của mình đến lĩnh vực này vì nó ảnh hởng tới sự phát triển chung của nền kinh tế xã hội Sự quan tâm đó thể hiện qua công tác quản lý Nhà nớc với các DAĐT Một DAĐT , nhất là các dự án có quy mô lớn đều cần phải có sự phê duyệt của các cơ quan Nhà nớc có thẩm quyền Vì vậy khi Ngân hàng thẩm định dự án không thể đi ngợc lại với chiến lợc chung của quốc gia.

+ Tính xác thực của thông tin tự doanh nghiệp: Dù trình độ cán bộ thẩm định có tốt đến đâu cũng khó có thể đi sâu và nắm vững đợc tình hình nội bộ của doanh nghiệp Nh vậy chất lợng của việc thẩm định khách hàng bị hạn chế Do đó, việc cung cấp thông tin đúng, đủ, chính xác của doanh nghiệp sẽ tạo điều kiện cho cán bộ thẩm định đánh giá chính xác doanh nghiệp Có thể nói, sự hợp tác và năng lực thực sự của doanh nghiệp là một sự đảm bảo tốt cho Ngân hàng thẩm định DAĐT

+ Những biến động của môi trờng, thị trờng: Một DAĐT thờng có tuổi thọ khá dài Do đó, nhận định của Ngân hàng có thể bị sai lệch do yếu tố môi trờng, thị trờng thay đổi làm cho xuất hiện hoặc thành hiện thực các loại rủi ro tiềm ẩn từ trớc Nếu không có biện pháp chống đỡ, dự phòng từ trớc thì Ngân hàng có thể gặp rủi ro rất lớn Mặt khác, những biến động của thị trờng rất phức tạp, nó vợt ra ngoài vòng kiểm soát của doanh nghiệp, ảnh hởng tói dự án và đơng nhiênNgân hàng rất khó có thể thu hồi vốn và có lãi nh dự kiến Vấn đề đặt ra là doanh nghiệp cũng nh Ngân hàng phải có những phơng pháp tích cực dự báo về thị tròng thật tốt nhằm giảm thiểu rủi ro Đặc biệt với các dự án vay vốn bằng ngoại tệ , công tác thẩm định còn bị ảnh hởng bởi các yếu tố mang tính chất quốc tế, nhất là biến động về chính trị và tài chính làm cho tiền tệ và giá cả thế giới mất ổn định Ngoài ra nó còn bị ảnh h ởng bởi chính sách quản lý ngoại tệ của Nhà nớc.

CHƯƠNG II:

Thực trạng chất lợng thẩm định dự án đầu t tại chi nhánh ngân hàng công thơng đống đa.

2.1 Khái quát quá trình hình thành và phát triển của chi nhánhNgân hàng Công thơng Đống Đa

2.1.1 Giới thiệu khái quát về Ngân hàng Công thơng Đống Đa.

Lịch sử Ngân hàng Công thơng (NHCT) Đống Đa bắt đầu từ năm 1951, khi đó đợc gọi là Ngân hàng Nhà nớc(NHNN) Quận Đống Đa Kể từ khi thành lập cho đến năm 1988, NHNN Quận Đống Đa là một chi nhánh trực thuộc NHNN vừa thực hiện chức năng quản lý của NHNN vừa hoạt động kinh doanh trên địa bàn quận Đống Đa Từ khi hệ thống Ngân hàng nớc ta chuyển từ một cấp sang hai cấp theo nghị định 53/HĐBT Cũng theo đó, NHNN quận Đống Đa đợc chuyển thành NHCT quận Đống Đa trực thuộc NHCT Thành phố Hà Nội Tuy nhiên hoạt động của NHCT Đống Đa chỉ thực sự tách khỏi hoạt động của NHNN sau khi hai pháp lệnh về Ngân hàng ra đời vào năm 1990 NHCT Đống Đa kể từ đó chỉ tập trung vào thực hiện chức năng kinh doanh tiền tệ, tín dụng dịch vụ Ngân hàng của một NHTM theo nh pháp luật quy định.

Sau ngày 1/4/1993 , NHCT quận Đống Đa chuyển thành NHCT khu vực Đống Đa, là một đơn vị hạch toán phụ thuộc NHCT Việt Nam, không còn phụ thuộc NHCT Thành phố Hà Nội Qua hơn 50 năm hoạt động, NHCT Đống Đa đã từng bớc khẳng định mình Sự phát triển của nó đợc thể hiện rõ nét thông qua cơ cấu tổ chức hợp lý, phạm vi hoạt động rộng lớn, từng bớc lập lại thế chủ động hoà nhập vào cơ chế thị trờng nâng cao năng lực cạnh tranh.

Cùng với sự phát chuyển biến của đất nớc, hoạt đông của NHCT Đống Đa cũng ngày càng phát triển, không ngừng nâng cao uy tín, vị thế của Ngân hàng trong nền kinh tế thị trờng.

Sau đây là sơ đồ về cơ cấu tổ chức của NHCT Đống Đa:

- Ban lãnh đạo: bao quát điều hành và ra các quyết định đối với mọi hoạt động của Ngân hàng Là cầu nối giữa Đảng, Nhà nớc, có trách nhiệm chi tiết hoá các văn bản chính sách tiền tệ của Ngân hàng, thực hiện các văn bản đó phù hợp với thực tế.

- Phòng khách hàng số 1, số 2: trực tiếp cho các tổ chức kinh tế trong và ngoài quốc doanh vay tiền làm nhiệm vụ xây dựng kế hoạch cân đối về nguồn sử dụng vốn, thực hiện chế độ thông tin báo cáo tổng hợp, phân tích lỗ lãi của Ngân hàng.

- Phòng Tài trợ Thơng Mại: thực hiện các nghiệp vụ thanh toán , dịch vụ quốc tế, mua bán ngoại tệ.

- Phòng kế toán tài chính: Quản lý tài sản, tiền gửi, tiền vay của các đơn vị tổ chức kinh doanh, thực hiện hạch toán không dùng tiền mặt trong hệ thống NHCT trên địa bàn Hà Nội và trong phạm vi cả nớc Ngoài ra phòng kế toán còn có bộ phận quản lý, theo dõi 15 quỹ tiết kiệm nằm rải rác trên địa bàn quận nhằm thu hút khách hàng và huy động tiền gửi tiết kiệm có và không có kỳ hạn của mọi tổ chức kinh doanh, cá nhân trong và ngoài nớc.

- Phòng tổng hợp và tiếp thị

- Phòng tiền tệ – kho quỹ: thực hiện thu chi tiền mặt, ngân phiếu, ngoại tệ của các đơn vị , tổ chức kinh doanh và khách hàng qua Ngân hàng nhanh chóng kịp thời, chính xác, đầy đủ.

- Phòng thông tin điện toán: Tập hợp những số liệu phát sinh trong và ngoài mạng, xử lý và lập báo cáo hạch toán.

- Phòng tổ chức hành chính: quản lý nhân sự, lao động tiền lơng, quản lý hành chính, quản trị, đào tạo…) Trên thực tế, các quyết định đầu t

- Phòng nguồn vốn: thực hiện huy động vốn cả nội và ngoại tệ với hình thức chủ yếu là gửi tiết kiệm của dân c, tiền gửi của các tổ chức kinh doanh, huy động qua bán các giấy nợ nh kỳ phiếu, trái phiếu Ngân hàng.

- Phòng kiểm tra, kiểm soát mọi nghiệp vụ Ngân hàng theo văn bản hiện hành( kiểm soát về mọi thủ tục cho vay, kế toán,ngân quỹ,thanh toán) trong Ngân hàng.

- Ngoài ra còn có Phòng giao dịch Cát Linh và Phòng giao dịch Kim Liên.

Ngoài chức năng nhiệm vụ cụ thể của mình, giữa các phòng ban đều có mối quan hệ hợp tác, bổ sung cho nhau Điển hình là phòng kinh doanh và phòng kế toán, những thông tin về khách hàng đòi hỏi phải có sự liên hệ chặt chẽ và thông báo cho nhau kịp thời.

2.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh tín dụng của NHCT Đống Đa

a) Tình hình huy động vốn.

Nhận thức đợc tầm quan trọng của nguồn kinh doanh đối với hoạt động kinh doanh của Ngân hàng, ban giám đốc NHCT Đống Đa đã bố trí các cán bộ có năng lực và chuyên môn vào những vị trí quan trọng, liên tục đổi mới phơng cách làm việc, đổi mới công tác phục vụ, đảm bảo chữ tín đối với khách hàng, mở rộng mạng lới giao dịch, đa dạng hoá các hình thức huy động, tạo điều kiện thu hút vốn nhàn rỗi từ các tổ chức kinh tế và dân c.

Bảng 1: Tình hình huy động vốn của NHCT Đống Đa

(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh qua các năm)

• Đánh giá về sự tăng trởng của tổng nguồn vốn huy động của NHCT Đống Đa:

Nhìn vào Bảng 1 có thể thây tình hình hoạt động về huy động vốn của Ngân hàng diễn ra theo chiều hớng tích cực Trong 3 năm liên tiếp 2002,2003,2004 tổng nguồn vốn huy động liên tục tăng Năm 2003, tổng nguồn vốn huy động tăng 12.07% so với năm 2002, năm 2004 lại tăng so với năm 2003 là 20.88%

Xem xét cơ cấu thây sự thay đổi của từng thành phần: nguồn vốn đợc hình thành từ 3 nguồn cơ bản: Tiền gửi tiết kiệm của dân c, tiền gửi của tổ chức kinh tế và kỳ phiếu qua 3 năm liên tiếp Tiền gửi tiết kiệm của dân c liên tục tăng về số tuyệt đối( từ 1360 tỷ đồng năm 2002 lên 1700 năm 2003 và đến năm 2004 là 1743 tỷ đồng) Xét theo tỷ trọng thì năm 2002 nguồn tiền này chiếm tỷ trọng 58.62% so với tổng nguồn vốn huy động, năm 2003 tăng lên là 65.38% nhng lại giảm xuống còn 49.09% ở năm 2004.

Tiền gửi của tổ chức kinh tế ngày càng tăng: năm 2002 là 800 tỷ đồng, đến 2003 tăng lên 900 tỷ đồng và tiếp tục tăng mạnh ở năm 2004 là 1400 tỷ đồng Năm 2003 tăng so với năm 2002 là 12.5% và có xu hớng tăng nhanh năm 2004 tăng so với năm 2003 là 55.56%.

Riêng kỳ phiếu: Đây không phải là loại hình huy động vốn thờng xuyên của Ngân hàng, nó chỉ đợc huy động theo từng đợt , đảm bảo tính cân đối nguồn vốn và sử dụng vốn của Ngân hàng.

Diễn biến của tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi tổ chức kinh tế nh trên chỉ ra sự hợp lý hơn về nguồn vốn qua các năm của NHCT Đống Đa Lợng tiền gửi này liên tục tăng lên trong các năm qua khẳng định đợc uy tín của Ngân hàng đối với dân chúng Về phía Ngân hàng cũng đã biết tranh thủ lợi thế này để không ngừng tăng nguồn vốn có tính ổn định cao Tuy nhiên bên cạnh những u điểm mà nguồn vốn này đem lại cũng có một số nhợc điểm mà đáng kể đó là chi phí của nguồn này đắt Thông thờng với tiền gửi tiết kiệm của dân c , bao gìơ cũng phải trả cao hơn nhiều so với tiền gửi của doanh nghiệp, đặc biệt là tiền gửi thanh toán Bởi vậy nếu Ngân hàng chỉ tập trung huy động vốn từ huy động vốn từ dân c, bỏ qua nguồn vốn huy động từ các tổ chức kinh tế thì tất yếu lãi suất bình quân của Ngân hàng sẽ cao Lãi suất đầu ra phải mang tính cạnh tranh so với Ngân hàng khác, nh vậy lợi nhuận của Ngân hàng vô hình dung đã bị giảm sút đáng kể Giải quyết những thắc mắc này, Ngân hàng đã có chính sách là khuyến khích các doanh nghiệp gửi tiền tại Ngân hàng Điều này đợc đặc biệt minh chứng qua các con số cụ thể ở Bảng 1 Tiền gửi của các tổ chức kinh tế tăng mạnh và liên tục về số tuyệt đối dẫn đến sự chênh lệch về tỷ trọng của hai nguồn vốn chu yếu này đợc rút ngắn đáng kể: Tỷ trọng nguồn tiền gửi dân c và nguồn tiền gửi của các tổ chức kinh tế qua các năm:

Năm 2002: 58.62% - 34.14% Năm 2003: 65.38% - 34.62% Năm 2004: 49.09% - 44.54%

Điều này cho thấy NHCT Đống Đa đã có những nỗ lực nhất định trong việc giảm lãi suất bình quân nguồn vốn huy động Đặc biệt là trong việc áp dụng chính sách lãi suất thoả thuận, nó là một cơ sở cho việc tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Tuy nhiên với cơ cấu vốn nh hiện nay Ngân hàng sẽ phải nỗ lực nhiều hơn nữa.

Để có đợc những kết quả này, chi nhánh NHCT Đống Đa đã có nhiều cố gắng để giữ vững và tăng trởng nguồn vốn huy động nh mở thêm các quỹ tiết kiệm , tăng cờng mạng lới huy động tiền gửi tiết kiệm trên địa bàn dân c Ngân hàng tổ chức thu nhận tiền vào các ngày nghỉ cho các đơn vị có nguồn tiền mặt lớn, thờng xuyên có tổ thu tiền tại xí nghiệp bán lẻ xăng dầu, thu đột xuất ở đơn vị có nhiều tiền mặt Đáp ứng nhu cầu mở tài khoản của khách hàng, giải quyết nhanh chóng kịp thời Ngoài ra chi nhánh còn tích cực tìm kiếm thêm khách hàng có nguồn tiền gửi lớn, tạo tâm lý yên tâm và tin tởng cho khách hàng.

b) Công tác sử dụng vốn

Hoạt động cho vay vốn của Ngân hàng đem lại phần lớn nguồn lợi nhuận trong tổng lợi nhuận thu đợc Hoạt động tín dụng cho đến thời điểm

hiện nay là hoạt động chủ yếu của Ngân hàng Điều này thể hiện rõ trong (Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh qua các năm)

Ta thấy sự tăng trởng về tình hình d nợ nói chung qua 3 năm 2002,2003,2004 cụ thể nh sau:

Về doanh số cho vay: Năm 2002, tổng số tiền cho vay là 1763 tỷ đồng Năm 2003 con số này tăng lên là 2200 tỷ, tăng 24.79% so với năm 2002 và tiếp tục tiếp tục đợc đẩy mạnh Vào năm 2004 lên tới 2243 tỷ đồng tăng 1.95% so với năm 2003 Doanh số cho vay tăng và doanh số thu nợ cũng tăng trong 3 năm liên tiếp Năm 2003 đạt 1829 tỷ đồng tăng 15.54% so với năm 2002 và năm 2004 là 2134 tỷ đồng tức tăng 16.68% so với năm 2003 Có thể nói doanh số thu nợ của Ngân hàng là rất tốt Tuy nhiên phải kết hợp với việc xem xét tỷ lệ nợ quá hạn thì mới đánh giá đợc chính xác diễn biến của doanh số thu nợ là tốt hay xấu

Bảng 3: Tình hình nợ quá hạn của NHCT Đống Đa

( Đơn vị: tỷ đồng)

Chỉ tiêu 2002 2003 2004

Ngắn hạn 8 4 12

Tỷ lệ nợ quá hạn trên

(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh qua các năm)

Qua bảng trên cho ta thấy số nợ quá hạn năm 2002 là 10 tỷ , năm 2003 giảm xuống 8 tỷ nhng đến năm 2004 lại tăng lên 12 tỷ Nhìn chung tỷ lệ nợ quá hạn trong cho vay ngắn hạn và dài hạn của chi nhánh trong các năm tơng đối thấp so với chỉ tiêu toàn ngành Đạt đợc kết quả này là do Ngân hàng đã thực hiện nghiêm chỉnh các thể lệ và chế độ cho vay nh của NHCT Việt Nam hớng dẫn việc cho vay đối với khách hàng của NHCT Việt Nam nhằm đáp ứng nhu cầu vay vốn sản xuất, kinh doanh, dịch vụ, đầu t phát triển và đời sống.Mặt khác Ngân hàng đã tỏ rõ năng lực của mình trong việc thẩm định các DAĐT.Qua đó ta thấy rằng việc thẩm định DAĐT tại NHCT Đống Đa đ-ợc thực hiện rất có hiệu quả trong những năm gần đây khắc phục đđ-ợc những rủi ro của nghiệp vụ cho vay.Có thể thấy đó là một kết quả đáng phấn khởi đối với chi nhánh Nó phản ánh sự đi lên trong hoạt động kinh doanh của chi nhánh NHCT Đống Đa.

c) Tài trợ thơng mại.

Bên cạnh 2 hoạt động cơ bản là huy động vốn và cho vay, NHCT Đống Đa cũng thực hiện thêm nhiều hoạt động kinh doanh khác để hớng tới mục tiêu thoả mãn tối đa nhu cầu của khách hàng, qua đó đem lại lợi nhuận cho

(Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh qua các năm)

Về hoạt động thanh toán quốc tế thì do đặc điểm của chi nhánh có ít doanh nghiệp làm xuất khẩu , khách hàng chủ yếu là những đơn vị sản xuất công nghiệp , thờng xuyên nhập khẩu nguyên liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh Vì vậy, nghiệp vụ thanh toán quốc tế tại chi nhánh chủ yếu phục vụ cho mở L/C nhập khẩu , thanh toán chuyển tiền đi, đến Mặt khác chi nhánh

thờng xuyên phải khai thác ngoại tệ của các doanh nghiệp và các tổ chức tín dụng khác cùng với sự hỗ trợ của Trung ơng để đảm bảo nhu cầu thanh toán và nhập khẩu cho các đơn vị sản xuất kinh doanh.

Nói chung hoạt động kinh doanh ngoại tệ đã đáp ứng kịp thời nhu cầu thanh toán nhập khẩu nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất kinh doanh thông qua đầu t tín dụng; nghiệp vụ chi trả kiều hối phục vụ khách hàng lĩnh tiền và mua bán ngoại tệ thuận lợi, khi làm thủ tục đợc lĩnh tiền ngay tại quầy không phải qua phòng tiền tệ kho quỹ nh trớc đây.

Có thể thấy, NHCT Đống Đa đã biết cách khắc phục những khó khăn, nỗ lực khai thác nguồn ngoại tệ có giá cả hợp lý để đảm bảo nhu cầu thanh toán của khách hàng Tạo niềm tin của khách hàng và thông qua đó góp phần vào kết quả kinh doanh của chi nhánh

d) Kết quả hoạt động kinh doanh của Ngân hàng

Chi nhánh NHCT Đống Đa bớc vào hoạt động kinh doanh trong nền kinh tế thị trờng bớc đầu gặp nhiều khó khăn, trở ngại Tuy nhiên do phát huy đợc sức mạnh nội lực cùng với sự chỉ đạo sát sao của NHCT Việt Nam, những điều kiện thuận lợi mà Đảng và chính phủ, các cấp chính quyền dành cho và sự ủng hộ của các tổ chức kinh tế, dân c trên địa bàn, cán bộ công nhân viên NHCT Đống Đa đã từng bớc đẩy lùi khó khăn để vơn ra hội nhập với nền kinh tế và trở thành một chi nhánh hoạt động năng suất, hiệu quả Hàng năm, chi nhánh đã góp một tỷ trọng lớn trong tổng thu nhập của hệ thống NHCT và NHNN Đến nay, NHCT Đống Đa đã tự khẳng định vị trí của mình trong hệ thống, luôn là chi nhánh có thành tích xuất sắc trong công tác kinh doanh, cũng nh vai trò của mình đối với nền kinh tế.

Bảng 5: Kết quả kinh doanh của NHCT Đống Đa.