Thị trường chứng khoán là một bộ phận quan trọng của Thị trường vốn, hoạt động của nó nhằm huy động những nguồn vốn tiết kiệm nhỏ trong xã hội tập trung thành nguồn vốn lớn tài trợ cho doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế và Chính phủ để phát triển sản xuất, tăng trưởng kinh tế hay cho các dự án đầu tư. Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các loại chứng khoán. Việc mua bán được tiến hành ở hai thị trường sơ cấp và thứ cấp. do vậy thị trường chứng khoán là nơi chứng khoán được phát hành và trao đổi. Thị trường sơ cấp: người mua mua được chứng khoán lần đầu từ những người phát hành; Thị trường thứ cấp: nơi diễn ra sự mua đi bán lại các chứng khoán đã được phát hành ở Thị trường sơ cấp. Hàng hóa giao dịch trên Thị trường chứng khoán bao gồm: các cổ phiếu, trái phiếu và một số công cụ tài chính khác có thời hạn trên 1 năm Vị trí của Thị trường chứng khoán: Trong thị trường Tài chính có hai thị trường lớn là: Thị trường Tài chính ngắn hạn (Thị trường tiền tệ); Thị trường Tài chính dài hạn (Thị trường vốn): bao gồm Thị trường tín dụng dài hạn (gồm Thị trường cho vay thế chấp và thị trường cho thuê tài chính); và Thị trường chứng khoán. Đặc điểm chủ yếu của Thị trường chứng khoán: Được đặc trưng bởi hình thức tài chính trực tiếp, người cần vốn và người cung cấp vốn đều trực tiếp tham gia thị trường, giữa họ không có trung gian tài chính; Là thị trường gần với Thị trường cạnh tranh hoàn hảo. Mọi người đều tự do tham gia vào thị trường. Không có sự áp đặt giá cả trên thị trường chứng khoán, mà giá cả ở đây được hình thành dựa trên quan hệ cung – cầu; Về cơ bản là một thị trường liên tục, sau khi các chứng khoán được phát hành trên thị trường sơ cấp, nó có thể được mua đi bán lại nhiều lần trên thị trường thứ cấp. Thị trường chứng khoán đảm bảo cho các nhà đầu tư có thể chuyển chứng khoán của họ thành tiền mặt bất cứ lúc nào họ muốn.
www.baphatstock .c om C b n v Phân tích k thu tơ ả ề ỹ ậ Ng i trình bày: Tr nh Phátườ ị www.baphatstock .c om NỘI DUNG 1. Nguyên lý nền tảng của phân tích kỹ thuật 2. Phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản 3. Ứng dụng của phân tích kỹ thuật 4. Các khái niệm cơ bản 5. Dạng đồ thị (line, bar, candle) 6. Các dạng đảo chiều, liên tục 7. Các đường hỗ trợ, kháng cự 8. Các đường chỉ báo (momentum, MACD,…) 9. Các đường xu hướng 10. Dãy số Fibonacci 11. Sóng Elliot www.baphatstock .c om NỀN TẢNG CỦA PTKT 1. Phân tích k thu t quan tâm t i nh ng gì ã x y ra trên ỹ ậ ớ ữ đ ả th tr ng h n là nh ng gì nên x y raị ườ ơ ữ ả 2. Nhà phân tích k thu t không quan tâm nhi u n ỹ ậ ề đế nh ng nhân t c b n nh h ng n giá mà t p ữ ố ơ ả ả ưở đế ậ trung n bi n ng c a giá trên th tr ngđế ế độ ủ ị ườ 3. Nhà phân tích k thu t cho r ng các giao ng không ỹ ậ ằ độ hoàn toàn c l p và các hành vi nh t nh v giá có xu độ ậ ấ đị ề h ng g n li n v i các h ng i ti p theo c a giáướ ắ ề ớ ướ đ ế ủ 4. Th tr ng t n t i nh ng m u, d ng th và có tính ị ườ ồ ạ ữ ẫ ạ đồ ị l p l iặ ạ www.baphatstock .c om PHÂN TÍCH CƠ BẢN VÀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Phân tích cơ bản nghiên cứu các lý do, nguyên nhân làm cho giá tăng hay giảm (Kinh tế, chính trị, môi trường, cung cầu) Mục tiêu của phân tích cơ bản là tiến đến một dự đoán về giá trị sinh lời tiềm ẩn của một thị trường để xác định xem thị trường được định giá cao hơn hay thấp hơn giá trị thực. Phần khó nhất của phân tích cơ bản là quyết định xem thông tin nào và bao nhiêu giá trị đã được tính vào cơ cấu giá trị hiện hành. www.baphatstock .c om 1. Xác nh chi n l c kinh doanh cho dài h n đị ế ượ ạ hay trung h n hay ng n h n.ạ ắ ạ 2. Xác nh các ng ti m c n giá có quy t đị đườ ệ ậ để ế nh mua vào – gi – bán c phi u m t cách đị ữ ổ ế ộ h p lý.ợ 3. Xác nh kho ng giao ng c a giá xác đị ả độ ủ để nh th i i m nên hay ch a nên tham gia th đị ờ đ ể ư ị tr ng.ườ Ứng dụng của phân tích kỹ thuật www.baphatstock .c om 1. M c kháng c (Resistance):ứ ự Là m c giá A mà t i ó s ph n ng c a m c cung ứ ạ đ ự ả ứ ủ ứ trên th tr ng s c ch ng m c c u và khi n ị ườ đủ ứ ế ự ứ ầ ế cho giá ch ng khoán gi m tr l i. ứ ả ở ạ 2. M c h tr (Support):ứ ỗ ợ Là m c giá B mà các nhà u t theo xu h ng giá ứ đầ ư ướ gi m cho r ng giá không th nào gi m h n n a ả ằ ể ả ơ ữ nên h b t u mua vào làm cho l ng c u t ng. ọ ắ đầ ượ ầ ă Giá ch ng khoán gia t ng tr l i.ứ ă ở ạ CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN www.baphatstock .c om 3. Phiên i u ch nh th tr ng:đ ề ỉ ị ườ Khi c phi u liên t c t ng s g p ng ng ổ ế ụ ă ẽ ặ ưỡ kháng c , làm cho giá c phi u b t nóng. Khi ự ổ ế ớ c phi u liên t c gi m s g p ng ng h ổ ế ụ ả ẽ ặ ưỡ ỗ tr làm cho các nhà u t b t hoang mang.ợ đầ ư ớ CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN www.baphatstock .c om Bi u phân tích k thu t g m hai ể đồ ỹ ậ ồ tr c bi u th giá và th i gian. M i m t ụ ể ị ờ ỗ ộ c phi u, m i th tr ng và ch s ổ ế ỗ ị ườ ỉ ố niêm y t trên b ng giao d ch u c ế ả ị đề đượ bi u th b ng m t bi u minh ho ể ị ằ ộ ể đồ ạ s bi n ng giá ch ng khoán theo ự ế độ ứ th i gian. ờ CÁC KHÁI NIỆM CƠ BẢN www.baphatstock .c om ĐỒ THỊ ĐƯỜNG LINE Đồ thị đường thẳng (Line chart): là dạng đồ thị được xác định bằng cách nối giá đóng cửa của một loại chứng khoán nào đó theo thời gian. Dùng để xem xu hướng dài hạn, ít dùng để kinh doanh ngắn hạn. www.baphatstock .c om [...]... của thị trường Đó là hai đường song song theo hướng đi lên hay đi xuống và giá sẽ giao động theo biên độ giới hạn trong khoảng hai đường song song đó www.baphatstock.com CHANNEL LINE o Dùng để thu lãi trong kinh doanh ngắn hạn o Có thể dùng để tạo trạng thái ngược chiều với xu hướng chính trong ngắn hạn o Dùng để xác nhận chắc chắn hơn về xu hướng đang diễn ra www.baphatstock.com www.baphatstock.com... hoặc tạo trạng thái đoản (short) Đường xu hướng hướng được vẽ bằng cách nối những đỉnh với nhau www.baphatstock.com ĐƯỜNG XU HƯỚNG – TRENDLINES Xu hướng khơng đổi: Biểu thị bằng sự dao động lên xuống trong một thời gian dài giữa các giới hạn tăng giảm trực quan Xu hướng này là dấu hiệu cho thấy chúng ta khơng nên tham gia thị trường, tuy nhiên vẫn có thể kinh doanh theo kiếu lướt sóng (mua thấp bán . MACD,…) 9. Các đường xu hướng 10. Dãy số Fibonacci 11. Sóng Elliot www.baphatstock .c om NỀN TẢNG CỦA PTKT 1. Phân tích k thu t quan tâm t i nh ng gì ã x y ra trên ỹ ậ ớ ữ đ ả th tr ng h n là nh ng. đế ậ trung n bi n ng c a giá trên th tr ngđế ế độ ủ ị ườ 3. Nhà phân tích k thu t cho r ng các giao ng không ỹ ậ ằ độ hoàn toàn c l p và các hành vi nh t nh v giá có xu độ ậ ấ đị ề h ng g n li. quy t đị đườ ệ ậ để ế nh mua vào – gi – bán c phi u m t cách đị ữ ổ ế ộ h p lý.ợ 3. Xác nh kho ng giao ng c a giá xác đị ả độ ủ để nh th i i m nên hay ch a nên tham gia th đị ờ đ ể ư ị tr ng.ườ Ứng