Slide quản trị ngân hàng thương mại Chương IV QUẢN TRỊ tài sản có (TÍCH sản)

29/06/2008 I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN CÓ CỦA NGÂN HÀNG Khái niệm - Tài sản có (nội bảng): Là TS hình thành sử dụng nguồn vốn NH - Ở góc độ tiếp cận khác, tài sản Có kết việc sử dụng vốn ngân hàng, tài sản hình thành từ nguồn vốn ngân hàng trình hoạt động - Một nguồn vốn hình thành nên nhiều TSC ngược lại - - Quản trị tài sản có việc quản lý danh mục sử dụng vốn ngân hàng nhằm tạo cấu tài sản có thích hợp bao gồm: ngân quỹ, tín dụng, đầu tư tài sản khác đảm bảo ngân hàng hoạt động kinh doanh an toàn có lãi Chương QUẢN TRỊ TÀI SẢN CÓ (TÍCH SẢN) 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang Các yếu tố tác động đến quản trị tài sản có − Các quy định luật pháp: luật ngân hàng, luật đất đai, luật dân sự, luật thừa kế… − Mối liên hệ ngân hàng với khách hàng: vừa người vay vừa người cho vay − Lợi nhuận mà ngân hàng đạt kinh doanh nhu cầu tăng cổ tức cổ đông − Sự an toàn ngân hàng kinh doanh (đáp ứng nhu cầu khoản) 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang - Đa dạng hóa khoản mục tài sản có để phân tán rủi ro - Phải giải cách hài hoà mối quan hệ khoản khả sinh lời khoản mục tài sản có - Phải đảm bảo chuyển hoá cách linh hoạt mạêt giá trị danh mục tài sản có PGS.TS Tran Huy Hoang • - Căn vào hình thức tồn tại, tài sản Có ngân hàng tồn dạng tài sản thực, tài sản tài tài sản vô hình • - Căn vào nguồn gốc hình thành, tài sản ngân hàng hình thành chủ yếu từ nguồn vốn chủ sở hữu, vốn tích lũy trình kinh doanh, vốn huy động vốn vay • - Căn vào vị trí bảng Tổng kết tài sản, tài sản ngân hàng bao gồm tài sản nội bảng tài sản ngoại bảng • Tài sản Có = Vốn ngân hàng + Tài sản Nợ Các nguyên tắc quản trị tài sản có 6/29/2008 Phân loại tài sản Có ngân hàng: II CÁC THÀNH PHẦN CỦA TÀI SẢN CÓ Ngân qũy: Là khoản tài sản có tính khoản cao mà ngân hàng phải trì để đảm bảo an toàn hoạt động kinh doanh, bao gồm tiền mặt quỹ tiền gửi ngân hàng khác Đây tài sản không sinh lời, trì chủ yếu để đáp ứng nhu cầu chi trả cho khách hàng gửi tiền, chi phí cho hoạt động ngân hàng, bù đắp thiếu hụt toán bù trừ thực dự trữ bắt buộc theo quy định ngân hàng Nhà nước Bình quân nay, ngân quỹ chiếm khoảng 10% tổng tài sản Có ngân hàng, tương lai, khoản mục có xu hướng ngày giảm phát triển toán không dùng tiền mặt, trình độ quản lý ngân hàng 29/06/2008 2.2 Hình thức đầu tư Đầu tư 1.1 Tiền mặt qũy 1.2 Tiền gửi ngân hàng khác 1.3 Dự trữ pháp định (dự trữ bắt buộc): Được trì theo ngày Số tiền phải DTBB cho = ngày hôm sau Tổng nguồn vốn × Tỷ lệ DTBB • 2.1 Mục đích đầu tư: •- Ổn định hóa thu nhập •- Bù trừ rủi ro tín dụng danh mục cho vay •- Cung cấp nguồn khoản dự phòng cho ngân hàng •- Giúp cho ngân hàng giảm số thuế phải nộp tăng thu nhập, đặc biệt trái phiếu đô thị (là loại trái miễn thuế thu nhập) •- Tạo phòng vệ cho ngân hàng nhằm ngăn ngừa thiệt hại rủi ro xuất •Nhìn chung, ngân hàng có hai mục đích đầu tư chứng khoán: đầu tư khoản đầu tư lợi tức huy động cuối ngày hôm 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 2.3 Chứng khoán đầu tư • 2.3.1 Các công cụ thị trường tiền tệ: công cụ có đặc điểm chung sau: lợi tức thấp, ngày đáo hạn năm, dễ mua bán thị trường (tính khả mại cao), mức độ rủi ro chứng khoán thấp Các công cụ bao gồm: • + Trái phiếu ngắn hạn công ty, xí nghiệp • + Trái phiếu đô thị (trái phiếu quyền địa phương) • + Các hối phiếu, kỳ phiếu thương mại • + Tín phiếu kho bạc (công khố phiếu) • + Tín phiếu ngân hàng Nhà nước: • + Chứng tiền gửi (Certificates of Deposit CDs) có thời hạn năm • 2.3.2 Các công cụ thị trường vốn: • Có đặc điểm chung lợi tức cao, thời gian đáo hạn dài (trên năm), tính khả mại thấp, có nhiều rủi ro, như: • + Trái phiếu Chính phủ có thời hạn năm • + Trái phiếu đô thị (trái phiếu quyền địa phương) thời hạn năm • + Kỳ phiếu ngân hàng có thời hạn năm • + Trái phiếu dài hạn công ty, xí nghiệp • + Công trái - Đầu tư trực tiếp: bao gồm hùn vốn, mua cổ phần, liên doanh liên kết hay thành lập công ty trực thuộc ngân hàng thương mại có tham gia quản lý hoạt động Đối với hình thức này, ngân hàng sử dụng vốn tự có để đầu tư nên có tỷ trọng không lớn tài sản Có ngân hàng - Đầu tư gián tiếp (là hình thức đầu tư chủ yếu): đầu tư vào chứng khoán có giá để hưởng chênh lệch giá trường hợp chứng khoán đầu tư tăng giá thị trường (kinh doanh chứng khoán) Đối với hình thức đầu tư này, vốn tự có ngân hàng sử dụng nguồn vốn ổn định khác để đầu tư • Các khoản mục tín dụng: Đây khoản mục quan trọng thu hút hầu hết nguồn vốn ngân hàng (60-75%), mang lại 2/3 tổng thu nhập cho ngân hàng khoản mục chứa đựng nhiều rủi ro, mà qua đó, đánh giá trình độ hiệu kinh doanh ngân hàng • Trong ngân hàng, giá trị danh mục khoản mục tín dụng cao hay thấp tùy thuộc vào yếu tố sau: • - Đặc điểm khu vực thị trường nơi mà ngân hàng hoạt động (khu vực dân cư, khu công nghiệp) • - Quy mô ngân hàng, đặc biệt quy mô vốn tự có • - Kinh nghiệm trình độ quản lý • - Lợi nhuận mong đợi khoản tín dụng: Tài sản có khác: Bao gồm tài sản cố định, khoản phải thu, chi phí… 29/06/2008 CHO VAY GIÁN TIẾP : Cho vay trực triếp 3.2.1 Chiết khấu thương phiếu chứng từ có giá: 3.2.2 Bao toán (Factoring): Cho vay trực tiếp thể qua sơ đồ sau: Hợ p đ ồng bá n h ng Ng- êi b¸ n (Kh¸ ch h ng) (1) Cấp vốn Ng- ời mua (Con nợ ) 10 Thanh toá n Thu nợ đ n hạ n ế Thẩm đị tí dụng nh n Thanh toá n tr- í c 11 Thanh to¸ n øng tr- í c 5.KÝH§ BTT (2) Thanh toán nợ Chu nh- ợ ng hoá đ n ơn KHACH HAỉNG Trả lời tí dụng n Yê u cầ tí dụng u n NGAN HAỉNG Giao h ng Đơn vịbao to¸ n 3.3 Cho thuê tài (Financial Leasing) : (4) Trả tiền mua TS Nhà cung cấp CÔNG TY THUÊ MUA (2) HĐ thuê TC (3) Giao TS (1) Tìm hiểu TS (5) Trả tiền thuê TS Người thuê 3.4 Bảo lãnh ngân hàng (Bank Guarantee) Thực chất, bảo lãnh ngân hàng tín dụng chữ ký Nhờ chứng thư bảo lãnh nhà ngân hàng, mà người bảo lãnh ký kết thực hợp đồng kinh tế, thương mại, hợp đồng tài cách thuận lợi • Tuy bảo lãnh nghiệp vụ tín dụng không xuất vốn, lại có rủi ro, ngân hàng bảo lãnh buộc phải thực cam kết bảo lãnh người bảo lãnh lý không thực thực không nghóa vụ mình, nghóa ngân hàng bảo lãnh phải đứng trả tiền thay cho người bảo lãnh • III CÁC PHƯƠNG PHÁP QUẢN TRỊ TÀI SẢN CÓ Phân chia tài sản có để quản lý 1.1 Căn vào thứ tự ưu tiên khoản mục tài sản có (thanh khỏan) a) Dự trữ sơ cấp: Bao gồm TM+TG NH khác; DTBB+DT vượt trội Tài sản chức năng: Đáp ứng nhu cầu toán thường xuyên, hàng ngày NH-Tuyến phòng thủ thứ NH (DTBB DTSC ngày NHNN không kiểm tra) 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 18 29/06/2008 b) Dự trữ thứ cấp (các khoản dự phòng): Tài sản chức năng-Tuyến phòng thủ thứ NH Những chứng khoán phải thỏa mãn đồng thời ba điều kiện: + An toàn: Chứng khoán phải chắn toán đến hạn (như chứng khoán phủ) + Thời gian đáo hạn ngắn (dưới năm) + Có tính khoản cao, dễ mua bán, dễ chuyển đổi tiền (chiết khấu, tái chiết khấu, bán thị trường…) vơiù CP thấp DTTC nằm khoản mục đầu tư Dự trữ thứ cấp = Tỷ lệ dự trữ × Khoản thứ cấp mục đầu tư Hoặc Dự trữ = ∑(Tỷ lệ khoản × Mức huy động thứ cấp nguồn vốn thứ i nguồn vốn thứ i) c) Đầu tư: Nếu mục đích đầu tư khoản dự trữ thứ cấp nêu trên, mục đích đầu tư lợi tức trái phiếu công ty, xí nghiệp có thời hạn dài, lợi tức cao d) Tín dụng e) Tài sản có khác Dự trữ TC = Tỷ lệ khoản × Tổng nguồn vốn huy động Phương pháp phân chia quỹ N NGẮN HẠN TIỀN GỬI HOẠT KỲ TKIỆM KHÔNG KỲ HẠN VAY QUA ĐÊM VAY MARKET TIỀN TỆ N DÀI HẠN TIỀN GỬI ĐỊNH KỲ TIẾT KIỆM CÓ KỲ HẠN CD DÀI HẠN VAY DHẠN VỐN TỰ CÓ TÀI SẢN NGẮN HẠN TIỀN MẶT TG TẠI CÁC TCHỨC TD CHỨNG KHOÁN NG/HẠN CÁC KHOẢN TD NG/HẠN TÀI SẢN DÀI HẠN CÁC KHOẢN TD DHẠN CHỨNG KHÓAN KHO BẠC DHẠN GN VÀ TRPHIẾU CTY 1.3 Thiết lập trung tâm • Theo cách này, ngân hàng, nhà quản trị thiết lập số trung tâm, trung tâm tương ứng với loại nguồn vốn ngân hàng Ví dụ: trung tâm tiền gửi tiết kiệm, trung tâm tiền gửi không kỳ hạn, trung tâm tiền gửi định kỳ, trung tâm vốn điều lệ quỹ Các trung tâm coi ngân hàng nhỏ ngân hàng lớn có nhiệm vụ phân chia nguồn vốn trung tâm để hình thành nên khoản mục tài sản có thích hợp 1.2 Căn vào đặc điểm tính chất nguồn vốn hình thành nên tài sản có • Căn vào nguồn gốc hình thành nên tài sản có với tính chất đặc điểm tương ứng để hình thành nên khoản mục tài sản có thích hợp: • - Đối với tiền gửi không kỳ hạn, loại tiền gửi không ổn định khách hàng rút lúc nên gần toàn sử dụng cho dự trữ sơ cấp (60-70%), phần lại đưa vào kinh doanh, chủ yếu cho vay ngắn hạn • - Đối với nguồn vốn vốn huy động có kỳ hạn, loại tiền gửi ổn định có mức độ an toàn cao nên phần dự trữ cho loại tiền gửi tương đối thấp, chủ yếu loại sử dụng vay trung dài hạn • - Đối với vốn điều lệ quỹ, vốn chủ sở hữu ngân hàng tính ổn định lớn, nguồn vốn sử dụng để mua sắm tài sản cố định, thiết bị, dụng cụ phục vụ cho hoạt động kinh doanh, hùn vốn, liên doanh… nhu cầu dự trữ cho nguồn vốn không cần thiết Phương pháp tập trung quỹ TIỀN GỬI KHÔNG KỲ HẠN DTSC DTTC TIỀN GỬI CÓ KHẠN VỐN VAY VỐN TỰ CÓ QUỸ TẬP TRUN G CHO VAY ĐẦU TƯ TSCĐ 29/06/2008 1.4 Phương pháp mô hình lập trình tuyến tính Khoản mục 1.Dự trữ sơ cấp 2.Dự trữ thứ cấp 3.Tín dụng 4.Đầu tư 5.Tài sản khác Tỷ suất sinh lợi (%) • 2.1 Mục đích dự trữ ngân hàng: nhằm đảm bảo khả toán toàn khoản nợ phát sinh, toàn khoản chi trả, chi tiêu cho vay thường xuyên ngân hàng • Tài sản dự trữ ≥ Các khoản nợ trả • Nếu xét khả chi trả giai đoạn ngắn thì: • Tài sản Có ngắn hạn • -≥1 • Tài sản Nợ ngắn hạn • (Tỷ lệ khả chi trả QĐ 457) Gía trị X1 X2 X3 X4 X5 F(x) = 2X1+4X2+8X3+6X4 + X5 -> Max 6/29/2008 2.2 Các hình thức dự trữ ngân hàng Quản trị dự trữ PGS.TS Tran Huy Hoang • • 2.2.1 Nếu vào yêu cầu dự trữ: dự trữ pháp định dự trữ thặng dư 2.2.2 Căn vào cấp độ dự trữ: Dự trữ sơ cấp dự trữ thứ cấp 2.2.3 Căn vào hình thái tồn tại, dự trữ ngân hàng gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác chứng khoán có tính khoản cao 25 2.3 Tài sản dự trữ nhu cầu dự trữ: 2.3.1 Dự trữ pháp định (dự trữ bắt buộc): Số dư  Số dư   tiền gửi × Tỷ lệ DTBB ⊕ tiền gửi × Tỷ lệ DTBB Số tiền DTBB =  KKH CKH     •         Dự trữ bắt buộc trì nhằm hai lý sau: - Bảo vệ quyền lợi người gửi tiền vào ngân hàng - Đảm bảo cho ngân hàng Nhà nước điều chỉnh khả tạo tiền ngân hàng thương mại nhằm thực thi sách tiền tệ • Theo kinh nghiệm nước, ta có phương pháp quản lý số tiền dự trữ bắt buộc sau đây: • - Phong tỏa hoàn toàn: toàn số tiền dự trữ bắt buộc ngân hàng nhà nước quản lý tài khoản riêng biệt, số tiền tài khoản ngân hàng thương mại không sử dụng đến không hưởng lãi • Ví dụ 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang • - Bán phong tỏa: phần dự trữ bắt buộc quản lý ngân hàng nhà nước, phần lại quản lý ngân hàng thương mại hình thức tiền mặt, tiền gửi, chứng khoán có tính khoản cao Định kỳ ngân hàng nhà nước kiểm tra tình hình dự trữ ngân hàng thương mại khoản mục • Ví dụ 29 29/06/2008 • - Không phong tỏa: toàn số tiền dự trữ bắt buộc quản lý ngân hàng thương mại hình thức tiền gửi, tiền mặt, đầu tư chứng khoán định kỳ ngân hàng nhà nước tiến hành kiểm tra dự trữ bắt buộc • Ví dụ • Các loại tiền gửi phải tính dự trữ bắt buộc bao gồm tiền gửi VND ngoại tệ, cụ thể gồm có: • a/ Tiền gửi kho bạc nhà nước thuộc lọai phải DTBB • b/ Tiền gửi khách hàng nước: Tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn thuộc loại phải dự trữ bắt buộc, tiền gửi vốn chuyên dùng, tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn, có kỳ hạn thuộc loại phải dự trữ bắt buộc; tiết kiệm khác • c/ Tiền thu từ việc phát hành giấy tờ có giá có kỳ hạn thuộc loại phải dự trữ bắt buộc • Toàn số tiền dự trữ bắt buộc theo dõi tài khoản tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng thương mại ngân hàng Nhà nước (tài khoản tiền gửi toán) 6/29/2008 • Cũng t tháng 2-2008, t t c ngân hàng s ph i áp d ng t l d tr b t bu c m i, v i 11% áp d ng cho ti n g i, b t k n i t hay ngo i t , có kỳ h n dư i 12 tháng 5% đ i v i ti n g i dư i 24 tháng T l d tr b t bu c trư c tương ng 10% 4% • N u Ngân hàng Nơng nghi p Phát tri n Nông thôn (Agribank) trư c đư c “ưu ái” ngân hàng khác, v i t l d tr b t bu c ch có 8% đ i v i ti n huy đ ng dư i 12 tháng ph i đư c đ i x m t cách bình đ ng Vì th , c tính s có kho ng 6.000 t đ ng ch y t Agribank sang NHNN t l d tr b t bu c cao PGS.TS Tran Huy Hoang PGS.TS Tran Huy Hoang • - Loại tiền gửi phải trì DTBB: TG không kỳ hạn, TG có KH năm, TG có kỳ hạn từ năm đến năm • - Chủ thể phải thực DTBB: NHTM, công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, quỹ TDND • - Tỷ lệ DTBB: • + Đối với TG VND không KH KH năm: NHTM (không bao gồm NHNo NHCP nông thôn), Công ty TC: 10%; NHNo: 8%; NHCP nông thôn, quỹ TDND TW, NH hợp tác: 4% Đối với TG VND có KH từ năm đến năm: 4% + Đối với TG ngoại tệ: Đối với TG không KH KH năm: 10% Đối với TG có KH từ năm đến năm: 4% 32 •Quá trình kiểm tra tình hình dự trữ bắt buộc Tổ chức tín dụng ngân hàng Nhà nước thực sau: • + Các tổ chức tín dụng có trách nhiệm gửi báo cáo “ Số dư tiền gửi huy động bình quân “ “Kỳ xác định dự trữ bắt buộc” làm sở tính toán tiền dự trữ bắt buộc “ Kỳ trì dự trữ bắt buộc” cho chi nhánh ngân hàng Nhà nước Tỉnh, Thành phố nơi Tổ chức tín dụng đạt trụ sở + Ngân hàng Nhà nước tiến hành kiểm tra dự trữ bắt buộc cách so sánh hai số liệu sau: •* (1) Số tiền phải trì dự trữ bắt buộc tháng (ngày) •* (2) Số dư bình quân tài khoản tiền gửi toán (tài khoản tiền gửi không kỳ hạn -1113) ngân hàng Nhà nước tháng (ngày) trước 6/29/2008 Văn NHNN DTBB: QĐ 1141/QĐNHNN ngày 28/05/2007 35 • - Nếu (1) = (2): Ngân hàng dự trữ đủ • - Nếu (1) < (2): Dự trữ thừa Phần dự trữ vượt mức ngân hàng hưởng lãi theo lãi suất tiền gửi không kỳ hạn • - Nếu (1) > (2): Dự trữ thiếu Ngân hàng thương mại bị phạt theo quy định ngân hàng nhà nước: Thiếu dự trữ bắt buộc lần đầu năm chịu hình thức xử phạt cảnh cáo Nếu thiếu dự trữ bắt buộc lần thứ hai trở năm, ngân hàng nhà nước xử phạt tiền phần thiếu hội sở tổ chức tín dụng sau: • Trường hợp phần thiếu dự trữ bắt buộc VND: • Mức phạt = lãi suất tái cấp vốn ngân hàng nhà nước × 150% × phần chênh lệch dự trữ thiếu • Trường hợp phần thiếu dự trữ bắt buộc ngoại tệ: • Mức phạt = lãi suất SIBOR kỳ hạn tháng USD × 150% × phần chênh lệch dự trữ thiếu 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 36 29/06/2008 • tháng 2-2008, lãi su t b n tăng t 8,25%/năm lên 8,75%, lãi su t tái c p v n tăng t 6,5% lên 7,5% lãi su t chi t kh u tăng t 4,5% lên 6% • 2.3.3 Tiền gửi toán ngân hàng khác, bao gồm: • - Tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng Nhà nước: Được trì để phục vụ cho nhu cầu toán không dùng tiền mặt Tiền gửi dùng để đáp ứng nhu cầu cho vay cần thiết, đáp ứng nhu cầu rút tiền mặt ngân hàng, bù đắp thiếu hụt toán bù trừ, giao dịch mua bán trái phiếu Chính phủ, chuyển tiền • - Tiền gửi ngân hàng thương mại khác: Dùng cho nhu cầu toán tức thời ngắn hạn thu-chi hộ, chi trả cho khoản dịch vụ thực ngân hàng khác làm đại lý toán cho • 2.3.4 Tiền chuyển: • Các khoản tiền thời gian chờ đợi hoàn tất thủ tục luân chuyển chứng từ: Tiền mặt nộp vào ngân hàng Nhà nước chưa nhận giấy báo có; tờ séc mà ngân hàng người thụ hưởng, nộp vào ngân hàng chi trả chưa toán • • 2.3.2 Tiền mặt qũy: • - Tiền mặt qũy ngân hàng bao gồm: tiền mặt Hội sở, tiền mặt chi nhánh, phòng giao dịch ngân hàng, máy ATM Theo quan điểm ngân hàng, tiền mặt giữ lại lượng vừa đủ lý sau: • + Không an toàn ngân hàng trì tiền mặt nhiều • + Mức sinh lời tiền mặt xem 0, chưa kể đến tác động lạm phát làm cho giá trị tiền mặt bị giảm • + Tốn chi phí bảo quản tiền mặt cao Quản trị khoản mục tín dụng-Xây dựng sách tín dụng hiệu quả: 3.1 Khái niệm CSTD: hệ thống quan điểm, chủ trương, định hướng quy định đạo hoạt động tín dụng đầu tư tín dụng ngân hàng, Hội đồng quản trị đưa phù hợp với chiến lược phát triển ngân hàng quy định pháp lý hành Chính sách tín dụng ngân hàng phải đạt mục tiêu cân tối đa hóa lợi nhuận giảm thiểu rủi ro; đảm bảo khả tăng trưởng tín dụng đầu tư an toàn, hiệu quả, định hướng chiến lược phát triển ngân hàng 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang • - Những yếu tố ảnh hưởng đến mức dự trữ tiền mặt • + Khoảng cách từ ngân hàng đến trung tâm tiền mặt (Ngân hàng Nhà nước, hội sở ngân hàng thương mại) • + Thói quen sử dụng tiền mặt khách hàng địa bàn nơi ngân hàng hoạt động • + Nhu cầu khách hàng thời điểm khác nhau, nhu cầu biết trước nhu cầu có tính chu kỳ, thời vụ; nhu cầu thường xuyên; nhu cầu trước mang tính đột xuất • Hiện nay, Việt Nam, lượng tiền mặt quỹ ngân hàng thương mại chiếm khoảng 5% tổng tài sản Có, nước phát triển tỷ lệ xấp xỉ 1% 3.2 Mục đích CSTD • + Cung cấp đường lối cụ thể ngân hàng cho nhân viên tín dụng nhà quản trị đưa định cho vay đối khách hàng • + Hỗ trợ cho ngân hàng hướng tới danh mục cho vay kết hợp nhiều mục tiêu khác (tăng lợi nhuận; phòng chống, kiểm soát rủi ro; thỏa mãn yêu cầu mặt pháp lý; phù hợp với mạnh ngân hàng) 41 29/06/2008 3.3 Nội dung sách tín dụng • 3.3.1 Quy mô tín dụng, tỷ trọng khoản mục tín dụng tài sản có • 3.3.2 Các thành phần khỏan tín dụng: • 3.3.3 Quyền phát mức phán • 3.3.4 Văn kiện khách hàng đòi hỏi phải kèm với đơn xin vay cần bảo quản ngân hàng • 3.3.5 Những nguyên tắc tiếp nhận, đánh giá quản lý tài sản ĐB • 3.3.6 Những tiêu chuẩn chất lượng tối thiểu áp dụng với tất khoản cho vay; (4 yếu tố duyệt cho vay) • 3.3.7 Trình tự, thủ tục giải hồ sơ vay vốn ngân hàng • 3.3.8 Xác định rõ khách hàng chiến lược ngành hàng chiến lược ngân hàng • 3.3.9 Chính sách ưu đãi khách hàng: Ưu đãi lãi suất cho vay, hạn mức tín dụng, tài sản đảm bảo, phương thức cho vay thời hạn cho vay • 3.3.10 Chính sách cạnh tranh, marketing: • b) Các phận liên quan xây dựng sách lãi suất cho vay: • Hội đồng quản trị, Ủy ban ALCO (Ủy ban quản lý tài sản Nợ-Có), Tổng giám đốc Ban điều hành ngân hàng: • - Hội đồng quản trị hàng năm xét duyệt sách quy trình xác định lãi suất cho vay, chi phí huy động vốn, rủi ro tín dụng tiềm ẩn • - Ủy ban ALCO (Ủy ban quản lý tài sản Nợ-Có) Tổng giám đốc chịu trách nhiệm ban hành quy chế xác định lãi suất cho vay, định hướng biên độ lãi suất, xây dựng ban hành biện pháp kiểm tra giám sát báo cáo Hội đồng quản trị • - Ban điều hành ngân hàng xây dựng quy trình hướng dẫn xác định lãi suất cho vay sản phẩm tín dụng Xác đ nh m c cho vay: y u t 1) M c cho vay ≤ Kh tr n c a khách hàng 2) M c cho vay ≤ Gi i h n cho vay cao nh t đ i khách hàng 3) M c cho vay ≤ 70% tr giá TSĐB 4) Sau cho vay H3 ≥ 8% • c) Các yếu tố cấu thành lãi suất cho vay: • - Chi phí huy động vốn (%) (a): Là chi phí huy động vốn bình quân (lãi phải trả) tất nguồn vốn bao gồm tiền gửi tiết kiệm dân cư, tiền gửi không kỳ hạn doanh nghiệp cá nhân, tiền gửi có kỳ hạn vốn vay thị trường liên ngân hàng tính theo kỳ hạn • - Chi phí hoạt động (%)(b): Bao gồm chi phí tiền lương, chi phí văn phòng, đào tạo, lại chi phí hoạt động khác • - Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng (%)(c): Được xác định phù hợp với hạng khách hàng (qua việc chấm điểm tín dụng), mức độ rủi ro ngành hàng, phương án vay vốn • - Chi phí khoản (%)(d): Chi phí vốn đảm bảo khoản cho hệ thống ngân hàng • - Chi phí vốn chủ sở hữu(%)(e): Là mức lợi nhuận ngân hàng kỳ vọng thu từ vốn chủ sở hữu, xác định lãi suất tiền gửi liên ngân hàng kỳ hạn với khoản cho vay • 3.3.11 Xác định sách lãi suất cho vay: • a) Các loại lãi suất cần xác định: • - Lãi suất cho vay khách hàng thông thường, khách hàng ưu đãi • - Lãi suất cho vay hạn hạn • - Lãi suất cho vay thả cố định •d) Phương pháp xác định lãi suất cho vay: •d1)Xác định mức sàn lãi suất cho vay: •= (a)+(b)+(c)+(d)+(e) ≤ Mức lãi suất cho vay bình quân thị trường liên ngân hàng (Nếu cao phải điều chỉnh lại tỷ lệ lợi nhuận kỳ vọng từ vốn chủ sở hữu) •d2) Xác định lãi suất cho vay: •i) Phương pháp điều chỉnh rủi ro giá vốn (RAROC: Risk Adjusted Return on Capital) • Lãi suất cho vay=Mức lợi nhuận kỳ vọng (f)+Chi phí vốn cho vay • Trong •Chi phí vốn cho vay = (a)+(b)+(c)+(d)+(e) • Lãi suất cho vay nêu không thấp lãi suất cho vay sàn; thấp mức lãi suất thị trường đề xuất mức lãi suất phù hợp thị trường, cao lãi suất thị trường phải điều chỉnh lại lợi nhuận kỳ vọng (f) 29/06/2008 • ii) Phương pháp cạnh tranh theo lãi suất thị trường: • - Hàng tháng, phòng Kế hoạch tổng hợp xác định lãi suất cho vay nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước, nhóm ngân hàng thương mại cổ phần, nhóm ngân hàng thương mại liên doanh nhóm chi nhánh ngân hàng thương mại nước để tính lãi suất cho vay bình quân thị trường cho kỳ hạn • - Dựa theo lãi suất cho vay bình quân trên, ủy ban ALCO định mức sàn lãi suất cho vay trình Tổng giám đốc phê duyệt, sau thông báo cho chi nhánh để làm sở xác định lãi suất cho vay • - Trên sở tự cân đối “đầu vào”, “đầu ra”, mức độ rủi ro khoản cho vay mức độ cạnh tranh địa bàn chi nhánh, giám đốc chi nhánh tự định mức lãi suất cho vay khách hàng không thấp mức sàn lãi suất cho vay • 3.3.12 Chính sách quản lý rủi ro tín dụng: • Phải đảm bảo nguyên tắc sau: • - Phân tán rủi ro: Không cho vay vốn tập trung nhiều vào khách hàng nhóm khách hàng có liên quan, ngành hàng/lónh vực kinh tế nhóm ngành hàng/lónh vực kinh tế có liên quan với • - Quy trình xét duyệt cấp tín dụng phải thông qua nhiều cấp, nhiều người tập thể: Cán tín dụng, trưởng phòng tín dụng, giám đốc hội đồng tín dụng • - Kiểm tra, giám sát thường xuyên: Được thực cán tín dụng phận kiểm tra, giám sát tín dụng độc lập 3.4 Phân tích tín dụng 3.4.1 Phân tích khách hàng 3.4.1.1 Phi tài (mô hình 6C) a) Tính cách người vay (Character) b) Năng lực người vay ( Capacity) c) Nguồn tiền để trang trãi khoản vay (Cashflows) d) Sự đảm bảo khoản vay (Collateral) e) Điều kiện - môi trường kinh doanh người vay (Conditions) f) Khả kiểm soát ( Control) Nhóm CAMPARI thường ngân hàng quan tâm Tư cách người vay (Character) : Ngân hàng phân tích đánh giá mức độ uy tín bên vay việc thực hợp đồng kinh tế , việc toán nợ lãi để từ đó, tuỳ theo mức tín nhiệm mà ngân hàng có điều khoản ràng buộc trách nhiệm trả nợ họ Tư cách người vay xác minh phán đoán cách xem xét thông tin sau đây: Những thông tin lịch sử quan hệ khách hàng với ngân hàng, khách hàng với bạn hàng ngân hàng Những đánh giá có thơng qua việc vấn khách hàng ăng lực vay hoàn trả nợ vay (Ability) : Khi định cho vay ngân hàng vào khả năng lực vay vốn bên vay mà phải trọng xem xét lực trả nợ họ Cụ thể , tập trung vào điểm sau : + Đối với cá nhân : Trình độ chun mơn lực quản lý, điều hành cá nhân đó; thu nhập cá nhân; tình hình sức khỏe; tính cách đạo đức + Đối với doanh nghiệp : Tình hình tài doanh nghiệp; địa điểm vị trí kinh doanh; chất lượng giá sản phNm; khả cạnh tranh; đội ngũ cán quản lý Lãi cho vay (Magin): Lãi suất cho vay lãi suất cố định lãi suất thả Mục đích vay (Purpose): Mục đích cho vay phải phù hợp với thể lệ tín dụng hành Số tiền (Amount): Khi xác định số tiền xin vay ngân hàng vào yếu tố sau: - N hu cầu vốn cần thiết cho phương án - Vốn tự có khách hàng tham gia vào phương án Khi xin vay, bên vay cần phải có mức vốn thích hợp để tham gia với vốn vay ngân hàng thực dự án, Mức vốn tự có lớn bên vay quan tâm nhiều đến phương án xin vay 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 52 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 53 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 54 29/06/2008 Sự hoàn trả (Repayment): N gân hàng phải xem xét nguồn trả nợ cho ngân hàng nguồn nào? Khả thu nguồn bao nhiêu? Từ xác định việc hồn trả nợ cho ngân hàng có khả hay khơng, xác định thời hạn hồn trả nợ cho ngân hàng để xác định thời hạn cho vay hợp lý Bảo đảm (Insurance): Đánh giá giá trị tài sản chấp, cầm cố ; khả tiêu thụ đặc biệt tính pháp lý chúng N goài ngân hàng phân tích thêm yếu tố điều kiện kinh tế - trị - xã hội chung (Conditions) ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanhcủa doanh nghiệp biến chuyển tình hình kinh tế - trị - xã hội nước giới nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang • 3.4.2 Phân tích tài chính: • 3.4.2.1 Phân tích ngân hàng: • - Phải xem xét việc cho vay ngân hàng có phù hợp với qui định hành hay không: Có tuân thủ quy định cho vay đảm bảo tài sản Các tỷ lệ an toàn cho vay Phù hợp với sách tín dụng ngân hàng… • - Khả nguồn vốn ngân hàng, giới hạn cho vay • - Khả kiểm soát khoản cho vay, khả thu nợ • - Ngân hàng cần xác định khả cho vay qua hệ số H3 phải đảm bảo hệ số không nhỏ 8% sau cho vay (Z) • - Hiệu khoản cho vay • - Phân tích rủi ro xuất khoản cho vay 55 I Nhóm tiêu khoản, bao gồm: • (1) Khả toán chung: • - Cách tính: Tổng tài sản Khả toán chung = Tổng nợ phải trả • Hệ số đánh giá khả toán chung doanh nghiệp thời kỳ (tháng, quý) Tỷ lệ đòi hỏi phải lớn • - Nếu tỷ lệ < 1: DN thiếu hụt khoản • - Nếu tỷ lệ ≥ 1: DN đủ thừa khoản • 3.4.2.2 Phân tích khách hàng: Là việc phân tích trạng tài dự báo tài tương lai bên vay Phân tích tài có nội dung đánh giá khái quát quản trị vốn hoạt động kinh doanh, phân tích tiêu tài chính, phân tích chu chuyển tiền tệ, phân tích dự báo tài …… • (Các hệ số) 6/29/2008 • (2) Khả toán ngắn hạn • - Cách tính Khả toán ngắn hạn = Tài sản lưu động & đầu tư ngắn hạn Nợ ngắn hạn • - Biểu : Chỉ số cho biết doanh nghiệp có đủ tài sản dự kiến chuyển đổi thành tiền thời gian ngắn để toán khoản phải trả ngắn hạn hay không? Dể đảm bảo cho việc toán thuận lợi, hệ số phải > • - Ý nghóa : • + Dùng để kiểm tra trạng thái vốn lưu động tính khoản • + Xem xét mức độ bảo vệ người cho vay trường hợp doanh nghiệp vay ngắn hạn để tài trợ vốn lưu động • - Các trường hợp: • + Giá trị 1: Nếu giá trị lớn dấu hiệu không tốt, nguyên nhân sau: quỹ tiền mặt tồn đọng nhiều; tồn kho nhiều so với nhu cầu; khoản phải thu lớn; công tác quản lý công nợ kém; chưa sử dụng tốt khoản tiền vay PGS.TS Tran Huy Hoang 57 (3) Khả toán nhanh • - Cách tính: Khả toán nhanh = Tài sản LĐ & ĐT ngắn hạn - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn • - Ý nghóa: Chỉ số cho biết khả chuyển đổi tài sản có doanh nghiệp thành tiền để đáp ứng yêu cầu toán cấp thiết khoản nợ • Khoảng giá trị từ đến 1,2 chấp nhận • + Giá trị tỷ lệ cao độ rủi ro toán doanh nghiệp thấp; hiệu quản lý tài sản lưu động doanh nghiệp chưa tốt tài sản có tỷ lệ sinh lời thấp doanh nghiệp • + Giá trị tỷ lệ nhỏ: Khả đáp ứng nghóa vụ nợ ngắn hạn 10 29/06/2008 • (4) Khả toán lãi vay: Lợi nhuận trước thuế lãi vay Hệ số toán lãi vay = Lãi vay phải trả • Hệ số cho biết DN tạo lợi nhuận gấp lần lãi phải trả thuế trả lãi tiền vay Hệ số cao rủi ro khả chi trả lãi tiền vay thấp ngược lại Thông thường hệ số phải > • (2) Vòng quay khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu Các khoản phải thu bình quân • Phản ánh tốc độ thu hồi công nợ doanh nghiệp Nếu vòng quay lớn cho thấy doanh nghiệp không bị người khác chiếm dụng vốn, hiệu sử dụng vốn cao, ảnh hưởng đến sách khách hàng DN II Nhóm tiêu khả hoạt động bao gồm: • (1)Vòng quay hàng tồn kho • - Cách tính: Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho bình quân • - Ý nghóa: Phản ánh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho trình sản xuất • + Hệ số cao tốt cao lại cho thấy doanh nghiệp dự trữ hàng tồn kho không đủ cho hoạt động kinh doanh kỳ • + Giá trị hệ số thấp chứng tỏ: – Giá trị loại hàng hoá tồn kho cao so với doanh thu – Số ngày hàng nằm kho lâu – Hiệu quản trị ngân quỹ doanh nghiệp thấp lượng tiền tồn đọng hàng hoá lâu • (3) Kỳ thu tiền bình quân • - Cách tính : Kỳ thu tiền bình quân = 360 Vòng quay khoản phải thu • - Ý nghóa: Cho biết số ngày thu hồi tiền bán hàng bình quân: – Giá trị tỷ lệ cao chứng tỏ hiệu thu hồi nợ doanh nghiệp thấp, khả có khoản nợ khó đòi cao – Giá trị chấp nhận được: 30-60 ngày Số ngày vòng quay = 360 Vòng quay hàng tồn kho • Cho biết số ngày tồn kho bình quân hàng hóa dự trữ • (4) Vòng quay vốn lưu động: Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu TSLĐ bình quân • Phản ánh hiệu sử dụng vốn LĐ DN Hệ số lớn VLĐ quay nhiều vòng cho thấy hiệu sử dụng VLĐ cao ngược lại 11 29/06/2008 • III Nhóm tiêu hiệu sử dụng tài sản, bao gồm: • (1) Hiệu sử dụng TSCĐ: Doanh thu Hiệu suất sử dụng TSCĐ = TSCĐ bình quân • Cho thấy sức sản xuất TSCĐ, tùy thuộc ngành nghề mà hệ số lớn hay nhỏ (thương mại hay SX-KD) • (2) Nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu • - Cách tính: • Nợ phải trả vốn CSH = Nợ dài hạn phải trả Nguồn vốn CSH • - Ý nghóa: • + Phản ánh mức độ đảm bảo cho khoản nợ dài hạn vốn riêng doanh nghiệp • + Giá trị tỷ lệ cao chứng tỏ mức độ rủi ro chủ nợ lớn Tỷ lệ nên nhỏ hơn • (2) Hiệu sử dụng tài sản: • - Cách tính: Hiệu sử dụng tổng tài sản = Doanh thu Tổng TSC bình quân • - Ý nghóa: – Thể đồng vốn đầu tư vào doanh nghiệp tạo đồng doanh thu kỳ – Giá trị cao thể hiệu sử dụng tài sản tốt ngược lại • (3) Hệ số nợ: Nợ phải trả Nợ phải trả tổng nguồn vốn = Tổng nguồn vốn • - Hệ số cao trường hợp DN môi trường kinh doanh thuận lợi có tỷ suất lợi nhuận cao, môi trường kinh doanh bất lợi làm DN bị thua lỗ nhanh • - Hệ số thấp nhìn chung mang lại an toàn cho DN NH, lại cho thấy hiệu sử dụng đòn cân nợ • IV Nhóm tiêu cân nợ: • (1) Nợ phải trả tổng tài sản • - Cách tính: Nợ phải trả tổng tài sản = Nợ phải trả Tổng tài sản có • - Ý nghóa: Phản ánh cấu đầu tư doanh nghiệp – Trên phương diện chủ nợ: tỷ lệ cao khả thu hồi nợ thấp, mức độ phá sản doanh nghiệp cao – Trên phương diện doanh nghiệp: tỷ lệ cao chứng tỏ thành tích vay mượn tốt, doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao tỷ lệ lãi vay tỷ lệ cao tốt Ngược lại, tỷ suất lợi nhuận thấp tỷ lệ lãi vay doanh nghiệp bị lỗ nặng, độ phá sản cao • (4) Nợ hạn tổng dư nợ ngân hàng • - Cách tính : Nợ hạn tổng dư nợ ngân hàng = Nợ hạn / Tổng dư nợ NH • - Ý nghóa: Tỷ số thể việc hoàn trả vốn vay ngân hàng hạn doanh nghiệp, tiêu quan trọng xét duyệt cho vay 12 29/06/2008 • V Nhóm tiêu cấu vốn: • (1) Hệ số tự tài trợ: Nguồn vốn CSH tổng nguồn vốn = Nguồn vốn CSH Tổng nguồn vốn • Phản ánh tự chủ tài DN, hệ số cao NH yên tâm nợ • (2) Hệ số tự tài trợ TSCĐ: Hệ số tự tài trợ TSCĐ = Nguồn vốn CSH TSCĐ & Đầu tư dài hạn • Cho thấy khả tài trợ TSCĐ ĐT dài hạn nguồn vốn CSH DN Nếu hệ số >1 thể khả tài vững vàng Hệ số tỷ lệ lãi trung bình thị trường, doanh nghiệp hoạt động đạt hiệu cao, có sức hấp dẫn với nhà đầu tư • Nếu tỷ lệ = tỷ lệ lãi trung bình thị trường hiệu hoạt động doanh nghiệp mức trung bình, chấp nhận • Nếu tỷ lệ < tỷ lệ lãi trung bình thị trường, doanh nghiệp hoạt động với hiệu thấp, không tạo hấp dẫn nhà đầu tư ROA = Lợi nhuận ròng ROS = Doanh thu • - Ý nghóa: Phản ánh khả kiểm soát chi phí DN – Tỷ số phản ánh khả sinh lời doanh nghiệp: Một đồng DT tạo đồng lợi nhuận – Tỷ số cao doanh thu doanh nghiệp lớn tiềm sinh lời lớn – Nếu tỷ lệ lớn chi phí vốn, doanh nghiệp kinh doanh có lãi – Nếu tỷ lệ nhỏ chi phí vốn, doanh nghiệp bị thua lỗ 3.6 Giám sát theo dõi nợ vay Bảo vệ đồng thời lợi ích ngân hàng lợi ích khách hàng : - Phần mô tả khoản vay: xác định rõ gốc khoản vay, lãi suất, kỳ hạn điều kiện hoàn trả mà người vay phải thực - Thỏa thuận cam kết cho vay: cam kết ngân hàng hạn mức tín dụng dành cho khách hàng khoảng thời gian định - Tài sản đảm bảo: khoản vay ngân hàng đảm bảo không đảm bảo tài sản: - Trái quyền NH tài sản đảm bảo - Điều kiện ràng buộc: Điều kiện ràng buộc mang tính khẳng định, Điều kiện ràng buộc mang tính phủ định - Bảo lãnh người thứ ba - Những trường hợp vi phạm hợp đồng cách xử lý 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang Lợi nhuận ròng Tổng tài sản bình quân • - Ý nghóa: Ý nghóa quan trọng tỷ lệ dùng để so sánh với chi phí vốn (chi phí sử dụng ngân quỹ doanh nghiệp): 3.5 Hợp đồng tín dụng • 11) Tổng lợi tức sau thuế nguồn vốn (ROE-Return On Equity ) • - Cách tính: Tổng lợi tức sau thuế nguồn vốn ROE = • (2) Tổng lợi tức sau thuế tài sản (ROA-Return On Assets ) • - Cách tính: 77 Mục đích: ràng buộc khách hàng sử dụng vốn mục đích, có hiệu tuân thủ quy định ngân hàng Việc giám sát nợ vay phải tuân thủ nguyên tắc sau: Nguyên tắc 1: Thực việc kiểm tra theo kỳ hạn định Nguyên tắc 2: Cần xem xét cẩn thận đặc điểm quan trọng khoản vay Nguyên tắc 3: Ngân hàng phải theo dõi tình trạng khoản cho vay lớn Nguyên tắc 4: Tăng cường lịch trình giám sát theo dõi kinh tế lâm vào tình trạng suy thoái, khủng hoảng phần lớn khoản vay ngân hàng phát sinh nhiều vấn đề đáng ý Nguyên tắc 5: Nhận diện xử lý kịp thời khoản vay có vấn đề từ đưa biện pháp giảm tình trạng phức tạp nợ khó ñoøi 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 78 13 29/06/2008 3.7 Quy trình xử lý khoản vay có vấn đề • • • • 3.7.1 Phòng ngừa nợ có vấn đề: a) Cán tín dụng: + Kiểm tra trước, sau cho vay + Phân tích chất lượng tín dụng, phân loại khoản vay theo nguyên tắc để đưa kế hoạch kiểm tra, phòng ngừa xử lý • + Thu thập khai thác loại thông tin cách thường xuyên để có hướng xử lý kịp thời khoản vay có vấn đề Các nguồn thông tin bao gồm thông tin từ quan quản lý Nhà nước cấp, quan nội (công an, tra ), quan thuế, phương tiện thông tin đại chúng, từ đối thủ cạnh tranh khách hàng, từ CIC • b) Các cấp quản lý cán tín dụng: • Chủ động ngăn ngừa mối quan hệ bất bình thường cán tín dụng với khách hàng vay; kiểm tra mức độ trung thực tờ trình cán tín dụng; kiểm tra tinh thần trách nhiệm cán tín dụng công việc 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 79 • 3.7.2.3 Thu hồi nợ: Sau phát khoản cho vay có vấn đề, hạn công việc cần thiết ngân hàng dùng biện pháp để thu hồi vốn Việc thu nợ bao gồm nguyên tắc sau: • + Phải nắm vững mục tiêu tối đa hóa hội để thu hồi vốn cho ngân hàng • + Phải tách chức xử lý nợ vay khỏi chức cho vay để để đảm bảo tính khách quan (người xử lý nợ vay không người phán cho vay khoản vay đó) • + Các nhân viên xử lý nợ vay ngân hàng phải ước lượng nguồn lực sẵn có người vay để thu hồi phần số nợ vay Ví dụ: giá trị lý tài sản ước tính, tài khoản tiền gửi khách hàng, tài sản đảm bảo • + Sử dụng phương án hợp lý để làm khoản vay có vấn đề, bao gồm biện pháp từ nhẹ nhàng đến kiên tùy theo tình trạng khoản vay tình trạng khách hàng • 3.7.2 Quy trình quản lý xử lý khoản vay có vấn đề: • 3.7.2.1 Dấu hiệu: • + Người vay có trì hoãn không bình thường việc nộp báo cáo tài không liên lạc với nhân viên tín dụng ngân hàng • + Chậm trễ việc trả nợ • + Đối với khoản vay doanh nghiệp: có dấu hiệu đáng ngờ phương pháp tính khấu hao, phân phối hay trích lập quỹ, xác định giá trị hàng tồn kho • + Có thay đổi bất hợp lý giá chứng khoán khách hàng doanh nghiệp vay • + Lợi nhuận ròng năm sau nhỏ năm trước • + Có thay đổi doanh thu lượng tiền mặt thực tế so với dự kiến ban đầu • + Có biến động lớn số dư tiền gửi ngân hàng • + Các tiêu thẩm định tài có diễn biến theo chiều hướng xấu: khả toán giảm sút, thời gian thu hồi công nợ ngày tăng, hàng tồn kho tăng đáng kể • + Đề nghị ngân hàng cấu lại thời hạn nợ thường xuyên • 3.7.2.4 Đối với khoản nợ khó đòi có hai biện pháp xử lý: • a) Biện pháp khai thác (Workout): qúa trình làm việc với người vay thu hồi phần toàn khoản tín dụng mà ngân hàng không cần sử dụng đến công cụ pháp lý (chỉ áp dụng khách hàng trung thực, có tránh nhiệm mong muốn trả nợ vay cho ngân hàng) • 3.7.2.2 Phân tích nguyên nhân: • + Ngân hàng định cho vay điều kiện thông tin tín dụng không đầy đủ • + Yếu trình độ nghiệp vụ: khả phân tích báo cáo tài nên không đánh giá khách hàng • + Quá trọng đến lợi nhuận dẫn đến sách tín dụng mạo hiểm cho ngân hàng • + Nóng vội cạnh tranh: mong muốn có thị phần cho vay nhiều đối thủ canh tranh nên hạ thấp tiêu chuẩn đánh giá tín dụng • a1 Xem xét giúp đỡ doanh nghiệp trả nợ: • - Cán Ngân hàng đề nghị doanh nghiệp bán sản phẩm, thu nợ, tiếp tục sản xuất kinh doanh…để có nguồn giải nợ vay • - Đề nghị người vay giảm bớt kế hoạch phát triển dài hạn để tăng cường vốn sản xuất kinh doanh • - Giúp doanh nghiệp thu hồi khoản nợ, xử lý hàng tồn kho… • a2 Nếu giải pháp cải thiện tình hình trả nợ doanh nghiệp, Ngân hàng phải giải từ phía mình, như: • - Cấp thêm vốn tín dụng • - Cơ cấu lại thời hạn trả nợ • - Chuyển nợ hạn • - Bổ sung tài sản đảm bảo • - Thay đổi nhân sự, định đại diện tham gia quản lý doanh nghiệp (biến số tiền cho vay thành số vốn góp vào DN ) 14 29/06/2008 b) Thanh lý (Liquidation): • Buộc người vay phải thực theo điều khoản hợp đồng tín dụng việc sử dụng công cụ pháp lý để thu hồi nợ dù chi phí cho giải pháp lớn Có thể : – – – – Phát tài sản đảm bảo: Nhận hay mua lại tài sản đảm bảo Nhận khoản tiền hay tài sản từ bên thứ ba Khai thác, sử dụng tài sản bảo đảm: Công ty Quản lý nợ khai thác tài sản trực thuộc ngân hàng (Asset Management Company - AMC) – Khởi kiện theo theo quy định pháp luật – Xoá nợ Xây dựng sách đầu tư (Đầu tư chứng khoán): 4.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến sách đầu tư a) Tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng: tỷ suất lợi nhuận mà ngân hàng mong muốn đạt từ chứng khoán đầu tư chúng đáo hạn, bao gồm lãi thu từ chứng khoán, khả có thu nhập lỗ vốn gốc chứng khoán Điều buộc nhà đầu tư cần phải tính toán tỷ lệ thu nhập đáo hạn cuả chứng khoán đầu tư (YTM: Yield to maturity) C1 C2 Cn+F P = ———— + ————— + + ———— (1+ YTM)n (1+YTM)1 (1+ YTM)2 • • • • • • Trong đó: P: thị giá hành chứng khoán đầu tư Ci: lợi tức hàng năm mang lại từ chứng khoán YTM: lợi suất thời điểm đáo hạn trái phiếu n: kỳ hạn cuối chứng khoán F: mệnh giá chứng khoán 6/29/2008 b) Khả chịu thuế: c) Các nhân tố rủi ro: Lãi suất, tín dụng, khoản (chiết khấu, cầm cố, bán thị trường), lạm phát, thu hồi chứng khoán trước hạn, kỳ hạn nắm giữ CK PGS.TS Tran Huy Hoang Tỷ lệ thu nhập thời gian nắm giữ chứng khoán (HPY: Planned holding period yield): tỷ lệ thu nhập mà giá mua chứng khoán giá trị dòng tiền mà ngân hàng nhận từ chứng khoán lúc chứng khoán bán Ví dụ trái phiếu kho bạc có lãi suất 8% bán cuối năm thứ với giá 950$ HPY tính sau: 80$ 80$ 950$ 900$ = ———— + ————— + ———— (1+HPY)1 (1+HPY)2 (1+HPY)2 Giải phương trình ta HPY = 11,51% 86 (b) Mô hình xếp hạng Moody Standard & Poor: Nguồn Xếp hạng Tình trạng Standard& Poor Moody AAA Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất* AA Chất lượng cao* A Chất lượng trung bình* BBB Chất lượng trung bình* BB Chất lượng trung bình,mang yếu tố đầu B Chất lượng trung bình Chất lượng CCC Chất lượng Ca Mang tính đầu cơ, vỡ nợ CC Mang tính đầu cơ, vỡ nợ C Chất lượng nhất, triển vọng xấu C Chất lượng nhất, triển vọng xấu Aaa Aa A Baa Ba B Caa Chất lượng cao nhất, rủi ro thấp nhất* Chất lượng cao* Chất lượng trung bình* Chất lượng trung bình* Chất lượng trung bình,mang yếu tố đầu Chất lượng trung bình 15 29/06/2008 4.2 Chính sách đầu tư ngân hàng: Bao gồm nội dung chủ yếu sau: _ Nêu rõ mục tiêu hoạt động đầu tư ngân hàng, thông thường để cân tính khoản tính sinh lời chứng khoán Nếu ngân hàng có nguồn vốn huy động ổn định đầu tư chứng khoán thường trọng đến tính sinh lời ngược lại _ Xác định cấu danh mục chứng khoán theo nhóm khoản nhóm đầu tư tạo thu nhập ( loại chứng khoán nào, tỷ trọng bao nhiêu?) _ Xác định tỷ trọng khoản mục đầu tư chứng khoán tổng tài sản có ngân hàng _ Xác định rõ khả cầm cố chứng khoán, chiết khấu tái chiết khấu nhu cầu vốn phát sinh Chính sách đầu tư điều hành phó giám đốc, 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 91 c) Chiến lược đầu tư chuyển đáo hạn phía sau (kỳ hạn dài): ngược lại với chiến lược đầu tư phía trước, ngân hàng đầu tư vào chứng khoán có thời hạn dài (từ năm trở lên) Đây hình thức đầu tư nặng lợi tức Nếu nhu cầu khoản phát sinh ngân hàng phải vay từ ngân hàng khác, ngân hàng sử dụng hiệu hơn, lại phụ thuộc vào nguồn vốn vay 4.3 Chiến lược kỳ hạn đầu tư: a) Chiến lược đầu tư bậc thang (kỳ hạn đều): chiến lược áp dụng phổ biến, ngân hàng có quy mô nhỏ Trước tiên ngân hàng lựa chọn kỳ hạn tối đa chấp nhận sau đầu tư theo phần giá trị chứng khoán vào kỳ hạn Chiến lược không mang lại lợi nhuận cao cho ngân hàng giúp ngân hàng ổn định khoản thu nhập 50 40 20 30 15 Von dau tu 20 10 10 Von dau tu Nam Nam Nam Nam Nam Nam Nam 6/29/2008 Nam Nam Nam PGS.TS Tran Huy Hoang 92 d) Kết hợp chuyển đáo hạn phía trước với chuyển đáo hạn phía sau (Barbell) : toàn vốn đầu tư ngân hàng dồn cho hai cực: + Những chứng khoán ngắn hạn có tính khoản cao + Những chứng khoán dài hạn có lợi tức lớn 25 50 20 40 15 30 Von dau tu 10 Von dau tu 20 b) Chiến lược đầu tư chuyển đáo hạn phía trước (kỳ hạn ngắn): ngân hàng đầu tư vào chứng khoán ngắn hạn đặt tất số tiền đầu tư vào khoảng thời gian ngắn hạn Loại chiến lược thường áp dụng ngân hàng có nguồn vốn không ổn định với mục đích đầu tư nặng khoản 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 93 e) Chiến lược tiếp cận tỷ lệ thu nhập mong đợi: Ngân hàng phải liên tục dịch chuyển kỳ hạn danh mục chứng khoán đầu tư sở dự báo lãi suất tình hình phát triển kinh tế: Khi dự báo lãi suất thị trường có xu hướng tăng ngân hàng nên chuyển dịch danh mục đầu tư chứng khoán có kỳ hạn ngắn ngược lại, dịch chuyển chứng khoán dài hạn dự báo lãi suất thị trường có xu hướng giaûm 10 Nam Nam 6/29/2008 Nam Nam Nam Nam Nam Nam Nam Nam Nam PGS.TS Tran Huy Hoang 94 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 95 6/29/2008 PGS.TS Tran Huy Hoang 96 16 ... công ty trực thuộc ngân hàng thương mại có tham gia quản lý hoạt động Đối với hình thức này, ngân hàng sử dụng vốn tự có để đầu tư nên có tỷ trọng không lớn tài sản Có ngân hàng - Đầu tư gián... Hàng tháng, phòng Kế hoạch tổng hợp xác định lãi suất cho vay nhóm ngân hàng thương mại Nhà nước, nhóm ngân hàng thương mại cổ phần, nhóm ngân hàng thương mại liên doanh nhóm chi nhánh ngân hàng. .. buộc quản lý ngân hàng nhà nước, phần lại quản lý ngân hàng thương mại hình thức tiền mặt, tiền gửi, chứng khoán có tính khoản cao Định kỳ ngân hàng nhà nước kiểm tra tình hình dự trữ ngân hàng thương