Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 91 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Cấu trúc
CHƯƠNG I: LÝ THUYẾT DANH MỤC ĐẦU TƯ VÀ PHƯƠNG PHÁP CANSLIM
1.1. Khái niệm danh mục đầu tư và sự cần thiết phải đầu tư theo danh mục.
1.1.1. Khái niệm danh mục đầu tư
1.1.2. Sự cần thiết phải đầu tư chứng khoán theo danh mục
1.1.2.1. Đối với nhà đầu tư trên thị trường
1.1.2.2. Đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán
1.2. Lý thuyết về danh mục đầu tư
1.2.5.2. Chỉ số đánh giá hiệu quả của danh mục
Chỉ số Sharpe
Chỉ số Treynor
1.3.1. Khái niệm quản lý danh mục đầu tư
1.3.2. Chiến lược quản lý danh mục đầu tư
1.4.1. C: Lợi tức trên cổ phần quý hiện tại (Current Quarterly Earings per share)
1.4.1.1. Giới thiệu về chỉ số EPS
1.4.2.2. P/E và việc sử dụng sai ý nghĩa của nó.
1.4.3. N: Sản phẩm mới,lãnh đạo mới,đỉnh giá mới (New Products, New qualified Management, new highs)
1.4.4. S: Quy luật cung cầu của cổ phiếu (Supply and Demand)
1.4.4.3. Tìm những công ty đang mua cổ phiếu của chính họ trên thị trường tự do
1.4.4.4. Tỉ suất nợ thấp là dấu hiệu tốt
1.4.4.5. Đánh giá cung
1.4.5. L: Dẫn đầu đội sổ (Leader/Laggard)
1.4.6. I: Sự bảo trợ của các tổ chức (Institutional Sponsorship)
1.4.6.2. Mua những công ty có số lượng tổ chức bảo trợ tăng lên.
1.4.6.3. Chú ý những khoản đầu tư củng cố vị trí trong quý gần nhất.
1.4.7. Market Trend (Xu hướng thị trường).
1.5. Thời điểm bán ra và những chú ý.
1.5.1. Theo phân tích cơ bản.
1.5.2. Theo phân tích kỹ thuật
1.5.2.1. Các cực đỉnh
1.5.2.2. Khối lượng giao dịch thấp và những vận động yếu khác
2.1. Giới thiệu công ty FIT và phương pháp đầu tư CANSLIM
Công ty cổ phần đầu tư FIT tuy không phải là một công ty lớn tuy nhiên với những con người công ty đang có – được đào tạo bài bản đã rất thành công khi vận dụng phương pháp CANSLIM vào thị trường Việt Nam ( chi tiết được trình bày trong Báo cáo thực tổng hợp của tác giả ). Không chỉ có FIT, hiện nay phương pháp Canslim đang được khá nhiều sử dụng và cũng đã tỏ ra có hiệu quả trong việc ra quyết định đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, trong tình hình TTCK Việt Nam hiện nay có nhiều yếu tố vĩ mô đặc thù riêng, các thành phần tham gia thị trường cũng có nhiều đặc điểm khác biệt so với thị trường thế giới. Do đó, áp dụng phương pháp Canslim nhiều khi không đưa lại hiệu quả như mong muốn, vì thực tế là có những cổ phiếu đáp ứng tiêu chuẩn Canslim nhưng vẫn không tăng giá trong khi có nhiều cổ phiếu dưới tiêu chuẩn nhưng vẫn không ngừng tăng giá. Xuất phát từ lý do nêu trên, dựa vào những kiến thức phân tích cơ bản tổng hợp, dựa vào nền tảng phương pháp Canslim cũng như thực tế TTCK Việt Nam, chúng ta xin đưa ra hệ thống các chỉ tiêu cơ bản để đánh giá tổng quan cổ phiếu, làm cơ sở cho việc ra các quyết định đầu tư như sau
2.2. Phương pháp CANSLIM hiệu chỉnh (Bộ lọc cổ phiếu)
2.2.1. Nhóm chỉ tiêu phân tích cơ bản
2.2.1.1. Chỉ tiêu về ngành, lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp:
2.2.1.3. Chỉ tiêu về cơ cấu cổ đông, Ban lãnh đạo (tương ứng tiêu chuẩn I trong Canslim - Bước 3).
2.2.1.4. Chỉ tiêu tài chính (Bước 4):
2.2.2. Nhóm chỉ tiêu phân tích kỹ thuật (Bước 5)
2.2.2.1. Chỉ tiêu về tính thanh khoản:
2.3.1. Xác định cổ phiếu trong danh mục
2.3.2. Xác định tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục
CHƯƠNG III: ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT ĐỂ ĐIỀU CHỈNH DANH MỤC