Đang tải... (xem toàn văn)
Vốn đầu tư được hình thành từ các nguồn tiết kiệm, tích lũy và nó là cơ sở cho vốn sản xuất, tạo ra vốn sản xuất
Lời mở đầu Trong kinh tế thị trờng nớc ta nay, để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thơng trọng đến công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn Có nghĩa đồng vốn đợc sử dụng cách tối u, mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp Vì vậy, hiệu sử dụng đồng vốn gắn liền với hiệu sản xuất kinh doanh, đợc doanh nghiệp quan tâm Nói đến vốn kinh doanh không nói tới vốn lu động- thành phần quan trọng vốn kinh doanh yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh Xuất phát từ vai trò quan trọng nên nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động có ý nghĩa vô quan trọng tăng trởng phát triển doanh nghiệp Làm đợc điều tức doanh nghiệp phải tự tổ chức, đảm bảo nguồn vốn lu động đồng thời phải có trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn Chính tầm quan trọng vốn lu động mặt lý luận thực tiễn nên sau tiếp thu đợc kiến thức trờng qua thời gian tìm hiểu thực tế Công ty Vật liệu điện Dụng cụ khí, em đà di sâu nghiên cứu đề tài Vốn lu động số biện pháp nhằm nâng cao vốn lu động công ty Vật liệu điện Dụng cụ khí Nội dung đề tài gồm chơng: Chơng I: Một số vấn đề chung vốn lu động quản trị vốn lu động doanh nghiệp Chơng II: Tình hình tổ chức, quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Vật liệu điện Dụng cụ khí Chơng III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Vật liệu điện Dụng cụ khÝ Ch¬ng C¬ së lý ln vỊ vÊn đề quản trị vốn lu động doanh nghiệp I Vốn lu động doanh nghiệp 1.1 Khái niệm vốn lu động doanh nghiệp Để tiến hành hoạt ®éng s¶n xt kinh doanh, doanh nghiƯp ph¶i cã vèn để đầu t vào yếu tố: đối tợng lao động, t liệu lao động sức lao động Khác với t liệu lao động, đối tợng lao động tham gia vào trình sản xuất thay đổi hình thái ban đầu, tham gia vào chu kì sản xuất giá trị chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm Những đối tợng lao động nói xét hình thái vật đợc gọi tài sản lu động, hình thái giá trị đợc gọi vốn lu động Trong doanh nghiệp, tài sản lu động thờng đợc chia thành phận tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông +Tài sản lu động sản xuất : bao gồm toàn vật t dự trữ cho sản xuất để đảm bảo cho trình sản xuất đợc tiến hành liên tục nh : nguyên vật liệu chính,vật liệu phụ, nhiên liệu sản phẩm dở dang, bán thành phẩm +Tài sản lu động lu thông: thành phẩm đà nhập kho chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông vận động thay chuyển hoá lẫn Chính đặc điểm mang tính quy luật làm cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục Trong kinh tế hàng hoá tiền tệ, để hình thành nên tài sản lu động sản xuất tài sản lu động lu thông, doanh nghiệp phải có số vốn tiền tệ ứng trớc để hình thành tài sản lu động Số vốn ứng trớc đợc gọi vốn lu động Vì tài sản lu động thay đổi hình thái biểu giá trị đợc chuyển dịch toàn lần vào giá trị sản phẩm nên vận động vốn lu động chịu chi phối đặc điểm Thực vậy, vốn lu động vận động không ngừng qua giai đoạn chu kỳ sản xuất kinh doanh: dự trữ, sản xuất lu thông lần lợt chuyển hoá từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu Quá trình đợc diễn liên tục thờng xuyên lặp lặp lại có tính chu kỳ gọi trình tuần hoàn, chu chuyển vốn lu động Đối với doanh nghiệp sản xuất, khởi đầu vòng tuần hoàn, vốn lu động từ hình thái ban đầu vốn tiền tệ đợc dùng để mua sắm vật t dự trữ cho trình sản xuất Sau đó, vật t đợc xuất cho trình sản xuất Thông qua trình này, vật t đợc chuyển thành bán thành phẩm thành phẩm Cuối cùng, sản phẩm đợc đem tiêu thụ thu đợc tiền bán hàng Kết thúc vòng tuần hoàn, hình thái vật lại đợc chuyển sang hình thái vốn tiền tệ nh điểm xuất phát ban đầu Sự vận ®éng cđa vèn lu ®éng doanh nghiƯp s¶n xt đợc khái quát theo sơ đồ: TLLĐ + ĐTLĐ T H sx HT SLĐ Đối với doanh nghiệp thơng mại, vận động vốn lu động nhanh so với doanh nghiệp sản xuất Đối với doanh nghiệp này, họ phải ứng trớc vốn tiền tệ để mua hàng hoá, sau họ đem bán thu tiền Ta có sơ đồ khái quát: T-H-T’ ( T’= T+ΔT ) Trong thùc tÕ s¶n xuÊt kinh doanh, vận động vốn lu động diễn cách nh mà giai đoạn vận động đợc đan xen vµo Trong mét bé phËn cđa vèn lu động đợc chuyển hoá thành vật t dự trữ, sản phẩm dở dang phận khác vốn lu động lại đợc chuyển từ sản phẩm thành phẩm sang vèn tiỊn tƯ Cø nh vËy, c¸c chu kú sản xuất đợc tiếp tục lặp lại, vốn lu động đợc liên tục tuần hoàn chu chuyển Do phơng thức vận động có tính chất chu kỳ, lặp lại nh nên đợc gọi tuần hoàn vốn Qua phân tích cho thấy: Vốn lu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ ứng trớc để đầu t mua sắm tài sản lu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp đợc thực thờng xuyên liên tục 1.1.1 Phân loại vốn lu động kết cấu vốn lu động Hiệu sử dụng VLĐ có ảnh hởng lớn tới hiệu sử dụng toàn vốn sản xuất kinh doanh Để quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu công việc trớc tiên mà DN phải làm phân loại VLĐ Sau cách phân loại VLĐ phổ biến: * Căn vào vai trò vốn lu động trình sản xuất, ngời ta phân loại thành: + VLĐ khâu dự trữ sản xuất: Bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ, giá trị vật đóng gói bao bì + VLĐ khâu sản xuất: Bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm tự chế, phí tổn chờ phân bổ + VLĐ khâu lu thông: Bao gồm giá trị thành phẩm đà nhập kho chờ tiêu thụ, vốn tiền vốn toán DN Cách phân loại cho phép nhận biết loại vốn theo vai trò VLĐ trình sản xuất Qua đó, thấy đợc vai trò phận VLĐ xem xét, đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình sản xuất Từ đó, có biện pháp điều chỉnh kết cấu VLĐ cho hiệu sử dụng vốn cao Đồng thời, sở để xác định nhu cầu VLĐ theo phơng pháp trực tiếp * Căn vào hình thái biểu VLĐ: + Vốn vật t hàng hoá: khoản VLĐ có hình thái biĨu hiƯn b»ng hiƯn vËt thĨ: nguyªn nhiªn vËt liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm + Vốn tiền: khoản VLĐ có hình thái biĨu hiƯn b»ng vèn tiỊn tƯ gåm: tiỊn mỈt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển, khoản phải thu, khoản đầu t tài ngắn hạn Cách phân loại cho phép nhận biết loại vốn theo hình thái biểu vai trò loại vốn Đồng thời, để tính toán xác định mức dự trữ phận cho phù hợp xem xét, đánh giá khả toán doanh nghiệp Từ đó, đa biện pháp quản trị thích hợp cụ thể khoản mục * Căn thời gian huy động sử dụng vốn ta có nguồn sau: Nguồn VLĐ thờng xuyên: nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành TSLĐ thờng xuyên Nguồn VLĐ tạm thời: nguồn VLĐ có tính chất ngắn hạn dới năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh kỳ kinh doanh Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng nguồn phát sinh tự động Cách phân loại giúp cho DN xem xét huy động nguồn vốn cách phù hợp tổ chức quản lý sử dụng VLĐ có hiệu * Căn vào quan hệ sở hữu vốn lu động Nguồn vốn chủ sở hữu: VLĐ thuộc vốn chủ sở hữu số VLĐ thuộc quyền sở hữu chủ DN, DN có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Với phận vốn này, DN nghĩa vụ không cần thiết phải cam kết toán suốt thời gian hoạt động sản xuất kinh doanh Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu DN đợc hình thành thừ nguồn sau: Nguồn vốn hình thành ban đầu: lợng tiền vốn DN có đợc thành lập Nguồn vốn tự bổ sung: lµ ngn vèn DN tù bỉ sung trình kinh doanh Nguồn vốn chủ sở hữu khác: khoản vốn có đợc chênh lệch đánh giá lại tài sản chênh lệch tỷ giá cha xử lý Các khoản nợ phải trả: khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh mà DN phải trả, phải toán: khoản vốn vay ngân hàng thơng mại tổ chức tín dụng khác, vốn vay dới hình thức trái phiếu, khoản nợ khách hàng cha toán Nh vậy, DN huy động vốn từ nguồn để đáp ứng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, việc huy động phải dựa nguyên tắc DN phải huy động tối đa nguồn vốn bên trong, nguồn vốn tự có sau thiếu huy động vốn từ nguồn bên 1.1.2 Nhu cầu vốn lu động cách xác định nhu cầu vốn lu động Nhu cầu vốn lu động nhu cầu thờng xuyên mức cần thiết thấp đảm bảo cho trình sản xuất doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên liên tục.Xác định nhu cầu VLĐ sở quan trọng để DN tổ chức nguồn tài trợ ngắn hạn, đáp ứng cách đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh.Nếu xác định nhu cầu vốn cao gây nên tình trạng d thừa ứ đọng vật t hàng hoá, không khuyến khích DN khai thác khả tiềm tàng vốn tìm biện pháp cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, làm vốn chậm luân chuyển phát sinh chi phí không cần thiết Ngợc lại, DN xác định nhu cầu VLĐ thấp gây nên tình trạng thiếu vốn giả tạo, gây căng thẳng vốn, hoạt động sản xuất kinh doanh không đợc bảo đảm liên tục, gây nên thiệt hại ngừng sản xuất sản xuất dẫn đến không thực hợp đồng đà ký kết với khách hàng, từ uy tín quan hệ mua bán Mặt khác, DN thiếu vốn phải vay đột xuất với lÃi suất cao, làm giảm lợi nhuận DN * Xác định đắn hợp lý nhu cầu VLĐ sở để phân phối VLĐ hợp lý vào khâu sản xuất, tạo điều kiện cho VLĐ luân chuyển nhịp nhàng thuận lợi * Xác định nhu cầu VLĐ để Ngân sách Nhà nớc cấp phát vốn cho DN Nhà nớc, đặc biệt DN Nhà nớc thành lập Tuy nhiên, nhu cầu VLĐ doanh nghiệp đại lợng không cố định chịu ¶nh hëng cđa nhiỊu nh©n tè nh : + Quy mô sản xuất kinh doanh DN thời kỳ + Sự biến động giá loại vật t hàng hoá mà DN sử dụng sản xuất + Chính sách, chế độ lao động tiền lơng ngời lao động DN + Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng vốn DN trình dự trữ sản xuất, sản xuất tiêu thụ sản phẩm Vì vậy, để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ, giảm thấp tơng đối nhu cầu VLĐ không cần thiết, DN cần tìm biện pháp phù hợp tác động đến nhân tố ảnh hởng cho có hiệu Để xác định nhu cầu VLĐ thờng xuyên cần thiết, DN sử dụng phơng pháp sau tuỳ thuộc vào điều kiện cụ thể mình: PHƯƠNG PHáP TRựC TIếP: Nội dung chủ yếu phơng pháp vào yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến việc dự trữ vật t, sản xuất tiêu thụ sản phẩm để xác định nhu cầu khoản VLĐ khâu tổng hợp lại toàn thành nhu cầu VLĐ DN k n Công thức tổng quát nh sau: Vnc = ( Mij X Nij ) i =1 j =1 Trong đó: j : Các khoản VLĐ khâu M : Mức tiêu dùng bình quân ngày N : Số ngày luân chuyển loại vốn đợc tính toán Vnc : Nhu cầu VLĐ năm kế hoạch i = 1,3 : Các khâu trình sản xuất kinh doanh * Ưu điểm: Phơng pháp xác định đợc nhu cầu cụ thể loại vốn khâu kinh doanh Do tạo điều kiện tốt cho việc quản lý, sử dụng vốn theo loại khâu sử dụng * Nhợc điểm: Do vật t sử dụng có nhiều loại, trình sản xuất kinh doanh thờng qua nhiều khâu việc tính toán nhu cầu vốn theo phơng pháp tơng đối phức tạp, nhiều thời gian phơng pháp gián tiếp Nội dung phơng pháp dựa vào kết thống kê kinh nghiệm VLĐ bình quân năm báo cáo, nhiệm vụ sản xuất kinh doanh năm kế hoạch để xác định nhu cầu VLĐ năm kế hoạch Phơng pháp đợc thực theo trình tự nh sau: ã Xác định số d bình quân khoản phải thu, vật t tồn kho ã Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm, sở xác định nhu cầu vốn lu động ã Xác định nhu cầu vốn lu động kỳ sau M1 Công thức tính toán nh sau: Vnc = VL§0 x ( 1+t ) M0 Trong đó: Vnc : Nhu cầu vốn năm kế hoạch M1,M0 : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo VLĐ0 : Số d bình quân VLĐ năm báo cáo t : Tỷ lệ tăng (giảm) số ngày luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo k1-k0 t= 100 k0 Trong đó: k1,k0 : Kỳ luân chuyển VLĐ năm kế hoạch năm báo cáo Trên thực tế để dự đoán nhu cầu VLĐ năm kế hoạch, sử dụng công thức M Vnc = — L1 Trong ®ã: L1 : Sè vòng quay VLĐ kỳ kế hoạch * Ưu điểm: phơng pháp tơng đối đơn giản, giúp DN ớc tính nhanh chóng nhu cầu VLĐ năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp kịp thời * Nhợc điểm: độ xác kết tính toán bị hạn chế 1.2 Những nhân tố ảnh hởng đến nhu cầu VLĐ * Các nhân tố mặt dự trữ vật t: Phụ thuộc vào khoảng cách DN với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trờng, kỳ hạn giao hàng khối lợng vật t đợc cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật t cung cấp * Các nhân tố mặt sản xuất: phụ thuộc vào đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất DN, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất * Các nhân tố mặt toán nh : Phơng thức toán đợc lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỷ luật toán Nhân tố khách quan: + Nền kinh tế lạm phát(hoặc giảm phát): Do tác động kinh tế có lạm phát, sức mua đồng tiền giảm sút dẫn đến tăng giá loại vật t hàng hoá Vì vậy, DN không điều chỉnh kịp thời giá trị vật t hàng hoá làm cho VLĐ DN bị giảm theo tốc độ trợt giá đồng tiền + Rủi ro: Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, DN gặp phải rủi ro bất thờng nh : hoả hoạn, thiên tailàm vốn Ngoài rủi ro tự nhiên trên, cạnh tranh gay gắt thành phần kinh tế, doanh nghiệp ngành làm tăng thêm nguy rủi ro cho doanh nghiệp kinh tế thị trờng + Sự tác động tầm vĩ mô Nhà nớc thông qua sách, chế độ có ảnh hởng không nhỏ tới hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Nhân tố chủ quan Ngoài nhân tố khách quan nêu trên, nhân tố chủ quan ảnh hởng không nhỏ tới hiệu sử dụng VLĐ: + Do việc xác định nhu cầu VLĐ không xác dẫn đến tình trạng thừa, thiếu VLĐ sản xuất kinh doanh làm lÃng phí VLĐ làm gián đoạn trình sản xuất kinh doanh + Trình độ quản lý sử dụng VLĐ khâu dự trữ, sản xuất tiêu thụ làm cho doanh nghiệp bị thất thoát lợng vốn lớn Hoặc kinh doanh thua lỗ kéo dài doanh nghiệp đặc biệt DN nhà nớc cha thích ứng đợc với chế Điều dẫn đến tình trạng vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng + Do trình độ áp dụng khoa công nghệ kỹ thuật công nghệ vào sản xuất, quy trình sản xuất sản phẩm phức tạp sử dụng máy móc thiết bị không phù hợp dẫn đến vật t bị tiêu hao mức mà tăng chi phí, tăng giá thành sản phẩm kéo theo tăng giá bán sản phẩm làm sản phẩm khó tiêu thụ, khó cạnh tranh Hoặc doanh nghiệp mua loại vật t không phù hợp với quy trình sản xuất, không tiêu chuẩn chất lợng quy định dẫn đến lÃng phí vật t + Tình trạng chiếm dụng vốn lẫn phổ biến doanh nghiệp đặc biệt nợ khả thu hồi đợc lớn dẫn đến vốn có nguy bị dần Trên số nhân tố chủ yếu ảnh hởng tới hiệu sử dụng VLĐ doanh nghiệp Tùy điều kiện doanh nghiệp mà trình hoạt động phát sinh nhân tố làm giảm hiệu sử dụng VLĐ Để hạn chế ảnh hởng bất lợi tới hiệu sử dụng VLĐ, doanh nghiệp cần nghiên cứu kỹ ảnh hởng nhân tố nhằm tìm biện pháp thiết thực để cho đồng vốn doanh nghiệp bỏ mang lại kết cao 1.2.1 ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng VLĐ DN Trong điều kiện nay, Nhà nớc không bao cấp vốn cho sản xuất kinh doanh DN Doanh nghiệp phải tự chủ tài chính, tự chịu trách nhiệm kết sản xuất kinh doanh, nghĩa phải tự trang trải chi phí sản xuÊt vµ kinh doanh cã l·i, hoµn thµnh mäi nghÜa vụ Nhà nớc Nh vậy, việc tổ chức đảm bảo VLĐ cho hoạt động kinh doanh có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp, định đến tồn phát triển doanh nghiệp Hiệu sử dụng VLĐ phản ánh hiệu kinh doanh doanh nghiệp, tăng khả cạnh tranh uy tín doanh nghiệp thơng trờng VLĐ đợc sử dụng có hiệu góp phần giảm chi phí sử dụng vốn, giảm giá thành sản phẩm kinh doanh để có nhiều lợi nhuận Do đó: ã Tăng cờng quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn cách thờng xuyên, liên tục Trong điều kiện sản xuất kinh doanh nh lợng VLĐ cần thiết phải đợc cung cấp đầy đủ kịp thời đảm bảo tiến độ sản xuất kinh doanh ã Trong kinh tế thị trờng với tham gia nhiều thành phần kinh tế có cạnh tranh, đòi hỏi DN phải trọng nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm thu hồi vốn nhanh, đảm bảo kinh doanh có lÃi bảo toàn đợc vốn 1.2.2 Một số biện pháp quản lý bảo toàn VLĐ kinh doanh: * Lựa chọn dự án kinh doanh, dự án sản xuất sản phẩm * Xác định xác nhu cầu VLĐ cần thiết kỳ * Tổ chức khai thác nguồn tài trợ VLĐ * Quản lý tốt trình sử dụng VLĐ, kịp thời đa biện pháp bảo toàn phát triển vốn Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả, DN phải thực đồng biện pháp tới phận VLĐ Cụ thể: + Quản lý tốt vốn tiền: xác định mức tồn quỹ hợp lý Với lợng tìên mặt hợp lý quỹ doanh nghiệp đợc hởng chiết khấu mua hàng, kịp thời chớp lấy hội kinh doanh giảm thiểu đợc rủi ro bất ngờ xảy Doanh nghiệp nên tránh tình trạng để " lợng tiền chết" nhiều quỹ số tiền khả sinh lời cho doanh nghiệp Bên cạnh đó, doanh nghiệp phải dự đoán quản lý nguồn nhËp, xuÊt quü Nguån nhËp quü bao gåm nguån thu nhập từ kết kinh doanh, nguồn vay nguồn tăng vốn khác Nguồn xuất quỹ bao gồm khoản chi nh mua sắm tài sản, trả lơng, khoản chi cho hoạt động đầu t, khoản chi trả tiền lÃi, nộp thuế Sau so sánh luồng nhập luồng xuất quỹ để thấy đợc quỹ d hay bị thâm hụt Từ có biện pháp điều chỉnh cho cân thu chi ngân quỹ + Quản lý tốt hoạt động toán: Công tác phản ánh chất lợng công tác tài doanh nghiệp Để có đợc sách tín dụng thơng mại hợp lý, doanh nghiệp cần xem xét mức độ uy tín khách hàng, khả trả nợ khách hàng, tình trạng tài tổng quát doanh nghiệp nhằm giảm thiểu rủi ro xảy cho doanh nghiệp sách bán chịu đồng thời tăng số lợng sản phẩm tiêu thụ Doanh nghiệp nên có sách bán chịu đắng khách hàng Khi bán chịu phải xem xét kỹ khả toán sở hợp đồng đà ký kết, đa điều khoản ràng buộc chặt chẽ hợp đồng nh phải đặt cọc bị phạt thời hạn khoản phải thu, doanh nghiệp phải mở sổ theo dõi chi tiết, lập kế hoạch thu nợ thờng xuyên đôn đốc để không bị khách hàng chiếm dụng lâu, nhiều + Quản lý tèt vèn tån kho dù tr÷: ViƯc lu gi÷ lợng hàng tồn kho làm phát sinh chi phÝ bỉ sung V× vËy, vèn tån kho dù trữ lớn chi phí tăng thêm nh chi phí quản, chi phí bảo hiểm kho rủi ro giảm chất lợng nguyên liệu sản phẩm tồn kho Do có nhiều mô hình đợc đa để quản lý hàng tån kho víi chi phÝ thÊp nhÊt mét nh÷ng mô hình đợc nhiều ngời sử dụng mô hình " tỉng chi phÝ tèi thiĨu" víi quan diĨm lµ doanh nghiệp cần đa mức dự trữ hợp lý để giảm tới mức thấp tổng chi phí dự trữe tồn kho Tuy nhiên, mô hình thích hợp doanh nghiệp sản xuất kinh doanh mặt hàng + Quản lý khoản phải thu: Trong hoạt động kinh doanh thờng xuyên nảy sinh việc doanh nghiệp xuất giao thành phẩm hàng hoá cho khách hàng sau thời gian định thu đợc tiền Tình hình làm nảy sinh khoản phải thu từ khách hàng Quản lý khoản phải thu từ khách hàng vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản lý tài doanh nghiệp, lẽ sau: - Việc quản lý khoản phải thu liên quan chặt chẽ tới việc tiêu thụ sản phẩm từ tác động không nhỏ dến doanh thu tiêu thụ lợi nhuận doanh nghiệp - Khi doanh nghiệp tăng lợng hàng hoá bán chịu làm tăng khoản nợ phải thu, nhng có khả tăng thêm đợc lợng hàng hoá bán ra, đó, tăng đợc l10 hầu hết số vốn sản xuất kinh doanh Công ty khoản vay nợ tài trợ Đây yếu tố làm gia tăng rủi ro kinh doanh Vì Hv lớn, Công ty phải chịu sức ép nặng nề từ phía chủ nợ Công ty phải lo đối phó với việc trả lÃi vay Nếu trờng hợp Công ty khả tạo tỷ lệ lÃi đủ lớn bù đắp lÃi vay doanh lợi vốn chủ sở hữu bị giảm sút mà Công ty bị rơi vào tình trạng tự chủ tài chính, khả toán nguy phá sản không tránh khỏi Xét tính ổn định nguồn vốn ta thấy: Nguồn vốn ổn định thờng xuyên Công ty bao gồm tổng nguồn vốn chủ sở hữu tổng nợ dài hạn 11.029.620 chiÕm 8,93% tỉng ngn vèn Ngn vèn t¹m thêi Công ty 112.491,677 chiếm 91,07% tổng nguồn vốn Về nguyên tắc, tài sản có tính chất thờng xuyên phải đợc tài trợ nguồn vốn ổn định Có nghĩa toàn tài sản cố định (TSCĐ) đầu t dài hạn (ĐTDH) phải đợc tài trợ nguồn vốn dài hạn Nhng nh cho thấy, nguồn vốn dài hạn chiếm 8,93% tổng nguồn vốn TSCĐ ĐTDH đà chiếm tới 11,46% tổng tài sản Nh vậy, phần TSCĐ ĐTDH đợc tài trợ nguồn ngắn hạn Cho thấy, việc bố trí cấu tài sản Công ty có bất hợp lý TSCĐ&ĐTDH đợc tài trợ nguồn vốn ngắn hạn Điều mang lại rủi ro cho Công ty, Công ty phải đối phó với việc trả nợ nguồn vốn Việc sử dụng nợ ngắn hạn kéo theo nhu cầu phải thờng xuyên tái tài trợ với tỷ lệ lÃi suất dao động lớn Bên cạnh đó, khả cung cấp tài cho cho đầu t DN bị phụ thuộc vào khả thu hút khoản nợ ngắn hạn đợc gia hạn thờng xuyên Vào thời điểm phải đơng đầu với khó khăn tạm thời, Công ty phải đối mặt với gia tăng đột ngột chi phí tín dụng ngắn hạn hay chí từ chối gia hạn toàn nợ ngắn hạn Nh Công ty rơi vào tình trạng không trả đợc nợ Tóm lại, qua phân tích ta đến nhận xét sau: - Hệ số nợ Công ty cao, khả tự chủ tài thấp, đe doạ an toàn tài Công ty - Nguồn vốn ổn định chiÕm tû lƯ nhá chØ cã 8,93% sÏ g©y nhiỊu khó khăn cho Công ty việc sử dụng vốn phơc vơ s¶n xt kinh doanh 2.2.1.2 Ngn vèn lu động tình hình sử dụng VLĐ Bảng 03: nguồn vốn lu động sử dụng VLĐ Công ty đến 31/12/2003 Đơn vị: 1000 VLĐ 1-Vón tiền Số tiền b»ng 3.081.434 Tû lƯ Ngn VL§ (%) 2,82 1-Ngn vèn CSH 19 Sè tiỊn 4.385.821 Tû lƯ (%) 4,01 2-C¸c khoản 62.317.910 phải thu 3-Hàng hoá 38.910.467 tồn kho 4TSLĐ 5.053.556 khác Tổng cộng 109.363.367 56,98 +Ngân sách NN cấp 3,426.748 78,13 35,58 +Tù bæ sung 959.073 21,87 4,62 2-Nguån vốn chiếm dụng +Phải trả ngời bán +Ngời mua trả trớc +Phải nộp NN +Phải trả công nhân viên +Phải trả phải nộp khác 3-Nguồn vay ngắn hạn Tổng cộng 29.947.572 27,38 24.505.531 433.474 -198.737 321.494 81,83 1,45 -0,66 1,07 4.885.809 16,31 75.029.974 68,61 109.363.367 100 100 Tính đến ngày 31/12/2003, tổng nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu VLĐ Công ty 109.363.367 nguồn vốn chủ sở hữu chiếm 4,01% Trong nguồn vốn này, Ngân sách Nhà nớc cấp chiếm 78,13% Từ năm 1997 đến nay, Ngân sách Nhà nớc không cấp bổ sung vốn nên số VLĐ Công ty phải tự bảo toàn phát triển Đồng thời, để đảm bảo vốn phục vụ sản xuất kinh doanh, hàng năm Công ty phải tự bổ sung VLĐ, số vốn tự bổ sung đợc huy động từ quỹ đầu t phát triển từ nguồn lợi nhuận sau thuế vốn khác ( nh vốn khấu hao) mà Công ty cha có nhu cầu sử dụng Năm 2003, số vốn chiếm 21,87% nguồn vốn chủ sở hữu Khoản tài trợ thứ hai cho VLĐ Công ty nguồn vốn chiếm dụng Đây nguồn VLĐ mà Công ty chịu chi phí sử dụng vốn đến cuối năm 2003 số vốn 29.947.572 chiếm 27,38% tổng nguồn VLĐ ngn quan träng vµ chiÕm tû träng lín nhÊt lµ ngn vèn chiÕm dơng cđa nhµ cung cÊp, chiÕm 81,83% tỉng ngn vèn chiÕm dơng Qua sè liƯu nµy ta thấy uy tín Công ty bạn hàng ngày đợc củng cố, Công ty đà xây dựng đợc mối quan hệ tạo đợc niềm tin với bạn hàng, họ cho Công ty mua chịu toán chậm Ngoài nguồn vốn trên, Công ty khai thác từ nguồn chiếm dụng khác nh : phải trả công nhân viên, thuế khoản phải nộp v.v Đây khoản phải trả nhng cha đến hạn toán, nên Công ty tạm thời sử dụng vào sản xuất kinh doanh Sau huy ®éng ®Õn møc tèi ®a nguån vèn tù có nguồn vốn chiếm dụng nhng không đủ đáp ứng nhu cầu VLĐ Công ty tiến hành vay ngắn hạn ngân hàng Tuy nhiên lại nguồn hình thành chủ yếu VLĐ Công ty Nguồn vốn vay 75.029.974 chiếm 68,615 tổng nguồn VLĐ Qua cho thấy Công ty 20 gặp nhiều khó khăn vốn Với khoản tiền vay lớn nh cộng với lÃi suất vay 0,7%/tháng thời gian vay có hạn thực vấn đề nan giải, Công ty phải đối phó với việc trả nợ Tóm lại, Công ty hoạt động lĩnh vực lu thông hàng hoá có quy mô kinh doanh lớn nhng lại gặp khó khăn VLĐ Việc huy động VLĐ phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty phần lớn phụ thuộc vào bên ngoài, nguồn VLĐ tự có gây khó khăn không nhỏ cho Công ty việc tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ tài 2.2.2 Tình hình quản lý sử dụng vốn lu động công ty Trong kinh tế thị trờng, hiệu sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng VLĐ nói riêng đóng vai trò định tới tồn phát triển DN Vì vậy, đợc coi trọng công tác quản lý tài Với công ty hoạt động kinh doanh thơng mại nh Công ty ELMACO, vốn kinh doanh chủ yếu VLĐ hiệu sản xuất kinh doanh chủ yếu đợc phản ánh thông qua hiệu sử dụng VLĐ Bởi ta cần vào xem xét tình hình quản lý sử dụng VLĐ mặt sau: Bảng 04 : Cơ cấu vốn lu động công ty Đơn vị :1000 Chỉ tiêu Tổng vốn lu động I- Vốn tiền Tiền mặt Tiền gửi ngân hàng II- Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trớc ngời bán Thuế VAT đợc khấu trừ Phải thu nội Phải thu khác III- Hàng hoá tồn kho NVL tồn kho 31/12/2002 Sè tiÒn TT% 67.413.865 100 1.123.941 1,67 607.311 54,03 516.630 45,96 31/12/2003 Sè tiÒn TT% 109.363.367 100 3.081.434 2,82 637.447 20,69 2.443.987 79,31 Chªnh lƯch Sè tiỊn TL% 41.949.502 100 1.957.493 174,16 30.136 4,96 1.927.357 373,06 37.052.974 54,96 62.317.910 59,68 25.264.936 68,19 33.796.559 1.871.356 91,21 5,05 58.492.024 1.897.221 93,86 3,04 24.695.465 25.865 73,07 1,38 851.934 2,3 675.756 1,08 - 176.178 - 20,68 11.102 522.023 25.669.284 761.014 0,03 1,41 38,08 2,96 11.102 1241.807 38.910.467 697.249 0,02 35,58 1,79 13.241.183 - 63.765 51,58 - 8,83 21 C«ng dơng Chi phÝ sx kinh doanh dë dang Thµnh phẩm tồn kho Hàng hoá tồn kho Hàng gửi bán IV- TSLĐ khác 1- Tạm ứng 2- Chi phÝ tr¶ tríc 3- Chi phÝ chê kÕt chun 4- Tài sản thiếu chờ xử lý 5- Các khoản chấp ký cợc ngắn hạn Tổng cộng 130.863 0,51 112.390 0,3 - 18.473 - 14,12 1.788.797 6,97 12.319.259 31,66 10.530.462 588,69 2.566.398 20.280.490 141.722 3.567.666 1.306.360 242.716 10 79,01 0,55 5,29 36,61 6,8 5.054.112 20.577.681 149.776 5.053.556 1.706.847 319.493 12,99 52,88 0,38 4,62 33,78 6,32 2.487.714 297.191 8.054 1.485.890 400.487 76.777 96,93 1,47 5,68 41,65 30,66 31,63 779.674 21,85 779.674 15,43 1282 0,04 10.328 0,2 9046 705,62 1.237.634 34,7 2.237.214 44,27 999.580 80,77 67.413.865 100 109.363.367 100 41.949.502 62,22 2.2.2.1 Tình hình quản lý vốn tiền Vốn tiền cuối năm 2003 3.081.434 chiếm tỷ trọng 2,82% tăng 1.957.493 với tỷ lệ tăng 174,16% so với kỳ năm 2002 tiền gửi ngân hàng tăng 373,06% với số tiền tơng ứng 1.927.357 Nh đà đề cập, Công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng để đáp ứng vốn cho nhu cầu kinh doanh Tuy nhiên, lÃi suất vay trung bình ngân hàng 0,7%/tháng (Ngân hàng EXIMBANK 0,63%/tháng, ngân hàng TECHBANK 0,75%/tháng) nên Công ty chậm trả tiền ngày tiền lÃi vay phải trả lại tăng lên Do vậy, gửi tiền vào ngân hàng lÃi tiền gửi thu đợc không đủ bù đắp lÃi vay Vì thế, thu đợc tiền Công ty thơng chuyển trả ngân hàng Tiền gửi ngân hàng cuối năm 2003 tăng nh trùng với thời điểm khách hàng trả tiền nên Công ty cha kịp làm thủ tục chuyển trả nợ vay Ngân hàng 2.2.2.2 Tình hình quản lý khoản phải thu Trong thực tế kinh doanh khoản phải thu, phải trả thờng xuyên phát sinh, DN thơng chiếm dụng vốn lẫn nhằm tăng thêm vốn cho sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, khoản công nợ chiếm tỷ trọng lớn ngày tăng ảnh hởng tới khả toán gây khó khăn cho tình hình tài DN Chính thế, giảm công nợ phải thu nhanh chóng thu hồi tiền hàng vấn đề có ý nghĩa quan trọng công tác quản lý VLĐ ELMACO Các khoản phải thu năm 2003 lµ 62.317.910 chiÕm tû träng lín nhÊt ( 56,98%) so với tổng giá trị TSLĐ phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng lớn đợc Công ty đặc biệt quan tâm Tình hình quản lý khoản phải thu đợc thể dới bảng sau: 22 Bảng 05: Tình hình khoản phải thu 2002 Chỉ tiêu Số tiền Phải thu khách hàng 33.796.559 Trả trớc ngời bán Thuế VAT đợc khấu trừ Phải thu nội Các khoản phải thu khác Tổng cộng 1.871.356 851.934 11.102 522.023 37.052.974 2003 TT% 91,2 5,05 2,3 0,03 1,41 100 Đơn vị:1000 Số tiền TT% Chênh lệch Số tiÒn TL% 58.492.024 93,86 24.695.465 73,07 1.897.221 675.756 11.102 1.241.807 62.317.910 3,04 1,08 0,02 100 25.865 - 176.178 1,38 - 20,68 719.784 25.264.936 137,88 68,19 Qua b¶ng ta thÊy tổng khoản phải thu đến 31/12/2003 62.317.910 tăng 68,19% so với thời điểm năm 2002 với số tiền tơng ứng 25.264.936 Công nợ phải thu tăng lên chủ yếu ảnh hởng nợ phải thu khách hàng khoản phải thu khác Nợ phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng cao cấu nợ phải thu Đến cuối năm 2003, khoản nợ 58.492.024, tăng so với năm 2002 24.695.465 với tỷ lệ tăng 73,07% chiếm 93,86% tổng khoản phải thu Nguyên nhân dẫn đến khoản phải thu khách hàng tăng cao nh chủ yếu sách tín dụng thơng mại Công ty khách hàng năm qua Thông thờng, Công ty cho phép khách hàng toán chậm khoảng thời gian định Cụ thể: + Đối với khách hàng có quan hệ lâu năm, mua không thông qua hợp đồng, Công ty cho toán chậm vòng ngày Doanh số bán chịu cho đối tợng không nhiều + Đối với khách hàng mua lô, giá trị tơng đối lớn mua thông qua hợp đồng thời gian trả chậm trung bình tháng Doanh số bán chịu cho đối tợng chiếm 20% tổng doanh thu + Còn lại, Công ty đặc biệt trọng vào hoạt động bán buôn, đặc biệt cung cấp vật t, thiết bị cho dự án trúng thầu, doanh thu lợi nhuận đạt đợc lớn, vài chục hợp đồng kinh tế khác Ví dụ: năm 2003, Công ty trúng hai gói thầu CP1 CP3 Tổng công ty Điện lực với trị giá hàng 100 tỷ Đối với đối tợng này, Công ty cho toán chậm vòng tháng Sở dĩ nh khoảng thời gian này, dự án phải tiến hành lắp đặt chạy thử vật t thiết bị Công ty trúng thầu cung cấp Đồng thời, thời gian bảo hành Công ty Mặt khác, lô thầu lớn mà Công ty trúng năm qua công ty Nhà nớc mà công ty phải chờ vốn từ Ngân sách cấp có tiển chi trả cho Công ty nên để bán đợc hàng Công ty phải chấp nhận bán 23 chịu, trả chậm Tuy nhiên, doanh số bán chịu cho đối tợng chiếm 70% doanh thu Chính vậy, doanh thu mà Công ty đạt đợc tăng 78.713.405 so với năm 2002 với tỷ lệ tăng 32,13% khoản phải thu tăng lên 73,07% với số tiền 24.695.465, tốc độ tăng khoản nợ phải thu tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu Điều phần nói lên bất hợp lý sách tín dụng thơng mại Công ty Đi sâu vào xem xét ta thấy tổng số công nợ phải thu đến ngày 31/12/2003 62.317.910 số nợ hạn, nợ khó đòi lớn cần xử lý 5.011.939 Riêng nợ khó đòi năm 2002 1.351.826 năm 2003 475.779 Việc nợ khó đòi năm 2003 giảm Công ty tiến hành xoá nợ, chuyển sang nợ khả đòi, ngời nợ phá sản, trả đợc nợ, đà chết bỏ trốn Bảng 06: Trích biên kiểm kê công nợ 0h ngày 31/12/2003 Đơn vị tính:1000 Chỉ tiêu Quá hạn 1-Phải thu khách hàng 2-Phải thu khác Tổng cộng 3.305.884 3.305.884 Trong đó, đối tợng cần xử lý Trên Trên Trên Khó đòi năm năm năm 296.710 305.172 139.741 475.779 19.104 20.997 276.642 487.724 326.196 416.383 475.779 Công nợ phải thu khách hàng đến hạn khó đòi do: + Khách hàng khả toán bỏ trốn + Một số cán bộ, công nhân viên đà bán hàng thu đợc tiền nhng quản lý lỏng lẻo Công ty nên cha nộp quỹ Công ty + Một số khoản nợ phát sinh thay đổi công tác, thủ tục bàn giao không chặt chẽ từ ngời sang ngời khác, từ năm sang năm khác đến không xác định đợc nội dung khoản thu + Khách hàng mua hàng từ năm trớc khả chi trả bị án tuyên phạt, đà chết + Những hàng hoá mát từ lâu không tìm nguyên nhân Hiện nay, khoản nợ hạn nợ khó đòi, Công ty tích cực áp dụng biện pháp nh : gia hạn nợ, giảm nợ nhằm thu hồi đợc phần công nợ Nhng theo đánh giá Công ty, nguy vốn lu động 400 triệu đồng Tồn phần Công ty thẩm định uy tín khách hàng, không phân tích vị tác dụng khách hàng kỹ lỡng không xem xét khả 24 toán khách hàng trớc bán chịu Một phần Công ty không quản lý nhân viên bán hàng tốt nên gây thất thoát vốn Ngoài ra, sách bán chịu, bán trả chậm thời gian vừa qua coi nguyên nhân làm khoản phải thu tăng lên Tuy nhiên, bị khách hàng chiếm dụng vốn Công ty phải vay vốn ngắn hạn, phải trả lÃi khoản vốn Tình hình gây nên tình trạng ứ đọng vốn khâu toán, làm vốn chậm luân chuyển làm gia tăng mức độ rủi ro tài Hệ số nợ phải trả, Các khoản chiếm dụng = nợ phải thu Các khoản bị chiếm dụng Bên cạnh khoản nợ phải thu khách hàng tăng mạnh khoản phải thu khác tăng nhiều Tuy khoản chiếm tỷ trọng không lớn giá trị khoản phải thu nhng năm 2003, khoản tăng 137,88% (+719.784) so với năm 2002 Khoản phải thu khác chủ yếu khoản cho thuê TSCĐ ( cửa hàng lớn nằm 240 Tôn Đức Thắng cạnh Công ty) Hiện nay, Bách Hoá Giầy Tôn Đức Thắng thuê Công ty cửa hàng để kinh doanh nhng chậm trả tiền thuê cho Công ty Nh vậy, năm 2003, quản lý không chặt chẽ nên số nợ phải thu tăng lên Để hiểu rõ công tác quản lý khoản phải thu, ta phân tích thêm số tiêu: Số d bình quân Số phải thu đầu năm + Số phải thu cuối năm = khoản phải thu Bảng 07: Các tiêu tình hình quản lý khoản phải thu (KPT) Đơn vị: 1000 Chỉ tiêu 1-Doanh thu 2-Số d bình quân KPT 3-Vòng quay KPT (1:2) 4-Kỳ thu tiền TB (360:3) Năm 2002 Năm 2003 Chªnh lƯch Sè tiỊn 438.969.000 34.661.499 427.294.000 49.685.442 12,66 8,59 -4,07 28,4 41,9 13,5 25 -11.675.000 15.023.943 Tû lÖ (%) -2,66 43,34 Qua sè liƯu trªn cho thÊy, hiƯu quản lý khoản phải thu Công ty năm 2003 giảm so với 2002 Công ty để khách hàng chiếm dụng vốn lớn làm vòng quay khoản phải thu giảm từ 12,66 vòng năm 2002 xuống 8,59 vòng năm 2003 làm cho số ngày để thu đợc khoản phải thu tăng lên từ 28,4 ngày năm 2002 lên 41,9 ngày năm 2003, tăng 13,5% (+4 ngày) Do đó, ảnh hởng tới tốc độ luân chuyển VLĐ Vì vậy, thời gian tới Công ty phải nâng cao công tác quản lý khoản để thu hồi vốn nhanh, giảm đợc khoản vay nợ nhằm nâng cao hiệu sử dụngVLĐ 2.2.2.3 Tình hình quản lý hàng tồn kho Công ty Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thờng xuyên, liên tục, doanh nghiệp dự trữ lợng hàng hoá định phù hợp với đặc điểm, quy mô kinh doanh khả vốn Tại ELMACO, hàng tồn kho chiÕm tû träng lín thø hai (35,58%) tỉng VLĐ Do đó, việc quản lý hàng tồn kho đóng vai trò vô quan trọng có tác động lớn đến hiệu sử dụng VLĐ Tại Công ty, kinh doanh hàng trăm mặt hàng đòi hỏi lợng hàng dự trữ tối thiểu từ 10-15 tỷ đồng chủ yếu hàng mẫu hệ thống cửa hàng, chi nhánh Bên cạnh chức kinh doanh, Công ty có chức sản xuất mặt hàng vật liệu điện phục vụ nhu cầu kinh tế Vì vậy, để đảm bảo cho trình tái sản xuất không bị gián đoạn, Công ty đà xác định lợng dự trữ nguyên vật liệu đủ để đáp ứng nhu cầu sử dụng tháng Đồng thời, Công ty cịng t¹o quan hƯ víi nhiỊu ngn cung cÊp, đa số bạn hàng có uy tín đà làm ăn lâu năm với Công ty để có hợp đồng đáp ứng kịp thời nhu cầu khách hàng Đây việc làm tất yếu kinh doanh nÕu C«ng ty kh«ng d thõa vèn Bảng 08 : Kết cấu hàng tồn kho Đơn vị: 1000 Chỉ tiêu 1- NVL tồn kho 2- Công cụ, dơng 3- Chi phÝ SXKD3 4- Thµnh phÈm TK 5- Hàng hoáTK 6- Hàng gửi bán Tổng cộng 31/12/2002 Sè tiÒn TT(%) 761.014 2,96 130.863 0,51 31/12/2003 Sè tiÒn TT(%) 697.249 1,79 112.390 0,3 Chªnh lƯch Sè tiỊn TL(%) -63.765 -8,38 -18.473 -14,12 1.788.797 6,97 12.319.259 31,66 10.530.462 588,69 2.566.398 10 5.054.112 12,99 2.487.714 96,93 20.280.490 141722 25.669.284 79,01 0,55 100 20.577.681 149.776 38.910.467 52,88 0,38 100 297.191 8054 13.241.183 1,47 5,68 51,58 26 Tính đến ngày 31/12/2003, giá trị hàng tồn kho Công ty 38.910.467 chiếm 35,58% tổng VLĐ Công ty tăng 51,58% Trong đó, chủ yếu giá trị hàng hóa tồn kho với giá trị 20.577.681 chiếm 52,88% giá trị hàng tồn kho tăng 1,47% so với 2002 Tiếp chi phí sản xuất kinh doanh dở dang chiếm 31,66% với giá trị 12.319.259 tăng 588,69% thành phẩm tồn kho chiếm 12,99% với giá trị 5.054.112 tăng 96,93% so 2002 Cuối cùng, khoản nguyên vật liệu tồn kho, hàng gửi bán, công cụ dụng cụ chiếm tỷ trọng không đáng kể Một nguyên nhân không kể ®Õn lµm cho hµng tån kho nhiỊu lµ chÊt lợng hàng tồn kho Theo số liệu hạch toán chi tiết kiểm kê đánh giá hàng tồn kho, tổng lợng hàng tồn kho cuối năm 2003 38.910.476 số lợng hàng ứ đọng, phẩm chất 4.996.220 chiếm 12,84% tổng hàng tồn kho( năm 2002 17,63%) Thực tế năm, nhiều ngành hàng kinh doanh đà phải chấp nhận lỗ để giải phần hàng chậm bán, phẩm chất nhằm thu hồi VLĐ Bên cạnh đó, Công ty áp dụng nhiều hình thức bán hàng nh : bán toán chậm, toán đợc giảm giá để đẩy nhanh việc tiêu thụ hàng nhằm giải phóng hàng tồn đọng Số hàng tồn kho ảnh hởng lớn đến chi phí mà Công ty phải bỏ nh : chi phí tån kho, chi phÝ lu kho, b·i… nh÷ng chi phÝ làm tăng tổng chi phí, từ làm giảm lợi nhuận Công ty Các mặt hàng tồn kho chủ yếu đợc tập trung bảng 09 Bảng 09 : Các mặt hàng tồn kho chủ yếu Tên hàng Giá trị Cáp điện Dây điện từ Carton Công tơ Que hàn Máy nén khí Băng tải Đá mài Lốp Vßng bi 14.654.257 667.774 1.561.134 187.179 313.955 290.020 181.219 17.877 1.031.416 1.164.206 Hàng luân chuyển 13.880.809 193.241 1.469.847 179.289 310.133 274.190 176.350 17.877 1.030.757 807.135 Hàng đọng chậm LC 687.326 456.027 91.287 1342 3822 13.830 356.039 Đơn vị : 1000 Hµng kÐm phÈm chÊt 67.842 18.506 Hµng mÊt phÈm chÊt 18.280 4750 1798 2000 4869 659 1032 Đây mặt hàng tồn kho Công ty từ năm trớc để lại Hiện nay, việc tiêu thụ mặt hàng thị trờng gặp nhiều khó khăn Song Công 27 ty thực chủ trơng thu hẹp mặt hàng lỗi thời, đẩy mạnh tiêu thụ mặt hàng chủ chốt, đẩy nhanh việc tiêu thụ hàng đọng cách giảm giá bán, đạo đơn vị bố trí mức cấu tồn kho hợp lý, u tiên tạo điều kiện thuận lợi thực hợp đồng mua bán nhằm đẩy nhanh vòng quay vốn Để nắm đợc thực trạng tình hình quản lý hàng tồn kho Công ty thời gian qua, ta xem xét tiêu sau: Bảng 10 : Các tiêu tình hình quản lý hàng tồn kho Đơn vị : TĐ Chỉ tiêu 1- Giá vốn hàng bán 2- HTK đầu kỳ 3- HTK cuối kỳ 4- HTK bình quân 5- Số vòng quay HTK 6- Số ngày vòng quay HTK(360:5) Năm 2002 416.224.000 26.017.390 25.669.284 25.843.337 16,1 22,3 Nămm 2003 406.052.000 25.669.284 38.910.467 32.289.876 12,5 28,8 Chªnh lƯch -10.172.000 6.446.539 -3,6 6,5 Dựa vào bảng ta thấy vòng quay hàng tồn kho giảm từ 16,1 vòng xuống 12,5 vòng làm cho số ngày vòng hàng tồn kho tăng 6,5 ngày Việc giảm vòng quay hàng tồn kho đà khiến Công ty lÃng phí lợng VLĐ : Mức lÃng phí VLĐ 38.910.467 = ngày quay vòng tồn kho tăng x 6,5 = 702.550 360 Điều chứng tỏ, hiệu sử dụng vốn hàng tồn kho Công ty năm 2003 giảm so với năm 2002 Tóm lại, công tác quản lý hàng tồn kho cha đạt đợc bớc tiến khả quan Hơn nữa, việc để lợng hàng tồn đọng nh tơng đối lớn Vì vậy, thời gian tới, Công ty cần bố trí lại cấu vốn hàng tồn kho cho phù hợp để tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho, giảm chi phí, nâng cao hiệu sử dụng VLĐ 2.2.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Công ty 2.2.3.1 Đánh giá khả toán Tình hình tài doanh nghiệp đợc đánh giá mạnh hay yếu đợc thể trớc hết khả toán doanh nghiệp Đối với ELMACO, việc phân tích khả toán mục đích để đối tác kinh doanh bạn hàng nhà cung cấp tín dụng xem xét, đánh giá đa định tài quan hệ với Công ty, mà giúp Công ty tự đánh giá, điều chỉnh lại tình 28 hình tài nhằm mục đích ổn định phát triển vững Thông qua bảng cân đối kế toán ta tính tiêu sau: Bảng 11: Tình hình khả toán Công ty Đơn vị: 1000 Chỉ tiêu 1-Khả toán thời Năm 2002 67.413.865 = 0,96 70.196.368 2-Khả toán nhanh 3-Khả toán tức thời 70.452.900 = 0,59 1.123.941 70.196.368 = 0,97 112.491.677 41.744.581 70.196.368 Năm 2003 109.363.367 112.491.677 = 0,63 3.081.434 = 0,016 112.491.677 = 0,027 Qua kết tính toán đợc cho thấy: + Khả toán thời năm 2003 cao năm 2002 nhng nói chung độ an toàn tình hình tài Công ty không cao toàn tài sản lu động không đảm bảo hết khoản nợ ngắn hạn Nếu kỳ Công ty có chuyển đổi toàn tài sản lu động thành tiền không đủ khả toán khoản nợ đến hạn toán + Khả toán nhanh năm 2003 cao năm 2002 nhng hai năm nhỏ Điều cho thấy khả đáp ứng nhanh khoản nợ ngắn hạn Công ty thấp Vào lức cần Công ty buộc phải sử dụng biện pháp bất lợi nh bán số tài sản lu động khác đủ tiền toán + Khả toán tức thời Công ty có tăng so với năm 2002 Công ty gặp phải khó khăn lớn việc toán công nợ ngắn hạn đến hạn toán Tóm lại, kết toán cho thấy khả toán Công ty thấp tình hình tài gặp khó khăn vậy, thời gian tới, Công ty cần vào tình hình cụ thể để có biện pháp phù hợp đa Công ty thoát khỏi tình trạng 2.2.3.2 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Do VLĐ chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn kinh doanh Công ty nên hiệu 29 sử dụng VLĐ gắn liền với tồn phát triển Công ty Chính thế, phân tích hiệu sử dụng VLĐ phần đánh giá đợc tình hình thực tế sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn nói riêng Công ty Bảng 12: tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Chỉ tiêu 1- Tổng doanh thu 2- Doanh thu 3- Lợi nhuận 4- Giá vốn hàng bán 5- VLĐ bình quân 6- Hàng tồn kho bình quân 7- Số d bình quân KPT 8- Vòng quay VLĐ (2:5) 9- Vòng quay hàng tồn kho (4:6) 10- Vòng quay KPT (2:7) 11- Kỳ luân chuyển VLĐ (360:8) 12- Kỳ thu tiền trung bình (360:10) 13- Số ngày vòng quay HTK 14- Doanh lợi VLĐ (3:5) Đvt Năm 2002 Năm 2003 Chênh lệch 1000 Nt nt Nt nt nt nt Vòng Vòng Vòng Ngày Ngày Ngµy 439.079.000 438.969.000 108.000.000 416.224.000 65.214.613 25.843.337 34.661.499 6,73 16,1 12,66 53,49 28,4 22,3 1,65 427.297.000 427.294.000 324.000.000 406.052.000 88.388.616 32.289.876 49.685.442 4,83 12,5 8,59 74,5 41,9 28,8 3,66 -11.781.000 -11.675.000 216.640.000 -10.172.000 23.174.003 6.446.539 15.023.943 -1,9 -3,6 -4,07 21,01 13,5 6,5 2,01 Những số liệu bảng cho thấy: năm 2003, Công ty đà sử dụng VLĐ không hiệu năm 2002, tiêu phản ánh hiệu sử dụng VLĐ giảm Cụ thể: + Số vòng quay VLĐ năm 2003 giảm 1,9 vòng dẫn đến số ngày thực vòng quay VLĐ tăng lên 21,01 ngày Điều có nghĩa đầu t bình quân đồng VLĐ tạo đợc 4,83 đồng doanh thu thuần, giảm 1,9 đồng so với năm 2002 + Số vòng quay hàng tồn kho năm 2003 giảm 3,6 vòng nên số ngày vòng quay hàng tồn kho tăng 6,5 ngày + Vòng quay khoản phải thu năm 2003 giảm 4,07 vòng chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu chậm, Công ty để khách hàng chiếm dụng nhiều Điều dẫn đến kỳ thu tiền trung bình tăng 13,5 ngày so năm 2002 + Doanh lợi VLĐ năm 2003 tăng 2,01, tức đồng VLĐ tạo đợc 3,66 đồng lợi nhuận sau thuế Điều cho thấy kết sử dụng VLĐ không cao + Tóm lại, tình hình quản lý VLĐ Công ty ELMACO năm 2003 có giảm sút so với năm 2002 Kết tổng hợp thành phẩm VLĐ không đợc quản lý tốt nh phân tích 2.2.4 Những vấn đề đặt công tác quản lý nâng cao kết sử dụng vốn lu động Công ty 30 Trong năm qua, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh mà Công ty đạt đợc không nhiều ( năm 2002: 108 triệu, năm 2003: 324 triệu) lợi nhuận đồng VLĐ mang lại thấp( năm 2002: 1,65 đồng, năm 2003: 3,66 đồng) nhng xét theo điều kiện đặc điểm kinh doanh Công ty đà có cố gắng việc quản lý sử dụng VLĐ Cụ thể: + Thực phơng án khoán cho đơn vị tham gia kinh doanh toàn Công ty sở hoạt động mua bán hàng hóa dịch vụ có phơng án tính đủ chi phí, nộp nghĩa vụ với Nhà nớc, đặc biƯt cã l·i ë møc tèi thiĨu cho phÐp, quy rõ trách nhiệm cụ thể cho cá nhân tham gia phơng án, quy định mức thởng phạt vật chất hiệu phơng án kinh doanh Chính vậy, không nhiều tồn đọng hàng hóa, toán dây da công nợ nh năm trớc + Hai chủng loại hàng Công ty sản xuất dây cáp điện máy hàn điện nói chung đảm bảo chất lợng quy cách giữ đợc tín nhiệm khách hàng Chính năm qua có nhiều địa nhận tiêu thụ hàng Công ty sản xuất, số lợng sản phẩm sản xuất ngày tăng, nhiều đơn vị ký hợp đồng giao thầu cho Công ty sản xuất + Có sách bán hàng rộng mở( cho toán chậm) Đồng thời có tìm kiếm khai thác bạn hàng mới, giữ vững quan hệ với bạn hàng cũ nên doanh số bán tăng 32,13% so với năm 2002 + Công ty đà biết linh hoạt huy động nguồn vốn tái đầu t TSCĐ khấu hao khoản chi tiêu khác cha có nhu cầu sử dụng để bổ sung tạm thời nguồn VLĐ đảm bảo cho sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, Công ty trọng nâng cao uy tÝn kinh doanh, quan hƯ tèt víi ngân hàng nhằm huy động vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, Công ty số tồn định Cụ thể: + Cơ cấu nguồn vốn cha hợp lý, VLĐ chủ yếu đợc tài trợ nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn dài hạn, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ không đủ tài trợ cho TSCĐ Do VLĐ nguồn vốn lâu dài đề bổ sung phần TSCĐ đợc tài trợ nguồn vốn ngắn hạn nên ảnh hởng nhiều tới hiệu sản xuất kinh doanh Không Công ty bị thiếu độc lập tài mà phải chịu gánh nặng chi phí tiền vay dẫn đến lợi nhuận giảm đáng kể + Cơ cấu VLĐ bất hợp lý tỷ trọng công nợ phải thu cao dẫn đến khả toán Công ty thấp Công ty gặp khó khăn việc toán khoản nợ ngắn hạn việc toán nhanh khoản nợ Nếu Công ty thu hồi đợc khoản vốn bị chiếm dụng giảm đáng kể số tiền vay ngân hàng số chiếm dụng nhà cung cấp + Lợng hàng tồn kho mức tơng đối cao, đặc biệt số lợng hàng phẩm chất, lỗi thời ứ đọng chiếm tỷ trọng đáng kể(12,84% tổng vốn hàng tồn kho năm 2003, năm 2002 17,63%) Hàng phẩm chất nhiều nên giá trị chúng bị so với giá trị đợc ghi sổ sách làm thất thoát VLĐ 31 + Nhu cầu VLĐ Công ty lớn nguồn VLĐ thuộc sở hữu không nhiều + Việc phân cấp quản lý nhiều tầng lớp trung gian dẫn đến việc phối hợp đơn vị nhiều hạn chế Công ty giao nhiệm vụ bán hàng cho cửa hàng bán lẻ chi nhánh trực thuộc việc nhập hàng phòng chuyên doanh định Vì vậy, cửa hàng có nhu cầu bán hàng phòng kinh doanh thờng không nắm bắt kịp thời nhu cầu thị trờng nên số mặt hàng nhập không bán đợc hay bán chậm dẫn đến tồn kho + Mặc dù khoản phải thu mức cao nhng Công ty không lập quỹ dự phòng phải thu khó đòi Vì vậy, tình hình tài Công ty bị ảnh hởng nợ khó đòi nhiều Trong trờng hợp khoản phải thu không thu đợc, kế toán Công ty hạch toán vào chi phí quản lý doanh nghiệp dẫn đến chi phí quản lý doanh nghiệp năm qua tăng cao, làm cho lợi nhuận giảm Bên cạnh đó, quỹ dự phòng giảm giá hàng tồn kho, quỹ dự phòng tài không đợc trích lập để phòng ngừa rủi ro kinh doanh + Kế toán đà hạch toán toàn chi phí thu mua hàng vào tài khoản giá vốn hàng bán TK632 mà không tính theo công thức phân bổ dẫn tới giá vốn lợng hàng bán kỳ tăng ảnh hởng đến giá trị hàng tồn kho Chơng số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty vật liệu điện dụng cụ khí Bất doanh nghiệp đầu t vốn vào sản xuất kinh doanh mong muốn đồng vốn đợc sử dụng có hiệu quả, tức đồng vốn phải mang lại nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp Trong tổng vốn sản xuất kinh doanh VLĐ phận quan trọng, hiệu sử dụng VLĐ định tới tồn phát triển doanh nghiệp Chính vậy, lợi ích kinh doanh đòi hỏi khả phải sử dụng hợp lý hiệu đồng VLĐ bỏ đem lại nhiều lợi nhuận Sau xem xét tình hình quản lý hiệu sử dụng VLĐ Công ty ELMACO năm 2002-2003 cho thấy điều kiện hoạt động kinh doanh gặp nhiều khó khăn nhiều mặt nhng Công ty đà đạt đợc số thành tích Song bên cạnh đó, Công ty bộc lộ số tồn đà nêu chơng Vì lý cần thiết phải đa biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục, hạn chế tồn nêu để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Công ty Xuất phát từ vấn đề mang tính lý luận từ thực tiễn Công ty, em xin mạnh dạn đa số giải pháp nhằm góp phần nâng cao chất lợng công tác 32 quản lý nh hiệu sử dụng VLĐ: doanh Thứ nhất: xác định đắn nhu cầu vốn lu động cho kỳ sản xuất kinh Công ty ELMACO xác định nhu cầu VLĐ theo phơng pháp gián tiếp Tuy phơng pháp có u điểm đơn giản, ớc tính nhanh chóng nhu cầu VLĐ song lại thiếu độ xác Vì vậy, Công ty xác định nhu cầu VLĐ theo phơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Đây phơng pháp dự đoán nhu cầu vốn ngắn hạn dựa vào mối quan hệ tài sản, tiền vốn doanh thu tiêu thụ sản phẩm Thứ hai: bố trí hợp lý cấu nguồn vốn sản xuất kinh doanh cấu nguồn VLĐ Nh đà phân tích, Công ty ELMACO đà dùng vốn vay ngắn hạn để đầu t vào TSCĐ TSLĐTX Đây tồn lớn từ lâu Công ty khiến vốn bị ứ đọng, chậm luân chuyển Nếu thực trạng tiếp diễn, Công ty dễ bị rơi vào tình trạng nợ hạn Mặc dù đợc Nhà nớc cho phép chủ động linh hoạt việc sử dụng nguồn vốn nhng thực tế Công ty bất hợp lý Điều ảnh hởng đến khả trả nợ, khả toán Công ty nguy phá sản khó tr¸nh khái VËy, mn cã nhiỊu vèn bỉ sung cho VLĐ không cách khác Công ty phải tìm cách, tìm biện pháp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận tăng lên đợc Để có đợc điều thời gian tới Công ty phải : + Đối với hai nhà máy sản xuất Nhà máy dây cáp điện Xí nghiệp sản xuất thiết bị điện điều quan trọng phải không ngừng cải tiến mẫu mÃ, nâng cao chất lợng sản phẩm Đồng thời, Công ty phải có kế hoạch đào tạo, tuyển thêm công nhân có trình độ, kiện toàn khâu tổ chức sản xuất tổ chức khâu tiêu thụ Nếu biện pháp đợc thực đồng chắn giá trị sản lợng hai nhà máy tăng lên + Đối với hoạt động kinh doanh, Công ty nên u tiên đầu t vốn cho mặt hàng có doanh số lợi nhuận cao Đồng thời, đa dạng hóa mặt hàng kinh doanh, tăng thêm quy cách, chủng loại mặt hàng đà có Với u hệ thống cửa hàng, đại lý, chi nhánh rộng khắp toàn quốc đa dạng hóa đem lại nhiều kết tốt cho Công ty + Bên cạnh việc thực tốt hoạt động sản xuất kinh doanh chính, Công ty cần khai thác hoạt động kinh doanh lĩnh vực dịch vụ nh gia công chế biến mặt hàng khí theo hợp đồng, sửa chữa thu đổi thiết bị công nghiệp, lắp đặt điện nội thất, điện chiếu sáng công cộng làm đợc điều này, Công ty tạo thêm việc làm, tăng thu nhập cho lao động mà giúp Công ty tăng doanh, 33 ... thiết bị dụng cụ ngành điện, Công ty có chức năng: - Kinh doanh loại vật t, hàng hoá thuộc ngành hàng vật liệu điện dụng cụ khí - Trực tiếp nhập mặt hàng vật liệu điện dụng cụ khí, vật t liên... lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty vật liệu điện dụng cụ khí I Khái quát tình hình tổ chức quản lý kinh doanh công ty 1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Công ty Vật liệu điện. .. nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty vật liệu điện dụng cụ khí Bất doanh nghiệp đầu t vốn vào sản xuất kinh doanh mong muốn đồng vốn đợc sử dụng có hiệu quả, tức đồng vốn phải mang lại