402 Huy động vốn tại Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam Bắc Hà Nội

402 Huy động vốn tại Ngân hàng Đầu Tư & Phát Triển Việt Nam Bắc Hà Nội

Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Lời nói đầu Một lý mà ngời dễ dàng thống là, để tiến hành sản xuất kinh doanh (SXKD) yếu tố thiếu đợc phải có vốn Có hai nguồn vốn: Vốn tự có vốn vay, quản trị điều hành tỷ lệ hai loại vốn nh hợp lý có hiệu quả? Ngoài ra, vấn đề làm để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam vấn đề xúc mà nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm Trong nhiều diễn đàn công luận nớc ta, ngời ta bàn nhiỊu vỊ vÊn ®Ị vèn cđa doanh nghiƯp, chđ u vốn vay Ngân hàng Tình trạng khó khăn kinh doanh doanh nghiệp, lợi nhuận thấp, hàng hoá tiêu thụ chậm, không đổi dây chuyền sản xuất Đặc biệt điều kiện kinh tế giới toàn cầu hoá việc quốc gia có hội nhập vào kinh tế giới hay không hội nhập mức độ phụ thuộc vào khả cạnh tranh doanh nghiệp sở Khả cạnh tranh nguồn lực thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục vững bớc đờng hội nhập kinh tế Mặt khác, tiêu đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiƯp nh: Vèn kinh doanh cđa doanh nghiƯp, vèn tù có trình độ kỹ thuật, công nghệ, trình độ quản lý, kỹ cạnh tranh, máy tổ chức sản xuất, lợi nhuận Để đạt đợc yêu cầu vấn đề đặt doanh nghiệp làm để sử dụng có hiệu nguồn vốn mình? Với mong muốn đợc đóng góp phần nhỏ bé kiến thức vào giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng vốn doanh nghiệp, Công ty công trình giao thông 208 - thc tỉng giao th«ng - Bé Giao Th«ng Vận tải DNNN thuộc Bộ GTVT đứng trớc thách thức nh nên vấn đề đặt Ban lÃnh đạo Công ty cần phải làm để giải đợc vấn đề nhằm đa doanh nghiệp thắng cạnh tranh, đặc biệt điều kiện Đứng trớc thách thức đó, sau trình thực tập Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận tải, với hớng dẫn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Văn Nam, cô, anh, chị công ty nên em đà chọn đề tài: Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận tải Em hy vọng rằng, với viết đợc tồn công ty, sở nhằm đa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Với bố cục viết, luận văn đợc chia thành chơng: Chơng I: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chơng II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 - trực thuộc tổng công trình giao thông - Bộ GTVT Chơng III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS TS - Nguyễn Văn Nam toàn thể thầy cô giáo khoa Ngân Hàng - Tài Chính đà giúp đỡ hớng dẫn em tận tình thời gian thực tập nghiên cứu luận văn Em xin chân thành cảm ơn Ban lÃnh đạo công ty cô, anh, chị công tác công ty CTGT 208, đặc biệt cô, anh, chị phòng tài - kế toán công ty đà tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình thực tập hoàn thiện viết Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính CHƯƠNG I: lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn c¸c doanh nghiƯp hiƯn 1.1 Kh¸i qu¸t chung vỊ vốn doanh nghiệp 1.1.1 - Vốn gì? Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều mà doanh nghiệp quan tâm nghĩ đến làm để có đủ vốn sử dụng nh để đem lại hiệu cao Vậy vấn đề đặt - Vốn gì? Các doanh nghiệp cần vốn đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có rÊt nhiỊu quan niƯm kh¸c vỊ vèn Vèn doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức mục đích tích luỹ mục đích tiêu dùng nh vài quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Đứng giác độ khác ta có cách nhìn khác vốn Theo quan điểm Mark - nhìn nhận dới giác độ yếu tố sản xuất ông cho rằng: Vốn t bản, giá trị đem lại giá trị thặng d, đầu vào trình sản xuất Tuy nhiên, Mark quan niƯm chØ cã khu vùc s¶n xt vËt chÊt míi tạo giá trị thặng d cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Còn Paul A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hoá vốn yếu tố kết trình sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hoá lâu bền đợc sản xuất đợc sử dụng nh đầu vào hữu ích trình sản xuất sau Một số hàng hoá vốn tồn vài năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm hàng hoá vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Trong Kinh tế học David Begg cho rằng: Vốn đ ợc phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài Nh vậy, ông đà đồng vốn với tài sản doanh nghiệp.Trong đó: Vốn vật: Là dự trữ hàng hoá đà sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hoá khác Vốn tài chính: Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Ngoài ra, có nhiều quan niệm khác vốn nhng trình sản xuất kinh doanh khái quát thành: T H (TLLD, TLSX) SX H T Để có yếu tố đầu vào (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lợng tiền ứng trớc, lợng tiỊn øng tríc nµy gäi lµ vèn cđa doanh nghiƯp VËy: “Vèn cđa doanh nghiƯp lµ biĨu hiƯn b»ng tiỊn vật t, tài sản đợc đầu t vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm thu lợi nhuận Nhng tiền vốn Nó trở thành vốn có đủ điều kiện sau: Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho lợng hàng hoá định hay nói cách khác, tiền phải đợc đảm bảo lợng hàng hoá có thực Thứ hai: Tiền phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định Có đợc điều làm cho vốn có đủ sức để đầu t cho dự án kinh doanh dù nhỏ Nếu tiền nằm rải rác nơi mà không đợc thu gom lại thành lớn không làm đợc Vì vậy, doanh nghiệp muốn khởi điểm phải có lợng vốn pháp định đủ lớn Muốn kinh doanh tốt doanh nghiệp phải tìm cách gom tiền thành lớn để đầu t vào phơng án sản xuất Thứ ba: Khi có đủ lợng tiền phải đợc vận động nhằm mục đích sinh lời Từ vấn đề ta thấy vốn có số đặc điểm sau: Thứ nhất: Vốn hàng hoá đặc biệt lý sau: - Vốn hàng hoá có giá trị giá trị sử dụng + Giá trị vốn đợc thể chi phí mà ta bỏ để có đợc + Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu t vào trình sản xuất kinh doanh nh mua máy móc, thiết bị vật t, hàng hoá Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính - Vốn hàng hoá đặc biệt có tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở h÷u nã Khi mua nã chóng ta chØ cã qun sử dụng quyền sở hữu quyền së h÷u vÉn thc vỊ chđ së h÷u cđa nã Tính đặc biệt vốn thể chỗ: Nó không bị hao mòn hữu hình trình sử dụng mà có khả tạo giá trị lớn thân Chính vậy, giá trị phụ thuộc vào lợi ích cận biên của doanh nghiệp Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng d tối đa, đủ chi trả cho chi phí đà bỏ mua nhằm đạt hiệu lớn Thứ hai: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định có đồng vốn vô chủ Thứ ba: Vốn phải luôn vận động sinh lời Thứ t: Vốn phải đợc tích tụ tập trung đến lợng định phát huy tác dụng để đầu t vào sản xuất kinh doanh Tuỳ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà có lợng vốn định, khác doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.2 - Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao loại vật t, nguyên vật liệu, hao mòn máy móc thiết bị, trả lơng nhân viên Đó chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt đợc mục tiêu kinh doanh Nhng vấn đề đặt chi phí phát sinh có tính chất thờng xuyên, liên tục gắn liền với trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tối đa nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lớn Để quản lý kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phÝ, hiƯu qu¶ sư dơng vèn, tiÕt kiƯm chi phí khâu sản xuất toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích trình phát sinh loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh Có nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc vào góc độ khác ta có cách phân loại vốn khác Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính 1.1.2.1 - Phân loại vốn dựa giác độ chu chun cđa vèn th× vèn cđa doanh nghiƯp bao gồm hai loại vốn lu động vốn cố định Vốn cố định: Là biểu tiền tài sản cố định (TSCĐ), TSCĐ dùng kinh doanh tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh nhng mặt giá trị thu håi dÇn sau nhiỊu chu kú kinh doanh Vèn cè định biểu dới hai hình thái: - Hình thái vật: Đó toàn tài sản cố định dïng kinh doanh cđa c¸c doanh nghiƯp Nã bao gồm nhà cửa, máy móc, thiết bị, công cụ - Hình thái tiền tệ: Đó toàn TSCĐ cha khấu hao vốn khấu hao cha đợc sử dụng để sản xuất TSCĐ, phận vốn cố định đà hoàn thành vòng luân chuyển trở hình thái tiền tệ ban đầu Vốn lu động: Là biểu tiền tài sản lu ®éng vµ vèn lu ®éng Vèn lu ®éng tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vòng chu chuyển hàng hoá Nó phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lơng Những giá trị đợc hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau đà bán hàng hoá.Trong trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu dới hình thức tiền lơng đà bị ngời lao động hao phí nhng đợc tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên, nhiên vật liệu đợc chuyển toàn vào sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lu động ứng với loại hình doanh nghiệp khác khác Đối với doanh nghiệp thơng mại vốn lu động bao gồm: Vốn lu động định mức vốn lu động không định mức Trong đó: - Vốn lu động định mức: Là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xt kinh doanh cđa c¸c doanh nghiƯp kú, nã bao gồm vốn dự trữ vật t hàng hóa vốn phi hàng hoá để phục vụ cho hoạt động kinh doanh - Vốn lu động không định mức: Là số vốn lu động phát sinh trình kinh doanh nhng để tính toán định mức đợc nh tiền gửi ngân hàng, toán tạm ứng Đối với doanh nghiệp sản xuất vốn lu động bao gồm: Vật t, nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Không tỷ trọng, thành phần, cấu loại vốn doanh nghiệp khác khác Nếu nh doanh Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính nghiệp thơng mại tỷ trọng loại vốn chiếm chủ yếu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn này, vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm vốn lu động Trong vốn cố định chu chuyển đợc vòng vốn lu động đà chu chuyển đợc nhiều vòng Việc phân chia theo cách thức giúp cho doanh nghiệp thấy đợc tỷ trọng, cấu loại vốn Từ đó, doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 1.1.2.2 - Phân loại vốn theo nguồn hình thành: Theo cách phân loại này, vốn doanh nghiệp bao gồm: Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trong trình sản xuất kinh doanh, số vốn tự có coi nh tự có doanh nghiệp phải sử dụng khoản vốn lớn vay ngân hàng Bên cạnh có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng Tất yếu tố hình thành nên khoản nợ phải trả doanh nghiệp Vậy Nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả cho tác nhân kinh tế nh nợ vay ngân hàng, nợ vay chủ thể kinh tế, nợ vay cá nhân, phải trả cho ngời bán, phải nộp ngân sách Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đông công ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, là: - Vốn kinh doanh: Gồm vốn góp (Nhà nớc, bên tham gia liên doanh, cổ đông, chủ doanh nghiệp) phần lÃi cha phân phối kết sản xuất kinh doanh - Chênh lệch đánh giá lại tài sản (chủ yếu tài sản cố định): Khi nhà nớc cho phép thành viên định - Các quỹ doanh nghiệp: Hình thành từ kết sản xuất kinh doanh nh: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thởng phúc lợi Ngoài ra, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn đầu t XDCB kinh phí nghiệp (khoản kinh phí ngân sách nhà nớc cấp, phát không Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính hoàn lại cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, bản, mục đích trị xà hội ) 1.1.2.3 - Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vèn th× ngn vèn cđa doanh nghiƯp bao gåm: ♦ Nguồn vốn thờng xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho toàn tài sản cố định Nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu nợ dài hạn doanh nghiệp Trong đó: - Nợ dài hạn: Là khoản nợ dài năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tợng cho vay mục đích vay Nguồn vốn tạm thời: Đây nguồn vốn dùng để tài trợ cho tài sản lu động tạm thời doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: vay ngân hàng, tạm ứng, ngời mua vừa trả tiỊn Nh vËy, ta cã: TS = TSL§ + TSCĐ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu = Vốn tạm thời + Vốn thờng xuyên Việc phân loại theo cách giúp doanh nghiệp thấy đợc yếu tố thời gian vốn mà nắm giữ, từ lựa chọn nguồn tài trợ cho tài sản cách thích hợp, tránh tình trạng sử dụng nguồn vốn tạm thời để tài trợ cho tài sản cố định 1.1.2.4 - Phân loại vốn theo phạm vi huy động sử dụng vốn th× ngn vèn cđa doanh nghiƯp bao gåm: ngn vèn doanh nghiƯp vµ ngn vèn ngoµi doanh nghiƯp ♦ Ngn vèn doanh nghiƯp: Lµ ngn vèn cã thĨ huy động đợc từ hoạt động thân doanh nghiệp nh: Tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhợng bán, lý TSCĐ Nguồn vốn bên doanh nghiƯp: Lµ ngn vèn mµ doanh nghiƯp cã thĨ huy động từ bên nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nh: Vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, vay cá nhân nhân viên công ty Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xÐt, lùa chän viƯc sư dơng ngn vèn cho hợp lý nhằm đem lại hiệu cao, linh hoạt tránh đợc rủi ro, đem lại hiệu kinh tế cao Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Ngoài ra, doanh nghiệp có nguồn vốn khác nh: Nguồn vốn FDI, ODA thông qua việc thu hút nguồn vốn này, doanh nghiệp tăng vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nh vậy, phân loại vốn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tơng lai sở xác định quy mô vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu sử dụng vốn cao 1.1.3 - Vai trò vốn hoạt động sản kinh doanh cđa doanh nghiƯp ®iỊu kiƯn nỊn kinh tÕ thị trờng Trong điều kiện kinh tế thÞ trêng hiƯn nay, xu thÕ héi nhËp nỊn kinh tế, vấn đề toàn cầu hoá phát triển công nghệ, thông tin Việt Nam muốn tham gia vào trình toàn cầu hoá phải đối mặt với vấn đề mà giơí phải đối mặt Vì vậy, việc doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả cạnh tranh hội nhập hay không phụ thuộc vào nhiều yếu tố nh: Yếu tố vốn, trình độ máy móc thiết bị, công nghệ, lực đội ngũ cán bộ, tỷ suất lợi nhuận vốn đó, yếu tố cần nói đến yếu tố hiệu sư dơng vèn, vèn cđa doanh nghiƯp Vèn lµ tiỊn đề cho đời doanh nghiệp, sở để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho ngời lao động, tiến hành đầu t đổi công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh Nếu thiếu vốn qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị ngng trệ, đồng thời kéo theo hàng loạt tác động tiêu cực khác đến thân doanh nghiệp đời sống ngời lao động Vai trò vốn đợc thể rõ nét qua mặt sau: Về mặt pháp lý: Một doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện doanh nghiệp phải có lợng vốn định mà lợng vốn tối thiểu phải lợng vốn pháp định, địa vị pháp lý doanh nghiệp đợc xác lập Trong trờng hợp trình hoạt động kinh doanh, vốn doanh nghiệp không đạt đợc điều kiện mà luật pháp quy định kinh doanh bị chấm dứt hoạt động nh: phá sản sáp nhập doanh nghiƯp Nh vËy, cã thĨ xem vèn lµ mét sở quan trọng để đảm bảo tồn t cách pháp nhân doanh nghiệp trớc pháp luật Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Về mặt kinh tế: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn yếu tố định tồn phát triển doanh nghiệp Nó đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho trình sản xuất mà đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đợc diễn thờng xuyên liên tục Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc diễn liên tục, giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trờng đặc biệt giai đoạn - mét nỊn kinh tÕ ph¸t triĨn theo xu hớng toàn cầu hoá, hội nhập Ngoài ra, vốn điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có tơng lai sức lao động, nguồn hàng hoá, mở rộng, phát triển thị trờng, mở rộng lu thông tiêu thụ hàng hoá, chất keo dính kết trình quan hệ kinh tế, dầu bôi trơn cho cỗ máy kinh tế hoạt động Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn tham gia vào tất khâu từ sản xuất đến tiêu thụ cuối lại trở hình thái ban đầu tiền tệ Nh vËy, sù lu©n chun vèn gióp doanh nghiƯp thùc hiƯn đợc hoạt động tái sản xuất tái sản xuất mở rộng 1.2 - hiệu sử dụng vèn cđa doanh nghiƯp nỊn kinh tÕ thÞ trêng 1.2.1- HiƯu qu¶ sư dơng vèn cđa doanh nghiƯp 1.2.1.1- Hiệu sử dụng vốn gì? Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực, vật lực, tài lực doanh nghiệp để đạt đợc kết cao trình SXKD với tổng chi phí thấp Không ngừng nâng cao hiệu kinh tế mối quan tâm hàng đầu sản xuất nói chung mối quan tâm DN nói riêng, đặc biệt vấn đề cấp bách mang tính thời DN nhà nớc Việt nam Nâng cao hiệu sử dụng vốn vừa câu hỏi, vừa thách thức đối víi c¸c DN hiƯn BÊt kú mét doanh nghiƯp SXKD có hàm sản xuất dạng: Q = f (K, L) đó: K: vốn L: lao động Vì vậy, kết SXKD DN có quan hệ hàm với yếu tố tài nguyên, vốn, công nghệ Xét tầm vi mô, với DN ngắn hạn Sinh viên: Phạm Thị Chanh 10 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính + Năm 2001 số giảm 1,06 vòng tơng ứng với số ngày luân chuyển vòng quay vốn lu động 399 ngày, tăng 111 ngày so với năm 2000 Trong giai đoạn 1999 - 2001, vốn lu động công ty luân chuyển chậm biến động không theo chiều tăng, giảm Phần lớn vốn lu động giai đoạn bị khách hàng chiếm dụng Giải pháp đặt công ty phải tìm cách giải phóng bớt khoản phải thu, hàng tồn kho để hiệu sử dụng vốn lu động công ty đợc cao Hệ số đảm nhiệm vốn lu động Khác với tốc độ luân chuyển vốn lu động công ty, hệ số đảm nhiệm lại biến thiên theo chiều giảm dần sau lại tăng lên Hệ số cho biết cụ thể nh sau: + Năm 1999, để tạo đợc đồng doanh thu công ty cần bỏ 1,31 đồng vốn lu động +Năm 2000, để tạo đồng doanh thu doanh nghiệp cần bỏ 0,8 đồng vốn lu động, giảm 0,33 đồng so với năm 1999 +Năm 2001, để tạo đồng doanh thu doanh nghiệp cần 0,94 đồng vốn lu động, tăng 0,14 đồng so với năm 2000 Xu hớng biến động cha đợc tốt công ty Cả tốc độ tăng hệ số đảm nhiệm vốn lu động biến động không Thời gian tới, công ty nên tìm cách rút ngắn số ngày luân chuyển vốn lu động xuống nhằm giúp công ty đẩy nhanh chu kỳ kinh doanh mình, tạo đợc doanh thu nhiều Mức tiết kiệm vốn lu động Hiệu sử dụng vốn lu động đợc đánh giá thông qua tiêu møc tiÕt kiƯm vèn lu ®éng Tõ biĨu 12 ta thấy: Công ty đà sử dụng vốn lu động đợc tiết kiệm lớn nhng mức tiết kiệm không qua năm, biến động theo xu hớng tăng - giảm, cụ thể: Năm 1999, công ty đà tiết kiệm đợc số vốn lu động 6660,11 triệu đồng Sinh viên: Phạm Thị Chanh 54 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Năm 2000, công ty đà tiết kiệm đợc 14443,73 triệu đồng, tăng 7783,62 triệu đồng so với năm 1999 Năm 2001, số giảm xuống 7478,2 triệu đồng Nh vậy, công ty tiết kiệm đợc lợng vốn lu động cao, điều công ty đà tăng đợc tốc độ luân chuyển vốn, vòng quay vốn nhanh Chẳng hạn: +Năm 2000, công ty giữ nguyên tốc độ luân chuyển vốn lựu động nh năm 1999 1,25 vòng để tạo đợc 42700 triệu đồng doanh thu công ty cần lợng vốn lu động là: (42700/0,88) 48522,73 triệu đồng Nh vậy, công ty đà tiết kiệm đợc mức vốn lu động là: 48522,73 - 34079 = 14433,73 triệu đồng, nghĩa nhờ thời gian luân chuyển vốn lu động giảm 122 ngày nên công ty đà tiết kiệm đợc 14443,73 triệu đồng vốn lu động Mức tiết kiệm vốn giai đoạn tốt cho công ty, giúp công ty giảm đợc khoản vay ngắn hạn ngân hàng tổ chức tín dụng khác, tiết kiệm đợc khoản lÃi phải trả 2.3.3.4 - Hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Để đánh giá đợc xác hiệu sử dụng vốn công ty, tiêu đà phân tích ta xem xét tiêu sau dựa vào bảng biểu 13: Biểu 13:Hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế 3.VKD bình quân 4.Hiệu sử dụng VKD Năm 1999 22880 152 5065 4,52 Năm 2000 Năm 2001 42700 488 5065 8,43 53576 749 5112 10,48 (1/3) 5.Tû suÊt VKD (2/3) 3% 9,63% 14,65% ( Nguồn BCTC công ty năm 1999 - 2001) Từ bảng 13 ta thấy: Sinh viên: Phạm Thị Chanh 55 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Hiệu sử dụng vốn kinh doanh công tăng dần qua năm với tốc độ tăng nhanh Cụ thể: + Năm 1999, đồng vốn kinh doanh công ty tạo đợc 4,52 đồng doanh thu + Năm 2000, đồng vốn kinh doanh công ty tạo đợc 8,43 đồng doanh thu, tăng 3,91 đồng so với năm 1999 + Năm 2001, số 10,48 đồng, tăng 1,95 đồng so với năm 2000 Bên cạnh đó, tỷ suất lợi nhuận tăng nhanh Nếu nh năm 1999, công ty hiệu đến năm 2001 đà đạt đợc lợi nhuận 749 triệu đồng Cụ thể năm 1999, đồng vốn kinh doanh công ty tham gia vào sản xuất kinh doanh tạo 0,03 đồng lợi nhuận sang năm 2001 tạo đợc 0,15 đồng lợi nhuận Đây tiêu tốt cho công ty, chứng tỏ lực hoạt động công ty ngày mạnh Iv - Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty Từ việc phân tích hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208, ta rút số nhận xét sau: 2.4.1 - Những kết đạt đợc 2.4.1.1 - Về vốn cố định Công ty đà trọng đầu t vào máy móc, thiết bị, dụng cụ quản lý, tiến hành nhợng bán số máy móc thiết bị cũ, lạc hậu Sử dụng hợp lý nguồn vốn tự có để đầu t thay mới, đảm bảo cho công ty có đợc cấu tài sản cố định hợp lý với máy móc, phơng tiện đại phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh Công ty đà tiến hành lập kế hoạch khấu hao cho năm Việc lập kế hoạch cụ thể cho năm giúp công ty kế hoạch hoá đợc nguồn vốn khấu hao, sử dụng hợp lý có hiệu nguồn vốn Công ty quy định rõ trách nhiệm vật chất cá nhân, phòng ban việc sử dụng tài sản mình, đảm bảo tài sản đợc sử dụng mục đích có hiệu Hiệu sử dụng vốn cố định công ty ngày tăng qua năm kể từ năm 1999 đến năm 2001 Tỷ suất lợi nhuận đạt đợc ngày cao, công ty đà tiết kiệm đợc số vốn cố định việc sử dụng Sinh viên: Phạm Thị Chanh 56 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính 2.4.1.2 - Về vốn lu động Công ty ngày sử dụng hợp lý, có hiệu vốn lu động Điều đà đợc đánh giá qua tiêu phân tích Những kết là: Thứ nhất: Khả toán công ty ngày tăng, có nghĩa công ty có khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn năm tốt Thứ hai: Tình hình cho thấy doanh thu tăng nhanh qua năm, khắc phục đợc tình trạng khó khăn năm trớc (1999) thua lỗ kinh doanh Thứ ba: Hiệu suất sử dụng vốn lu động công ty tăng qua năm chấp nhận đợc đặc biệt tỷ suất lợi nhuận tăng lên nhanh Thứ t: Từ kết đà đạt đợc năm 1999 - 2001, giúp công ty tạo thêm đợc mối quan hệ với nhiều bạn hàng, có uy tín thơng trờng Điều giúp công ty thuận lợi nhiều việc huy động nguồn vốn đểt tài trợ cho sử dụng vốn Thứ năm: Công ty đà thực chế hạch toán kinh doanh độc lập tới xí nghiệp thành viên, giúp xí nghiệp có trách nhiệm việc sử dụng quản lý vốn đợc giao, giảm đợc mát tài sản nh trớc Thứ sáu: Đời sống kinh tế cán công nhân viên công ty ngày đợc cải thiện Nếu nh năm 1995 thiếu việc làm cho cán công nhân viên đến năm 2001 công ty đà giải đợc toàn việc làm cho anh em công ty, đảm bảo đợc mức sống cho họ gia đình họ Có nhiều nguyên nhân dẫn đến thành công trên, cụ thể: Những nguyên nhân khách quan Thứ nhất: Mục tiêu kinh doanh công ty phù hợp với định hớng phát triển kinh tế Đảng Nhà nớc tiến trình công nghiệp hoá - đại hoá xu hội nhập quốc tế Nhà níc khun khÝch c¸c doanh nghiƯp thc bé GTVT việc thực công trình xây dựng tu sửa cho đất nớc nhằm thu hút đầu t nớc Thứ hai: Nhà nớc đà ban hành số luật thuế nh: thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế tiêu thụ đặc biệt, đặc biệt hiệp định Sinh viên: Phạm Thị Chanh 57 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính thơng mại Việt - Mỹ đợc ký kết năm vừa qua đà tạo hội thuận lợi cho công ty hoạt động có sân chơi công thông thoáng Nguyên nhân chủ quan Thứ nhất: Do cố gắng nỗ lực cán công nhân viên công ty Thời gian đầu, công ty tình trạng thiếu vốn, thiếu việc làm nhng đến cán công ty đợc trang bị đầy đủ với trình độ cao Thứ hai: Công ty đà tổ chức quản lý tốt trình kinh doanh Các khâu tổ chức đà đợc phối hợp nhịp nhàng, ăn khớp chặt chẽ với tránh tình trạng lÃng phí vốn quản lý Thứ ba: Thờng xuyên tổ chức phân tích hoạt động kinh doanh giúp công ty nắm bắt đợc tình hình tài Thứ t: Do công ty đà tổ chức quản lý tốt khâu tuyển chọn cán lao động cho công ty giúp công ty động tình kinh doanh Thứ năm: Uy tín công ty ngày lớn bên đối tác kinh doanh Trên thành tựu mà công ty đà đạt đợc thời gian qua Nhng ngời hiểu `rằng tính hai mặt nó, bên cạnh thành công tốt đẹp tồn mặt hạn chế cần khắc phục 2.4.2 - Những mặt tồn Song song với thành tựu đạt đợc hiệu sử dụng vốn công ty hạn chế sau: 2.4.2.1 - Về vốn cố định Thứ nhất: Vốn cố định chiếm tỷ trọng thấp tổng vốn công ty Công ty mua máy móc, thiết bị máy móc cũ hỏng hóc sử dụng với hiệu suất Thứ hai: Công ty áp dụng cách tính khấu hao theo đờng thẳng để lập kế hoạch khấu hao cho tài sản năm Đây hạn chế năm đầu hiệu suất làm việc máy móc cao nhiều so với năm cuối, đem lại hiệu cao kinh doanh cao nhiều giai đoạn cuối 2.4.2.2 - Về vốn lu động Sinh viên: Phạm Thị Chanh 58 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Thứ nhất: Tình hình cho thấy, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lu động công ty Năm 1999 (41,51%), đến năm 2000 có xu hớng giảm xuống nhng đến năm 2001 tỷ trọng lại tăng lên làm cho nguồn vốn công ty bị ứ đọng, công ty gặp khó khăn kinh doanh nh khả toán Thứ hai: Hàng tồn kho công ty tăng nhanh, chứng tỏ công ty tồn đọng nhiều sản phẩm sản xuất dở dang, tồn đọng nguyên nhiên vật liệu kho Doanh nghiệp cần nghiên cứu giải phóng bớt hàng tồn kho Thứ ba: Các khoản phải trả tăng nhanh qua năm Doanh nghiệp cần nghiên cứu cách thức để chào hàng, hoàn thành tốt công trình thực Thứ t: Mặc dù khả toán công ty tăng lên nhng thấp Khả toán công ty yếu tỷ lệ nợ phải trả công ty cao Doanh nghiệp cần tìm giải pháp khắc phục tình trạng Thứ năm: Hiệu suất sử dụng tài sản tạm chấp nhận đợc nhng hệ số sinh lời thấp, hiệu suất lại biến động không qua năm gần Điều chi phí quản lý cao, doanh nghiệp cần có giải pháp giảm chi phí đặc biệt năm 2002 Những nguyên nhân gây hạn chế Thứ nhất: Do gia tăng liên tục với tốc độ cao giá trị hàng tồn kho khoản phải thu Vấn đề làm đau đầu nhà quản trị công tác quản lý sử dụng vốn công ty Các khoản phải thu tăng lên chủ yếu khoản phải thu khách hàng mà khách hàng công ty ban dự án công trình tổng Do đặc điểm sản xuất kinh doanh mình, công ty sau đà trúng thầu nhận công trình công ty tiến hành thi công công trình Khi công trình đợc xây xong, công ty giao lại cho chủ thầu chủ công trình thu tiếp số tiền lại Do đó, thời điểm định tồn khoản phải thu lớn nhng sau thời gian khách hàng tiến hành trả hết số nợ Bên cạnh đó, việc thẩm định khả trả nợ khách hàng cha đợc công ty tiến hành chặt chẽ khách hàng công ty ban dự án công trình tổng nên việc trả tiền, ứng tiến cho công ty tiến hành Sinh viên: Phạm Thị Chanh 59 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính trớc sau công trình đợc thi công Hơn nữa, hệ thống ngân hàng Việt Nam đà phát triển trớc nhng yếu so với hệ thống ngân hàng nớc giới Việc toán ngời Việt hầu nh tiền mặt không quen toán hình thức khác nh: chuyển khoản, thẻ tín dụng đà có nhng cha đợc phổ biến Điều gây khó khăn việc nắm bắt tình hình tài khách hàng Khi khách hàng ký kết hợp đồng với công ty cần có tiêu tài khách hàng nhng liệu số liệu báo cáo tài liệu có đáng tin cậy đợc không? Do vậy, vấn đề xảy nợ hạn hay nợ khó đòi điều khó tránh khỏi công ty Về hàng tồn kho: Hàng tồn kho tăng lên thời gian qua với tốc độ nhanh Điều làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty, lÃng phí vốn Năm 2001, hàng tồn kho (chi phí SXKDDD) chiếm 21490 triệu đồng 22084 triệu đồng hàng tồn kho công ty Nh vậy, hàng tồn kho công ty tăng lên chủ yếu gia tăng CPSXKDDD Điều làm cho công ty gặp nhiều khó khăn công tác quản trị vốn Thời gian tới, công ty nên tìm biện pháp nhằm giảm thiểu hàng tồn kho cách tốt góp phần nâng cao hiƯu qđa kinh doanh cđa m×nh Thø hai: Doanh nghiệp áp dụng hình thức khấu hao theo đờng thẳng, giá trị TSCĐ đà đợc khấu hao hết nhng lợng TSCĐ lại cha đợc đầu t đầu t máy móc không sử dụng đợc, hiệu Thực tế công ty đà không trọng đến TSCĐ nên chất lợng, sản phẩm công ty cha đợc nh mong muốn, cha phát huy hết khả sẵn có mình, gây khó khăn cạnh tranh với hÃng nớc nh Nhật nớc phát triển giới nh Pháp, Mỹ Các công trình, dự án đợc tổ chức nớc thực với đầu t công nghệ, kỹ thuật, trang thiết bị đại đem lại hiệu cao Việc không đầu t vào thiết bị, máy móc mơi làm cho công ty khó khăn sản phẩm cạnh tranh Thứ ba: Việc bố trí cấu vốn doanh nghiệp cha đợc phù hợp Chủ yếu vốn lu động vốn cố định chiếm tỷ trọng nhỏ tổng vốn công ty Đối với công ty việc thực công trình xây dựng lớn cần có lợng TSCĐ đại với công nghệ kỹ thuật cao công ty lại Sinh viên: Phạm Thị Chanh 60 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính đầu t vào lĩnh vực thấp Đây vấn đề không hợp lý phân bổ cấu vốn doanh nghiệp Thứ t: Chi phí quản lý doanh nghiệp cao làm giá thành sản phẩm công ty cao lên, khó khăn lĩnh vực cạnh tranh Công ty cha quản lý chặt chẽ xí nghiệp, đội thi công công trình nên gây thất thoát nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ, bớt xén giá trị công trình làm suy giảm chất lợng công trình Điều đòi hỏi công ty phải trọng nhằm quản lý tôt chi phí đà bỏ cho kinh doanh Thứ năm: Do tình trạng thiếu vốn, công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho kinh doanh Việc vay ngân hàng công ty phải khoản tiền lÃi lớn, làm giảm lợi nhuận công ty làm cho công ty có hội đầu t vào lĩnh vực kinh doanh khác Thứ sáu: Các xí nghiệp thành viên, đội công trình cha trọng việc sử dụng nguyên vật liệu, trang thiết bị cách có hiệu Đây nguyên nhân làm tăng chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thứ bảy: Trình độ cán quản lý công ty nhìn chung nhiều hạn chế Nhiều cán cha tích cực học tập, điều kiện khoa học công nghệ, tiến khoa học công nghệ lĩnh vực giao thông vận tải ngày phát triển nhanh chóng, t tởng ỷ lại vào Nhà nớc Bộ máy quản lý nhiều cồng kềnh, tỷ trọng lao động gián tiếp doanh nghiệp cao, hiệu quản lý thấp nguyên nhân dẫn đến điều hành cấp nhiều tồn cha đáp ứng đợc yêu cầu nến kinh tế thị trờng Mặt khác, nhiều cán vi phạm chế độ quản lý có lúc cha kiên xử lý nên cha thực tạo đợc tinh thần trách nhiệm đội ngũ cán nh công nhân viên Thứ tám: Về thị trờng khả cạnh tranh doanh nghiệp Bộ Giao Thông yếu, có nhiều bất lợi hạn chế Kết tất yếu thị trờng doanh nghiệp bị thu hẹp với cạnh tranh khốc liệt doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác doanh nghiệp có vốn đầu t nớc Thời gian vừa qua, để cạnh tranh giành nhiều việc làm nên công ty đà phải giảm giá thầu, nhiều công trình không đảm bảo lấy thu bù chi Sinh viên: Phạm Thị Chanh 61 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Ngoài ra, nhiều nguyên nhân khác ảnh hởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nh: Hành lang pháp luật, định hớng phát triển kinh tế đất nớc nhiều nhân tố khác Chơng III: số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty công trình giao thông 208 3.1 - phơng hớng hoạt động công ty năm tới Nhìn vµo nỊn kinh tÕ ViƯt Nam cã thĨ thÊy râ, dï chØ chiĨm cha tíi 20% tỉng sè 35000 doanh nghiệp nớc, doanh nghiệp nhà nớc giữ vai trò đặc biệt quan trọng kinh tế Trong đó, doanh nghiệp thuộc GTVT ngày khẳng định vị trí phát triển, làm đẹp cho mặt ®Êt níc, ®a ®Êt níc hoµ vµo xu thÕ héi nhập Để đạt đợc điều đòi hỏi doanh nghiệp phải khẳng định đợc xà hội Thời gian qua công ty CTGT 208 đà tự khẳng định xà hội để bớc nâng cao khả cạnh tranh doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác doanh nghiệp nớc Vì khả cạnh tranh nguồn lợng thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục dấn bớc đờng hội nhập kinh tế Công ty đà nhìn nhận đánh giá xác, kịp thời xuất phát điểm thực tế nh nào? Từ đó, lựa chọn cho chiến lợc chặn đà tụt hậu - đuổi kịp - vợt lên, hợp lý Sinh viên: Phạm Thị Chanh 62 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Trên sở đó, công ty CTGT 208 đà bớc vào thực kế hoạch sản xuất thi công năm 2002 với thuận lợi sẵn có đà đạt đợc năm 2001 với tiềm lực kinh tế tài ngày đạt hiệu Trong thời gian tới công ty tâm phấn đấu thực đợc nghị Đảng uỷ, ban lÃnh đạo công ty đề mục tiêu kinh tế nh sau: - Giá trị sản lợng đạt: 80 tỷ trở lên - Doanh thu đạt: 1,8 tỷ trở lên - Lợi nhuận đạt: 1,5 tỷ trở lên - Hoµn thµnh nghÜa vơ víi nhµ níc - Thu nhËp bình quân đạt 1.000.000 đồng/ngời trở lên 3.2 - Một số giải pháp chủ yếu Qua việc xem xét tình hình tổ chức sử dụng vốn sản xuất ta thấy hiệu sản xuất kinh doanh công ty cha đợc tốt, công tác sử dụng vốn công ty nhiều tồn cần khắc phục Nếu công ty khắc phục đợc nguyên nhân gây tồn công ty làm ăn có hiệu Với thời gian thực tập có hạn kiến thức hạn chế nên em mạnh dạn nêu số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu sư dơng vèn cđa c«ng ty thêi gian tíi 3.2.1 - Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định công ty 3.2.1.1 - Tiến hành nâng cấp đổi TSCĐ thời gian tới Đối với doanh nghiệp việc mua sắm tài sản cố định phơng hớng, mục đích có ý nghĩa to lớn quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định nói riêng hiệu sử dụng vốn nói chung Điều giúp cho việc tính khấu hao công ty đợc xác giảm đợc hao mòn vô hình Nếu công ty không chủ động đầu t để đổi máy móc, thiết bị chắn bị thua cạnh tranh Đây vấn đề chiến lợc lâu dài mà công ty cần có phơng hớng đầu t đắn, nhiên cần phải xem xét hiệu đầu t mang lại, công ty mua sắm tài sản cố định phải dựa khả có lao động, khả tiêu thụ sản Sinh viên: Phạm Thị Chanh 63 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính phẩm, nghiên cứu kỹ lỡng tài sản cố định đầu t mặt tiến khoa học kỹ thuật nâng cao suất, chất lợng sản phẩm nhằm tạo sức mạnh cạnh tranh sản phẩm thị trờng Việc đầu t mua sắm nhiều máy móc thiết bị đại, phù hợp với tiến khoa học kỹ thuật tiên tiến, công suất lớn cho sản phẩm đẹp làm tăng số lợng sản phẩm sản suất tăng chất lợng mẫu mà sản phẩm, giảm sản phẩm hỏng, hạ giá thành sản phẩm tăng lợi nhuận cho công ty Doanh thu tiêu thụ lớn, lợi nhuận tăng nhanh, góp phần tích cực công tác nâng cao hiệu sư dơng vèn chung, hiƯu qu¶ sư dơng vèn cè định nói riêng Do vốn đầu t mua sắm đổi tài sản cố định chủ yếu vốn cho vay, công ty phải có trách nhiệm trả lÃi theo định kỳ hoàn trả gốc thời hạn định Do thúc đẩy công ty phải phân tích kỹ lỡng, tìm giải pháp tốt để đa tài sản cố định vào sử dụng cách triệt để có hiệu cho kết kinh doanh thu đợc bù đắp đợc tất chi phí có chi phí trả lÃi vay vốn, phải có lÃi để mở rộng sản xuất, có tích luỹ để hoàn trả lÃi vay hết thời hạn Để làm đợc điều đó, công ty phải cố gắng đầu t sử dụng tốt vốn nói chung vốn cố định nói riêng sở phải phân tích kỹ lỡng để lựa chọn nên đầu t vốn với tỷ trọng lớn vào loại máy móc thiết bị chủ yếu, trình sản xuất phải sử dụng tốt tài sản cố định sở đa máy móc thiết bị vào hoạt động cách đồng bộ, công suất hoạt động máy lớn, số máy số ca máy đợc hoạt động cách triệt để, phải có trách nhiệm bảo quản, bảo dỡng máy móc tốt, định mức khấu hao đắn Có nh vậy, công ty hoàn thành tốt công tác nâng cao hiệu sử dụng vốn cuả Hiệu sản xuất kinh doanh cao, lợi nhuận đạt đợc ngày lớn giúp công ty ngày lớn mạnh Trên sở đó, công ty hoàn trả hết số vốn vay, làm tốt nghĩa vụ với ngân sách nhà nớc, nâng cao uy tín thị trờng Bên cạnh đó, việc đổi tài sản cố định có ý nghĩa quan trọng việc tăng suất lao động đảm bảo an toàn lao động Xét góc độ tài chính, nhạy cảm việc đầu t đổi tài sản cố định nhân tố quan trọng việc hạ thấp chi phí lợng, nguyên vật liệu, giảm chi phí sửa chữa, chi phí thiệt hại ngừng sản xuất để sửa chữa, làm cho lực Sinh viên: Phạm Thị Chanh 64 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính hoạt động tăng, suất cao, chất lợng tốt, tiết kiệm nguyên liệu, chống hao mòn vô hình điều kiện khoa học công nghệ phát triển Trong hoạt động kinh doanh việc tăng cờng đổi trang thiết bị máy móc lợi để chiếm lĩnh không thị trờng hàng hoá mà thị trờng vốn tạo uy tín khách hàng tin cậy chủ nợ 3.2.1.2 - Tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ Để thực tốt công tác trên, công ty cần phải tiến hành quản lý chặt chẽ tài sản cố định hình thức dới Thứ nhất: Tiến hành mở sổ kế toán theo dõi xác toàn tài sản cố định có: Nguyên giá, khấu hao, giá trị lại theo chế độ kế toán thống kê hành, phản ánh trung thực, kịp thời tình hình sử dụng, biến động tài sản trình kinh doanh Thứ hai: Công ty phải tiến hành kiểm kê lại tài sản cố định theo định kỳ kết thúc năm tài Xác định đợc số tài sản thừa, thiếu, ứ đọng nguyên nhân gây tình hình để kịp thời đa giải pháp cụ thể cho tình hình Thứ ba: Tiến hành phân cấp quản lý tài sản cố định cho phận nội công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn đồng thời kiểm kê, đánh giá hiệu sử dụng tài sản cố định năm Đối với tài sản cố định thuộc loại lý hay nhợng bán công ty phải tiến hành lập hội đồng đánh giá thực trạng mặt kỹ thuật, thẩm định giá trị tài sản + Tài sản đem nhợng bán phải tổ chức đấu giá, thông báo công khai +Tài sản lý dới hình thức huỷ, dỡ bỏ, hỏng hóc phải tổ chức hội đồng lý giám đốc công ty định Tài sản cố định công ty tài sản có hao mòn vô hình nhanh, nên trình sử dụng công ty chọn cho phơng pháp khấu hao thích hợp Theo em, công ty nên chọn cho phơng pháp khấu hao nhanh, vừa giảm bớt hao mòn vô hình, vừa giúp công ty đổi mới, nâng cấp thay tài sản, đáp ứng đầy đủ cho hoạt động kinh doanh Thực đánh giá lại tài sản vào cuối kỳ niên độ kế toán: Trong kinh tế thị trờng giá thờng xuyên biến động, tợng hao mòn Sinh viên: Phạm Thị Chanh 65 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính vô hình xảy nhanh chóng Điều làm cho nguyên giá giá trị lại tài sản cố định không xác, phản ánh sai lệch so với giá trị chúng Việc thờng xuyên đánh giá đánh giá lại tài sản cố định giúp công ty lựa chọn cho đợc phơng pháp, khấu hao hợp lý nhằm thu hồi lại vốn có biện pháp xử lý kịp thời tài sản giá, tránh tình trạng thất thoát vốn 3.2.2 -Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động công ty 3.2.2.1- Chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn SXKD Trong điều kiện sản xuất hàng hoá, doanh nghiệp muốn hoạt động thiếu vốn tiền tê Do vậy, việc chủ động việc xây dựng kế hoạch sử dụng vốn sản xuất kinh doanh biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh công ty Kế hoạch huy động sử dụng vốn hoạt động hình thành nên dự định tổ chức nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn công ty tổ chức sử dụng vốn nhằm đạt hiệu cao Với đặc điểm cung cấp nguyên vật liệu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh công ty không thờng xuyên Để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty thờng phải dự trữ lớn nguyên vật liệu Mùa khô mùa xây dựng nên nguyên vật liệu thờng có giá trị cao, sản phẩm sản xuất tiêu thụ đợc vào thời kỳ Do nhu cầu vốn cho thu mua nguyên vật liệu dự trữ tăng vào thời gian trớc Việc đòi hỏi công ty phải huy động vốn lớn đáp ứng cho thu mua nguyên vật liệu chuẩn bị cho sản xuất tránh tình trạng thiếu nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất Từ năm 1999 - 2001 nguồn hình thành vốn công ty chủ yếu nợ phải trả, điều chứng tỏ công ty cha có độc lập mặt tài chính, làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Để đảm bảo tổ chức sử dụng vốn cách có hiệu quả, theo em lập kế hoạch huy động sử dụng vốn cần trọng tới số vấn đề sau: Sinh viên: Phạm Thị Chanh 66 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Xác định cách xác nhu cầu vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt nhu cầu thu mua nguyên vật liệu trớc mùa xây dựng Từ có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung ứng vốn cách đầy đủ kịp thời tránh tình trạng gây lÃng phí vốn thiếu vốn ảnh hởng xấu đến qúa trình hoạt động công ty Trên sở nhu cầu vốn đà lập, công ty cần xây dựng kế hoạch huy động bao gồm việc lựa chọn nguồn tài trợ tích cực nhất, xác định khả vốn có, hiệu doanh nghiệp, số thiếu cần tìm nguồn tài trợ thích hợp đảm bảo cung ứng vốn đầy đủ cho sản xt, víi chi phÝ sư dơng vèn thÊp nhÊt, h¹n chế tối đa rủi ro xảy tạo cho công ty có cấu vốn linh hoạt Ngoài ra, công ty cần chủ động phân phối nguồn huy động đợc cho thích hợp cho khâu sản xuất kinh doanh Khi thực công ty vào kế hoạch huy động sử dụng vốn sản xuất kinh doanh đà lập, làm sở để điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tế công ty Trong thực tế phát sinh nhu cầu thêm vốn, công ty cần đáp ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động đợc liên tục Nếu thừa vốn công ty phải có biện pháp xử lý linh hoạt, đầu t mở rộng sản xuất, góp vốn liên doanh, cho đơn vị khác vay đảm bảo mang lại hiệu kinh tế cao Lập kế hoạch sử dụng huy động vốn thiết phải dựa vào phân tích, tính toán tiêu kinh tế, tài kỳ trớc làm sở, với dự định sản xuất kinh doanh công ty kỳ kế hoạch ngân sách dự kiến biến động Kế hoạch huy động sử dơng vèn lµ mét bé phËn quan träng cđa kÕ hoạch hoạt động sản xuất kinh doanh Cũng nh kế hoạch khác, kế hoạch huy động sử dụng vốn phải đợc lập sát, đúng, toàn diện đồng để làm sở tin cậy cho việc tổ chức sử dụng vốn công ty đợc hiệu 3.2.2.2 - Quản lý chặt chẽ khoản phải thu Các khoản phải thu có tác dụng làm tăng doanh thu bán hàng, chi phí tồn kho giảm, tài sản cố định đợc sử dụng có hiệu song làm tăng chi phí đòi nợ, chi phí trả cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Tình trạng thực tế công ty CTGT 208 là: khoản phải thu ngày gia tăng mức cao Năm 2001 khoản phải thu công ty lên tới 26464 triệu đồng, Sinh viên: Phạm Thị Chanh 67 Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính chiếm 43,4% tổng giá trị tài sản lu động Nh vậy, vốn lu động công ty bị chiếm dụng lớn công ty bị thiếu vốn để đầu t Chính vậy, quản lý chặt chẽ khoản phải thu để công ty vừa tăng đợc doanh thu, tận dụng tối đa lực sản xuất có vừa bảo đảm tính hiệu điều quan trọng Biện pháp để giảm thiểu khoản phải thu tốt là: Thứ nhất: Không chấp nhận bán chịu với giá để giải phóng hàng tồn kho mà trớc định bán chịu hay không công ty nên phân tích khả tín dụng khách hàng đánh giá khoản tín dụng đợc đề nghị Đánh giá khả tín dụng khách hàng nhằm xác định liệu khoản tín dụng đợc khách hàng toán thời hạn hay không Để làm đợc điều công ty phải xây dựng đợc hệ thống tiêu tín dụng nh: Phẩm chất, t cách tín dụng, lực trả nợ, vốn khách hàng, tài sản chấp, điều kiện khách hàng Công ty nên bán chịu cho khách hàng đợc lớn đà Thứ hai: Công ty phải theo dõi chặt chẽ khoản phải thu cách xếp chúng theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải khoản phải thu đến hạn, theo dõi kỳ thu tiền bình quân thấy kỳ thu tiền bình quân tăng lên mà doanh thu không tăng có nghĩa công ty bị ứ đọng khâu toán cần phải có biện pháp kịp thời để giải 3.2.2.3 - Quản lý chặt hàng tồn kho Hàng tồn kho công ty năm 1999 chiếm 15,73% tổng tài sản lu động, năm 2000 chiếm 34,28% đến năm 2001 36,75% Nh vậy, hàng tồn kho tăng nhanh thời gian qua (chủ yếu CPXDCBDD) Hơn nữa, lợng hàng tồn kho ảnh hởng gián tiếp đến hiệu sử dụng vốn công ty, công ty phải quản lý tốt hàng tồn kho để nâng cao hiệu kinh doanh Trớc mắt, công ty phải giải phóng bớt hàng tồn kho cách điều chuyển hàng hàng hoá nh nguyên vật liệu ứ đọng công ty, xí nghiệp thành viên sang xí nghiệp thành viên khác thiếu hàng hoá, công trình để thực hiện, tạm ngng nhập dự trữ nguyên vật liệu d thừa, tiến hành bán với giá thấp giá thị trờng nhng phải đảm bảo hoà vốn để thu hồi vốn nhằm tái đầu t sang lĩnh vực kinh doanh khác Sinh viên: Phạm Thị Chanh 68 Lớp: Tài Chính 40C ... nguồn vốn đợc huy động nguồn sau: - Vốn Nhà nớc cấp - Vốn vay Ngân hàng - Lợi nhuận giữ lại - Vốn vay đơn vị khác - Vốn liên doanh - liên kết Nhng ta xét đến chi phí vốn vay Ngân hàng vốn ngân. .. vËt t hàng hóa vốn phi hàng hoá để phục vụ cho hoạt động kinh doanh - Vốn lu động không định mức: Là số vốn lu động phát sinh trình kinh doanh nhng để tính toán định mức đợc nh tiền gửi ngân hàng, ... khoản vốn lớn vay ngân hàng Bên cạnh có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng Tất yếu tố hình thành nên khoản nợ phải trả doanh nghiệp Vậy Nợ phải trả: Là khoản nợ phát