khái quát chung về vốn lưu động trong các doanh nghiệp

khái quát chung về vốn lưu động trong các doanh nghiệp

Chuyên đề tốt nghiệp Trang A- khỏi quỏt chung v vn lu ng trong cỏc doanh nghip. A- khỏi quỏt chung v vn lu ng trong cỏc doanh nghip. I. Khỏi nim, ý ngha ca vn lu ng trong hot ng sn xut kinh doanh 1. Khỏi nim Mun tin hnh sn xut kinh doanh, ngoi t liu lao ng, cỏc doanh nghip cũn phi cú i tng lao ng v sc lao ng. Trong nn sn xut hng hoỏ, cỏc doanh nghip phi dựng tin mua sm i tng lao ng v tr lng cho cụng nhõn viờn, do ú phi ng trc mt s vn cho mc ớch ny. i tng lao ng khi tham gia quỏ trỡnh sn xut khụng gi nguyờn hỡnh thỏi vt cht ban u, giỏ tr ca i tng lao ng c chuyn dch ton b ngay mt ln vo sn phm mi v c bự li khi giỏ tr sn phm c thc hin. i tng lao ng trong doanh nghip c biu hin thnh hai b phn l nhng vt t d tr chun b cho quỏ trỡnh sn xut c liờn tc; mt b phn khỏc l nhng vt t ang trong quỏ trỡnh ch bin (sn phm d dang, bỏn thnh phm). Hai b phn ny t hỡnh thỏi hin vt ca nú gi l ti sn lu ng sn xut. Mt khỏc, quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip gn lin vi quỏ trỡnh lu thụng nh chn lc úng gúi, tớch lu thnh lụ, thanh toỏn vi khỏch hng . Nhng khon vt t v tin t phỏt sinh trong quỏ trỡnh lu thụng gi l ti sn lu thụng. Ti sn lu ng sn xut v ti sn lu thụng thay th nhau vn ng khụng ngng quỏ trỡnh sn xut kinh doanh c tin hnh thun li. Nh vy, s tin ng trc v TSL sn xut v ti sn lu thụng nhm m bo cho quỏ trỡnh tỏi sn xut ca doanh nghip thc hin c thng xuyờn liờn tc gi l VL ca doanh nghip, VL luõn chuyn giỏ tr ton b mt ln v hon thnh mt vũng tun hon sau mt chu k sn xut. VL ca doanh nghip cũn c nh ngha l cỏc khon u t ca doanh nghip vo ti sn ngn hn nh tin mt, cỏc khon u t ti chớnh ngn hn, cỏc khon phi thu, hng tn kho v cỏc TSL khỏc cú kh nng chuyn i thnh tin trong vũng mt nm. 2. ý ngha ca VL trong hot ng sn xut kinh doanh VL l iu kin vt cht khụng th thiu c trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. Do c im tun hon ca VL, cựng mt lỳc nú phõn b trờn khp cỏc giai on luõn chuyn v tn ti di nhiu hỡnh thc khỏc nhau. Chuyên đề tốt nghiệp Trang t chc hp lý s tun hon ca cỏc ti sn, quỏ trỡnh sn xut kinh doanh c liờn tc, doanh nghip phi cú vn u t vo cỏc hỡnh thỏi khỏc nhau ú cỏc hỡnh thỏi cú mc tn ti hp lý v ng b vi nhau. Nu khụng thỡ quỏ trỡnh sn xut kinh doanh s gp khú khn. VL cũn l cụng c phn ỏnh v kim tra quỏ trỡnh vn ng ca vt t. Trong doanh nghip s vn ng ca vn phn ỏnh s vn ng ca vt t, VL nhiu hay ớt l phn ỏnh s lng vt t hng hoỏ d tr khõu nhiu hay ớt. Ngoi ra, VL luõn chuyn nhanh hay chm cũn phn ỏnh s lng vt t s dng tit kim hay khụng, thi gian nm khõu sn xut v lu thụng sn phm cú hp lý hay khụng. Bi vy thụng qua tỡnh hỡnh luõn chuyn VL cũn cú th kim tra mt cỏch ton din i vi vic cung cp, sn xut v tiờu th ca doanh nghip. Hn th, trong tỡnh hỡnh sn xut kinh doanh cú th gp nhng ri ro, mt mỏt, h hng, giỏ c gim mnh, nu doanh nghip khụng cú lng vn ln s khú ng vng trong c ch th trng cnh tranh y quyt lit, VL l yu t nõng cao tớnh cnh tranh, nõng cao uy tớn ca doanh nghip trờn th trng. 3. Cỏc nhõn t nh hng n VL Cú hai nhõn t nh hng n ngun vn lu ng: nhúm nhõn t nh hng bờn trong v nhúm nhõn t nh hng bờn ngoi. *Nhúm nhõn t nh hng bờn trong: nh qui mụ doanh nghip, tỡnh hỡnh qun lý s dng vn lu ng . Khi so sỏnh gia hai doanh nghip cú qui mụ khỏc nhau thỡ lng vn lu ng cng khỏc nhau, doanh nghip nh cú ớt kh nng u t nhiu v ti sn c nh nờn quỏ trỡnh kinh doanh ch yu da vo s vn ng ca vn lu ng, ngc li doanh nghip cú qui mụ ln thỡ cú t l vn lu ng trong tng ti sn ln hn do cú kh nng u t vo ti sn c nh. Tỡnh hỡnh qun lý s dng vn lu ng cú nh hng rt ln n lng vn lu ng. Mt doanh nghip cú k hoch qun lý s dng vn lu ng cú hiu qu thỡ lng vn lu ng khụng nhng c bo ton qua cỏc k kinh doanh m ngy mt tng thờm. i vi nhng doanh nghip cú tỡnh hỡnh qun lý s dng vn m hot ng khụng tt s dn ti tỡnh trng hao ht dn vn lu ng v hot ng sn xut kinh doanh b giỏn on. *Nhúm nhõn t nh hng bờn ngoi: cú th k n uy tớn, c im tng ngnh v tỡnh hỡnh kinh t trong tng giai on. c im sn xut kinh doanh ca tng ngnh cng nh hng n khi lng vn lu ng, vớ d nh ngnh thng mi du lch thỡ cn lng vn lu ng nh hn so vi ngnh sn xut. Chuyên đề tốt nghiệp Trang Bờn cnh ú, mi quan h gia cỏc doanh nghip cng tỏc ng n lng vn lu ng, mt doanh nghip cú uy tớn trờn th trng s cn mt lng vn lu ng ớt hn cỏc doanh nghip khỏc. Mt khỏc s n nh v kinh t, chớnh tr ca mi nc cng nh hng n lng vn lu ng. II. Kt cu vn lu ng v cỏc nhõn t nh hng n kt cu vn lu ng 1- Kt cu vn lu ng Vn lu ng l mt b phn quan trng ca ti sn Quc gia. Nu doanh nghip m bo y v kp thi nhu cu vn cho sn xut, ra sc tit kim v phõn b hp lý vn trờn cỏc giai on luõn chuyn, tng nhanh tc luõn chuyn vn thỡ vi s vn ớt nht cú th t hiu qu kinh t cao nht. qun lý vn lu ng c tt cn phõn loi vn lu ng. Vn lu ng ca doanh nghip da theo hỡnh thỏi biu hin cú th chia thnh: vn vt t hng hoỏ v vn tin t. Vn vt t hng hoỏ bao gm vn nguyờn liu chớnh, vt liu ph, vn sn phm d dang, vn chi phớ ch phõn b, vn thnh phm, vn hng hoỏ mua ngoi. Cỏc khon vn ny nm trong lnh vc sn xut v lu thụng, tiờu th sn phm. Nhng khon vn ny luõn chuyn theo quy lut nht nh cú th cn c vo nhim v sn sut, mc tiờu hao, iu kin sn sut cung tiờu ca doanh nghip xỏc nh mc d tr hp lý lm c s xỏc nh nhu cu vn lu ng cho sn sut kinh doanh. Vn tin t bao gm tin mt ti qu, tin gi ngõn hng, vn thanh toỏn. Cỏc khon vn nm trong lnh vc lu thụng luụn bin ng, luõn chuyn theo mt quy lut nht nh nhng thi gian khụng di. i vi doanh nghip sn sut, s vn ng ca vn lu ng qua cỏc giai on sau: T - H . sn sut . H' - T' i vi cỏc doanh nghip thuc lnh vc lu thụng, quỏ trỡnh vn ng ca vn tri qua 2 giai on T - H - T'. Quỏ trỡnh vn ng thay i hỡnh thỏi t hỡnh thỏi ban u l tin (T) tr v hỡnh thỏi ban u l T' (vi T' = T + T) gi l vũng tun hon ca vn. Vi cỏch phõn loi trờn, ta chia vn lu ng thnh cỏc b phn sau: a. Tin ca doanh nghip: L lng tin do ngõn sỏch cp, do t cú hoc c b sung t li nhun ca doanh nghip trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh. Nú tn ti 3 dng Chuyªn ®Ò tèt nghiÖp Trang a1. Tiền mặt tại quỹ: Phản ánh số tiền thực có ở quỹ doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo được dùng để thanh toán những khoản chi trực tiếp bằng tiền mặt. Doanh nghiệp cần phải tính toán giữ một lượng tiền mặt như thế nào cho hợp lý, hiệu quả có thể sinh lời và chi phí cơ hội vốn cho việc giữ tiền mặt tại quỹ. a2. Tiền gởi ngân hàng: Là khoản tiền của doanh nghiệp gởi ở ngân hàng tại thời điểm lập báo cáo nhằm bảo đảm nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp, doanh nghiệp còn nhận được tiền lãi từ số tiền của nền kinh tế. Tuy nhiên lượng tiền gởi phải ở mức tối ưu và cần phải được xem xét tuỳ trương hợp. Như vậy, tiền còn có vai trò rất quan trọng đối với doanh nghiệp, nó là mạch máu lưu thông của nền kinh tế, giữ một lượng tiền ở mức hợp lý là điều quan tâm của mỗi doanh nghiệp. Doanh nghiệp cần phải dự toán trước nhu cầu vốn bằng tiền trong kỳ đến để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh được thuận lợi. a3. Tiền đang chuyển: Là tiền của doanh nghiệp đã nộp vào ngân hàng, kho bạc Nhà nước hoặc đã gởi vào bưu điện để chuyển cho ngân hàng hay làm thủ tục chuyển tiền từ tài khoản tại ngân hàng để trả cho đơn vị khác nhưng chưa nhận được giấy báo hay bảng sao kê của ngân hàng. b. Đâu từ tài chính ngắn hạn: Là việc bỏ vốn mua các chứng khoán có giá trị hoặc góp vốn liên doanh ngắn hạn bằng tiền, hiện vật, có thể thu hồi kịp thời kỳ kinh doanh hoặc trong thời hạn không quá 1 năm (tín phiếu kho bạc, trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng .) và các loại đầu tư khác không quá 1 năm. Để đảm bảo vốn của mình các doanh nghiệp tiến hành lập dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn để tránh rủi ro trong hoạt động này. Đầu tư tài chính ngắn hạn có mức độ chuyển thành tiền nhanh hơn những TSLĐ khác. c. Các khoản phải thu: Là những khoản tiền phải thu của doanh nghiệp hay chính là những khoản doanh nghiệp bị chiếm dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh. Các khoản phải thu gồm: - Phải thu khách hàng: là những khoản khách hàng chiếm dụng vốn của doanh nghiệp do áp dụng chính sách tín dụng thương mai trong quá trình tiêu thụ của doanh nghiệp. Chuyên đề tốt nghiệp Trang - ng trc cho ngi bỏn: L nhng khon tin doanh nghip t cc trc cho nh cung cp mua hng hoỏ, nguyờn vt liu. - Phi thu ni b: L nhng khon thu ca doanh nghip i vi cỏc n v ph thuc. - Cỏc khon thu khỏc: L nhng khon thu trong k ca doanh nghip ngoi nhng khon trờn. - D phũng phi thu khú ũi: c xem l chi phớ trong k. Tỡnh hỡnh ti chớnh doanh nghip lnh mnh hay khụng lnh mnh l ph thuc vo cỏc khon phi thu ny. Nu cỏc khon phi thu (ch yu l phi thu khỏch hng) chim mt t trng ln trong tng TSL v ngy cng tng s lm nh hng n hiu qu s dng vn lu ng v khụng vn m bo cho quỏ trỡnh kinh doanh. Vỡ vy cn phi cú nhng bin phỏp ti u cỏc kho phi thu ny chim mt t trng hp lý trong tng TSL. d. Hng tn kho: Bao gm giỏ tr sn phm d dang, vt t, hng hoỏ, thnh phm tn kho hay ang i ng hoc l hng gi i bỏn ca doanh nghip ti thi im lp bỏo cao. i vi doanh nghip thng mi, hang tn kho l hng hoỏ v nguyờn vt liu, thnh phm i vi doanh nghip sn xut. Nu hng tn d tr vi s lng ln l iu khụng tt khi khon phi thu nh, ngc li hng tn d tr vi s lng ớt v khon thu phi tng cng khụng hn cú li cho doanh nghip do doanh thu bỏn chu tng, doanh nghip ang b chim dng vn. Mc khỏc cn xem xột t trng ca tng loi hng trong tng hng tn kho cú hp lý hay khụng cú k hoch iu chnh. Chớnh vỡ võy, m bo cho quỏ trỡnh sn xut ca doanh nghip c tin hnh liờn tc, trỏnh ng vn, doanh nghip phi tớnh toỏn mc d tr hp lý. e. Ti sn lu ng khỏc: L nhng ti sn thuc quyn s hu ca doanh nghip, cú thi gian s dng luõn chuyn, thu hi vn trong mt nm hoc mt chu k kinh doanh nhng khụng thuc cỏc khon k trờn. TSLD khỏc bao gm: Tm ng, chi phớ tr trc, chi phớ ch kt chuyn, ti sn thiu ch x lý, cỏc khon th chp, ký cc, ký qu ngn hn. Ngoi ra, TSLD cũn bao gm cỏc khon chi phớ s nghip d dang hoc kt thỳc, nhng ang ch quyt toỏn. Chi phớ s nghip l nhng khon chi phớ ca doanh nghip cho nhng cụng vic, nhng hot ng c trang tri bng ngun khinh phớ do ngõn sỏch Nh nc, cp trờn cp phỏt. Chuyên đề tốt nghiệp Trang Ngoi cỏch phõn loi theo hỡnh thỏi biu hin trờn, ngi ta cũn cú th phõn loi VL da theo vai trũ ca nú trong quỏ trỡnh tỏi sn xut, c chia thnh ba loi. Trong mi loi da theo cụng dng li c chia ra thnh nhiu khon vn nh sau: - VL nm trong quỏ trỡnh d tr sn xut: gm cú vn nguyờn vt liu chớnh, bỏn thnh phm mua ngoi, vn vt liu ph, vn nhiờn liu, vn ph tựng thay th, vn vt úng gúi, vt r tin mau hng. - VL nm trong quỏ trỡnh trc tip sn xut: vn sn phm ang ch to, vn bỏn thnh phm t ch, vn v phớ tn i phõn b. - VL nm trong quỏ trỡnh lu thụng: vn thnh phm, vn hng hoỏ mua ngoi, vn hng hoỏ xut ra nh ngõn hng mua h, vn tin t, vn thanh toỏn. Theo cỏch phõn loi ny cú th thy c t trng VL nm trong lnh vc sn xut vt cht cng ln thỡ hiu qu kinh t trong s dng VL cng cao, vỡ vy cn phi chỳ ý phõn b t l vn trong cỏc khõu mt cỏch hp lý. VL ca doanh nghip da theo ngun hỡnh thnh cú th chia thnh: Ngun vn ch s hu v ngun vn i vay. Vic phõn loi ny to iu kin cho doanh nghip la chn i tng huy ng vn ti u luụn cú mt s vn n nh ỏp ng nhu cu sn xut kinh doanh. S bin ng ca ngun vn vay so vi tng ngun hoc ngun vn ch s hu so vi tng ngun l cn c nh qun lý la chn v quyt nh phng ỏn u t. Kt cu vn lu ng l quan h t l gia cỏc thnh phn vn lu ng chim trong tng s vn lu ng. nhng doanh nghip khỏc nhau thỡ kt cu vn lu ng cng khỏc nhau. Vic nghiờn cu kt cu vn lu ng cho thy c tỡnh hỡnh phõn b vn lu ng v t trng mi khon vn chim trong cỏc giai on luõn chuyn t ú xỏc nh trng im qun lý vn lu ng ng thi tỡm mi bin phỏp nõng cao hiu qu s dng vn trong tng iu kin c th. 2. Cỏc nhõn t nh hng n kt cu vn lu ng: Cú nhiu nhõn t nh hng n kt cu vn lu ng, cú th k ra nhng nhõn t ch yu sau: a. Nhng nhõn t v mt sn xut: Nhng doanh nghip cú qui mụ sn xut, tớnh cht sn xut, trỡnh sn xut, quy trỡnh cụng ngh, phc tp ca sn phm khỏc nhau thỡ t trng vn lu ng tng khõu d tr, sn xut cng khỏc nhau. Chuyªn ®Ò tèt nghiÖp Trang b. Những nhân tố về mặt cung tiêu: Trong sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp thường cần rất nhiều các loại vật tư do nhiều đơn vị cung ứng khác nhau. Nói chung nếu đơn vị cung ứng nguyên vật liệu càng gần thì vốn dự trữ càng ít; nếu việc cung ứng càng chính xác so với kế hoạch và kỳ hạn hàng đến , về số lượng, về quy cách nguyên vật liệu . thì số dự trữ nguyên vật liệu sẽ càng ít đi. Điều kiện tiêu thụ sản phẩm cũng có ảnh hưởng nhất định đến kết cấu vốn lưu động. Khối lượn tiêu thụ sản phẩm mỗi lần nhiều hay ít, khoảng cách giữa doanh nghiệp với đơn vị mua hàng dài hay ngắn đều trực tiếp ảnh hưởng đến tỷ trọng vốn thành phẩm và vốn hàng xuất ra nhờ ngân hàng thu hộ. c. Những nhân tố về mặt thanh toán: Sử dụng thể thức thanh toán khác nhau thì vốn chiếm dụng trong quá trình thanh toán cũng khác nhau. Cho nên việc lựa chọn thể thức thanh toán hợp lý, theo sát và giải quyết kịp thời những vấn đề thủ tục thanh toán, đôn đốc việc chấp hành kỷ luật thanh toán có ảnh hưởng nhất định đến việc tăng, giảm bộ phận vốn lưu động bị chiếm dụng ở khâu này. Kết cấu vốn lưu động còn phụ thuộc vào tính chất thời vụ sản xuất, nhất là trong nông nghiệp chịu ảnh hưởng của đất đai thời tiết khác nhau và kết cấu này còn phụ thuộc vào trình độ tổ chức quản lý. Chuyên đề tốt nghiệp Trang B. s cn thit, thụng tin s dng, phng phỏp phõn tớch tỡnh hỡnh B. s cn thit, thụng tin s dng, phng phỏp phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý v s dng vn qun lý v s dng vn I. s cn thit ca phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý, s dng vn lu ng: 1. Khỏi nim phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý, s dng vn lu ng: Phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý s dng vn lu ng l tp hp cỏc khỏi nim, phng phỏp, cụng c cho phộp x lý cỏc thụng tin k toỏn v mt s cỏc thụng tin khỏc. Tuy nhiờn, y khụng phi l quỏ trỡnh tớnh toỏn cỏc ch s, ch tiờu m l quỏ trỡnh tỡm hiu, ỏnh giỏ, a ra nhng nhn xột v cỏc kt qu ca s qun lý v s dng vn lu ng doanh nghip, qua ú kin ngh cỏc bin phỏp phỏt huy nhng im mnh, khc phc nhng mt hn ch ca doanh nghip v a ra nhng quyt nh qun lý phự hp. 2. S cn thit ca vic phõn tớch: Vn lu ng cú ý ngha rt ln trong quỏ trỡnh sn xut kinh doanh ca mi doanh nghip, cú nhiu i tng quan tõm n tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip vỡ nú gn lin vi li ớch lõu di ca chớnh h. Tuy nhiờn, khụng ch n thun da vo cỏc con s trờn bỏo cỏo ti chớnh vỡ nú cha phn ỏnh y , ton din cỏc thụng tin m cỏc i tng cn quan tõm. Vỡ vy, tin hnh phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý, s dng vn lu ng l mt ũi hi khỏch quan. Mi i tng quan tõm n tỡnh hỡnh ti chớnh trờn nhiu gúc khỏc nhau v cú xu hng tp trung vo nhng khớa cnh riờng phc v cho mc ớch ca mỡnh. - i vi cỏc nh qun tr doanh nghip: Mi quan tõm hng u ca h l qun lý s dng vn lu ng nh th no cú hiu qu, thụng qua vic phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý s dng vn lu ng h cú th lp ra k hoch s dng vn lu ng tt hn, cú nhng quyt nh v tn tr tin mt, hng hoỏ, nguyờn vt liu . phự hp vi chớnh sỏch tớn dng ỳng n nht nhm la chn cỏc phng ỏn kinh doanh, huy ng vn. - i vi ngõn hng v cỏc t chc tớn dng, cỏc ch n khỏc h chỳ ý n kh nng thanh toỏn, kh nng tr n hin ti v tng lai, hiu qu s dng vn ca doanh nghip quyt nh cho vay hay bỏn chu . Do nhng li ớch trờn nờn trong quỏ trỡnh kinh doanh phi xỏc nh c cu vn lu ng mt cỏch hp lý trỏnh thiu ht hay lóng phớ. Mi doanh nghip phi cú k hoch c th v s dng vn lu ng trong cỏc k sn xut kinh doanh ca mỡnh. Chuyên đề tốt nghiệp Trang II. Thụng tin s dng phõn tớch: Tt c nhng thụng tin cú kh nng lm rừ mc tiờu phõn tớch, t thụng tin ni b doanh nghip n cỏc ngun thụng tin bờn ngoi u c s dng phõn tớch. Cỏc bn bỏo cỏo ti chớnh phn ỏnh y cỏc thụng tin k toỏn, õy l ngun thụng tin quan trng v cn thit trong vic phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý s v dng vn lu ng. 1. Bng cõn i k toỏn: L mt bỏo cỏo ti chớnh mụ t tỡnh hỡnh ti chớnh ca mt doanh nghip mt thi im nht nh. Bng CKT gm hai phn: phn ti sn v phn ngun vn phn ỏnh tng ti sn hin cú v ngun hỡnh thnh nờn ti sn ú ca doanh nghip ti thi im lp bỏo cỏo. Cỏc nh phõn tớch ch yu da vo mc A - TSL & TNH v phn 1-A- ngun vn (n ngn hn). 2. Bỏo cỏo kt qu hot ng sn xut kinh doanh: L mt bỏo cỏo quan trng phn ỏnh kt qu hot ng sn xut kinh doanh trong mt k nht nh, nú cung cp nhng thụng tin tng hp v tỡnh hỡnh v kt qu s dng cỏc tim nng v vn, lao ng k thut v trỡnh sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Kt hp bng cõn i k toỏn v bỏo cỏo ny ngi ta cú th bit c kh nng sinh li ca vn lu ng l bao nhiờu t ú lp k hoch vn lu ng cho k ti. 3. Cỏc s chi tit: Bờn cnh vic s dng cỏc bỏo cỏo ti chớnh cn s dng thờm cỏc s chi tit vic phõn tớch tỡnh hỡnh qun lý s dng vn lu ng c c th hn. Tuy nhiờn khụng ch s dng cỏc bỏo cỏo ti chớnh hay s chi tit m mc tiờu ca phõn tớch l a ra nhng d bỏo giỳp vic quyt nh v vn trong tng lai ca doanh nghip. Chớnh vỡ vy cn phi quan tõm n mụi trng kinh doanh, thụng tin v cỏc chớnh sỏch ca Nh nc v so sỏnh tỡnh hỡnh ca doanh nghip vi trung bỡnh ngnh hay vi cỏc i th cnh tranh. III. cỏc phng phỏp phõn tớch: Phng phỏp phõn tớch vn lu ng núi riờng hay ti chớnh núi chung bao gm mt h thng cỏc cụng c v bin phỏp nhm tip cn, nghiờn cu cỏc s kin, hin tng cỏc mi quan h bờn trong v bờn ngoi, cỏc lung dch chuyn v bin i ti chớnh hay vn lu ng, cỏc ch tiờu ti chớnh tng hp v chi tit, nhm ỏnh giỏ tỡnh hỡnh ti chớnh s dng vn lu ng ca doanh nghip. Chuyªn ®Ò tèt nghiÖp Trang Về lý thuyết có nhiều phương pháp phân tích vốn lưu động của doanh nghiệp nhưng trên thực tế người ta sử dụng phương pháp so sánh và phân tích tỉ lệ. 1. Phương pháp so sánh: Là phương pháp sử dụng các báo cáo tài chính để so sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi của vốn lưu động, đánh giá sự tăng trưởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; so sánh giữa số thực hiện với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu của doanh nghiệp; so sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bình của ngành của các doanh nghiệp khác nhằm đánh giá tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động tốt hay xấu, được hay chưa được. Có thể so sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thấy được sự biến đổi cả về số lượng tương đối và tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp. 2. Phương pháp phân tích tỷ lệ: Số tỷ lệ biểu hiện mối quan hệ giữa lượng này với lượng khác. Bản thân các số tỷ lệ không mang một ý nghĩa nhất định nhưng khi được so sánh với các số tỷ lệ của giai đoạn trước hay số trung bình ngành thì nó sẽ giúp cho các nhà phân tích đưa ra những kết luận đối với mục tiêu cần phân tích. Ta có thể sử dụng nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, cơ cấu vốn lưu động, khả năng sinh lời của vốn lưu động để phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. 3. Phân tích định tính: Khi phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động cần có sự kết hợp giữa các chỉ số tính được với các đặc điểm mang tính đặc thù của doanh nghiệp cũng như các yếu tố khác xung quanh để có nhận xét đúng đắn hơn. Vì phương pháp định lượng cho phép đánh giá thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp bằng cách dựa vào các chỉ tiêu cụ thể, tuy nhiên đôi khi không chính xác do các chỉ tiêu đó chỉ phản ánh tình hình của doanh nghiệp tại một thời điểm, đồng thời trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp còn chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như bản chất ngành nghề kinh doanh, môi trường kinh doanh . [...]... 5 Phi tr CNV 6 Phi tr khỏc 7 N di hn n hn tr Tng Trong sn xut kinh doanh khụng trỏnh khi hỡnh thc mua bỏn chu gia doanh nghip vi khỏch hng; vỡ vy phõn tớch tỡnh hỡnh thanh toỏn thy c s n lc ca doanh nghip trong vic thanh toỏn, tỡnh hỡnh chim dng v b chim dng vn ca doanh nghip v ỏp lc thanh toỏn trong thi gian ti Qua ú gii quyt nhanh chúng vn b ng trong khõu thanh toỏn ng thi cú chớnh sỏch tr n thớch... ti doanh nghip Chuyên đề tốt nghiệp Trang Khi phõn tớch ta thng so sỏnh cỏc ch tiờu ca doanh nghip vi ch tiờu trung bỡnh ngnh hay vi cỏc doanh nghip cựng ngnh t ú nhn xột tỡnh hỡnh thanh toỏn ca doanh nghip v a ra nhng bin phỏp ti u trong vn s dng vn lu ng IV Phõn tớch hiu qu s dng vn lu ng: Hiu qu s dng vn lu ng núi riờng hay s dng vn núi chung l vn then cht gn lin vi s tn ti v phỏt trin ca doanh. .. a Kinh doanh bao bỡ carton: L mt cụng ty c thnh lp t nhu cu thc t ca Seprodex N, cng nh nhu cu thit yu ca th trng nờn mt hng ny t doanh thu khỏ n nh Tuy nhiờn, trong nn kinh t th trng hin nay, vi s cnh tranh khc lit ca cỏc sn phm cựng loi ũi hi Cụng ty phi cú nhng chin lc kinh doanh phự hp b Kinh doanh bao bỡ nha (PP, PE): th trng min trung, cỏc doanh nghip kinh doanh mt hng ny tng i ớt nờn doanh nghip... - Nhng khon vn trong thanh toỏn b chim dng trong thi gian di vi s lng ln trong khi ng tin b mt giỏ do lm phỏt - Nhng khon vn khụng thu hi c trong khi Cụng ty khụng lp d phũng phi thu khú ũi - Kinh doanh thua l kộo di sau mt thi k nht nh vn lu ng b thiu ht dn - Nn kinh t cú lm phỏt giỏ c tng nhanh nờn sau mi vũng luõn chuyn vn lu ng ca doanh nghip s b mt dn theo tc trt giỏ Chớnh vỡ th doanh nghip nờn... tng lờn trong iu kin qui mụ sn xut khụng thay i m thc cht l gi c giỏ tr thc t hay sc mua ca vn m bo Chuyên đề tốt nghiệp Trang lng vn trong khõu sn xut v lu thụng, duy trỡ kh nng thanh toỏn ca doanh nghip Mi doanh nghip tu theo c im c th ca sn xut kinh doanh m xõy dng phng phỏp bo ton vn lu ng hp lý v theo nhng nguyờn tc nht nh Cụng thc xỏc nh vn lu ng phi bo ton n cui k VKD = Vdn IP Vtg Trong ú:... kinh doanh ca Cụng ty: CHI TIấU 1 Vn kinh doanh 2 Doanh thu 3 Li nhun trc thu 4 S thu ó np nh nc NM 2001 1.000.000.000 9.047.374.598 30.355.065 161.534.464 NM 2002 1.000.000.000 9.530.115.716 51.533.685 169.966.565 NM 2003 1.000.000.000 10.407.371.331 83.754.363 263.138.766 Chuyên đề tốt nghiệp Trang 2 c im sn phm v mt hng kinh doanh ca Cụng ty: L mt doanh nghip sn xut v thng mi nờn Cụng ty kinh doanh. .. quõn: Nu thp hn mc trung bỡnh ngnh cú th xem chớnh xỏch thu hi n ca doanh nghip l tt hay cũn cha tt trong tớn dng bỏn hng Nu cao hn mc trung bỡnh ngnh chng t doanh nghip b chim dng vn Trng hp khụng tỏch riờng c doanh thu thun bỏn chu ta cú th s dng doanh thu thun trong k xem xột cỏc khon n phi thu bin ng cú nh hng n tỡnh hỡnh vún lu ng ca doanh nghip hay khụng, cn tớnh v so sỏnh cỏc ch tiờu: * T l cỏc... th trng Theo quy lut ca nn kinh t th trng cú cnh tranh thỡ mi tn ti vỡ vy cụng ty phi nng ng, nhy bộn trong kinh doanh, phi vng chc v mt ti chớnh v cht ch trong khõu qun lý doanh nghip thỡ mi phỏt trin c trong xu th hin nay Trong s cnh tranh gay gt nh hin nay ũi hi Cụng ty phi ci thin mnh m hn na trong mi lnh vc nht l tỡnh hỡnh qun lý v s dng vn lu ng sao cho cú hiu qu ... hu chim t trng cng ln cng th hin tớnh c lp cao ca doanh nghip Ngoi ra TSL cng c ti tr bng ngun vn thng xuyờn Tuy nhiờn nu vn lu ng rũng > 0 m n trung hn di hn chim t trng ln trong ngun vn di hn thỡ cha hn l tt vỡ doanh nghip s chu ỏp lc thanh toỏn trong tng lai Ngoi ra phõn tớch vn lu ng rũng cú th trỏnh c trng hp mt s doanh nghip Nh nc tớnh toỏn sai trong vic xin cp vn lu ng III Phõn tớch kh nng thanh... chỳng n vn lu ng nhm cú nhng bin phỏp hn ch v nõng cao hn na hiu qu kinh doanh ca mỡnh 2 Phõn tớch tỡnh hỡnh bo ton vn lu ng: Qun lý v s dng vn lu ng l khõu quan trng trong cụng tỏc qun lý ti chớnh, trong ú vic bo ton vn lu ng l vn cc k quan trng quyt nh s tn ti v phỏt trin ca mi doanh nghip cú d vn ỏp ng nhu cu sn xut kinh doanh, doanh nghip Nh nc phi chu trỏch nhim bo ton vn lu ng v mt giỏ tr iu ny . lệ về khả năng thanh toán, cơ cấu vốn lưu động, khả năng sinh lời của vốn lưu động để phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. . giảm bộ phận vốn lưu động bị chiếm dụng ở khâu này. Kết cấu vốn lưu động còn phụ thuộc vào tính chất thời vụ sản xuất, nhất là trong nông nghiệp chịu ảnh