phân tích tình hình tài chính tại công ty tnhh dịch vụ nhật tâm

Cũng như các doanh nghiệp khác, công ty TNHH Thương Mại – Dịch vụ Nhật Tâm là một công ty chuyên cung cấp sữa Vinamilk, nhận thức rõ được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Tài chính ngày càng đóng vai trò quan trọng đối với một doanh nghiệp Các nhà quản lý ngày càng quan tâm hơn đến việc phân tích các tỷ số tài chính, thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp cũng như quan tâm đến việc xây dựng và duy trì tình hình tài chính lành mạnh ổn định cho doanh nghiệp Bởi lẽ khi họ tiến hành đầu tư hay sản xuất họ đều mong muốn đồng tiền của họ bỏ ra sẽ mang lại lợi nhuận cao nhất Bên cạnh những lợi thế có sẵn thì nội lực tài chính của doanh nghiệp là cơ sở cho hàng loạt các chính sách đưa doanh nghiệp đến thành công Việc phân tích tình hình tài chính, sẽ giúp doanh nghiệp xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Đó có lẽ là một trong những lý do, khiến cho phân tích tình hình tài chính đóng một vai trò đặc biệt quan trọng và không thể thiếu trong bất kỳ doanh nghiệp nào, và đó là con đường ngắn nhất

để tiếp cận bức tranh toàn cảnh tình hình tài chính của doanh nghiệp mình Thấy được

cả ưu điểm, nhược điểm cũng như nguyên nhân của những nhược điểm đó để có thể định hướng kinh doanh đúng đắn trong tương lai

Cũng như các doanh nghiệp khác, công ty TNHH Thương Mại – Dịch vụ Nhật Tâm là một công ty chuyên cung cấp sữa Vinamilk, nhận thức rõ được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính là hết sức cần thiết trong quá trình duy trì và phát triển Tuy rằng công ty còn khá non trẻ, và đã phần nào khẳng định chỗ đứng của mình trên thị trường Cũng như công ty TNHH thương mại khác, công tác phân tích tình hình tài chính ở công ty còn đang ở chặng đầu của quá trình phát triển và còn nhiều hạn chế Xuất phát từ những lý do trên, cùng với quá trình tìm hiểu về môi trường của công ty TNHH Thương Mại – Dịch vụ Nhật Tâm tôi xin nghiên cứu chuyên đề với đề

tài "Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Thương Mại – Dịch vụ Nhật Tâm "

2 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài

Đánh giá tình hình tài chính cùng với việc phân tích tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Dịch Vụ Nhật Tâm

Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH Thương Mại Dịch Vụ Nhật Tâm

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài

 Đối tượng nghiên cứu:

Công ty TNHH Thương Mại Dịch Vụ Nhật Tâm

 Phạm vi nghiên cứu:

Thời gian nghiên cứu là 10 tuần

Nội dung nghiên cứu gồm:

 Phân tích khái quát về tình hình tài sản và nguồn vốn

 Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn

 Phân tích biến động thu nhập, chi phí, lợi nhuận

 Phân tích tỷ số tài chính về khả năng thanh toán, cơ cấu tài chính, khả năng hoạt động và khả năng sinh lời

 Phân tích thông qua chỉ số DuPont

4 Phương pháp nghiên cứu của đề tài

Sử dụng các phương pháp: phân tích, so sánh, đối chiếu, dự báo tài chính ,thu thập

số liệu từ công ty, tài liệu sách báo để phân tích tình hình tài chính Từ đó nhận ra điểm yếu tìm hiểu nguyên nhân và đề xuất các giải pháp cải thiện

Cấu trúc báo cáo thực tập gồm 4 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp

Chương 2: Giới thiệu khái quát về Công ty TNHH Thương mại – Dịch vụ

Nhật Tâm

Chương 3:Thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Thương mại –

Dịch vụ Nhật Tâm

Chương 4: Một số giải pháp nâng cao hiệu quả tài chính tại Công ty TNHH

Thương mại – Dịch vụ Nhật Tâm

CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH

THƯƠNG MẠI – DỊCH VỤ NHẬT TÂM 1.1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty

1.1.1 Giới thiệu chung

Tên công ty : Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại - dịch vụ Nhật Tâm

Địa chỉ trụ sở chính : Số 110 khu phố 2 , Bạch Đằng, phường Phước Trung, tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu

Công ty được chuyển đổi từ Doanh nghiệp tư nhân Quỳnh , giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số : 3500869160 do phòng Đăng ký kinh doanh sở Kế hoạch và đầu tư tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu cấp ngày 07/05/2008

Sau gần 5 năm hoạt động công ty phát triển và mở rộng ngày một quy mô, hoạt động kinh doanh ngày càng hiệu quả Giám đốc công ty đã thực hiện tốt công tác quản

lý, đội ngũ công nhân viên luôn làm việc với tinh thần tự giác , trách nhiệm cao và giữ vững đoàn kết nội bộ Đồng thời, sự phối hợp tốt trong hoạt động sản xuất kinh doanh

và sự nỗ lực phấn đấu cùng nhau giải quyết những khó khăn của giám đốc và đội ngũ công nhân viên công ty đã tạo nên một tiền đề tốt cho sự phát triển ngày một vững mạnh của công ty Hơn nữa, công ty còn tạo một hướng đi riêng biệt cho mình để thực

sự đứng vững và tồn tại trên thị trường

1.2 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty

- Hệ thống phân phối chuyên nghiệp và rộng khắp

- Công ty TNHH Nhật Tâm là nhà phân phối chính thức sản phẩm này trên thị trường Bà Rịa và 4 huyện lận cận đến khách hàng

- Khách hàng chủ yếu là các đại lý sỉ, từ các đại lý này sản phẩm mới phân phối những khách hàng nhỏ lẻ

1.2.2 Mục tiêu và chiến lƣợc phát triển kinh doanh:

Tính theo doanh số và sản lượng, Vinamilk là nhà sản xuất sữa hàng đầu tại Việt Nam, cung cấp cho thị trường một những danh mục các sản phẩm, hương vị và qui cách bao bì có nhiều lựa chọn tốt nhất

Phần lớn sản phẩm cung cấp cho thị trường dưới thương hiệu “Vinamilk” được bình chọn là một “Thương Hiệu Nổi Tiếng” và là một trong nhóm 100 thương hiệu mạnh nhất do Bộ Công Thương bình chọn năm 2006 Vinamilk cũng được bình chọn trong nhóm “Top 10 Hàng Việt Nam chất lượng cao” từ năm 1995 đến năm 2007 Đa phần sản phẩm được sản xuất tại chính nhà máy với tổng công suất khoảng 570.406

tấn sữa mỗi năm Đặc biệt, Vinamilk sở hữu một mạng lưới phân phối rộng lớn trên cả nước

Đó là cơ hội và điều kiện thuận lợi để công ty Nhật Tâm trở thành nhà phân phối chính thức của tập đoàn Vinamilk gần 3 năm nay

Mang sứ mệnh là nhà phân phối của một tập đoàn lớn như Vinamilk, công ty Nhật Tâm đặt ra cho mình những mục tiêu sau :

- Củng cố, xây dựng và phát triển một hệ thống phân phối đáp ứng tốt nhất các nhu cầu và tâm lý tiêu dùng của người tiêu dùng Mở rộng qua thị trường của các mặt hàng nước giải khát tốt cho sức khỏe của người tiêu dùng nhằm đáp ứng xu hướng tiêu dùng tăng nhanh đối với các mặt hàng nước giải khát đến từ thiên nhiên và tốt cho sức khỏe con người

- Củng cố hệ thống và chất lượng phân phối nhằm giành thêm thị phần tại các thị trường mà Vinamilk có thị phần chưa cao , đặc biệt là tại các vùng nông thôn và các

đô thị nhỏ

- Khai thác sức mạnh và uy tín của thương hiệu Vinamilk là một thương hiệu dinh dưỡng có “uy tín khoa học và đáng tin cậy nhất của người Việt Nam” để chiếm lĩnh ít nhất 35% thị phần của thị trường sữa bột

- Phát triển toàn diện danh mục các sản phẩm sữa và từ sữa nhằm hướng tới một lượng khách hàng tiêu thụ rộng lớn

- Tiếp tục nâng cao năng lực hệ thống cung cấp Mở rộng và phát triển hệ thống phân phối chủ động , vững mạnh và hiệu quả

1.2.3 Quy mô của công ty

1.2.3.1 Quy mô văn phòng, nhà xưởng:

- Trụ sở chính tại số 110, Bạch Đằng, phường Phước Trung, tỉnh Bà Rịa với diện tích 434m2

- Nhà xưởng phân phối và nhà kho tại 455, đường 27/4, tỉnh Bà Rịa với diện tích 1.731 m2

1.2.3.2 Quy mô vốn:

Vốn điều lệ: 10.000.000.000 đồng

1.3 Cơ cấu tổ chức và quản lý công ty của công ty

1.3.1 Hình thức tổ chức cơ cấu bộ máy quản lý :

Hiện nay tổ chức cơ cấu bộ máy quản lý của công ty được xây dựng theo mô

hình trực tuyến chức năng Điều này có nghĩa là tất cả bộ phận trong công ty nhận lệnh từ phòng tổ chức lãnh đạo , các phòng ban chức năng đó là bộ phận tham mưu đóng vai trò cố vấn cho ban giám đốc Đặc biệt, bộ máy kế toán tại công ty được tổ chức theo nguyên tắc thống kê một cấp , bảo đảm sự chỉ đạo toàn diện, thống nhất, tập trung công tác kế toán thống kê và hạch toán nghiệp vụ kỹ thuật của kế toán trưởng và các vấn đề có liên quan đến kế toán

Sơ đồ 1.1: Cơ cấu bộ máy quản lý 1.3.2 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban :

Giám đốc

Trợ lý giám đốc

KT thuế&NH

KT công nợ

KT Trưởng

Giám đốc làm nhiệm vụ là người quản lý, điều hành xây dựng chiến lược kinh doanh, định hướng phát triển thực hiện các mối liên hệ với đối tác, giao nhiệm vụ cho các bộ phận theo chức năng, kiểm tra phối hợp thống nhất sự hoạt động của các bộ phận trong công ty

- Phó giám đốc tham gia cùng giám đốc trong việc quản lý điều hành, giải quyết các vấn đề mà giám đốc giao phó, đồng thời cũng có quyền chỉ đạo, phân công nhiệm

vụ cho các phòng ban, theo chức năng và nhiệm vụ mà giám đốc giao

- Các phòng ban tùy theo chức năng và nhiệm vụ của mình giải quyết các công việc một cách có hiệu quả nhất theo sự chỉ đạo của giám đốc và phó giám đốc Để đảm bảo nâng cao hiệu quả, tiết kiệm thời gian và chi phí, các phòng ban cần phải tiến hành phối hợp một cách chặt chẽ, tương trợ nhau trong quá trình làm việc

* Phòng tổ chức hành chính :

Phòng hành chính – tổ chức có chức năng tiếp nhận thông tin, truyền tin, truyền mệnh lệnh giúp giám đốc công ty trong việc quản lý điều hành đơn vị và trong quan hệ công tác với cấp trên, cấp dưới, khách hàng, bố trí phân công lao động, giải quyết các vấn đề phát sinh trong quá trình hoạt động của đơn vị

- Tham mưu cho giám đốc công ty trong việc tổ chức bộ máy quản lý, tổ chức cán bộ gồm: tuyển dụng lao động, phân công điều hành công tác, bổ nhiệm cán bộ, khen thưởng, kỷ luật

- Tham mưu cho giám đốc trong việc thực hiện chế độ chính sách cho người lao động như : chế độ tiền lương, nâng lương, nâng bậc, chế độ bảo hiểm

- Quản lý và lưu trữ hồ sơ cán bộ theo phân cấp quản lý cán bộ

- Thực hiện công tác đối nội, đối ngoại, tổ chức công tác bảo vệ nội bộ, bảo vệ an ninh trật tự trong cơ quan

- Tham mưu cho giám đốc trong việc quản lý và điều hành công tác, công văn, giấy tờ, in ấn tài liệu, quản lý phương tiện trang thiết bị, văn phòng, xe ô tô, trụ sở làm việc và công tác lễ tân của công ty theo đúng quy định của công ty và nhà nước

- Thanh tra, kiểm tra mọi hoạt động của đơn vị, ngăn chặn và kiểm tra tài liệu trước khi lưu trữ

* Phòng kế toán :

- Tham mưu cho giám đốc công ty trong lĩnh vực quản lý tài chính, công tác hạch toán kế toán trong toàn công ty theo đúng điều lệ thống kê kế toán, quy chế tài chính

và pháp luật của Nhà nước

- Tham mưu đề xuất với giám đốc ban hành các quy chế về tài chính phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của đơn vị, xây dựng các định mức kinh tế kỹ thuật, định mức chi phí, xác định giá thành đảm bảo kinh doanh có hiệu quả

- Thường xuyên đánh giá hiệu quả kinh doanh, có đề xuất và kiến nghị kịp thời nhằm tạo nên tình hình tài chính tốt nhất cho công ty

- Phản ánh trung thực về tình hình tài chính của công ty và kết hợp các hoạt động khác của công ty

- Định kỳ lập báo cáo theo quy định, lập kế hoạch thu chi ngân sách nhằm đáp ứng nhu cầu của công ty

- Căn cứ vào kế hoạch sản xuất kinh doanh hàng năm của công ty tổ chức kế hoạch tài chính và quyết định niên độ kế toán hằng năm

- Kiểm tra, kiểm soát việc thu chi, thanh toán các khoản nợ, theo dõi tình hình công nợ với khách hàng, tình hình nộp ngân sách của Nhà nước

* Kho :

- Làm nhiệm vụ nhập kho khi hàng về, xuất kho mỗi ngày, theo dõi và phát hiện

số hàng thừa, thiếu chưa rõ nguyên nhân Theo dõi hàng tồn kho Sản phẩm phải được thủ kho sắp xếp gọn gàng, khoa học, đúng yêu cầu, không ảnh hưởng đến sản phẩm

KT Trưởng

Thủ quỹ và tiền lương

KT công

nợ

KT thuế và ngân hàng

CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước: thể hiện thông qua nghĩa vụ nộp thuế của doanh nghiệp đối với Nhà nước, ngược lại Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp, hoặc góp vốn hoặc cho vay

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường: thể hiện qua quan hệ giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp khác; quan hệ giữa doanh nghiệp giữa các nhà đầu tư, khách hàng,… thông qua việc thanh toán tiền mua hàng hóa, tiền lãi…

- Quan hệ giữa doanh nghiệp với ngân hàng, các tổ chức tín dụng thông qua hoạt động vay, trả nợ vay, lãi…

- Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp: thể hiện qua quan hệ giữa doanh nghiệp với các phòng ban, phân xưởng,…; giữa doanh nghiệp với CB-CNV qua việc trả lương, tiền thưởng, phạt…

2.1.2 Chức năng tài chính doanh nghiệp:

Tài chính doanh nghiệp gồm ba chức năng:

- Chức năng tạo vốn đảm bảo vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh: Tài chính doanh nghiệp thanh toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn, tổ chức huy động và sử dụng đúng đắn nhằm duy trì và thúc đẩy sự phát triển có hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh

- Chức năng phân phối thu nhập bằng tiền: thu nhập bằng tiền của doanh nghiệp được tài chính doanh nghiệp phân phối như sau: thu thập đạt được do bán hàng trước tiên phải bù đắp chi phí bỏ ra trong quá trình sản xuất như: hao mòn máy móc thiết bị, trả lương, mua hàng hóa, thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước Phần còn lại hình thành các quỹ của doanh nghiệp, thực hiện bảo toàn vốn hoặc trả lợi tức cổ phần ( nếu

có )

- Chức năng kiểm tra bằng tiền đối với hoạt động sản xuất kinh doanh: Tài chính doanh nghiệp căn cứ vào tình hình thu chi tiền tệ và các chỉ tiêu phản ánh bằng tiền để kiểm soát tình hình vốn, sản xuất và hiệu quả kinh doanh Trên cơ sở đó giúp nhà quản

lý phát hiện những khâu mất cân đối, sơ hở trong công tác điều hành để ngăn chặn các tổn thất có thể nhằm duy trì và nâng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Chức năng này là toàn diện và thường xuyên trong suốt quá trình kinh doanh, vì vậy nó có ý nghĩa quan trọng hàng đầu

Tóm lại: Ba chức năng trên quan hệ mật thiết với nhau, chức năng kiểm tra tiến

hành tốt là cơ sở quan trọng cho những định hướng phân phối tài chính đúng đắn tạo điều kiện cho sản xuất liên tục Ngược lại, việc tạo vốn và phân phối tốt sẽ khai thông các luồng tài chính, thu hút nhiều nguồn vốn khác nhau tạo ra nguồn tài chính dồi dào đảm bảo cho quá trình hoạt động của doanh nghiệp và tạo điều kiện thuận lợi cho chức năng kiểm tra

2.2 Mục đích và ý nghĩa của phân tích tài chính

2.2.1 Mục đích

Mục đích của việc phân tích tài chính doanh nghiệp tùy thuộc vào từng đối tượng cụ thể, sẽ đề cập đến mục đích đối với nhà quản lý vì đây là người có nhu cầu cao nhất về phân tích tài chính

Lý do quan trọng để nhà quản trị quan tâm đến phân tích tài chính là nhằm tổng quát, toàn diện về hiện trạng tài chính và hiệu quả hoạt động, cụ thể là nhằm kiểm soát chi phí và khả năng sinh lời

Phân tích tài chính còn giúp cho nhà quản trị ra quyết định tài chính liên quan đến cấu trúc vốn, một tỷ lệ nợ so với vốn chủ sở hữu phù hợp và hạn chế rủi ro tài chính, tỷ lệ nào còn cho phép doanh nghiệp tiếp tục mở rộng kinh doanh (hay thu hẹp) mà không căng thẳng quá mức về tình hình tài chính

2.2.2 Ý nghĩa

Hoạt động tài chính có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Bên cạnh đó, tất cả các hoạt động kinh doanh đều có ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác dụng thúc đẩy hoặc kiềm hảm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Vì vậy phải thường xuyên theo dõi kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp trong

Qua phân tích tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

Phân tích tài chính là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh nghiệp Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức, quản lý, nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh

Phân tích tài chính là công cụ không thể thiếu để phục vụ công tác quản lý của cấp trên, cơ quan tài chính ngân hàng như đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nước, xem xét việc cho vay vốn…

2.3 Phân tích khái quát hệ thống báo cáo tài chính

2.3.1 Bảng báo cáo kết quả kinh doanh:

Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ ( quý, năm ) chi tiết theo các hoạt động của doanh nghiệp

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp cho người sử dụng những thông tin về doanh thu, chi phí, lợi nhuận ( lỗ ) phát sinh từ hoạt động kinh doanh Đồng thời báo cáo kết quả kinh doanh còn phản ánh chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp và lợi nhuận thuần của doanh nghiệp trong kỳ đó

Thông tin cung cấp trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cùng với thông tin trên báo cáo tài chính khác giúp cho người sử dụng có những nhận xét, đánh giá

về năng lực kinh doanh và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp trong kỳ, những nhân

tố ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh và triển vọng hoạt động trong thời gian tới

Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh gồm 2 phần:

+ Phần 1: Lãi – Lỗ: phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh và các hoạt động khác Tất cả các chỉ tiêu trong phần này đều trình bày số liệu của kỳ trước, tổng số phát sinh trong kỳ báo cáo + Phần 2: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước và thuế và các khoản phải nộp khác

2.3.2 Bảng cân đối kế toán:

Bảng cân đối kế toán còn gọi là bảng tổng kết tài sản, khái quát tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Đây là bảng báo cáo tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với mọi đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý đối với doanh nghiệp Thông thường bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối có số dư tài khoản kế toán: một bên phản ánh tài sản, một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp Xuất phát từ yêu cầu biểu hiện hai mặt khác nhau của tài sản trong doanh nghiệp:

+ Phần tài sản: Phản ánh giá trị tài sản hiện có tại thời điểm lập báo cáo của tất

cả đối tượng thuộc nhóm tài sản Phần tài sản được chia làm 2 loại lớn:

 Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn

 Tài sản cố định và đầu tư dài hạn

+ Phần nguồn vốn: phản ánh giá trị hiện có tại thời điểm lập báo cáo của tất cả đối tượng thuộc nhóm nguồn vốn theo thời hạn thanh toán Phần nguồn vốn chia làm

Dựa vào bảng cân đối kế toán, nhà phân tích có thể nhận biết được loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán là một tư liệu quan trọng bậc nhất giúp các nhà phân tích đánh giá được khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán, khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp

2.3.3 Thuyết minh báo cáo tài chính

Thuyết minh báo cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp, được lập để giải thích bổ sung thông tin về tình hình hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính khác chưa trình

- Cung cấp số liệu thông tin và đánh giá một cách cụ thể chi tiết hơn về tình hình chi phí, thu nhập và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

- Bảng thuyết minh báo cáo tài chính giải thích, thuyết minh một số tình hình thu nhập công nhân viên, tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được chi tiết hơn

2.4 Phương pháp phân tích

2.4.1 Phương pháp so sánh

Điều kiện để áp dụng phương pháp so sánh là các chỉ tiêu tài chính phải thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất và đơn vị tính toán,… và theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh Gốc so sánh được chọn là gốc về mặt thời gian và không gian, kỳ phân tích được chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch, giá trị so sánh có thể lựa chọn bằng số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân So sánh bao gồm:

* Phân tích theo chiều ngang:

- Phân tích theo chiều ngang bằng cách tính số tiền chênh lệch và tỷ lệ % từ năm nay so với năm trước Tỷ lệ % chênh lệch phải được tính toán để cho thấy quy mô

thay đổi tương quan ra sao so với quy mô số tiền liên quan

- BCTC đối chiếu trình bày số liệu của nhiều năm liền nhau trên cùng một trang

giấy giúp việc phân tích, so sánh được dễ dàng

*Phân tích theo chiều dọc:

- Phân tích theo chiều dọc là so sánh từng khoản mục ( hay nhóm khoản mục ) với một khoản mục cụ thể trong một năm tài chính

+ Với báo cáo KQKD, thường là Doanh thu

+ Với BCĐKT, đó là Tài sản và Nguồn vốn

Tăng, giảm = Số năm phân tích – Số năm chuẩn

Số năm phân tích – số năm chuẩn

% Tăng, giảm = x 100

Số năm chuẩn

- Phân tích theo chiều dọc còn gọi là phân tích theo kích cỡ chung Mục đích là

để thấy tầm quan trọng tương đối của từng mục khi có tăng, giảm đối với % kích cỡ chung

- So sánh giữa số thực hiện trong kỳ này với số thực hiện trong kỳ trước để thấy

rõ xu hướng thay đổi về tài chính doanh nghiệp Đánh giá sự tăng trưởng hay thụt lùi trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

- So sánh giữa số hiện thực với số kế hoạch để thấy rõ mức độ phấn đấu của doanh nghiệp

- So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành của các doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình tốt hay xấu, được hay chưa được

2.4.2 Phương pháp phân tích tỷ số

Tỷ số là công cụ phân tích tài chính phổ thông nhất, một tỷ số là mối quan hệ tỷ

lệ giữa hai dòng hoặc hai nhóm dòng của bảng cân đối tài sản Phương pháp phân tích

tỷ số dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lượng tài chính trong các quan hệ tài chính Sự biến đổi các tỷ số là sự biến đổi các đại lượng tài chính Về nguyên tắc, phương pháp này yêu cầu phải xác định các ngưỡng, các định mức để nhận xét, đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị các tỷ lệ tham chiếu

Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, các tỷ lệ tài chính được phân thành các nhóm tỷ lệ đặc trưng, phản ánh những nội dung cơ bản theo các mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp Đó là các nhóm tỷ lệ về khả năng thanh toán, nhóm tỷ lệ về cơ cấu vốn và nguồn vốn, nhóm tỷ lệ về năng lực hoạt động kinh doanh, nhóm tỷ lệ về khả năng sinh lời

Nhóm tỷ lệ lại bao gồm nhiều tỷ lệ phản ánh riêng lẻ, từng bộ phận của hoạt động tài chính trong mỗi trường hợp khác nhau, tùy theo giác độ phân tích, người phân

Khoản mục phân tích

% kích cỡ chung = x 100

Khoản mục chuẩn

Chọn đúng các tỷ số và tiến hành phân tích chúng, chắc chắn ta sẽ phát hiện được tình hình tài chính Phân tích tỷ số cho phép phân tích đầy đủ khuynh hướng vì một số dấu hiệu có thể được kết luận thông qua quan sát số lớn các hiện tượng nghiên cứu riêng lẻ

2.4.3 Phương pháp phân tích DuPont

Với phương pháp này sẽ nhận biết được các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp Bản chất của phương pháp này là tách một tỷ số tổng hợp phản ánh suất sinh lợi của doanh nghiệp như thu nhập trên tài sản (ROA), thu nhập sau thuế trên vốn chủ sỡ hữu (ROE) thành tích số của chuỗi các

tỷ số có mối quan hệ mật thiết với nhau

Công thức 1: Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA)

Công thức 2: Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE)

Phương pháp phân tích Dupont có ưu điểm lớn là giúp nhà phân tích phát hiện

và tập trung vào các yếu điểm của doanh nghiệp Nếu doanh lợi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp thấp hơn các doanh nghiệp khác trong cùng ngành thì nhà phân tích có thể dựa vào hệ thống các chỉ tiêu theo phương pháp phân tích Dupont để tìm ra nguyên nhân chính xác Ngoài việc được sử dụng để so sánh với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành, các chỉ tiêu đó có thể được dùng để xác định xu hướng hoạt động của doanh nghiệp trong một thời kỳ, từ đó phát hiện ra những khó khăn doanh nghiệp có thể sẽ gặp phải Nhà phân tích nếu biết kết hợp phương pháp phân tích tỷ lệ và phương pháp phân tích Dupont sẽ góp phần nâng cao hiệu quả phân tích tài chính doanh nghiệp

Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần ROA = x

Doanh thu thuần Tổng tài sản

Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần Tổng tài sản

ROE = x x

Doanh thu thuần Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu

Trong quá trình phân tích tổng thể thì việc áp dụng linh hoạt, xen kẽ các phương pháp sẽ đem lại kết quả cao hơn khi phân tích đơn thuần, vì trong phân tích tài chính kết quả mà mỗi chỉ tiêu đem lại chỉ thực sự có ý nghĩa khi xem xét nó trong mối quan hệ với các chỉ tiêu khác Do vậy, phương pháp hữu hiệu cần đi từ tổng quát đánh giá chung cho đến các phần chi tiết, hay nói cách khác là lúc đầu ta nhìn nhận tình hình tài chính và để hiểu rõ hơn ta sẽ phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc trưng của doanh nghiệp, so sánh với những năm trước đó, đồng thời so sánh với tỷ lệ tham chiếu

để cho thấy xu hướng biến động cũng như khả năng hoạt động của doanh nghiệp so với mức trung bình ngành ra sao

2.5 Phân tích tình hình tài chính thông qua các chỉ số tài chính

2.5.1 Nhóm chỉ số thanh toán

Tình hình tài chính được thể hiện khá rõ nét qua các chỉ tiêu tài chính về khả năng thanh toán của doanh nghiệp Khả năng thanh toán của doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ tài chính các khoản có khả năng thanh toán trong kỳ với khoản phải thanh toán trong kỳ Sự thiếu hụt về khả năng thanh khoản có thể đưa doanh nghiệp tới tình trạng không hoàn thành nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp đúng hạn và có thề ngừng hoạt động Do đó cần chú ý đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp

2.5.1.1 Tỷ số thanh toán nhanh (QR)

- Tỷ số thanh toán nhanh là tỷ số đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng giá trị các loại tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao

- Hệ số này nói lên tình trạng tài chính ngắn hạn của một doanh nghiệp có lành mạnh không Về nguyên tắc, hệ số này càng cao thì khả năng thanh toán công nợ càng cao và ngược lại Hệ số này bằng 1 hoặc lớn hơn, cho thấy khả năng đáp ứng thanh toán ngay các khoản nợ ngắn hạn cao

- Tỷ số thanh toán nhanh đo lường mối quan hệ của các tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển đổi thành tiền nhanh ( tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản phải thu ) so với nợ ngắn hạn Tỷ số này cho thấy khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp

Trong đó:

2.5.1.2 Tỷ số thanh toán hiện thời (CQ)

- Tỷ số thanh toán hiện thời là tỷ số dùng để đo lường khả năng trả các khoản

nợ ngắn hạn của doanh nghiệp phải trả trong năm như vay ngắn hạn, vay dài hạn đến hạn trả và các khoản phải trả khác và các khoản phải trả bằng các tài sản ngắn hạn bao gồm: các khoản vốn bằng tiền mặt, đầu tư ngắn hạn, các khoản phải thu, hàng tồn kho

và các tài sản ngắn hạn khác

- Tỷ số càng cao, khả năng trả nợ ngắn hạn của doanh nghiệp càng lớn Nếu tỷ

số này nhỏ hơn 1 thì doanh nghiệp có khả năng không hoàn thành được nghĩa vụ trả

nợ của mình khi tới hạn

- Tỷ số thanh toán ngắn hạn diễn tả mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn

Trong đó:

2.5.1.3 Tỷ số thanh toán tổng quát

Tỷ số thanh toán tổng quát phản ánh mối quan hệ tỷ lệ giữa tổng tài sản của công ty với tổng nợ phải trả Nó cũng phản ánh khả năng chi trả của doanh nghiệp Tỷ

lệ này được tính như sau:

Tỷ số thanh toán tổng quát càng cao thì khả năng đảm bảo nợ vay của doanh nghiệp càng lớn và rủi ro thanh toán ít Ngược lại, nếu tỷ lệ thanh toán thấp, doanh nghiệp không đủ tài sản để đảm bảo cho nguồn tài trợ từ vốn vay, gặp nhiều rủi ro khi lạm phát hay khủng hoảng xảy ra

2.5.2.1 Tỷ số nợ:

Tỷ số này xác định trong một đồng doanh nghiệp đang sử dụng có bao nhiêu phần là nợ vay Tỷ số này là tỷ số này được sử dụng để xác định nghĩa vụ của chủ doanh nghiệp đối với các chủ nợ và giúp cho người đọc BCTC đánh giá rủi ro một doanh nghiệp không trả đươc nợ khi đáo hạn

2.5.2.2 Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay:

Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi hằng năm như thế nào Việc không trả được các khoản nợ này sẽ thể hiện khả năng doanh nghiệp có nguy cơ bị phá sản Lãi vay là một khoản chi phí, doanh nghiệp dùng thu nhập trước thuế để trả lãi Nó phản ánh doanh nghiệp sử dụng vốn vay có hiệu quả hay không rất được các người cho vay quan tâm

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay

Khả năng thanh toán lãi vay =

Lãi vay

2.5.3.1 Vòng quay khoản phải thu:

Số vòng quay khoản phải thu là một trong những tỷ số tài chính để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Nó cho biết các khoản phải thu phải quay bao nhiêu vòng trong một kỳ báo cáo nhất định để đạt được doanh thu trong kỳ đó Tỷ suất này đánh giá tình hình thu nợ của doanh nghiệp

Doanh nghiệp có vòng quay càng cao càng tốt, có nghĩa là tốc độ thu nợ bán chịu càng nhanh Tuy nhiên, khi quá cao có nghĩa là chính sách bán chịu của công ty cũng quá chặt chẽ, có thể ảnh hưởng đến sản lượng bán

2.5.3.2 Vòng quay hàng tồn kho:

Vòng quay hàng tồn kho cho thấy số vòng quay của hàng tồn kho của doanh nghiệp Để đánh giá năng lực quản trị hàng tồn kho là tốt hay xấu qua từng năm Doanh nghiệp có xuất hàng tồn kho để bán càng nhanh thì chứng tỏ doanh nghiệp đã chọn mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý Điều này giúp:

 Giảm lượng vốn đầu tư cho hàng dự trữ

 Rút ngắn được chu kỳ hoạt động liên quan đến việc chuyển đổi hàng tồn kho thành tiền mặt

 Hàng hóa không bị ứ đọng nhiều và khả năng trả nợ ngắn hạn càng cao

Hệ số này lớn cho thấy tốc độ quay vòng của hàng hóa trong kho là nhanh và ngược lại

Doanh thu thuần

Vòng quay khoản phải thu =

Các khoản phải thu ngắn hạn

Tuy nhiên, hệ số này quá cao cũng không tốt vì lượng hàng dự trữ trong kho

không nhiều, nếu nhu cầu thị trường tăng đột ngột thì sản lượng tiêu thụ có thể bị ảnh

hưởng do mất khách hàng và bị đối thủ cạnh tranh giành thị phần

2.5.3.3 Kỳ thu tiền bình quân:

Kỳ thu tiền bình quân cho thấy khoảng thời gian trung bình cần thiết để một

công ty thu hồi các khoản nợ từ khách hàng Kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp phụ

thuộc vào chính sách bán chịu của doanh nghiệp

2.5.3.4 Vòng quay tài sản:

Tài sản giữ vai trò quan trọng trong việc tạo ra doanh thu và lợi nhuận cho

doanh nghiệp Số vòng quay tài sản cho thấy năng lực của doanh nghiệp trong quá

trình sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu và lợi nhuận Tỷ số này cho biết mỗi một

đồng đầu tư vào tài sản tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu

Nếu chỉ tiêu này tăng lên thì được đánh giá là tốt vì doanh nghiệp đã khai thác

hết năng suất máy móc thiết bị Còn nếu chỉ tiêu này giảm thì doanh nghiệp cần phải

xem xét lại để có biện pháp tích cực nâng cao công suất hoạt động của máy móc tài

sản cố định

Giá vốn hàng bán

Vòng quay hàng tồn kho =

Hàng tồn kho

Các khoản phải thu ngắn hạn

Kỳ thu tiền bình quân = x 360

Doanh thu

Doanh thu thuần

Số vòng quay tài sản =

Tổng tài sản

2.5.4 Nhóm chỉ số sinh lời:

Tỷ suất lợi nhuận đo lường thu nhập của doanh nghiệp với các chỉ tiêu doanh thu, tổng tài sản, vốn chủ sở hữu Đánh giá khả năng sinh lợi của một doanh nghiệp có thể cung cấp một căn cứ tốt hơn cho việc ra quyết định của nhà đầu tư

Khả năng sinh lời là cơ sở quan trọng để đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh,

là đáp số sau cùng của quá trình kinh doanh, chỉ số khả năng sinh lời phản ánh tổng hợp nhất hiệu quả sản xuất kinh doanh và hiệu quả quản lý doanh nghiệp Nó được các nhà đầu tư rất quan tâm và là cơ sở để nhà quản trị hoạch định ngân sách

2.5.4.1 Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu

Đây là chỉ tiêu quan trọng của doanh nghiệp thương mại Doanh nghiệp xem như thất bại nếu tỷ suất lãi gộp trên doanh thu thấp

Chỉ tiêu này cho thấy năng lực của doanh nghiệp trong quá trình sử dụng tài sản

để tạo ra doanh thu và lợi nhuận

2.5.4.2 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu:

Là chỉ tiêu thể hiện mối quan hệ giữa lợi nhuận và doanh thu, chỉ tiêu này phản ánh tính hiệu quả của quá trình hoạt động kinh doanh, thể hiện lợi nhuận do doanh thu đem lại

Chỉ tiêu này nói lên một đồng doanh thu tạo ra được bao nhiêu đồng lợi nhuận

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu càng cao chứng tỏ hiệu quả hoạt động kinh doanh càng lớn, lợi nhuận sinh ra càng nhiều

Lợi nhuận gộp

Tỷ suất lãi gộp =

Doanh thu thuần

Lợi nhuận sau thuế

ROS =

Doanh thu thuần

2.5.4.3 Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản:

Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản là một chỉ tiêu tổng hợp nhất được dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư và cho thấy một đồng tài sản bỏ ra tạo

ra được mấy đồng lợi nhuận

Tỷ suất ROA cho biết một đồng đầu tư vào tài sản của doanh nghiệp thì sẽ thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ suất này đo lường kết quả hoạt động kinh doanh không tính đến nguồn tài trợ và được xem như chỉ số của hiệu quả hoạt động

2.5.4.4 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu:

Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ

sở hữu và nó được nhà đầu tư đặc biệt quan tâm khi họ quyết định bỏ vốn đầu tư vào doanh nghiệp, bởi vì tỷ số này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra đem lại mấy đồng lợi nhuận sau thuế Tăng mức doanh lợi vốn chủ sở hữu là một mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động quản lý tài chính doanh nghiệp

2.6 Phương pháp dự báo tài chính

2.6.1 Dự báo theo phương pháp xu hướng

2.6.1.1 Dự báo theo đường thẳng thống kê

Phương trình dự báo theo đường thẳng thống kê có dạng: yc = ax + b

Với a,b được tính theo công thức:

Lợi nhuận sau thuế

∑y

b =

n

Trong đó:

x: là thứ tự thời gian

y: là nhu cầu thực tế ( thời kỳ quá khứ )

n: là số lượng các số liệu có trong quá khứ

yc: là dự báo nhu cầu trong tương lai

2.6.1.2 Dự báo theo đường thẳng thông thường

Phương trình dự báo theo đường thẳng thông thường có dạng: yc = ax + b

Trong đó:

x : là thứ tự thời gian, giá trị x không phụ thuộc vào n mà bắt đầu = 1 y: là nhu cầu thực tế ( thời kỳ quá khứ )

n: là số lượng các số liệu có trong quá khứ

yc: là dự báo nhu cầu trong tương lai

2.6.1.3 Dự báo theo đường Parapol

Phương trình đường dự báo có dạng: yc = ax2 + bx + c

Với a,b,c được tính theo công thức:

Trong đó:

x: là thứ tự thời gian

y: là nhu cầu thực tế ( thời kỳ quá khứ )

n: là số lượng các số liệu có trong quá khứ

yc: là dự báo nhu cầu trong tương lai

2.6.2 Dự báo theo phương pháp hồi quy

Phương trình dự báo có dạng: yc = ax + b

∑x 2 ∑y - ∑x∑xy

b = n∑x 2 – (∑x) 2

CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH

THƯƠNG MẠI DỊCH VỤ NHẬT TÂM 3.1 Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

3.1.1 Bảng kết quả hoạt động kinh doanh theo chiều ngang

Bảng 3.1: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty theo chiều ngang (ĐVT:Đồng)

1 Doanh thu 59,314,183,227 80,819,254,398 80,554,879,732 21,505,071,171 36.26 (264,374,666) (0.33)

2 Các khoản giảm trừ doanh thu

3 Doanh thu thuần về bán hàng và

cung cấp DV 59,314,183,227 80,819,254,398 80,554,879,732 21,505,071,171 36.26 (264,374,666) (0.33)

4 Giá vốn hàng bán 56,905,244,685 77,207,147,852 77,968,080,136 20,301,903,167 35.68 760,932,284 0.99

5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và

cung cấp DV 2,408,938,542 3,612,106,546 2,586,799,596 1,203,168,004 49.95 (1,025,306,950) (28.39)

6 Doanh thu hoạt động tài chính 307,366 585,291 434,703 277,925 90.42 (150,588) (25.73)

7 Chi phí hoạt động tài chính 240,688,662 635,813,324 561,400,642 395,124,662 164.16 (74,412,682) (11.70) Trong đó: Chi phí lãi vay 235,000,000 628,965,879 561,400,642 393,965,879 167.65 (67,565,237) (10.74)

8 Chi phí bán hàng 1,571,667,652 1,553,905,783 1,119,870,480 (17,761,869) (1.13) (434,035,303) (27.93)

9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 433,295,205 829,538,082 425,266,271 396,242,877 91.45 (404,271,811) (48.73)

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động

sản xuất kinh doanh 163,594,389 593,434,648 480,696,906 429,840,259 262.75 (112,737,742) (19.00)

Nhận xét:

Qua bảng phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cho thấy được:

Năm 2011 so với năm 2010:

 Doanh thu năm 2011 tăng so với năm 2010, cho thấy công tác bán hàng hiệu quả, thu hút được nhiều khách hàng nên doanh thu tăng mạnh hơn

 Năm 2011 giá vốn hàng bán tăng mạnh cho do ảnh hưởng của các nguyên vật liệu đầu vào dẫn đến lợi nhuận gộp ít chỉ tăng 1,203,168,004 đồng chiếm 49.95%

 Các khoản chi phí năm 2011 lại tăng so với năm 2011 Điểu này ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty Bên cạnh đó chi phí quản lý doanh nghiệp vào năm 2011 tăng mạnh cho thấy sự quản lý không chặt chẽ, trình độ làm việc và ý thức nhân viên chưa được nâng cao

 Tuy nhiên lợi nhuận sau thuế năm 2011 tăng 494,451,259 đồng so với năm

2010, có thể thấy đây là điều mà công ty cần quan tâm và phát huy hơn nữa

Năm 2012 so với năm 2011:

 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp DV năm 2012 giảm so với năm 2011 là: -0.33% tương ứng với mức giảm là -264,374,666 đồng

 Qua các năm gần đây giá xăng tăng cao, nguyên vật liệu đầu vào tăng cao dẫn đến giá vốn hàng bán tăng một cách mạnh mẽ dẫn đến lợi nhuận gộp của công ty thấp hơn so với năm 2011 là 1,025,306,950 đồng chiếm -28.39%

 Bên cạnh đó chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp cho thấy công ty chú trọng vào công tác bán hàng và trình độ nhân viên của công ty ngày càng được nâng cao hơn

 Tuy nhiên, năm 2012 so vớ năm 2011 lợi nhuận sau thuế của công ty giảm mạnh Điều này cho thấy công ty chưa có biện pháp chặt chẽ chưa đưa ra các chiến lược trong những biến động của thị trường trong những năm gần đây nên dẫn đến thua

lỗ nặng

3.1.2 Bảng kết quả hoạt động kinh doanh theo chiều dọc

Bảng 3.2: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh của công ty theo chiều dọc

(ĐVT:Đồng)

10 Lợi nhuận thuần từ

hoạt động sản xuất kinh

Năm 2012:

 Giá vốn hàng bán chiếm tỷ lệ cao là 96,79% cho nguyên vật liệu

 Lợi nhuận gộp chiếm một tỷ trọng nhỏ là 3.21% trong doanh thu Trong thời gian tới công ty cần có những biện pháp đa dạng hóa nhà cung cấp nghĩa là tăng năng suất, giảm giá vốn hàng bán

 Trong các khoản mục chi phí thi thấy được chí phí bán hàng tăng mạnh, vì vậy dan đến lợi nhuận sau thuế chỉ chiếm 0.49% trong tổng doanh thu, giảm -0.32% so với năm 2011 Điều này cho thấy công ty hoạt động chưa mang lại lợi nhuận cao cho công

ty Do đó công ty cần chú trọng và phát huy hơn

 Qua 3 năm có thể thấy được tốc độ giảm lợi nhuận Điều đó cho thấy những năm trước hoạt động kinh doanh, khả năng tài chính và quan hệ khách hàng ít nên lợi nhuận thấp hơn so với năm 2011 Năm 2012, lợi nhuận của công ty giảm mạnh hơn so với năm 2011 vì vậy công ty cần chú ý quan tâm đến sự quản lý để tránh gia tăng các chi phí gây ảnh hưởng đến công ty

3.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán của công ty:

3.2.1 Bảng cân đối kế toán theo chiều ngang

Bảng 3.3 : Bảng cân đối kế toán của công ty theo chiều ngang

tương đương tiền 16,858,829,544 15,223,430,196 18,067,638,473 (1,635,399,348) (9.70) 2,844,208,277 14.23

khác 43,226,249 56,415,088 161,857,655 13,188,839 30.51 105,442,567 0.53 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 454,677,203 772,762,117 658,113,520 318,084,914 69.96 (114,648,597) (0.57) I-Tài sản cố định 454,677,203 536,782,874 483,486,854 82,105,671 18.06 (53,296,020) (0.27)

1 Nguyên giá 548,369,297 683,770,988 679,329,653 135,401,691 24.69 (4,441,335) (0.02)

2 Giá trị hao mòn lũy kế (93,692,094) (146,988,114 (195,842,799) (53,296,020) 56.88 (48,854,685) (0.24)

II- Tài sản dài hạn

1 Vốn đầu tư của CSH 10,000,000,000 10,000,000,000 10,000,000,000 0 0.00 0 0.00

2 LNST chưa phân phối 134,360,434 677,248,094 941,861,241 542,887,660 404.05 264,613,147 1.32

II- Quỹ khen thưởng,

phúc lợi

TỔNG NGUỒN VỐN 19,310,041,916 20,753,838,819 26,037,007,648 1,443,796,903 7.48 5,283,168,829 26.44

(Nguồn: Phòng kế toán)

Nhận xét:

 Về tài sản:

Năm 2011 so với năm 2010:

Qua số liệu trên cho thấy công ty có sự thay đổi theo chiều hướng tốt Để thấy được sự biến động của từng chỉ tiêu ảnh hưởng đến nguồn vốn chúng ta sẽ xem xét các

chỉ tiêu tăng giảm sau:

 Tài sản ngắn hạn năm 2011 tăng so với năm 2012 là: 5.97% tương ứng với mức tăng là 1,125,711,989 đồng Trong đó có những khoản mục tăng giảm như sau:

 Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2011 giảm so với năm 2012 là:- 9.70% tương ứng với mức giảm là: -1,635,399,348 đồng Qua đó cho thấy vốn bằng tiền giảm cho thấy dấu hiệu tốt nhưng giảm nhiều cũng không tốt vì điều này làm giảm khả năng thanh toán tiền, mất đi sự chủ động trong chi tiêu

 Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2011 giảm mạnh so với năm 2010 là:- 92.92% tương ứng với mức giảm là : -432,752,137 đồng Các khoản phải thu ngắn hạn giảm mạnh đó là giảm về khoản phải thu của khách hàng cho thấy do công ty bị chiếm dụng vốn nhiều, do mới thành lập công ty cần thu hút khách hàng nên công ty bán chịu

để tăng khách hàng Tuy nhiên, công ty cần tìm hiểu mức độ uy tín của khách hàng để đảm bảo các khoản phải thu sẽ được thu hồi nhanh chóng để trang trải cho các chi phí kinh doanh không nên để vốn bị chiếm dụng quá lâu

 Hàng tồn kho năm 2011 tăng mạnh so với năm 2010 là: 213.81% tương ứng với mức tăng là: 3,180,647,635 đồng Điều này cho thấy hàng tồn kho tăng mạnh công

ty nên có những chính sách bán hàng để giải quyết hàng tồn kho

 Tài sản dài hạn năm 2011 tăng so với năm 2010 là: 69.96% tương ứng với mức tăng là 318,084,914 đồng

Năm 2012 so với năm 2011:

 Tài sản ngắn hạn năm 2012 tăng so với năm 2011 là: 27.01% tương ứng với

mức tăng là 5,397,817,426 đồng Trong đó có những khoản mục tăng giảm như sau:

 Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2012 tăng so với năm 2011 là:14.23%

tương ứng với mức tăng là: 2,844,208,277 đồng Điều này cho thấy dấu hiệu không

tốt vì công ty không nên dự trữ tiền nhiều mà nên đem vào hoạt động kinh doanh để

tạo lợi nhuận hơn

 Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2012 giảm so với năm 2011là: -0.12% tương ứng với mức giảm là : -23,316,319 đồng Các khoản phải thu ngắn hạn giảm cho thấy dấu hiệu tốt, công ty đã có những biện pháp thu tiền nhanh để trang trải những chi phí hoạt động

 Hàng tồn kho năm 2012 tăng so với năm 2011 là: 12.37% tương ứng với mức tăng là: 2,471,482,901 đồng Điều này cho thấy công ty đầu tư quá nhiều vào hàng hàng nên đã làm công ty ứ đọng, điều này làm cho khả năng chủ động thấp

 Tài sản dài hạn năm 2012 giảm so với năm 2011 là: -0.57% tương ứng với mức giảm là -114,648,597 đồng

 Về nguồn vốn:

Năm 2011 so với năm 2010:

Tổng nguồn vốn của công ty qua 2 năm hoạt động cho thấy có sự thay đổi theo chiều hướng tốt Để thấy được sự biến động của từng chỉ tiêu ảnh hưởng đến nguồn vốn chúng ta sẽ xem xét các chỉ tiêu tăng giảm sau:

 Nợ phải trả của công ty năm 2011 so với năm 2010 cứ liên tục tăng mạnh và nguồn vốn vẫn không cải thiện, điều này ảnh hưởng công ty sẽ gặp nhiều khó khăn trong việc trả nợ

 Trong khi đó vốn chủ sở hữu năm 2011 tăng so với năm 2012 là 5.36%, tương ứng với mức tăng là 542,887,660 đồng Mức tăng của vốn chủ sở hữu quá thấp so với mức tăng của nợ phải trả và cho thấy được cơ cấu vốn không hợp lý Tuy nhiên mức tăng này là sự tăng lên của lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, thể hiện việc tích lủy của công ty tăng lên

 Trong đó vốn đầu tư của chủ sở hữu không có sự thay đổi Lợi nhuận sau thuế năm 2011 tăng so với năm 2012 là 404.05%, tương ứng với mức tăng là 542,887,660 đồng

Năm 2012 so với năm 2011:

Để thấy được sự biến động của từng chỉ tiêu ảnh hưởng đến nguồn vốn chúng ta

sẽ xem xét các chỉ tiêu tăng giảm sau:

 Nợ phải trả của công ty năm 2012 so với năm 2011 tăng 49.80% tương ứng với mức tăng là 5,018,555,682 đồng Cho thấy mức độ tăng rất mạnh, vì vậy công ty sẽ gặp rất nhiều khó khăn trong việc trả nợ Gây ảnh hưởng rất lớn đến việc thanh toán nợ của công ty

 Tuy nhiên vào năm 2012, Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng so với năm 2011 là 65.35% tương ứng với mức tăng là 78,978,702 đồng Điều này cho thấy công ty tốn thêm một khoản chi phí phải trả hằng năm cho Nhà nước

 Vốn chủ sở hữu năm 2012 tăng so với năm 2011 là 2.48%, tương ứng với mức tăng là 264,613,147 đồng

 Nợ phải trả gia tăng đó chính là các khoản tăng của nợ ngắn hạn chính vì thế đã thay đổi cơ cấu nguồn vốn của công ty, trong đó thấy được phát sinh nợ dài hạn không

đáng kể, bên cạnh đó vốn chủ sở hữu cũng tăng lên qua các năm

3.2.2 Bảng cân đối kế toán theo chiều dọc

Bảng 3.4:Bảng cân đối kế toán của công ty theo chiều dọc

(ĐVT: Đồng)

A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 18,855,364,713 97.65 19,981,076,702 96.28 25,378,894,128 97.47 I-Tiền và các khoản tương

đương tiền 16,858,829,544 87.31 15,223,430,196 73.35 18,067,638,473 69.39

2 Các khoản tương đương tiền 9,452,083 0.05 144,660,036 0.70 142,587,097 0.55

III- Các KPT ngắn hạn 465,730,019 2.41 32,977,882 0.16 9,661,563 0.04 IV- Hàng tồn kho 1,487,605,901 7.70 4,668,253,536 22.49 7,139,736,437 27.42 V- Tài sản ngắn hạn khác 43,226,249 0.22 56,415,088 0.27 161,857,655 0.62 B- TÀI SẢN DÀI HẠN 454,677,203 2.35 772,762,117 3.72 658,113,520 2.53 I-Tài sản cố định 454,677,203 2.35 536,782,874 2.59 483,486,854 1.86

2 Giá trị hao mòn lũy kế (93,692,094) (0.49) (146,988,114) (0.71) (195,842,799) (0.75)

II- Tài sản dài hạn khác 235,979,243 1.14 174,626,666 0.67

TỔNG TÀI SẢN 19,310,041,916 100.00 20,753,838,819 100.00 26,037,007,648 100.00 A-NỢ PHẢI TRẢ 9,175,681,482 47.52 10,076,590,725 48.55 15,095,146,407 57.98 I- Nợ ngắn hạn 6,850,308,148 35.48 10,076,590,725 48.55 15,095,146,407 57.98

1 Vay và nợ ngắn hạn 4,255,000,000 22.04 3,450,101,761 16.62 173,386,745 0.67

2 Phải trả cho người bán 2,593,879,244 13.43 5,996,367,499 28.89 14,721,931,720 56.54

3 Thuế và các khoản phải nộp

1 Vốn đầu tư của CSH 10,000,000,000 51.79 10,000,000,000 48.18 10,000,000,000 38.41

TỔNG NGUỒN VỐN 19,310,041,916 100.00 20,753,838,819 100.00 26,037,007,648 100.00

(Nguồn: Phòng kế toán)

Nhận xét:

Năm 2010:

 Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao là 97.65% trong tổng tài sản

 So với các khoản mục còn lại thì hàng tồn kho chiếm 7.70% Công ty cần có những biện pháp giảm hàng tồn kho để tránh tăng các chi phí về bảo quản, vận chuyển….sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty

 Trong năm 2010 tài sản dài hạn chiếm 2.35% trong tổng tài sản, trong đó bao gồm các khoản mục sau:

 Tài sản cố định chiếm 2.35% trong tổng tài sản Trong đó nguyên giá tài sản chiếm 2.84%, giá trị hao mòn lũy kế chiếm -0.49%

 Các khoản phải thu ngắn hạn chỉ chiếm 0.04% Đây có thể xem là dầu hiệu tốt, cần ty cần phát huy để tiền của công ty không bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều

 Vào năm 2012 hàng tồn kho chiếm 27.42% tỷ trọng khá cao so với tổng tài sản

Vì vậy cần tìm ra những biện pháp tránh ứ đọng hàng hóa để thu hồi vốn nhanh, bên cạnh đó dự trữ quá nhiều hàng hóa sẽ làm giảm giá trị hàng hóa và giảm khả năng

 Trong năm 2012 tài sản dài hạn chiếm 2.53% trong tổng tài sản, trong đó bao gồm các khoản mục sau:

 Tài sản cố định chiếm 1.86% trong tổng tài sản Trong đó nguyên giá chiếm 2.61%, giá trị hao mòn lũy kế chiếm -0.75%

 Nhìn chung các chỉ tiêu phản ánh tình hình biến động tài sản:

+ Tiền và các khoản tương đương tiền trong 3 năm công ty luôn cao

+ Các khoản phải thu ngắn hạn giảm đáng kể qua các năm Điều này cho thấy công ty không bị chiếm dụng vốn nhiều do bán chịu cho khách hàng

+ Hàng tồn kho tăng mạnh trong 3 năm Điều này cho thấy công ty luôn có sẵn hàng để đáp ứng cho khách hàng Bên cạnh đó còn cho thấy không xuất hàng được nên hàng hóa còn nằm lại trong kho nhiều, công ty nên có những chính sách bán hàng hiệu quả hơn để tránh tăng thêm các chi phí lưu trữ và bảo quản

+ Tài sản ngắn hạn khác chỉ chiếm phần nhỏ trong trong tài sản

+ Tài sản cố định tăng trong 3 năm cho thấy công ty đã đầu tư về phương tiện vận tải…

Năm 2010:

 Nợ phải trả chiếm 47.52% trong tổng nguồn vốn Trong đó nợ ngắn hạn chiếm 35.48% và nợ dài hạn chiếm 12.02% cho thấy cơ cấu nguồn vốn của công ty không hợp lý, mất cân đối

 Vốn chủ sở hữu chiếm 52.48% trong tổng nguồn vốn Trong đó bao gồm các khoản mục sau:

 Vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm 51.79%

 LNST chưa phân phối chiếm 0.70%

Năm 2011:

 Nợ phải trả chiếm 48.55% trong tổng nguồn vốn Trong đó nợ ngắn hạn chiếm 48.55%, không có nợ dài hạn Cho thấy cơ cấu nợ của công ty không hợp lý, công ty cần hạn chế những khoản vay ngắn hạn tránh để nợ gây mất uy tín của công ty

 Vốn chủ sở hữu chiếm 51.45% trong tổng nguồn vốn Trong đó bao gồm các khoản mục sau:

 Vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm 48.18%

 LNST chưa phân phối chiếm 0.36%

 Năm 2012 công ty không có nợ dài hạn, chủ yếu là nợ ngắn hạn vì vậy công ty cần chuyển dần nợ ngắn hạn sang nợ dài hạn để tính chủ động trong kinh doanh được tốt hơn và cơ cầu nguồn vốn của công ty sẽ hợp lý hơn

 Qua bảng trên cho chúng ta thấy nhìn chung các chỉ tiêu phản ánh tình hình biến động nguồn vốn:

 Nợ ngắn hạn của công ty chủ yếu là vay và nợ ngắn hạn, phải trả cho người bán Vay và nợ ngắn hạn, phải trả cho người bán năm 2011 tăng so với năm 2010, nguyên nhân do công ty gấp rút trong việc thực hiện kế hoạch giao hàng và lấy hàng hóa

 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước tăng mạnh trong năm 2011 Điều này cho thấy hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty

 Vốn chủ sở hữu tăng trong 3 năm Điều này cho thấy nguồn vốn chủ sở hữu cao, đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty, hạn chế các khoản phải vay với lãi suất cao