bài giảng tổng quan về thị trường chứng khoán

1 1 Thực hiện: ThS.Trần Phương Thảo Trường Đại học Kinh tế TPHCM 2 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1. DẪN NHẬP VỀ TTCK 2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4. VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 3 1. DẪN NHẬP VỀ TTCK 1.1 QÚA TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN - Thế kỷ 15: các thương gia tụ tập tại các quán phiên chợ - Năm 1453: họp tại lữ quán Vanber (Bruges – Bỉ) - Năm 1531: dời tới thành phố Anver (Bỉ) - Thế kỷ 18: thò trường phát triển nhanh chóng tại Anh, Pháp, Đức, Ý… 1. DẪN NHẬP VỀ TTCK - Thò trường trải qua các cuộc khủng hoảng lớn: năm 1929, 1987, và 2007 - Những bước tiến vượt bậc: sự can thiệp của chính phủ, hàng hoá giao dòch trên TT, sự hỗ trợ về mặt kỹ thuật … 2 5 1. DẪN NHẬP VỀ TTCK 1.2 KHÁI NIỆM TTCK là thò trường giao dòch mua bán, trao đổi các loại chứng khoán, qua đó thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khoán 2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.1 THEO PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG TT chính thứcTT chính thức TT phi chính thứcTT phi chính thức TT tập trung TT phi tập trung OTCOTC TT tự doTT tự do SGDCKSGDCK 7 2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.2 THEO PHƯƠNG THỨC PHÁT HÀNH TTCK sơ cấpTTCK sơ cấp Phát hành lần Phát hành lần đầầu Phát hành lần Phát hành lần tiếp theotiếp theo TT Phát hành TTCK thứ cấpTTCK thứ cấp MuaMua bán qua lại bán qua lại giữa các NĐTgiữa các NĐT TT lưu hành 8 2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.3 THEO CÔNG CỤ LƯU THÔNG Thò trường trái phiếuThò trường trái phiếu Thò trường cổ phiếuThò trường cổ phiếu Thò trường chứng khoán Thò trường chứng khoán phái sinhphái sinh Cổ phiếuCổ phiếu Trái phiếuTrái phiếu Chứng khoán Chứng khoán phái sinhphái sinh 3 9 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.1 Chủ thể phát hành Chính Chính phủphủ Chính Chính quyền quyền đòa đòa phươngphương Các loại Các loại hình hình doanh doanh nghiệpnghiệp Đònh Đònh chế tài chế tài chính, chính, quỹ đầu quỹ đầu tư …tư … 10 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.2 Chủ thể đầu tư Nhà đầu tư Nhà đầu tư cá nhâncá nhân Nhà đầu tư Nhà đầu tư có tổ chứccó tổ chức 11 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.3Chủ thể kinh doanh chứng khoán NHTMNHTM Chỉ Chỉ đònh đònh thanh thanh toántoán Lưu Lưu kýký QĐTQĐT QLQL DMDM ĐĐTT TưTư vấnvấn 12 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.4 Cơ quan quản lý và giám sát hoạt động thò trường Điều tiết phạm vi Điều tiết phạm vi tồn bộ thị trườngtồn bộ thị trường Điều tiết trong phạm vi Điều tiết trong phạm vi của SGDCKcủa SGDCK 4 13 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG 3.5 Các tổ chức có liên quan khác Hiệp hội Hiệp hội các nhà các nhà đầu tư đầu tư tài tài chínhchính Cty Cty đánh đánh giá hệ giá hệ số tín số tín nhiệm nhiệm Trung Trung tâm lưu tâm lưu ký và ký và thanh thanh toán bù toán bù trừ trừ 4. VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4.4 Đối với nền kinh tế 4.2 Đối với CTCP 4.3 Đối với nhà nước 4.1 Đối với công chúng . Thảo Trường Đại học Kinh tế TPHCM 2 TỔNG QUAN VỀ TTCK 1. DẪN NHẬP VỀ TTCK 2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 3. CÁC CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 4. VAI TRÒ CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 3 1 hành 8 2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 2.3 THEO CÔNG CỤ LƯU THÔNG Thò trường trái phiếuThò trường trái phiếu Thò trường cổ phiếuThò trường cổ phiếu Thò trường chứng khoán Thò trường chứng khoán phái. trợ về mặt kỹ thuật … 2 5 1. DẪN NHẬP VỀ TTCK 1.2 KHÁI NIỆM TTCK là thò trường giao dòch mua bán, trao đổi các loại chứng khoán, qua đó thay đổi chủ thể nắm giữ chứng khoán 2. CƠ CẤU THỊ TRƯỜNG