TÀI CHÍNH TIỀN TỆ CHƯƠNG 6 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

Pre p ared b y VU QUANG KET 1 1 Chương 6 Tài chính doanh nghiệp Giảng viên VŨ QUANG KẾT Giảng viên VŨ QUANG KẾT 2 N N ộ ộ i i dung dung I. Kháiniệmvà vai trò của tàichính doanh nghiệp II. Nguồn tàitrợcác hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp III. Quản lý vốn kinh doanh IV. Chi phí, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp Giảng viên VŨ QUANG KẾT 3 Kháiniệmvà vai trò của tàichính doanh nghiệp Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghiệplà quá trình tạolập, phân phối và sử dụng các quỹ tiềntệ phát sinh trong quá trình hoạt động của doanh nghiệpnhằm góp phần đạt tớicácmụctiêucủa doanh nghiệp. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 4 Kháiniệmvà vai trò của tàichính doanh nghiệp Bản chất của tài chính doanh nghiệp Bảnchấtcủa tài chính doanh nghiệplàhệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối các nguồnlựctài chính, đượcthựchiện thông qua quá trình huy động và sử dụng các loạivốn, quỹ tiềntệ nhằmphụcvụ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 5 Kháiniệmvà vai trò của tàichính doanh nghiệp Các mốiquanhệ tài chính doanh nghiệp  MỐI QUAN HỆ GIỮA DOANH NGHIỆP VÀ NHÀ NƯỚC.  MỐI QUAN HỆ GIỮA DOANH NGHIỆP VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH  MỐI QUAN HỆ GIỮA DOANH NGHIỆP VỐI CÁC THỊ TRƯỜNG KHÁC  MỐI QUAN HỆ TÀI CHÍNH NỘI BỘ DOANH NGHIỆP. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 6 Kháiniệmvà vai trò của tàichính doanh nghiệp Vai trò của tài chính doanh nghiệp 1. Huy động đảmbảo đầu đủ và kịpthờivốncho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp 2. Tài chính doanh nghiệptạolậpcácđòn bẩytài chính để kích thích điềutiếtcáchoạt động kinh tế trong doanh nghiệp. 3. Tài chính doanh nghiệpkiểmtrađánh giá hiệu quả các hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Giảng viên VŨ QUANG KẾT 7 Khái niệm nguồn tài trợ của doanh nghiệp Nguồn tài trợ hoạt động của doanh nghiệp Nguồnvốntàitrợ cho hoạt động của doanh nghiệp là những nguồnlựctàichínhcótrongnềnkinhtế, được doanh nghiệphuyđộng, khai thác bằng nhiều phương pháp, hình thức, cơ chế khác nhau, để đảmbảo nguồnlực tài chính cho hoạt động kinh doanh trướcmắt và lâu dài của doanh nghiệp Giảng viên VŨ QUANG KẾT 8 Phân loại nguồn tài trợ của doanh nghiệp Nguồn tài trợ hoạt động của doanh nghiệp Căncứ vào phạmvi tàitrợ -Nguồnvốn bên trong: Chủ yếutríchlậptừ lợi nhuậncóđượctừ kếtquả kinh doanh của doanh nghiệp, -Nguồnvốn bên ngoài: Bao gồm nguồnvốn liên doanh, liên kết, phát hành thêm cổ phiếu, trái phiếu, tín dụng ngân hàng… Giảng viên VŨ QUANG KẾT 9 Phân loại nguồn tài trợ của doanh nghiệp Nguồn tài trợ hoạt động của doanh nghiệp Căncứ vào thờigiantàitrợ - Nguồnvốntàitrợ ngắnhạn: Bao gồmtíndụng thương mại, các khoảnchiếmdụng về tiềnlương, tiềnthuế, tín dụng ngắnhạn ngân hàng và các khoản phảitrả khác…, -Nguồnvốn dài hạn: Bao gồmtíndụng ngân hàng dài hạn, phát hành trái phiếu, huy động vốn góp cổ phần, liên doanh, bổ sung từ lợinhuận… Giảng viên VŨ QUANG KẾT 10 Phân loại nguồn tài trợ của doanh nghiệp Nguồn tài trợ hoạt động của doanh nghiệp Căncứ vào tính chấtkinhtế + Nguồnvốnchủ sở hữu + Nguồnvốn đivay + Nguồnvốnchiếmdụng. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 11 Khái niệm vốn kinh doanh Quản lý vốn kinh doanh Vốn kinh doanh của doanh nghiệplàbiểuhiệnbằng tiềncủagiátrị toàn bộ tài sản đượchuyđộng, sử dụng vào hoạt động sảnxuất kinh doanh nhằmmục đích sinh lời. Căncứ vào đặc điểmchuchuyểncủavốn, vốnkinh doanh bao gồm: Vốncốđịnh và vốnlưu động Giảng viên VŨ QUANG KẾT 12 Quản lý vốn cố định Quản lý vốn kinh doanh V ố nc ố đ ị nh c ủ a doanh nghi ệ plàm ộ tb ộ ph ậ nc ủ av ố n đ ầ utư ứ ng trư ớ cv ề TSCĐ mà đ ặ c đi ể mc ủ a nó là luân chuy ể nd ầ n d ầ nt ừ ng ph ầ n trong nhi ề uchuk ỳ s ả nxu ấ t và hoàn thành m ộ t vòng tu ầ n hoàn khi TSCĐ h ế tth ờ igians ử d ụ ng. Đ ặ c đi ể mv ố nc ố đ ị nh - VCĐ tham gia vào nhi ề uchuk ỳ s ả nxu ấ ts ả nph ẩ m, đi ề u này do đ ặ c đi ể mc ủ a TSCĐ đư ợ cs ử d ụ ng lâu dài, trong nhi ề uchu k ỳ s ả nxu ấ t quy ế t đ ị nh. - VCĐ đư ợ c luân chuy ể nd ầ nd ầ nt ừ ng ph ầ n trong các chu k ỳ s ả nxu ấ t. - Sau nhi ề uchuk ỳ s ả nxu ấ t VCĐ m ớ i hoàn thành m ộ tvòng luân chuy ể n. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 13 Quản lý vốn cố định Quản lý vốn kinh doanh 1. Đánh giá, lựachọnvàthựchiệntốt các dự án đầutư phát triểncủa doanh nghiệp 2. Quảnlýchặtchẽ, huy động tối đatàisảnhiệncóvào hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệusuấtsử dụng vốnkinhdoanh 3. Lựachọnphương pháp khấuhaovàmứctríchkhấu hao hợplý 4. Chú trọng thựchiện đổimới TSCĐ một cách kịpthờivà thích h ợp để tăng cường khả nưng cạnh tranh củadoanh nghiệp Giảng viên VŨ QUANG KẾT 14 Quản lý vốn cố định Quản lý vốn kinh doanh 5.Doanh nghiệp được quyền cho thuê, thế chấp, cầmcố tài sảncủa DN theo nguyên tắccóhiệuquả, bảo toàn và phát triểnvốnKD 6. Thựchiệntốtviệcsửachữalớntàisảncố định kếthợp hiện đạihóatàisảncố định 7. Chủ động thựchiện các biện pháp phòng ngừarủirotài sản, bảo toàn vốn kinh doanh. 8. Áp dụng các biện pháp thưởng ph ạtvậtchấttrongviệc bảoquảnvàsử dụng các tài sản kinh doanh để tăng cường ý thức trách nhiệmcủangườiquản lý, sử dụng. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 15 Quản lý vốn lưu động Quản lý vốn kinh doanh Vốnlưu động của DN là số vốn ứng ra để để hình thành nên tài sảnlưu động nhằm đảmbảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp đượcthựchiệnthường xuyên, liên tục. Đặc điểm - Trong qua trình chu chuyển, VLĐ luôn thay đổihìnhtháibiểuhiện - Giá trị VLĐ đượcdịch chuyểntoànbộ mộtlần vào quá trình sản xuất và hoàn lạitoànbộ sau mỗi chu khì kinh doanh - VLĐ hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ kinh doanh Giảng viên VŨ QUANG KẾT 16 Quản lý vốn lưu động Quản lý vốn kinh doanh Quảnlývốnbằng tiền Quảnlýcáckhoảnphảithu Quảnlýhàngtồnkho Giảng viên VŨ QUANG KẾT 17 Chi phí của doanh nghiệp Chi phí, Doanh thu và lợi nhận của doanh nghiệp Khái niệm Chi phí kinh doanh c ủ a doanh nghi ệ p là toàn bộ các khoảnchi phí phát sinh liên quan đếnhoạt động kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp trong mộtthờikỳ nhất định. Nội dung chi phí kinh doanh của doanh nghiệp - Chi phí sảnxuất kinh doanh - Chi phí hoạt động tài chính Ngoài chi phí kinh doanh, doanh nghiệpcòn có các khoảnchi phíkhác. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 18 Thu nhập của doanh nghiệp Chi phí, thunhậpvà lợi nhận của doanh nghiệp Thu nhậpcủa doanh nghiệp là toàn bộ số tiền mà doanh nghiệp thu đượctừ các hoạt động đầutư kinh doanh. Thu nhậpchính là cơ sở kinh tế cho sự xuấthiện nguồntàichínhnộibộ doanh nghiệp. Trong kỳ kinh doanh, thu nhậpcủa doanh nghiệptồntại dưới hai dạng: -Khốilượng tiềntệ mà doanh nghiệpthựcthuđượctừ hoạt động kinh doanh, đầutư. Đâychínhlànguồntàichínhhiệnhữ u để doanh nghiệptiến hành phân phốivàtạolập các quỹ tiềntệ phụcvụ cho hoạt động kinh doanh. -Số nợ phải thu phát sinh trong quá trình cung ứng hàng hóa, dịch vụ… Giảng viên VŨ QUANG KẾT 19 Thu nhập của doanh nghiệp Chi phí, thunhậpvà lợi nhận của doanh nghiệp Thu nhậpcủa doanh nghiệpvề cơ bảngồmcácbộ phận sau: + Doanh thu về bán sảnphẩm hàng hóa, cung ứng dịch vụ cho khách hàng: Là mộtbộ phậnchủ yếutrongthunhậpcủa doanh nghiệpvàlànguồn tài chính quan trọng để doanh nghiệp trang trải chi phí, nộpthuế, chia lãi cổ phầnvàtríchlập các quỹ. + Thu nhậptừ hoạt động đầutư tài chính: Là những khoảnthu do hoạt động đầut ư tài chính hoặc kinh doanh về vốn mang lại, nhưđầutư chứng khoán, góp vốn liên doanh, cổ phần, cho thuê tài chính… + Thu nhập khác Giảng viên VŨ QUANG KẾT 20 Lợi nhuận của doanh nghiệp Chi phí, thunhậpvà lợi nhận của doanh nghiệp Lợi nhuậncủa doanh nghiệplàphần chênh lệch dương giữa thu nhậpvàchi phítương ứng phát sinh trong kỳ kinh doanh của doanh nghiệp. Lợi nhuậnlà phầnkếtquả cuối cùng củakỳ kinh doanh, là chỉ tiêu chấtlượng tổng hợp quan trọng để đánh giá hiệuquả kinh doanh của doanh nghiệp. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 21 Phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp Chi phí, thunhậpvà lợi nhận của doanh nghiệp Phân phốilợi nhuận trong doanh nghiệpphải đảmbảo được các nguyên tắc sau: - Đảmbảo cho quá trình tích lũy đầutư mở rộng các hoạt động kinh doanh trong tương lai, -Dự phòng để hạnchế những rủi ro gây tổnthấtlàmthiệthại về mặttàichínhcủa doanh nghiệp, tạorasự an toàn trong kinh doanh, -Tạorađộng lực kích thích nguồnlaođộng gắnbóvới doanh nghiệp lâu dài. Tạorasự thống nhấ tmục tiêu kinh tế giữa người đầutư và ngườilaođộng. Giảng viên VŨ QUANG KẾT 22 Phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp Lợi nhuận của doanh nghiệp được phân phối như sau Chi phí, thunhậpvà lợi nhận của doanh nghiệp 1) Bù đắplỗ nămtrước theo quy định củaLuậtthuế thu nhập doanh nghiệpvànộpthuế thu nhập doanh nghiệp. 2) Chia lãi cho các thành viên góp vốn liên kết theo quy định củahợp đồng (nếucó); 3) Bù đắpkhoảnlỗ củacácnămtrước đãhếtthờihạn được trừ vào lợi nhuậntrướcthuế; 4) Trích quỹ dự phòng tài chính; 5) Trích quỹđầutư phát triển 6) Trích quỹ khen thưởng, phúc lợi . KẾT 6 Kháiniệmvà vai trò của tàichính doanh nghiệp Vai trò của tài chính doanh nghiệp 1. Huy động đảmbảo đầu đủ và kịpthờivốncho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp 2. Tài chính doanh nghiệptạolậpcácđòn. nguồntàichínhnộibộ doanh nghiệp. Trong kỳ kinh doanh, thu nhậpcủa doanh nghiệptồntại dưới hai dạng: -Khốilượng tiềntệ mà doanh nghiệpthựcthuđượctừ hoạt động kinh doanh, đầutư. Đâychínhlànguồntàichínhhiệnhữ u để. trò của tàichính doanh nghiệp Bản chất của tài chính doanh nghiệp Bảnchấtcủa tài chính doanh nghiệplàhệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình phân phối các nguồnlựctài chính, đượcthựchiện