phân tích hiệu quả hoạt động tín dụng ngắn hạn tại nhnn & ptnt huyện vũng liêm (2009-201)

       !"   #$"%&"%'   #$"%&   $"%$(   )*+&,-,&"%'   ./"*0&,123"&"%'   ./"*0&&"%'   .#123"&"%'    !"#$%&!'%(%)*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 !"#$%6!7*((%)*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 45&67 !"   45&67889   4#5&67:";   <=">""?@AB !"   CDE=   FG=GH5I   CJHKLMNLNJOE==PQ=      8!9%*%:#&;*5<*(*(=*!>*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  ?@*2!A&&;*5<*(*(=*!>*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  B)%&,C&;*5<*(*(=*!>*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  !=*D-"%&;*5<*(*(=*!>*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5   E*2F$>-&!'%!"*&;*5<*(. +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5    E*2F$>-GH%&IJ*(&;*5<*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-& 1-4*5  BE*2F$>-#<2G;2!3K5<*($H*    +,,-,./010,0*203-4,20*-& 1-4*5  L4M&,N*!&;*5<*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 #JOE==RS    8!9%*%:#&;*5<*(*(O*!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 !=*D-"%&;*5<*(*(O*!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  ;*5<*(F*(&,IP2  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 Q)&,R*$%:22!4MS**!IJ*(&,9%T4MU*+,,-,./010,0*203-4,20 *-&1-4*5 B;*5<*(VW*(2!X6Y2Z)*(=*!>*(  +,,-,./010,0*203-4,20 *-&1-4*5 B)%&,C2Z)&;*5<*(*(O*!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 B H%$P%*U*6%*!&[  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BH%$P%2925-)*!*(!%:\  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BBH%$P%*(=*!>*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 92T4MG]*!&,-*(!-"&G^*(&;*5<*(*(O*!"*  +,,-,./010,0*20 3-4,20*-&1-4*5  (4MR*&O2&;*5<*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 %U46%:*$)M$H*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BH%&IJ*(2!-$)M  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 !'%!"*2!-$)M  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 L_%34A&2!-$)M  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 )CJHKTJDUV=DVDWXYZSJC=JO E==RS   B -)*!3H2!-$)M  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5   B-)*!3H&!4*J  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BBI*J  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BJT49!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BLI*J*(O*!"*&,R*&`*(*(4a*$H*  +,,-,./010,0*203-4,20*-& 1-4*5 BbI*J*(O*!"*&,R*$H*!4MG^*(+,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 Bc:3H&!4*J*(O*!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BdJT49!"*&,R*&`*(&,R*&`*(5I*J  +,,-,./010,0*203-4,20 *-&1-4*5 BeC*(T4)M$H*&;*5<*(  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 B fH*!4MG^*($H*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 FG=#J[JS=ZSJC=JOE==RS JSD=PQ=\JJ   #=D]DJDWLN=PQ=\JJDVL^= DU     ]2!3K!N*!&!>*!$>\!9&&,%S*  +,,-,./010,0*20 3-4,20*-&1-4*5  49&,N*!!N*!&!>*!$>\!9&&,%S*!4M:*g*( %R#  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  B?^#9M&`2!F2  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  B h2A4&`2!F2  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  B!F2*E*($>*!%:#$<&`*(T49&2Z)292\!C*(V)*  +,,-,. /010,0*203-4,20*-&1-4*5  !X*(Di*!$Q2!-"&G^*(2!;*!2Z)*(=*!>*(  +,,-,./010,0*20 3-4,20*-&1-4*5  L4%&,N*!2!-$)M&"%*(=*!>*(!4M:*g*(%R#   +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  L jhGa2!-$)M  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  L7&@$>(%@%&!;2!3hGa  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5    b8[&T4@!-"&G^*(6%*!5-)*!2Z)g*(%R# T4)292*E#ffekf fkf   +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  c!X*(&!4l*DJ%6!m6!E*&,-*(*(=*!>*(+,,-,./010,0*203-4,20 *-&1-4*5  c !4l*DJ%  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  c8!m6!E*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5  d]*!!IP*(\!9&&,%S*2Z)!4M:*g*(%R#*E# f   +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 ##J[JS=J__JOE==RSJSD \JJL^=DU    N*!!N*!!4MG^*($H*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 N*!!N*!2!-$)M&!0-&!'%!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5 BN*!!N*!&;*5<*(*(O*!"*&!0-#<2G;2!3K5<*($H*  +,,-,. /010,0*203-4,20*-&1-4*5 B -)*!3H2!-$)M*(O*!"*&!0-#<2G;2!3K5<*($H*  +,,-,. /010,0*203-4,20*-&1-4*5 B-)*!3H&!4*J*(O*!"*&!0-#<2G;2!3K5<*($H*  +,,-,. /010,0*203-4,20*-&1-4*5 BI*J*(O*!"*&!0-#<2G;2!3K5<*($H*  +,,-,./010,0*20 3-4,20*-&1-4*5 JT49!"**(O*!"*&!0-#<2G;2!3K5<*($H*  +,,-,. /010,0*203-4,20*-&1-4*5 ^&3H2!n&%R4G9*!(%96[&T4@&;*5<*(*(O*!"*2Z)2!%*!9*! (=*!>*(!4M:*g*(%R#    +,,-,./010,0*203-4,20*-& 1-4*5  I*J*(O*!"*&,R*&`*(*(4a*$H*  +,,-,./010,0*203-4,20 *-&1-4*5 I*J*(O*!"*&,R*$H*!4MG^*(*(O*!"*  +,,-,./010,0*20 3-4,20*-&1-4*5 B:3H&!4*J*(O*!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-&1-4*5   JT49!"**(O*!"*&,R*&`*(5I*J*(O*!"* +,,-,./010,0*20 3-4,20*-&1-4*5 LC*(T4)M$H*&;*5<*(*(O*!"*  +,,-,./010,0*203-4,20*-& 1-4*5 FG=)N`MJCJHK=DYDVP=aZDWXba JOE==RSJSD\JJDVL^= DU   )c=JdJSDJZ=ZSJC=JOE==R Sba=PQ=   )#CJHK=DYDVP=aZDWXYeJOE= =RS   fgJILQfDg=h   fgJI   fDg=h   JQDDWJafYZ     EaVJiLDgJJRJ o .7*(*(!%:\$>\!9&&,%S**7*(&!7* o .(O*!"* o 8.6%*!&[&`*(!J\ o .(=*!>*(*!>*IP2 o .`2!F2&;*5<*( o $&.Gh*$]&;*! o .5]2!$<     !" p*($P%3Q*(!%:\G`%#P%GA&*IP2k!:*&!H*(*(=*!>*(&!Ih*(#"% qr%:&)#G_2m*!X*(VIP2\!9&&,%S*$IJ&Vl2$U#s%#t&k6S2@3H DIJ*(kT4%#7$>2!A&DIJ*(,-*(*!X*(*E#T4)k!-"&G^*(G_(m\ \!u*&;2!2Q2!4MG^*(k#v,^*($H*Gu4&I2!-Di*!$Q23@*w4A&6%*!5-)*! !I$lM!:&!H*(&!Q23QD>*(>*!&%R*\!-*(&,-*(T49&,N*!G`%#P%2h 2A46%*!&[k!%:*G"%!m)6%*!&[w_!^%v*IP2&) %:**)Mkv*IP2&)&!]&,I'*(2!F*(6!-9*2!I)\!@%D>6R*!5x*$H* !%:4T4@$>2!ZM[4k$lM*R*$H*Gu4&I!-"&G^*(3@*w4A&6%*!5-)*!2Z)*U* 6%*!&[$x*\!@%2!ZM[45Q)$>-*(4a*$H*&;*5<*(2Z)!:&!H*(92 $P%DJ%&![$U#"*(DIP%kGH%&IJ*(6!92!>*(2Z)292*(=*!>*(&!Ih*( #"%6!7*(2!nD>2925-)*!*(!%:\#>2C*2m&!>*!\!u*&I*!=*!^(%)GN*! ^&#t&!sD>*!X*(*(I'%2!-*(=*!>*($)M&%U*k#^&#t&!s2g*(2!;*!D> *(I'%$)M&%U*2Z)*(=*!>*(N$lMk!:&!H*(&,v&!>*!6R*!24*(F*( $H*!X4!%:42!-*U*6%*!&[!%:**)M4M*!%R*k*!X*(*E#(u*G=M*U*6%*! &[*IP2*!>(t\\!@%*!%U4V%[*G^*(6!92!T4)*6!mDI'*(k2m&!S*m%G=MD> (%)%G-"*GuM6!m6!E*2Z)292*(=*!>*(#^&\!u*5-24^26!Z*(!-@*(&>% 2!;*!&->*2u42!I)GIJ26!O2\!<2k@*!!Iv*(G[*!-"&G^*(3@*w4A&6%*! 5-)*!&,-*(*IP2kD"#\!9&&E*(2)-!y*(&)&!AM!;*!\!Z,A&#"*!#z &,-*($%:2GI),)292(%@%\!9\$>2!;*!392!GSG%U42!n*!&!]&,I'*(#>!: &!H*(*(=*!>*(D>I4&%R*&,-*(2!;*!392!G%U4&%[&$i#7*U*6%*!&[%S# GIJ22!yY$>2m@*!!Iv*(DP*D>$%:29\5<*(292T4MG]*!\!9\DY#P%GmD> G%U42!n*!&!0-!IP*(2!t&2!z!h*GH%$P%!:&!H*((=*!>*(&!Ih*(#"% %U4*>M@*!!Iv*(6!7*(*!{G[*!-"&G^*(6%*!5-)*!2Z)292| Gmk$A*GU*(!%R*2F4!%:4T4@!-"&G^*(&;*5<*(&!l&3Q&,v&!>*!$A*GU,A& GIJ2T4)*&=# -\!"#&,p*(!%R*2F4!%:4T4@!-"&G^*(&;*5<*(2Z)!:&!H*(*(=* !>*(,A&,^*(*R*$m%&!'%(%)*$>*E*(DQ22m!"*k0#2!n&l\&,4*($>-*(!%R*   2F4$A*GU&;*5<*(*(O*!"*T4)B*E#ffekf fkf $>w-9M3=4$>-#@*( 2!-$)M*(O*!"*4)Gm&N#!%S4&!Q2&,"*(k*!X*(6[&T4@2g*(*!I*!g*( !"*2![&a*&"%|Gm&N#,)*(4MR**!=*$>&N#292!6!O2\!<2*!X*(!"*2![ #$"%&"%'  <2&%R42!4*($>w4MR*34H&&,-*(&->*V^GU&>%D>\!=*&;2!!%:4T4@ !-"&G^*(&;*5<*(*(O*!"*&"%2!%*!9*!(=*!>*(!4M:*g*( %R#  o!Q2&,"*(&;*5<*(*(O*!"*&"%2!%*!9*!(=*!>*( !4M:*g*(%R# o4)GmGI),)#^&3H(%@%\!9\\!9&&,%S*&;*5<*(*(O*!"*&"%2!% *!9*!(=*!>*(!4M:*g*(%R# )*+&,-,&"%' P%#<2&%R4*(!%R*2F4&;*5<*(*(O*!"*&"%(=*!>*( !4M:*g*(%R#&!N\!Ih*(\!9\*(!%R*2F45Q)$>-*!X*(2!n&%R43)4. \!Ih*(\!9\3-39*!&Ih*(GH%k3H&4M:&GH%k\!=*&;2!G9*!(%93HD%:4T4)V) *E#&"%(=*!>*(!4M:*g*(%R# ./"*0&,123"&"%'  ,-*(T49&,N*!&!Q2&l\k&N#!%S4$>\!=*&;2!G%S##"*!M[42Z)!-"& G^*(&;*5<*(*(O*!"*&"%Gh*$]k&|GmGI),)#^&3H(%@%\!9\6!O&\!<2$> *=*(2)-!%:4T4@!-"&G7*(&;*5<*(*(O*!"*&"%(=*!>*( !4M:*g*(%R#   !"#$%&!'%(%)* jHD%:43K5<*(2!-2!4MR*GUGIJ2DAM&,-*(V)*E#(u**!A&ffek f fkf U&>%GIJ2&!Q2!%:*&,-*(&!'%(%)*&!9*(   !"#$%6!7*((%)* !4MR*GU*(!%R*2F4&"%(=*!>*(!4M:*g*(%R# 45&67 !" 45&67889 :&!H*(D"%6%[*&!F2$U&;*5<*(*(O*!"* 4#5&67:"; 9*!(%9GIJ2!%:4T4@!-"&G^*(&;*5<*(*(O*!"*2Z)(=*!>*( !4M:*g*(%R#a*(&!'%GUw4A&#^&3H(%@%\!9\*=*(2)-!%:4 T4@!-"&G^*(&;*5<*(*(O*!"*&)%(=*!>*(!4M:*g*(%R# <=">""?@AB !" 8[&2A42!4MR*GU(a#B\!u*.\!u*#vGu4k\!u**^%54*($>\!u*6[& D4l*6%[**(!],-*(Gm\!u**^%54*((a#B2!Ih*(. o!Ih*( .h3vDYD4l* o!Ih*(.!Q2&,"*(!-"&G^*(&;*5<*(*(O*!"*&"%*(=*!>*( !4M:*g*(%R#  o!Ih*(B.Uw4A&#^&3H(%@%\!9\*=*(2)-!%:4T4@&;*5<*(*(O*!"* &"%(=*!>*(!4M:*g*(%R#   CDE= FG=GH5I CJHKLMNLNJOE==PQ= f-""?2j$&&k!& ;*5<*(*(=*!>*(D>T4)*!:2!4MS**!IJ*(T4MU*3K5<*($H*(%X) *(=*!>*($P%292&`2!F2k29*!=*&,-*(w_!^%&,-*(#^&&!'%!"**!A&G]*!$P% #^&6!-@*2!%\!;*!A&G]*!&,-*(Gm*(=*!>*(Gm*($)%&,C$|)D>*(I'%G%$)M $|)D>*(I'%2!-$)M%:**)Mk*(=*!>*(&!Ih*(#"%D>*(I'%2!-$)MDP**!A& GH%$P%292&`2!F26%*!&[k$>5=*2IP%&I292!D>&`2!F2!4MG^*(GS2!- $)Mk*(=*!>*(G_(m\\!u*G9\F*(*!42u4$H*2Z)292&`2!F26%*!&[k292 &!Ih*(*!=*(%y\!s2m&!R#$H*GSV`34*($>-!"&G^*(3@*w4A&6%*!5-)*!k &l*5<*(GIJ22h!^%D>#E*&E*(DJ%*!4l*2!-2!;*!#N*! #lmBj$&&k!& o!=*\!H%&;*5<*(5IP%!N*!&!F22!-$)Mk*(!i)D>$H*GIJ22!4MS*&| *(I'%2!-$)M3)*(*(I'%G%$)M ojK5<*($H*&;*5<*(&,-*(T49&,N*!&9%3@*w4A&k*!I*(*(I'%G%$)M 6!7*(2mT4MU*3v!X4$U(%9&,]Gm#>2!n&"#&!'%&,-*(#^&&!'%(%)**!A& G]*!  ojQ!->*&,@2Z)&;*5<*(D>(%)%G-"*6[&&!y2#^&$C*(&4u*!->*2Z) &;*5<*($>*(I'%G%$)M\!@%!->*&,@D"%$H*2!-*(I'%2!-$)M )L7"nj$&&k!& o9\F*(*!42u4$H*GS54M&,Nk3@*w4A&$H*D%R*&<2kGa*(&!'%(m\ \!u*Gu4&I\!9&&,%S*6%*!&[;*5<*(2C*D>2u4*H%(%X)&%[&6%:#$>Gu4&I mD>G^*(DQ26;2!&!;2!&%[&6%:#Ga*(&!'%D>\!Ih*(&%:*G9\F*(*!42u4$U $H*2!-Gu4&I\!9&&,%S*,-*(*U*6%*!&[3@*w4A&!>*(!-9k&;*5<*(D>#^& &,-*(*!X*(*(4a*$H*!N*!&!>*!$H*DI4G^*($>$H*2HG]*!2Z)5-)*! *(!%:\k$N$lM&;*5<*(G_(m\\!u*G^*($%R*$l&&I!>*(!-9G%$>-3@*w4A& [...]... TẠI NHNN & PTNT HUYỆN VŨNG LIÊM lưu thông hàng hóa - Tín dụng tiêu dùng: Là hình thức tín dụng dành cho cá nhân để đáp ứng nhu cầu tiêu dùng: mua sắm nhà cửa, xe cộ, Tín dụng tiêu dùng được thể hiện bằng hình thức tiền hoặc bán chịu hàng hóa, việc cấp tín dụng bằng tiền thường do các ngân hàng, quỹ tiết kiệm, hợp tác xã tín dụng và các tổ chức tín dụng khác cung cấp 1.1.5 Quy trình tín. .. Mở tín dụng khoản, thấu chi, tín dụng vãng lai(hay còn gọi là cho vay luân chuyển) Nhìn chung, các khoản tín dụng ứng trước chủ yếu theo nhu cầu toàn bộ tài sản lưu động, nghĩa là không thực hiện một tài sản xác định nào Nói chung không có một đảm bảo riêng Tín dụng ứng trước bao gồm các loại sau đây: Tín dụng thế chấp hoặc nghiệp vụ mở tín dụng khoản, thấu chi, tín dụng vãng lai, tín dụng. .. nhất trong cơ cấu nguồn vốn của bất kỳ một NHTM nào CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGẮN HẠN TẠI NGÂN HÀNG NN & PTNT PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGẮN HẠN TẠI NHNN & PTNT HUYỆN VŨNG LIÊM 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG NN & PTNT CHI NHÁNH VŨNG LIÊM 2.1.1 Lịch sử hình thành và phát triên NH NN &PTNT Năm 1988, Ngân hàng Phát triển Nông nghiệp Việt Nam được thành lập theo... triên NH NN &PTNT huyện Vũng Liêm Ngân hàng NN &PTNT huyện Vũng Liêm được thành lập theo quyết định số 64/NH.TCCB ngày 4/7/1988 là một trong 8 đơn vị trực thuộc ngân hàng NN &PTNT tỉnh Vĩnh Long và Ngân hàng NN &PTNT Việt Nam Tên giao dịch là”Ngân hàng Nông Nghiệp và phát triển nông thôn huyện Vũng Liêm, tỉnh Vĩnh Long “ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGẮN HẠN TẠI NHNN & PTNT HUYỆN... tín dụng - Tín dụng vốn lưu động: Là loại tín dụng được dùng hình thành vốn lưu động của các tổ chức kinh doanh - Tín dụng vốn cố định: Là loại tín dụng được dùng hình thành tài sản cố định 1.1.4.3 Căn cứ vào mục đích sử dụng vốn - Tín dụng sản xuất và lưu thông hàng hóa: Là loại tín dụng dành cho các doanh nghiệp và các chủ thể kinh doanh khác để tiến hành sản xuất hàng hóa và PHÂN TÍCH HIỆU... được mức tăng cao của chi phí Tình hình hoạt động kinh doanh qua 3 năm của Ngân hàng NN & PTNT huyện Vũng Liêm được thể hiện rõ hơn qua hình sau đây: Triệu đồng Năm Hình 3: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG NN & PTNT HUYỆN VŨNG LIÊM QUA 3 NĂM 2009, 2010 VÀ 2011 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGẮN HẠN TẠI NHNN & PTNT HUYỆN VŨNG LIÊM 2.1.7.Những thuận lợi khó khăn trong... sát tín dụng Nhân viên tín dụng thường xuyên kiểm tra việc sử dụng vốn vay thực tế của khách hàng, hiện trạng tài sản đảm bảo, tình hình tài chính của khách hàng, để đảm bảo khả năng thu nợ Bước 6: Thanh lý hợp đồng tín dụng 1.2 TÍN DỤNG NGẮN HẠN 1.2.1 Khái niệm tín dụng ngắn hạn Theo quyết định 324 của Thống đốc Ngân hàng nhà nước Việt Nam tín dụng ngắn hạn là hình thức mà tổ chức tín dụng. .. “mở”, tín dụng đã trở thành một trong những phương tiện nối liền các nền kinh tế các nước với nhau 1.1.4 .Phân loại tín dụng ngân hàng 1.1.4.1 Căn cứ vào thời hạn tín dụng: - Tín dụng ngắn hạn: có thời hạn không quá 12 tháng - Tín dụng trung hạn: có thời hạn cho vay tư trên 12 tháng đến 60 tháng - Tín dụng dài hạn: có thời hạn cho vay lớn hơn 60 tháng 1.1.4.2 Căn cứ vào đối tượng tín dụng. .. 2.1.5.Qui trình cho vay tại ngân hàng NN & PTNT huyện Vũng Liêm 2.1.5.1 Sơ đồ cho vay Khách hàng 1 1 Phòng tín 2 2 dụng Thẩm định 3 3 Xác định phương thức khả năng vay 4 Lưu trữ hồ sơ 7 Thanh lí hợp đồng tín dụng 6 Kí kết hợp đồng tín dụng 5 Lập tờ trình thẩm định PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGẮN HẠN TẠI NHNN & PTNT HUYỆN VŨNG LIÊM Hình 2 SƠ ĐỒ CHO VAY 2.1.5.2 Mô tả và... đồng tín dụng /sổ vay vốn , họp đồng bảo đảm tiền vay hết hiệu lực và các bên không cần lập Biên bản thanh lí hợp đồng Biên bản này được lập nếu bên vay có yêu cầu (7) CBTD lưu toàn bộ hồ sơ tín dụng. Kế toán lưu hợp đồng tín dụng. Hồ sơ đảm bảo tiền vay được lưu giữ tại kho PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG NGẮN HẠN TẠI NHNN & PTNT HUYỆN VŨNG LIÊM 2.1.6 Kết quả hoạt động . ojQ!->*&,@2Z)&;*5<*(D>(%)%G-"*6[&&!y2#^&$C*(&4u*!->*2Z) &;*5<*($>*(I'%G%$)M!@%!->*&,@D"%$H*2!-*(I'%2!-$)M )L7"nj$&&k!& o9F*(*!42u4$H*GS54M&,Nk3@*w4A&$H*D%R*&<2kGa*(&!'%(m !u*Gu4&I!9&&,%S*6%*!&[;*5<*(2C*D>2u4*H%(%X)&%[&6%:#$>Gu4&I mD>G^*(DQ26;2!&!;2!&%[&6%:#Ga*(&!'%D>!Ih*(&%:*G9F*(*!42u4$U $H*2!-Gu4&I!9&&,%S*,-*(*U*6%*!&[3@*w4A&!>*(!-9k&;*5<*(D>#^& &,-*(*!X*(*(4a*$H*!N*!&!>*!$H*DI4G^*($>$H*2HG]*!2Z)5-)*! *(!%:k$N$lM&;*5<*(G_(m!u*G^*($%R*$l&&I!>*(!-9G%$>-3@*w4A&   o!y2G}MT49&,N*!&l&,4*($H*$>&l&,4*(3@*w4A&-"&G^*(2Z) *(=*!>*(D>&l&,4*($H*&%U*&:&"#&!'%2!I)3K5<*(k&,R*2h3vGm2!-$)M 292Gh*$]6%*!&[ o7*(2<&>%&,J2!-292*(>*!6%*!&[6~#!9&&,%S*$>*(>*!6%*!&[ #g%*!s*,-*(&!'%(%)*&l&,4*(!9&&,%S**7*(*(!%:$>I4&%R*2!-w4A& 6!}4•!>*IP2G_&l&,4*(&;*5<*(GS&>%&,J!9&&,%S*292*(>*!Gmk&|Gm &"-G%U46%:*!9&&,%S*292*(>*!6!92 om!u*&92G^*(G[*$%:2&E*(2I'*(2![G^!-"2!&-9*6%*!&[2Z) 2925-)*!*(!%:t2&,I*(2hV@*2Z)$H*&;*5<*(D>3Q$l*G^*(&,R*2h3v !->*&,@$>2mDJ%&F2k*!'$lM#>!-"&G^*(2Z)&;*5<*(G_6;2!&!;2!3K5<*( $H*2m!%:4T4@ o"-G%U46%:*!9&&,%S*292T4)*!:6%*!&[$P%*IP2*(->%,-*(G%U4 6%:*6%*!&[€#v•k&;*5<*(G_&,v&!>*!#^&&,-*(*!X*(!Ih*(&%:**H%D%U* 292*U*6%*!&[292*IP2$P%*!)4 .k81"j$&&k!& . o!Ih*(B.Uw4A&#^&3H(%@%!9*=*(2)-!%:4T4@&;*5<*(*(O*!"* &"%(=*!>*(!4M:*g*(%R#   CDE= FG=GH5I CJHKLMNLNJOE==PQ= f-""?2j$&&k!& ;*5<*(*(=*!>*(D>T4)*!:2!4MS**!IJ*(T4MU*3K5<*($H*(%X) *(=*!>*($P%292&`2!F2k29*!=*&,-*(w_!^%&,-*(#^&&!'%!"**!A&G]*!$P% #^&6!-@*2!%!;*!A&G]*!&,-*(Gm*(=*!>*(Gm*($)%&,C$|)D>*(I'%G%$)M $|)D>*(I'%2!-$)M%:**)Mk*(=*!>*(&!Ih*(#"%D>*(I'%2!-$)MDP**!A& GH%$P%292&`2!F26%*!&[k$>5=*2IP%&I292!D>&`2!F2!4MG^*(GS2!- $)Mk*(=*!>*(G_(m!u*G9F*(*!42u4$H*2Z)292&`2!F26%*!&[k292 &!Ih*(*!=*(%y!s2m&!R#$H*GSV`34*($>-!"&G^*(3@*w4A&6%*!5-)*!k &l*5<*(GIJ22h!^%D>#E*&E*(DJ%*!4l*2!-2!;*!#N*! #lmBj$&&k!& o!=*!H%&;*5<*(5IP%!N*!&!F22!-$)Mk*(!i)D>$H*GIJ22!4MS*&| *(I'%2!-$)M3)*(*(I'%G%$)M ojK5<*($H*&;*5<*(&,-*(T49&,N*!&9%3@*w4A&k*!I*(*(I'%G%$)M 6!7*(2mT4MU*3v!X4$U(%9&,]Gm#>2!n&"#&!'%&,-*(#^&&!'%(%)**!A& G]*!  ojQ!->*&,@2Z)&;*5<*(D>(%)%G-"*6[&&!y2#^&$C*(&4u*!->*2Z) &;*5<*($>*(I'%G%$)M!@%!->*&,@D"%$H*2!-*(I'%2!-$)M )L7"nj$&&k!& o9F*(*!42u4$H*GS54M&,Nk3@*w4A&$H*D%R*&<2kGa*(&!'%(m !u*Gu4&I!9&&,%S*6%*!&[;*5<*(2C*D>2u4*H%(%X)&%[&6%:#$>Gu4&I mD>G^*(DQ26;2!&!;2!&%[&6%:#Ga*(&!'%D>!Ih*(&%:*G9F*(*!42u4$U $H*2!-Gu4&I!9&&,%S*,-*(*U*6%*!&[3@*w4A&!>*(!-9k&;*5<*(D>#^& &,-*(*!X*(*(4a*$H*!N*!&!>*!$H*DI4G^*($>$H*2HG]*!2Z)5-)*! *(!%:k$N$lM&;*5<*(G_(m!u*G^*($%R*$l&&I!>*(!-9G%$>-3@*w4A&   o!y2G}MT49&,N*!&l&,4*($H*$>&l&,4*(3@*w4A&-"&G^*(2Z) *(=*!>*(D>&l&,4*($H*&%U*&:&"#&!'%2!I)3K5<*(k&,R*2h3vGm2!-$)M 292Gh*$]6%*!&[ o7*(2<&>%&,J2!-292*(>*!6%*!&[6~#!9&&,%S*$>*(>*!6%*!&[ #g%*!s*,-*(&!'%(%)*&l&,4*(!9&&,%S**7*(*(!%:$>I4&%R*2!-w4A& 6!}4•!>*IP2G_&l&,4*(&;*5<*(GS&>%&,J!9&&,%S*292*(>*!Gmk&|Gm &"-G%U46%:*!9&&,%S*292*(>*!6!92 om!u*&92G^*(G[*$%:2&E*(2I'*(2![G^!-"2!&-9*6%*!&[2Z) 2925-)*!*(!%:t2&,I*(2hV@*2Z)$H*&;*5<*(D>3Q$l*G^*(&,R*2h3v !->*&,@$>2mDJ%&F2k*!'$lM#>!-"&G^*(2Z)&;*5<*(G_6;2!&!;2!3K5<*( $H*2m!%:4T4@ o"-G%U46%:*!9&&,%S*292T4)*!:6%*!&[$P%*IP2*(->%,-*(G%U4 6%:*6%*!&[€#v•k&;*5<*(G_&,v&!>*!#^&&,-*(*!X*(!Ih*(&%:**H%D%U* 292*U*6%*!&[292*IP2$P%*!)4 .k81"j$&&k!& . ojQ!->*&,@2Z)&;*5<*(D>(%)%G-"*6[&&!y2#^&$C*(&4u*!->*2Z) &;*5<*($>*(I'%G%$)M!@%!->*&,@D"%$H*2!-*(I'%2!-$)M )L7"nj$&&k!& o9F*(*!42u4$H*GS54M&,Nk3@*w4A&$H*D%R*&<2kGa*(&!'%(m !u*Gu4&I!9&&,%S*6%*!&[;*5<*(2C*D>2u4*H%(%X)&%[&6%:#$>Gu4&I mD>G^*(DQ26;2!&!;2!&%[&6%:#Ga*(&!'%D>!Ih*(&%:*G9F*(*!42u4$U $H*2!-Gu4&I!9&&,%S*,-*(*U*6%*!&[3@*w4A&!>*(!-9k&;*5<*(D>#^& &,-*(*!X*(*(4a*$H*!N*!&!>*!$H*DI4G^*($>$H*2HG]*!2Z)5-)*! *(!%:k$N$lM&;*5<*(G_(m!u*G^*($%R*$l&&I!>*(!-9G%$>-3@*w4A&   o!y2G}MT49&,N*!&l&,4*($H*$>&l&,4*(3@*w4A&-"&G^*(2Z) *(=*!>*(D>&l&,4*($H*&%U*&:&"#&!'%2!I)3K5<*(k&,R*2h3vGm2!-$)M 292Gh*$]6%*!&[ o7*(2<&>%&,J2!-292*(>*!6%*!&[6~#!9&&,%S*$>*(>*!6%*!&[ #g%*!s*,-*(&!'%(%)*&l&,4*(!9&&,%S**7*(*(!%:$>I4&%R*2!-w4A& 6!}4•!>*IP2G_&l&,4*(&;*5<*(GS&>%&,J!9&&,%S*292*(>*!Gmk&|Gm &"-G%U46%:*!9&&,%S*292*(>*!6!92 om!u*&92G^*(G[*$%:2&E*(2I'*(2![G^!-"2!&-9*6%*!&[2Z) 2925-)*!*(!%:t2&,I*(2hV@*2Z)$H*&;*5<*(D>3Q$l*G^*(&,R*2h3v !->*&,@$>2mDJ%&F2k*!'$lM#>!-"&G^*(2Z)&;*5<*(G_6;2!&!;2!3K5<*( $H*2m!%:4T4@ o"-G%U46%:*!9&&,%S*292T4)*!:6%*!&[$P%*IP2*(->%,-*(G%U4 6%:*6%*!&[€#v•k&;*5<*(G_&,v&!>*!#^&&,-*(*!X*(!Ih*(&%:**H%D%U* 292*U*6%*!&[292*IP2$P%*!)4 .k81"j$&&k!&