Bài tập tài chính tiền tệ: Lãi suất

BÀI TẬP Môn: Tài chính – tiền tệ 1. Nếu lãi suất là 8%/năm, người ta sẽ chấp nhận 100.000 đồng hiện tại hay 160.000 đồng sau 5 năm ? 2. Một người đi vay 100.000 đồng, sau đó đúng 2 năm phải trả 120.000 đồng. Lãi suất của khoản vay đó là bao nhiêu trong trường hợp lãi suất tính đơn và lãi suất tính kép? 3. Nếu lãi suất 12 %/năm thì phải có bao nhiêu thời gian để: - Gấp 2 số tiền ban đầu? - Gấp 3 số tiền ban đầu? - Gấp 5 số tiền ban đầu? 4. Với số tiền gốc ban đầu là4 triệu đồng và lãi suất 12%/năm, để nhận được 7,9 triệu đồng thì cần bao nhiêu thời gian? 5. Hãy xác định giá trị hiện tại của một dãy tiền tệ bằng nhau có giá trị 100.000 đồng trong 3 năm liên tiếp tính sau thời điểm hiện tại 1 năm nếu lãi suất i = 8%/năm, số lần tính lãi là 1 lần trong năm. 6. Sau khi tổng kết năm thứ nhất, tổ chức quốc tế có tên là REI căn cứ vào điểm của sinh viên để thưởng cho một sinh viên xuất sắc nhất. REI cho sinh viên trên được hưởng số tiền liên tiếp trong 3 năm bằng cách gửi đều đặn 6 tháng 1 lần với số tiền mỗi lần là 500000 đồng. Lần lĩnh đầu tiên được quy định sau đó 6 tháng. Vậy món tiền thưởng đó tương đương với giá trị hiện tại là bao nhiêu nếu: - Lãi suất i = 10%/năm, số lần tính lãi 1 lần trong năm - Lãi suất i = 12%/năm, số lần tính lãi 1 lần trong năm - Lãi suất i = 15%/năm, số lần tính lãi 2 lần trong năm 7. Do không có chế độ hưu trí nên một nông dân cần phải tiết kiệm một khoản tiền để lo khi tuổi già. Hiện nay ông ta đúng 50 tuổi. Nếu khi ông ta đúng 60 tuổi, ông ta muốn có số tiền là 40 triệu thì hàng năm ông ta phải gửi tiết kiệm vào ngân hàng đều đặn một số tiền là bao nhiêu nếu: - Lãi suất tiết kiệm là 8%/năm, tiền gửi có kỳ hạn 1 năm? - Lãi suất tiết kiệm là 7,5%/năm, tiền gửi có kỳ hạn 6 tháng? (Ghi chú: tiền gửi tiết kiệm được bổ sung đều đặn tại cuối kỳ hạn tính lãi) 8. Một người muốn mua một máy vi tính với giá trả ngay là 5.000.000 đồng. Nếu trả dần thì mỗi năm phải trả 1.527.000 đồng, số lần trả là 5 lần liên tiếp. Lãi suất 1 trong trường hợp này là bao nhiêu nếu số tiền trả lần đầu được trả sau khi mua 1 năm? 9. Một người đang suy tính để mua giặt. Nếu phải trả tiền ngay thì giá mua là 8 triệu, nhưng trả dần thì trong 4 năm thì phải chịu lãi suất mỗi năm là 12%, số lần tính lãi là 1 lần trong năm. Vậy số tiền cần phải trả mỗi lần là bao nhiêu nếu: - Số tiền trả lần đầu được trả sau khi mua đúng 1 năm? - Số tiền trả lần đầu được trả ngay sau khi mua? 10. Ông bố đang dự tính gửi tiết kiệm dài hạn một số tiền để tặng thưởng cho hai cậu con trai khi các con ông tròn 18 tuổi, số tiền mỗi người được nhận là 5 triệu đồng. Con thứ nhất hiện nay đúng 15 tuổi, con thứ hai kém con thứ nhất đúng 3 tuổi. Nếu lãi suất tiết kiệm là 9%/năm, số lần tính lãi là 1 lần trong năm thì số tiền hiện tại của mỗi sổ phải là bao nhiêu? 11. Một trái phiếu chiết khấu có mệnh giá 1 triệu đồng, thời hạn 1 năm. Một người cho rằng có thể bán trái phiếu này với giá: - Lớn hơn 1 triệu đồng (giả sử 1,1 triệu đồng) - Nhỏ hơn mệnh giá (giả sử 0,9 triệu đồng) - Bằng mệnh giá (1 triệu đồng) Tính lãi suất hoàn vốn của trái phiếu trong mỗi trường hợp. 12. Hãy chọn 1 trong 2 cơ hội để đầu tư số tiền 5.000.000 đồng cho 10 năm. - Cơ hội 1: Lãi suất = 8%/năm, số lần tính lãi theo quý. - Cơ hội 2: Lãi suất = 6%/năm, số lần tính lãi theo tháng. 13. Như chúng ta đã biết, ngân hàng thương mại là một tổ chức tài chính trung gian và mục tiêu vì lợi nhuận. Anh chị hãy suy đoán, lãi suất huy động và lãi suất cho vay của ngân hàng thương mại như thế nào trong trường hợp tín dụng ngắn hạn và dài hạn? So sánh với những quan sát của anh chị nhận được từ thực tế? 14. Ngân hàng A cho vay với lãi suất 9%/năm, ghép lãi hàng năm. Ngân hàng B cho vay với lãi suất chỉ 8,5% nhưng ghép lãi nhiều hơn 1 lần trong năm. Hỏi tần suất ghép lãi của ngân hàng B nên như thế nào thì lãi suất thực của hai ngân hàng bằng nhau? 15. Ngân hàng A có gói cho vay gói vay tiêu dùng như sau: Cho vay 40 triệu ngay tại thời điểm hiện tại, người đi vay phải trả cho ngân hàng liên tiếp trong 36 tháng mỗi tháng 1,5 triệu đồng. Hỏi lãi suất ngân hàng này áp dụng đối với người đi vay là bao nhiêu? 16. Ông A gửi tiền vào ngân hàng trong 5 năm liên tiếp, tại thời điểm đầu các năm giá trị đều là 200 triệu. Ngân hàng tính lãi cho ông A năm đầu là 10%/ năm, từ 2 năm thứ 2 trở đi lãi suất năm sau tăng 10% so với năm trước. Hỏi sau 5 năm ông A thu về bao nhiêu tiền. 17. Một trái phiếu coupon có mệnh giá 500.000 đ, thời gian là 6 năm, lãi suất trái phiếu là 10%/năm, thời hạn tính lãi một lần trong năm. Nếu giá trị trái phiếu hiện đang được bán là 476.190,48 đồng thì tỷ suất đầu tư mua trái phiếu trên là bao nhiêu? Tính tiếp cho trường hợp tính lãi 6 tháng một lần. 18. Một doanh nghiệp nông nghiệp có vay một hợp đồng tín dụng tại ngân hàng ABC theo phương thức, doanh nghiệp sẽ nhận được 500 triệu liên tục vào 3 năm đầu và hoàn trả số toàn bộ số tiền này sau 5 năm tiếp theo theo phương thức vay trả cố định. Hỏi số tiền mà doanh nghiệp phải trả ngân hàng mỗi năm là bao nhiêu, biết lãi suất ngân hàng là 16%/năm. (Ghi chú: số tiền đầu tiên doanh nghiệp nhận được ngay sau hợp đồng tín dụng có hiệu lực) 19. Ông A gửi 40 triệu đồng tiền tiết kiệm ở ngân hàng NN và PTNT. Nếu lãi suất năm đầu tiên là 10%/năm,hai năm tiếp theo là 11%/năm và năm cuối cùng là 10,5%/năm thì số tiền ông A nhận được là bao nhiêu sau đúng 4 năm trong trường hợp: a. Ngân hàng ghép lãi hàng năm. b. Ngân hàng ghép lãi 6 tháng 1 lần. 20. Bảng lãi suất huy động cá nhân VND tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, áp dụng từ 07h30 ngày 27/09/2013 Kỳ hạn Lãi cuối kỳ (%/năm) Lãi hàng quý (%/năm) lãi hàng tháng (%/năm) Lãi trả trước (%/năm) A (1) (2) (3) (4) 1 tháng 7,00 7,00 6,960 6 tháng 7,300 7,230 7,190 7,040 9 tháng 7,300 7,170 7,120 6,920 12 tháng 8,350 8,100 8,050 7,710 Nguồn : http://www.sacombank.com.vn/Pages/Lai-suat.aspx - Giải thích mối liên hệ giữa các loại lãi suất: cột (1) và cột (2); cột (1) và cột (3); cột (1) và cột (4). 3 - Ông A có 100 triệu đồng gửi vào ngân hàng trên, kỳ hạn 9 tháng, nhận lãi hàng quý. Hỏi ở mỗi quý ông A nhận được số tiền là bao nhiêu ? 21. Ước tính suất sinh lời của giáo dục (just for fun) Có 2 cá nhân A và B có các khoản tiền phát sinh như sau: - Cá nhân A: học đại học 4 năm. Năm đầu tiên, gia đình phải bỏ ra số tiền 1 triệu đồng/tháng để nuôi dưỡng. Số tiền “đầu tư” ở những năm tiếp theo tăng lên 8%/năm. Sau khi ra trường (năm 23 tuổi), cá nhân A có thu nhập 4 triệu đồng/tháng. Thu nhập ở những năm sau tăng lên 20%/năm. - Cá nhân B: không học đại học. Giả sử toàn bộ chi phí nuôi dưỡng và học tập của cá nhân B cũng giống như cá nhân A nhưng vì B không học đại học nên gia đình chỉ phải nuôi dưỡng đến năm 18 tuổi. Tốt nghiệp PTTH, cá nhân B có một công việc với thu nhập 2,5 triệu đồng/tháng. Thu nhập ở những năm sau tăng lên 12%/năm. Giả sử các khoản tiền đều được phát sinh ở cuối mỗi năm; ở mỗi năm, chỉ có khoản tiền hoặc là chi ra hoặc là thu vào, suất chiết khấu là 10%/năm, kỳ tính chiết khấu theo năm. Yêu cầu: 1. Xây dựng dòng tiền phát sinh cho hai cá nhân A và B (gợi ý trong file exel đính kèm) 2. Dùng mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF) để xây dựng công thức và tính thời gian hoàn vốn của việc đầu tư vào giáo dục của hai cá nhân trên. 3. Đến năm 41 tuổi, do sức khỏe yếu hơn nên thu nhập mỗi năm của cá nhân B bị giảm xuống 5%/năm. Vậy thời gian hoàn vốn của cá nhân B trong trường hợp này là bao nhiêu? 4. Anh/chị hãy tính toán thời gian hoàn vốn cho bản thân mình. 4 . 7,170 7,120 6,920 12 tháng 8,350 8,100 8,050 7,710 Nguồn : http://www.sacombank.com.vn/Pages /Lai- suat. aspx - Giải thích mối liên hệ giữa các loại lãi suất: cột (1) và cột (2); cột (1) và cột (3);. lãi suất huy động cá nhân VND tại Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, áp dụng từ 07h30 ngày 27/09 /2013 Kỳ hạn Lãi cuối kỳ (%/năm) Lãi hàng quý (%/năm) lãi hàng tháng (%/năm) Lãi trả trước (%/năm) A