kế hoạch tài chính ngắn hạn

KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN TS.. LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH NGẮN HẠN • Các loại tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn chủ yếu • Quyết định tài trợ dài hạn ảnh hưởng như thế nào đến việc lập kế hoạ

KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

NGẮN HẠN

TS NGÔ QUANG HUÂN KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

NGẮN HẠN

• Các loại tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn chủ yếu

• Quyết định tài trợ dài hạn ảnh hưởng như thế nào đến

việc lập kế hoạch tài chính ngắn hạn

• Cách thức theo dõi các thay đổi trong tiền mặt, vốn lưu động và một số kỹ thuật cân bằng nhu cầu tiền mặt trong

kỳ cũng như các kế hoạch đầu tư và tài trợ ngắn hạn

THÀNH PHẦN CỦA VỐN LƯU ĐỘNG

• VỐN LƯU ĐỘNG THUẦN (RÒNG) = TÀI SẢN NGẮN HẠN –

NỢ NGẮN HẠN =1069,8 -757,3 =312,5 TỶ VNĐ

TÀI SẢN NGẮN HẠN

TỶ VNĐ

VNĐ

Tiền mặt

Chứng khoán ngắn hạn

Khoản phải thu

Hàng tồn kho

TSNH khác

Tổng cộng

76,9 79,1 403,9 389,4 120,5 1069,8

Vay ngắn hạn Khoản phải trả Thuế thu nhập DN

Nợ dàn hạn đến hạn trả

Nợ ngắn hạn khác Tổng cộng

121,1 232,8 29,7 46,2 327,5 757,3

Mối liên hệ giữa quyết định tài trợ

dài hạn và ngắn hạn

• Nhu cầu vốn tích lũy của doanh nghiệp là đầu tư tích lũy vào nhà xưởng, thiết bị, kho hàng, và tất cả các tài sản khác cần cho nhu cầu hoạt động của doanh nghiệp

• Nhu cầu vốn tích lũy của doanh nghiệp biến động phụ thuộc vào nhiều nhân tố: tính thời vụ, đặc điểm kỹ thuật công nghệ, qui mô hoạt động, và thái độ với rủi ro của nhà quản trị…

• Nhu cầu tài trợ ngắn hạn là sai biệt giữa tài trợ dài hạn

và nhu cầu vốn tích lũy

• Để cân bằng nhu cầu vốn tích lũy và tổng tài trợ, doanh nghiệp có thể tăng nhu cầu đầu tư ngắn hạn

THEO DÕI NHỮNG THAY ĐỔI TRONG TIỀN MẶT VÀ VỐN

LƯU ĐỘNG CÔNG TY XYZ

CHỈ TIÊU CHỦ YẾU BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

(đvt: Triệu USD)

Báo cáo lời lỗ năm 2007 CÔNG TY XYZ

(Đvt Triệu usd)

• Ghi chú: chi trả cổ tức 1 triệu usd, lợi nhuận giữ lại 11

triệu USD

Khấu hao

29 -4

Lãi vay

25 -1

BÁO CÁO NGUỒN VÀ SỬ DỤNG

VỐN CÔNG TY XYZ

NGUỒN VỐN SỬ DỤNG

Nợ dài hạn 7 Trả vay ngắn hạn ngân hàng 5 Cắt giảm hàng tồn kho 1 Đầu tư vào tài sản cố định 14 Tăng khoản phải trả 7 Mua chứng khoán 5 Tiền mặt từ hoạt động Tăng khoản phải thu 5

TỔNG NGUỒN 31 TĂNG SỐ DƯ TIỀN MẶT 1

THEO DÕI NHỮNG THAY ĐỔI TRONG

TIỀN MẶT VÀ VỐN LƯU ĐỘNG

• Công ty đã sử dụng tiền vào các mục đích sau:

– Trả cổ tức ; 1 triệu USD – Trả vay ngắn hạn ngân hàng: 5 triệu USD – Đầu tư 14 triệu USD

– Mua chứng khoán : 5 triệu USD – Cho phép khoản phải thu tăng 5 triệu USD

THEO DÕI NHỮNG THAY ĐỔI TRONG VỐN LƯU ĐỘNG THUẦN ĐVT TR.USD

Tài sản ngắn hạn

Trừ cho

Nợ ngắn hạn

động thuần

THEO DÕI NHỮNG THAY ĐỔI TRONG VỐN LƯU ĐỘNG THUẦN ĐVT TR.USD

Tài sản cố định