các tổ chức tài chính phi ngân hàng

các tổ chức tài chính phi ngân hàng

Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT ------&@&------ CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG GVHD: Hoàng Thọ Phú Nhóm 12.1: 1. Võ Khắc Biên K085041648 2. Võ Trường Thọ K085041728 3. Võ Văn Xanh K085041758 4. Nguyễn Phú Thịnh K085041725 5. Trà Xuân Thỏa K085041730 6. Lưu Công Quyền K085041709 TpHCM, tháng 5/2010 Lý thuyết tài chính tiền tệ 1 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 LỜI MỞ ĐẦU Trong quá trình phát triển nền kinh tế, bên cạnh các tổ chức ngân hàng thì còn có một bộ phận không kém phần quan trọng trong việc tạo ra dòng luân chuyển vốn từ người tiết kiệm – cho vay đến người chi tiêu – đi vay, đó là các tổ chức tài chính phi ngân hàng. Ngoài ra, vai trò của các tổ chức tài chính phi ngân hàng còn được nâng cao trong quá trình sáng tạo và đổi mới trong hệ thống tài chính. Hiện nay, các tổ chức tài chính phi ngân hàng đang cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức tài chính tín dụng ngân hàng thông qua việc cung cấp thêm dịch vụ ngân hàng cho khác hàng của mình. Để phần nào giúp chúng ta hiểu hơn về các tổ chức phi ngân hàng, từ hệ thống các tổ chức, đặc điểm từng loại công ty, đến vai trò của chúng, nhóm chúng tôi thực hiện tiểu luận về đề tài:” Các tổ chức phi ngân hàng”. Tuy nhiên, với thời lượng cho phép, cộng với khả năng nghiên cứu còn hạn chế, nên trong quá trình thực hiện đề tài còn nhiều thiếu sót, mong thầy và các bạn thông cảm và nhóm chúng tôi cũng hy vọng nhận được những ý kiến đóng góp từ phía thầy và các bạn để bài tiểu luận có thể hoàn thiện hơn. Xin chân thành cảm ơn. Nhóm thực hiện Nhóm 12.1 Lý thuyết tài chính tiền tệ 2 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 MỤC LỤC 1. Khái niệm về tổ chức tài chính phi ngân hàng Đây là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện một số hoạt động ngân hàng như là nội dung kinh doanh thường xuyên, nhưng không được nhận tiền gửi không kỳ hạn, không làm dịch vụ thanh toán. Tổ chức tín dụng phi ngân hàng gồm công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác. Lý thuyết tài chính tiền tệ 3 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 2. Công ty bảo hiểm Trong sản xuất kinh doanh cũng như trong đời sống của con người luôn chịu sự tác động của thiên nhiên, xã hội. Do quy luật của tự nhiên rất phức tạp, con người không thể một sớm một chiều có thể nhận thức đầy đủ về nó như: bão lụt, động đất, hạn hán, bệnh dịch…có thể gây ra những tổn thất đối với nhà cửa, súc vật , mùa màng, tư liệu sản xuất và con người. Để hạn chế tổn thất do thiên tai gây ra, con người một mặt áp dụng những biện pháp phòng ngừa như xây dựng đê đập, hệ thống thủy nông,dự báo thời tiết…Mặt khác, để khắc phục những hậu quả do thiên tai gậy ra, con người hình thành và hoàn thiện dần việc áp dụng biện pháp kinh tế: thành lập quỹ dự trữ bảo hiểm nhằm dảm bảo về mặt tài chính cho hoạt động sản xuất kinh doanh và đời sống của con người được tiến hành liên tục bình thường. Trong đời sống ngày nay, con người có thể gặp những rủi ro khách quan như tai nạn, mất việc làm, mất người nuôi dưỡng, bị phá sản, bị bệnh. Những rủi ro đó có thể làm cho cuộc sống của bản thân và gia đình họ sống trong sự sợ hãi của sự suy sụp về tài chính. Để giảm bớt áp lực tài chính nặng nề đó,đảm bảo đời sống ổn định,quỹ dự trữ bảo hiểm của hộ gia đình đã được hình thành. Ở AI Cập khoảng 2500 TCN, những công nhân xây dựng kim tự tháp đã biết lập ra các quỹ chung để trợ giúp lẫn nhau khi có tai nạn trên công trường. Các nhu cầu về bảo hiểm xuất hiện từ rất sớm, những mầm mống đầu tiên của việc dự trữ bảo hiểm xuất hiện từ cuối công xã nguyên thủy. Quỹ dự trữ bảo hiểm ban đầu với hình thức rất đơn giản cùng với sự phát triển của xã hội loài người, hình thức bảo hiểm được hoàn thiện dần và các loại hình bảo hiểm xuất hiện ngày càng đa dạng đáp ứng nhu cầu bảo hiểm ngày càng cao của xã hội. Do vậy, bảo hiểm ra đời, tồn tại và phát triển là một tất yếu khách quan vì nhu cầu duy trì một cuộc sống tốt đẹp của các tầng lớp dân cư, nhu cầu duy trì và phát triển sản xuất kinh doanh thuộc mọi thành phần kinh tế và còn vì nó là một lĩnh vực kinh doanh đặc biệt để thu lợi nhuận . Để bảo vệ bản thân khỏi rủi ro chúng ta cần phải mua các hợp đồng bảo hiểm. Với các khoản phí đống góp theo hợp đồng, các công ty bảo hiểm sẽ thanh toán cho chúng ta một khoản tiền để chi trả chi phí nếu rủi ro xảy ra. Lý thuyết tài chính tiền tệ 4 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 Các công ty bảo hiểm là các trung gian tài chính thực hiện nhiệm vụ chi trả cho các sự kiện không mong đợi xảy ra(với khoản phí hay giá cả nhất định). Có 2 dạng công ty bảo hiểm: 2.1 Công ty bảo hiểm nhân thọ Công ty bảo hiểm nhân thọ phát hành bảo hiểm chủ yếu cho cái chết và sức khỏe của người chủ sở hữu bảo hiểm. Công ty bảo hiểm nhân thọ cam kết chi trả một lần hay nhiều lần cho người hưởng quyền lợi bảo hiểm. Thực sự bảo hiểm nhân mạng chưa hẳn là sản phẩm tài chính chủ chốt của các công ty bảo hiểm, phần lớn công việc kinh doanh của Công ty bảo hiểm nhân thọ là cung cấp các sản phẩm dịch vụ bảo hiểm liên quan đến quỹ hưu trí và sức khỏe. - Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân thọ Prudential Việt Nam (Prudential Việt Nam) với các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ như: + Phú - Hưng phúc Định kỳ (Mới) + Phú - Hưng thịnh (Mới) + Phú-An Bình + Phú-An Hưởng Thịnh Vuợng + Phú-An Gia Hưu Trí + Phú-Bảo gia Đầu tư + Phú-An Gia Tích Lũy Định Kỳ + Phú-An Gia Thành Tài + Phú-An Khang Thịnh Kỳ + Phú-An Khang Hưu Trí + Phú-Trường An Lý thuyết tài chính tiền tệ 5 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 - Công ty TNHH bảo hiểm nhân thọ Hàn Quốc (Việt Nam) thì cung cấp các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ chính như: + An sinh giáo dục toàn diện. + An sinh tích lũy trọn đời. + An khang linh hoạt trọn đời. 2.2 Công ty bảo hiểm tài sản và tai nạn Công ty bảo hiểm tài sản và tai nạn bảo hiểm cho một loạt các sự kiện không định trước khác nhau liên quan đến tài sản như: - Mất mát hư hỏng tài sản. - Mất hay thiệt hại khả năng tạo thu nhập của tài sản. - Thiệt hại hay thương tật gây ra cho chủ thể khác thứ 3. - Thiệt hại hay thương tật do tai nạn nghề nghiệp. * Vd: Ở Công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam thì cung cấp những sản phẩm bảo hiểm tài sản và tai nạn như: + Bảo hiểm nhà chung cư. + Bảo hiểm gián đoạn kinh doanh khi có rủi ro về tài sản. + Bảo hiểm Mọi rủi ro tài sản. + Bảo hiểm Cháy, nổ bắt buộc. + Bảo hiểm cháy và các rủi ro đặc biệt. + Bảo hiểm xe ôtô. + Bảo hiểm môtô – xe máy… Điểm khác biệt chủ chốt giữa công ty bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm tài sản là mức độ khó khăn trong việc quyết định chi trả cho người giữ hợp đồng bảo hiểm hay không và Lý thuyết tài chính tiền tệ 6 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 nếu có thì chi trả bao nhiêu và như thế nào. Đối với bảo hiểm nhân thọ thì phương diện xác suất thống kê rủi ro là tương đối dễ dàng.Việc tính tốn xác định quy mơ và thời hạn nghĩa vụ của cơng ty bảo hiểm tài sản là khó hơn do tính ngẫu nhiên thất thường của các sự kiện rủi ro,của thiên tai…Do vậy, tính khơng ổn định về quy mơ và thời gian của các khoản chi trả tiền để đáp ứng các nghĩa vụ có tác động lớn đến quyết định đầu tư của các cơng ty bảo hiểm. Trong thực tế, phần lớn các cơng ty bảo hiểm lớn thường bán cả hai sản phẩm dịch vụ bảo hiểm nhân thọ và bảo hiểm tài sản. 3. Các tính chất cơ bản của ngành cơng nghiệp bảo hiểm 3.1 Hợp đồng và phí bảo hiểm 3.1.1 Hợp đồng bảo hiểm Hợp đồng bảo hiểm là hợp đồng có bảo đảm luật pháp trong đó người giữ hợp đồng hay người được bảo hiểm đóng các khoản phí nhất định để các cơng ty bảo hiểm ( hay nhà phát hành bảo hiểm ) chi trả một khoản tiền bảo đảm cho các trường hợp rủi ro cụ thể trong tương lai. Hoặc Hợp đồng bảo hiểm là hợp đồng giao kết về các quyền lợi và trách nhiệm giữa Cơng ty và Chủ hợp đồng bảo hiểm cũng như các Thành viên được bảo hiểm tham gia sản phẩm Bảo hiểm nhân thọ tử kỳ nhóm. Hợp đồng bảo hiểm bao gồm nhưng khơng hạn chế các văn bản sau: Giấy chứng nhận bảo hiểm, Điều khoản bảo hiểm, Danh sách các Thành viên được bảo hiểm, các giấy tờ và phụ lục khác có liên quan. - Bên mua bảo hiểm là tổ chức, cá nhân giao kết hợp đồng bảo hiểm với doanh nghiệp bảo hiểm và đóng phí bảo hiểm. Bên mua bảo hiểm có thể đồng thời là người được bảo hiểm hoặc người thụ hưởng. - Doanh nghiệp bảo hiểm: là doanh nghiệp được thành lập, tổ chức và hoạt động theo quy định của pháp luật có liên quan để kinh doanh bảo hiểm, tái bảo hiểm. Cơng ty bảo hiểm đứng ra gánh chịu rủi ro một phần hay tồn bộ đối với những sự kiện rủi ro khơng định trước được trong cuộc sống. Tuy nhien bên cạnh việc đứng ra gánh chịu rủi ro đó thì các cơng ty bảo hiểm cũng rất quan tâm đến những điệu kiện cụ thể của các cá nhân, tổ chức sử dụng bảo hiểm; đánh giá những rủi ro có thể xảy ra cũng như xác Lý thuyết tài chính tiền tệ 7 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 suất xảy ra của các rủi ro để có thể ký những hợp đồng bảo hiểm có lợi cho mình cũng như người sử dụng bảo hiểm. Hình thức của hợp đồng bảo hiểm phải được lập thành văn bản. Bằng chứng giao kết hợp đồng là giấy chứng nhận bảo hiểm hay đơn bảo hiểm. 3.1.2 Phí bảo hiểm Khi công ty chấp nhận hợp đồng bảo hiểm thì hợp đồng bảo hiểm trở thành tài sản cho người được bảo hiểm (là khách hàng của công ty bảo hiểm) và là khoản nghĩa vụ đối với công ty bảo hiểm. Phí bảo hiểm là khoản tiền mà bên mua bảo hiểm phải đóng cho doanh nghiệp bảo hiểm theo thời hạn và phương thức do các bên thỏa thuận trong hợp đồng bảo hiểm. Phí bảo hiểm có thể được chi trả cho công ty một lần hay nhiều lần. Tương tự như các loại hợp đồng khác, hợp đồng bảo hiểm sẽ bị hủy bỏ khi người được bảo hiểm không đóng phí, đóng phí không đủ, hoặc không đúng thời hạn. 3.2 Các nguyên tắc quản trị bảo hiểm Với chức năng hoạt động tương tự như các ngân hàng, các công ty bảo hiểm là trung gian tài chính chuyển từ một dạng tài sản tài chính này sang một dạng tài sản tài chính khác. Sản phẩm của các công ty bảo hiểm là cá dịch vụ bảo hiểm, để thay vào đó các công ty bảo hiểm nhận được phí bảo hiểm từ các hợp đồng và dùng chính phí bảo hiểm đó để đầu tư vào các tài sản khác với mục tiêu lợi nhuận: chứng khoán, trái phiếu…rồi lại dùng tài sản này để thanh toán hợp đồng bảo hiểm. Trong nguyên tắc quản trị ngành công nghệp bảo hiểm cần quan tâm tới nguyên tắc rủi ro lựa chọn nghịch và rủi ro đạo đức. - Rủi ro lựa chọn nghịch là một tình trạng kinh tế có thể nảy sinh do tồn tại tình trạng thông tin phi đối xứng, người lựa chọn thứ tốt lại chọn phải thứ không tốt, đây là một loại thất bại thị trường. Bên cung cấp dịch vụ bảo hiểm chấp nhận mức trả bảo hiểm cao cho khách hàng ít nguy cơ. Song họ lại có ít thông tin về thứ họ được đề nghị bảo hiểm hơn so với người mua bảo hiểm. Nếu người mua bảo hiểm cung cấp những thông tin không trung Lý thuyết tài chính tiền tệ 8 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 thực, thì công ty bảo hiểm có thể sẽ có thể ký hợp đồng trả tiền cao cho đối tượng bảo hiểm nhiều nguy cơ. Ví dụ, người mua bảo hiểm nhân thọ có thể dấu thông tin về tình trạng sức khỏe tồi (ung thư) của mình, cam đoan với công ty bảo hiểm rằng mình có sức khỏe tốt, dẫn tới công ty bảo hiểm có thể đi ký hợp đồng bảo hiểm nhân thọ cho một người sắp chết. - Rủi ro đạo đức là một thuật ngữ kinh tế học và tài chính được sử dụng để chỉ một loại rủi ro phát sinh khi đạo đức của chủ thể kinh tế bị suy thoái. Rủi ro đạo đức xảy ra sau khi hợp đồng bảo hiểm đã được ký. Rủi ro đạo đức là một kiểu thất bại thị trường nảy sinh trong môi trường thông tin phi đối xứng.Trong hợp đồng bảo hiểm, rủi ro đạo đức xảy ra khi hợp đồng bảo hiểm khuyến khích được bên nhận lấy rủi ro để tăng khả năng được thanh toán tiền bảo hiểm theo hợp đồng. Hầu hết những người mua bảo hiểm đều mua những hợp đồng có lợi cho mình nhất, nghĩa là khi họ gặp rủi ro thì đa phần rủi ro được chuyển cho các công ty bảo hiểm. Nên khi bán hợp đồng bảo hiểm cho những người này, công ty bảo hiểm có khả năng tổn thất tiềm năng lớn. Rủi ro lựa chọn nghịch và rủi ro đạo đức tạo ra các khoản chi phí thanh toán hợp đồng cao từ khiếu nại đòi bồi thường bảo hiềm. Do vậy, để có thể giảm thiểu rủi ro đối với các công ty bảo hiểm, cần có ác nguyên tắc chung sau: 3.2.1 Sàng lọc Công ty bảo hiểm tập hợp bằng nhiều phương pháp, phân tích thông tin để có thể chọn lọc những khách hàng tốt khỏi các đối tác kém, để có thể quyết định chấp nhận hay bác bỏ yêu cầu bảo hiểm từ phía người mua. Tùy theo từng loại bảo hiểm thì có những phương pháp cũng như cách tiếp cận khác nhau để lấy thông tin, nhưng tất cả đều vì mục đích tránh rủi ro đạo đức và rủi ro lựa chọn nghịch. 3.2.2 Phí bảo hiểm rủi ro hợp lý Đối với công ty bảo hiểm, việc thu phí đối với từng mức độ rủi ro của người được bảo hiểm là nguyên tắc quản lý bắt buộc. Lựa chọn mức thu phí tương ứng với từng mức độ rủi ro ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của công ty bảo hiểm. Vd mức giá bảo hiểm Lý thuyết tài chính tiền tệ 9 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 trách nhiệm xe cơ giới hiện nay được pháp luật bảo hiểm (Bộ Tài Chính) quy định với các loại xe cơ giới khác nhau là khác nhau như: + Xe ôtô không kinh doanh vận tải dưới 6 chỗ là 379.500 VNĐ, trên 6 chỗ là 759.000 VNĐ (đã có VAT) + Xe máy 50cc là 55.000 VNĐ, trên 50cc là 66.000 (đã có VAT)… 3.2.3 Các điều khoản cam kết Các điều khoản cam kết có thể áp đặt nhằm đòi hỏi hành vi cư xử hợp lý từ phía người được bảo hiểm, làm cho người giữ hợp đồng bảo hiểm nản lòng mà không thực hiện các hoạt động rủi ro để khó xảy ra khiếu nại đòi bồi thường và các công ty bảo hiểm phải bồi thường. VD về nguyên tắc người mua bảo hiểm không được đàm phán, thỏa thuận về việc sửa đổi, bổ sung điều khoản của hợp đồng bảo hiểm; hoặc người được bảo hiểm phải để ý, sao cho sự việc bảo hiểm không xảy ra và làm tất cả để nó không xảy ra hoặc làm giảm đến mức tối đa hậu quả của nó (đặc biệt là không chậm chễ đi khám bác sĩ); hoặc phải cung cấp cho hãng bảo hiểm tất cả những thông tin trung thực về sự hình thành, quá trình và hậu quả của sự vụ có bảo hiểm và trong trường hợp có nghi ngờ, chứng minh cho hãng bảo hiểm quyền đòi bồi thường bảo hiểm. 3.2.4 Phòng ngừa gian lận Để giảm thiểu rủi ro, ngoai các biện pháp trên các công ty bảo hiểm cũng cần phải quan tâm đến gian lận của bên mua bảo hiểm để có biện pháp phòng ngừa, chỉ có những người được bảo hiểm hợp lý và có căn cứ mới được thanh toán. Tránh những trường hợp như không thực hiên đúng hợp đồng mà vẫn đòi bồi thường, hoặc khiếu nại đòi bồi thường với những việc mà thực tế không xảy ra, hoặc rủi ro nhỏ thiệt hai không đáng kể nhưng làm phóng đại lên để đòi được bồi thường lớn hơn… 3.2.5 Hủy bỏ hợp đồng Các công ty bảo hiểm luôn sẵn sàng hủy bỏ hợp đồng khi có sự vi phạm các điều khoản của hợp đồng bảo hiểm. Tuy nhiên đây là chỉ biện pháp hạn chế rủi ro đạo đúc bằng cách đe dọa, nó mang y nghĩa là biện pháp chủ động phòng ngừa hơn là biện pháp chế tài Lý thuyết tài chính tiền tệ 10 [...]... cứu về thị trường tài chính thì không thể bỏ qua các công ty tài chính phi ngân hàng vì nó là một bộ phận không thể thiếu trong sự trong hoạt động của thị trường tài Lý thuyết tài chính tiền tệ 22 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 chính- tiền tệ Cùng với các ngân hàng, công ty tài chính phi ngân hàng là các trung gian tạo nên sự vận động và phát triển của thị trường tài chính, đem lại lợi... luật" 5 Công ty tài chính 5.1 Khái quát về công ty tài chính Công ty tài chính là các trung gian tài chính huy động vốn bằng cách phát hành thương phi u, cổ phi u và trái phi u hay vay từ các ngân hàng, sau đó dùng số tiền thu Lý thuyết tài chính tiền tệ 20 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 được đem cho vay ( thường là các khoản vay nhỏ thích hợp với nhu cầu tiêu dùng và các nhu cầu kinh... xuất và bán hàng làm chủ sở hữu và thực hiện các khoản cho vay tài trợ cho khách hàng mua các sản phẩm, hàng hóa dịch vụ của công ty Ví dụ hệ thống bán lẻ Sears tài trợ cho khách hàng mua các hàng hóa và dịch vụ tại các cửa hàng của Sears, GM Lý thuyết tài chính tiền tệ 21 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 Acceptance Corporations tài trợ cho khách hàng mua ô tô của GM Công ty tài chính bán... Việt Nam nói chung, thị trường tài chính nói riêng thì việc hiểu và nắm vững kiến thức về cơ cấu tổ chức, hoạt động của các tổ chức tài chính là điều bắt buộc đối với những ai đã, đang và sẽ tham gia vào lĩnh vực này Lý thuyết tài chính tiền tệ 23 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 Tài liệu tham khảo: - Giáo trình Các Nguyên Lý Tiền Tệ Ngân Hàng và Thị Trường Tài Chính Trần Việt Hoàng (chủ... trực thuộc các tập đoàn kinh tế nhà nước như : Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu khí Việt Nam, Công ty Tài chính Công nghiệp Tàu thuỷ… 5.2 Phân loại công ty tài chính 5.2.1 Các công ty tài chính bán hàng (Sale finance company) Các công ty tài chính này gián tiếp cấp tín dụng cho người tiêu dùng để mua hàng hóa từ các nhà bán lẻ hay nhà sản sản xuất nào đó Công ty tài chính bán hàng thường do các công... trình trung gian tài chính này, các công ty tài chính đã đi vay các khoản vay lớn và cho vay lại với quy mô nhỏ hơn Đây là điểm khác biệt với hoạt động ngân hàng là huy động các khoản nhỏ và cho vay các khoản lớn Một đặc điểm khác của công ty tài chính là không huy động các khoản tiền gửi như ngân hàng thương mại và cũng không được thực hiện các dịch vụ thanh toán (1) Các công ty tài chính lợi thế hơn... các công ty bảo hiểm: Lý thuyết tài chính tiền tệ 14 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 1) Các yêu cầu vốn rủi ro 2) Phương pháp đánh giá tài sản cho các mục tiêu báo cáo 3) Các xu hướng đầu tư Các nhà điều hành quan lý hoat động của công ty thông qua đánh giá tình hình tài chính của công ty, cụ thể là quy mô vốn Vốn bảo hiểm là thặng dư pháp quy cộng với các giá trị điều chỉnh đặc trưng... trong chương trước Lý thuyết tài chính tiền tệ 15 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 Chiến lược hoạt động của các quỹ hưu trí là phụ thuộc vào tình hình kinh tế chung và phụ thuộc vào mức chi tiêu lâu dài của chủ sở hữu và quản trị quỹ Hiện nay các quỹ hưu trí là những người tham gia chủ chốt trên thị trường tài chính thế giới Các chương trình lương hưu thường được tổ chức dưới dạng quỹ tín thác:... đỡ chi trả các khoản nợ nhỏ Các công ty tài chính tiêu dùng có thể là các doanh nghiệp riêng biệt dưới hình thức công ty cổ phần hay do các ngân hàng là chủ sở hữu ( ví dụ: Citicorp, Owns Personto-Person Finance Company, hoạt động khắp các nước trên thế giới) Thông thường các công ty này cho các khách hàng không có khả năng vay từ các nguồn khác và định lãi suất cao hơn 5.2.3 Công ty tài chính doanh... của khách hàng tốt hơn trong các ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác Mặc dù các công ty tài chính thường thực hiện các khoản cho vay với khả năng phá sản khá cao nhưng nhìn chung họ vẫn thu được lợi nhuận bởi vì họ có thể áp lãi suất cao hơn cho các khoản vay rủi ro đó Tại Việt Nam hiện nay cũng đã có nhiều công ty tài chính (nhà nước và tư nhân ) được thành lập và hoạt động Trong đó có các công . thuyết tài chính tiền tệ 2 Các tổ chức tài chính phi ngân hàng Nhóm 12.1 MỤC LỤC 1. Khái niệm về tổ chức tài chính phi ngân hàng Đây là loại hình tổ chức. trong hệ thống tài chính. Hiện nay, các tổ chức tài chính phi ngân hàng đang cạnh tranh trực tiếp với các tổ chức tài chính tín dụng ngân hàng thông qua