Trường Đại học Kinh tế Đà NẵngKhoa Quản trị kinh doanh Bộ môn: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNHPHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM QUỐC TẾ (IFS) QUA 5 NĂM 2007 – 2011GVHD: Trương Hồng TrìnhPHẦN I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM QUỐC TẾ INTERFOOD (IFS)PHẦN II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM QUỐC TẾ INTERFOOD (IFS) QUA 5 NĂM I.Lịch sử hình thành:Công ty Cổ phần Thực phẩm Quốc tế (trước đây gọi là Công ty Công nghiệp Chế biến Thực phẩm Quốc tế) tên tiếng Anh là Interfood Shareholding Company (“Công ty”) được thành lập tại nước CHXHCN Việt Nam với thời gian hoạt động là 40 năm theo Giấy phép Đầu tư số 270GP ngày 16 tháng 11 năm 1991. Công ty hoàn toàn sở hữu bởi Trade Ocean Holdings Sdn. Bhd., một công ty được thành lập ở Malaysia. Giấy phép đầu tư điều chỉnh số 270 CPHGP ngày 9 tháng 8 năm 2005 cho phép Công ty được chuyển đổi sang hình thức Công ty cổ phần với vốn sở hữu nước ngoài dưới tên gọi Công ty Cổ phần Thực phẩm Quốc tế. Tổng vốn đầu tư của Công ty là 30,000,000 đô la Mỹ và vốn điều lệ là 13,000,000 đô la Mỹ. Tổng cộng cổ phiếu của Công ty là 13,000,000 cổ phiếu với mệnh giá là 1 đô la Mỹ trên một cổ phiếu được nắm giữ bởi bốn cổ đông sáng lập. Giấy phép đầu tư điều chỉnh số 270 CPHGPĐC2 ngày 15 tháng 6 năm 2006 cho phép công ty thay đổi mệnh giá cổ phiếu từ 1 đô la Mỹ thành 10.000 đồng Việt Nam một cổ phiếu và vốn điều lệ của Công ty chuyển từ 13,000,000 đô la Mỹ thành 206,336,000 ngàn đồng Việt Nam. Theo đó, tổng cộng cổ phiếu của Công ty chuyển từ 13,000,000 cổ phiếu với mệnh giá 1 đô la Mỹ trên một cổ phiếu thành 20,633,600 cổ phiếu với mệnh giá 10,000 đồng Việt Nam một cổ phiếu. Giấy phép đầu tư điều chỉnh số 270 CPHGCNDDC3 ngày 23 tháng 8 năm 2006 cho phép Công ty tăng vốn điều lệ thành 242,841,600 ngàn đồng Việt Nam. Tổng cộng cổ phiếu của Công ty tăng thành 24,284,160 cổ phiếu thông qua việc đăng ký thêm 3,620,560 cổ phiếu mới. Ngày 17 tháng 10 năm 2006, Công ty niêm yết 3,620,560 cổ phần mới đã được đề cập ở trên tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh sau khi nhận được Giấy phép Niêm yết số 61UBCKGPNY cấp bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ngày 29 tháng 9 năm 2006 cho việc niêm yết. Theo Giấy phép Niêm yết, các cổ đông sáng lập cũng được cho phép bán 2.108.912 cổ phiếu ra công chúng, tổng số cố phiếu niêm yết là 5,729,472 cổ phiếu. Theo giấy chứng nhận đầu tư điều chỉnh số 472033000328 ngày 28 tháng 11 năm 2007 do Ban Quản lý các Khu Công nghiệp Đồng Nai cấp, tổng vốn đầu tư của Công ty là 144.450 tỷ đồng Việt Nam, tương đương 90 triệu đô la Mỹ. Vốn điều lệ của Công ty là 291.409.920 ngàn đồng Việt Nam tương đương 18.314 ngàn đô la Mỹ. Tổng cộng cổ phiếu của Công ty tăng thành 29.140.992 cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng Việt Nam một cổ phiếu. Ngày 16 tháng 10 năm 2007, Công ty phát hành cổ phiếu thưởng theo tỉ lệ 5:1 với tổng số cổ phiếu phát hành thêm là 6.875.359. Trong đó số lượng cổ phiếu niêm yết bổ sung thêm tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh là 1.145.887 cổ phiếu theo sự chấp thuận số 936UBCKQLPH của Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước cấp ngày 27 tháng 06 năm 2007; theo đó, tổng số cổ phiếu của Công ty hiện đang được niêm yết là 6.875.359 cổ phiếu. Tại thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2007, tổng số nhân viên của Công ty là 875 nguời, tăng 390 nguời so với cuối năm 2006.II.Ngành nghề kinh doanh:Sản phẩm của công ty bao gồm hơn 200 loại nước trái cây đóng hộp, bánh bích quy, bánh xốp, các loại thực phẩm đóng hộp. Sản phẩm của công ty được tiêu thụ nhiều nhất là các tỉnh, thành phố phía Nam và Trung như: Tp Hồ Chí Minh, Nha Trang, Cần Thơ, Đà Nẵng... Doanh thu bán hàng nội địa năm 2005 giảm xuống khoảng 65% tổng doanh thu. Các sản phẩm của công ty đã xuất sang khoảng 30 nước trên thế giới, trong đó, thị trường xuất khẩu truyền thống của Công ty là thị trường Bắc Mỹ và Đông Nam Á, chiếm khoảng 35% tổng doanh thu năm 2005III. Vị thế công ty:Các sản phẩm bánh quy, thực phẩm đóng hộp, nước uống của Công ty mang nhãn hiệu “WONDERFARM”, “OKAYO” và “TOP”. Trong những năm 2001 – 2004, thị trường nội địa chiếm khoảng 80% doanh thu của Công ty. Tuy nhiên, doanh thu bán hàng nội địa năm 2005 giảm xuống khoảng 65% tổng doanh thu, tương ứng với mức tăng của tỷ trọng doanh thu xuất khẩu. Trong những năm qua, Interfood đã xây dựng mạng lưới khách hàng rộng khắp và kết quả thể hiện bằng mức tăng trưởng doanh thu. Công ty là nhà sản xuất tiên phong giới thiệu một số sản phẩm ra thị trường như: Trà Bí Đao, Nhân Sâm Cao Ly, Nước Yến, Nước Dừa Non. Dựa trên thông tin của các nhà cung cấp vật liệu đóng gói và thông tin nội bộ, Interfood ước tính sản phẩm của Công ty chiếm khoảng 50% 60% thị trường nước trái cây không gaz.IV. Chiến lược đầu tư và phát triển:Trong năm 2007, việc đạt được mục tiêu doanh thu cao hơn kế hoạch (10%) và cắt giảm đáng kể chi phí sản xuất là do công ty đã thực hiện một số biện pháp nhằm giảm thiểu tác động của các chi phí trực tiếp và gián tiếp cũng như kích thích doanh thu trong năm 2007 như: Tiếp tục áp dụng hệ thống ISO 9001 (2000) cho tất cả các bộ phận và phòng ban tại trụ sở chính và hai nhà máy trực thuộc để giảm thiểu rủi ro, thiệt hại và tối đa thu nhập. Bảo đảm và duy trì chất lượng các sản phẩm truyền thống của công ty thông qua việc nghiên cứu và phát triển, thu được kỹ thuật tiên tiến. Củng cố lợi thế cạnh tranh đối với các dòng sản phẩm truyền thống bằng việc cố gắng không tăng giá bán sản phẩm. Tăng cường các chương trình quảng cáo, khuyến mãi trong và ngoài nước nhằm tăng doanh số bán các sản phẩm mới như nước trái cây đóng chai PET. Ký kết các hợp đồng gia công với các khách hàng và nhà phân phối truyền thống để đạt chỉ tiêu về doanh thu và lợi nhuận. Không ngừng giới thiệu các sản phẩm có ga mới ra thị trường.
Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 Trường Đại học Kinh tế Đà Nẵng Khoa Quản trị kinh doanh ******** Bộ môn: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM QUỐC TẾ (IFS) QUA 5 NĂM 2007 – 2011 GVHD: Trương Hồng Trình GVHD: Trương Hồng Trình 1 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 PHẦN I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM QUỐC TẾ - INTERFOOD (IFS) I. Lịch sử hình thành: Công ty Cổ phần Thực phẩm Quốc tế (trước đây gọi là Công ty Công nghiệp Chế biến Thực phẩm Quốc tế) - tên tiếng Anh là Interfood Shareholding Company - (“Công ty”) được thành lập tại nước CHXHCN Việt Nam với thời gian hoạt động là 40 năm theo Giấy phép Đầu tư số 270/GP ngày 16 tháng 11 năm 1991. Công ty hoàn toàn sở hữu bởi Trade Ocean Holdings Sdn. Bhd., một công ty được thành lập ở Malaysia. Giấy phép đầu tư điều chỉnh số 270 CPH/GP ngày 9 tháng 8 năm 2005 cho phép Công ty được chuyển đổi sang hình thức Công ty cổ phần với vốn sở hữu nước ngoài dưới tên gọi Công ty Cổ phần Thực phẩm Quốc tế. Tổng vốn đầu tư của Công ty là 30,000,000 đô la Mỹ và vốn điều lệ là 13,000,000 đô la Mỹ. Tổng cộng cổ phiếu của Công ty là 13,000,000 cổ phiếu với mệnh giá là 1 đô la Mỹ trên một cổ phiếu được nắm giữ bởi bốn cổ đông sáng lập. Giấy phép đầu tư điều chỉnh số 270 CPH/GPĐC2 ngày 15 tháng 6 năm 2006 cho phép công ty thay đổi mệnh giá cổ phiếu từ 1 đô la Mỹ thành 10.000 đồng Việt Nam một cổ phiếu và vốn điều lệ của Công ty chuyển từ 13,000,000 đô la Mỹ thành 206,336,000 ngàn đồng Việt Nam. Theo đó, tổng cộng cổ phiếu của Công ty chuyển từ 13,000,000 cổ phiếu với mệnh giá 1 đô la Mỹ trên một cổ phiếu thành 20,633,600 cổ phiếu với mệnh giá 10,000 đồng Việt Nam một cổ phiếu. Giấy phép đầu tư điều chỉnh số 270 CPH/GCNDDC3 ngày 23 tháng 8 năm 2006 cho phép Công ty tăng vốn điều lệ thành 242,841,600 ngàn đồng Việt Nam. Tổng cộng cổ phiếu của Công ty tăng thành 24,284,160 cổ phiếu thông qua việc đăng ký thêm 3,620,560 cổ phiếu mới. Ngày 17 tháng 10 năm 2006, Công ty niêm yết 3,620,560 cổ phần mới đã được đề cập ở trên tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh sau khi nhận được Giấy phép Niêm yết số 61/UBCK-GPNY cấp bởi Ủy ban Chứng khoán Nhà nước GVHD: Trương Hồng Trình 2 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 ngày 29 tháng 9 năm 2006 cho việc niêm yết. Theo Giấy phép Niêm yết, các cổ đông sáng lập cũng được cho phép bán 2.108.912 cổ phiếu ra công chúng, tổng số cố phiếu niêm yết là 5,729,472 cổ phiếu. Theo giấy chứng nhận đầu tư điều chỉnh số 472033000328 ngày 28 tháng 11 năm 2007 do Ban Quản lý các Khu Công nghiệp Đồng Nai cấp, tổng vốn đầu tư của Công ty là 144.450 tỷ đồng Việt Nam, tương đương 90 triệu đô la Mỹ. Vốn điều lệ của Công ty là 291.409.920 ngàn đồng Việt Nam tương đương 18.314 ngàn đô la Mỹ. Tổng cộng cổ phiếu của Công ty tăng thành 29.140.992 cổ phiếu với mệnh giá 10.000 đồng Việt Nam một cổ phiếu. Ngày 16 tháng 10 năm 2007, Công ty phát hành cổ phiếu thưởng theo tỉ lệ 5:1 với tổng số cổ phiếu phát hành thêm là 6.875.359. Trong đó số lượng cổ phiếu niêm yết bổ sung thêm tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh là 1.145.887 cổ phiếu theo sự chấp thuận số 936/UBCK-QLPH của Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước cấp ngày 27 tháng 06 năm 2007; theo đó, tổng số cổ phiếu của Công ty hiện đang được niêm yết là 6.875.359 cổ phiếu. Tại thời điểm ngày 31 tháng 12 năm 2007, tổng số nhân viên của Công ty là 875 nguời, tăng 390 nguời so với cuối năm 2006. II. Ngành nghề kinh doanh: Sản phẩm của công ty bao gồm hơn 200 loại nước trái cây đóng hộp, bánh bích quy, bánh xốp, các loại thực phẩm đóng hộp. Sản phẩm của công ty được tiêu thụ nhiều nhất là các tỉnh, thành phố phía Nam và Trung như: Tp Hồ Chí Minh, Nha Trang, Cần Thơ, Đà Nẵng Doanh thu bán hàng nội địa năm 2005 giảm xuống khoảng 65% tổng doanh thu. Các sản phẩm của công ty đã xuất sang khoảng 30 nước trên thế giới, trong đó, thị trường xuất khẩu truyền thống của Công ty là thị trường Bắc Mỹ và Đông Nam Á, chiếm khoảng 35% tổng doanh thu năm 2005 III. Vị thế công ty: Các sản phẩm bánh quy, thực phẩm đóng hộp, nước uống của Công ty mang nhãn hiệu “WONDERFARM”, “OKAYO” và “TOP”. Trong những năm 2001 – 2004, thị trường nội địa chiếm khoảng 80% doanh thu của Công ty. Tuy nhiên, doanh thu bán hàng nội địa năm 2005 giảm xuống khoảng 65% tổng doanh thu, tương ứng với mức tăng của tỷ trọng doanh thu xuất khẩu. GVHD: Trương Hồng Trình 3 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 Trong những năm qua, Interfood đã xây dựng mạng lưới khách hàng rộng khắp và kết quả thể hiện bằng mức tăng trưởng doanh thu. Công ty là nhà sản xuất tiên phong giới thiệu một số sản phẩm ra thị trường như: Trà Bí Đao, Nhân Sâm Cao Ly, Nước Yến, Nước Dừa Non. Dựa trên thông tin của các nhà cung cấp vật liệu đóng gói và thông tin nội bộ, Interfood ước tính sản phẩm của Công ty chiếm khoảng 50% - 60% thị trường nước trái cây không gaz. IV. Chiến lược đầu tư và phát triển: Trong năm 2007, việc đạt được mục tiêu doanh thu cao hơn kế hoạch (10%) và cắt giảm đáng kể chi phí sản xuất là do công ty đã thực hiện một số biện pháp nhằm giảm thiểu tác động của các chi phí trực tiếp và gián tiếp cũng như kích thích doanh thu trong năm 2007 như: - Tiếp tục áp dụng hệ thống ISO 9001 (2000) cho tất cả các bộ phận và phòng ban tại trụ sở chính và hai nhà máy trực thuộc để giảm thiểu rủi ro, thiệt hại và tối đa thu nhập. - Bảo đảm và duy trì chất lượng các sản phẩm truyền thống của công ty thông qua việc nghiên cứu và phát triển, thu được kỹ thuật tiên tiến. - Củng cố lợi thế cạnh tranh đối với các dòng sản phẩm truyền thống bằng việc cố gắng không tăng giá bán sản phẩm. - Tăng cường các chương trình quảng cáo, khuyến mãi trong và ngoài nước nhằm tăng doanh số bán các sản phẩm mới như nước trái cây đóng chai PET. - Ký kết các hợp đồng gia công với các khách hàng và nhà phân phối truyền thống để đạt chỉ tiêu về doanh thu và lợi nhuận. - Không ngừng giới thiệu các sản phẩm có ga mới ra thị trường. PHẦN II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM QUỐC TẾ INTERFOOD (IFS) QUA 5 NĂM GVHD: Trương Hồng Trình 4 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 (2007-2011) I. Các báo cáo tài chính trong 5 năm của IFS 1. Bảng cân đối kế toán Đây là một báo cáo kế toán tài chính chủ yếu phản ánh tình hình tài sản của công ty theo giá trị tài sản và nguồn hình thành của nó ở một thời điểm nhất định. Bảng cân đối kế toán sau sẽ chỉ ra mối quan hệ cấn đối tổng thể giữa tài sản và nguồn vốn của IFS. Năm 2008 2009 2010 2011 2012 TÀI SẢN I Tiền mặt, vàng bạc, đá quý 144425 3,943 4,452 2,477 41,214 II Tiền gửi lại ngân hàng nhà nước việt nam _ _ _ _ _ III Tiền gửi lại cho các tổ chức tín dụng khác 55,835 81,189 46,155 31,520 20,226 IV Chứng khoán kinh doanh 174,679 158,778 155,670 139,789 137,424 Chứng khoán kinh doanh 3,358 10,927 5,531 3,741 5,520 Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh. 240,884 254,837 211,808 177,527 204,384 V. 1. 2. Các khoản cho vay và ứng dụng trước cho khách hàng. _ _ _ _ _ Cho vay khách hàng. 426,313 -113,125 932,426 -175,970 424,301 -224,824 403,255 -250,232 426,250 - 317,409 Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng. _ _ _ _ _ VII Chứng khoán đầu tư _ _ 53,821 _ _ Chứng khoán đầu tư sẵn sàn để bán. 297,418 51,879 68,253 67,688 72,034 Chứng khoán giữ đến đáo hạn. _ _ _ _ _ GVHD: Trương Hồng Trình 5 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 Dự phòng giảm giá chứng khoán 964,615 1,239,14 2 758,183 648,470 702,668 VIII Đầu từ góp vốn dài hạn. Đầu tư vào các công ty liên kết. Dự phòng giảm giá đầu tư dài hạn. IX. 1. 2 Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình a. Nguyên giá b. Khấu hao lũy kế Tài sản cố định vô hình a. Nguyên giá b. Khấu hao lũy kế X. 1. 2. 3. 4. Tài sản khác Các khoản lãi, phí dự thu Các khoản phải thu Tài sản có khác ứng trước để mua trái phiếu chính phủ TỔNG TÀI SẢN B NGUỒN VỐN I Tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác 563,703 1,013,127 421,459 421,102 508,735 II Tiền gửi của khách hàng 25,261 30,116 189,361 99,056 109,671 III Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay TCTD chịu rủi ro 588,964 1,043,243 610,820 520,158 618,406 IV Phát hành giấy tờ có giá 375,651 167,143 142,261 128312 83,769 V Các khoản nợ khác _ _ _ _ _ Các khoản lãi, phí phải trả 375,651 167,143 142,261 128,312 83,769 Nợ phải trả khác _ 28,756 5,102 _ 493 Dự phòng cho cam kết ngoại bảng 964,615 1,239,14 2 758,183 648,470 702,688 GVHD: Trương Hồng Trình 6 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 Tổng nợ phải trả VI VỐN VÀ CÁC QUỸ Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Các nguồn vốn khác Lợi nhuận chưa phân phối Các quỹ dự trữ TỔNG VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU VII 1. 2. CÁC NGHĨA VỤ NỢ TIỀM ĂN Thư tín dụng Bảo lãnh khác VIII CÁC CAM KẾT ĐƯA RA Hợp đồng mua ngoại lệ. 2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: Hoạt động kinh doanh Năm 2007 2008 2009 2010 2011 1. Thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự 663,487 853,083 987,880 1,025,804 890,545 2. Chi phí lãi và các khoản chi phí tương tự 564,381 769,060 763,828 783,069 741,497 I. Thu nhập lãi thuần 99,106 84,023 224,052 242,735 149,048 II. Thu phí dịch vụ và hoa hồng _ 58,031 50,112 35,124 29,063 III. Chi phí dịch vụ và hoa hồng 16,994 58,031 121,640 61,745 42,753 GVHD: Trương Hồng Trình 7 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 IV. Thu nhập ròng từ hoạt động dịch vụ 40,777 72,428 86,388 151,185 149,686 Lỗ/lãi ròng từ kinh doanh ngoại hối 32,329 56,342 44,151 50,776 38,939 Lỗ/lãi ròng từ kinh doanh chứng khoán 90,100 186,801 252,179 263,706 231,378 Thu nhập từ hoạt động khác 4,643 27,196 25,660 33,105 33,323 Thu nhập khác 13649 -75,582 -2,467 12,134 -49,007 Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần 2,283 4,950 13,489 7,395 10,997 Chi phí hoạt động 3,167 - 147,831 1,809 -423 -5,731 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước 16,816 - 223,413 -658 11,711 -54,738 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 6,536 _ 322 4468 2,162 Lợi nhuận trước thuế -256 -2822 -1039 _ 493 Chi phí thuế TNDN hiện hành 6,280 -2,822 -717 4,468 2,655 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp 10,536 - 220,591 59 7,243 -57,393 Lợi nhuận sau thuế 2,256 _ _ _ -1,969 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (VNĐ) _ _ _ _ _ Lãi suy giảm trên cổ phiếu (VNĐ) II. Phân tích thông số tài chính GVHD: Trương Hồng Trình 8 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 1. Thông số khả năng thanh toán 1.1 Khả năng thanh toán hiện thời (Rc) Đây là chỉ số đo lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Nói chung thì chỉ số này ở mức 2-3 được xem là tốt. Chỉ số này càng thấp ám chỉ doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn đối với việc thực hiện các nghĩa vụ của mình nhưng một chỉ số thanh toán hiện hành quá cao cũng không luôn là dấu hiệu tốt, bởi vì nó cho thấy tài sản của doanh nghiệp bị cột chặt vào “ tài sản lưu động” quá nhiều và như vậy thì hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp là không cao. Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Tổng tài sản ngắn hạn 240884 254837 211808 177527 204384 Tổng nợ ngắn hạn 563703 1013127 421459 421102 508735 Khả năng thanh toán hiện thời 0.427 0.252 0.503 0.422 0.402 Trong giai đoạn 2007-2011 thì tỷ số khả năng thanh toán hiện hành của mỗi năm có sự chênh lệch không đáng kể và được công ty đảm bảo ở mức < 1. Trong giai đoạn 2007- 2008, thông số này có xu hướng giảm mạnh và sau đó là một sự tăng trở lại đột ngột và đạt đỉnh vào năm 2009 ở mức 0,503 bởi công ty đã trả bớt một số khoản nợ còn tồn đọng GVHD: Trương Hồng Trình 9 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007-2011 từ trước. Tuy nhiên, từ 2009, thông số này tiếp tục giảm dần đều (chỉ còn 0,402 vào năm 2011). Điều này cho thấy khả năng thanh toán của công ty giảm. Tỷ số khả năng thanh toán hiện hành trung bình trong giai đoạn 2007 – 2011 là 0,401 nhỏ hơn mức trung bình ngành là 1,851. Tức trung bình 1 đồng nợ ngắn hạn phải trả của công ty thì có 0,401 đồng tài sản ngắn hạn có thể thanh toán cho khoản phải trả đó. Công ty có tài sản ngắn hạn chủ yếu là hàng tồn kho nên tính khả nhượng sẽ thấp hơn. Điều này làm cho nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn tài sản ngắn hạn thể hiện khả năng thanh toán cho các khoản nợ không được công ty đảm bảo. 1.2 Khả năng thanh toán nhanh (Rq) Thông số này là công cụ hỗ trợ, bổ sung cho thông số khả năng thanh toán hiện thời khi đánh giá về khả năng thanh toán. Thông số này không xét đến lượng tồn kho, nó tập trung đến các tài sản có tính chuyển hóa thành tiền cao như tiền mặt, phải thu khách hàng. Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Tổng tài sản ngắn hạn 240884 254837 211808 177527 204384 Tổng nợ ngắn hạn 563703 1013127 421459 421102 508735 Hàng tồn kho 174679 158788 155670 139789 137424 Khả năng thanh toán nhanh 0.117 0.095 0.133 0.090 0.132 GVHD: Trương Hồng Trình 10 [...]... khách hàng Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Doanh thu thuần 663487 853 083 987880 10 258 04 89 054 5 Phải thu khách hàng 55 8 35 81189 46 155 3 152 0 20226 Vòng quay phải thu khách hàng 11.9 12 .5 15. 5 26.4 34.4 Kỳ thu tiền bình quân 30.7 29.2 23 .5 13.8 10.6 GVHD: Trương Hồng Trình 11 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007- 2011 Thật khó để có thể đưa ra một kết luận chính xác cho tình hình... chuyển hóa Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Giá vốn hàng bán 56 4381 769060 763828 783069 741497 Hàng tồn kho 174679 158 778 155 670 139789 137424 Vòng quay tồn kho 3.23 4.61 4.86 5. 3 5. 35 Chu kì chuyển hóa HTK 113 79.2 75. 1 68.9 68.2 GVHD: Trương Hồng Trình 12 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007- 2011 Vòng quay HTK của IFS tăng dần qua các năm (từ 3.23 vòng lên 5. 35 vòng tương đương... công ty so với công ty khác cùng ngành Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Lợi nhuận ròng 1 053 6 -22 059 1 59 7243 -57 393 Doanh số 663487 853 083 987880 10 258 04 89 054 5 0.016 -0. 259 0.000 0.007 -0.064 Lợi nhuận ròng biên GVHD: Trương Hồng Trình 16 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007- 2011 Tương tự thông số lợi nhuân gộp biên, lợi nhuận ròng biến cũng có những biến động không đều Năm 2007, ... công ty Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Lợi nhuận gộp 99106 84023 224 052 2427 35 149048 GVHD: Trương Hồng Trình 15 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007- 2011 Doanh số Lợi nhuận gộp biên 663487 853 083 987880 10 258 04 89 054 5 0.149 0.098 0.227 0.237 0.167 Lợi nhuận gộp biến thiên mạnh qua các năm Thông số giảm mạnh trong các khoảng thời gian từ năm 2007 đến 2008 và từ 2010 đến 2011( lần... doanh thu Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Tổng tài sản 9646 15 1239142 758 183 648470 702668 Doanh số 663487 853 083 987880 10 258 04 89 054 5 0.69 0.69 1.30 1 .58 1.27 Vòng quay tổng tài sản GVHD: Trương Hồng Trình 17 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007- 2011 Đối với IFS, chúng ta có thể thể thấy hiệu quả hoạt động của công ty đang có xu hướng tăng Có nghĩa là công ty tạo ra được ngày... mức mà họ có thể gặp rủi ro phá sản Ta sẽ thấy rõ nhưng thông qua thực tế tại công ty như sau: Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Tổng tài sản 9646 15 1239142 758 183 648470 702668 Tổng vốn chủ sở hữu 3 756 51 167143 142261 128312 83769 Đòn bẩy tài chính 2 .57 7.41 6.23 5. 33 8.39 ROA (%) 1.1% -17.8% 0% 1.1% -8.2% ROE (%) 2.8 -132 0 5. 6 -68 .5 Năm 2007, tỷ suất sinh lợi trên tài sản chỉ bằng 1.1% nhưng với tác... thể hiện khả năng kiếm lợi nhuận của doanh nghiệp Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 Thu nhập ròng 1 053 6 -22 059 1 59 7243 -57 393 Lượng cổ phiếu 4483404 29140 159 453 8462 29088 353 29148299 EPS 0.002 35 0.000013 0.000249 -0.001969 -0.00 757 Thu nhập trên mỗi cổ phiếu của các cổ đông có xu hướng giảm mạnh trong những năm gần đây Năm 2007 chỉ có 0.002 35 triệu đồng Sau đó giảm mạnh vào năm 2008 chỉ GVHD: Trương... 3 756 51 167143 142261 128312 83769 0.06 0. 15 0 .57 0.44 0 .57 Thông số nợ dài hạn Thông số này cho thấy tỷ lệ nợ dài hạn trên tổng vốn dài hạn của công ty Nó biểu thị tầm quan trọng của nợ dài hạn trong cấu trúc vốn của công ty Thông số này tăng dần qua các năm Trong đó, thông số nợ dài hạn tăng cao mạnh mẽ nhất là từ năm 2008 đến năm 2009 từ mức 0. 15 và đạt đỉnh ở 0 .57 Điều này chứng tỏ năm này công ty. .. hướng theo thời gian của các khoản mục Bảng cân đối kế toán: Năm 2007 2008 2009 2010 2011 100% 56 .2% 63 .5% 35. 3% 58 7.8% Các khoản phải thu ngắn hạn 100% 1 45. 4% 82.7% 56 .5% 36.2% Hàng tồn kho 100% 90.9% 89.1% 80% 78.7% Tài sản ngắn hạn khác 100% 3 25. 4% 164.7% 111.4% 164.4% TỔNG TÀI SẢN NGẮN HẠN 100% 1 05. 8% 87.9% 73.7% 84.8% 100% 218.7% 99 .5% 94.6% 99.9% 100% 17.4% 22.9% 22.8% 24.2% Tài sản Tiền và các... động 100% 207.3% 279.9% 292.7% 256 .8% Tổng doanh thu hoạt động tài chính 100% 58 5.7% 55 2.7% 713% 717.7% Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh 100% (55 3.8%) (18.1%) 88.9% ( 359 .1%) Lợi nhuận khác 100% (4667.9%) 57 .1% Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 100% (1328.6%) (3.91%) 69.64% (3 25. 5%) Chi phí thuế TNDN 100% 4.9% 68.4% 33.1% Lợi ích của cổ đông thiểu số 100% 1102.3% 4 05. 9% Tổng chi phí lợi nhuận 100% . CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM QUỐC TẾ (IFS) QUA 5 NĂM 2007 – 2011 GVHD: Trương Hồng Trình GVHD: Trương Hồng Trình 1 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007- 2011 PHẦN I:. HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THỰC PHẨM QUỐC TẾ INTERFOOD (IFS) QUA 5 NĂM GVHD: Trương Hồng Trình 4 Đề tài: Phân tích tình hình tài chính của IFS qua 5 năm 2007- 2011 (2007- 2011) I. Các báo cáo tài. CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM QUỐC TẾ - INTERFOOD (IFS) I. Lịch sử hình thành: Công ty Cổ phần Thực phẩm Quốc tế (trước đây gọi là Công ty Công nghiệp Chế biến Thực phẩm Quốc tế) - tên