PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TIỀN GỬI

332011: Thông tư 022011TTNHNN‘Tổ chức tín dụng ấn định lãi suất huy động vốn bằng đồng Việt Nam (lãi suất tiền gửi; lãi suất chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và trái phiếu) của các tổ chức (trừ tổ chức tín dụng) và cá nhân bao gồm cả khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức không vượt quá 14%năm’

ĐH Quốc gia Tp.HCM - ĐH Kinh tế - Luật Khoa: Tài chính – Ngân hàng Đề tài: PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT TIỀN GỬI Nhóm 3: Lương Tiểu Linh K084040523 Phan Thị Bảo Linh K084040525 Tăng Ngọc Phương Linh K084040526 Hoàng Thị Mai Ly K084040530 GVHD: TS. Hoàng Công Gia Khánh www.themegallery.com 1. Những sự kiện TC-NH nổi bật + Đầu năm 2010 mức lãi suất cơ bản là 8%, mục tiêu tăng trưởng tín dụng là 25% + 5/11/2010 NHNN nâng mức LS cơ bản tăng lên 9% + Đóng của sàn vàng 30/3 + Cơn sóng giá vàng và đôla. + Hai lần phá giá nội tệ: * 10/2/2010 17.941 đ lên 18.544 đ/USD (mức tăng 3,3%) * 18/8điều chỉnh tỷ giá BQLNH tăng lên 18.932 đ/USD + Mức lạm phát báo động hai con số 11,75%. + 8/12 VNBA đưa ra mức lãi suất đồng thuận là 12% + 14/12 VNBA đưa ra mức mới là 14% + Áp dụng Thông tư 13 và Thông tư 19 + Lùi thời gian tăng vốn điều lệ lên 3000 tỷ từ 31/12/2010 của NĐ 141 tới 31/12/2011. Năm 2010 7/12/2010, Chính phủ đã ban hành Nghị quyết số 60/NQ- CP qui định Cá nhân, tổ chức chỉ được góp vốn vào 1 tổ chức tín dụng www.themegallery.com 24-2-2011: CP Nghị quyết số 11/NQCP về những giải pháp chủ yếu tập trung kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô, đảm bảo an sinh xã hội: bỏ mục tiêu tăng trưởng cho năm 2011, thắt chặt tiền tệ và tài khóa. 17/2/2011: NHNN 271/QĐ-NHNN về lãi suất tái cấp vốn, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử LNH và cho vay bù đắp thiếu hụt trong thanh toán bù trừ của NHNN đối với các NH là 11% Mức lạm phát tại Việt Nam được coi là cao nhất trong khu vực, với tỷ lệ lạm phát trong tháng 2/2011 lên cao kỷ lục, tới 12,31% “” 3/3/2011: Thông tư 02/2011/TT-NHNN ‘Tổ chức tín dụng ấn định lãi suất huy động vốn bằng đồng Việt Nam (lãi suất tiền gửi; lãi suất chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu và trái phiếu) của các tổ chức (trừ tổ chức tín dụng) và cá nhân bao gồm cả khoản chi khuyến mại dưới mọi hình thức không vượt quá 14%/năm’ 11/2/2011: NHNN + giảm biên độ tỷ giá từ +/-3% -> +/-1% + nới tỷ giá bình quân LNH từ 18.932 -> 20.693 VND/USD Năm 2011 www.themegallery.com VND Text in here USD Tình hình biến động và phân tích lãi suất tiền gửi 2010-nay 2 www.themegallery.com 2.1 Biến động LS tiền gửi VND 2010 www.themegallery.com Thông tư 13 và sửa đổi là thông tư 19 tác động mạnh lên hoạt động của các ngân hàng. Tỷ lệ cho vay của NHTM bị giới hạn bởi tỷ lệ 80%. Tỷ lệ đó khiến họ khó hạ lãi suất cho vay. Đồng thời, Ngân hàng Nhà nước còn hạn chế việc các ngân hàng sử dụng vốn trên thị trường liên ngân hàng để cấp tín dụng. Vì thế, cạnh tranh về huy động vốn trên thị trường một giữa các ngân hàng càng thêm gay gắt. Lạm phát cao khiến người dân mất niềm tin vào VND, việc huy động VND của NH càng gặp khó khăn. Lãi suất huy động có xu hướng tăng trong quý 4 và lãi suất kỳ hạn ngắn có xu hướng cao hơn dài hạn. www.themegallery.com Diễn biến tỷ giá USD/VND trong năm 2010 Khoảng màu xanh là chênh lệch giữa tỷ giá USD tự do và USD ngân hàng - Nguồn: Bloomberg www.themegallery.com Biểu đồ giá vàng năm 2010 ( Nguồn: sjc.com.vn) www.themegallery.com Nguồn: sbv.org.vn Lãi suất huy động VND 2010 Tác động của CPI tới lãi LS huy động vốn www.themegallery.com Nhận xét Biểu đồ trên thể hiện sự tác động của tỷ lệ lạm phát lên lãi suất huy động VND. Trong những tháng cuối năm 2010 khi lạm phát cao thì lãi suất huy động cũng tăng lên. Tuy nhiên, những tháng đầu năm 2010, trong khi lạm phát giảm, lãi suất huy động lại tăng, cụ thể, tháng 4, 5, 6. - 5/2010, ban hành Thông tư 13 các NH bắt đầu tăng lãi suất huy động mặc dù TT chưa được áp dụng. - NH phải cạnh tranh với các kênh đầu tư khác như vàng, chứng khoán và bất động sản. [...]... các nhóm NH năm 2009 và 2010 www.themegallery.com Cơ cấu huy tiền tiền động gửi của các nhóm NH Các nhóm NH huy động chủ yếu là tiền gửi có kỳ hạn, còn tiền gửi không kỳ hạn thì chỉ chiếm tỷ lệ nhỏ, và mang tính chất một phương tiện thanh toán và phát triển các dịch vụ đi kèm khác của ngân hàng hơn là mục tiêu cho tín dụng nên LS huy động tiền gửi có kỳ hạn của các Nhóm NH không biến động nhiều, đa số... hút được vốn tiền gửi ngoại tệ ở nước ngoài đổ vào Tuy nhiên, việc này lại đang đẩy tình trạng USD hóa ở Việt Nam tăng cao, đồng thời áp lực lên tỷ giá trong tương lai cũng không nhỏ LS tiền gửi USD có đường cong theo kỳ hạn thể hiện sự ổn định so với LS tiền gửi VND LS huy động USD tăng cao nên NH huy động với kỳ hạn dài nhằm tạo nguồn vốn ổn định trong dài hạn www.themegallery.com Lãi suất huy động... sự thắt chặt tiền tệ mạnh (NHNN tăng LS tái cấp vốn từ 9% lên 11% ngày 17/2, tăng LS trên TT mở từ 11% lên 12% ngày 22/2 Lãi suất LNH đã bắt đầu tăng lại, LS huy động có thể sẽ lại gia tăng www.themegallery.com Biểu đồ LS huy động VND của các nhóm NH Nhóm tự TH www.themegallery.com NHẬN XÉT Lãi suất huy động VND của các nhóm NH đối với kỳ hạn ngắn không chênh lệch nhiều và đều cao hơn lãi suất dài hạn... theo nhóm NH hiện nay www.themegallery.com Nhóm tự tổng hợp NHẬN XÉT Nhóm NHCP nhỏ có lãi suất huy động USD kỳ hạn ngắn cao nhất do qui mô vốn nhỏ, thanh khoản kém => chủ trương huy động vốn ngắn hạn, giảm rủi ro biến động tỷ giá và lãi suất trong dài hạn NH nước ngoài và liên doanh có khả năng huy động USD với lãi suất thấp hơn từ nước ngoài nên không cần phải tăng LS huy động tại VN Các NHCPNN cần... hơn kỳ hạn dài và đều sát hoặc bằng mức trần 14% LS USD Thông tư số 03/2010/TT-NHNN ngày 10/02/2010 quy định mức lãi suất tiền gửi tối đa bằng đô la Mỹ của tổ chức kinh tế tại tổ chức tín dụng: 1%/năm Từ đó, LS huy động USD từ DN của tất cả các NH đều niêm yết 1% với tất cả các kỳ hạn và mức tiền www.themegallery.com 3 LS thỏa thuận huy động VND ở một số NH Trước khi áp dụng thông tư 02/2011 www.themegallery.com... hạn chế nên NH nước ngoài không cần phải tăng lãi suất để tăng nguồn vốn huy động www.themegallery.com 2.2 Biến động LS huy động USD 2 tháng www.themegallery.com đầu năm 2011 Nhóm tự tổng hợp NHẬN XÉT Mặt bằng LS huy động USD của VN cao hơn mặt bằng thế giới gấp nhiều lần (phổ biến là dưới 0.5%), có thể khiến cho các tổ chức nước ngoài huy động bên ngoài và gửi tại VN, gây ra sự bất ổn khi tình hình thế...Biểu đồ LS huy động VND 2 tháng đầu năm 2011 / Nguồn: laisuat,vn www.themegallery.com Nhận xét Lãi suất kỳ hạn ngắn cao hơn các kỳ hạn dài, tình trạng này đã kéo dài mấy tháng thể hiện rõ sự bất ổn và làm tăng khả năng gặp rủi ro kỳ hạn của hệ thống NH LS có mối liên hệ chặt chẽ với lạm phát và kỳ... phải tăng LS huy động tại VN Các NHCPNN cần nguồn vốn USD cho nhu cầu tín dụng tương lai, đồng thời thì hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NH này cũng lớn hơn nên cần nguồn USD dài hạn nhiều hơn = >lãi suất huy động USD dài hạn cao hơn www.themegallery.com 2.3 Cơ cấu tín dụng các nhóm NH Tín dụng ngắn hạn của các nhóm ngân hàng trong hai năm qua có tỷ trọng cao hơn tín dụng trung và dài hạn, tình hình