PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH lời của CÔNG TY cổ PHẦN SÔNG đà

MỤC LỤCLỜI MỞ ĐẦU1CHƯƠNG 12GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ21.1. THÀNH LẬP21.1.1.Tên công ty21.1.2. Vốn điều lệ21.1.3.Quyết định thành lập21.1.4.Mục tiêu, nhiệm vụ định hướng phát triển của công ty21.1.4.1. Mục tiêu:21.1.4.2. Nhiệm vụ:31.1.4.3. Định hướng phát triển:31.1.5.1. Lĩnh vực kinh doanh41.1.5.2. Nghành nghề sản xuất kinh doanh chủ yếu của công ty4CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH52.1: CÁC CÔNG CỤ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH102.1.1: Nhóm tỷ số sinh lời102.1.2: Sức sinh lời cơ sở:102.1.3: Sức sinh lời trên tài sản:112.1.4: Sức sinh lợi trên vốn cổ phần112.2: CÁC TỶ SỐ THANH KHOẢN122.2.1: Khả năng thanh toán nhanh12CHƯƠNG: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP133.1: THỰC TRẠNG133.2: GIẢI PHÁP13 LỜI MỞ ĐẦUĐể một doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển bền vững cần rất nhiều hoạt động nghiên cứu như :Nhu cầu thị trường,phân tích tình hình kinh tế,marketing ,tài chính,…Phân tích tài chính là công việc dựa vào các báo cáo tài chính do bộ phận kế toán cung cấp để xác định tình hình tài chính của doanh nghiệp. Từ việc phân tích tìm ra các điểm mạnh, điểm yếu trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó đề ra các biện pháp tận dụng các lợi thế, khắc phục những điểm yếu và phát huy hết tiềm năng của doanh nghiệpViệc phân tích tài chính rất quan trọng đối với cả bên trong và bên ngoài doanh nghiệp. Trong nội bộ doanh nghiệp các nhà quản lý sử dụng thông tin phân tích tài chính để lập kế hoạch và tìm ra các quyết định đầu tư. Đối với những người ngoài doanh nghiệp là các nhà đầu tư thì các kết quả được sử dụng để đánh giá khả năng kinh doanh khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Đặc biệt trong nền kinh tế thị trường thì báo cáo tài chính là điều kiện để các doanh nghiệp có thể huy động vốn thông qua hoạt động của thị trường chứng khoán.Chính vì vậy mà nhóm chúng tôi quyết định chọn đề tài “ Phân tích khả năng sinh lời của công ty CP. Sông Đà” nhằm làm rõ thêm về bài toán kinh tế của công ty.

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP. HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ - CƠ SỞ THANH HÓA d&c BÀI TIỂU LUẬN MÔN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ GV HƯỚNG DẪN : NGUYỄN NGỌC THỨC SV THỰC HIỆN :NHÓM 07 LỚP :CDQT12TH  Bài tiểu luận môn: Quản trị tài chính GVHD: Nguyễn Ngọc Thức DANH SÁCH NHÓM 07 TT HỌ VÀ TÊN MSSV GHI CHÚ            !"#   $%&'() *  +,  * -   .'  SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU /(0123'-4!51/161 '784911$'/:;7<!%$=1'; 3 1  >0  '  !?  @  A  !%  1  1$@BC4#  1D!  1E  E  F' 1)C($FG1'C18'!DCH I#1D!18'!DJ8!K7'-!2L783!9!:93!9318'!D23:04 F)139!!=4>/M9!>1EE18'!D!N23'-4OP7'-!4# 1D!1E($!9!>'/(( C>'/()1$33 1>0F'23!N23 '-4O$!QRS>5>;$!9!:'-49412T!9!JU'1)CFV!4T!< >'/()78491)11';(W!N23'-4 +'-!4#1D!18'!D$=1X1$Y>Z'7['!\:1$378:38' 23'-4O$30':023'-4!9!8X\J]R^2T1K1' 4#1D!18'!D>/J4F)3 !781E($!9!X)1>>%1@OZ'7[' <@B'38'23'-4J8!9!8>%1@1E!9!F)1X\>@U!R^2T >/>9'9F\WF'23F\W1$\U!N23'-4O_!:'-1 1$3;F'1)11$@B1E:93!9318'!DJ8>';F'->/!9!23 '-4  !5  1/  >07Z  1K  X 3 1  >0  !N  1  1$@B  !? F39O`D7E7(85(!a1K'X)1>!Y>;18' bc(J8($d1(7;:8'139F'1) !N!K1O SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 4 CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 1.1. THÀNH LẬP 1.1.1.Tên công ty - 1')7'-1A`K1!e4%fK8 g1')Af3hi3'R13!F!3(4 g$TRS!DA$@B'gIO$@B'gIO5 g'-13 'A*O gjMA*O** gfZ18'F3\AOOO*O1 '#8%@78I91$'/ 5 1.1.2. Vốn điều lệ g+Z>';J-AOOO>6 gfZJ@U!e4%AOO!e4% 1.1.3.Quyết định thành lập 8kkl0$@Sl0"#hL!5X)1>RZkmg l"h!/!K1fK818!K1!e4%C>e'1J8!K1`I fK8O '=!?>WF]F'23RZ*23fS&)3 ! %@1n5!=4C1>e'J%8kk*O 1.1.4.Mục tiêu, nhiệm vụ định hướng phát triển của công ty  ! +h1$E784911$'/!QRS7#1!=1CFo111P:@[!'-> '51$ 1')1:O&KP#!3'-X\F'23O p&'19!C12T1$'-1>/1$1')1:786#JL!(01!9!'- X\=1>/4T!7T1Z1=1!3X91$EF'23!N!K1O94? !%!NF9!8 p\(:\31L!'-!')J@U!F'23J#28'C'<1D7['&O+'-! 1'1TR\4q(7816'7Z4\'1')8R3R3O p 3>';F'-!3#7'>J8(7'-!1 '!K1!5!Q0'4911$'/ :\178#!3WJL!X\J]O p41/!9:0C`+J8(7'-!W>0'-11EFKPR 1 3.JL!M#2L784911$'/!K1O SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 5 "#$%&! p`9!F)3 !78(T!1'!N!K17 !$>\(:\33818>a 1B''78> 1'-X\!3O pK1#1N'(!n!9!!DR9!F'1)78494J1C1L! '->%>Nr7T>Z'7['>=1@[!O'<7<>@[!N>\788 @[!7;(_1>@BJZ'C1#1NJ1494F'23C>\(:\3>%>NX;JU' !3@B'J3>0C1$181-1>Z'7['X;JU'141/O pK!\'1'->';F'-J8(7'-!C>B'RZ7 1!=1Js1'1%C>83 1 3C:6'2@t#!31$E>07W5CF3Y!Fo11C!(K '-47T!3!9:0C`+:c<:'-494!3=1>/491W JL!R91 31Z'>!N<18'W1$3>Q7O p\(:\37-R'(K'1$@BC'<E'1$D1$C1$11L138Mu 0'C1 3(Z'X-1Z1>Z'7['!DX;78#2#>4@QQ'>Q7 F'23O '()*+,-.!  phL1$<2L:937;1';(W4911$'/!N;F'1)5' !788M#2L5'$'1$3<W(1['C>@[4911$'/ 8M#2L!v7['>9'9>'/(( C>'/()7871)!N(EC !K1`IfK8>uM#2L4@Q@[C'-(7T!T1/1$3W( 1['J8M#hwxi784911$'/!K11$S1823'-4M#JV48 >%7'-1(CJ8(!N>@U!!9!!K-M#2L1'1')CFo114?!1 4C R3R37['21$E!')J@U!>%1@>2 85R\4q(O pD!!L!>e'(['C1W!@B>38F)1M#2L>0',!9:0`+ !51$'1?!7<1;C!5>B'RZ71!=1e>78>B'RZ1'1% 434aO 1.1.5.Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh /01&234 -"#2L!9!!K1$E!K'-4C'31KC1NJQ'C 1%Fo 11O g'!KM#JV4>@B2#1\'>'-781$ (:')1)O gf\M=1F'23711@C71J'-M#2LO  g%1@M#2LCX\J]78F'19!F'23>'-!N!9! SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 6 8(91N>'-7P78y g%1@F'234911$'/8S /"#56 7348  +['>_!1vJ8(0123'-4R\M=1F'231$3Jr7L!M# 2L7['!9!!K1$EM#JV42#2TC!K'-4C'31KC1NJU'C 1N>'-R\4q(R\M=1!N!K1J8<!K1$EJ[C!5'91$ >%1@!3C1B''1'!K!,@1139Fz328'C23711$@B 1'1T!,4T10!J[783>!=1C1B'1')178!Q!)!DR9!>%1@ !N!9!!=4!51q(X;X)1>!,@1 '>4@QO :8F'23!N!K1F9$0C11$@BM#JV4SFV41n 1578c($\'$9!S!9!1nF9!!52L9J[@!K1$E1N>' `^ 1C1N>'-fQCF!!@oECI94+#g80'C1N >'-l\+{g-C1N>'-ffCHO `D1P>_!>'/(>5C`K1`IfK8M9!>(S$01 1$@B78#!3!=1J@UR\4q(J8'(7T8>%1$3''>3  '-781$31@QJ'O SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 7 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 9:#;<#=>?@ABC# D+EF"/ Mẫu số 1b –DN Địa chỉ: 100 đường trường thi – TPTH Ban hành theo QĐ số 15/2006/QĐ – BTC Ngày 20/03/2006 của Bộ tài chính BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN  '819W( Đơn vị tính:đồng TÀI SẢN Mà SỐ Số cuối kỳ Số đầu năm A - 8'R\V  |}pppp~ 100 282.820.953.822 286.614.643.205 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 110 OOO* OOO* O ';  OOO* OOO* O `9!F3\1@Q>@Q1';  g g II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn  O %1@V   2. hL4•'\('9!?F39 >%1@V |€~  III . Các khoản phải thu ngắn hạn 130 101.203.322.194 106.754.074.281 O I\'1F9!8  OOO* O*OO O $\1$@[!!3F9!8  OOO* OOO* O I\'10':0V   O I\'11G31')>0F)3 !U4 >6M#2L  O `9!F3\4\'1V F9!  OOO OO*O O hL4•4\'1V F9! |€~  |OO~ |O*O~ IV. Hàng tồn kho 140 174.632.702.783 176.085.040.313 O 816F3  *OO*O* *OOO O hL4•'\('9816 F3|€~  V. Tài sản ngắn hạn khác 150 4.821.928.178 2.333.842.037 SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 8 O `'4D1$\1$@[!V   O )>@U!F=1$P  *O*O *O*O* O )78!9!F3\4\'18 @[!  O 8'R\V F9!  OOO OOO B - Tài sản dài hạn(200=210+220+240+250+260) 200 24.052.504.856 27.489.773.799 II. Tài sản cố định 220 22.278.840.153 25.001.211.859 O 8'R\!Z><E  OOO OO*O* - Nguyên giḠ O*O*O OO*O - Gía trị hao mòn luỹ kế |€~  |OO*O~ |O*OO~ O 8'R\!Z>118'!D  g'9  g'91$3(•J,F)|€~  4. `'4DM#2L!Q:\2S2  12.037.572 12.037.572 IV. Các khoản đàu tư tài chính dài hạn 250 365.100.000 437.939.400 O %1@28' F9!  OO OO O hL4•$'\('9>%1@18'!D 28' |€~  |OO~ |OO~ V. Tài sản dài hạn khác 260 1.408.564.703 2.050.622.540 O `'4D1$\1$@[!28'   1.408.564.703 2.050.622.540 O 8'R\1)1438J '  O 8'R\28' F9!  Tổng cộng tài sản (270=100+200) 270 306.873.458.678 314.104.417.004 Nguồn vốn Mã số Năm nay Năm trước A. Nợ phải trả (300=310+330) 300 241.814.716.547 248.177.138.747 I. Nợ ngắn hạn 310 239.920.190.449 244.846.085.613 O +78UV   *O*O*O *OO*O O I\'1$\@B':9  OOO OOO O @B'(1$\1';1$@[!  OO*O* O*OO O )78!9!F3\4\'048 @[!  O*OO OOO O I\'1$\@B'J3>0  *OOO OOO O `'4D4\'1$\  OO OO O `9!F3\4\'1$\C4\'04 F9!  OOO O*OO* O hL4•4\'1$\V   O moFG1@S4a!JU'  OO *OO SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 9 II. Nợ dài hạn 330 1.894.526.098 3.331.053.134 O I\'1$\28' @B':9  O I\'1$\28' 0':0  O I\'1$\28' F9!  O +7Z28'   O**O O*OO O hL4•1$U!=4(917'-!J8(  OO OO *O hL4•4\'1$\28'  * O h31!@1L!'-  OO OO b. Nguồn vốn chủ sở hữu (400=410+430) 400 65.058.742.131 65.927.278.257 I. Vốn chủ sở hữu 410 65.058.742.131 O*O*O* O +Z>%1@!N!NRS<  O*OO O*OO O _2@7Z!e4%  OO*O OO*O *O mo>%1@4911$'/ * O**OO OOO O mo2L4•18'!D  OOO O*OO O moF9!10!7Z!NRS<  O U'R1)!@4# 4Z'  OOO OOO O 67Z>%1@"h`l  II. Nguồn kinh phí phục vụ quỹ khác 430 - O m,FG1@SC4a!JU'  g O 6F'4D  O 6F'4D>uE18 f`  Tổng cộng nguồn vốn (440 =300+400) 440 306.873.458.678 314.104.417.004 Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc |&]CY1~ |&]CY1~ |&]CY1C>52=~ 381)'1h.'# SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 10 [...]... đúng khả năng thanh toán nhanh của công ty Điều này giúp cho công ty có biện pháp kịp thời nhằm tăng khả năng thanh toán của công ty mình lên Khả năng thanh toán hiện thời CR = CR ( Năm 2011) = CR (Năm 2010) = Nhận xét : Một đồng nợ ngắn hạn năm 2011 của công ty được đảm bảo bằng 1.179 đồng tài sản lưu động Ty số hiện thời của công ty chưa cao, khả năng thanh toán nợ bằng tài sản... bằng 0.4 đồng lãi cho cổ đông đại chúng Số liệu sức sinh lợi trên tài sản năm 2011 tăng 0.11 so với năm 2010 2.1.4: Sức sinh lợi trên vốn cổ phần ROE = Trong đó: + NI : lãi ròng cổ đông đại chúng +TE: tổng cổ phần đại chúng ROE (Năm 2011) = = 1.89 ROE (Năm 2010) =1.38 Nhận xét : Ty suất sinh lợi vốn chủ sở hữu cho biết cứ 100 đồn vốn chủ sở hữu của công ty cổ phần này tạo ra bao nhiêu... như :ty số suất sinh lời cơ sở( BEP) năm 2011(0,533) tăng 0,146 so với năm 2010(0,387); suất sinh lời trên tổng tài sản(ROA) năm 2011(0,4) tăng 0,11 so với năm 2010(0,29) ; suất sinh lợi trên vốn cổ phần (ROE) năm 2011(1,89) tăng 0,51 so với năm 2010(1,38) Đạt được hiệu quả cao như vây là do công ty nhận được nhiều công trình xây dựng lớn: nhà ở, thủy lợi,điện… Ngoài ra còn do công ty. .. THỰC TRẠNG Thông qua nhóm ty số sinh lời ta nhận thấy công ty cổ phần sông đà năm 2011đạt hiệu quả cao hơn so với năm 2010 Doanh thu năm 2011 đạt 251035858188 cao hơn năm 2010(192252596490) là 58783261698, lãi dòng cổ đông đại chúng năm 2011 là 122752853800 cũng tăng so với năm 2010(91079904530) là 31672949270) do đó làm lợi nhuận biên (MP) tăng MP tăng cho thấy công ty hoạt động hiệu quả Do... 13 2.2: CÁC TY SỐ THANH KHOẢN 2.2.1: Khả năng thanh toán nhanh QR = QR (Năm 2011) = QR (Năm 2010) = 0.44 Nhận xét : Năm 201, lớn hơn 1 đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 0.45 đồng nợ ngắn hạn, như vậy công ty có khả năng thanh toán chưa tốt, khả năng ty co thanh toán cho khách hàng còn chậm Năm 2011 có khả năng thanh toán cao hơn năm 2010 là 0.01 % Nó phải ánh đúng khả năng thanh toán... nhà đầu tư 2.1.2: Sức sinh lời cơ sở: • BEP = Trong đó: + EBIT : thu nhập trước lãi và thuế +TA : tổng tài sản BEP(Năm 2011) = BEP(Năm 2010) = Nhận xét :Sức sinh lời cơ sở năm 2011 cho ta thấy một đồng vốn tạo ra 0.533 đồng lãi cho cổ đông đại chúng Vậy sức sinh lời cơ sở năm 2011 tăng 0.146 so với năm 2010 2.1.3: Sức sinh lời trên tài sản: ROA = Trong đó: + NI: lãi ròng cổ đông đại chúng +TA:... 12 năm 2011 Tổng giám đốc 2.1: CÁC CÔNG CỤ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1.1: Nhóm ty số sinh lời SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 11 .Lợi nhuận biên : MP= Trong đó : + NI: lãi ròng cổ đông đại chúng +TR : tổng doanh thu MP(Năm 2011)= MP( năm 2010) = Nhận xét : Ty số lợi nhuận biên năm 2011 chứng tỏ với một đồng doanh • • • • thu thì thì có 0.489 lãi ròng cổ đông đại chúng Lợi nhuận biên... được 1.89 đồng lãi cho cổ đông đại chúng Năm 2011 tăng SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 12 so với năm 2010 là 0.51 đồng Từ số liệu này cho chúng ta thấy ROE mang giá trị dương chứng tở công ty làm ăn có lãi, ty suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE=1.89) lớn hơn (ROA=0.4) chứng tỏ đòn bẩy tài chính của công ty đã có tác động tích cực ROE càng cao thì các cổ phiếu càng hấp dẫn... cong ty tiết kiêm một khoản chi phí khá lớn- chi phí bán hàng năm 2011(206367206) giảm 115523295 so với nam 2010(321890501) , chi phí khác năm 2011(478621766) giảm 1630663414 so với năm 2010(2109285180) 3.2: GIẢI PHÁP Từ việc phân tích các chỉ số sinh lời trên ta thấy được tình hình phát triển của công ty đang ngày một tốt hơn tuy nhiên so với mặt bằng phát triển chung của ngành thì công. .. ngày một tốt hơn tuy nhiên so với mặt bằng phát triển chung của ngành thì công ty vẫn đang còn nằm ở mức phát triển trung bình Chính vì vậy chúng ta phải có kế hoạch cụ thể để phát triển tài chính cho công ty trong những năm tới, sau đây là một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty: - Tăng mạnh đầu tư ngăn hạn và dài hạn - Tăng nguồn vốn băng cách thu hút vốn . TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP. HỒ CHÍ MINH KHOA KINH TẾ - CƠ SỞ THANH HÓA d&c BÀI TIỂU LUẬN MÔN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ GV HƯỚNG. hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 4 CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 1.1. THÀNH LẬP 1.1.1.Tên công ty - 1')7'-1A`K1!e4%fK8 g1')Af3hi3'R13!F!3(4 g$TRS!DA$@B'gIO$@B'gIO5 g'-13. tháng 12 năm 2011 &)1391$@S e'9(>Z! 2.1: CÁC CÔNG CỤ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 2.1.1: Nhóm t† số sinh lời SV Thực hiện: Nhóm 07 Lớp: CDQT12TH Trang 11 • OU':'AI} $3>5Ap„AJu'$•!e>K>