tài chính doanh nghiệp

tài chính doanh nghiệp

GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 1 PHÁƯN I: L LÛN CHUNG VÃƯ TI CHÊNH DOANH NGHIÃÛP I. Khại niãûm vãư âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp 1. Khại niãûm vãư ti chênh doanh nghiãûp 1.1 Doanh nghiãûp : L cạc âån vë ch thãø kinh tãú âäüc láûp âỉåüc thnh láûp theo qui âënh ca phạp lût nhàòm mủc âêch ch úu l thỉûc hiãûn cạc hoảt âäüng sn xút kinh doanh theo mủc tiãu sinh låìi 1.2 Ti chênh doanh nghiãûp: L hoảt âäüng ti chênh ca cạc täø chỉïc nọi trãn. Âọ l mäüt hãû thäúng nhỉỵng quan hãû kinh tãú phạt sinh trong lénh vỉûc phán phäúi qu tiãưn tãû, quạ trçnh tảo láûp v chu chuøn ngưn väún , ca mäüt doanh nghiãûp âãø âảt âỉåüc mủc tiãu chung ca doanh nghiãûp âọ. Näüi dung nhỉỵng quan hãû kinh tãú phạt sinh thüc phảm vi ti chênh doanh nghiãûp bao gäưm. Thỉï nháút: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp vọi Nh nỉåïc Táút c mi doanh nghiãûp thüc mi thnh pháưn kinh tãú phi thỉûc hiãûn cạc nghéa vủ ti chênh âäúi våïi Nh nỉåïc (näüp thú cho NSNN) NSNN cáúp väún cho doanh nghiãûp Nh nỉåïc v cọ tãøh gọp väún våïi Cäng ty liãn doanh hồûc Cäng ty cäø pháưn (mua cäø phiãúu) hồûc cho vay( mua trại phiãúu) ty theo mủc âêch u cáưu qun l âäúi våïi ngnh nghãư kinh tãú v quút âënh t lãû väún gäúp hồûc mỉïc cho vay. Thỉï hai: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp våïi thë trỉåìng ti chênh Quan hãû ny âỉåüc thãø hiãûn thäng qua viãûc doanh nghiãûp tçm kiãúm cạc ngưn ti tråü. Trãn thë trỉåìng ti chênh, doanh nghiãûp cọ thãø vay ngàõn hản âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún ngàõn hản cọ thãø phạt hnh cäø phiẹu v trại phiãúu âãø dạp ỉïng nhu cáưu väún di hản. Ngỉåüc lải doanh nghiãûp phi tr li vay v väún vay, tr li cäø pháưn cho cạc nh ti tråü. Doanh nghiãûp cng cọ thãø gåíi tiãưn vo ngán hng âáưu tỉ chỉïng khoạng bàòng säú tiãưn tảm thåìi sỉí dủng. Thỉï ba: Quan hãû giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc thë trỉåìng khạc Trong nãưn kinh tãú doanh nghiãûp cọ quan hãû chàût ch våïi cạc doanh nghiãûp trãn thë trỉåìng hng họa, dëch vủ thë trỉåìng, sỉïc lao âäüng giỉỵa doanh THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 2 nghiãûp våïi cạc nh âáưu tỉ cho vay, våïi bản hng v khạch hng thäng qua viãûc hçnh thnh v sỉí dủng cạc qu tiãưn tãû trong hoảt âäüng sn xút kinh doanh giỉỵa cạc doanh nghiãûp bao gäưm quan hãû thanh toạn tiãưn mua váût tỉ hng họa, phê bo hiãøm, chi tr tiãưn cäng cäø tỉïc , tiãưn li, trại phiãúu giỉỵa doanh nghiãûp våïi ngán hng cạc täø chỉïc tên dủng phạt sinh trong quạ trçnh doanh nghiãûp vay vg hon nh hỉåíng väún tr li cho khạch hng, cho cạc täø chỉïc tên dủng. Trãn cå såí âọ, doanh nghiãûp hoảch âënh ngán sạch âáưu tỉ, kãú hoảch sn xút, tiãúp thë nhàòm tha mn nhu cáưu. Thỉï tỉ: Nhỉỵng quan hãû kinh tãú trong näüi bäü doanh nghiãûp Gäưm quan hãû kinh tãú giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc phng ban, phán xỉåíng v täø âäüi sn xút, trong viãûc nháûn tảm ỉïng v thanh toạn ti sn. quan hãû giỉỵa cäø âäng v ngỉåìi qun l, giỉỵa cäø âäng v ch nåü giỉỵa quưn sỉí dủng väún v quưn såí hỉỵu. Cạc mäúi quan hãû ny âỉåüc thãø hiãûn thong qua hon lảt chênh sạch ca doanh nghiãûp nhỉ; chênh sạch cäø tỉïc (phán phäúi thu nháûp) chênh sạch âáưu tỉ , chênh sạch vãư cå cáúu, chi phê . Nhỉỵng quan hãû kinh tãú trãn âỉåüc biãøu hiãûn trong sỉû váûn âäüng ca tiãưn tãû thäng qua hçnh thnh v sỉí dủng cạc qu tãưin tãû vç váûy, thỉåìng âỉåüc xem l cạc quan hãû tiãưn tãû. Nhỉỵng quan hãû ny mäüt màût phn ạnh r doanh nghiãûp l mäüt âån vë kinh tãú âäüc láûp chiãúm âëa vë ch thãø trong quan hãû kinh tãú, âäưng thåìi phn ạnh r nẹt quan hãû giỉỵa ti chênh doanh nghiãûp våïi cạc kháu khạc trong hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta 2. Âàûc âiãøm ca ti chênh doanh nghiãûp Hoảt âäüng ti chênh gàõn liãưn våïi quạ trçnh hçnh thnh, sỉí dủng ngưn väún v cạc qu tiãưn tãû cọ tênh âàûc th: doanh nghiãûp phi tçm kiãúm cạc ngưn ti tråü, vay ngàõn hản âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún ngàõn hản, phạt hnh cäø phiãúu, mua sàõm thiãút bë måïi, váût tỉ hng họa, tçm kiãúm lao âäüng . phán phäúi thu tháûp, thỉûc hiãûn cạc nghéa vủ Nh nỉåïc tr lỉång CNV. Hoảt âäüng ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn sỉû váûn âäüng ca väún giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc ch thãø khạc näüi bäü doanh nghiãûp. 3. Cå cáúu ti chênh doanh nghiãûp v cạc dng tiãưn. Mäüt doanh thu nún tiãún hnh sn xút kinh doanh cáưn phi cọ mäüt lỉåüng ti sn phn ạnh bãn ti sn ca bn cán âäúi kãú toạn. Nãúu nhỉ ton bäü ti sn do doanh nghiãûp nàòm giỉỵ âỉåüc âạnh giạ tải mäùi thåìi âiãøm nháút âënh thç sỉû váûn âäüng ca chụng tỉïc l kãút qu ca quạ trçnh trao âäøi chè cọ thãø xạc THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 3 âënh cho mi thåìi k nháút âënh v âỉåüc phn ạnh trãn mäùi säú kãút qu kinh doanh. Quạ trçnh hoảt âäüng ca cạc doanh nghiãûp cọ sỉû khạc biãût vãư quy trçnh cäng nghãû v tênh cháút hoảt âäüng sỉû khạc biãût ny phanbf lỉïon do âàûc âiãøm kinh tãú, k thût ca tỉìng doanh nghiãûp quút âënh. D cọ sỉûh khạc biãût ny nhỉng ngỉåìi ta cọ thãø khại quạt nhỉỵng nẹt chung nháút ca doanh nghiãûp bàòng hng họa, dëch vủ âáưu tỉ vo v hng họa dëch vủ âáưu tỉ ra. Mäüt hng họa, dëch vủ âáưu tỉ hay mäüt úu täú sn xút l mäüt hng họa hay dëch vủ m cạc doanh nghiãûp mua sàõm âãø sỉí dủng trong ỉì sn xút kinh doanh ca h. Cạc hng họa , dëch vủ âáưu vo âỉåüc kãút håüp våïi nhau âãø tảo ra cạc dng hng họa, dëch vủ âáưu ra. Âọ l hng loảt cạc hng họa, dëch vủ cọ êch âỉåüc tiãu dng hồûc âỉåüc sỉí dủng cho quạ trçnh sn xút kinh doanh tiãúp theo. Nhỉ váûy, trong mäüt thåìi k nháút âënh, cạc doanh nghiãûp â chuøn hạo cạc hng họa, dëch vủ âáưu vo thnh cạc hng họa dëch vủ âu ra âãø trao âäøi, (âãø bạn). Mäúi quan hãû giỉỵa ti sn hiãûn cọ v dëch vủ âáưu vo, hng họa dëch vủ âáưu ra ( tỉïc l quan hãû giỉỵa bng cán âäúi kãú toạn v bạo cạo kãút qu kinh doanh) cọ thãø âỉåüc miãu t nhỉ sau: Hng họa v dëch vủ (mua vo) Sn xút - chuøn họa Hng họa v dëch vủ (bạn ra) Mäüp trong cạc ti khon m doanh nghiãûp nàõm giỉỵ l ti sn âàûc biãût, âọ l tiãưn. Chênh dỉû trỉỵ tiãưn cho phẹp cạc doanh nghiãûp mua cạc hng họa dëch vủ cáưn thiãút âãø tảo ra cạc hng họa, dëch vủ phủc vủ cho mủc âêch trao âäøi. Mäüi quạ trçnh trao âi âỉåüc th hiãûn thäng qua trung gian l tiãưn v khại niãûm dng váût cháút v dng tiãưn phạt sinh tỉì âọ, tỉïc l sỉû dëch chuøn ca hng họa, dëch vủ v sỉû dëch chuøn ca tiãưn giỉỵa cạc âån vë täø chỉïc kinh tãú. Nhỉ váûy, ỉïng våïi dng váût cháút âi vo( hng họa, dëch vủ âáưu vo) l dng tiãưn âi ra; ngỉåüc lải, tỉång ỉïng våïi dng váût cháút âi ra (hng họa, dëch vủ âáưu ra) ld dng tiãưn âi vo. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 4 Quạ trçnh ny âỉåüc mä t qua så âäư sau: Dng váût cháút Dng tiãưn âi ra âi vo (xút qu) Sn xút - chuøn họa Dng váût cháút Dng tiãưn âi vo âi ra (nháûp qu) Doanh nghiãûp thỉûc hiãûn hoảt âäüng trao âäøi hồûc våïi thë trỉåìng cáúp hng họa dëch vủ âáưu vo hồûc våïi thë trỉåìng phán phäúi, thë trỉåìng tiãu thủ hng họa, dëch vủ âáưu ra vo tênh cháút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Cạc quan hãû ti chênh ca doanh nghiãûp âỉåüc phạt sinh tỉì chênh quạ trçnh trao âäøi âọ. quạ trçnh ny quút âënh sỉû váûn hnh ca sn xút v lm thay âäøi cå cáúu väún ca doanh nghiãûp. Phán têch cạc quan hãû ti chênh ca doanh nghiãûp cáưn âỉa trãn 2 khại niãûm cå bn l dng v dỉû trỉỵ. Dng chè xút hiãûn trãn cạc cå såí têch ly ban âáưu nhỉỵng hng họa, dëch vủ hồûc tiãưn trong mäùi doanh nghiãûp v nọ s lm thay âäøi khäúi lỉåüng ti sn têch ly ca doanh nghiãûp. Mäüt khäúi lỉåüng ti sn, hng họa hồûc tiãưn âo tải mäüt thåìi âiãøm l 1 khon dỉû trỉỵ. Trong khi mäüt khon dỉû trỉỵ cọ nghéa tải mäüt thåìi âiãøm nháút âënh thç cạc dng chè âỉåüc âọ trong mäüt thåìi dk nháút âënh, quan hãû giỉỵa dng v dỉû trỉỵ l cå såí l nãưn tng ca ti chênh doanh nghiãûp. Ty thüc vo bn cháút khạc nhau ca cạc dng v dỉû trỉỵ, ngỉåìi ta phán biãût dng tiãưn âäúi trong v dng tiãưn âäúi láûp. * Dng tiãưn âäúi trong - Dng tiãưn âäúi trong trỉûc tiãúp: l dng tiãưn chè xút hiãûn âäúi trong v dng hng họa, dëch vủ. Âáy l trỉåìng håüp âån gin nháút trong doanh nghiãûp. - Thanh toạn ngay: tải thåìi âiãøm t o mäùi doanh nghiãûp cọ trong tay nhỉỵng ti sn thỉûc vãư tiãưn. Gi sỉû hoảt âäüng trao âäøi diãùn ra giỉỵa 2 doanh nghiãûp A v B tải thåìi âiãøm t 1 ; tải thåìi âiãøm ny doanh nghiãûp A trao âäøi ti sn thỉûc cho doanh nghiãûp B (bạn hng họa cho doanh nghiãûp B) âãø âäøi láúy tiãưn mäüt dng váût cháút âi tỉì doanh nghiãûp A sang Doanh nghiãûp B) cn doanh nghiãûp B chuøn tiãưn cho doanh nghiãûp A ( mua hng họa ca doanh nghiãûp A) âãø láúy hng (mäüt dng tiãưn tỉì doanh nghiãûp B sang doanh nghiãûp A). - Dng tiãưn âäøi trong cọ k hản: âáy l trỉåìng håüp phäø biãún nháút trong hoảt âäüng ca doanh nghiãûp. Doanh nghiãûp A bạn hng họa dëch vủ cho doanh nghiãûp B åí thåíi âiãøm t 1 , doanh nghiãûp B tr tiãưn cho doanh nghiãûp A åí thåìi THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 5 âiãøm t2. dng tiãưn åí thåìi âiãøm t2 tỉång ỉïng våïi dng hng họa dëch vủ åí thåìi âiãøm t1. trong thåìi k t1, t2 trảng thại cán bàòng dỉû tỉỵ ca mäùi doanh nghiãûp bë phạ våỵ. Trảng thại cán bàòng nmy âỉåüc làõp lải thäng qua viãûc tảo ra mäüt ti sn, ti chênh tỉïc l quưn sỉí dủng håüp phạp mäüt trại quưn (quưn âi nåü) hồûc mäüt khong nå. Trong trỉåìng håüp ny dỉû trỉỵ ti sn thỉûc ca â lm phạt sinh mäüt khon nåü cho âãún khi dng tiãưn xút hiãûn åíp thåìi âiãøm t2, càûp trại quưn nåü âỉåüc gii quút mäüt cạch trn vẻn. - Dng tiãưn âäúi trng täúi âa: âãø khàõc phủc sỉû máút cán âäúi ngán qu âm bo kh nàng chi tr thäng qua viãûc thiãút láûp ngá qu täúi ỉu, doanh nghiãûp cọ thãø chiãút kháúu, nhỉåüng bạn trại quưn cho mäüt täø chỉïc ti chênh trung gian hồûc dng trại quưn nhỉ mäüt ti sn thãú cháúp cho mäüt mọn vay ty theo nhỉỵng âiãưu kiãûn củ thãø. Nhỉ váûy ti sn ti chênh trại quưn cọ thãø lm âäúi tỉåüng giao dëch. Âáy l mäüt hiãûn tỉåüng quan trng trong nãưn kinh tãú thë trỉåìng * Dng tiãưn âäúi láûp Âáy l dng tiãưn phạt sinh tỉì cạc nghiãûp vủ ti chênh thưn tụy: kinh doanh tiãưn, kinh doanh chỉïng khoạn, hay nọi cạch khạc viãûc chuøn âi cạc trại quưn thnh tiãưn âãø hoảt âäüng kinh doanh âỉåüc liãn tủc, hnh vi ny ch úu thãø hiãûn åí chiãút kháúu thỉång phiãúu ca doanh nghiãûp åí cạc ngán hng thỉång mải. Nhỉ vảy sỉû ra âåìi, sỉû váûn hnh v phạt triãøn cạc doanh nghiãûp lm phạt sinh mäüt hãû thäúng ca dng hng họa, dëch vủ v cạc dng tiãưn, chụng thỉåìng xun lm thay âäøi khäúi lỉåüng, cå såí ti sn thỉûc v ti sn ti chênh (trại quưn v nåü) ca doanh nghiãûp. II Chỉïc nàng, vai tr v mủc âêch phán têch ti chênh doanh nghiãûp 1. Chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp: 1.1 Chỉïc nàng ca doanh nghiãûp Âm bo ngưn väún cho quạ trçnh sn xút kinh doanh âãø cọ â väún cho hoảt âäüng sn xút kinh doanh, ti chênh doanh nghiãûp phi tênh toạn nhu cáưu väún, lỉûa chn ngưn väún, täø chỉïc huy âäüng v sỉí dủng väún âụng âàõn nhàòm duy trç v thục âáøy sỉû phạt triãøn cọ hiãûu qu quạ trçnh sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Vãư phêa Nh nỉåïc phi häù tråü doanh nghiãûp l tảo mäi trỉåìng hoảt âäüng phong phụ, âa dảng âãø tảo väún v phạt triãøn cạc loải hçnh tên dủng thu THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 6 hụt ttäúi âa cạc ngun väún nhn räøi ca cạc täø chỉïc kinh tãú x häüi v dán cỉ, tảo ngưn väún cho vay däưi do âäúi våïi mi loải hçnh doanh nghiãûp. 1.2 Phán phäúi thu nháûp bàòng tiãưn doanh nghiãûp Thu nháûp bàòng tiãưn ca doanh nghiãûp âỉåüc ti chênh doanh nghiãûp phán phäúi . Phán phäúi ti chênh åí doanh nghiãûp cọ thãø âỉåüc diãùn ra giỉỵa 2 ch thãø khạc nhau, chuøn mäüt b giạ trë tỉì hçnh thỉïc såí hỉỵu ny sang hçnh thỉïc såí hỉỵu khạc. Thu nháûp bàòng tiãưn m doanh nghiãûp âảt âỉåüc do thu nháûp bạn hng trỉåïc tiãn phi b âàõp cho chi phê b ra trong quạ trçnh sn xút: b âàõp hao mn mạy mọc thiãút bë tr lỉång cho ngỉåìi lao âäüng v mua bạn ngun liãûu, ngun váût liãûu âãø tiãúp tủc cho chu k sn xút måïi, thỉûc hiãûn nghéa vủi âäúi våïi Nh nỉåïc. Pháưn cn lải doanh nghiãûp sỉí dủng hçnh thnh cạc qu ca doanh nghiãûp, thỉûc hiãûn bo ton väún â lỉi tỉïc cäø pháưn nãúu cọ. Chỉïc nàng phán phäúi ti chênh ca doanh nghiãûp l quạ trçnh phán phäúi thu nháûp bàòng tiãưn ca doanh nghiãûp v quạ trçnh phán phäúi âọ ln gàõn liãưn våïi nhỉỵng âàûc âiãøm väún cọ ca hoảt âäüng sn xút kinh doanh v hçnh thỉïc såí hỉỵu doanh nghiãûp 1.3 Chỉïc nàng Giạm âäúc (hồûc kiãøm tra ) bàòng tiãưn âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp Ti chênh doanh nghiãûp thỉåìng càn cỉï vo tçnh hçnh thu chi tiãưn tãû v cạc chè tiãu phn ạnh bàòng tiãưn âãø kiãøm sọat tçnh hçnh âm bo väún sn xút kinh doanh, tçnh hçnh sn xút kinh doanh v hiãûu qu sn xút kinh doanh. Củ thãø qua t trng, cå cáúu ngun huy âäüng, viãûc sỉí dủng ngưn väún huy âäüng, viãûc tênh toạn cạc úu täú chi phê vo giạ thnh v chi phê lỉu thäng, viãûc thanh toạn cạc khon cäng nåü våïi ngỉåìi bạn, våïi tên dủng, våïi CNV v kiãøm tra viãûc cháúp hnh k lût ti chênh, k lût thanh toạn, k lût tên dủng ca doanh nghiãûp. Trãn cå såí âọ giụp cho cạc ch thãø qun l phạt hiãûn nhỉỵng kháu máút cán âäúi, nhỉỵng så håí trong cäng tạc âiãưu hnh, qun l kinh doanh âãø cọ quút âënh ngàn chàûn këp thåìi kh nàng täøn tháút cọ thãø xy ra nhàòm duy trç náng cao quạ trçnh sn xút kinh doanh ca doanh nghiãûp. Vç váûy chỉïc nàng ny trong phảm vi doanh nghiãûp nåi m hoảt âäüng hàòng ngy, hàòng giåì thỉûc hiãûn viãûc tiãu dng sn xút váût tỉ v lao âäüng thç nọ cọ nghéa hãút sỉïc quan trng . Ba chỉïc nàng trãn cọ mäúi quan hãû hỉỵu cå chàût ch våïi nhau. Chỉïc nàng tảo väún v phán phäúi âỉåüc tiãún hnh âäưng thåìi qua trçnh thỉûc hiãûn chỉïc nàng THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 7 Giạm âäúc. Chỉïc nàng Giạm âäúc thỉûc hiãûn täút l cå såí quan trng cho nhỉỵng âënh hỉåïng phán phäúi ti chênh âụng âàõn, âm bo cạc t lãû ph håüp våïi quy mä sn xút, phỉång hỉåïng sn xút, tảo âiãưu kiãûn cho sn xút âỉåüc tiãún hnh liãn tủc. Viãûc tảo väún v phán phäúi täút s kai thäng cạc lưng ti chênh, thu hụt mi ngưn väún khạc nhau âãø âạp ỉïng nhu cáưu väún cho cạc doanh nghiãûp v sỉí dủng hiãûu qu âäưng väún , tảo ra ngưn ti chênh däưi do l âiãưu thûn låüi cho viãûc thỉûc hiãûn chỉïc nàng Giạm âäúc ti chênh ca doanh nghiãûp. 2. Vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp : vai tr ca ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn åí sỉû váûn dủng cạc chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp âãø gii quút cạc u cáưu nhiãûm vủ củ thãø. Do âọ cọ xem xẹt vai tr chênh doanh nghiãûp trãn nhiãưu gọc âäü khạc nhau. - Âäúi våïi hãû thäng ti chênh qúc gia : kháu ti chênh doanh nghiãûp âọng vai tr l kháu cåí såí, kháu thåìi âiãøm ,nọ âm bo sỉû täưn tải v vỉỵng chàõc cho c hãû thäúng vç âọ l kháu tảo ra ngưn thu ban âáưu v ch úu nháút v cho háưu hãút cạc kháu khạc trong hãû thäúng . âiãưu ny thãø hiãûn củ thãø qua cạc âiãøm sau: Thỉï nháút : ngán sạch nh nỉåïc thu ch úu tỉì cạc doanh nghiãûp thäng qua thú . Thỉï hai : cạc ngán hng thỉång mải täưm tải v phạt triãøn thäng qua cạc quan hã våïi cạc doanh nghiãûp v cạ nhán .ch úu låïn nháút l cạc doanh nghiãûp. Thỉï ba : ti chênh ca cạc gia âçnh, viãn chỉï àn lỉång tỉì Nh nỉåïc, cäng nhán tỉì doanh nghiãûp, näng dán tỉû trang tri. Mäüt pháưn häü gia âçnh âỉåüc hiãøu l chia låüi tỉïc tỉì Cäng ty cäø pháưn. Váûy doanh nghiãûp phi tr mäüt pháưn lỉång bäøng cho bäü pháûn dán cỉ - Âäúi våïi hoảt âäüng sn xút kdc doanh nghiãûp: ti chênh doanh nghiãûp cọ mäüt vai tr quan trng l tảo tiãưn âãư cho sn xút kinh doanh v nọ cọ quút âënh âãún hiãûu qu ca hoảt âäüng sn xút kinh doanh thãø hiãûn nhỉ sau: Vai tr tảo ngưn väún : âm bo nhu cáưu väún cho hoảt âäüng sn xút kinh doanh âỉåüc lãn tủc v thûn låüi Vai tr täø chỉïc sỉí dủng väún håüp l v hiãûu qu. Vại tr phán phäúi kãút qu kinh doanh qua âọ tảo âäüng lỉûc thục âáøy hoảt âäüng kinh doanh khäng ngỉìng phạt triãøn THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 8 Vai tr kiãøm tra, kiãøm soạt mi hoảt âäüng ca doanh nghiãûp âm bo cho doanh nghiãûp thỉûc hiãûn âỉåüc nhỉỵng mủc tiãu m chiãún lỉåüc kinh doanh â vảch ra - Âäúi våïi ngỉåìi lao âäüng: ti chênh doanh nghiãûp gọp pháưn náng cao mỉïc säúng ca ngỉåìi lao âäüng trong doanh nghiãûp, thãø hiãûn qua viãûc tàng nhanh thu nháûp danh nghéa cho tàng cạc khon lỉång thỉåíng - Âäúi våïi mäi trỉåìng bãn ngoi: nãúu doanh nghiãûp hoảt âäüng cọ hiãûu qu nọ s tảo ra mäi trỉåìng kinh doanh lnh mảnh, an ton. Vç hoảt âäüng sn xút kinh doanh, cạc doanh nghiãûp cọ thãø chiãúm dủng väún láùn nhau trong thanh toạn, nãúu ti chênh doanh nghiãûp lnh mảnh, an ton. Vç trong hoảt âäüng sn xút kinh doanh cạc doanh nghiãûp cọ thãø chiãúm dủng väún láùn nhau trong thanh toạn, nãúu ti chênh doanh nghiãûp lnh mảnh thç cọ kh nàng chi tr, thanh toạn cạc khon nåü, trạnh tçnh trảng våỵ nåü, âiãưu ny giụp cho doanh nghiãûp khạc cọ sỉû an ton hån trong kinh doanh. 3. Mủc âêch phán têch ti chênh doanh nghiãûp. Chbụng ta biãút ràòng cáưn phi cọ cạc doanh nghiãûp cáưn phi cọ mäüt låüng väún nháút âënh gm väún cäú âënh, väún lỉu âäüng v cạc loải väún chun dng khạc âãø tiãún hnh sn xút kinh doanh. Nhiãûm vủ ca doanh nghiãûp l phi täø chỉïc huy âäüng v sỉí dủng väún sao cho cọ hiãûu qu nháút trãn cå såí tän trng cạc ngun tàõc ti chênh, tên dủng v cháúp hnh lût phạp. Viãûc phán têch tçnh hçnh ti chênh s giụp cho cạc doanh nghiãûp tháúy r thỉûc trûng ti chênh. Tỉì âọ âãư ra nhỉỵng biãûn phạp hỉỵu hiãûu âãø náng cao hiãûu qu hoảt âäüng kinh doanh. - Âäúi våïi doanh nghiãûp, mủc âêch ca phán têch l nhàòm âạnh giạ kãút qu hoảt âäüng kinh doanh v kãút qu thỉûc hiãûn cạc biãûn phạp ti chênh â âàût ra, xạc âënh tiãưm nàng phạt triãøn ca doanh nghiãûp cáưn khai thạc, xạc âënh nhỉỵng âiãøm hản chãú, cáưn khàõc phủc cáưn hon thiãûn, tỉì âọ giụp cạc nh qun trë âiãưu hnh hoảt âäüng sn xút kinh doanh, láûp kãú hoảch cho nhỉỵng nàm tåïi cng nhỉ täø chỉïc huy âäüng väún , lỉûa chn phỉång ạn âáưu tỉ, cọ chiãún lỉåüc âỉa sn pháøm ra thë trỉåìng mäüt cạch hiãûu qu nháút - Âäúi våïi nh âáưu tỉ , cáưn phán têch tçnh hçnh ti chênh ca doanh nghiãûp. Mçnh dỉû âënh âáưu tỉ âãø tênh toạn mỉïc låüi nhûn hay nhỉỵng ri ro cọ thãø phạt sinh trong quạ trçnh âáưu tỉ âãø âỉa ra quút âënh âụng âàõn nháút THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 9 III. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp v xcạc chè tiãu âạnh giạ tçnh hçnh ti chênh ca doanh nghiãûp. 1. Vë trê ca ti chênh doanh nghiãûp trong doanh nghiãûp v trong hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta Ti chênh doanh nghiãûp l mäüt bäü pháûn cáúu thnh ca hãû thäúng ti chênh qúc gia. Ti chênh doanh nghiãûp bao gäưm ti chênh ca cạc âån vë cạc täø chỉïc sn xút kinh doanh hng họa v cung ỉïng dëch vủ thủäc mi thnh pháưn kinh tãú Xẹt trong phảm vi ca mäüt âån vë sn xút kinh doanh thç ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc xem l mäüt trong nhỉỵng cäng củ quan trng âãø qun l sn xút kinh doanh ca âån vë. båíi mi mủc tiãu phỉång hỉåïng sn xút kinh doanh chè cọ thãø thỉûc hiãûn âỉåüc trãn cå såí phạt huy täút cạc chỉïc nàng ca ti chênh doanh nghiãûp, tỉì viãûc xạc âënh nhu cáưu väún cho sn xút kinh doanh, tảo ngưn ti chênh âãø âạp ỉïng nhu cáưu â xạc âënh. Khi cọ â väún phi täø chỉïc sỉí dủng håüp l, tiãút kiãûm v cọ hiãûu qu âäưng väún âãún viãûc phi theo di, kiãøm tra qun l chàût ch cạc chi phê sn xút kinh doanh, theo di tçnh hçnh tiãu thủ sn pháøm, tênh toạn b âàõp chi phê sỉí dủng ân báùy ti chênh kêch thêch náng cao hiãûu qu kinh doanh thäng qua viãûc phán phäúi låüi nhûn ca doanh nghiãûp cho ngỉåìi lao âäüng trong doanh nghiãûp. Nãúu xẹt trãn gọc âäü ca hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta thç ti chênh doanh nghiãûp âỉåüc coi l mäüt bäü pháûn ca hãû thäúng ti chênh, l kháu cå såí ca hãû thäúng ti chênh. Hãû thäúng ti chênh ca nỉåïc ta bao gäưm cạc khon sau âáy: * Ngán sạch Nh nỉåïc (NSNN) L kãú hoảch ti chênh cå bn ca qúc gia, NSNN bao gäưm NSNN trung ỉång v NSNN âëa phỉång, phỉång thỉïc huy âäüng ca ngán sạch nh nỉåïc thãø hiãûn cạc khon thu pháưn låïn l mang tênh cháút cáúp phạt khäng hon lải trỉûc tiãúp. Mi hoảt âäüng ca NSNN âãưu l hoảt âäüng phán phäúi cạc ngưn ti chênh nhàòm khäng ngỉìng tại sn xút måí räüng, thỉåìng xun náng cao âåìi säúng váût cháút tinh tháưn ca nhán dán v âm bo an ninh, qúc phng * Cạc âënh chãú ti chênh trung gian Cạc täø chỉïc tên dủng, cạc Cäng ty ti chênh, cạc qu âáưu tỉ . cạc täø chỉïc ny âỉïng ra huy âäüng cạc ngưn ti chênh nhn räùi theo ngun tàõc hon tr cọ thåìi hản v cọ låüi tỉïc. Hoảt âäüng ca cạc âënh chãú ti chênh trung gian THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang Svth: Ngä Phục Trung 10 gọp pháưn tảo ra cạc ngưn ti chênh âạp ỉïng yeu cáưu sn xút kinh doanh ca cạc doanh nghiãûp khạc, giỉỵa doanh nghiãûp våïi NSNN, våïi cạc táưng låïp dán cỉ v täø chỉïc x häüi tảo nãn thë trỉåìng ti chênh âa dảng trong nãưn kinh tãú. * Ti chênh ca cạc täø chỉïc x häüi dán cỉ Bao gäưm ti chênh ca cạc täø chỉïc chênh trë, x häüi cạc âon thãø x häüi âỉåüc NSNN Nh nỉåïc âm bo, cn kinh phê ca cạc täø chỉïc khạc, cạc häüi nghãư nghiãûp s hoảt âäüng bàòng ngưn âọng gọp häüi phê, qun gọp ng häü ca dán cỉ, cạc täø chỉïc x häüi v cạc täø chỉïc trong häü gia âçnh, cạc qu tiãưn tãû hçnh thnh tỉì thu nháûp tiãưn lỉång ca cạc thnh viãn trong gia âçnh do lao âäüng sn xút kinh doanh hồûc do thỉìa kãú ti sn. Âàûc trỉng ca kháu ti chênh ny k cạc qu tiãưn tãû ch úu chi cho tiãu dng. Khi nhn räùi cọ thãø tham gia thë trỉåìng ti chênh qua cạc âënh chãú ti chênh trung gian hồûc cọ thãø gọp cäø pháưn, mua cäø phiãúu, trại phiãúu * Ti chênh cạc doanh nghiãûp Bao gäưm: ti chênh cạc âån vë, cạc täø chỉïc sn xút kinh doanh hng họa, dëch vủ thüc mi thnh pháưn kinh tãú Trong hãû thäúng ti chênh nỉåïc ta, ngán sạch giỉỵ vai tr ch âảo. Cạc âënh chãú ti chênh trung gian cọ vai tr häù tråü. Ti chênh âäi våïi cạc täø chỉïc x häüi v häü dán cỉ bäø sung nhàòm tàng ngưn lỉûc ti chênh cho nãưn kinh tãú, cn ti chênh doanh nghiãûp l kháu cå såí ca c hãû thäúng. Sỉû hoảt âäüng cọ hiãûu qu ca ti chênh doanh nghiãûp cọ tạc dủng cng cäú hãû thäúng ti chênh qúc gia. 2. Cạc chè tiãu âàûc trỉng âạnh giạ tçnh hçnh ti chênh doanh nghiãûp Âãø âạnh giạ tçnh hçnh ti chênh ca mäüt doanh nghiãûp l täút hay xáúu l âang phạt triãøn hay trãn â gim rụt ngoi viãûc âạnh giạ, thäng qua bng cán âäúi kãú toạn v bạo cạo thu nháûp ngỉåìi ta cn sỉí dủng cạc hãû säú ti chênh. Cạc hãû säú ny gäưm 4 nhọm chênh sau 2.1 Cạc hãû säú kh nàng thanh toạn: Âáy l nhỉỵng chè tiãu âỉåüc nhiãưu ngỉåìi chụ âãún nhỉ cạc nh âáưu tỉ , ngỉåìi cho vay, nh cung cáúp hng họa, NVl . h ln âàût ra cáu hi âãø doanh nghiãûp cọ â kh nàng tr cạc mọn nåü tåïi hay khäng? THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN [...]... nhûn trãn doanh thu Chè tiãu ny phn ạnh mỉïc doanh låüi tiãu thủ sn pháøm, nọ phn ạnh mäüt âng doanh thu m do doanh nghiãûp thỉûc hiãûn trong k cọ máúy âäưng låüi nhûn T lãû låüi nhûn /doanh thu (%) Svth: Ngä Phục Trung Låüi nhûn sau thú = Doanh thu thưn x 100 17 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang 2.4.2 T sút låüi nhûn väún kinh doanh Chè tiãu âo lỉåìng mỉïc sinh låìi nháûn trãn doanh thu... vo sn xút kinh doanh åí nỉåïc ta, vç thãú nọ cng tạc âäüng âãún chiãún lỉåüc kinh doanh ca Cäng ty Mäi trỉåìng kinh doanh thäng thoạng, cọ nhiãưu chênh sạch ỉu âi, âàûc biãût l sỉû ra âåìi ca doanh nghiãûp , âáưu tỉ nỉåïc ngoi, lût phạ sn, lût GTGT, lût lao âäüng, â tảo âiãưu kiãûn cho Cäng ty måí räüng kinh doanh liãn kãút, âáưu tỉ håüp tạc Cäng ty cọ quưn tỉì chäúi vãư sn xút kinh doanh, tỉì chäúi... phi thu bàòng tiãưn màût âỉåüc doanh nghiãûp Vng quay cạc khan phi thu Doanh thu thưn = Säú dỉ cạc khan phi thu Vng quay ny cng låïn chỉïng t täúc âäü thu häưi cạc khon phi thu thnh tiãưn màût âỉåüc ca doanh nghiãûp Vng quay cạc khon phi thu Doanh thu thưn = Säú dỉ cạc khon phi thu Vng quay ny cng låïn chỉïng t täúc âäü thu häưi nhiãưu o cạc khon thu nhanh l täút, vç doanh nghiãûp lk phi âáưu tỉ nhiãưu... hng täưn kho l säú láưn m hng họa täưn kho bçnh qn ln chuøn trong k Säú vng quay hng täưn kho (láưn) = Doanh thu bạn hng (quạ väún) Väún hng họa bçnh qn Säú vng quay hng täưn kho cng cao thç viãûc kinh doanh âỉåüc âạnh giạ l täút, båíi l doanh nghiãûp chè âáưu tỉ cho hng täưn kho tháúp nhỉng váùn âảt doanh säú cao 2.3.2 Säú ngy mäüt vng quay hng täưn kho Phn ạnh säú ngy trung bçnh ca mäüt vng quay hng... väún kinh doanh cọ máúy âäưng hçnh thnh tỉì vay nåü bãn ngoi, cn hãû säú väún ch såí hỉỵu lải âo lỉåìng sỉû gọp väún ca ch såí hỉỵu trong täøng ngưn väún hiãûn nay ca doanh nghiãûp Vç váûy hãû säú ngưn väún ch såí hỉỵu cn gi l hãû säú tỉû ti tråü Qua phán têch hai chè tiãu ti chênh ny ta tháúy âỉåüc mỉïc âäü âäüc láûp hay phủ thüc ca doanh nghiãûp âäúi våïi cạc ch nåü, mỉïc âäü tỉû ti tråü ca doanh nghiãûp... K thu tiãưn bçnh qn (ngy) Cạc khon phi thu = Doanh thu bçnh qn 1 ngy K thu tiãưn bçnh qn cao hay tháúp trong nhiãưu trỉåìng håüp chỉa thãø kãút lûn chàõc chàõn, m cáưn xem xẹt lải cạc mủc tiãu v chênh sạch ca doanh nghiãûp nhỉ mủc tiãu måí räüng thë trỉåìng , chênh sạch tên dủng ca doanh nghiãûp Màûc khạc d chè tiãu ny cọ thãø âạnh giạ l kh quan, nhỉng doanh nghiãûp cng cáưn phi phán têch k hån vãư... cáúu ti sn : T säú ny phn ạnh khi doanh nghiãûp sỉí dủng bçnh qn mäüt âäưng väún kinh doanh thç trêch ra bao nhiãu âãø hçnh thnh TSLÂ, cn bao nhiãu âãø âáưu tỉ vo TSCÂ Cå cáúu ti sn = TSLÂ v âáưu tỉ ngàõn hản TSCÂ v âáưu tỉ di hản T xút âáưu tỉ vo ti sn di hản cng låïn cng thãø hiãûn mỉïc âäü quan trng ca TSCÂ trogn täøng ti sn m doanh nghiãûp âang sỉí dủng vo kinh doanh , phn ạnh tçnh hçnh trang bë... âäüng sn xút kinh doanh cng phi diãùn ra trong mäi trỉåìng v chëu tạc âäüng khäng nh båíi nọ Mäi trỉåìng kinh doanh táưm vé mä thỉåìng l cạc nhán täú: kinh tãú, chênh trë x häüi, phạp lût, âiãưu kiãûn tỉû nhiãn, cäng nghãû, vàn họa cạc nhán äú ny pháưn låïn tạc âäüng âãún hoảt âäüng kinh doanh ca Cäng ty thong qua giạn tiãúp nhỉng cọ nh hỉåíng låïn Vç váûy m mäüt Cäng ty sn xút kinh doanh nhỉỵng màût... lỉûc sn xút v cọ xu hỉåïng phạt triãøn láu di cng nhỉ kh nàng cảnh tranh ca doanh nghiãûp Tuy nhiãn âãø kãút lûn t xút ny l täút hay báút låüi cn ty thüc vo Svth: Ngä Phục Trung 14 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN GVHD: V Vàn Vang tỉìng lai ngnh nghãư kinh doanh ca tỉìng doanh nghiãûp trong tỉìng thåìi k củ thãø Thäng thỉåìng cạc doanh nghiãûp mong mún cọ mäüt cå cáúu ti sn täúi ỉu âãø phn ạnh mäüt âäưng... nhûn trong nàm 2002 so våïi nàm 2001 lải gim âãún 54,1% v tiãúp tủc gim 3,3% nàm 2003 Trong khi âọ chi phê bạn hngv chi phê qun l doanh nghiãûp tàng cao tỉång ỉïng 45,8 v 14,9% Nhçn chung täøng doanh thu qua cạc nàm âãưu tàng trong âọ doanh thu xút kháøu chiãúm 80% täøng doanh thu Âiãưu ny cho tháúy cäng ty chỉa khai thạc täút thë trỉåìng näüi âëa Thë trỉåìng nỉåïc ta l mäüt thë trỉåìng räüng låïn våïi . dng váût cháút âi tỉì doanh nghiãûp A sang Doanh nghiãûp B) cn doanh nghiãûp B chuøn tiãưn cho doanh nghiãûp A ( mua hng họa ca doanh nghiãûp A) âãø láúy. ti chênh doanh nghiãûp thãø hiãûn sỉû váûn âäüng ca väún giỉỵa doanh nghiãûp våïi cạc ch thãø khạc näüi bäü doanh nghiãûp. 3. Cå cáúu ti chênh doanh nghiãûp