hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính

hoàn thiện và phát triển hoạt động cho thuê tài chính Công ty cho thuê tài chính

1 LỜI NĨI ĐẦU Khi nền kinh tế nước ta chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự quản lý của Nhà nước thì các doanh nghiệp phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt. Cộng với sự biến động, ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính – tiền tệ khu vực các doanh nghiệp ngày càng gặp nhiều khó khăn, vướng mắc mới. Các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ, phá sản hàng loạt, bên cạnh đó những doanh nghiệp ngấp nghé đứng bên bờ vực phá sản cũng khơng ít. Con đường để tồn tại lúc này là phải nhanh chóng đổi mới máy móc thiết bị, đổi mới cơng nghệ để nâng cao chất lượng sản phẩm. Xuất phát từ thực trạng nền kinh tế nước ta còn kém phát triển, kỹ thuật cơng nghệ lạc hậu với vốn đầu tư thấp, các doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả, manh mún, chưa tạo lập được cho mình một cơ sở vật chất kỹ thuật đầy đủ, vững chắc nhất định để nắm bắt những cơ hội để phát triển kinh tế. Thực tế đó đã đặt ra nhu cầu cấp bách về việc giải quyết vấn đề vốn cho các doanh nghiệp. Trong điều kiện các nguồn vốn đầu tư còn hạn chế, cho th tài chính ra đời với những ưu điểm vốn có đã trở thành giải pháp kịp thời và đúng đắn góp phần tháo gỡ khó khăn cho nền kinh tế nước nhà. Tuy buổi đầu hoạt động cho th tài chính ở Việt Nam đã có những thành cơng nhất định song do mới đi vào hoạt động chưa lâu nên các cơng ty cho th tài chính còn gặp nhiều khó khăn, bất cập…. Do vậy việc nghiên cứu hoạt động của nó ra sao, tổ chức như thế nào, hồn thiện và phát triển hoạt động này như thế nào để đạt được kết quả cao nhất đang là những vấn đề cấp bách, cần được quan tâm nghiên cứu. Trên cơ sở kiến thức được học và nghiên cứu thực tế trong thời gian thực tập tại cơng ty cho th tài chính. Ngân hàng Cơng thương Việt Nam nhằm góp phần nho nhỏ giải quyết các vấn đề nêu trên, em đã mạnh dạn nghiên cứu đề tài:” Giải pháp hồn thiện và phát triển hoạt động cho th tài chính tại Cơng ty cho th tài chính – Ngân hàng Cơng thương Việt Nam”. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 2 CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CHO TH TÀI CHÍNH I. NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN 1. Lịch sử hình thành của hoạt động cho th Cho th tài sản là một cơng cụ tài chính đã được sáng tạo ra từ rất sớm trong lịch sử văn minh nhân loại. Theo các thư tịch cổ thì các giao dịch th tài sản đã xuất hiện từ năm 2800 trước cơng ngun tại thành phố Sumenan của người UR. Các thầy tu giữ vai trò cùng cho th, người th là những nơng dân tự do. Tài sản được đem ra giao dịch bao gồm cơng cụ sản xuất nơng nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa, ruộng đất… và nhiều tài sản rất đa dạng khác. Trong nền văn minh cổ đại khác như Hylạp – Lamã, Ai Cập cũng đã xuất hiện các hình thức th để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, cơng cụ sản xuất. Tuy nhiên các giao dịch th tài sản thời cổ thuộc hình thức th mua kiểu truyền thống (Traditional Lease). Phải cho đến thế kỷ 19, hoạt động cho th đã có sự gia tăng đáng kể về cả số lượng và chất lượng. Đến đầu thập niên 50 của thế kỷ 20, các giao dịch cho th đã có những bước phát triển nhảy vọt, nổi bật nhất là tại Hoa Kỳ, ngun nhân của sự phát triển này là do hoạt động cho th đã có những thay đổi về tính chất của giao dịch. Năm 1952, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn cho các doanh nghiệp, một cơng ty tư nhân của Mỹ là United States Lrasing Conpration đã sáng tạo ra nghiệp vụ cho th trung và dài hạn (Finasial Lease, Capite Lease). Sau đó nghiệp vụ này đã phát triển sang Châu Âu với tên gọi “Gedit Bail”. Cũng năm 1960, hội đồng cho th đầu tiên được thảo ra ở Anh có giá trị 18000 bảng Anh. Bước sang thập niên 70, nghiệp vụ cho th tài chính đã có những bước phát triển mạnh mẽ ở Châu Á và nhiều khu vực khác trên thế giới: Cho đến nay, nó đã trở thành hình thức tài trợ vốn trung và dài hạn có tính an tồn cao, tiện lợi và hiệu quả đối với các bên tham gia và có thể nói là đối với tồn xã hội. Theo thống kê gần đây cho thấy ngành cơng nghiệp cho th tài chính có giá trị trao đổi chiếm vào khoảng 350 tỷ USD năm 1994 và 450 tỷ USD vào năm 1998. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 3 Ngày nay, hoạt động cho th tài chính đang phát triển rất mạnh mẽ ở các quốc gia đang phát triển và tầm quan trọng của hình thức này ngày càng được khẳng định. 2. Các tiêu chuẩn xác định một giao dịch là cho th tài chính. 2.1. Theo uỷ ban tiêu chuẩn kế tốn quốc tế (IASC) Hiện nay phần lớn các nước đưa ra các tiêu chuẩn đều dựa trên các tiêu chuẩn mà uỷ ban tiêu chuẩn kế tốn quốc tế đã quy định để xác định một giao dịch là th tài chính. Uỷ ban tiêu chuẩn kế tốn quốc tế đã đưa ra 4 tiêu chuẩn mà bất cứ một giao th nào thoả mãn ít nhất 1 trong 4 tiêu chuẩn đó đều được gọi là th tài chính. Bốn tiêu chuẩn đó như sau: Quyền sở hữu tài sản được giao khi hết thời hạn hợp đồng. Hợp đồng có quy định quyền mặc cả mua Thời hạn hợp đồng bằng phần lớn thời hạn hoạt động của tài sản. Hiệu quả của các khoản tiền th lớn hơn hoặc phần bằng giá trị của tài sản. (Nguồn: International Accountring Standards Conrittee, IAS 17, 1991/1992, P236.) 2.2. Theo quyết định 1205 – CT /CĐKT ngày 14/12/1994 của Bộ trưởng Bộ tài chính Ở Việt Nam, theo quyết định này thì 1 giao dịch được gọi là th tài chính phải thoả mãn 1 trong 4 tiêu chuẩn sau: 1- Chuyển sở hữu tài sản th cố định th được chuyển giao cho bên đi th khi hết hạn hợp đồng. 2- Hợp đồng cho phép bên đi th lựa chọn mua tài sản cố định th với giá thấp hơn giá trị của tài sản cố định tại 1 thời điểm nào đó hoặc vào lúc kết thúc hợp đồng. 3- Ký hợp đồng ít nhất phải bằng 3/4 thời gian hoạt động của tài sản th. 4- Giá trị tài sản cố định hiện tại của các khoản chi theo hợp đồng ít nhất bằng 90% giá trị của tài sản cố định th. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 4 Cần lưu ý rằng trong tiêu chuẩn 4, cụm từ “giá trị tài sản cóo định hiện tại củacác khoản chi phí” có nghĩa là giá trị hiện tại được tính theo lãi suất. Trong trường hợp th giá trị tương lai là số tiền mà người đi th phải trả theo hợp đồng. Hiện giá của khoản thanh tốn tiền th được tính theo cơng thức: P = Error! + Error!+ … + Error! Trong đó: P: Hiện giá F: Giá trị tương lai tức là tiền th phải trả mỗi định kỳ i: Lãi suất n: Số định kỳ thanh tốn tiền th 2.3. Theo quy định tạm thời về hoạt động cho th tài chính ở Việt Nam ban hành theo Nghị định 64CP của CP ngày 9/10/1995 Tại điều 1 của quy chế này đã chỉ ra: cho th tài chínhlà một hoạt động tín dụng trung, dài hạn thơng qua việc cho th máy móc, thiết bị và một số động sản khác. Bên cho th cam kết mua máy móc, thiết bị và động sản theo u cầu của bên th và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản cho th. Bên th sử dụng tài sản th và thanh tốn tiền th trong suốt thời hạn th mà hai bên đã thoả thuận và khơng được huỷ bỏ hợp đồng trước thời hạn. Khi kết thúc thời hạn th, bên th được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục th tài sản đó theo các điều kiện đã thoả thuận trong hợp đồng th. Cũng theo quy chế này, một giao dịch cho th tài chính phải thoả mãn một trong những điều kiện sau: 1- Khi kết thúc thời hạn cho th theo hợp đồng, bên th được quyền sở hữu tài sản hoặc được tiếp tục th theo sự thoả thuận của 2 bên. 2- Nội dung hợp đồng th có quy định: khi kết thúc thời hạn th, bên th được quyền lựa chọn mua lại tài sản th theo giả danh nghĩa thấp hơn giá trị thực tế của tài sản th tại thời điểm mua lại. 3- Thời hạn cho th 1 loại tài sản quy định hoạt động th, ít nhất phải tương đương với giá của tài sản đó trên thị trường vào thời điểm ký hợp đồng. 3. Những bên có liên quan trong một giao dịch cho th tài chính THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 6 Theo quy định tại quy chế tạm thời về hoạt động của các cơng ty cho th tài chính tại Việt Nam thì bên th (người th) là các doanh nghiệp được thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản th theo mục đích kinh doanh hợp pháp của mình. Hiện nay bên th bao gồm doanh nghiệp Nhà nước. Cơng ty trách nhiệm hữu hạn, Cơng ty cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, doanh nghiệp tư nhân. 3.3. Nhà cung cấp – nhà ché tạo (Manufacturur or Supplier) Nhà cung cấp, nhà chế tạo là người cung cấp tài sản, thiết bị theo thoả thuận với người th và các điều khoản mua bán thiết bị đã ký kết với người cho th. 3.4. Người cho vay (Lender) Người cho vay là một định chế tài chính hay một người nào đó cho người cho th vay một phần của khoản tiền mua sắm thiết bị để cho th. II. CHO TH TÀI CHÍNH Cho th tài chính là một thoả thuận trong đó người cho th đồng ý tài trợ để người th sử dụng thiết bị trong một thời gian nhất định, thơng thường bằng thời hạn khấu hao của tài sản cho th. Việc cho th này còn gọi là th trả tiền giúp cho người th có thể hồn vốn đầu tư và thu lợi nhuận. 1. Các đặc tính của cho th tài chính. (1) Người th có thể lựa chọn thiết bị từ nhà sản xuất hoặc đại lý phân phối. (2) Người th có thể thương lượng với nhà sản xuất hoặc đại lý phân phối về phương thức bảo hành, bảo trì, giao nhận, lắp đặt, giá cả và phương thức thanh toans. (3) Người cho th mua thiết bị trực tiếp từ nhà sản xuất hoặc đại lý phân phối. (4) Người cho th vẫn giữ quyền sở hữu đối với thiết bị trong thời gian sử dụng.Việc cho th tài chính cho phép người th được lựa chọn mua tài sản cho th trong tương lai vào thời điểm ký th phương tiện,thiết bị. THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 7 (5) Cho th với thời hạn khơng thể huỷ ngang cho bên cho th thu hồi được vốn đầu tư cũng như có lãi. (6) Hao mòn thiết bị do bên th chịu. (7) Bên th có quyền sử dụng thiết bị trong suốt q trình th khi bên th đã trả tiền và thực hiện theo điều khoản của hợp đồng cho th. (8) Bên th chịu trách nhiệm sửa chữa, bảo dưỡng và bảo hiểm phương tiện thiết bị. (9) Do bên cho th mua phương tiện thiết bị theo u cầu của bên th nên thiết bị có thích hợp hay khơng thuộc trách nhiệm của bên th. (10) Cho th tài chính thường được ký kết với khách hàng Thương mại đối với thiết bị dùng cho nhà máy sản xuất, Thương mại, dịch vụ. (11) Cho th tài chính có thể đáp ứng được việc chọn lựa máy móc, thiết bị nhằm tiếp tục cho tham gia trong q trình phát mại phương tiện thiết bị. 2. Các phương thức cho th tài chính 2.1. Cho th tài chính có sự tham gia của hai bên Theo phương thức này, trước khi nghiệp vụ cho th xuất hiện, tài sản được dùng để tài trợ đã thuộc quyền sở hữu của người cho th bằng cách mua tài sản hoặc tự xây dựng. Phương thức tài trợ này thường do các cơng ty kinh doanh bất động sản và cơng ty sản xuất máy móc, thiết bị thực hiện, như các nhà đầu tư xây dựng cao ốc văn phòng, các chung cư, sau đó ký các hợp đồng cho th với khách hàng. Hình thức tài trợ này có những đặc điểm căn bản sau: - Hàng hố thường là những loại tài sản có giá trị khơng q lớn và thuộc các loại máy móc, thiết bị. - Chỉ có 2 bên tham gia trực tiếp vào giao dịch: người cho th và người đi th. - Vốn tài trợ hồn tồn do người cho th đảm nhiệm. - Người cho th có thể mua lại thiết bị khi chúng bị lạc hậu, lỗi thời. Phương thức tài trợ này được thực hiện theo sơ đồ sau: THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 8 Sơ đồ 1: Cho th tài chính có sự tham gia của hai bên Người cho th và người đi th ký kết hợp đồng (2a) Người cho th lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho người đi th (2b) Người cho th giao tài sản cho người đi th (3) Theo định kỳ người đi th thanh tốn tiền th cho người cho th. Ngồi những đặc điểm chung của phương thức cho th, loại hợp đồng này còn có những đặc điểm đặc thù như sau: Người cho th Người đi th (1) Sử dụng các loại máy móc, thiết bị của chính họ để cho th (1) Th máy móc, thiết bị từ người có tài sản đó (2) Đảm nhiệm tồn bộ vốn tài trợ (2) Ký kết với nhà cung cấp 1 phụ kiện hợp đồng về cung cấp (3) Cung cấp loại phụ tùng và dịch vụ bảo tín cùng với thiết bị theo 1 hợp đồng phụ (3) Trả tiền th theo định kỳ,trả tiền phụ tùng và dịch vụ (4) Nhận các khoản tiền th, khoản tiền dịch vụ thu từ hợp đồng phụ (4) Bán lại thiết bị khi chúng bị lạc hậu và nhận th thiết bị mới (5) Nhận lại tài sản đã lỗi thời và cung cấp thiết bị thay thế Người cho th Người đi th 2a 1 2a 3 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 9 2.2. Cho th tài chính có sự tham gia của ba bên Theo hình thức này người th sẽ thoả thuận với nhà cung cấp về các điều khoản mua tài sản mình có nhu cầu và sau đó người cho th sẽ tiến hành mua tài sản để cho người đi th th. Hình thức này thường được các cơng ty cho th tài chính sử dụng để tài trợ cho các doanh nghiệp. Rõ ràng theo phương thức này, người cho th chỉ thực hiện việc mua tài sản theo u cầu của người đi th và đã được hai bên thoả thuận theo hợp đồng th. Quy trình của phương thức này như sau: (1a) Người cho th và người đi th ký kết hợp đồng th tài sản (1b) Người cho th và người cung cấp kết hợp đồng mua tài sản (1c) Người cung cấp và người đi th ký hợp đồng bảo hành bảo dưỡng (có thể người cho th ký với người cung cấp về việc bảo hành bảo dưỡng tài sản cho người đi th) (2a) Người cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho người cho th. (2b) Người cung cấp chuyển giao tài sản cho người đi th (2c) Người cho th thanh tốn tiền mua tài sản (2d) Người cho th lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng tài sản cho người đi th. (3) Theo định kỳ người đi th thanh tốn tiền cho người cho th phương thức cho th tài chính có sự tham gia của 3 bên còn được gọi là th mua thuần Người cho th (Lessor) Người đi th (Lessee) Người cung cấp (Supplier) (2c) 3 (2d) (1a) (1b) (2a (1c) (2b) THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN 10 (netlease) là phương thức cho th tài chính được áp dụng phổ biến nhất, những ưu điểm nơti bật của nó như sau: (*) Người cho th khơng phải mua tài sản trước vì thế nên sẽ làm cho vòng quay của vốn sẽ nhanh hơn vì khơng phải dự trữ hàng tồn kho. (*) Việc chuyển giao tài sản được thực hiện trực tiếp giữa người cung cấp với người đi th và giữa họ cũng chịu trách nhiệm trực tiếp về tình trạng hoạt động của tài sản, cũng như việc thực hiện viẹc bảo hành và bảo dưỡng tài sản. Như vậy người cho th có thể trút bỏ gánh nặng về tình trạng hoạt động của tài sản. (*) Người cho th khơng trực tiếp nhận tài sản rồi sau đó chuyển giao cho người đi th và như vậy sẽ hạn chế được rủi ro liên quan đến việc từ chối nhận hàng của người đi th vì do có sự nhầm lẫn về mặt kỹ thuật. Xuất phát từ những ưu điểm trên đây mà các ngân hàng có các tổ chức tài chính đã áp dụng chủ yếu phương thức này để tài trợ cho các doanh nghiệp, đặc biệt đối với cho th thiết bị. Trên thế giới có 80% hợp đồng cho th tài chính áp dụng theo phương thức này. 3. Các phương thức tài trợ cho th tài chính đặc biệt 3.1. Tái cho th (lease back) Tái cho th hay còn gọi là bán và th lại là một dạng đặc biệt của phương thức cho th có sự tham gia của 2 bên. Trong hoạt động kinh doanh có nhiều doanh nghiệp thiếu vốn lưu động để khai thác tài sản cố định hiện có, nhưng lại khơng đủ uy tín để vay vốn lưu động ở các ngân hàng. Trong trường hợp đó họ buộc phải bán lại một phần tài sản cố định cho ngân hàng hoặc cơng ty tài chính, sau đó th lại tài sản đó để sử dụng và như vậy các doanh nghiệp sẽ có thêm nguồn tài chính để đáp ưngs nhu cầu vốn lưu động. Đơi lúc ngân hàng cũng áp dụng phương thức tài trợ này để giải quyết nợ q hạn mà khơng cần phải dùng đến biện pháp thanh lý tức là đề nghị tun bố phá sản doanh nghiệp khi lâm vào tình trạng khó khăn tài chính. Cần lưu ý rằng khi dùng phương thức này như một biện pháp giải quyết nợ q hạn ngân hàng còn kèm THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN [...]... bên khơng iv im th p ng cho th l n mà m t mình b n thân cơng ty kh năng tài tr thì cơng ty có th liên k t v i Cơng ty tài chính khacs tài tr i m này chưa ư c các Cơng ty tài chính Vi t Nam nói chung và Cơng ty cho th tài chính Ngân hàng Cơng thương Vi t Nam nói riêng quan tâm Ngu n thu cơ b n là phí cho thue tài s n t ho t còn các ho t ng cho th tài chính ng kinh doanh khác cho th v n hành, mua tr... ra cho th giáp lưng cũng áp d ng trong trư ng h p ngư i i th (I) ã th tài s n và s d ng tài s n ó, nhưng sau ó khơng có nhu c u s d ng thì có th cho ngư i khác th l i v i s ng ý c a ngư i cho th 4 Quy trình nghi p v cho th tài chính Quy trình nghi p v cho th tài chính là văn b n hư ng d n v t ch c th c hi n các n i dung cơ b n c a k thu t nghi p v cho th tài chính c a cơng ty cho th tài chính t khi phát. .. xu t kinh doanh, trình cán b c a cơng ty 22 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN CHƯƠNG II TH C TR NG HO T NG CHO TH T I CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VI T NAM I Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRI N C A CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VI T NAM Ho t m nh m ng cho th tài chính ã hình thành t Châu M vào nh ng năm 50, u th k 19, phát tri n Châu Á vào th p k 70 như m t s qu c gia: Hàn... n óng vai trò ch s h u tài s n cho th và thơng thư ng ngư i cho th ph i ch ch p chính tài s n mà h ã cho th cho ngư i cho vay Hình th c th ch p tài s n cho th này sé làm gi m nh r i ro cho ngư i cho vay 3.4 .Cho th giáp lưng(Under Lease) Cho th giáp lưng là phương th c cho th mà trong ó, thơng qua s ng ý c a ngư i cho th, ngư i i th th nh t cho ngư i i th th hai th l i tài s n ó Trên th c t thì th c... song v i ho t ýt i ưa vào ho t ng song ng cho th tài chính (*) Ngu n v n huy ng chưa phong phú Có th nói là vi c huy ng v n c a Cơng ty cho th tài chính Ngân hàng Cơng thương Vi t Nam và c a các Cơng ty cho th tài chính khác nói chung u g p khó khăn H u h t các Cơng ty ch có th s d ng v n t có và vay ngân hàng m và khơng th vay các t ch c tín d ng khác b i phí cho th c a Cơng ty tương ương v i các... ng và dài 1- S h u tài s n cho 1- Tr ti n th tài s n h n cho ngư i cho th th và nh n ư c s cho ngư i cho th mi n gi m thu 2- Nh n ti n tr n vay 2- Mư n i ng b ng 2- Nh ng c m b ng ti n th do ngư i ph n l n giá tr tài s n khơng có gì khác bi t th tr theo u c u và b o c a ngư i cho th m kho n n vay b ng c so v i m t giao tài s n d chcho th i n hình cùng v i các kho n ti n cho th tài s n ó 3- Kho n cho. .. tr tài s n tài tr V t th ch p cho kho n vay nàylà quy n s h u tài s n cho th và các kho n ti n th mà ngư i i th s tr trong tương lai Hình th c cho th này em l i l i nhu n và m r ng kh n ng tài tr ra kh i ph m vi ngu n v n c a ngư i cho th Sơ 5: Tho thu n cho th b c c u Ngư i cho vay Ti n tr n Ti n cho vay Ngư i cho th Tài s n Ti n th Ngư i th 13 THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN Ngư i cho vay Ngư i cho. .. cơng ty cho th Các nhân t thu c v b n thân cơng ty cho th có nh hư ng ng cho th r t nhi u C th các nhân t ó như: quy mơ v n, kh năng tài chính c a các cơng ty cho th, v th c a cơng ty, lĩnh v c ho t th ng c a cơng ty, trình này s tác ng t i ho t hư ng tr c ti p n ho t ng truy n nghi p v c a cán b trong cơng ty m i nhân t ng cho th v i các m c khác nhau nhưng u nh n doanh s cho th c a cơng ty Chính. .. nhi u bên tài tr cho m t ngư i th S liên k t này có th x y ra theo chi u ngang hay theo chi u d c tuỳ theo tính ch t c a lo i tài s n hay kh năng tài chính c a nhà trài tr Trong trư ng h p tài s n có giá tr l n, nhi u t o cùng nhau h p tác nh ch tài chính hay các nhà ch cùng tài tr cho ngư i th tài chính hay các nhà ch t o l n giao tài s n c a h cho chi nhánh c a h th c hi n giao d ch tài tr cho khách... ro i v i các Cơng ty cho th tài chính Các Cơng ty cho th tài chính hi n nay u th theo s thay ng trong vi c i u ch nh cho th i c a lãi su t cho vay c a NHNN N u xem xét m t cách khái qt thì i u này hồn tồn d hi u và phí th là tho thu n gi a Cơng ty và khách hàng Nhưng n u xem xét c th thì chúng ta có th th y là th c t ho t ng cho th nhi u qu c gia phát tri n thì giá c a m t h p ng cho th thư ng khơng . em đã mạnh dạn nghiên cứu đề tài: ” Giải pháp hồn thiện và phát triển hoạt động cho th tài chính tại Cơng ty cho th tài chính – Ngân hàng Cơng thương. định chế tài chính hay một người nào đó cho người cho th vay một phần của khoản tiền mua sắm thiết bị để cho th. II. CHO TH TÀI CHÍNH Cho th tài chính