bài tập có đáp án và đề kiểm tra môn quản trị ngân hàng

Khe hở nhạy cảm lãi suất Giám đốc Nguồn vốn của Ngân hàng Bank of Saigon nhận được các số liệu báo cao sau đây về danh mục các tài sản và nợ nhạy cảm với lãi suất: ĐVT: triệu USD Khỏan

BÀI TẬP QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG

1 Khe hở nhạy cảm lãi suất

Giám đốc Nguồn vốn của Ngân hàng Bank of Saigon nhận được các số liệu báo cao

sau đây về danh mục các tài sản và nợ nhạy cảm với lãi suất:

ĐVT: triệu USD

Khỏan mục 7 ngày tới 8-30 ngày tới 31-90 ngày tới Sau 90 ngày

Các khỏan cho

Các chứng

khóan

29 19 29 8

Tiền gửi giao

dịch

Các khỏan vay

trên thị trường

tiền tệ

36 6 - -

Trong những khỏang kỳ hạn nào, những thay đổi về lãi suất sẽ có lợi hay có hại cho

ngân hàng

2 Khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy

Khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy của ngân hàng Grand Saigon Bank đã tăng gấp đôi từ

mức ban đầu là -35 triệu USD Nếu lãi suất thị trường giảm 25% từ mức ban đầu 6%,

điều gì sẽ xảy ra đối với thu nhập lãi của ngân hàng

3 Khe hở kỳ hạn

Một ngân hàng có tổng tài sản là 900 triệu USD và kỳ hạn hòan vốn của danh mục tài

sản là 6 năm Tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng là 450 triệu USD Hỏi kỳ hạn

hòan trả trung bình của danh mục nợ phải là bao nhiệu nếu ngân hàng theo đuổi chiến

lược duy trì khe hở kỳ hạn bằng không

4 Khe hở kỳ hạn

Ngân hàng National Bank of Saigon có danh mục tài sản và nguồn vốn với các số liệu

như sau:

Khỏan mục Kỳ hạn hòan vốn / kỳ hạn

hòan trả trung bình (năm)

Trị giá (triệu USD)

Hãy xác định kỳ hạn hòan vốn trung bình của danh mục tài sản, kỳ hạn hòan trả

Một ngân hàng nắm giữ trái phiếu có kỳ hạn hòan vốn 5,5 năm Giá trị thị trường của trái phiếu là 950USD Giả sử lãi suất của các chứng khóan tương đương là 8% và người ta dự đóan trong vài tuần tới, lãi suất có xu hướng tăng từ 8% lên 10% Với xu hướng đó, giá trị thị trường của trái phiếu có thể là bao nhiêu?

BÀI GIẢI “GAP”

1 Khe hở nhạy cảm lãi suất

Đơn vị tính: triệu USD

Tài sản nhạy cảm lãi suất Khỏan mục 7 ngày tới 8-30 ngày tới 31-90 ngày tới Sau 90 ngày

Nợ nhạy cảm lãi suất Khỏan mục 7 ngày tới 8-30 ngày tới 31-90 ngày tới Sau 90 ngày

Tiền gửi kỳ hạn 98 84 196 35 Các khỏan vay trên

Nếu GAP > 0, rủi ro khi lãi suất giảm

Nếu GAP < 0, rủi ro khi lãi suất tăng

Như vậy, thay đổi của lãi suất sẽ ảnh hưởng đến Ngân hàng như bảng tổng hợp sau

Ảnh hưởng đến Ngân hàng

7 ngày tới 8-30 ngày tới 31-90 ngày tới Sau 90 ngày

GAP >0 >0 <0 >0

2 Khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy

2

Khe hở nhạy cảm lãi suất tích lũy của ngân hàng Grand Saigon Bank đã tăng gấp đôi từ mức ban đầu là -35 triệu USD Nếu lãi suất thị trường giảm 25% từ mức ban đầu 6%, điều gì sẽ xảy ra đối với thu nhập lãi của ngân hàng

Bài giải:

Giả sử, hệ số tương quan giữa biến động lãi suất thị trường và thu nhập cũng như chi phí về lãi của ngân hàng có trị số bằng 1

Ta có:

UTNi = Uit (TNCLS) - Uin (NNCLS) UTNi: là mức biến động của thu nhập lãi ròng

U it : là biến động của lãi suất tài sản

U in : là biến động của lãi suất nợ

Trong trường hợp biến động của lãi suất tài sản và biến động của lãi suất nợ bằng nhau

Ta có: UTNi = Ui (TNCLS - NNCLS)

= Ui (GAP) Khe hở nhạy cảm tích lũy của Ngân hang sau khi biến động:

GAP1 =-35 x 2 = -70 triệu USD

Lãi suất thị trường giảm 25% từ mức 6%:

Ui = -25% x 6% = -1.5%

Áp dụng công thức trên, mức biến động của thu nhập lãi ròng:

UTNi = Ui (GAP) = -70 x (-1.5%) = 1.05 triệu USD

Như vậy, thu nhập lãi ròng của Ngân hàng tăng lên 1,05 triệu USD

3 Khe hở kỳ hạn

Một ngân hàng có tổng tài sản là 900 triệu USD và kỳ hạn hòan vốn của danh mục tài sản là

6 năm Tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng là 450 triệu USD Hỏi kỳ hạn hòan trả trung bình của danh mục nợ phải là bao nhiệu nếu ngân hàng theo đuổi chiến lược duy trì khe hở kỳ hạn bằng không

Bài giải:

Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn = 900 triệu USD

Ta có công thức:

DGAP = DT- u x DN

DGAP: Khe hở kỳ hạn

DT : Kỳ hạn của tổng tài sản

DN : Kỳ hạn của tổng nợ

u : Hệ số tổng nợ/tổng tài sản

Khe hở kỳ hạn (DGAP) bằng 0 thì

DGAP = DT- (u x DN) =0

<=>DT=u x DN

<=>DN= DT/u

Ta có:

u = Tổng nợ/ Tổng tài sản = 450/900 = 0.5

DT = 6

Thay vào phương trình trên :

DN = 6/0.5 = 12

Vậy kỳ hạn hòan trả trung bình của danh mục nợ là 12

4 Khe hở kỳ hạn

Ngân hàng National Bank of Saigon có danh mục tài sản và nguồn vốn với các số liệu như

sau:

Khỏan mục Kỳ hạn hòan vốn / kỳ hạn

hòan trả trung bình (năm)

Trị giá (triệu USD)

4

Hãy xác định kỳ hạn hòan vốn trung bình của danh mục tài sản, kỳ hạn hòan trả trung bình

của danh mục nợ và khe hở kỳ hạn

Bài giải

™ Kỳ hạn hoàn vốn trung bình của danh mục tài sản

Tổng tài sản = 60 + 320 + 140 = 520 triệu USD

∑

=

×

= n

1 t

DTt UTt DT

DT= 60/520 * 8.0 + 320/520 * 3.6 + 140/520 * 4.5 = 4.35

™ Kỳ hạn hoàn trả trung bình của danh mục nợ

Tổng nợ = 490 + 20 = 510 triệu USD

∑

=

×

= n

1 t

DNt UNt DN

DN = 490/510*1.1 + 20/510 *0.1 = 1.06

™ Khe hở kỳ hạn:

DGAP = DT – uDN DGAP = 4.35 – 510/520*1.06 = 3.31

5 Thay đổi giá trị thị trường của tài sản

Một ngân hàng nắm giữ trái phiếu có kỳ hạn hòan vốn 5,5 năm Giá trị thị trường của trái

phiếu là 950USD Giả sử lãi suất của các chứng khóan tương đương là 8% và người ta dự

đóan trong vài tuần tới, lãi suất có xu hướng tăng từ 8% lên 10% Với xu hướng đó, giá trị

thị trường của trái phiếu có thể là bao nhiêu?

Bài giải

Áp dụng Phương trình Koch:

Trong đó:

UG : Mức thay đổi của giá thị trường

G : Giá thị trường

D : Kỳ hạn

Ui : Mức thay đổi của lãi suất

i : Lãi suất

Ta có:

Giá trị thị trường hiện tại của trái phiếu G0 = 950 USD

Mức thay đổi lãi suất Ui =10% -8% = 2%

(G1-G0)/G0 = -D x Ui/(1+i)

Ù G1 = -D x Ui/(1+i) x G0 + G0

= -5.5 x 2%/(1+8%) x 950 +950 = 853.24 USD Như vậy, với xu hướng tăng lãi suất từ 8% lên 10%, giá trị thị trường của trái phiếu có thể là 853.24 USD

i

G D

∆

∆ ≈ −

+

_ Chỳ ý : Sinh viờn được sử dụng tài liệu

Đề KIểM TRA

Câu 1 ( 5 điểm)

Quản trị danh mục tài sản có ý nghĩa như thế nào đối với hoạt động quản trị của ngân hàng thương mại?

Theo anh, chị, để đảm bảo hiệu quả của hoạt động quản trị danh mục tài sản, việc quản trị từng khoản mục trong danh mục tài sản phải đảm bảo các mục tiêu gì?

Câu 2 ( 5 điểm)

Ngân hàng thương mại cổ phần Việt An có bảng cân đối kế toán năm 2006 như sau:

Đơn vị: Tỷ đồng

Tiền, kim loại quý, đá quý 1,100 Tiền vay từ NHNN 475 Tiền gửi tại NHNN 750 Tiền vay từ các TCTD khác 1,500 Tiền gửi tại các TCTD khác 5,350 Tiền gửi của khách hàng 19,030

Cho vay và tạm ứng các khách hàng 14,000

Thuế thu nhập doanh nghiệp

Tổng cộng tài sản 24,485 Tổng cộng nguồn vốn 24,485

1.Phân tích tỷ trọng các khoản mục chính của bảng cân đối tài khoản Theo bạn, kết cấu các

khoản mục chính trong tài sản và nguồn vốn của ngân hàng đã hợp lý hay chưa? (1.5 điểm)

2 Phân tích khả năng sinh lời của ngân hàng với các thông tin thêm như sau: (3.5 điểm)

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của NH Việt An năm 2006 (Đơn vị: Tỷ đồng)

Thu phí và dịch vụ 70 Chi trả phí và dịch vụ 12.5 Thu thuần từ kinh doanh ng.tệ và vàng 16.5 Chi phí khác 235 Thu thuần từ đánh giá lại ng.tệ và vàng 44.5 Tổng chi phí 1047.5 Thu thuần từ kinh doanh chứng khoán 31 Lợi nhuận trước thuế 439.5

Các chỉ tiêu trung bình của các ngân hàng khác trên cùng địa bàn năm 2006

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên: 2.50%

Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên 2.10%

Hiệu suất sử dụng tài sản 6,5%

Hệ số đòn bẩy tài chính 16 lần

Chỳ ý : Sinh viờn được sử dụng tài liệu

Đáp án

Câu 1: Đúng

Khái niệm thanh khoản

Các nguồn cung thanh khoản

Các nguồn cầu thanh khoản

Trạng thái thanh khoản ròng

Hàng ngày, NHTM phải đối mặt với trạng thái thanh khoản thâm hụt hoặc dư thừa, rất

khó để có được trạng thái thanh khoản cân bằng trong một thời kỳ dài, bởi vậy, việc đầu

tư nguồn thanh khoản dư thừa cũng như tìm kiếm nguồn thanh khoản thiếu hụt với chi phí

thấp nhất là công việc thường xuyên của nhà quản trị

Khi thiếu hụt thanh khoản, NHTM có thể sử dụng các chiến lược quản trị thanh

khoản

- Chiến lược thanh khoản tài sản

- Chiến lược thanh khoản nợ

- Chiến lược thanh khoản phối hợp

Bài tập

Câu 1: SV có thể tính nhóm thành các khoản mục chính

Tiền, kim loại quý, đá quý 4.49% Tiền vay từ NHNN 1.94% Tiền gửi tại NHNN 3.06% Tiền vay từ các TCTD khác 6.13% Tiền gửi tại các TCTD khác 21.85% Tiền gửi của khách hàng 77.72%

Cho vay và tạm ứng các khách hàng 57.18%

Thuế thu nhập doanh nghiệp phải

Đầu tư vào công ty con và các đơn vị khác 1.33%

Lợi nhuận chưa phân phối 0.76%

Nhận xét: Các tỷ lệ của ngân hàng tương đối phù hợp, ngoại trừ:

*Tỷ lệ ngân quỹ quá cao Ngân hàng nên phân bổ bớt ngân quỹ sang đầu tư CK hoặc cho vay

*Tỷ lệ vốn chủ sở hữu còn nhỏ so với quy mô tổng tài sản

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 2,50% 1.30%

Tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên 2,10% 1.63%

Hiệu suất sử dụng tài sản 6,5% 5,52%

Hệ số đòn bẩy tài chính 16 lần 21,9592

Ngân hàng có tỷ lệ ROE rất tốt, trong khi tất cả các tỷ lệ sinh lời khác đều thấp hơn so với mức trung bình chung của ngành Nguyên nhân do NH đã sử dụng hệ số đòn bẩy tài chính quá cao Việc này có thể làm tăng rủi ro phá sản cho ngân hàng

Phân tích kỹ hơn, ta thấy tỷ trọng thu nhập từ lãi trong tổng thu nhập tuơng đối thấp, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên thấp hơn rất nhiều so với mức bình quân, nhung hiệu suất sử dụng tài sản vẫn cao hơn mức trung bình ngành, điều đó cho thấy thu nhập của ngân hàng có một phần lớn là thu nhập bất thường và đánh giá lại

vàng và ngoại tệ, thể hiện khả năng sinh lời của NH không bên vững và ổn định

Ngân hàng nên tăng tỷ trọng đầu tư vào các tài sản có sinh lời, giảm bớt quy mô tổng tài sản hoặc tăng vốn

cổ phần để có thể hoạt động bền vững và an toàn hơn