Ngân hàng Công thương Việt Nam là một Ngân hàng thương mại Nhà nước lớn của Việt Nam, là ngân hàng có thế mạnh về hoạt động cho vay, huy
động tiền gửi, thanh toán xuất nhập khẩu, kinh doanh ngoại tệ (nhờ ưu thế về mạng lưới ở hầu hết các địa bàn tỉnh, thành phố, ưu thế về lượng khách hàng truyền thống là doanh nghiệp ở khu vực thành thị)
Cùng với cơ chế thị trường ngày càng phát triển và Việt Nam hội nhập quốc tế trên mọi lĩnh vực thì cạnh tranh ngày càng mạnh mẽ trong lĩnh tài
chính ngân hàng là tất yếu Các ngân hàng lớn của nước ngoài thành lập chi
nhánh tại Việt Nam đã giới thiệu công nghệ ngân hàng tiên tiến, các ngân
hàng cổ phần, các tổ chức tài chính phi ngân hàng ra đời là những đối tác
cạnh tranh của các Ngân hàng thương mại Nhà nước Ngân hàng Công
thương Việt Nam đã phải chia sẻ thị phần với họ, lợi nhuận của ngân hàng cũng vì thế mà tăng trưởng chậm
Trong điều kiện đó, làm thế nào để tiếp tục ồn định đề trở thành tập
đoàn tài chính hàng đầu, phát triển bền vững về tài sản, vốn, doanh thu, lợi nhuận trong môi trường cạnh tranh đã và đang trở thành đòi hỏi cấp bách, thách thức với Ngân hàng Công thương Việt Nam, đặc biệt trong lĩnh vực tài
chính - ngân hàng, lợi nhuận cao đồng nghĩa với rủi ro cao
Đề tài “Giái pháp tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cúa Ngân hàng Công thương Việt Nam” được lựa chọn nghiên cứu nhằm đáp ứng địi hỏi đó
2 Mục đích nghiên cứu của luận văn
- Nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về lợi nhuận từ hoạt động
Trang 2- Phân tích, đánh giá thực trạng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh và
các nhân tố ảnh hưởng tới lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng
Công thương Việt Nam
- Đề xuất giải pháp nhằm tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Công thương Việt Nam trong thời gian từ năm 2008 đến 2010
3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu: Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân
hàng Thương mại
- Phạm vi nghiên cứu: Lợi nhuận chủ yếu từ hoạt động cho vay, đầu tư,
cho thuê tài chính và hoạt động dịch vụ của Ngân hàng Công thương Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2004 - 2007
4 Phương pháp nghiên cứu
Trên cơ sở phương pháp luận duy vật biện chứng và duy vật lịch sử,
các phưong pháp được sử dụng trong quá trình thực hiện luận văn:
- Phương pháp thống kê - Phương pháp so sánh
- Phương pháp phân tích và tổng hợp
5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài
- Nghiên cứu cơ sở lý luận về lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của
Ngân hàng thương mại
- Phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh của Ngân hàng thương mại
- Đánh giá thực trạng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Công thương Việt Nam Phân tích các nguyên nhân làm hạn chế lợi
Trang 3Chương 1: Lý luận cơ bản về lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại
Chương 2: Thực trạng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân
hàng Công thương Việt Nam
Chương 3: Giải pháp tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của
Trang 4CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VẺ LỢI NHUẬN
TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 Tống quan về hoạt động kinh doanh cúa Ngân hàng thương
mại
1.1.1 Khái niệm Ngân hàng thương mại
Theo Peter S.Rose, tác giả cuốn Quản trị Ngân hàng thương mại, Ngân hàng thương mại là loại hình tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các
dịch vụ tài chính đa dạng nhất - đặc biệt là tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ thanh
toán và thực hiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kỳ tổ chức kinh doanh nào trong nền kinh tế
Theo Luật các Tổ chức tín dụng của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa
Việt Nam, Ngân hàng thương mại là trung gian tài chính thực hiện kinh doanh tiền tệ với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để
cấp tín dụng và cung ứng dịch vụ thanh tốn
Theo tơi, Ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh tế, có đối tượng
kinh doanh là tiền tệ, thực hiện nhiệm vụ huy động vốn, cấp tín dụng và làm
trung gian thanh toán
Như vậy, dù theo định nghĩa nào thì NHTM là một doanh nghiệp đặc
biệt, có đối tượng kinh doanh là tiền tệ, sản phẩm của NHTM có tính đặc thù
cao, cả đầu ra và đầu vào đều là tài sản tài chính
Ngân hàng thương mại có những đặc trưng sau:
- Trung gian tài chính: Ngân hàng làm trung gian tài chính với hoạt
động chủ yếu là chuyên các khoản tiết kiệm, chủ yếu từ hộ gia đình thành các khoản tin dung cho các tổ chức kinh tế và các thành phần kinh tế khác
- Trung gian thanh toán: Thay mặt khách hàng, ngân hàng thực hiện
Trang 5phủ góp phần điều tiết sự tăng trưởng kinh tế và theo đuổi mục tiêu xã hội
1.1.2 Hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại
Hoạt động của NHTM bao gồm: Hoạt động kinh doanh và hoạt động khác Trong đó, hoạt động kinh doanh của NHTM được hiểu là các hoạt động
chủ yếu đem lại lãi và phí cho NHTM (tạo ra doanh thu cho NHTM); hoạt động khác là các hoạt động xảy ra không thường xun, khơng dự tính trước
và ngoài các hoạt động kinh doanh
Hoạt động kinh doanh của NHTM bao gồm các hoạt động chủ yếu sau: 1.1.2.1 Hoạt động cho vay
Là nghiệp vụ kinh doanh truyền thống của NHTM Các NHTM sử dụng phần lớn số tiền huy động được để cho vay đối với nền kinh tế Đây là
hoạt động kinh đoanh tạo ra doanh thu chủ yếu để bù đắp các loại chỉ phí
trong hoạt động ngân hàng
Tuỳ theo mục đích, tính chất khoản vay, người ta phân loại hoạt động tín dụng thành những loại chủ yếu sau:
- Căn cứ vào thời hạn cho vay, có thể phân biệt thành 3 loai: (i) Cho
vay ngắn hạn là khoản cho vay có thời hạn cho vay đến 12 thang; (ii) Cho vay trung hạn là khoản cho vay có thời hạn cho vay từ trên 12 tháng đến 60 tháng; (ili) Cho vay dài hạn là khoản cho vay có thời hạn cho vay trên 60 tháng
Trong thực tế, nghiệp vụ truyền thống của NHTM là cho vay ngắn hạn, từ
những năm 70 của thế kỷ trước trở lại đây đã mở rộng hơn cho vay trung và
đài hạn
Trang 6sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh của bên thứ ba làm bảo đảm; (ii) Cho vay khơng có bảo đảm bằng tài sản là cho vay dựa vào sự tín nhiệm của ngân
hàng đối với khách hàng
Bảo đảm tiền vay là biện pháp nhằm nâng cao chất lượng cho vay, hạn
chế rủi ro tín dụng cho ngân hàng và yêu cầu người đi vay có trách nhiệm hơn
trong việc sử dụng có hiệu quả đồng vốn vay Về hình thức, cho vay có bảo đảm bằng tài sản dường như có mức độ rủi ro thấp hơn cho vay khơng có bảo
đảm bằng tài sản, nhưng thực tế khơng hồn tồn như vậy, đặc biệt là khi
ngân hàng cho vay tuyệt đối hố vai trị của tài sản bảo đảm mà coi nhẹ các
điều kiện tín dụng khác, hơn nữa, ngân hàng cịn có thể bị mắt đi những khách
hàng tốt Việc cho vay có bảo đảm bằng tài sản là cần thiết, nhưng không thê
coi là điều kiện tiên quyết khi cho vay Xét ở góc độ hiệu quả của nền kinh tế,
nếu cho vay khơng có bảo đảm bằng tài sản được mở rộng (đối với những khách hàng đủ điều kiện) chứng tỏ rằng uy tín của người vay là tốt, nền kinh
tế đang phát triển lành mạnh và có triển vọng tốt 1.1.2.2 Hoạt động cho thuê tài chính
Hoạt động này được thực hiện trên cơ sở hợp đồng cho thuê tài sản giữa bên cho thuê là NHTM với khách hàng thuê Khi kết thúc thời gian thuê,
khách hàng mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các điều kiện đã thoả
thuận trong hợp đồng thuê Hiện nay, cho thuê tài chính đã trở thành phương thức tài trợ vốn quan trọng cho các doanh nghiệp, không chỉ ở các nước phát triển mà kế cả những nước đang phát triển Tuy nhiên, xuất phát từ điều kiện
kinh tế và môi trường kinh đoanh, ở các nước phát triển việc áp dụng phương thức tài trợ này mang tính phơ biến hơn, cách thức vận dụng linh hoạt hơn ở
các nước đang phát triển Các công ty cho th tài chính khơng chỉ thực hiện
nghiệp vụ cho th tài chính, mà cịn thực hiện nghiệp vụ cho thuê vận hành,
Trang 7kinh doanh, để phân tán rủi ro, đáp ứng yêu cầu quản lý thanh khoản, rủi ro về
giá thấp và không bị ảnh hưởng bởi thị trường cổ phiếu, các NHTM tập trung
vào đầu tư các loại giấy tờ có giá Hầu hết các ngân hàng đều quy định một tỷ
lệ bắt buộc đầu tư vào các loại tín phiếu NHNN, trái phiếu chính phủ, tín
phiếu Kho bạc, Trong trường hợp cần thiết, các loại giấy tờ có giá này sẽ
được đem cầm có, thế chấp, chiết khấu hoặc đem giao dịch trên thị trường mở
của NHNN để rút tiền về đảm bảo thanh khoản cho các ngân hàng 1.1.2.4 Hoạt động gửi tiền và cho vay các TCTD
Ngày nay, hoạt động cho vay của NHTM không chỉ thu hẹp trong việc
cho vay các doanh nghiệp mà còn mở rộng cho vay giữa các NHTM với nhau
hoặc với các TCTD khác Các NHTM cho vay và gửi tiền lẫn nhau trên thị
trường liên hàng để thực hiện thanh toán bù trừ Ngồi ra, một só NHTM có
mức dữ trữ vượt yêu cầu, vừa muốn tăng tài sản sinh lời vừa muốn đảm bảo
khả năng thanh khoản, trong khi đó, một số NHTM khác đang thiếu hụt dữ trữ có nhu cầu vay mượn tức thời để đảm bảo khả năng thanh khoản dẫn tới sự
vay mượn lẫn nhau
1.1.2.4 Các hoạt động dịch vụ
Quan điểm truyền thống cho rằng thu nhập của ngân hàng đều bắt nguồn từ hoạt động cho vay và đầu tư, nhưng ngày nay thu nhập từ việc thực
hiện các dịch vụ ngân hàng cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc đạt được mục tiêu lợi nhuận của ngân hàng
Với mục tiêu tắng cường hoạt động kinh doanh và tối đa lợi nhuận, các
Trang 8dịch vụ trung gian của mình Hoạt động dịch vụ của NHTM bao gồm một số
hoạt động chủ yếu sau:
* Dịch vụ chuyền tiền
Là loại hình dịch vụ truyền thống đang phát triển mạnh, Chính phủ
khuyến khích các doanh nghiệp, tổ chức, cá nhân mở tài khoản tại ngân hàng
dé thanh tốn bằng hình thức chuyên khoản hoặc chuyền tiền và hạn chế việc
sử dụng tiền mặt Dịch vụ chuyên tiền chia ra làm hai hình thức: Chuyển tiền
trong nước và chuyển tiền nước ngoài * Dịch vụ bảo hiểm
NHTM cung cấp một loạt các dịch vụ bảo hiểm cho các khách hàng
của mình, đảm bảo việc hoàn trả trong trường hợp khách hàng của mình bị chết, bị tàn phế hay gặp rủi ro trong hợp đồng, mất khả năng thanh toán Hiện nay, hình thức bán bảo hiểm chủ yếu của các ngân hàng là liên kết với các hãng bảo hiểm hoặc góp vốn thanh lập Ngân hàng đóng vai trị là một người môi giới, với mỗi hợp đồng bảo hiểm bán được (thường là những hợp đồng
bảo hiểm tồn thất tài sản như ô tô, nhà cửa ), ngân hàng sẽ được hưởng một
khoản hoa hồng Ngồi ra, ngân hàng có thẻ thành lập ra các cơng ty con có
chức năng kinh doanh bảo hiểm * Hoạt động mua bán ngoại hối
Một trong những dịch vụ đầu tiên được NHTM thực hiện là mua bán
ngoại tệ cho khách hàng - một ngân hàng đứng ra mua bán một loại tiền này
lấy một loại tiền khác và hưởng phí dịch vụ Trong thị trường tài chính ngày
nay, mua bán ngoại tệ thường do ngân hàng lớn thực hiện bởi vì những giao dịch như vậy có độ rủi ro cao, đồng thời yêu cầu trình độ chuyên môn cao
Hoạt động mua bán ngoại hối của ngân hàng bao gồm:
- Mua bán ngoại tệ cho khách hàng nhằm mục đích thanh toán hợp
Trang 9điều chính trạng thái ngoại hối nhằm giảm rủi ro ngoại hối
- Mua bán ngoại hối nhằm mục đích đầu cơ (hoạt động tự doanh) đề thu lợi nhuận trong dự tính sự biến động của tỷ giá Khi thực hiện hoạt động này, rủi ro tỷ giá là rất lớn Các NHTM thực hiện hoạt động tự doanh đòi hỏi phải có một cơ chế quản lý rủi ro rõ ràng, đầy đủ và phù hợp với mức độ rủi ro của
ngân hàng
* Dịch vụ bảo lãnh
Nhờ khả năng thanh toán cao đo nắm giữ một lượng tiền gửi tương đối
lớn của cá nhân, tổ chức và có sự tin cậy nhất định trong xã hội nên ngân
hàng có thể đứng ra bảo lãnh cho khách hàng của mình sẽ thực hiện đầy đủ các cam kết khi giao dịch với các tổ chức kinh tế, cá nhân khác Với nghiệp
vụ này, khi người được bảo lãnh không thực hiện được nghĩa vụ theo hợp
đồng thì người bảo lãnh phải thực hiện đầy đủ các nghĩa vụ mà người được
bảo lãnh cam kết
Bảo lãnh thực hiện 2 chức năng chủ yếu: (¡) Là công cụ bảo đảm đối
với người thụ hưởng bằng việc cam kết thực hiện nghĩa vụ đối với người thụ
hưởng khi xảy ra sự vi phạm hợp đồng của người được bảo lãnh, nó giúp cho
các giao dịch về hàng hoá được thực hiện một cách thuận lợi; (ii) Là công cụ
tài trợ về tài chính cho người được bảo lãnh, trong nhiều trường hợp, thông
qua bảo lãnh ngân hàng mà người được bảo lãnh không phải xuất quỹ, được vay nợ, trả chậm tiền hàng hoá, dịch vụ, chậm nộp thuế Vì vậy, dù khơng
trực tiếp cấp vốn nhưng bảo lãnh ngân hàng đã giúp cho khách hàng được
Trang 1010
Thanh toán xuất nhập khẩu có hai hình thức thanh toán chủ yếu:
- Thanh tốn bằng thư tín dụng (L/C) xuất khẩu: Đây là một sản phẩm
chủ yếu của ngân hàng hiện đại, thực chất là sự thỏa thuận giữa ngân hàng
bên bán với ngân hàng phục vụ người mua, đảm bảo với người xuất khâu sẽ
được thanh toán tiền hàng khi người hưởng lợi L/C thực hiện việc giao hàng
và xuất trình tới ngân hàng bộ chứng từ hoàn toàn phù hợp với các điều kiện,
điều khoản của L/C quy định Để phục vụ người xuất khâu, ngân hàng bên bán có thể đóng vai trị: Ngân hàng thơng báo hoặc Ngân hàng thanh toán, Ngân hàng xác nhận hoặc Ngân hàng chiết khâu chứng từ
Lợi ích mang lại cho khách hàng khi sử dụng phương thức thanh toán
LC hàng xuất khẩu: Giảm thiểu rủi ro trong thanh toán ngoại thương, giao
dịch được thực hiện nhanh chóng, thuận lợi, an toàn, hiệu quả và chi phí thấp cho khách hàng Nngười xuất khẩu sẽ tạo được uy tín đối với bạn hàng khi
thực hiện giao dịch qua ngân hàng bên bán, bởi vì ngân hàng bên bán có hệ
thống xử lý thông tin tự động, nhanh chóng, chính xác, an toàn, rộng khắp
toàn cầu với mức phí linh hoạt cùng với đội ngũ cán bộ chuyên nghiệp - Thanh tốn bằng thư tín dụng (L/C) nhập khâu: Là hình thức mà ngân
hàng của Người nhập khẩu cam kết với Người xuất khẩu/Người cung cấp
hàng hoá sẽ trả tiền trong thời gian quy định khi Người xuất khẩu/Người cung cấp hàng hố xuất trình những chứng từ phù hợp với quy định trong L/C đã được ngân hàng mở theo yêu cầu của người nhập khâu
Mặt khác, NHTM còn cung cấp các hình thức thanh toan TT, DP Ngoài ra, NHTM còn cung cấp các dịch vụ: Quản lý ngân quỹ; Dịch vụ tư vấn và uỷ thác; Dịch vụ thẻ; Dịch vụ ngân hàng điện tử E-Banking
1.2 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại
1.2.1 Khái niệm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng
Trang 11Khi hoàn thành việc cung cấp các dịch vụ tài chính ngân hàng, NHTM
có doanh thu từ hoạt động kinh doanh Doanh thu từ hoạt động kinh doanh của NHTM là tổng giá trị các lợi ích kinh tế mà NHTM đã thu được và sẽ thu được từ các hoạt động kinh đoanh Tuy nhiên, để đạt được khoản đoanh thu đó, NHTM bỏ ra những khoản chỉ phí nhất định trong quá trình hoạt động
kinh doanh
Lợi nhuận từ HĐKD của NHTM là phần chênh lệch giữa doanh thu từ
HDKD và chỉ phí từ HĐKD bỏ ra đề đạt được doanh thu đó trong một thời kỳ nhất định
Một trong những mục tiêu quan trọng mà các NHTM hướng tới là tối đa hoá lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận là một chỉ tiêu tổng hợp
phản ánh kết quả kinh doanh của NHTM, là nguồn tích luỹ quan trọng, bổ
sung vốn CSH để thực hiện việc mở rộng hoạt động kinh doanh
1.2.2 Xác định lợi nhuận và tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh
doanh của Ngân hàng thương mại
1.2.2.1 Xác định lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng
thương mại
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của NHTM bao gồm lợi nhuận trước thuế TNDN và lợi nhuận sau thuế TNDN
* Lợi nhuận trước thuế từ HĐKD: Là chênh lệch giữa doanh thu từ
HDKD va chi phi tr HDKD
Lợi nhuận trước thuế Doanh thu Chỉ phí
từ HĐKD _ tỪừHĐKD ` từHĐKD
Trong đó:
a) Doanh thu từ hoạt động kinh doanh của NHTM bao gồm: - Doanh thu lãi từ hoạt động cho vay (L)
- Doanh thu lãi từ cho thuê tài chính (LE)
Trang 1212
- Doanh thu lãi từ đầu tư chứng khoán (S)
- Doanh thu phi dich vu (RSE)
- Doanh thu từ hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng (REX)
- Doanh thu từ các tài sản sinh lời khác (M) (bao gồm doanh thu do đầu
tư góp vốn mua cổ phần, đoanh thu từ hoạt động kinh doanh khác, )
Trong hoạt động kinh doanh của NHTM, doanh thu lãi từ hoạt động tín
dụng thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu, đồng thời là bộ phận doanh thu chịu tác động của nhiều loại rủi ro
b) Chỉ phí từ hoạt động kinh doanh của NHTM bao gồm:
- Chi phí trả lãi tiền gửi (D) - Chi phí trả lãi tiền vay (NDB)
- Chỉ phí trả lãi phát hành giấy tờ có giá (IPVP) - Chi phí hoạt động dịch vụ ngân hàng (CSE) - Chi phí mua bán chứng khoán (CTS)
- Chi phí hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng (CEX)
- Chi phí tiền lương và phúc lợi trả cho nhân viên của ngân hàng (SWB)
- Chi phí khấu hao tài sản vật chất của ngân hàng (Dp)
- Chi phí quản lý (O)
- Chi dự phịng tổn thất tín dung (PLL)
- Chi phí khác (ME) (bao gồm chỉ phí góp vốn mua cổ phần, chi phí
cho hoạt động kinh doanh khác, )
Có thể minh họa lợi nhuận từ HĐKD của NHTM như sau:
Lợi nhuận từ HĐKD = (L + LE + C+ § + RSE + REX +M) - (D + NDB
+IPVP + CSE+ CTS + CEX + SWB + O+ Dp + PLL + ME)
Trang 13£ Lợi nhuận trước thuế Thuế suất Thuê TNDN từ HĐKD * thué TNDN
Lợi nhuận sau thuế _ Lợi nhuận trước thuế Thuế
từ HĐKD từ HĐKD — TNDN
1.2.2.2 Xác định tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh Lợi nhuận từ HĐKD là một chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của
NHTM, là nguồn tích lũy quan trọng để thực hiện tái sản xuất xã hội Tuy nhiên, đó khơng phải là chỉ tiêu duy nhất đề đánh giá chất lượng hoạt động
của một NHTM, người ta có thể kết hợp chỉ tiêu lợi nhuận với các chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/doanh thu từ HĐKD, tỷ suất lợi nhuận
sau thuế từ HĐKD/vốn CSH bình quân, tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HDKD/ tổng tài sản bình quân,
*Tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/doanh thu từ HĐKD Tý suất lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD từ HĐKD/Doanh thu từ HĐKD Doanh thu từ HĐKD
* Tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/tổng tài sản bình quân (RO4)
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD từ HĐKD/Tông tài sản bình quân = Tổng tài sản bình quân
hay
Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD Doanh thu từ HĐKD ROA = Doanh thu tr HDKD x Tổng tài sản bình quân
* Tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HDKD/vốn CSH bình quân (ROE) Ty suất lợi nhuận sau thuế _ Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD
từ HĐKD/Vôn CSH (ROE) Vốn chủ sở hữu bình quân hay
Lợi nhuận sau thuế Doanh thu Tổng tài sản
ROE = từ HĐKD từ HĐKD bình quân
x : Xx :
Doanh thu Tông tài sản Vôn CSH
Trang 1414
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của Vốn chủ sở hữu và được
các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm khi họ quyết định bỏ vốn đầu tư vào NHTM Tăng tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là mục tiêu quan trọng nhất trong hoạt động kinh doanh của NHTM
1.2.3 Vai trò của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại
1.2.3.1 Đối với Ngân hàng thương mại
Hoạt động kinh doanh của NHTM trong nền kinh tế thị trường là nhằm
đạt tới mục tiêu lợi nhuận trong khuôn khổ của pháp luật Lợi nhuận vừa là
mục tiêu, vừa là điều kiện tồn tại và phát triển của ngân hàng
Lợi nhuận có tác động tới mọi hoạt động và năng lực tài chính của
NHTM Một NHTM có lợi nhuận cao, doanh thu lớn và chi phí ở mức hợp lý sẽ đảm bảo khả năng toán và tạo được uy tín trong việc huy động nguồn vốn trong và ngoài nước
Lợi nhuận từ HĐKD là nguồn tích luỹ quan trọng đề tăng quy mô vốn
CSH của NHTM, đồng thời là nguồn để khuyến khích lợi ích vật chất đối với
người lao động, gắn với nỗ lực của người lao động với kết quả sau cùng của
họ, cải thiện đời sống người lao động, thúc đấy họ sáng tạo, nâng cao tay
nghề để tăng năng suất lao động, sản phâm được hoàn thiện
1.2.3.2 Đối với nên kinh tế và xã hội
Lợi nhuận từ HDKD không chỉ là một bộ phận thu nhập thuần tuý của
NHTM mà còn là nguồn thu quan trọng của ngân sách Nhà nước, là nguồn
tích luỹ quan trọng nhất dé thực hiện tái sản xuất mở rộng xã hội và đáp ứng
các nhu cầu phát triển của xã hội
Ngoài ra, lợi nhuận từ HĐKD của NHTM là một bộ phận của dòng
tiền, căn cứ vào địng tiền đó các nhà đầu tư, cỗ đông, cơ quan quản lý Nhà
Trang 15điều hành của Ban lãnh đạo NHTM và đánh giá năng lực tài chính, năng lực hoạt động của NHTM
Đối với NHTM cô phần, lợi nhuận sau thuế sau khi bù đắp các khoản
chi phí đặc biệt, thường được chia làm hai phần: (¡) Chi cho cổ động dưới
dạng cô tức theo gia tri cdc cé phan; (ii) Bồ sung vốn chủ sở hữu
Mục tiêu của các NHTM là tối đa lợi ích của chủ sở hữu tức là tối đa tỷ lệ lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu Tuy nhiên, NHTM không thể theo đuổi
mục tiêu lợi nhuận bằng mọi giá, bất chấp việc tuân thủ những nguyên tắc bảo đảm an tồn, bởi vì hoạt động của hệ thống NHTM rất nhạy cảm, những rủi ro nảy sinh trong hoạt động của hệ thống ngân hàng có tính chất lan truyền và
gây ra những hậu quả nghiêm trọng đối với hệ thống kinh tế, không chỉ trong
một quốc gia mà cả kinh tế khu vực, thậm chí là kinh tế toàn cầu
1.3 Các nhân tố ánh hướng tới lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại
1.3.1 Nhân tố chủ quan
1.3.1.1 Chiến lược phát triển và năng lực điều hành của Ban lãnh đạo
Về cơ bản, chiến lược phát triển của NHTM là hệ thống điều tra, khảo
sát, phân tích, đánh giá các đối tượng khách hàng, môi trường công nghệ, môi
trường cạnh tranh, điểm mạnh, điểm yếu của chính ngân hàng và của đối thủ
cạnh tranh đề lựa chọn quan điểm, mục tiêu tổng quát, định hướng phát triển Tiếp đó, NHTM cụ thể hoá các mục tiêu định hướng của chiến lược
phát triển trong từng thời kỳ bằng hệ thống các chỉ tiêu, biện pháp thực hiện
Nếu chiến lược, mục tiêu, biện pháp đúng đắn và năng lực điều hành
quản trị ngân hàng của Ban lãnh đạo tốt, NHTM sẽ phát triển về quy mô tài sản và nguồn vốn, giá trị vốn chủ sở hữu dẫn tới doanh thu từ HĐKD tăng,
chỉ phí từ HĐKD giảm làm cho lợi nhuận từ HĐKD tăng Ngược lại, nếu
Trang 1616
Ban lãnh đạo yếu, NHTM sẽ gặp khó khăn trong quá trình tồn tại và phát triển dẫn tới doanh thu từ HĐKD giảm, chỉ phí từ HĐKD tăng làm cho lợi nhuận từ HĐKD giảm
1.3.1.2 Chất lượng hoạt động kinh doanh
Chất lượng hoạt động kinh doanh ảnh hưởng đến cả doanh thu và chỉ
phí từ HĐKD, do đó ảnh hưởng đến lợi nhuận từ HĐKD Chất lượng HĐKD thé hiện ở một số chi tiêu chủ yếu: Ty 16 ng x4u/téng du ng; Chi phí dự phịng
rủi ro tín dụng, chi phí dự phịng giảm giá chứng khốn; Giá trị của tài sản bảo đảm tiền vay; Sự phù hợp về quy mô và kỳ hạn của nguồn vốn với quy
mô và kỳ hạn của hoạt động sử dụng vốn; Cơ cấu tiền gửi; Hiệu quả của hoạt
động quản lý tài chính:
- Nếu tỷ lệ nợ xấu/tồng dư nợ thấp, giảm dần và giá trị của TSBĐ tiền vay cao (theo quy định, nếu giá trị TSBĐ không đủ đảm bảo cho khoản nợ
xấu thì NHTM phải trích DPRR đối với phần thiếu đó) làm giảm chỉ phí
HĐKD sẽ làm lợi nhuận từ HĐKD tăng, ngược lại lợi nhuận từ HĐKD giảm
- Nếu có sự chênh lệch lớn về quy mô, kỳ hạn của nguồn vốn với quy mô, kỳ hạn của dư nợ sẽ hạn chế tăng trưởng tín dụng, đồng thời khả năng
thanh khoản yếu nên khi có cầu thanh khoản, ngân hàng phải huy động vốn,
vay von trên thị trường vốn có chỉ phí huy động cao hơn chỉ phí huy động vốn thông thường hoặc bán bớt tài sản với giá thấp hơn giá dự tính, do đó làm giảm khả năng tăng trưởng doanh thu lãi và lợi nhuận từ HĐKD
- Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn/tổng tiền gửi: Nếu tỷ lệ này cao thì chi phí trả lãi tiền gửi thấp (lãi suất của tiền gửi không kỳ hạn thấp) làm cho chỉ
phí và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thấp, ngược lại nếu tỷ lệ này cao thì
Trang 17() Quy mô, kỳ hạn của nguồn vốn phù hợp với quy mô, kỳ hạn của dư nợ (nguồn vốn có kỳ hạn dài, khả năng thanh toán của NHTM cao, chỉ phí trả lãi tiền gửi tăng);
(¡) tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn/tổng tiền gửi cao (nguồn vốn có kỳ hạn
ngắn, khả năng thanh toán của NHTM yếu, chỉ phí trả lãi tiền gửi thấp)
1.3.1.3 Chính sách lãi suất
NHTM sử dụng hệ thống lãi suất như một công cụ quan trọng trong
việc huy động vốn và sử dụng vốn Khi lãi suất huy động lớn hơn lãi suất đầu
tư trực tiếp vào nền kinh tế sẽ kích thích tổ chức kinh tế, người dân gửi tiền
vào ngân hàng và ngược lại NHTM sẽ khó huy động được vốn Để duy trì và thu hút nguồn vốn, NHTM phải ấn định mức lãi suất huy động cạnh tranh,
thực hiện ưu đãi về giá cho từng khách hàng lớn, có uy tín (dẫn tới chi phí
huy động vốn tăng) Đồng thời, để cung cấp nhiều vốn cho xã hội, NHTM
phải đặt mức lãi suất cho vay thấp (làm cho doanh thu hoạt động cho vay
giám) Nếu chênh lệch lãi suất đầu ra và lãi suất đầu vào cao, lợi nhuận từ
HĐKD của NHTM tăng, ngược lại, nếu chênh lệch lãi suất đầu ra và lãi suất đầu vào thấp, lợi nhuận từ HDKD của NHTM giảm
Do sự cạnh tranh trong ngành ngân hàng ngày càng quyết liệt làm cho
chênh lệch lãi suất đầu ra và lãi suất đầu vào có xu hướng thu hẹp, do đó lợi
nhuận từ HĐKD của NHTM có xu hướng tăng trưởng chậm 1.3.1.4 Chính sách khách hàng
Mục đích gửi tiền của doanh nghiệp là nhờ ngân hàng quản lý, ký quỹ,
nhờ chỉ trả, thanh toán trong khi các cá nhân gửi tiền tiết kiệm có mục đích
chủ yếu là hưởng lãi Trong môi trường cạnh tranh gay gắt của nền kinh tế thị trường, khách hàng có quyền lựa chọn gửi tiền, vay tiền và sử dụng các dich
vụ ngân hàng nào có lợi nhất chứ không đơn thuần là nơi cất trữ tiền tệ và
Trang 1818
Vì vậy, các ngân hàng cần phải có chiến lược khách hàng đúng đắn trong hoạt động kinh doanh Trước hết, ngân hàng phải nắm bắt được động cơ, thói quen và những mong muốn của người gửi tiền, thậm chí từng đối tượng khách hàng gửi tiền thông qua phân tích lợi ích của khách hàng Trong
điều kiện hiện nay, sự khác biệt về sản phẩm ngân hàng và giá của sản phẩm
khơng nhiều thì chính sách khách hàng trở thành một nhân tố quan trọng để
các NHTM giữ thị trường Trên cơ sở đó, NHTM sẽ đưa ra một hệ thống
chính sách khách hàng tồn diện để duy trì và mở rộng huy động vốn nói riêng và tồn bộ hoạt động kinh doanh của ngân hàng nói chung Nếu chính
sách khách hàng đúng, doanh thu tăng và chỉ phí tăng (giảm) nhưng tốc độ
tăng của doanh thu lớn hơn nhiều tốc độ tăng chỉ phí dẫn tới lợi nhuận từ
HĐKD của NHTM sẽ tăng, ngược lại lợi nhuận từ HĐKD sẽ giảm
1.3.1.5 Chính sách sản phẩm và dịch vụ
Để duy trì và thu hút khách hàng, ngân hàng phải áp dụng những chính
sách sản phẩm mới, đa dạng về dịch vụ tiền gửi dé thu hút nguồn vốn nhàn rỗi
một cách tối đa Việc cung ứng nhiều sản phẩm đa dạng nhằm thoả mãn tốt
nhất nhu cầu của khách hàng, đồng thời tạo sự khác biệt của sản phẩm, dịch
vụ của mình với đối thủ khác sẽ nâng cao vị thế của ngân hàng trên thị
trường Ngoài ra, cung cấp sản phẩm dịch vụ đa dạng là một trong những biện pháp quan trọng giúp ngân hàng giảm được những rủi ro biến động liên quan tới một nhóm khách hàng làm tăng tỷ lệ doanh thu phí dịch vụ/“tống doanh thu, lợi nhuận từ HĐKD của ngân hàng tăng trưởng 6n định
1.3.1.6 Ứng dụng công nghệ thông tin
Áp dụng thành tựu công nghệ hiện đại góp phần hiện đại hoá ngành
ngân hàng, tạo điều kiện phục vụ khách hàng nhanh và hiệu quả cao Khả
Trang 19Trong những năm gần đây, nhờ tiến bộ của công nghệ thông tin đã xuất hiện các sản phẩm dịch vụ mới liên quan đến hoạt động huy động nguồn vốn
như dịch vụ ngân hàng tại nhà, Internet banking, máy rút tiền tự động ATM,
hệ thống thanh tốn điện tử góp phần phục vụ khách hàng một cách nhanh
chóng, đồng thời số dư tiền gửi thanh toán tăng lên đáng kể được ngân hàng
sử dụng và quay vòng một cách có hiệu quả sẽ làm tăng doanh thu, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Ngược lại, việc đầu tư công nghệ làm tăng chỉ phí hoạt động của NHTM (tăng chỉ phí khấu hao, chi phí sửa chữa, tăng tài sản
không sinh lời, ) sẽ làm giảm lợi nhuận từ HĐKD của NHTM 1.3.1.7 Uy tín và thương hiệu của Ngân hàng thương mại
Có thể nói rằng, ngân hàng kinh doanh dựa trên chữ tín, uy tín của ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong quá trình hoạt động kinh doanh của ngân hàng Khách hàng tìm đến những ngân hàng có uy tín để gửi tiền, vay tiền, sử dụng các địch vụ ngân hàng với hy vọng ngân hàng có thể đáp ứng tốt nhất nhu cầu của minh va han chế rủi ro Thực tế chứng minh rằng, các ngân hàng lớn, có uy tín trên thế giới đều thiết lập các quan hệ đại lý với nhau và luôn hướng khách hàng của mình giao dịch với các khách hàng khác có tài khoản
tại những ngân hàng có tên tudi, uy tín ở các quốc gia khác nhau Vì vậy, các
NHTM thành lập sau luôn gặp phải khó khăn trong hoạt động kinh doanh do
chưa tạo lập được uy tín của mình trên thị trường nên thu hút được ít khách
hàng hơn các NHTM thành lập trước Vì vậy, doanh thu và lợi nhuận từ HĐKD của các NHTM có uy tín lớn luôn cao và tăng trưởng mạnh
1.3.1.8 Cơ cấu tổ chức và màng lưới
Nhiều nước trên thế giới quy định, việc thành lập chỉ nhánh mới phải
trên cơ sở điều tra, khảo sát tại khu vực dự định thành lap chi nhánh có bao
Trang 2020
của cơ quan quản lý về quy mô tiền gửi, quy mô cho vay, doanh thu, chỉ phí và lợi nhuận dự kiến trong một số năm Các quy định này nhằm chứng minh việc thành lập chi nhánh mới là nâng cao quy mô, hiệu quả hoạt động kinh doanh và đáp ứng sự phát triển kinh tế tại khu vực, địa phương đó
Nếu NHTM có mạng lưới chi nhánh rộng khắp nhưng cơ cấu gọn nhẹ, hoạt động có hiệu quả sẽ tiết giảm chi phí hoạt động, có điều kiện thu hút
nguồn vốn nhàn rỗi của tổ chức, cá nhân đồng thời phát triển được nguồn khách hàng để giải ngân tín dụng Do đó, doanh thu từ HĐKD tăng nhanh hơn chi phí từ HĐKD làm cho lợi nhuận từ HĐKD của NHTM sẽ tăng lên Ngược
lại, nếu mạng lưới chi nhánh nhỏ lẻ, hoặc mạng lưới rộng khắp nhưng hoạt
động không hiệu quả, cơ cấu tổ chức cồng kènh làm chỉ phí từ HĐKD tăng
nhanh hơn doanh thu từ HĐKD dẫn tới giảm lợi nhuận từ HĐKD của NHTM
1.3.1.9 Nhân lực
Con người ln đóng vai trị trung tâm, có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi
nhuận từ kinh doanh của ngân hàng Trình độ quản lý, trình độ chuyên môn cũng như sự nhanh nhạy nắm bắt cơ hội, xu thế kinh tế của người lãnh đạo
trong cơ chế thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của
doanh nghiệp Bên cạnh đó, trình độ chuyên môn và ý thức tổ chức kỷ luật
trong lao động của cán bộ cơng nhân viên cũng đóng vai trò quan trọng, quyết định sự thành công của mỗi doanh nghiệp Với đội ngũ cán bộ công nhân viên
có trình độ cao, thích ứng với yêu cầu của thị trường, NHTM có thể nâng cao
hiệu quả, quy mô kinh doanh, năng suất lao động tạo điều kiện gia tăng lợi
nhuận Ngược lại, nếu trình độ chun mơn thấp, trình độ quản lý hạn chế, ý
thức kỷ luật của người lao động kém sẽ làm suy giảm khả năng phát triển của
NHTM, loi nhuận từ HĐKD giảm
Trang 21Vốn chủ sở hữu có vai trị quan trọng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, nó được xem là một phương tiện điều tiết sự tăng trưởng, đảm bảo
sự tăng trưởng có thể được duy trì, én định lâu dài, cung cấp năng lực tài chính cho sự tăng trưởng và phát triển các hình thức dịch vụ mới, mua sắm
trang thiết bị mới, mở rộng quy mô màng lưới, Để canh tranh tốt, các ngân hàng không ngừng đổi mới công nghệ ngân hàng, nâng cao năng suất lao
động Vốn chủ sở hữu được sử dụng dé mua công nghệ mới, mở rộng màng lưới Ngồi ra, có nhiều quy định của Nhà nước về hoạt động của ngân hàng có liên quan chặt chẽ đến vốn CSH, ví dụ: Quy mô cho vay tối đa đối với một khách hàng:
Như vậy, nếu NHTM có quy mô vốn CSH đủ lớn, năng lực tài chính tốt sẽ dễ dàng đáp ứng các yêu cầu của khách hàng, do đó có nhiều khách hàng
mở tài khoản tại ngân hàng đó đề thực hiện giao dịch Các tài khoản này sẽ
cung cấp cho ngân hàng một lượng lớn tiền gửi thanh toán (chi phí trả lãi
thấp) góp phần tăng khả năng thanh khoản, đồng thời giảm chỉ phí huy động
vốn, ngân hàng có thể thực hiện việc tăng lợi nhuận từ HĐKD thông qua hiệu
quả kinh tế nhờ quy mô
Ngược lại, nếu NHTM có quy mô vốn CSH thấp, năng lực tài chính
yếu sẽ khó có khả năng mở rộng và nâng cao quy mô, hiệu quả hoạt động
kinh doanh, do đó lợi nhuận từ HĐKD thấp, tăng trưởng chậm
1.3.2 Các nhân tô khách quan 1.3.2.1 Chính sách thuế
Chính sách thuế có nhiều tác động tới hoạt động kinh đoanh của
NHTM, đặc biệt là thuế giá trị gia tăng (VAT) và thuế thu nhập doanh nghiệp - VAT: Hầu hết các khoản doanh thu lãi (chiếm tỷ lệ lớn trong tổng
thu) của NHTM đều không thuộc diện chịu VAT, đo đó khơng làm tăng chỉ
Trang 2222
- Thuế thu nhập doanh nghiệp: Nguồn vốn của NHTM chủ yếu là các
khoản tiền gửi tiết kiệm và đi vay Nếu thuế TNDN cao thì NHTM tiết kiệm
được nhiều chỉ phí nhờ thuế đo đó lợi nhuận từ HĐKD tăng và ngược lại, lợi nhuận từ HĐKD giảm
1.3.2.2 Các yếu tô cạnh tranh trong ngành ngân hàng
Nhìn chung, trong ngắn hạn, cạnh tranh giữa các NHTM (tăng lãi suất huy động, giám lãi suất cho vay, tang chi phí cho quảng cáo, khuyến mại đối
với hoạt động huy động vốn, tăng chỉ phí đầu tư công nghệ ngân hàng, ) sẽ
làm giảm doanh thu và tăng chi phí từ HĐKD dẫn tới lợi nhuận từ HĐKD
giảm hoặc tăng trưởng chậm Tuy nhiên, trong trung và dài hạn, thông qua cạnh tranh các NHTM phải nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, trình độ
quản lý, nâng cao chất lượng dịch vụ, đa dạng hoá sản phẩm đề tăng doanh thu hoạt động, tiết giảm chi phí hoạt động nhằm tăng năng lực cạnh tranh dẫn
tới lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng
1.3.2.3 Chính sách kinh tế vĩ mô của Nhà nước
Ngân hàng là doanh nghiệp kinh doanh đặc biệt chịu tác động bởi nhiều
chính sách, quy định điều chỉnh của Chính phủ và NHTW Bất cứ một sự điều chỉnh nào của Nhà nước và NHTW về tài chính, tiền tệ đều ảnh hướng đến
khả năng huy động vốn và sử dụng vốn, chắng hạn: Việc quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các NHTM buộc các ngân hàng phải xem xét việc sử dụng vốn, huy động vốn như thế nào cho hiệu quả; Hay việc NHTW tăng, giảm lãi suất tai cấp vốn ảnh hưởng lớn đến tình hình huy động vốn, cấp tín dụng Đặc
biệt, trong giai đoạn nền kinh tế lạm phát cao, NHTW tăng tỷ lệ dự trữ bắt
buộc làm cho nguồn vốn huy động được sử dụng cho vay sinh lời giảm dẫn
tới thu nhập và lợi nhuận của NHTM giảm
Trang 23khu vực và trên thế giới, ảnh hưởng đến hoạt động đầu tư, sản xuất kinh
doanh của các doanh nghiệp, thu nhập dân cư là tác động quan trọng trong
hoạt động cấp tín dụng và huy động vốn của ngân hàng, đo đó ảnh hưởng tới lợi nhuận từ HĐKD của NHTM
1.3.2.4 Chu kỳ kinh tế
Chu kì kinh tế thể hiện hai xu hướng cơ bản: Tăng trưởng và suy thoái Tăng trưởng kinh tế xuất hiện khi GDP tăng trưởng, năng lực sản xuất của xã
hội tăng lên, thu hút thêm nhiều công ăn việc làm, đời sống được cải thiện
Ngược lại, kinh tế suy thoái khi sản xuất đình đốn, tình trạng thất nghiệp gia
tăng, GDP suy giảm
Các ngành kinh tế khác nhau có sự vận động khác nhau theo chu kì
kinh tế Có thể chia các ngành thành hai nhóm chính: (¡) Nhóm ngành có sự vận động ngược chiều với chu kỳ kinh tế; (ii) Nhóm ngành vận động cùng với
chu kỳ kinh tế
Ngành ngân hàng tài chính thuộc nhóm ngành có chu kỳ vận động phù
hợp với chu kỳ kinh tế Tăng trưởng kinh tế làm cho mọi người giàu có hơn,
các ngân hàng có thẻ dé dang hơn trong việc huy động có chi phí rẻ, đồng thời
nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp và cá nhân tăng Việc tăng đư nợ và doanh
số làm cho lợi nhuận của ngân hàng tăng Ngược lại, khi nền kinh tế suy thoái, các con nợ của ngân hàng lâm vào tình trạng khó khăn về tài chính Chất lượng nợ giảm, nợ xấu tăng, chỉ phí quản lý và thu hồi nợ tăng Mặt khác, các ngân hàng phải thực hiện thắt chặt cho vay dé tránh rủi ro và do sức
ép từ những quy định hạn chế của Chính phủ Dư nợ giảm, doanh thu lãi
giảm, chi phi tang làm giảm lợi nhuận từ HĐKD của ngân hàng giảm
Trang 2424
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG LỢI NHUẬN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CUA NGAN HANG CONG THUONG VIET NAM
2.1 Khái quát về Ngân hàng Công thương Việt Nam
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Ngân hàng Công thương Việt Nam
Thực hiện đường lối đổi mới nền kinh tế do Đại hội Đảng VI (tháng
12/1986) đề ra, Chủ tịch HĐBT đã ký Quyết định 53/HĐBT ngày 26/03/1988 về việc đổi mới tổ chức và hoạt động ngân hàng theo mơ hình ngân hàng 2 cấp và thành lập các ngân hàng chuyên doanh: Ngân hàng Nhà nước làm chức năng quản lý nhà nước về tiền tệ - tín dụng - ngân hàng; Ngân hàng chuyên
doanh trực tiếp kinh doanh tiền tệ - tín dụng và dịch vụ ngân hàng Đây là
bước ngoặt quan trọng, mang tính đột phá trong sự nghiệp đổi mới nền kinh tế nói chung và hệ thống Ngân hàng Việt Nam nói riêng Theo đó, tháng 7/1988
Ngân hàng Công thương Việt Nam (trước đây, tên viết tắt là Incombank, đến tháng 5/2008 được đổi thành Vietinbank) ra đời và đi vào hoạt động
Trong quá trình phát triển, với xuất phát điểm rất thấp trên mọi phương
diện, từ vốn liếng, cơ sở vật chất, mạng lưới tổ chức và cán bộ, nhân viên hầu
hết được đào tạo trong thời kỳ bao cấp, song NHCT Việt Nam đã vượt qua
nhiều khó khăn, góp phần tích cực thực hiện đường lối, chính sách của Đảng
và Nhà nước, không ngừng vươn lên, khang định là một trong những NHTM hàng đầu ở Việt Nam, có bước phát triển và tăng trưởng nhanh, đạt được
nhiều thành tựu to lớn trên mọi mặt hoạt động kinh doanh - địch vụ ngân
hàng; phát triển đồng đều cả kinh doanh đối nội và kinh doanh đối ngoại,
công nghệ ngân hàng tiên tiến, có uy tín với khách hàng trong và ngoài nước
NHCT Việt Nam đã góp phần đắc lực trong việc thực thi có hiệu quả chính sách tiền tệ quốc gia, thúc đây nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng trong
Trang 25năng lực sản xuất kinh doanh và khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp Quá trình hình thành và phát triển của NHCTViệt Nam trải qua 3 giai đoạn:
- Giai đoạn I (7/1988 - 1990)
Ngân hàng Công thương Việt Nam được thành lập trên cơ sở tách ra từ
1 bộ phận của NHNN Bộ máy NHCT TW chủ yếu gồm 2 Vụ Tín dụng Cơng
nghiệp và Vụ Tín dụng Thương nghiệp; các chi nhánh được lập ra trên cơ sở phòng Tín dụng Cơng thương nghiệp - NHNN tỉnh, thành phố và một số chỉ nhánh NHNN quận, thị xã, huyện nơi có kinh tế cơng thương nghiệp, dịch vụ phát triển NHCT TW làm công tác quản lý đầu mối, các chỉ nhánh trực tiếp
hạch toán kinh doanh, quan hệ vay vốn và thanh toán qua chỉ nhánh NHNN
tỉnh, thành phó Đây là giai đoạn bắt đầu triển khai mô hình mới, nên hệ thống
các văn bản pháp lý về cơ chế hoạt động kinh doanh chưa đầy đủ và thiếu
nhất quán; cơ sở vật chất kỹ thuật kém, đội ngũ cán bộ chưa kịp đảo tạo lại,
hoạt động kinh doanh thuần tuý là tín dụng bằng đồng Việt Nam - Giai đoạn 2 (1991 - 1996)
Tháng 11/1990 Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước và Pháp lệnh Ngân hàng, Hợp tác xã -Tín dụng và Cơng ty tài chính có hiệu lực thi hành - đánh dấu bước "Phân định rõ chức năng của Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng kinh doanh": Ngày 14/11/1990, Chủ tịch HĐBT đã ký quyết định 402/QĐÐ thành lập lại Ngân hàng Công thương Việt Nam, điều đó khẳng định NHCT
Việt Nam là một pháp nhân hạch toán kinh tế độc lập, có các thành viên là các
chi nhánh hạch tốn phụ thuộc Cơng tác quản trị và điều hành được đổi mới: Thực hiện vai trò quản lý, điều hành tập trung của Hội sở chính (về vốn kinh doanh, về tài chính và các cơ chế chính sách ), đồng thời phát huy lợi thế và
vai trò chủ động của chỉ nhánh trong khuôn khổ phân cấp, uỷ quyền của Ban
lãnh đạo
Trang 2626
NHCT Việt Nam được tổ chức lại theo mơ hình Tổng cơng ty Nhà
nước theo Quyết định 285/QĐ-NH5 ngày 21/9/1996 của Thống đốc Ngân
hàng Nhà nước và được xếp hạng doanh nghiệp đặc biệt Tháng 10/1998, Luật các TCTD có hiệu lực thi hành Về cơ bản mô hình tổ chức và quản trị
điều hành của NHCT Việt Nam không thay đổi
Từ năm 2001, NHCT Việt Nam tiếp tục đổi mới toàn diện hoạt động
kinh doanh, tổ chức quản lý, quy trình nghiệp vụ hiện đại hoá ngân hàng, phát triển sản phẩm địch vụ theo Đề án cơ cấu lại NHCT được Chính phủ phê
duyệt, nhằm chuẩn bị cho tiến trình hội nhập trong khu vực và quốc tẾ
2.1.2 Cơ cấu tố chức của Ngân hàng Công thương Việt Nam
Hệ thống NHCT Việt Nam có trụ sở chính ở Hà Nội, đến ngày
30/6/2008, hệ thống NHCT Việt Nam có: một (I) Trụ sở chính; hai (02) Sở giao địch; một (01) Trung tâm thanh toán quốc tế; một (01) Trung tâm Thẻ; ba (03) đơn vị sự nghiệp; hai (02) Văn phòng đại diện; một trắm bốn mươi
(140) chỉ nhánh; một trăm tám mươi mốt (181) phòng giao dịch và gần 700
quỹ tiết kiệm tại khắp các tỉnh và thành phố trên cả nước
NHCT Việt Nam có quan hệ đại lý với hơn 800 ngân hàng tại gần 100
quốc gia trên thế giới, là một trong những ngân hàng đi đầu trong lĩnh vực
ứng dụng công nghệ thông tin ngân hàng vào hoạt động thanh toán
Các nghiệp vụ chủ yếu của NHCT Việt Nam bao gồm: Nhận tiền gửi,
cho vay, bảo lãnh, tài trợ dự án, cho thuê tài chính, kinh danh chứng khoán, kinh doanh ngoại hối, tài trợ thương mại và thanh toán xuất nhập khẩu
Khách hàng chính của NHCT Việt Nam là các tổ chức kinh tế thuộc
các ngành kinh tế sản xuất, thương mại, dịch vụ, giao thông vận tải, xây dựng,
Trang 292.1.3 Kết quá một số hoạt động cơ bán cúa Ngân hàng Công thương
Việt Nam
2.1.3.1 Hoạt động cho vay và cho thuê tài chính
Bảng 2.I: Tăng trưởng địt nợ
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chỉ tiêu Giá trị noe Giá trị — Giá trị none Giá tri i ii ji tông ii
() 9 () oe đ) oO (6) 36 Dư nợ ngắn hạn | 4l.294.20 | 37,55 44.176,74 6,98 | 48.310,84 9,36 | 60.382,43 24,99 Du ng trung han | !1.517,53 6,00 | 12.273,30 6,56 | 12.489,82 1,76 | 14.690,07 17,62
Dung dai han | 15779.86| 13,59 | 17.999,30 | 14,07 | 19.341,37 7,46 | 26.409,73 | 31,38
Tong du ng 68.591,50 | 25,22 74.449,34 8,54 | 80.142,03 7,65 | 100.482,23 | 25,38
Nguôn: Báo cáo thường niên
30 25 3 ^^ 25.38 20 3 7.65 Tỳ lệ tăng trưởng (1%) a L
năm 2004 nam 2005 năm 2006 năm 2007
năm
—®— Tăng trưởng tơng dư nợ
Đồ thị 2.1: Diễn biến tăng trưởng tông dư nợ giai đoạn 2004 - 2007
Theo chiến lược hoạt động của NHCT Việt Nam, tỷ trọng cho vay
Trang 3030
trưởng, hạn chế rủi ro lãi suất, rủi ro chênh lệch kỳ hạn giữa Tài sản và Nguồn
vốn (điểm yếu của các NHTM ở Việt Nam trong quản trị tài chính ngân hàng
giai đoạn hiện nay)
Đồng thời, NHTC Việt Nam chú trọng tăng trưởng dư nợ ngắn hạn và dư nợ dài hạn: Tập trung cho vay thương mại và cho vay những dự án trọng
điểm quốc gia (năng lượng, viễn thơng, đóng tầu, dầu khí, ) do các cơng ty, tập đoàn lớn đầu tư; Giảm dần cho vay bất động sản, xây dựng
Trong giai đoạn 2004 - 2007, dư nợ của NHCT Việt Nam tăng trưởng
bình quân là 19,19% thấp hơn nhiều so với một số NHTM khác (tăng trưởng
bình quân dư nợ của: Sacombank là 71,05%; Vietcombank là 25,29%) chủ yếu là do tập trung xử lý nợ xấu, cơ cấu lại chất lượng tín dụng, hạn chế tăng trưởng dư nợ vào một số lĩnh vực bất động sản, chứng khoán
2.1.3.2 Hoạt động đâu tư kinh doanh chứng khoản
Bảng 2.2: Đầu tư kinh doanh chứng khoán
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chỉ tiêu Giá trị trong Giáimj trong Giétri trong Giá trị trong
(ti) nọ (6) be; đ) r9) () đọ Chứng khoán giữ 3.491.34| 29.49 | 421743 | 3104| 5.9111 | 29.84] 5.05205 | 13.47 đến ngày đáo hạn Chứng khoán sẵn | 8.374,74| 70,51 9.369,41 | 68,96 | 12.202,94 | 70.16 | 32.457.445 | 86,53 sang dé ban Trong do: +Chứng khoán nợ 8.307,94 70,17 9.323,74 | 68,62 | 12.138,11 | 69,78 | 32.352,84 | 86,25 +Chứng khoán vốn 39,8 0.34 45,67 0,34 64,83 0,38 104,61 0,28 Dau tư chứng 11.839,08 13.586,84 17.394,05 37.509,50 khoán
Nguôn: Báo cáo thường niên
Trang 31Trong cấu phần đầu tư chứng khoán, Vietinbank tập trung vào đầu tư
vào chứng khốn do Chính phủ, NHNN, các TCTD và các tô chức kinh tế lớn
phát hành, trong đó chứng khốn Nợ sẵn sàng đề bán chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tơng đầu tư chứng khốn (khoảng 69% từ năm 2004 - 2006, năm 2007
tăng đột biến lên 86,53% do NHCT Việt Nam tăng đầu tư vào tín phiếu
NHNN), tiếp theo là chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn (khoảng 30% từ năm 2004 - 2006)
Cùng với sự phát triển của thị trường vốn, việc Vietinbank giảm dần tỷ
trong dư nợ cho vay khách hàng/tông tài sản và đây mạnh hoạt động đầu tư
vào các tài sản chứng khoán (chủ yếu là chứng khoán Nợ, bao gồm: Trái
phiếu Chính phủ, Tín phiếu Kho bạc, Tín phiếu NHNN) vừa tạo ra nguồn thu
ốn định, mức độ rủi ro thấp hơn hoạt động tín dụng vừa đảm bảo cho ngân
hàng ln có trạng thái thanh khoản cao
2.1.3.3 Hoạt động gửi tiền và cho vay các tổ chức tín dụng
Bang 2.3: Tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chỉ tiêu Giá trị non Giá trị nan Giá trị — Giá trị ane
đ) m2 (i) | T52 đ) 9 (bi) %) Tiền gửi có kỳ hạn và cho vay các TCTD có | 1559/78 | 14/01 4.523,25 | 189,99 | 7.139,69 5784| 6.240,65| -12,59 kỳ hạn < | thang Tiền gửi có kỳ hạn và cho vay các TCTD có | 5.055,31 } 11/83 6.537,15 | 29,31 | 14.282,96 | 118,49] —1.770,45 | -87,60 ky han > | thang
Tiền gửi thanh toán và
dự trữ bắt buộc tại 5.260,67 10,78 | 8.020,52 | 52,46 5.695,31 | -28,99 8.496, 14 49,18
NHNN
Tiền gửi không kỳ hạn
1.785,22 13,91 3.324,10 | 86,20 | 4.731,69 | 42,34 4.829,94 2,08
tai cac TCTD
Téng cộng 13.660,98 1154 22.405,02 | 64,01 | 31.849,65 42,15 | 21,337,18 | -33,01
Trang 32
32
Tiền gửi và cho vay các TCTD là cấu phần tài sản tăng mạnh cả về số
tuyệt đối và số tương đối (từ 7% tổng tài sản vào năm 2004 lên tới 16% tài
sản vào năm 2006) Chủ trương tăng trưởng dư nợ thận trọng dẫn tới việc sử
dụng nguồn vốn của tín dụng giảm thì tăng tiền gửi có kỳ hạn tại các TCTD
sẽ là giải pháp tình thế để đảm bảo doanh thu, lợi nhuận tăng trong giai đoạn
này Tuy nhiên, mặt trái của vấn đề này là sự chênh lệch lãi suất của tiền gửi có kỳ hạn và lãi suất huy động bình quân rất thấp sẽ làm thu hẹp chênh lệch
lãi suất đầu ra và lãi suất đầu vào, do đó làm giảm lợi nhuận từ HĐKD của
NHCT Việt Nam
Việc để số dư tiền gửi tại NHNN và tiền gửi không kỳ hạn tại các
TCTD/téng tài sản cao (bình quân 8,15%) làm tăng khả năng thanh khoản của ngân hàng Tuy nhiên, mặt trái của vấn đề này là tài sản không sinh lời tăng sẽ làm giảm doanh thu của ngân hàng, do đó làm lợi nhuận từ HĐKD của NHCT
Việt Nam tăng trưởng chậm (Tỷ lệ tiền gửi tại NHNN và tiền gửi không kỳ
hạn tại các TCTD/tốổng tài sản của: Vietcombank bình quân là 6,49%;
Sacombank bình quân là 5,47%)
2.2 Thực trạng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Công thương Việt Nam
2.2.1 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh
2.2.1.1 Lợi nhuận gộp từ hoạt động cho vay và cho thuê tài chính
Bảng 2.4: Lợi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng
Năm 2004 Nam 2005 Nam 2006 Nam 2007
Chi tiéu Giá trị oe Giá tri nee Giám |, Hưng Giá trị ne
() ba () 1 đ) % đ) (%0
Doanh thu lãi 6.657,04 16,36 | 8.079,78 21,37 | 10.116,37 | 25,21 | 12.769,28 26,22
Chi phi lãi 3.956,03 1/79 | 4.79312 21,16 | 6.571,16 37,10 | 8,085,85 23,05
Lợi nhuận gộp từ
2.701,00 42,71 | 3.286,65 21,68 | 3.545,21 7,87 | 4.683,39 32,10
hoạt động tín dụng
Trang 33
14,000.00 12,769.28 12,000.00 10,116.37 10,000.00 & 8,079.78 085.89 Ÿ 800000 Ì 665704 m3 3 6,000.00 1793.13 683.39 5 4,000.00 OW 701.01 86.65 - 5.21 2,000.00 0.00
nam 2004 nam 2005 năm 2006 năm 2007
Năm
ị= Doanh thu lãi @ Chi phi lai D Loi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng |
Đồ thị 2.2: Doanh thu lãi, chỉ phí lãi và lợi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng
Tăng trưởng của hoạt động cho vay, kinh doanh chứng khoán, cho vay
và gửi tiền tại các TCTD, hoạt động huy động vốn làm cho doanh thu lãi và
chi phí lãi của NHCT Việt Nam tăng Tốc độ tăng trưởng doanh thu lãi (bình quân 22,36%) cao hơn tốc độ tăng trưởng chỉ phí trả lãi (bình quân là 20,78%) làm cho lợi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng tăng trưởng bình quân
là 26,09% (riêng năm 2006, chỉ phí lãi tăng trưởng cao hơn doanh thu lãi làm cho lợi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng tăng trưởng chậm lại) Lợi nhuận gộp
từ hoạt động tín dụng chiếm tỷ lệ rất cao (chiếm bình quân 90,74%) trong tổng lợi nhuận gộp trước chỉ phí quản lý và chi phi trích DPRR
Bang 2.5: Lợi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng của Sacombank, Vietcombank
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chí tiêu Giá trị — Giá trị noe Giá trị tông Giá trị mone
7) øg | (9 Œ | đÿ) (%)
Lợi nhuận gop tir
hoạt động tín dụng | 196,57 | 69,72 | 3.310,12| 74,53 | 3.81698] 15,31 | 4.099,88| 7,41 cua Vietcombank Lợi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng | 199,31 | 20,34) 435,01| II8/26| 658,61 | 51,40] 1.151,87| 74,89 cua Sacombank
So sánh với Vietcombank và Sacombank
Nguôn: Báo cáo thường niên
: Xét về số tuyệt đối thì doanh
Trang 3434
của Vietcombank và Sacombank Tuy nhiên, xét về số tương đối, lợi nhuận
gộp từ hoạt động tín dụng NHCT Việt Nam tăng trưởng bình quân là 26,29%, thấp hơn nhiều so với Vietcombank (tăng bình quân 41,75%); Sacombank (tăng bình quân 64,32%)
2.2.1.2 Lợi nhuận gộp từ hoạt động dịch vụ
Bảng 2.6: Lợi nhuận gộp từ hoạt động dịch vụ
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Tăng Tăng Tăng Tăng
trưởng trưởng trưởng (ti) trưởng
2) (%) (%) : (%)
Chi tiéu Giá trị
(6) Giá trị () Giá trị () Giá trị
Doanh thu từ hoạt
225,65 | 30,28 | 264,83 | 17.36 | 349,45 | 31,95 | 437,66 | 25,24 động dịch vụ Chỉ phí hoạt động 56,28 | 41,02 58,25 3,50 | 76,76 | 31,78 | 102,91 | 34,07 dich vu
Lợi nhuận gộp từ hoạt
169,37 | 27,07 | 206.58 | 21,97 | 272,69 32,00 | 334.75 | 22,76
động dịch vụ
Nguôn: Báo cáo thường niên
Trong giai đoạn 2004 - 2007, tốc độ tăng trưởng bình quân của doanh
thu phí (26,21%) thấp hơn tốc độ tăng trưởng bình quân của chỉ phí hoạt động dịch vụ (27,59%) làm cho tốc độ tăng trưởng của lợi nhuận gộp từ hoạt động dịch vụ có xu hướng tăng trưởng giảm (tăng trưởng bình quân là 25,95%) Lợi nhuận gộp từ hoạt động dịch vụ chiếm tỷ lệ cao thứ 2 (sau lợi nhuận gộp từ hoạt động tín dụng) trong tông lợi nhuận gộp
2.2.1.3 Lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Bang 2.7: Lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chi tiêu Giá tri ne Giá trị ne Giá trị — Giá trị mông | mg | 0 | mộ | Œ | mg | on | sọ
Doanh thu từ hoạt động
, 55.28 | -39.52 | 81,25} 46.98) 14131| 73.92| 96.93 | -31.41
kinh doanh ngoại hôi
Chỉ phí hoạt động kinh
: 71.15 | 257,54} 38,14] -46.39 81.31 | 113.19 | 32.84 | -59.61
doanh ngoai hoi
Lợi nhuận gộp từ hoạt
-15.87 | -122.20 43,11 | 371,64 60,00 | 39,18 64,09 6,82
động kinh doanh ngoại hôi
Trang 35
Trong giai đoạn 2004 - 2007, tốc độ tăng trưởng bình quân của doanh
thu từ hoạt động kinh doanh ngoại tệ (12,49%) cao hơn tốc độ tăng trưởng bình qn của chi phí hoạt động dịch vụ (-8,08%) làm cho lợi nhuận từ hoạt
động kinh doanh ngoại tệ tăng (tăng trưởng bình quân là 70,45%) Về số tuyệt
đối, đoanh thu và chỉ phí, lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh đoanh ngoại tệ
chiếm tỷ trong rất nhỏ trong tổng doanh thu, tổng chỉ phí, lợi nhuận gộp trước chi phi quan ly chung và chi phí trích DPRR
2.2.1.4 Lợi nhuận gộp từ hoạt động đâu tư kinh doanh chứng khoán
Bảng 2.8: Lợi nhuận gộp từ hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán
Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Chỉ tiê ¬ Giá trị tries š
(8) (%) Tăng trưởng (%) Tang trưởng (2) Tăng trưởng 2) Giá trị (8) Giá trị () Giá trị (t)
Doanh thu từ hoạt
động đầu tư kinh 21.63 38.57 37,13 71.66 70.36 89.50 | 139.62 | 98.44
doanh chứng khốn
Chỉ phí hoạt động đâu
tư kinh doanh chứng 17.59 22.58 37,32 | 112.17 50.23 34.59 | 68.41 36.19
khoán
Lợi nhuận gộp từ hoạt
động đầu tư kinh 4.04 | 220.63 -0.19 | -104.70 20.13 | 10.694,7 | 71.21 | 253.75
doanh chứng khoán
Nguôn: Báo cáo thường niên
Trong giai đoạn 2004 - 2007, tốc độ tăng trưởng bình quân của doanh thu từ hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán (74,54%) cao hơn tốc độ tăng trưởng bình quân của chỉ phí hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán
(Š1,38%) làm cho lợi nhuận từ hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán
tăng trưởng rất cao (bình quân 2.766,1 1%) Tuy nhiên, về số tuyệt đối, doanh thu va chi phí, lợi nhuận gộp từ hoạt động đầu tư kinh doanh chứng khoán chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng đoanh thu, tổng chỉ phí, lợi nhuận gộp
Trang 39250 200 150 Gaui ty, 100 50
Nam 2004 Nam 2005 Nam 2006 Nam 2007
Nam
@ Loi nhuan sau thué tt HDKD
Đồ thị 2.3: Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD của NHCT Việt Nam giai đoạn 2004 - 2007
Trong giai đoạn 2004 - 2007, lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh
doanh của NHCT Việt Nam có xu hướng giảm, tốc độ tăng trưởng bình quân
của lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh là -10,13% Xét về giá trị
tuyệt đối và tương đối, lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh của NHCT
Việt Nam thấp hơn nhiều so với lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh
của Vietcombank và Sacombank chủ yếu là do chi phí tiền lương và chi phí trích DPRR của NHCT Việt Nam cao hơn nhiều so với của Vietcombank và Sacombank
Lợi nhuận từ HĐKD sau thuế TNDN của Vietcombank @ Loi nhuan từ HĐKD
sau thuế TNDN của Sacombank:
Gia
tri
(ty)
O Loi nhuan tt} HDKD sau thuế TNDN của
Vietinbank
Nam 2004 Nam 2005 Nam 2006 Nam 2007
Nam
Đồ thị 2.4: Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD của Vietinbank, Vietcombank, Sacombank
Trang 4040
2.2.2.1 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/doanh thu từ HĐKD
Ty suất lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/doanh thu tr HDKD
Lợi nhuận sau thuế từ HĐKD Doanh thu từ HĐKD
Tỷ số này cho biết một đơn vị doanh thu từ HĐKD đem lại bao nhiêu
đơn vị lợi nhuận sau thuế từ HDKD
Bang 2.12: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/doanh thu từ HĐKD của Vietinbank
Chỉ tiêu Năm Năm Năm Năm
2004 2005 2006 2007
Doanh thu từ HĐKD (tỷ) 7.028,01 | 8.504,38 | 10.742,13 | 13.531,73 Lợi nhuận sau thué tir HDKD (ty) 218,50 237,24 160,56 91,77
Tỷ suât lợi nhuận sau thuê từ
HĐKD/doanh thu từ HĐKD 0,0311 0,0279 0,0149 0,0068
Nguồn: Báo cáo thường niên cua Vietinbank
Trong giai đoạn 2004 - 2007, tỷ lệ lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/doanh
thu từ HĐKD giảm dần phản ánh: Lợi nhuận từ HĐKD thấp và có xu hướng
giám dần (tăng trưởng bình quân là -10,13%) do tốc độ tăng trưởng của doanh thu từ HĐKD (tăng trưởng bình quân là 22,22%) thấp hơn tốc độ tăng trưởng
của chi phí từ HĐKD (tăng trưởng bình quân là 23,26%) Đặc biệt là chi phí quan lý chung và chỉ phí trích DPRR cao cả về số tuyệt đối lẫn số tương đối, cụ thé: Chi phí tiền lương tăng bình quân 46,88%, chi phí khấu hao tăng bình
qn 28,25%, chi phí trích DPRR tín dụng táng bình qn 27,25%, làm cho
tổng chỉ phí từ HĐKD tăng trưởng mạnh
Bang 2.13: So sánh tỷ suất lợi nhuận sau thuế từ HĐKD/doanh thu từ HĐKD
cua Vietinbank, Sacombank, Vietcombank
Tý suất lợi nhuận sau thuế
từ HĐKD/Doanh thu từ HĐKD Vietinbank | Vietcombank | Sacombank
Năm 2004 0.0311 0,1607 0,1802
Nam 2005 0,0279 0,1392 0,1793
Nam 2006 0,0149 0,2459 0,1542
Nam 2007 0,0068 0,1594 0,2641