BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN MEKONG pps

Hoạt động kinh doanh: Các sản phẩm, dịch vụ chính của công ty như sau: Các sản phẩm và dịch vụ chính của Công ty hiện nay gồm: • Cá tra fillet đông lạnh xuất khẩu: Đây là mặt hàng chủ

GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN MEKONG

I Giới thiệu sơ lược về công ty

1 Giới thiệu công ty( mã chứng khoán AAM)

Công ty Cổ phần Thủy sản Mekong tiền thân là là Xí nghiệp Rau quả đông lạnh xuấtkhẩu Hậu Giang do Ủy Ban Nhân Dân tỉnh Cần Thơ (Hậu Giang) ký quyết định thànhlập tháng 04 năm 1979 Đến cuối tháng 02/2007, Công ty chính thức chuyển đổi hoạtđộng sang hình thức Công ty Cổ phần với tên là Công ty Cổ phần Thủy sản Mekong,theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 5703000016 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnhCần Thơ cấp Sau nhiều lần tăng vốn, hiện nay vốn điều lệ của Công ty đã đạt 81 tỷđồng

Theo giấy phép đăng ký kinh doanh số 5703000016 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnhCần Thơ cấp Các sản phẩm, dịch vụ chính:

− Cá tra fillet đông lạnh xuất khẩu

− Bạch tuộc đông lạnh xuất khẩu

− Mực, cá đuối đông lạnh xuất khẩu

− Thủy sản khác xuất khẩu

Cơ cấu cổ đông:

Theo Sổ theo dõi cổ đông của Công ty chốt ngày 30/04/2009, công ty có 201 cổ đôngvới cơ cấu như sau: Không có cổ phần của Nhà nước và nước ngoài; cổ đông trongnước nắm giữ 100%

2 Hoạt động kinh doanh:

Các sản phẩm, dịch vụ chính của công ty như sau:

Các sản phẩm và dịch vụ chính của Công ty hiện nay gồm:

• Cá tra fillet đông lạnh xuất khẩu: Đây là mặt hàng chủ lực của Công ty, được sảnxuất quanh năm với công suất chế biến hiện nay khoảng 9.000 tấn/năm và dự kiến sẽphát triển trên 10.000 tấn/năm kể từ năm 2009

• Bạch tuộc đông lạnh xuất khẩu: Đây là mặt hàng nổi tiếng của Công ty trên thịtrường Hàn Quốc, do nguồn nguyên liệu bị ảnh hưởng bởi thời tiết, mùa vụ nên Công

ty giữ mức sản xuất ở mức 800 tấn/năm trong khi công suất tối đa có thể đạt tới1.000 tấn/năm

• Thủy sản khác: Là mặt hàng phụ và chỉ sản xuất theo đơn đặt hàng lẻ theo yêu cầuriêng của khách hàng: Cá đuối cắt miếng, Mực làm sạch nguyên con hoặc Mực ống

Trình độ công nghệ:

Ngoài một số thiết bị với công nghệ cũ nhưng đã nâng cấp và cải tiến, Công ty cũngđang đầu tư thêm thiết bị theo công nghệ mới hiện đại góp phần tiết kiệm năng lượng,gia tăng công suất, giảm tỷ lệ hao hụt và nâng cao chất lượng sản phẩm

Cùng với yêu cầu về chất lượng các sản phẩm thủy sản ngày càng cao, Công ty đãtừng bước xây dựng và triển khai quy trình kiểm tra chất lượng sản phẩm chặt chẽ vớiviệc áp dụng các hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế như: HACCP,GMP, SSOP do Cục Quản Lý Chất lượng, An toàn vệ sinh và Thú y Thủy sản(Nafiqaved) cấp từ tháng 07/2003, ISO 9001:2000 do Công ty SGS và TUV cấp vàotháng 06/2004

Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất và kinh doanh của Công ty trongnăm báo cáo:

• Những nhân tố thuận lợi:

- Công ty có vị trí địa lý thuận lợi cho việc vận chuyển, thua mua nguyên liệu, nuôitrồng hải sản và xuất khẩu hàng hóa

- Công ty đã và đang xây dựng một thị trường xuất khẩu ổn định và ngày càng pháttriển với 40 khách hàng lớn ở nhiều nước và vũng lãnh thổ tính đến thời điểm hiện tại

- Công ty đã nâng cấp nhà xưởng và đầu tư trang thiết bị mới (như xây dựng kho lạnhmới 1.000 tấn, kho lạnh 2.500 tấn, đầu tư băng chuyền IQF, ) nên đã gia tăng tổngcông suất sản xuất từ 6.977 tấn năm 2006 lên trên 9.000 tấn như hiện nay - Công ty

đã áp dụng hệ thống quản lý theo tiêu chuẩn quốc tế như: ISO 9001: 2000 từ năm

2004, HACCP từ năm 2002 và đơn vị được Code xuất khẩu sang EU (số DL 183)

- Uy tín thương hiệu ngày càng cao với tình hình tài chính lành mạnh và sản phẩm cóchất lượng ngày càng tốt nên được Bộ Thương Mại cấp Bằng khen về doanh nghiệpxuất khẩu uy tín

• Những nhân tố khó khăn:

- Cạnh tranh trong ngành nghề: Trong các năm 2007, 2008 với sự phát triển ồ ạt cáccông ty chế biến thủy sản trong khu vực, tình hình cạnh tranh ngày càng gia tăng trongkhâu thu mua nguyên liệu, định giá xuất khẩu và tìm khách hàng trong khu vực hoạtđộng của Công ty

- Chi phí nguyên vật liệu ảnh hưởng trực tiếp đến giá thành sản phẩm Nguồn nguyênliệu lệ thuộc nhiều vào dân do khu nuôi trồng thủy sản riêng diện tích còn hạn hẹp.Hải sản (bạch tuộc) thì còn lệ thuộc vào các yếu tố khách quan như thời tiết, vụ mùanên sản lượng khó đưa lên cao so với yêu cầu của thị trường Mọi sự biến động vềđiều kiện khí hậu, thời tiết, dịch bệnh sẽ ảnh hưởng rất lớn đến nguồn nguyên vật liệu

và hoạt động sản xuất của Công ty

- Sản phẩm của Công ty chịu sự ảnh hưởng lớn từ những thủ tục nghiêm ngặt về vệsinh an toàn thực phẩm ứng với mỗi thị trường khác nhau Các nước nhập khẩu thủysản đặc biệtlà EU thường xuyên thay đổi về quy cách sản phẩm, kiểm tra chất lượngkháng sinh, hóa chất khắt khe, tạo ra rào cản kỹ thuật ngày càng cao cho ngành chế

biến thủy sản, thị trường Nga còn khó khăn trong khâu thanh toán và thị trường Mỹvẫn còn hậu quả do thuế chống bán phá giá quá cao

3 Vị thế và triển vọng phát triển của Công ty:

Vị thế của Công ty:

Hiện nay, số lượng Công ty chế biến cá tra đông lạnh xuất khẩu trong vùng có xuhướng ngày càng tăng và dự kiến đến cuối năm 2009 con số này sẽ tăng nhiều hơnnữa Ý thức được vị thế của Công ty trong môi trường có nhiều cạnh tranh trong khâunguyên liệu, nhân lực và thị trường, Công ty Cổ phần Thủy sản Mekong không ngừng

nổ lực và đã hoàn thành vượt mức chỉ tiêu kế hoạch liên tục trong các năm qua và đạtmức phát triển bình quân trên 15%/năm

Theo thống kê của Công ty căn cứ vào kim ngạch xuất khẩu đến quý 1 năm 2009 củaHiệp Hội Chế Biến và Xuất khẩu Thủy Sản Việt Nam, Công ty đứng ở vị trí 15 trong

số 168 Công ty hoạt động trong lĩnh vực chế biến thủy sản hiện nay Sang giai đoạn

2009 - 2010, Công ty sẽ tăng cường đầu tư để mở rộng vùng nuôi cá sạch ổn định, cócác nhà máy chế biến phụ phẩm và thức ăn chăn nuôi, đồng thời mở rộng nhà máy chếbiến cá tra hiện hữu để nâng công suất lên từ 130 tấn đến 150 tấn nguyên liệu/ngày.Lúc đó, vị thế Công ty sẽ được nâng cao hơn và phấn đấu nằm trong nhóm 10 Công tysản xuất và xuất khẩu cá tra hàng đầu của Việt Nam

Đặc biệt từ tháng 04/2009 công ty nằm trong 10 doanh nghiệp được phép xuất khẩu

Cá tra sang thị trường Nga, là thị trường lớn, ổn định cho sự phát triển bền vững củacông ty Đây là lợi thế so sánh rất lớn của Mekongfish so với các công ty cùng ngànhnghề trong điều kiện khủng hoảng kinh tế tài chính và thị trường bị thu hẹp

Triển vọng phát triển của Công ty:

Từ năm 1981, thủy sản là ngành kinh tế đầu tiên được Chính phủ Việt Nam cho phépvận dụng cơ chế kinh tế thị trường trong sản xuất và kinh doanh Đặc biệt là từ năm

1986, khi chính sách đổi mới của Đảng được thực hiện trong cả nước thì thị trườngxuất khẩu thủy sản được mở rộng và tăng trưởng với tốc độ nhanh, mở đường cho quátrình chuyển đổi cơ cấu trong sản xuất công nghiệp và khai thác đánh bắt, chăn nuôi.Đặc biệt, trong Quý I/2009 Thủ Tướng Chính phủ Việt Nam tuyên bố mặt hàng Cá tra

là sản phẩm chiến lược của quốc gia, cùng lúc thị trường Nga tiếp tục phát triển mạnhnên triển vọng ngành chăn nuôi, chế biến và xuất khẩu Cá tra sẽ trở thành mũi nhọncủa nền kinh tế Viện Nam Theo thông tin từ Hiệp Hội Chế Biến và Xuất Khẩu ThủySản Việt Nam (VASEP), hiện nay mặt hàng thủy sản Việt Nam có mặt tại gần 100nước và vùng lãnh thổ Cả nước có trên 439 nhà máy chế biến thủy sản, trong đó dựkiến đến cuối năm 2009 nhà máy chế biến cá tra, basa sẽ còn phát triển nhiều hơn nữa.Theo kế hoạch của Bộ Thủy sản (nay là Bộ Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn) đếnnăm 2010, kim ngạch xuất khẩu dự kiến đạt 4 tỷ USD, đến năm 2020 sẽ đạt gần 5 tỷUSD, mức tăng trưởng xuất khẩu trung bình sẽ đạt 10,63% / năm Đến lúc đó kimngạch xuất khẩu cá tra có thể đạt đến con số 1 tỷ USD

Theo thông tin từ Hiệp hội Chế biến và Xuất khẩu Thủy Sản Việt Nam (VASEPVietnam) thủy sản cá tra, basa Việt Nam đã làm thay đổi thói quen tiêu dùng cá thịttrắng ở Mỹ, EU, Nga

Trong 10 năm qua, cá tra, basa Việt Nam có tốc độ tăng trưởng cao Riêng năm 2006,tổng sản lượng cá tra, Basa xuất khẩu 266.600 tấn, đến năm 2008 tăng lên 640.829 tấn(tăng 2,4 lần) Điều này chứng tỏ cá tra, basa là một trong những sản phẩm chủ lựccủa ngành thủy sản Việt Nam

4 Kế hoạch sản xuất kinh doanh, lợi nhuận và cổ tức:

Kế họach sản xuất kinh doanh

− Chú trọng vào xuất khẩu các mặt hàng đông lạnh (chiếm 98% sản lượng)

− Kết hợp việc chế biến hai sản phẩm chủ yếu là cá tra và bạch tuộc đông lạnh vớiviệc xây dựng vùng nuôi

− Kế hoạch xây dựng xí nghiệp chế biến phụ phẩm cá tra và xí nghiệp chế biến thức

ăn

thủy sản sẽ điều nghiên sau (tùy theo tình hình thực tế mà đầu tư đạt hiệu quả cao)

Kế hoạch sản xuất kinh doanh để hoàn thành chỉ tiêu lợi nhuận và cổ tức nêu trên:

• Đặc biệt từ tháng 4/2009 công ty nằm trong 10 doanh nghiệp được phép xuất khẩu

Cá tra sang thị trường Nga, là thị trường lớn, ổn định cho sự phát triển bền vững củacông ty Đây là lợi thế so sánh rất lớn của Mekongfish so với các công ty cùng ngànhnghề trong điều kiện khủng hoảng kinh tế tài chính và thị trường bị thu hẹp

− Đa dạng hóa sản phẩm để tiêu thụ trên thị trường trong và ngoài nước, ưu tiên choxuất khẩu Ngoài các sản phẩm truyền thống như cá tra fillet, bạch tuộc, Công ty sẽ

chế biến sản phẩm giá trị gia tăng để bán vào các siêu thị, ngoài ra còn có sản phẩmmới như mỡ cá tra, thức ăn chăn nuôi thủy sản sẽ điều nghiên sau

− Khép kín vùng nguyên liệu qua hình thức tự nuôi và đầu tư cho các thành viên câulạc bộ nuôi cá sạch để có nguồn nguyên liệu dồi dào, ổn định và đạt tiêu chuẩn quycách chất lượng đáp ứng yêu cầu khách hàng Dự kiến phần tự nuôi và hợp tác chănnuôi sẽ đáp ứng 70% nhu cầu khách hàng, còn lại sẽ huy động thêm ở nông dân bênngoài nhưng có kiểm soát về chất lượng cá

− Tập trung vào thục hiện dự án chủ lực đầu tư khu nuôi thủy sản cá tra tại Cồn ĐôngHậu, tỉnh Vĩnh Long với vị trí cách nhà máy chế biến cá tra của Công ty 18 Km

− Kể từ năm 2010 trở đi, Công ty sẽ phát triển thêm vùng nuôi cá để đạt diện tích mặtnước tăng dần lên 30ha

− Đầu tư trang thiết bị hiện đại để tăng công suất, hạ định mức chi phí nguyên liệu,năng lượng, tăng sức cạnh tranh Xây dựng thêm 01 kho lạnh 2.500 tấn để nâng côngsuất trữ lạnh lên 3.500 tấn hàng hóa, trang bị thêm ít nhất 04 băng chuyền đông IQFhiện đại, nới rộng nhà máy sản xuất cá tra để đạt công suất 130 - 150 tấn cá nguyênliệu/ngày vào đầu năm 2010

− Áp dụng các hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn quốc tế để đảm bảo chấtlượng và an toàn vệ sinh thực phẩm như tiêu chuẩn HACCP, ISO, chăn nuôi sạch, sảnxuất sạch

− Cải tộ bộ máy quản lý để chuyên môn hóa, trí thức hóa, trẻ hóa để đáp ứng yêu cầutrong tình hình mới

Ngoài ra, Công ty cũng đã có sự liên kết với Công ty Cổ phần Thủy sản Nam Việt,Công ty Cổ phần Thủy sản Hùng Vương nhằm tạo thế lực mạnh trong công nghệ sảnxuất, kinh doanh, chăn nuôi thủy sản cá tra và sẽ quyết tâm đưa 03 đơn vị liên kết nàychiếm 40% thị phần thủy sản của Việt Nam vào năm 2009 – 2010 Thoả thuận hợp tácgiữa 03 Công ty đã được ký kết vào ngày 07/12/2007

5 Các nhân tố rủi ro:

Trong số các rủi ro đối với Công ty Cổ phần Thủy sản Mekong, những rủi ro có khảnăng xảy ra và ảnh hưởng lớn đối với hoạt động kinh doanh của Công ty gồm:

- Rủi ro về nguồn nguyên liệu: Do đặc thù của doanh nghiệp hoạt động chế biến thủysản là chi phí giá vốn chiếm tỷ trọng cao trong doanh thu, trong đó chi phí nguyênliệu chính chiếm tỷ trọng chủ yếu Vì vậy sự biến động của giá nguyên liệu chính sẽtác động trực tiếp đến kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Ngoài ra, nhân

tố môi trưởng nuôi trồng, điều kiện tự nhiên và công nghệ nuôi cá cũng ảnh hưởngđến nguồn nguyên liệu của Công ty

- Rủi ro về thị trường tiêu thụ: Quy định về tiêu chuẩn an toàn vệ sinh thực phẩm củacác thị trường mà Công ty có hợp đồng xuất khẩu ngày càng khắt khe đối với các tiêuchí về tiêu chuẩn an toàn vệ sinh thực phẩm, yêu cầu chất lượng phải đồng nhất vàkhả năng truy nguyên nguồn gốc sản phẩm

- Rủi ro về trong hoạt động xuất khẩu: Đối với việc kinh doanh thủy sản xuất khẩu,các rủi ro có thể xảy ra khi có sự thay đổi hành vi của người tiêu thụ ở các nước nhậpkhẩu thủy sản của Việt Nam Bên cạnh đó, các chính sách bảo hộ người nuôi cá ở cácnước nhập khẩu đã diễn ra qua các vụ kiện chống bán phá giá, cũng như sự thay đổingày càng khắt khe về các tiêu chuẩn vệ sinh an toàn thực phẩm, tiêu chuẩn về chấtlượng, tiêu chuẩn về kiểm dịch, thuốc, hóa chất sử dụng trong quá trình chăn nuôi và

chế biến thủy sản là những nhân tố có thể làm thu hẹp thị trường xuất khẩu và làm ảnhhưởng tới doanh thu và lợi nhuận của Công ty

- Rủi ro về tỷ giá: Hiện nay, hoạt động chủ yếu của Công ty là xuất khẩu thuỷ sản nênphần lớn doanh thu của Công ty đều bằng ngoại tệ, trong khi Công ty sử dụng phầnlớn nguồn nguyên liệu ở trong nước, nên rủi ro sẽ có thể xảy ra khi có sự biến độngbất lợi về tỷ giá làm ảnh hưởng đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công

ty

Ngoài ra, Công ty còn chịu một số rủi ro chung như rủi ro về tình hình kinh tế, luậtpháp và các rủi ro tai nạn trên đường vận chuyển; các tai nạn, rủi ro mang tính bất khảkháng khác

II Báo cáo tài chính

Tình hình hoạt động của công ty qua 4 năm từ năm 2007 đến 2010 được thể hiệntrong bảng báo cáo trài chính và bảng cân đối kế toán dươi đây

Tiền và các khoản tương đương tiền 76,365 128,443 62,524 34,309Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn N/A N/A N/A 72,000Các khoản phải thu ngắn hạn 113,858 78,883 94,980 89,877

Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 8,070 10,102 30,485 30,750

2 Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh từ năm 2007 đến 2010

(ĐVT: triệu đồng)

Tổng doanh thu hoạt động kinh

Các khoản giảm trừ doanh thu 12,155 12,222 2,557 1,536

Chi phí quản lý doanh nghiệp 10,771 9,774 8,099 5,789

Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh

III Phân tích khối và phân tích chỉ số

1.Bảng cân đối kế toán

Chỉ tiêu

ĐVT: triệu đồng

phân tích khối (%)

Phân tích chỉ số (%)

Tiền và các khoản tương đương

Các khoản đầu tư tài chính ngắn

Các khoản phải thu ngắn hạn 113,858 78,883 34.26% 21.68%

Các khoản đầu tư tài chính dài

Nợ dài hạn 8,400 9,118 2.53% 2.51% 92.13% 100%

- Phân tích chỉ số:

 Tài sản: Các loại tài sản lưu động giảm 11,49% tương ứng 32,096 triệu, tiền và

các khoản tương đương giảm 40,55% song tiền vẫn còn tồn 76,365 triệu vào năm

2010 Các tài sản ngắn hạn khác cũng giảm 58,47% tương ứng 11,509 triệu, hàng tồn

kho giảm 6,67% chứng tỏ hoạt động bán hàng của doanh nghiệp hoạt động tốt Còn

các khoản phải thu ngắn hạn tăng 12,58% Điều này chứng tỏ doanh nghiệp quan tâm

đến hoạt động bán hàng là chính và đây cũng là nhiệm vụ chính của đơn vị các khoản

phải thu tăng thể hiện khả năng chiếm lĩnh thị trường của doanh nghiệp có sự tăng lên

Tuy vậy, cần phải xem khả năng trả nợ của khách hàng như thế nào? Tài sản cố định

tăng 2,565 triệu với tỷ lệ tăng 3,51% Mức tăng này hoàn toàn do đầu tư vào máy móc

thiết bị nhà xưởng để sản xuất thêm những mặt hàng đã bán đi đảm bảo cho việc bán

hang hoạt động tốt Còn đầu tư tài chính dài hạn đã giảm, chứng tỏ doanh nghiệp đã

quan tâm đến việc tăng năng lực công ty, mở rộng kinh doanh và như vậy việc bán các

chứng khoản đầu tư ngắn hạn, chi tiêu tiền là hợp lý Đã đầu tư theo chiều sâu, tăng

sức mạnh cạnh tranh

 Nguồn vốn: Nợ phải trả giảm 7,516 triệu với tỷ lệ 15,11% do nợ ngắn hạn và nợ

dài hạn đều giảm Doanh nghiệp đã dùng vốn chủ để trả nợ Việc tài trợ này đem lại

sự an toàn về mặt tài chính Vì vậy, vốn chủ sở hữu cũng giảm Cho thấy hoạt động

kinh doanh của doanh nghiệp không được tốt lắm

- Phân tích khối:

-  Về tài sản: Do sự biến động của các loại tài sản là khác nhau nên tỷ trọng từng

loại tài sản trong tổng tài sản đều có biến động Tài sản lưu động có tỷ trọng giảm

2.37% (từ 76.72% năm 2009 đến năm 2010 còn 74.35%) Còn tài sản cố định tăng

2.68%, tương ứng với tỷ trọng của tài sản cố định Loại tài sản ngắn hạn giảm chứng