CHƯƠNG 3 - BÁO CÁO TÀI CHÍNH pot

Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính CHƯƠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 3 3-1 Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 1. Báo cáo tài chính 1.1. Khái niệm và ý nghĩa của báo cáo tài chính 1.2. Bảng cân đối kế toán 1.3. Báo cáo kết quả kinh doanh 1.4. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2. Phân tích tài chính 2.1. Mục đích 2.2. Phương pháp phân tích 3. Bài tập 1. Báo cáo tài chính 1.1. Khái niệm và ý nghĩa của báo cáo tài chính 1.2. Bảng cân đối kế toán 1.3. Báo cáo kết quả kinh doanh 1.4. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 2. Phân tích tài chính 2.1. Mục đích 2.2. Phương pháp phân tích 3. Bài tập Nội dung 3-2 Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Báo cáo tài chính và Ý nghĩa Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là những báo cáo được lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ sách kế toán, theo các chỉ tiêu tài chính phát sinh tại những thời điểm hoặc thời kỳ nhất định. Ý nghĩa Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là những báo cáo được lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ sách kế toán, theo các chỉ tiêu tài chính phát sinh tại những thời điểm hoặc thời kỳ nhất định. Ý nghĩa 3-3 Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Bảng cân đối kế toán (Balance sheet) Bảng cân đối kế toán (B/S) là báo cáo phản ánh tình hình tài sản và vốn của công ty tại một thời điểm nhất định. Về nguyên tắc: Tài sản = Nợ + Vốn chủ sở hữu ( A=D +E) Khi phân tích B/S, cần quan tâm tới 3 yếu tố: Tính thanh khoản Nợ so với VCSH Ghi nhận giá trị của tài sản Bảng cân đối kế toán (B/S) là báo cáo phản ánh tình hình tài sản và vốn của công ty tại một thời điểm nhất định. Về nguyên tắc: Tài sản = Nợ + Vốn chủ sở hữu ( A=D +E) Khi phân tích B/S, cần quan tâm tới 3 yếu tố: Tính thanh khoản Nợ so với VCSH Ghi nhận giá trị của tài sản 3-4 Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Bảng cân đối kế toán 3-5 Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Tổng giá trị tài sản: Vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Tổng nợ và VCSH Tính thanh khoản giảm dần Trật tự ưu tiên thanh toán giảm dần Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Mô hình bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp 3-6 Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Doanh nghiệp nên đầu tư vào những tài sản dài hạn nào? Quyết định ngân sách vốn Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Mô hình bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp 3-7 Doanh nghiệp có thể huy động nguồn tài trợ cho tài sản như thế nào? Quyết định cơ cấu vốn Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Mô hình bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp 3-8 Công ty cần các dòng tiền ngắn hạn để chi trả các hóa đơn như thế nào? Quyết định đầu tư vào vốn lưu động ròng Vốn lưu động ròng Vốn chủ sở hữu Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Nợ dài hạn Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN 3-9 Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Tính thanh khoản Khả năng dễ dàng chuyển đổi thành tiền của các khoản mục tài sản Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao hơn tài sản dài hạn Tài sản có tính thanh khoản sẽ được sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngắn hạn Khả năng dễ dàng chuyển đổi thành tiền của các khoản mục tài sản Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao hơn tài sản dài hạn Tài sản có tính thanh khoản sẽ được sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngắn hạn 3-10 [...]... trả - Lãi cổ phần đã trả Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 22 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ _ Coca Cola Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 23 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ _ Coca Cola Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 24 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ _ Coca Cola Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU... động tài chính Hoạt động khác Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Doanh thu, Chi phí và Lợi nhuận tương ứng Phân tích tài chính 3- 15 Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 16 Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận từ hoạt động sxkd Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 17 Báo cáo kết... nhuận từ hoạt động tài chính Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 18 Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận khác Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 19 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash flow) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp... từ tài sản chủ nợ chủ sở hữu CF (A) Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU = CF(D) + CF (E) Phân tích tài chính 3- 20 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash flow) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được lập từ: Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh Dòng tiền từ hoạt động đầu tư Dòng tiền từ hoạt động tài chính Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 21 Phương pháp lập Báo cáo. .. thấy hệ số nợ và khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp VCSH = Tài sản - Nợ Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU (E = A – D) Phân tích tài chính 3- 13 Ghi nhận giá trị của tài sản Tài sản được ghi nhận theo giá trị sổ sách Giá trị thị trường (Thị giá) không đồng nghĩa với giá trị sổ sách Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 14 Báo cáo kết quả kinh doanh (Income... chủ sở hữu 3. Ghi nhận giá trị của tài sản Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 33 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh Nhà quản trị tài chính khi phân tích P/L cần quan tâm tới các yếu tố: VAS Các khoản mục không phải tiền Thời gian và chi phí (ghi nhận chi phí cố định và chi phí biến đổi) Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 34 Phân tích... Bỏ qua thuế trong hàng tồn kho Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 28 Ví dụ Yêu cầu: 1 Lập báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 năm 2010 2 Lập bảng ngân quỹ các tháng quý 1 năm 2010 3 Lập bảng cân đối kế toán ngày 1/1/ 2010 và 31 /3/ 2010 Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 29 2 Phân tích tài chính Mục đích phân tích Đối với từng đối tượng khác... phương pháp so sánh Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 31 Phương pháp phân tích Phương pháp hồi quy Bản chất:Dựa trên số liệu lịch sử để xây dựng hàm hồi quy từ đó ước lượng trung bình của các chỉ tiêu phân tích Hồi quy đơn Hồi quy bội Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 32 Phân tích B/S Nhà quản trị tài chính cần quan tâm tới các yếu tố... Cơ cấu tài chính/ hoạt động tài trợ Khả năng hoạt động/hoạt động sản xuất kinh doanh Khả năng sinh lời Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 3- 35 PHÂN TÍCH DUPONT (đẳng thức 1) LNST/DT (ROS) Tăng lợi nhuận: -Tăng DT, giảm CP -Tốc độ tăng của DT lớn hơn tốc độ tăng của CP ROA DT/TS Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Tăng Doanh thu: -Tăng sản lượng tiêu thụ -Tăng... sản lượng tiêu thụ -Tăng các hoạt động tiêu thụ, mở rộng kênh tiêu thụ Phân tích tài 35 chính 3- 36 PHÂN TÍCH DUPONT (đẳng thức 2) Tăng ROA: -Theo đẳng thức 1 LNST/TS (ROA) ROE TS/VCSH Ths Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Tăng hệ số nợ: -Tăng Nợ -Giảm VCSH - Tốc độ tăng của Nợ > tốc độ tăng của VCSH Phân tích tài 36 chính . Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính CHƯƠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 3 3-1 Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính 1. Báo cáo tài chính 1.1. Khái. pháp phân tích 3. Bài tập Nội dung 3- 2 Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Báo cáo tài chính và Ý nghĩa Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là những báo cáo được lập. chính Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola 3- 17 Lợi nhuận từ hoạt động tài chính Ths. Đỗ Hồng Nhung Tài chính doanh nghiệp -NEU Phân tích tài chính Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola 3- 18 Lợi