Lời nói đầu
Trong nên kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, là một
đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh để tạo ra các sản
phẩm, hàng hoá, dịch vụ đáp ứng nhu câu ngày càng cao của xã hội nhăm thực hiện
các mục tiêu về lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận là kim chỉ nam cho mọi hoạt động
của doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cân phải có những quyết sách, chiến lược phù hợp kịp thời đối với các hoạt động kinh tế của mình Tuy nhiên, trong nên kinh tế thị trường đa thành phân, nếu chỉ dựa vào khả năng của mình và bỏ qua sự hỗ trợ của các nguồn lực bên ngoài, doanh nghiệp khó có thể đứng vững và phát
triển được
Phân tích tình hình tài chính là một công việc thường xuyên và vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tật cả các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh
nghiệp Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra được
các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và
các nguôn lực; Nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của
mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay; Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp
sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp băng pháp
Trang 2Báo cáo tài chính kế toán là sản phẩm cuối cùng của cơng tác kế tốn, tất cả các thông tin mà kế toán cung cấp đều được thê hiện trên báo cáo tài chính kế toán cuối kỳ của doanh nghiệp Chính vì vậy mà chúng ta có thể coi hệ thống báo cáo tài chính kế toán là một tắm gương phản ánh toàn diện về tình hình tài chính, khả năng và sức mạnh của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Do đó, việc trình bày các báo cáo tài chính kế toán một cách trung thực và khách quan sẽ là điều kiện tiên quyết để phân tích chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp
Nhận thức được tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính và đánh
giá thực trạng tài chính của một doanh nghiệp, trong thời gian thực tập tại Công ty XNK thiết bị điện ảnh - truyền hình , nhờ có sự giúp đỡ của giáo viên hướng dẫn và các cán bộ phòng kế toán tài vụ, Ban quản lý của Công ty, em đã mạnh dạn chọn đề tài: "Phân tích tình hình tài chính thông qua hệ thông báo cáo tài chính kế toán và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty XNK Thiết bị điện ảnh - truyền hình”
Ngoài phần mở đầu và kết luận, chuyên đề được trình bày với nội dung như sau : Phần I: Lý luận chung về phân tích tình hình tài chính thông qua hệ thống báo cáo tài chính kế toán trong doanh nghiệp
Phần II: Phân tích tình hình tài chính của Công ty XNK Thiết bị điện ảnh - truyền hình” chủ yếu thông qua bang CDKT va BCKQKD :
Phân III: Một số kiến nghị và giải pháp đề xuất nhằm cải thiện tình hình tài chính
Trang 3Phan I
Lý luận chung về phân tích tình hình tài chính thông qua hệ thống báo cáo tài chính kế toán trong doanh nghiệp
L Tài chính doanh nghiệp và sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp và các mối quan hệ tài chính chủ yếu của doanh nghiệp
1.1 Khái niệm về tài chính doanh nghiệp :
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng không chỉ trong bản thân doanh nghiệp mà cả trong nên kinh tế, nó là động lực thúc đây sự phát triển của mỗi quốc gia mà tại đây diễn ra quá trình sản xuất kinh doanh : Đầu tư, tiêu thụ và phân phối, trong đó sự tru chuyển của vốn luôn gắn liên với sự vận động của vật tư hàng hoá
Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động sản
xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhăm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ Nói
cách khác, trên giác độ kinh doanh vốn, hoạt động tài chính là những quan hệ tiền
tệ gắn trực tiếp với việc tô chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn một cách có hiệu quả
Trang 4nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm đối tượng khác nhau như Ban giám đốc (Hội đồng quản trị) các nhà đầu tư, các cổ đông, các chủ nợ, các nhà cho vay tín dụng, nhân viên ngân hàng, các nhà bảo hiểm và kể cả cơ quan Nhà nước cũng như
người lao động Mỗi nhóm người này có nhu câu thông tin khác nhau, do vậy mỗi
nhóm có những xu hướng tập trung vào các khía cạnh riêng trong bức tranh tài chính của một doanh nghiệp
1.2: Các mối quan hệ tài chính chủ yếu của doanh nghiệp:
Hoạt đônag tài chính của doanh nghiệp rất phức tạp, phong phú và đa dạng, muốn phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thì trước hết phải hiểu rõ được các mối quan hệ tài chính chủ yếu của doanh nghiệp:
1.2.1: Quan hệ giữa doanh nghiệp với Nhà nước:
Quan hệ này phát sinh dưới hình thái tiền tệ, theo hai chiều vận động ngược nhau Đó là: Ngân sách Nhà nước góp phan hình thành vốn sản xuất kinh doanh (tuỳ theo mức độ và loại hình sở hữu doanh nghiệp); Ngược lại doanh nghiệp phải nộp các khoản thuế, phí, lệ phí theo quy định đề hình thành Ngân sách Nhà nước
1.2.2: Quan hệ giữa doanh nghiệp với các tô chức trung gian tài chính:
Các trung gian tài chính (chủ yếu là ngân hàng ) là cầu nối giữa người có vốn tạm thời nhàn rỗi với người cần vốn để đầu tư kinh tế Quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp đi vay vốn của các tỔ chức tín dụng đông thời trả chi phí cho việc sử dụng vốn đi vay đó
1.2.3: Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường:
Trang 5doanh nghiệp có thể xác định nhu cầu sản phẩm và dịch vụ cung ứng, từ đó doanh nghiệp xác định số tiền đầu tư cho kế hoạch sản xuất và tiêu thụ nhăm thoả men nhu câu xã hội và thu được lợi nhuận tối đa với lượng chỉ phí bỏ ra thấp nhất , đứng vững và liên tục mở rộng thị trường trong môi trường cạnh tranh khốc liệt
Trong nên kinh tế thị trường, ngoài các yếu tố nêu trên, các doanh nghiệp còn phải tiếp cận với thị trường vốn Doanh nghiệp có thể tạo ra được nguôn vốn dài hạn băng việc phát hành chứng khoán như kỳ phiếu, cổ phiếu, đồng thời có thể kinh doanh chứng khoán để kiếm lời trên thị trường này
1.2.4: Quan hệ phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp:
Biểu hiện của quan hệ này là sự luân chuyển vốn trong doanh nghiệp Đó là các
quan hệ tài chính giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh với nhau, giữa các đơn vị
thành viên với nhau, giữa quyên sử dụng vốn và sở hữu vốn Các quan hệ này được biểu hiện thông qua các chính sách tài chính của doanh nghiệp như chính sách phân phối thu nhập, chính sách về cơ cầu vốn, về đầu tư và cơ câu đầu tư
1.2.5: Quan hệ giữa doanh nghiệp với hộ gia đình:
Quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp thu hút sức lao động, tiền vốn của các
thành viên hộ gia đình dé phục vụ cho mục tiêu kinh doanh, đồng thời doanh
nghiệp phải trả tiền lương, lãi suất cho họ
1.2.6: Quan hệ giữa doanh nghiệp với các đối tác nước ngoài:
Quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp vay, cho vay, trả nợ và đầu tư với các tổ chức kinh tế nước ngoài
Trang 6dụng đúng đắn và có hiệu quả các công cụ tài chính nhằm thúc đây doanh nghiệp khơng ngừng hồn thiện các phương thức kinh doanh để đạt hiệu quả cao hơn, nếu không sẽ kìm hãm sự phát triển của toàn bộ hệ thống tài chính quốc gia
2 Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Trong môi trường cạnh tranh gay gắt trên nhiều lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp muốn đứng vững và phát triển được thì phải bảo đảm một tình hình tài chính vững chắc và ôn định Muốn vậy phải phân tích được tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính là nghiên cứu khám phá hoạt động tài chính đã được biểu hiện bằng con số Cụ thể hơn , phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ mà nếu không phân tích thì các con số đó chưa có ý nghĩa lớn đối với những người quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là sử dụng các công cụ, phương pháp và kỹ thuật để làm các con số nói lên thực chất của tình hình tài chính của doanh nghiệp Các quyết định của người quan tâm sẽ chính xác
hơn nếu như họ năm bắt được cơ chế hoạt động tài chính thông qua việc sử dụng thông tin của phân tích tài chính Mặc dù việc sử dụng thông tin tài chính của một
nhóm người trên những góc độ khác nhau, song phân tích tình hình tài chính cũng nhăm thoả mãn một cách duy nhất cho các đối tương quan tâm, cụ thể là:
Trang 7được một cách toàn diện tình hình tài chính trong doanh nghiệp trong mối quan hệ nội bộ với mục đích lợi nhuận và khả năng thanh toán để trên cơ sở đó dẫn dắt doanh nghiệp theo một chiều hướng sao cho chỉ số của chỉ tiêu tài chính thoả m°n yêu câu của chủ nợ cũng như của các chủ sở hữu
Đối với các chủ Ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng: Phân tích tình hình tài chính cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp về các khoản nợ và l*i Đồng thời, họ quan tâm đến số lượng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời của doanh nghiệp đề đánh giá đơn vị có trả nợ được hay không trước khi quyết định cho vay
Đối với nhà cung cấp: Doanh nghiệp là khách hàng của họ trong hiện tại và tương lai Họ cần biết khả năng thanh toán có đúng hạn và đây đủ của doanh nghiệp đối với món nợ hay không Từ đó họ đặt ra vấn đề quan hệ lâu dài đối với doanh nghiệp hay từ chối quan hệ kinh doanh
Đối với các nhà đầu tư : Phân tích tình hình tài chính giúp cho ho thay khả năng sinh lợi, mức độ rủi ro hiện tại cũng như trong tương lai của doanh nghiệp để quyết định xem có nên đầu tư hay không
Đối với công nhân viên trong doanh nghiệp: Nhóm người này cũng muốn biết về thu nhập của mình có ôn định không và khả năng sinh lời của doanh nghiệp
Đối với Nhà nước: Cần thông tin cho việc áp dụng các chính sách quản lý vĩ mô, để
điều tiết nên kinh tê
Như vậy, hoạt động tài chính tập trung vào việc mô tả mối quan hệ mật thiết
giữa các khoản mục và nhóm các khoản mục nhăm đạt được mục tiêu cần thiết
Trang 8quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp cho nhà quản trị lựa chọn được phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá chính xác tiềm năng của doanh nghiệp Để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thì hệ thông báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp chính là cơ sở tài liệu hết sức quan trọng
II Hệ Thống báo cáo tài chính kế toán trong phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
1 Khái niệm và ý nghĩa 1.1 Khái niệm:
Báo cáo tài chính kế toán là những báo cáo tổng hợp được lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các số sách kế toán, theo các chỉ tiêu tài chính phát sinh tại những thời điểm hoặc thời kỳ nhất định Các báo cáo tài chính kế toán phản ánh một cách có hệ thống tình hình tài sản, công nợ, tình hình sử dụng vốn và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong những thời kỳ nhất định, đồng thời chúng được giải trình giúp cho các đối tượng sử dụng thông tin tài chính nhận biết được thực trạng tài chính và tình hình sản xuất kinh doanh của đơn vị để đề ra các quyết định cho phù hợp
1.2 ý nghĩa:
Báo cáo tài chính kế toán là căn cứ quan trọng cho việc để ra quyết định quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách thích hợp, giúp cho chủ doanh
nghiệp sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư
có được quyết định đúng đăn đối với sự đầu tư của mình, các chủ nợ được bảo đảm
về khả năng thanh toán của doanh nghiệp về các khoản cho vay, Nhà cung cấp và
Trang 9Nhà nước có được các chính sách phù hợp đề hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi cho
hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như kiểm soát được doanh nghiệp băng pháp luật
2 Vai trò mục đích và các yêu cầu đối với các thông tin trình bày trên hệ thông báo cáo tài chính kế toán
2.1 Vai tro:
Hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp có những vai trò sau đây : * Cung cấp những chỉ tiêu kinh tế tài chính cần thiết, giúp kiểm tra phân tích một cách tổng hợp toàn diện có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp
* Cung cấp thông tin, số liệu đề kiểm tra, giám sát tình hình hạch toán kinh doanh, tình hình chấp hành các chính sách chế độ kế toán - tài chính của doanh nghiệp
* Cung cấp thông tin và số liệu cần thiết để phân tích và đánh giá tình hình, khả năng về tài chính- kinh tế của doanh nghiệp, giúp cho công tác dự báo và lập kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp
2.2 Mục đích :
Doanh nghiệp phải lập và trình bày các báo cáo tài chính kế toán với các mục
đích sau:
* Tổng hợp và trình bày một cách tổng quát và toàn diện tình hình biến động về tài sản công nợ và nguồn vốn chủ sở hữu, tình hình kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán
Trang 10nghiệp trong kỳ hoạt động đã qua ,làm cơ sở để đưa ra các quyết định kinh tế trong tương lai
2.3 Yêu cầu đối các thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính kế toán:
Đề thực hiện được vai trò là hệ thống cung cấp thông tin kinh tế hữu ích của doanh nghiệp cho các đối tượng sử dụng, các thông tin trên các báo cáo tài chính kế toán phải đáp ứng các yêu cầu sau:
Tính dễ hiểu: Các thông tin do các báo cáo tài chính kế toán cung cấp phải dễ hiểu đối với người sử dụng để họ có thể lây đó làm căn cứ đưa ra các quyết định của mình Tất nhiên người sử dụng ở đây phải là người có kiến thức về hoạt động kinh doanh và hoạt động kinh tế, hiểu biết về lĩnh vực tài chính kế toán ở một mức độ
nhất định
Độ tin cậy: Đề báo cáo tài chính kế toán thực sự hữu ích đối với người sử dụng, các thông tin trình bây trên đó phải đáng tin cậy Các thông tin được coi là đáng tin cậy khi chúng đảm bảo một số yêu cầu sau
+ Trung thực: Đề có độ tin cậy, các thông tin phải được trình bầy một cách trung
thực về những giao dịch và sự kiện phát sinh
+ Khách quan : Đề có độ tin cậy cao, thông tin trình bẩy trên báo cáo tài chính kế tốn phải khách quan, khơng được xuyên tạc hoặc bóp méo một cách cô ý thực trạng tài chính của doanh nghiệp Các báo cáo tài chính sẽ không được coI là khách
quan nếu việc lựa chọn hoặc trình bay có ảnh hưởng đến việc ra quyết định hoặc
Trang 11+ Day du: thong tin trên báo cáo tài chính kế toán cung cấp phải đảm bao day đủ, không bỏ sót bất cứ khoản mục hay chỉ tiêu nào vì một sự bỏ sót đù nhỏ nhất cũng có thể gây ra thông tin sai lệch dẫn đến kết luận phân tích nhằm lẫn
+ Tính so sánh được: Các thông tin do hệ thống báo cáo tài chính kế toán cung cấp phải đảm bảo cho người sử dụng có thể so sánh chúng với các kỳ trước, kỳ kế hoạch để xác định được xu hướng biến động thay đối về tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngoài ra, người sử dụng cũng có nhu cầu so sánh báo cáo tài chính kế toán của các doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực để đánh giá mối tương quan giữa các doanh nghiệp cũng như so sánh thông tin khi có sự thay đổi về cơ chế chính sách tài chính kế toán mà doanh nghiệp áp dụng
+ Tính thích hợp: Để báo cáo tài chính kế toán trở nên có ích cho người sử dụng, các thông tin trình bẩy trên báo cáo tài chính kế toán phải thích hợp với người sử dụng để họ có thể đưa ra các quyết định kinh tế của mình
3 Nguyên tắc trình bầy thông tin trên hệ thông báo cáo tài chính kế toán
Nhìn chung, báo cáo tài chính kế toán là sản phẩm cuối cùng của quá trình hạch toán của doanh nghiệp Tất cả các phần hành kế toán đều có mục đích chung là phản ánh các giao dịch và sự kiện phát sinh trong kỳ để lập và trình bầy báo cáo tài chính kế toán Vì vậy, việc trình bẩy thông tin trên hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp phải tuân thủ các nguyên tắc chung sau :
Nguyên tắc thước đo tiền tệ: yêu cầu thông tin trình bây trên báo cáo tài chính kế toán phải tuân thủ các quy định về đơn vị tiền tệ và đơn vị tính một cách thống nhất
Trang 12Nguyên tắc coi trọng bản chất hơn hình thức: Một thông tin được coi là trình bày
một cách trung thực về những giao dịch và sự kiện khi chúng phản ánh được bản chất kinh tế của giao dịch và sự kiện đó chứ không đơn thuần là hình thức của Ø1aO dịch và sự kiện
Nguyên tắc trọng yếu: Theo nguyên tắc này, mọi thông tin mang tính trọng yếu cần thiết được trình bày riêng rẽ trong báo cáo tài chính kế tốn vì thơng tin đó có thể tác động trực tiếp đến việc đưa ra các quyết định kinh tế của người sử dụng báo
cáo tài chính kế toán
Nguyên tắc tập hợp: Theo nguyên tắc này, đối với các thông tin không mang tính trọng yếu thì không cân thiết phải trình bày riêng rẽ mà cần tập hợp chúng lại theo cùng tính chất hoặc cùng chức năng tương đương nhăm mục đích đơn giản hố cơng tác phân tích báo cáo tài chính kế toán
Nguyên tắc nhất quán: Việc trình bày và phân loại các khoản mục trong báo cáo tài chính kế toán cân được duy trì một cách nhất quán từ niên độ nảy sang niên độ
khác, trừ khi có sự thay đôi quan trọng về tính chất của các hoạt động của doanh
nghiệp
Nguyên tắc so sánh: Các thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính kế toán phải đảm bảo tính so sánh giữa niên độ này và niên độ trước nhăm giúp cho người sử
dụng hiểu được thực trạng tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại và sự
biến động của chúng so với các niên độ trước
Trang 13cả các giao dịch và sự kiện cần được chi nhận khi chúng phát sinh và được trình
bày trên các báo cáo tài chính kế toán phù hợp với niên độ mà chúng phát sinh Nguyên tắc bù trừ: Theo nguyên tắc này, báo cáo tài chính kế toán cần trình bày riêng biệt tài sản Có và tài sản Nợ, không được phép bù trừ các tài sản với các khoản nợ để chỉ trình bày vốn chủ sở hữu và tài sản thuần của doanh nghiệp
4 Các loại báo cáo trong hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp: Nhìn chung, hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp ở bất kỳ quốc gia nào trên thế giới đều cũng phải trình bày 4 báo cáo chủ yếu sau:
Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01-DN
Báo cáo kết quả kinh doanh, mẫu số B02-DN
Báo cáo lưu chuyền tiền tệ, mẫu số B03-DN
Bản thuyết minh báo cáo tài chính, mẫu số B04-DN
Ngoài ra, để phục vụ cho yêu câu quản lý kinh tế tài chính, yêu cầu chỉ đạo mà các ngành, các công ty, các tập đoàn sản xuất, các liên hiệp xí nghiệp, các công ty liên doanh có thể quy định thêm các báo cáo tài chính kế toán khác Tuy nhiên, trong phạm vi nghiên cứu đề tài, chúng ta sẽ đề cập đến các báo cáo cơ bản như đã trình bày ở trên
4.1 Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN): 4.1.1 Khái niệm và ý nghĩa:
Trang 14nguôn hình thành tài sản Về bản chat, Bang CDKT là một bảng cân đối tổng hop giữa tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả của doanh nghiệp
b) ý nghĩa: Bảng CĐKT là tài liệu quan trọng để phân tích, đánh giá một cách tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, trình độ sử dụng vốn và những triển vọng kinh tế tài chính của doanh nghiệp
1.2 Cơ sở lập và các nguyên tắc chung trình bày thông tin trên Bảng cân
đối kế toán:
a) Co sở lập bảng CĐKT: Bảng CĐKT được lập căn cứ vào số liệu của các số kế toán tổng hợp và chỉ tiết (số cái và số chi tiết) các tài khoản có số dư cuối kỳ phản ánh tài sản, công nợ và nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp và Bảng CĐKT kỳ trước
b) Các nguyên tắc trình bày thông tin trên bảng CĐKT:
Bảng CĐKT là một trong những báo cáo kế toán quan trọng nhất trong hệ thông báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp Nó cung cấp thông tin về thực trạng tài chính và tình hình biến động vẻ cơ cấu tài sản, công nợ và nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Vì vậy, thông tin trình bày trên Bảng CĐKT phải luôn tuân thủ các nguyên tắc sau :
Nguyên tắc phương trình kế toán: Theo nguyên tắc này, toàn bộ tài sản của doanh nghiệp luôn luôn tương đương với tổng số nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu, thể hiện bằng phương trình sau:
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn
Trang 15Nguyên tắc số dư: Theo nguyên tắc này, chỉ những tài khoản có số dư mới được trình bày trên Bảng CĐKT Những tài khoản có số dư là những tài khoản phản ánh tài sản (Tài sản Có) và những tài khoản phản ánh Nợ phải trả và nguồn vốn chủ sở hữu (Tài sản Nợ) Các tài khoản không có số dư phản ánh doanh thu, chi phí làm cơ sở đề xác định kết quả kinh doanh trong kỳ không được trình bày trên Bảng CĐKT mà được trình bày trên Báo cáo kết quả kinh doanh
Nguyên tắc trình bày các khoản mục theo tính thanh khoản giảm dan:
Theo nguyên tắc này, các khoản mục tài sản Có của doanh nghiệp được trình bày và sắp xếp theo khả năng chuyền hoá thành tiền giảm dẫn như sau:
Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn: I Tién
IL Đầu tư ngắn hạn III Các khoản phải thu IV Tôn kho
Tài sản cô định và đầu tư dài hạn
Nguyên tắc trình bày Nợ phải trả theo thời hạn: Theo nguyên tắc này, các khoản nợ phải chả được trình bày theo nguyên tắc các khoản vay và nợ ngăn hạn được trình bày trước, các khoản vay và nợ đài hạn được trình bày sau
4.1.3 Nội dung và kết cầu của bảng CDKT:
Bảng CĐKT có câu tạo dưới dạng bảng cân đối số, đủ các tài khoản kế toán và được sắp xếp các chỉ tiêu theo yêu câu quản lý Bảng CĐKT gồm có hay phân:
Phân tài sản: phản ánh giá trị tài sản
Trang 16Hai phần “Tài sản” và “Nguôn vốn” có thể được chia hai bên (bên trái và bên phải) hoặc một bên (phía trên và phía đưới ) Mỗi phần đêu có số tổng cộng và số tông cộng của hai phần bao giờ cũng băng nhau vì cùng phản ánh một lượng tài sản theo nguyên tăc phương trình kế toán đã trình bày ở trên
Phân tài sản được chia làm hai loại:
Loai A: TSLD va DTNH phan anh gia tri cua cac loại tài sản có thời øg1an chuyén
đổi thành tiền trong vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh
Loại B: TSCĐ và ĐTDH phản ánh giá trị của các loại tài sản có thời gian chuyền
đồi thành tiền từ một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh trở nên Phần nguôn vốn được chia làm hai loại:
Loại A: Nợ phải trả thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp với các chủ nợ (người
bán chiu, người cho vay, Nhà nước, công nhân viên)
Loại B: Nguồn vốn chủ sở hữu thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp trước chủ
sở hữu đã đâu tư vốn vào doanh nghiệp
Trong mỗi loại của BCĐKT được chỉ tiết thành quách khoản mục, các khoản bảo
đảm cung cấp thông tin cần thiết cho người đọc và phân tích báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp
Tóm lại, về mặt quan hệ kinh tế, qua việc xem xét phân “Tài sản '“ cho phép đánh giá tổng quát năng lực và trình độ sử dụng tài sản Về mặt pháp lý, phần tài sản thể hiện “số tiềm lực “ mà doanh nghiệp có quyền quản lý, sử dụng lâu dài gắn với
mục đích thu được các khoản lợi ích trong tương lai Khi xem xét phần “Nguôn vốn”, về mặt kinh tế, người sử dụng thấy được thực trạng tình hình tài chính của
Trang 17nghiệp về tổng số vốn đã đăng ký kinh doanh với Nhà nước, về số tài sản đ* hình thành băng vốn vay Ngân hàng ,vay đối tượng khác cũng như trách nhiệm phải thanh toán các khoản nợ với người lao động, với cô đông, với nhà cung cấp, với Ngân sách
4.2 Báo cáo kết quả kinh doanh (Mẫu số B02-DN): 4.2.1 Khái niệm và ý nghĩa :
a) Khái niệm: Báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD) là một báo
cáo tài chính kế toán tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh,
tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước của doanh nghiệp trong một kỳ hạch
toán
b) ý nghĩa: BCKQKD là tài liệu quan trọng cung cấp số liệu cho người sử dụng thông tin có thể kiểm tra, phân tích và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, so sánh với các kỳ trước và các doanh nghiệp khác trong cùng ngành đề nhận biết khái quát kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ và xu hướng vận động nhằm đưa ra các quyết định quản lý và quyết định tài chính cho phù hợp
4.2.2 Cơ sở lập và nguyên tắc chung trình bày thông tin trên BCKQKD:
a) Cơ sở lập BCKQOKD: BCKOKD được lập căn cứ vào số liệu của các số kế toán
tổng hợp và chỉ tiết các khoản phản ánh doanh thu, thu nhập và chi phí của doanh nghiệp và số kế toán chỉ tiết tài khoản thuế phải chả phải nộp
b) Các nguyên tắc trình bày thông tin trên BCKQKD:
Trang 18về kết quả kinh doanh và nghĩa vụ đối với Nhà nước trong một khoảng thời gian nhất định (thường là một kỳ ) của doanh nghiệp
Các thông tin trình bày trên báo cáo kết quả kinh doanh phải tuân thủ các nguyên tắc sau đây:
Nguyên tắc phân loại hoạt động: BCKQKD phân loại hoạt động theo mức độ
thông dụng của hoạt động đối với doanh nghiệp Như vậy, các hoạt động thông thường của doanh nghiệp sẽ được phân loại là hoạt động sản xuất kinh doanh, kết quả hoạt động này tạo ra doanh thu của doanh nghiệp Các hoạt động liên quan đến
đầu tư tài chính được phân loại là hoạt động tài chính, hoạt động không xảy ra
thường xuyên sẽ được phân loại là hoạt động bất thường Nguyên tắc ghi nhận doanh thu và chỉ phí:
+ Nguyên tắc phù hợp: BCKQKD trình bày các khoản doanh thu, thu nhập và chi phí của doanh nghiệp trong kỳ Vì vậy, BCKQKD phải được trình bày theo nguyên tắc phù hợp giữa doanh thu và chi phi
+ Nguyên tắc thận trọng: Theo nguyên tắc này, một khoản chưa xác định chắc chắn sẽ đem lại lợi ích kinh tế trong tương lai cho doanh nghiệp thì chưa được ghi nhận là doanh thu trong kỳ của doanh nghiệp và không được trình bày trên
BCKQKD Ngược lại, một khoản lễ trong tương lai chưa thực té phat sinh d* duoc
ghi nhan là chi phí và được trình bày trén BCKQKD 4.2.3 Nội dung và kết câu của báo cáo kết quả kinh doanh: BCKQKD gồm cé 3 phan:
Phân I: Lãi, lỗ, phản ánh tình hình kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp,
Trang 19Phân II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ đôi với Nhà nước: phản ánh tình hình thực hiện nghĩa vụ về thuế và các khoản phải trả khác của doanh nghiệp đối với Nhà nước
Phân III: Thuế GTGT được khấu trừ, thuế GTGT được hoàn lại, được miễn giảm:
phan ánh số thuế GTGT được khấu trừ, đã khâu trừ và còn được khấu trừ cuối kỳ,
số thuế GTGT được hoàn lại và còn được hoàn lại, số thuế GTGT được miễn giảm, đã miễn giảm và còn được miễn giảm
4.3 Báo cáo lưu chuyền tiền tệ (Mẫu số B03- DN): 4.3.1 Khái niệm và ý nghĩa :
a) Khái niệm: Báo cáo lưu chuyền tiền tệ (LCTT) là báo cáo kế toán tổng hợp phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Căn cứ vào báo cáo nảy, người ta có thể đánh giá được khả năng tạo ra tiền, sự biến động tài sản thuần của doanh nghiệp, khả năng thanh toán cũng như tình hình lưu chuyển tiền của kỳ tiếp theo, trên cơ sở đó dự đoán được nhu cầu và khả năng tài chính của doanh nghiệp
Trang 20lãi cô phẩn đồng thời những thông tin này còn giúp người sử dụng xem xét sự khác nhau giữa lãi thu được và các khoản thu chỉ băng tiền
4.3.2 Cơ sở lập và nguyên tắc chung trình bày thông tin trên Báo cáo LCTT: a) Co so lap báo cáo LCTT:
Bao céo LCTT dugc lap can cu vao bang CDKT, BCKQKD va mot số các
số chỉ tiết tài khoản liên quan
b) Các nguyên tắc trình bày thông tin trên báo cáo LCTT:
Báo cáo LCTT là một báo cáo quan trọng trong hệ thông báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp Các thông tin trình bày trên Báo cáo LCTT phải được tuân thu theo các nguyên tắc sau đây:
Nguyên tắc phân loại hoạt động: Ngyuên tắc phân loại hoạt động sản xuất kinh
doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính trên báo cáo LCTTT khác biệt với nguyên tắc phân loại hoạt động trên báo cáo KQKD Việc phân loại trên báo cáo
LCTT căn cứ vào bản chất của hoạt động đó đối với doanh nghiệp, tức là hoạt động
sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính
+ Hoạt động sản xuất kinh doanh: là hoạt động tạo ra doanh thu của doanh nghiệp
+ Hoạt động đâu tư: là hoạt động làm thay đổi các tài sản dài hạn và các khoản đầu tư của doanh nghiệp vào một doanh nghiệp khác
+ Hoạt động tài chính: là các hoạt động tạo ra sự thay đổi của vốn chủ sở hữu của
doanh nghiệp
Việc phân loại hoạt động trên Báo cáo LCTT cũng còn tuỳ thuộc vào đặc điểm và
Trang 21Nhưng đối với các doanh nghiệp khác, luông tiền từ hoạt động cho vay lại có thể
được phân loại thành hoạt động đầu tư và luéng tién tir viéc huy động vốn lại được phân loại là hoạt động tài chính
Nguyên tắc trình bày luông tiền theo phương pháp trực tiếp:
Theo nguyên tắc này chỉ những giao dịch bằng tiền mới được trình bày trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ Theo chuẩn mực kế toán quốc tế đề trình bày các luông tiền theo phương pháp trực tiếp có hay cách:
+ Thứ nhất: Các luông tiền được trình bày căn cứ vào các bút toán ghi số chỉ tiết các giao dịch băng tiên
+ Thứ hai: Các luồng tiền được xác định băng cách điều chỉnh: - Doanh thu cộng (trừ) các khoản phải thu
- Chi phí điều chỉnh cho các khoản giá vốn, các khoản phải trả và khâu hao thực tế phat sinh trong ky
Nguyên tắc trình bày luông tiền theo phương pháp gián tiếp:
Theo nguyên tắc này, luồng tiền thuần của hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ được tính từ lợi nhuận trước thuế sau khi được điều chỉnh cho các khoản phi tiền tệ
và lãi lỗ của hoạt động đầu tư và tài chính sẽ được bù trừ cho các biến động của các
khoản phải thu, hàng tôn kho và các khoản phải trả
Trang 22Tiên và các khoản tương đương tiền lưu chuyền trong kỳ = Tiền tồn cuối kỳ - Tiên tồn đầu kỳ +
(-) Các khoản chênh lệch tỷ giá phát sinh trong kỳ
Nguyên tắc quy ước các luông tiền: Theo nguyên tắc này các luỗng tiền vào doanh nghiệp được thể hiện bằng số dương (+) và các luông tiền ra khỏi doanh nghiệp
được thể hiện bang số âm (-) Đối với các khoản mục dựa trên số chênh lệch cuối
kỳ và đầu kỳ, luồng tiền vào và ra được xác định như sau:
+ Đối với các khoản mục nợ phải thu, hàng tôn kho và tài sản khác nếu số dư cuối kỳ lớn hơn số dư dau kỳ thì số chênh lệch là dòng tiền ra sẽ mang dấu trừ (-) và ngược lại
+ Đối với các khoản mục phải trả và nguồn vốn Chủ sở hữu nếu số dư cuối kỳ lớn hơn đâu kỳ thì số chênh lệch là dòng tiền vào sẽ mang dau dương (+)
4.3.4 Nội dung kết cầu của báo cáo LCTT: Báo cáo LCTT gồm có ba phân:
a) Phần I: Lưu chuyến tiền từ hoạt động SXKD phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chi ra liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp như tiền thu bán hàng, tiền thu từ các khoản thu thương mại, các chi phí băng tiền như tiền trả cho người cung cấp (trả ngay trong kỳ và tiền trả cho khoản nợ từ kỳ trước) tiền thanh toán cho công nhân viên về lương và BHXH, các chi phí khác băng tiền (chỉ phí văn phòng phẩm, công tác phí )
Trang 23đâu tư cơ sở vật chất kỹ thuật cho bản thân doanh nghiệp như hoạt động XDCB, mua săm TSCD, đâu tư vào các đơn vị khác dưới hình thức góp vốn liên doanh, đâu tư chứng khoán, cho vay, đầu tư ngắn hạn và dài hạn Dòng tiền lưu chuyển
được tính gơm tồn bộ các khoản thu do bán thanh lý tài sản cô định, thu hồi các khoản đầu tư vào các đơn vị khác, chỉ mua săm, xay dung TSCD, chi đề đầu tư vào các đơn vị khác
c) Phân II: Lưu chuyên tiền từ hoạt động tài chính phản ánh toàn bộ dòng tiền thu vào và chỉ ra liên quan trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp Hoạt động tài chính bao gồm các nghiệp vụ làm tăng, giảm vốn kinh doanh của doanh
nghiệp như chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn, nhận vốn liên doanh, phát hành
trái phiếu, cô phiếu, trả nợ vay Dòng tiền lưu chuyển được tính bao gồm toàn bộ các khoản thu, chỉ liên quan như tiền vay nhận được, tiền thu do nhận vốn góp liên doanh băng tiền, do phát hành cô phiếu, trái phiếu, tiền chỉ trả lãi cho các bên góp vốn, trả lãi cô phiếu, trái phiếu băng tiền ,thu lãi tiền gửi
4.4 Thuyết minh báo cáo tài chính (Mẫu số B04- DN): 4.4.1 Khái niệm và ý nghĩa:
a) Khái niệm: Thuyết minh bao cáo tài chính là một bộ phận hợp thành hệ
thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp được lập đề giải thích một số vấn đề về hoạt động sản xuất kinh doanh và tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo mà các báo cáo tài chính kế toán khác không thể trình bày rõ ràng và chỉ
tiết được
b) ý nghĩa: Thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đặc điểm hoạt
Trang 24chọn để áp dụng, tình hình và lý do biến động của một số đối tượng tài sản và nguôn vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và các kiến nghị của doanh nghiệp Đồng thời, Thuyết minh báo cáo tài chính cũng có thể trình bày thông tin riêng tuỳ theo yêu cầu quản lý của Nhà nước và doanh nghiệp, tuỳ thuộc vào tính chất đặc thù của từng loại hình doanh nghiệp, quy mô, đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh tổ chức bộ máy và phân cấp quản lý của doanh nghiệp
4.4.2 Cơ sở lập thuyết minh báo cáo tài chính:
Thuyết minh báo cáo tài chính được lập căn cứ vào số liệu trong:
Các số kế toán kỳ báo cáo Bang CDKT ky bao cao
Thuyết minh báo cáo kỳ trước, năm trước
4.4.3 Nội dung và kết câu của Thuyết minh báo cáo tài chính:
Thuyết minh báo cáo tài chính được lập cùng với BCĐKT và BCKQKPD, khi trình bày và lập Thuyết minh báo cáo tài chính phải trình bày băng lời văn ngăn gọn để hiểu, phần số liệu phải thống nhất với số liệu trên các báo cáo kế toán khác Thuyết minh cáo tài chính có nội dung cơ bản sau :
Đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp
Chế độ kế toán áp dụng tại doanh nghiệp: Bao gồm các thông tin về niên độ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng trong ghi chép kế toán, nguyên tắc, phương pháp kế toán tài sản cố định, kế tốn hàng tơn kho, phương pháp tính toán các khoản dự phòng, tình hình trích lập và hoàn nhập dự phòng
Trang 25+ Tình hình tăng giảm theo từng nhóm tài sản cố định, từng loại tài sản cố định
+ Tình hình thu nhập của công nhân viên + Tình hình tăng, giảm vốn chủ sở hữu
+ Tình hình tăng, giảm các khoản đầu tư vào các đơn vị khác + Các khoản phải thu và nợ phải trả
+ Giải thích và thuyết minh một số tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
+ Một số chỉ tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động của doanh nghiệp như chỉ tiêu bố trí cơ cầu vốn, tỷ suất lợi nhuận, tình hình tài chính
+ Phương hướng sản xuất kinh doanh trong kỳ tới
+ Các kiến nghị
5 Khái quát hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp từ hệ thống báo cáo tài chính kế toán
Dựa trên cơ sở và nguyên tắc lập các báo cáo tài chính kế toán đề phần tích tình hình tài chính của doanh nghiệp chúng ta có thể khái quát hệ thống các chỉ tiêu chủ yếu đề phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp qua hai báo cáo quan trọng
nhất là BCĐÐKT và BCKQKD như sau:
5.1 Nhóm chỉ tiêu chủ yếu đề phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp được
rút ra trên cơ sở số liệu của BCĐKT:
Trang 265.2 Nhóm chỉ tiêu có liên hệ grữa BCĐKT với BCKQOKD trong phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp:
Trên đây là hệ thống chỉ tiêu dùng để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, về nội dung và ý nghĩa của các chỉ tiêu này sẽ được trình bày kỹ ở phân nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiỆp
IIL nội dung và phương pháp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 1 Phương pháp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
Phương pháp phân tích báo cáo tài chính kế toán là một hệ thống các công cụ, biện pháp, các kỹ thuật và cách thức nhăm tiếp cận, nghiên cứu các hiện tượng và các mối liên hệ bên trong và bên ngồi, các lng chuyển dịch và biến đổi tài
chính, các chỉ tiêu tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính
của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định Từ đó Ø1úp các đối tượng Sử
dụng báo cáo tài chính kế toán có các quyết định phù hợp tuỳ theo mục đích và yêu cầu của từng đối tượng Đề đáp ứng nhu câu của mọi đối tượng sử dụng báo cáo tài chính kế toán, người ta có nhiều phương pháp phân tích khác nhau như: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp liên hệ, phương pháp hồi quy tương quan để có thể năm được thực trạng tài chính của doanh nghiệp dưới nhiều góc độ, phục vụ cho nhiều mục đích khác nhau Tuy nhiên, phương pháp so sánh là phương pháp chủ yếu được dùng trong nội dung phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, điều này được thê hiện:
Trang 27So sánh số thực hiện với số kế hoạch để thấy rõ được mức độ phấn đấu của doanh nghiệp
So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số trung bình của ngành, của các doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình là tốt hay xấu,
được hay chưa được
So sánh có ba hình thức : so sánh theo chiều dọc, so sánh theo chiều ngang và so sánh theo xu hướng
+ So sánh theo chiêu dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tong thé + So sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để thây được sự biến đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ liên tiếp
+ So sánh xu hướng thường dùng số liệu từ ba năm trở lên để thây được sự tiến triển của các chỉ tiêu so sánh và đặt trong mối liên hệ với chỉ tiêu khác để làm nồi bật sự biến động về tình hình tài chính của doanh nghiệp
Khi tiến hành so sánh phải giải quyết các vấn đề về điều kiện so sánh và tiêu chuẩn so sánh:
Điều kiện so sánh được: khi so sánh theo thời gian, các chỉ tiêu cần thống nhất về nội dung kinh tế, về phương pháp và đơn vị tính Khi so sánh về không gian, thường là so sánh trong một ngành nhất định nên cân phải quy đối về cùng một quy mô với các điều kiện kinh doanh tương tự nhau
Tiêu chuẩn so sánh: là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh (còn gọi là kỳ
gốc) Tuỳ theo mục đích, yêu cầu của phân tích mà chọn các tiêu chuẩn so sánh thích hợp
Trang 28Xuất phát từ nhu câu thông tin về tình hình tài chính của chủ doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm khác nhau, phân tích tình hình tài chính phải đạt được các
mục tiêu sau:
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp thông tin để đánh giá rủi ro từ hoạt động đâu tư cho vay của nhà đầu tư, ngân hàng
Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp thông tin về khả năng tạo ra tiền và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính phải làm rõ sự biến đối của tài sản, nguồn vốn và các tác nhân gây ra sự biến đổi đó
Trên cơ sở đó, ta có thể đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh Để cung cấp đây đủ các thông tin cần thiết có giá trị về xu thế phát
triển của doanh nghiệp, về các mặt mạnh, mặt yếu của hoạt động tài chính chúng ta
sẽ tiến hành phân tích các nội dung chủ yếu về tình hình tài chính của doanh nghiệp sau đây:
+ Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
+ Phân tích tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng TSLÐ của doanh nghiệp + Phân tích tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng TSCĐÐ của doanh nghiệp + Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp
+ Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp Sau đây chúng ta đi sâu vào phân tích cụ thể:
Trang 29Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không khả quan Điều đó sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của
quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán được khả năng phát triển hay
chiều hướng suy thoái của doanh nghiệp Trên cơ sở đó có những biện pháp hữu hiệu để quản lý doanh nghiệp
Phân tích khái quát tình hình tài chính trước hết là căn cứ vào số liệu đã phản ánh trên BCĐKT để so sánh tổng số tài sản (vốn) và tổng số nguôn vốn giữa cuối ky va dau nam dé thay duoc quy mô vốn mà đơn vị đã sử dụng trong kỳ cũng như khả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau của doanh nghiệp Từ đó xác định sự biến đối nào là hợp lý, tích cực ngược lại đâu là bất hợp lý, tiêu cực để có phương án phân tích chỉ tiết và hoạch định những giải pháp trong quản lý và điều hành Cần lưu ý là số tổng cộng của “tài sản” và “nguồn vốn” tăng giảm cho nhiều nguyên nhân nên chưa thể biểu hiện đây đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp Giả sử tổng tài sản trong kỳ tăng, chưa thể kết luận là quy mô sản xuất kinh doanh được mở rộng, mà quy mô sản xuất kinh doanh được mở rộng có thể là do vay nợ thêm, đầu tư hoặc kinh doanh có lãi Vì thế cần phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiéu trong BCDKT:
2.1.1 Phân tích mối quan hệ giữa các khoản muc trong BCDKT
Trang 30Theo quan điêm luân chuyên vôn, tài sản của doanh nghiệp bao gôm hai loại cơ bản:
Tài sản lưu động( loại A Tài sản)
Tài sản cố định ( loại B Tài sản)
Nguôn hình thành lên hai loại tài sản cơ bản trên chủ yêu băng nguôn vôn chủ sở hữu (loạiB Nguồn vốn) Bởi vậy ta có cân đối (1) sau đây:
U+IV) A TS +d) B.TS = B.NV (1)
Cân đối (1) chỉ mang tính chất lý thuyết nghĩa là với nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có thể trang trải cho tài sản cần thiết, phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp không cần phải đi vay hoặc đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác Điêu này trên thực tê không bao g1ờ xảy ra mà nó chỉ xảy ra trong hai trường hợp sau:
Trường hợp 1: (I+IV) A TS + ()B.TS > B.NV
Trường hợp này thể hiện doanh nghiệp thiếu nguồn vốn để trang trải tài sản cho
mọi hoạt động kinh doanh của mình Do vậy đề hoạt động sản xuất kinh doanh của
mình được bình thường, doanh nghiệp phải huy động vốn từ các khoản vay hoặc đi
chiêm dụng vôn từ các đơn vị khác dưới nhiêu hình thức như mua trả chậm, thanh toán chậm hơn so với thời hạn thanh toán
Trường hợp 2: (I+IV) A TS + (1) B.TS < B.NV
Trang 31Do thiếu nguồn vốn dé bu dap cho tai san , buộc doanh nghiệp phải trang trải vốn cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, do đó ta có cân đối (2) như sau:
(I+II + IV)A.TS + (I+II+IHI+IV).B.TS =().B.NV+ Vay (ngăn hạn va dai han) (2)
Cân đối (2) chỉ mang tính chất lý thuyết, nghĩa là với nguôn vốn chủ sở hữu cộng với vốn vay doanh nghiệp có thể trang trải cho mọi tài sản của hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác và cũng không
bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn Trên thực tế cân đối này hầu như không xảy ra
mà chỉ xảy ra hai trường hợp sau đây: Trường hợp 1: Về trái > Về phải
Trong trường hợp này, mặc dù doanh nghiệp đã đi vay nhưng vẫn bị thiếu nguôn vốn đề bù đắp cho tài sản nên buộc phải đi chiếm dụng Hoạt động tài chính của doanh nghiệp bước đầu có dấu hiệu không lành mạnh
Trường hợp 2: Về trái < Về phải
Trong trường hợp này nguồn vốn của doanh nghiệp không sử dụng hết vào hoạt
động sản xuất kinh doanh (thừa nguồn von) nên đã bị các đơn vị khác chiếm dụng
2.1.2 Phân tích cơ câu tài sản và cơ cầu nguồn vốn:
Trong nên kinh tế thị trường, thế mạnh trong cạnh tranh sẽ phụ thuộc vào tiềm
lực về nguồn vốn và quy mô tài sản đồng thời phải đảm bảo nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Muốn vậy chúng ta phải xem xét cơ cấu tài sản và cơ câu nguồn vốn của doanh nghiệp có hợp lý hay không
Trang 32Phân tích cơ câu tài sản, ngoài việc so sánh tổng số tài sản cuối kỳ với đầu năm còn phải xem xét tỷ trọng của từng loại tài sản chiếm trong tống số tài sản dễ thấy mức độ bảo đảm cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Tuỳ theo từng loại hình hoạt động sản xuất kinh doanh để xem xét tỷ trọng từng loại tài sản là cao hay thấp Nếu là doanh nghiệp sản xuất thì cần phải có lượng dự trữ nguyên vật liệu đầy đủ nhằm đáp ứng nhu cầu sản xuất sản phẩm Nếu là doanh nghiệp thương mại thì cần phải có lượng hàng hoá dự trữ đây đủ để cung cấp cho nhu câu bán ra
Đối với các khoản nợ phải thu, tỷ trọng càng cao thể hiện doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn càng nhiều Do đó, hiệu quả sử dụng vốn thấp Ngoài ra khi nghiên cứu đánh giá phải xem xét tỷ suất đâu tư trang bị TSCĐ, đầu tư ngắn hạn và dài
hạn
Căn cứ vào số liệu trên BCĐKT vào ngày cuối kỳ (quý, năm) ta lập bảng phân tích cơ cấu tài sản:
Bảng 1: Bảng phân tích cơ câu tài sản A- TSLD va DTNH
I- Tién
II- Các khoản ĐT tài chính ngắn hạn IH- Các khoản phải thu
Trang 33I- TSCD
II- Dau tu tài chính dài hạn
IH- Chi phí XDCB dở dang
IV- Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn Tổng cộng tài sản
Từ cơ sở số liệu trên ta có thể phân tích như sau:
Nếu tổng số tài sản của doanh nghiệp tăng lên, thể hiện quy mô vốn của doanh nghiệp tăng lên và ngược lại Cụ thể:
° Về TSCĐ của doanh nghiệp: nếu tăng lên thể hiện cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp được tăng cường, quy mô vốn về năng lực sản xuất được mở rộng và xu hướng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có chiều hướng tot
Đâu tư dài hạn của doanh nghiệp nếu tăng thì đây là xu hướng tốt vì sẽ tạo nguồn lợi tức lâu đài cho doanh nghiệp Việc đầu tư theo chiêu sâu, việc đầu tư thêm trang thiết bị được đánh giá qua chỉ tiêu tỷ suất đầu tư Tỷ suất này được xác định băng công thức:
Tỷ suất đầu tư = TSCĐ và Dau tu dai han/ Tong tai san * 100%
Trang 34Chi phí XDCB: nếu tăng lên thể hiện doanh nghiệp đâu tư thêm công trình XDCB
đở dang, nếu giảm thể hiện một số công trình XDCB đã hoàn thành, bàn giao đưa vào su dung lam tang g1a tri TSCD
Vốn băng tiền của doanh nghiệp: nếu tăng lên sẽ làm cho khả năng thanh toán của doanh nghiệp thuận lợi và ngược lại Tuy nhiên, vốn băng tiền ở một mức độ hợp lý là tốt, vì nếu quá cao sẽ làm cho hiệu quả sử dụng vốn không cao, nhưng quá thấp lại ảnh hưởng đến nhu câu thanh toán của doanh nghiệp
Các khoản đầu tư tài chính ngăn hạn: nếu tăng lên thể hiện doanh nghiệp ngoài đầu
tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh còn đầu tư cho lĩnh vực tài chính khác và
ngược lại
Các khoản phải thu: nếu tăng thì doanh nghiệp cần tăng cường công tác thu hồi vốn, tránh tình trạng bị ứ đọng và sử dụng vốn không có hiệu quả Nếu các khoản phải thu giảm thì chứng tỏ doanh nghiệp đã tích cực thu hồi các khoản nợ phải thu,
giảm bớt được hiện tượng bị ứ đọng vốn trong khâu thanh toán làm cho việc sử
dụng vốn có hiệu quả hơn
Trang 35Như vậy qua bảng phân tích trên không những cung cấp thông tin về sự tăng lên hay giảm đi về cả số tương đối và số tuyệt đối của mỗi loại tài sản mà còn biết được cơ cấu của từng loại trong tổng số Từ đó, có thể đánh giá mức độ hợp lý của
việc phân bổ, nhìn vào đây để nhận định sự biến động của các khoản mục trong
tương lai
Bên cạnh việc phân tích được cơ cấu tài sản, chúng ta cần phân tích cơ câu
nguôn vốn nhăm biết được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp
cũng như mức độ độc lập, tự chủ trong kinh doanh hay những khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu
b) _ Phân tích cơ cấu và tình hình biến động của nguồn vốn:
Đối với nguôn hình thành tài sản, cần xem xét tỷ trọng của từng loại chiếm trong tổng số cũng như xu hướng biến động của chúng Nếu nguôn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng cao trong tổng số nguồn vốn thì doanh nghiệp có khả năng tự bảo đảm về
mặt tài chính và mức độ độc lập của doanh nghiệp đối với các chủ nợ là cao và
ngược lại, nếu công nợ phải trả chiếm chủ yếu trong tổng số nguôn vốn thì khả năng đảm bảo về mặt tài chính của doanh nghiệp sẽ thấp Điều này được thể hiện qua chỉ tiêu tỷ suất tự tài trợ:
Tỷ suất tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguôn vốn *100%
Tý suất tài trợ này càng cao chứng tỏ khả năng độc lập về mặt tài chính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng tốt Tỷ suất này bằng 0.5 được coi là bình thường
Trang 36A- Nợ phải trả I- No ngan han II- No dai han HIH- Nợ khác B- Nguôn vốn Chủ sở hữu I- nguôn von, quy
II- Nguôn kinh phí Tổng cộng nguồn vốn
Khi phân tích cơ câu nguồn vốn cần thiết phải tính tỷ suất nợ chung của doanh nghiỆp:
Tỷ suất nợ = Nợ phải trả/ Tổng tài sản *100% = I- Tỷ suất tự tài trợ
Tý suất nợ bằng 0.5 được coi là bình thường Chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt vì doanh nghiệp không phải đi chiếm dụng vốn để đầu tư cho tải sản của doanh nghiệp Để đánh giá mối quan hệ giữa các nguôn tài sản ta còn sử dụng một số tỷ
suất sau:
Hai tỷ suất này cho biết tỷ lệ giữa nợ dài hạn và nợ phải trả so với nguồn vốn chủ sở hữu là cao hay thấp Nếu là cao chứng tỏ khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp là kém và doanh nghiệp khó có thể chủ động trong hoạt động sản xuất kinh
doanh và ngược lại
Sau khi phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp , ta có thể đưa
ra kết luận sơ bộ về việc phân bổ vốn (tài sản) và nguồn vốn của doanh nghiệp Cụ
Trang 37tình hình đâu tư có khả quan hay không, khả năng tự tài trợ của doanh nghiệp như thế nào Từ đó đưa ra kết luận chung về tình hình tài chính của doanh nghiệp là tốt hay xấu
2.2 Phân tích tình hình và hiệu qua su dung TSCD của doanh nghiệp: Tài sản cố định đóng vai trò hết sức quan trọng trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh Nó phản ánh trình độ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và của nên kinh tế Tài sản có định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh, sau mỗi quá trình kinh doanh nó vẫn giữ nguyên hình thái vật chất và giá trị của sản phẩm, dịch vu
Hiệu quả sử dụng tài sản cố định là chỉ tiêu phản ánh khả năng kinh doanh của doanh nghiệp trong dài hạn Dù được đầu tư băng bất kỳ nguồn vốn nào thì việc sử dụng tài sản cô định đều phải bảo đảm tiết kiệm và đạt hiệu quả cao
Hiệu quả sử dụng tài sản có định được đánh giá qua nhiêu chỉ tiêu, nhưng phổ biến là các chỉ tiêu sau:
Sức sản xuất của TSCĐ = Doanh thu thuần/Nguyên giá bình quân TSCĐ
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định dùng vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ phân tích đem lại bao nhiêu đồng doanh thu thuân Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản cố định càng tốt Do đó, để nâng cao chỉ tiêu này, đồng thời với việc tăng lượng sản phẩm bán ra, doanh nghiệp phải giảm tuyệt đối những tài sản có định thừa, không cần dùng vào sản xuất, bảo đảm tỷ lệ cân đối giữa tài sản cố định tích cực và không tích cực, phát huy và khai thác tối đa năng lực sản xuất hiện có của tài sản cố định
Trang 38Chỉ tiêu này cho biết một đồng nguyên giá bình quân TSCĐ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận thuân, tỷ lệ này cao được đánh giá là tốt Do đó, để nâng cao chỉ tiêu này doanh nghiệp phải nâng cao tổng lợi nhuận thuần đồng thời sử dụng tiết kiệm và lợp lý TSCĐ
Suất hao phí của TSCĐ Nguyên giá bình quân TSCĐ/Doanh thu thuần hoặc
Lợi nhuận trước thuê
Chỉ tiêu cho biết để có một đồng doanh thu thuần hay lợi nhuận thuần cần bao nhiêu đồng nguyên giá TSCĐ Đây là chỉ tiêu nghịch đảo với chỉ tiêu sức sản xuất của tài sản cô định và chỉ tiêu sức sinh lợi của tài sản cố định Do đó, chỉ tiêu này có giá trị càng nhỏ càng chứng tỏ doanh nghiệp càng ít tốn chỉ phí cố định hơn, hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh cao hơn
Hiệu suất sử dụng VCĐ = Doanh thu thuan/VCD bình quân
Chỉ tiêu này phản ánh cứ 1 đồng VCĐ bình quân sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuân, chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao
Ty suat sinhloi cua VCD = Lợi nhuận trước thuế/VCÐ bình quân
Chỉ tiêu này cho biết để tạo ra 1 đồng lợi nhuận thuần trong kỳ thì cần bao nhiêu đồng VCĐ bình quân tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, chỉ tiêu này càng cao càng tốt
2.3 Phân tích tình hình và hiệu quả sử dụng TSLĐÐ: