Luận văn Giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Á Châu Quá trình toàn cầu hóa làm tăng thêm mức độphụthuộc lẫn nhau giữa các nền kinh tếtrên thếgiới. Trong lĩnh vực tài chính, NH cũng không ngoại lệ. Khủng hoảng tín dụng đã có những ảnh hưởng không nhỏ đến nền kinh tế. Thời gian qua, cuộc khủng hoảng tín dụng tại Mỹlà khởi nguồn cho cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu. Các quốc gia phải thực hiện cải cách, xây dựng hệthống quản lý tài chính và cơchếphòng ngừa rủi ro tài chính quốc tế,
Trang 1SS) (SS) (SS) (SS) (SE) (SE) (SE) (SS) [ SS) (SS) [ SS) (SS) (SS) (SS) (SS) (SS) (SS) (SS) (SS) (SS) (SS) (8S) Luan van
Giai phap nang cao hiéu qua quan tri rui ro tin dung tai Ngan
Trang 2PHAN MỞ ĐẦU
1 Đặt vấn đề
Quá trình tồn cầu hóa làm tăng thêm mức độ phụ thuộc lẫn nhau giữa các nền
kinh tế trên thế giới Trong lĩnh vực tài chính, NH cũng không ngoại lệ Khủng hoảng tín dụng đã có những ảnh hưởng không nhỏ đến nền kinh tế Thời gian qua,
cuộc khủng hoảng tín dụng tại Mỹ là khởi nguồn cho cuộc khủng hoảng kinh tế
toàn cầu Các quốc gia phải thực hiện cải cách, xây dựng hệ thống quản lý tài chính
và cơ chế phòng ngừa rủi ro tài chính quốc tế, công khai, minh bạch trong hoạt
động NH để tránh những nguy cơ biến động mạnh của thị trường tài chính, hoạt
động tuân theo quy luật chung của thị trường
Trong kinh doanh NH tại Việt Nam, lợi nhuận từ hoạt động tín dụng chiếm tỷ
trọng chủ yếu trong thu nhập của các \NH Tuy nhiên, hoạt động này luôn tiềm ân rủi
ro cao, đặc biệt là ở các nước có nềns kinh tế mới nổi như Việt Nam bởi hệ thống
thông tin thiếu minh bạch và không đầy đủ, trình độ quản trị rủi ro còn nhiều hạn
chế, tính chuyên nghiệp của cán bộ NH chưa cao
Trong năm 2007, tình hình tăng nóng tín dụng đã chứa đựng nhiều nguy cơ rủi ro cao trong hoạt động của các NH Năm 2008, tăng trưởng tín dụng có phần giảm, tuy nhiên những hậu quả của tăng trưởng nóng năm 2007 giờ bắt đầu có những dấu
hiệu đáng lo ngại RRTD luôn tồn tại và nợ xấu là một thực tế hiển nhiên ở bất cứ NH nào, kể cả các NH hàng đầu trên thế giới bởi có những rủi ro nằm ngoài tam
kiểm soát của con người Tuy nhiên, sự khác biệt cơ bản của các NH có năng lực
quản trị RRTD là khả năng quản trị nợ xấu ở một tỷ lệ có thể chấp nhận được nhờ
xây dựng một mơ hình quản trị rủi ro hiệu quả, phù hợp với môi trường hoạt động đê hạn chế được những RRTD mang tính chủ quan, xuất phát từ yếu tổ con người
và những RRTD khác có thê kiểm sốt được Kiêm soát tốt RRTD là công việc cần thiết phải làm đối với các NH, song song với hoạt động tín dụng
NHTMCP Á Châu là một trong những NH hàng đầu trong Khối NHTMCP về
mọi mặt, tình hình kiểm sốt tín dụng thời gian qua cũng được xem là khá tốt Tuy
Trang 3làm đối với bất kỳ NH nào, và ACB cũng khơng ngoại lệ Do đó, yêu cầu xây đựng một mơ hình quản trị RRTD có hiệu quả và phù hợp với điều kiện Việt Nam là một đòi hỏi bức thiết để đảm bảo hạn chế rủi ro trong hoạt động cấp tin dụng, hướng đến các chuẩn mực quốc tế trong quản trị rủi ro, phù hợp với môi trường hội nhập
2 Mục tiêu nghiên cứu
- Làm sáng tỏ một số vấn đề cơ bản về cơ sở lý luận trong quản trị RRTD tại các NHTM
- Nghiên cứu, khảo sát thực trạng quản trị RRTD tại ACB, từ đó tìm ra các ngun nhân dẫn đến RRTD trong thời gian qua
- Trên cơ sở những nguyên nhân đó, đề xuất các giải pháp toàn điện phù hợp với tình hình hoạt động của ACB trong quản trị RRTD theo thông lệ quốc tế, rút ngắn thời gian hội nhập
3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng: Hệ thống lý luận về quán trị RRTD, hệ thống pháp luật, hệ thống các chuẩn mực đánh giá, giám sát về quản trị tín dụng
- Phạm vi: Trọng tâm nghiên cứu là các nguyên nhân dẫn đến RRTD tại NH
TMCP Á Châu trong giai đoạn 2006 — 2008, từ đó đề xuất các vấn đề về kỹ năng
quản trị RRTD tại Ngân hàng TMCP Á Châu theo chuẩn mực của Basel 4 Phương pháp nghiên cứu
Sử dụng tổng hợp các phương pháp nghiên cứu khoa học kết hợp với các phương pháp thống kê, so sánh, phân tích, đi từ cơ sở lý thuyết đến thực tiễn nhằm giải quyết và làm sáng tỏ mục tiêu nghiên cứu của luận văn Đồng thời, tiếp thu ý kiến phản biện của nhiều chuyên gia, cán bộ quản lý, điều hành có liên quan
để hoàn thiện giải pháp
5 Kết cấu của luận văn
Ngoài phần mở đầu và phần kết luận, luận văn được chia làm 3 chương, cụ thể như sau:
Trang 4Chuong 3: Giai phap nâng cao hiệu quả quan tri rủi ro tín dụng tạ NHTMCP
Á Châu
Sơ đồ 1: Tóm tắt và mô tả nội dung nghiên cứu của đề tài Lý do nghiên cứu
Van đề nghiên cứu |———————]
Thực trạng quản trị rủi ro
Cơ sở lý thuyết liên quan tín dụng tại ACB trong
đến vẫn đề nghiên cứu thời gian qua
Một số giải pháp nâng
cao hiệu quả quản trị rủi
ro tin dung tai ACB
6 Điểm nỗi bật của luận văn
Luận văn đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản trị RRTD tại ACB trong giai đoạn hiện nay dựa trên các nguyên tắc về quản trị RRTD theo Ủy
ban Basel Đồng thời, các giải pháp này có sự điều chỉnh cho phù hợp với tình hình
Trang 51.1 Hoạt động tín dụng
1.1.1 Khái niệm về tín dụng ngân hàng
Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó TCTD giao cho KH sử dụng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định theo thỏa thuận với ngun tắc có hồn trả cả gốc và lãi
Tín dụng là quan hệ vay mượn, quan hệ sử dụng vốn lẫn nhau giữa người đi vay và người cho vay dựa trên nguyên tắc hoàn trả, kèm theo lợi tức khi đến hạn Tín dụng có thể hiểu một cách đơn giản là một quan hệ giao dịch giữa hai chủ thể, trong đó một bên chuyển giao quyền sử dụng tiền hoặc tài sản cho bên kia bằng
nhiều hình thức như: cho vay, bán chịu hàng hoá, chiết khấu, bảo lãnh, được sử dụng trong một thời gian nhất định và theo một số điều kiện nhất định nào đó đã
thỏa thuận
Tín dụng ngân hàng (sau đây gọi tắt là tín dụng) là quan hệ chuyên nhượng
quyền sử dụng vốn từ NH cho KH trong một thời gian nhất định với một chỉ phí
nhất định
1.1.2 Bản chất của tín dụng
Tín dụng là quan hệ kinh tế giữa người đi vay và người cho vay, nhờ quan hệ này mà vốn tín dụng (tiền và hiện vật) được vận động từ chủ thể này sang chủ thể khác đề sử dụng cho các nhu cầu khác nhau trong nền kinh tế - xã hội
Đi sâu tìm hiểu có thé thay rõ ban chat tín dụng chính là sự vận động của giá trị vốn tín dụng, lần lượt trải qua 3 giai đoạn:
- Giai đoạn cho vay: người cho vay chuyên giao quyền sử dụng giá trị vốn tín dụng cho người vay trong một thời gian nhất định
Trang 6- Giai đoạn hoàn trả: sau thời gian sử dụng giá trị vốn tín dụng, người vay phải hoàn trả lại cho người cho vay đầy đủ giá trị ban đầu và một phần phụ thêm (lãi)
Như vậy, có thể khẳng định rằng, nét đặc trưng của sự vận động trong quan hệ
tín dụng là tính hồn trả
1.1.3 Phân loại tín dụng
Cùng với sự phát triển của nền kinh tế với xu hướng tự do hóa, các NHTM
hiện nay luôn luôn nghiên cứu và đưa ra các hình thức tín dụng khác nhau, để đáp ứng một cách tốt nhất nhu cầu vốn cho quá trình sản xuất và tái sản xuất, từ đó đa
dạng hóa các danh mục đầu tư, mở rộng tín dụng, thu hút KH, tăng lợi nhuận và
phân tán rủi ro
Phân loại tín dụng là việc sắp xếp các khoản vay theo từng nhóm dựa trên
những tiêu thức nhất định Phân loại tín dụng một cách khoa học là tiền đề để thiết
lập các quy trình cho vay thích hợp và nâng cao hiệu quả QTRRTD Tùy vào cách tiếp cận mà tín dụng NH được chia thành:
s* Căn cứ vào thời hạn cho vay:
- Tín dụng ngắn hạn: là loại tín dụng có thời hạn không quá 12 tháng (1 năm) Tín dụng ngắn hạn được sử dụng để bổ sung vốn lưu động và các nhu cầu thiếu hụt tạm thời về vốn của các chủ thê vay vốn
- Tín dụng trung hạn: là loại tín dụng có thời hạn từ trên l năm đến 5 năm,
khoản tín dụng trung hạn thường được sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn thực hiện
các dự án cải tạo tài sản cô định, cải tiến kỹ thuật, mở rộng sản xuất, nói chung là
đầu tư theo chiều sâu
- Tin dụng đài hạn: là loại tín dụng có thời hạn từ trên 5 năm, khoản tin dung
dai hạn thường được sử dụng đề đầu tư xây dựng các công trình mới
s* Căn cứ vào mục đích sử dụng vốn vay:
- Tín dụng cho sản xuất, lưu thông hàng hóa: là loại tín dụng được cung cấp cho các nhà sản xuất và kinh doanh hàng hóa Nhằm đáp ứng nhu cầu về vốn trong
Trang 7ứng nhu cầu thiếu vốn trong quan hệ thanh toán giữa các chủ thể kinh tế
- Tín dụng tiêu dùng: là loại tín đụng được sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn phục vụ đời sống và thường được thu hồi đần từ nguồn thu nhập của cá nhân vay vốn
s* Căn cứ vào mức độ tín nhiệm đối với khách hàng:
- Tín dụng có bảo đảm: là loại tín dụng mà theo đó nghĩa vụ trả nợ của chủ thể vay vén được bảo đảm bằng tài sản của chủ thể vay vốn, tài sản hình thành từ vốn vay hoặc bảo đảm bằng uy tín và năng lực tài chính của bên thứ ba
- Tín dụng khơng có bảo đảm bằng tài sản: là loại tín dung ma theo do NH chu động lựa chọn KH để cho vay trên cơ sở KH có tín nhiệm với NH, có năng lực tài chính và có phương án, dự án khả thi có khả năng hồn trả nợ vay
s* Căn cứ vào đặc điểm luân chuyển vốn:
- Tín dụng vốn lưu động: được cung cấp để bỗ sung vốn lưu động cho các thành phần kinh tế, có quan hệ tín đụng với NH
- Tín dụng vốn có định: cho vay để hình thành nên tài sản cỗ định cho các thành phần kinh tế, có quan hệ tín đụng với NH
s* Theo phương thức cấp tín dụng:
- Chiết khẩu thương phiếu: là việc NHTM sẽ đứng ra trả tiền trước cho KH
Số tiền NH ứng trước phụ thuộc vào giá trị chứng từ, lãi suất chiết khấu, thời hạn chiết khấu va lệ phí chiết khấu Thực chất là NH đã bỏ tiền ra mua thương phiếu
theo một giá mà bao giờ cũng nhỏ hơn giá trị của thương phiếu (cho vay gián tiếp) - Cho vay: là việc NH đưa tiền cho KH với cam kết KH phải hoàn trả cả gốc và lãi trong khoảng thời gian đã xác định Cho vay gồm các hình thức chủ yếu như: thấu chỉ, cho vay trực tiếp (từng lần, theo hạn mức tín dụng), cho vay gián tiếp
- Bảo lãnh (tdi bảo lãnh): Bảo lãnh NH là cam kết của NH đưới hình thức thư bảo lãnh về việc thực hiện các nghĩa vụ tài chính thay cho KH của NH khi KH không thực hiện đúng nghĩa vụ đã cam kết
Trang 8là tài sản cố định Vì vậy, cho thuê tài chính được xếp vào tin dụng trung dài hạn 1.2 Rui ro tin dụng ngân hàng
1.2.1 Khai niém rui ro tin dung
Rủi ro trong hoạt động kinh doanh NH là những biến cố không mong đợi
khi xảy ra, dẫn đến tôn thất về tài sản của NH, giảm sút lợi nhuận thực tế so với dự kiến hoặc phải bỏ ra thêm một khoản chi phi để có thể hồn thành được một nghiệp vụ tài chính nhất định
Tín dụng NH là quan hệ tín dụng giữa NH, tơ chức tín dụng và tổ chức kinh tế, cá nhân theo nguyên tắc hoàn trả Việc hoàn trả nợ gốc trong tín dụng có nghĩa là
việc thực hiện được giá trị hàng hóa trên thị trường, cịn việc hoàn trả được lãi vay trong tín dụng là việc thực hiện được giá trị thặng dư trên thị trường Do đó, có thể
xem RRTD cũng là rủi ro kinh doanh nhưng được xem xét dưới góc độ kinh doanh NH
RRTD trong hoạt động NH của tơ chức tín dụng là khả năng xảy ra tổn that trong hoạt động tín dụng do KH không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết
1.2.2 Phân loại rủi ro tín dụng ngân hàng:
Tùy theo mục đích, yêu cầu nghiên cứu mà có cách phân loại RRTD phù hợp: s* Nếu phân loại theo tính khách quan, chủ quan của nguyên nhân gây ra rủi ro thì RRTD được phân thành rủi ro khách quan và rủi ro chủ quan
- Rui ro khách quan là rủi ro do các nguyên nhân khách quan như thiên tai,
địch họa, người vay chết, mất tích và các biến động ngoài dự kiến khác làm thất
thoát vốn vay trong khi người vay đã thực hiện nghiêm túc các chế độ, chính sách - Rui ro chủ quan do nguyên nhân chủ quan của người vay và người cho vay vì vơ tình hay cố ý làm thất thoát vốn vay hay vì những lý đo chủ quan khác
s* Nếu căn cứ vào nguyên nhân phát sinh rủi ro thì RRTD được phân thành các
Trang 9Sơ đồ 1.1: Phân loại rủi ro tin dung NH Rủi ro tín dụng Ỷ : Ỷ Rủi ro Rủi ro
giao dich danh muc
r | | ‡
lựa chọn Rủi ro bảo đảm Rủi ro nghiệp vụ Rủi ro Rủi ro nội tại tập trung Rủi ro
> Rui ro giao dịch: là một hình thức của RRTD mà nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quá trình giao dịch và xét duyệt cho vay, đánh giá KH Rủi ro giao dịch bao gồm rủi ro lựa chọn, rủi ro đảm bảo và rủi ro nghiệp vụ:
- Rủúi ro lựa chọn là rủi ro có liên quan đến đánh giá và phân tích tín dụng khi NH tựa chọn những phương án vay vốn có hiệu quả để ra quyết định cho vay
- Rủi ro đảm bảo phát sinh từ các tiêu chuẩn bảo đảm như các điều khoản trong hợp đồng cho vay, các loại tài sản đảm bảo, chủ thê đảm bảo, hình thức đảm bảo và mức cho vay trên giá trị của tài sản đảm bảo
- Rui ro nghiệp vụ là rủi ro liên quan đến công tác quản lý khoản vay và hoạt động cho vay, bao gồm cả việc sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro và kỹ thuật xử lý các khoản vay có vấn đề
>Rủi ro danh mục: nguyên nhân phát sinh là do những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của NH, được phân chia thành rủi ro nội tại và rủi ro tập trung
- Rui ro nội tại xuất phát từ các yếu tố, đặc điểm riêng bên trong của mỗi chủ
thể đi vay hoặc ngành, lĩnh vực kinh tế Nó xuất phát từ đặc điểm hoạt động hoặc
đặc điểm sử dụng vốn của KH vay
- Rủi ro tập trung là trường hợp NH tập trung cho vay quá nhiều đối với một số KH, cho vay quá nhiều KH hoạt động trong cùng một ngành, lĩnh vực kinh tế hoặc trong cùng một vùng địa lý nhất định,
Trang 10cau các loại hình rủi ro, theo nguồn gốc hình thành, đối tượng sử dụng vốn vay, 1.2.3 Ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng và nền kinh tế xã hội
RRTD luôn tiềm ân trong hoạt động kinh doanh của NH và đã gây ra những
hậu quả nghiêm trọng, ảnh hưởng nhiều mặt đến đời sống kinh tế xã hội của quốc
gia, và lan rộng trên phạm vi toàn cầu
1.2.3.1 Ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng
- Khi RRTD xảy ra, NH không thu được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay,
nhưng vẫn phải trả lãi cho người gửi tiền khi đến hạn, gây mắt cân đối thu chi, vịng
quay vốn tín dụng giảm làm cho NH kinh doanh không hiệu quả, chỉ phí tăng - Từ đó, bắt buộc phải thu hẹp quy mô kinh doanh, năng lực tài chính giảm
sút, uy tín, sức cạnh tranh giảm không những đối với thị trường nội địa mà còn lan
rộng sang các nước, kết quả kinh doanh của NH ngày càng xấu có thể dẫn đến thua
lỗ hoặc đưa đến bờ vực phá sản nếu khơng có biện pháp xử lý, khắc phục kịp thời
1.2.3.2 Ảnh hưởng đến nền kinh tế xã hội
- NH là một tô chức trung gian tài chính, có chức năng huy động vốn nhàn rỗi đê cho vay lại, nên khi có RRTD xảy ra thì chẳng những NH bị thiệt mà quyền lợi của người gửi tiền cũng bị ảnh hưởng Vả lại, khi một NH gặp phải RRTD sẽ có tác
động dây chuyền, làm cho toàn bộ hệ thống NH gap kho khan
- Khi uy tín của NH giảm sút, hệ thống NH khong con kha nang thực hiện chức năng trung gian tài chính thì sẽ ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, dẫn đến thất nghiệp Hơn nữa, sự đỗ vỡ của NH sẽ ảnh hưởng rất
lớn đến toàn bộ nền kinh tế, làm cho nền kinh tế bị suy thoái, giá cả tăng, sức mua giảm, thất nghiệp và xã hội mất ổn định,
Tóm lại, RRTD của NH xảy ra ở những mức độ khác nhau Nếu kéo dài NH
sẽ bị phá sản, gây hậu quả nghiêm trọng cho nền kinh tế nói chung và hệ thống NH
nói riêng Chính vì vậy địi hỏi các nhà quản trị NH phải hết sức thận trọng và có
Trang 111.3 Quản trị rủi ro tín dung 1.3.1 Khái niệm quản trị rủi ro
Quản trị rai ro là quá trình tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện và có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm sốt, phịng ngừa và giảm thiêu những tổn that, mat
mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro
Nhiệm vụ của công tác quản trị rủi ro
- Hoạch định phương hướng, kế hoạch phòng chống rủi ro Dự đốn rủi ro có thé xảy ra đến đâu, trong điều kiện nào, nguyên nhân và hậu quả ra sao, Đồng thời, tổ chức phòng chống rủi ro một cách khoa học nhằm chỉ ra những mục tiêu cụ thể cần đạt được, ngưỡng an toàn, mức độ sai sót có thể đạt được
- Xây dựng các chương trình nghiệp vụ, cơ cấu kiểm soát phòng chống rủi ro, phân quyền hạn và trách nhiệm cho từng thành viên, lựa chọn những công cụ kỹ thuật phòng chống rủi ro, xử lý rủi ro và giải quyết hậu quả đo rủi ro gây ra một cách nghiêm túc
- Kiểm tra, kiểm soát để đảm bảo việc thực hiện theo đúng kế hoạch phòng chống rủi ro đã hoạch định, phát hiện các rủi ro tiềm ẩn, các sai sót khi thực hiện giao dịch, trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp điều chỉnh và bổ sung nhằm hoàn thiện hệ thống quản trị rủi ro
1.3.2 Đặc điểm của rúi ro tín dụng
Để chủ động phịng ngừa RRTD, thì nhận biết đặc điểm của RRTD là điều cần
thiết RRTD có các đặc điểm sau:
- Rủi ro mang tính gián tiếp: Trong quan hệ tín dụng, NH chuyển giao quyền sử dụng vốn cho KH RRTD xảy ra khi KH gặp những tổn thất và thất bại trong quá trình sử dụng vốn Do đó, rủi ro trong hoạt động kinh đoanh của KH là nguyên nhân chủ yếu gây nên RRTD cho NH
Trang 12- RRTD có tính tất yếu luôn tôn tại gắn liền với hoạt động tín dụng của NHTM: tình trạng thơng tin bất cân xứng đã làm cho NH không thể nắm bắt được
các dấu hiệu rủi ro một cách toàn diện và đầy đủ, điều này làm cho bất kỳ khoản vay nào cũng tiềm ân những rủi ro Kinh doanh NH là kinh doanh rủi ro ở mức độ
phù hợp và đạt được lợi nhuận tương ứng
1.3.3 Đo lường rủi ro tín dụng
Trong công tác quản trị rủi ro, cần thiết phải có một hệ thống đo lường RRTD nhằm phân loại các mức độ ảnh hưởng của rủi ro trong hoạt động kinh doanh NH,
từ đó có biện pháp cụ thê để quản trị tốt những rủi ro ở các mức độ khác nhau Có
thể sử dụng nhiều mơ hình khác nhau để đánh giá RRTD Các mơ hình này rất đa
dạng bao gồm cả định lượng và định tính Một số mơ hình phổ biến sau:
1.3.3.1 Mơ hình định tính - Mơ hình 6C
Trọng tâm của mơ hình này là xem xét liệu người vay có thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay khi đến hạn hay không Cụ thê bao gồm 6 yếu té sau:
- Tư cách người vay (Character): Cán bộ tín dụng phải làm rõ mục đích xin
vay của KH, mục đích vay của KH có phù hợp với chính sách tín dụng hiện hành của NH hay không, đồng thời xem xét về lịch sử đi vay và trả nợ đối với KH cũ; cịn KH mới thì cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn khác như Trung tâm phòng ngừa rủi ro, từ NH khác, hoặc các cơ quan thông tin đại chúng
- Năng luc cua nguoi vay (Capacity): Tuy thuộc vào qui định luật pháp của quốc gia Người vay phải có năng lực pháp luật dan sy va nang lực hành vi dân sự
- Thu nhập của người vay (Cash): Trước hết phải xác định được nguồn trả nợ
của người vay như luồng tiền từ doanh thu bán hàng hay từ thu nhập, tiền từ bán
thanh lý tài sản, hoặc tiền từ phát hành chứng khoán Sau đó cần phân tích tình
hình tài chính của doanh nghiệp vay vốn thông qua các tỷ số tài chính
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): Đây là điều kiện để NH cấp tín dụng và là nguồn tài sản thứ hai có thé ding dé trả ng vay cho NH
- Các điều kiện (Conditions): NH quy định các điều kiện tùy theo chính sách
Trang 13- Kiém sodt (Control): Danh gia nhitng anh huéng do sy thay déi cua luat pháp, quy chế hoạt động đến khả năng KH đáp ứng các tiêu chuẩn của NH
Mơ hình 6C tương đối đơn giản, tuy nhiên lại phụ thuộc quá nhiều vào mức độ chính xác của nguồn thông tin thu thập được, khả năng dự báo cũng như trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng
1.3.3.2 Mơ hình lượng hố rủi ro tín dụng
Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều sử dụng mô hình định lượng để lượng hóa được rủi ro và dự báo những tổn thất có thể xảy ra trong quá trình cấp tín dụng Các mơ hình thường được sử dụng là:
s* Xếp hạng của Moody’s va Standard & Poor’s
RRTD hay rui ro không hoàn được vốn trái phiếu của công ty thường được thể
hiện bằng việc xếp hạng trái phiếu Những đánh giá này được chuẩn bị bởi một số dịch vụ xếp hạng tư nhân trong đó Moody”s va Standard & Poor’s là những dịch vụ
tốt nhất Xếp hạng Tình trạng
Moody’s Aaa Chất lượng cao nhất Aa Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn Baa Chất lượng vừa
Ba Nhiều yếu tô đầu cơ
B Đầu cơ
Caa Chất lượng kém
Ca Đầu cơ có rủi ro cao
C Chất lượng kém nhất
Standard & Poor’s AAA Chất lượng cao nhất
AA Chất lượng cao
A Chất lượng vừa cao hơn BBB Chất lượng vừa
BB Chất lượng vừa thấp hơn B Đầu cơ
CCC-CC Đầu cơ có rủi ro cao
Trang 14Đối với Moody'°s xếp hạng cao nhất từ Aaa nhưng với Standard & Poor”s thì cao nhất là AAA Việc xếp hạng giảm dan tir Aa (Moody’s) va AA (Standard & Poor’s) sau đó thấp dần để phản ánh rủi ro không được hoàn vốn cao Trong đó,
chứng khốn trong 4 loại đầu được xem như loại chứng khoán nên đầu tư, cịn các
loại chứng khốn bên dưới được khuyến cáo là không nên đầu tư Nhưng do có mối
quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận nên tuy việc xếp hạng thấp (rủi ro không hồn vốn
cao) nhưng có lợi nhuận cao nên đôi lúc NH chấp nhận đầu tư vào các loại chứng khoán này
Tóm lại, NH đánh giá xác suất rủi ro của người vay, từ đó định giá các khoản vay Việc này phụ thuộc vào quy mô của khoản vay và chỉ phí thu thập thơng tin Các yếu tô liên quan đến quyết định cho vay của NH bao gỗm:
- Các yếu tổ liên quan đến người vay
Uy tin trả nợ: được thể hiện qua lịch sử trả nợ của KH, nếu trong suốt quá trình vay, KH ln trả nợ đúng hạn sẽ tạo được lòng tin với NH
Cơ cấu vốn của KH: thê hiện thông qua tỷ số giữa vốn vay/vốn tự có Nếu tỷ lệ này càng cao thì xác suất rủi ro càng lớn
Mức độ biến động của thu nhập: thu nhập ảnh hưởng rất lớn đến khả năng trả
nợ của người vay, vì vậy thu nhập ôn định thường xuyên lâu dai sé hấp dẫn các NH
hơn
Tài sản đảm bảo: là điều kiện chủ yếu trong bất kỳ một quyết định cho vay
nào nhằm khuyến khích sử dụng vốn có hiệu quả đồng thời nâng cao trách nhiệm của người vay trong việc trả nợ cho NH
- Các yếu tổ liên quan đến thị trường
Chu ky kinh tế: chu ky kinh tế có ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động sản xuất
kinh doanh của KH vay nói riêng và các doanh nghiệp nói chung Do đó, NH cần xem xét mối quan hệ giữa 2 chủ thể trên để xem xét cho vay vào những điểm thích
hợp, ít rủi ro nhất thời
Mức lãi suất: mức lãi suất càng cao thường gắn với mức độ rủi ro cao
Trang 15Đây là mơ hình do E.I.Altman đùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh
nghiệp vay vốn Đại lượng Z dùng làm thước đo tổng hợp để phân loại RRTD đối với người vay và phụ thuộc vào:
- Trị số của các chỉ số tài chính của người vay
- Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ Từ đó Altman đã xây dựng mơ hình điểm như sau:
Z=1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5 (1.1)
Trong đó,
XI = Hệ số vốn lưu động/ tổng tài sản X2 = Hệ số lãi chưa phân phối/ tổng tài sản
X3 = Hệ số lợi nhuận trước thuế và lãi/ tổng tài sản
X4 = Hệ số giá thị trường của tổng vốn sở hữu/ giá trị hạch toán của tổng nợ X5 = Hệ số doanh thu/ tổng tài sản
Trị số Z càng cao, thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp Vậy khi trị số Z, thấp hoặc là một số âm sẽ là căn cứ xếp KH vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ cao
Z<1,81 : KH có khả năng rủi ro cao
1,81<Z<3_ : Không xác định được
Z>3 : Khách hàng khơng có khả năng vỡ nợ
Theo mơ hình cho điểm Z của Altman, bất cứ cơng ty nào có điểm số thấp hơn 1,81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao
Mơ hình điểm số Z có kỹ thuật đo lường tương đối đơn giản Tuy nhiên mơ hình này chỉ cho phép phân loại nhóm KH vay có rủi ro và khơng có rủi ro Trong khi đó, thực tế mức độ RRTD tiềm năng của mỗi KH là khác nhau Vả lại, yếu t6 thi trường cũng không được xét đến, đặc biệt là khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục như hiện nay Và có các nhân to quan trọng nhưng cũng không được xét đến như: danh tiếng của KH, mối quan hệ lâu dài với NH, sẽ làm cho mơ hình điểm số Z có những hạn chế nhất định
s* Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng
Trang 16dụng tiêu dùng bao gồm: hệ số tín dụng, tuổi đời, trạng thái tài sản, số người phụ
thuộc, sở hữu nhà, thu nhập, điện thoại cố định, số tài khoản cá nhân, thời gian công
tác Sau đây là những hạng mục và điểm thường được sử dụng ở các NH Mỹ
STT Các hạng mục xác định chất lượng tín dụng Điểm số
1 Nghề nghiệp của người vay
- Chuyên gia hay phụ trách kinh doanh - Cơng nhân có kinh nghiệm (tay nghề cao) - Nhân viên văn phòng
- Sinh viên
- Công nhân không có kinh nghiệm
- Cơng nhân bán thất nghiệp
2 Trạng thái nhà ở - Nhà riêng
- Nhà thuê hay căn hộ
- Sống cùng bạn hay người thân
)>x¬Œœ
—
NAD
3 Xép hang tin dung
- Tốt
- Trung bình - Khơng có hồ sơ
- Toi ©CẨ`œ
4 Kinh nghiệm nghề nghiệp
- Nhiêu hơn một năm
- Từ một năm trở xuông 2
th
5 Thời gian song tại địa chỉ hiện hành
- Nhiêu hơn một năm 2
- Từ một năm trở xng ¬
6 Điện thoại cơ định - Có - Khơng có on 7 Số người sống cùng (phụ thuộc) - Không - Một - Hai - Ba
- Nhiều hơn ba NAR
WW
8 Cac tai khoan tai NH
- Cả tài khoản tiết kiệm và phát hành séc - Chỉ tài khoán tiết kiệm
- Chỉ tài khoản phát hành séc - Không có
ONWA
Trang 17KH có điểm số cao nhất theo mơ hình với 8 mục nêu trên là 43 điểm, thấp nhất là 9 điểm Giả sử NH biết mức 28 điểm là ranh giới giữa KH có tín dụng tốt và KH
có tín dụng xấu, từ đó NH hình thành khung chính sách tín dụng theo mơ hình điểm
như sau:
Tổng số điểm của khách hàng Quyết định tín dụng
Từ 28 điểm trở xuống Từ chối tín dụng
29 — 30 điểm Cho vay đến 500 USD 31 — 33 điểm Cho vay đến 1.000 USD 34 — 36 điểm Cho vay đến 2.500 USD 37— 38 điểm Cho vay đến 3.500 USD 39 — 40 điểm Cho vay đến 5.000 USD 41-43 điểm Cho vay dén 8.000 USD
Mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng mang tính khách quan hơn, khơng tùy thuộc quá nhiều vào ý kiến chủ quan của cán bộ tín dụng, rút ngắn thời gian ra quyết định tín dụng Tuy nhiên mơ hình khơng thể tự điều chỉnh một cách nhanh chóng để thích ứng với những thay đổi hàng ngày của nên kinh tế — xã hội
1.3.3.3 Xác định mức độ rủi ro tín dụng
Để đánh giá chất lượng tín dụng của NH, người ta thường dùng chỉ tiêu nợ quá hạn, nợ xấu và kết quả phân loại nợ
s* Hệ số nợ quá hạn:
Nợ quá hạn là khoản nợ mà một phần hoặc toàn bộ nợ góc và/ hoặc lãi đã quá
hạn (Nợ nhóm 2, 3, 4 và 5) „ Dư nợ quá hạn Hệ sô nợ quá hạn = — x 100% (1.2) Tong du ng Tỷ lệ nợ quá hạn < 5% s* Tỷ lệ nợ xấu:
Nợ xấu là những khoản tín dụng khơng hồn trả đúng hạn, khơng được phép và không đủ tiêu chuẩn để được gia hạn nợ (Nợ nhóm 3, 4 và 5)
„ Dư nợ xấu
Tỷ lệ nợ xâu = ——————— x 100% (1.3)
Tong du ng
Trang 18Tỷ lệ nợ xấu < 3%
s* Phân loại nợ:
Theo Quyét dinh 493/2005/QD — NHNN ngày 22/04/2005 và Quyết định số
18/2007/QĐ - NHNN ngày 25/04/2007 của Thống đốc NHNN thì TCTD thực hiện
phân loại nợ theo 5 nhóm sau:
Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn
Nhóm 2: Nợ cần chú ý
Nhóm 3: Nợ dưới tiêu chuẩn
Nhóm 4: Nợ nghi ngờ
Nhóm 5: Nợ có khả năng mắt vốn
Bên cạnh đó, Quy định cũng nêu rõ, thời gian thử thách để chuyển khoản vay
quá hạn về trong hạn là 6 tháng đối với khoản nợ trung dài hạn và 3 tháng đối với khoản nợ ngắn hạn kể từ ngày khách hàng trả đầy đủ nợ gốc và lãi vay của khoản
vay bị quá hạn hoặc khoản nợ được cơ cấu lại thời hạn trả nợ
Trường hợp một KH có nhiều hơn một khoản nợ với NH mà có bất kỳ khoản
nợ bị chuyên sang nhóm nợ rủi ro cao hơn thì NH buộc phải phân loại các khoản nợ còn lại của KH đó vào các nhóm nợ rủi ro cao hơn tương ứng với mức độ rủi ro
Khi NH cho vay hợp vốn không phải với vai trò là NH đầu mối, NH khi thực hiện
phân loại các khoản nợ (bao gồm cả khoản vay hợp vốn) của KH đó vào nhóm rủi
ro cao hơn giữa đánh giá của NH đầu mối và đánh giá của NH
- Trích lập dự phòng rủi ro: Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN quy định, trên cơ sở phân loại các khoản nợ theo 5 nhóm các NH phải trích lập dự phịng cụ thê để dự phòng cho những tơn thất có thê xảy ra, đồng thời trích lập dự phịng chung với
tỷ lệ 0,75% tông giá trị của các khoản nợ từ nhóm 1 đến nhóm 4 để dự phòng cho
những tôn thất chưa xác định Tuy nhiên việc phân loại nợ phải được NHNN chấp
thuận và phải dựa trên cơ sở xếp hạng tín dụng nội bộ có xem xét đến đặc điểm hoạt
Trang 191.3.4 Quy trình quản trị rai ro tin dung theo Uy ban Basel:
Ủy ban Basel về giám sát NH là một Ủy ban bao gồm các chuyên gia giám sát
hoạt động NH được thành lập năm 1975 bởi các Thống đốc NH Trung ương của nhóm G10 (Bi, Canada, Pháp, Đức, Ý, Nhật, Hà Lan, Thụy Điển, Anh và Mỹ) Ủy
ban tổ chức các cuộc họp thường niên tại trụ sở NH thanh toán quốc tế (BIS) tại 'Washington (Mỹ) hoặc tại Thành phố Basel (Thụy Sỹ)
1.3.4.1 Nhận diện và phân loại rủi ro
- Nhận đạng rủi ro bao gồm các bước: theo dõi, xem xét, nghiên cứu môi trường hoạt động và quy trình cho vay để thống kê các dạng RRTD, nguyên nhân từng thời kỳ và dự báo được những nguyên nhân tiềm ẩn có thể gây ra RRTD
- Để nhận đạng rủi ro, nha quan trị phải lập được bảng liệt kê tất cả các đạng rủi ro đã, đang và sẽ có thể xuất hiện bằng các phương pháp: lập bảng câu hỏi nghiên cứu, tiến hành điều tra, phân tích các hồ sơ tín dụng, đặc biệt quan tâm điều
tra các hồ sơ đã có vấn đề Kết quả phân tích cho ra những dấu hiệu, biểu hiện,
nguyên nhân RRTD, từ đó nhằm tìm ra biện pháp hữu hiệu nhất để phịng chống rủi ro
1.3.4.2 Tính toán, cân nhắc các mức độ rủi ro và mức độ chịu đựng tốn thất khi xây ra rủi ro:
Để đo lường rủi ro, cần thu thập số liệu và phân tích đánh giá mức độ rủi ro
dựa trên các tiêu chuẩn được đặt ra s* Đánh giá rủi ro khách hàng vay
- Hiệp ước Basel 2 cho phép NH lựa chọn giữa “đánh giá tiêu chuẩn” và “xếp
loại nội bộ” Về cơ bản có 2 cơng cụ là xếp loại tín dụng (Credit rating) đối với KHDN và chấm điểm tín dụng (Credit scoring) đối với KHCN Về bản chất cả 2
công cụ đều dùng để xếp loại tín dung
Trang 20tính, thông qua hệ thống thông tin tín dụng để phân tích, xử lý bằng phần mềm cho điểm Kết quá chỉ ra mức độ RRTD của người vay Hiệu quả kỹ thuật này cao, giúp
ich đắc lực cho quản trị rủi ro đối với KH là cá nhân và doanh nghiệp nhỏ Vì đối tượng này khơng có báo cáo tài chính, hoặc khơng đầy đủ, thiếu tài sản thế chấp,
thiếu thông tin nên thường khó khăn trong tiếp cận NH
+ Xép loại tín dụng áp dụng đỗi với doanh nghiệp lớn, có đủ báo cáo tài chính,
số liệu thống kê tích lũy nhiều thời kỳ phục vụ cho việc xếp loại Áp dụng rộng rãi
hơn, không những trong hoạt động NH, kinh doanh chứng khốn mà cịn trong kinh
doanh thương mại, đầu tư,
- Tại các NH có thể khác nhau về cách thực hiện, tên gọi, chỉ tiêu đánh giá,
nhưng luôn cùng chung một mục đích là xác định khả năng, thành ý của KH trong hoàn trả tiền vay, lãi vay theo hợp đồng tín dụng đã ký kết Từ đó xác định phần bù
rủi ro và giới hạn tín dụng an tồn tối đa đối với một KH cũng như để trích lập dự
phòng rủi ro Bao gồm 2 loại phân tích:
+ Phân tích phi tài chính: Sử dụng các mơ hình như óC, 5P, Tuy tên gọi
các tiêu chuẩn khác nhau, nhưng về bản chất, cách xem xét các yếu tố để cấp tín
dụng thì các mơ hình trên đều tương đồng nhau
+ Phân tích tài chính: Đỗi với khoản vay của doanh nghiệp, thì ngồi các yếu tố phi tài chính, NH cịn sử dụng các chỉ tiêu tài chính để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp Đây là việc phân tích hiện trạng tài chính, khái quát khả năng
quản trị vốn và các hoạt động kinh doanh qua số liệu trong các báo cáo tài chính của
doanh nghiệp tại thời điểm Một số chỉ tiêu phân tích tài chính thường áp dụng là:
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản; Nhóm chỉ tiêu hoạt động; Nhóm chỉ tiêu cân nợ; Nhóm chỉ tiêu doanh lợi,
Tùy theo từng loại hình tín dụng mà NH quan tâm đến các chỉ số khác nhau:
cho vay ngắn hạn thì lưu ý đến các chỉ số lưu động, chỉ số về nợ, cho vay dài hạn thì
quan tâm đến chỉ số sinh lời, khả năng trả nợ Bên cạnh đó, tùy theo loại hình doanh
Trang 21(thương mại, sản xuất) để xây dựng nhóm tỷ số trung bình ngành, từ đó có bước so sánh trong khi phân tích
s* Tính tốn tốn thất tín dụng: Theo Basel 2, các NH sir dụng hệ thống cơ sở dữ
liệu nội bộ để đánh giá RRTD, từ đó xác định hệ số an toàn vốn tối thiểu, khả năng
tổn thất tín dụng:
Với mỗi kỳ hạn xác định, tôn thất có thể được tính dựa trên công thức sau:
EL= PD x EAD x LGD (1.4)
EL: Expected Loss: Ton that tín dụng ước tinh
PD: Probability of Default: Xác xuất không trả được nợ
EAD: Exposure at Default: Tổng dư nợ của KH tại thời điểm không trả được nợ LGD: Loss Given Default: Tj trong ton thất ước tinh
* PD: Dé tinh tốn nợ trong vịng 1 năm của khách hàng, ngân hàng phải căn cứ trên số liệu dư nợ của khách trong vịng ít nhất là 5 năm, bao gồm các khoản nợ đã trả, khoản nợ trong hạn và khoản nợ không thu hồi được, đữ liệu được phân thành 3 nhóm sau:
- Nhóm dữ liệu tài chính liên quan đến các hệ số tài chính của khách hàng
cũng như các đánh giá của các tổ chức xếp hạng
- Nhóm đữ liệu định tính phi tài chính liên quan đến trình độ quản lý, khả năng
nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới, các đữ liệu về khả năng tăng trưởng của
ngành,
- Nhóm dữ liệu mang tính cảnh báo liên quan đến các hiện tượng báo hiệu khả năng không trả được nợ cho ngân hàng như số dư tiền gửi, hạn mức thấu chỉ,
Từ những dữ liệu trên, ngân hàng nhập vào một mô hình định sẵn, từ đó tính xác xuất khơng trả được nợ của khách hàng
* EAD: Đối với các khoản vay có kỳ hạn, việc xác định EAD là dễ dàng Tuy
nhiên, đối với khoản vay theo hạn mức tín dụng thì lại khá phức tạp Theo thống kê của Basel thì tại thời điểm không trả được nợ, khách hàng thường có xu hướng rút vốn vay xấp xỉ hạn mức được cấp
Trang 22LEO: Loan Equivalent Exposure: Tỷ trọng phần vốn chưa sử dụng
(LEO x Hạn mức tín dụng chưa sử dụng bình quân): Là phần khách hàng rút
thêm tại thời điểm khơng trả được nợ ngồi mức dư nợ bình quân
Việc xác định LEQ có ý nghĩa quyết định đối với độ chính xác của ước lượng về dư nợ của khách hàng tại thời điểm không trả được nợ Cơ sở xác định LEQ là các số liệu quá khứ Điều này gây khó khăn trong tính tốn Chẳng hạn như, khách hàng uy tín, trả nợ đầy đủ thường ít khi rơi vào trường hợp này, nên khơng thể tính
chính xác LEQ Ngoài ra, loại hình kinh doanh của khách hàng, khả năng khách hàng tiếp cận với thị trường tài chính, quy mơ hạn mức tín dụng, tỷ lệ dư nợ đang sử dụng so với hạn mức, làm cho việc xác định LEQ trở nên phức tạp hơn
* LGD gồm tốn thất về khoản vay và các tôn thất khác phát sinh khi khách
hàng không được trả nợ, đó là lãi suất đến hạn nhưng không được thanh toán và các
chi phí hành chính có thể phát sinh như chỉ phí xử lý tài sản thế chấp chỉ phí cho
dịch vụ pháp lý và một số chỉ phí liên quan
LGD = (EAD - Số tiền có thê thu héi)/EAD
Số tiên có thể thu hồi gồm các khoản tiền mà khách hàng trả và các khoản tiền
thu được từ xử lý tài sản thé chap, cam co
LGD = 100% - tỷ lệ vốn có thể thu hôi được
Khả năng thu hồi vốn của ngân hàng thường rất cao hoặc rất thấp nên khơng thê tính bình quân Hai yếu tố giữ vai trò quan trọng trong quyết định khả năng thu hồi vốn khi khách hàng không trả được nợ là tài sản đảm bảo của khoản vay và cơ cấu tài sản của khách hàng Ba phương pháp tính LGD là:
- Tỷ trọng tôn thất căn cứ vào thị trường: Sử dụng khi các khoản tín dụng có thể được mua bán trên thị trường Ngân hàng có thể xác định tỷ trọng tôn thất của một khoản vay căn cứ vào giá của khoản vay đó 1 thời gian ngắn sau khi nó được xếp vào hạng không trả được nợ Giá này được tính trên cơ sở ước tính của thị trường bằng phương pháp hiện tại hoá tất cả các dịng tiền có thể thu hồi được của khoản vay trong tương lai
Trang 23nợ Ngân hàng sẽ ước tính các luồng tiền tương lai, khoản thời gian dự kiến thu hồi
được luồng tiền và chiết khấu chúng Việc xác định lãi suất chiết khấu phù hợp là vơ
cùng khó khăn
- Xác định tỷ trọng tốn thất căn cứ vào giá các trái phiếu rủi ro trên thị trường Tóm lại, khi ngân hàng cho vay các khách hàng tốt, hệ số rủi ro giảm xuống, và tất yếu dẫn đến rủi ro tín dung giảm
s* Xác định tơn thất ước tính, NH sẽ thực hiện được thêm các mục tiêu sau:
- Tăng cường khả năng quản trị nhân sự, cụ thể là đội ngũ cán bộ tin dung Dé đánh giá khả năng của cán bộ tín dụng, khơng những chỉ có chỉ tiêu dư nợ, số lượng KH mà phải đặc biệt quan tâm đến chất lượng của các khoản tín dụng được cấp
- Giúp NH xác định chính xác giá trị khoản vay, phục vụ hiệu quả cho việc chứng khốn hóa các khoản vay sau này Đây cũng là xu hướng hiện nay của các NHTM, vì đây là công cụ hiệu quả nhất để san sẻ rủi ro và tạo tính linh hoạt trong quản lý danh mục đầu tư các khoản vay
- Xác định tốn thất ước tính sẽ giúp NH xây dựng hiệu quả hơn Quỹ dự phòng
RRTD Hiện nay, tại Việt Nam chỉ có một số ít NH có hệ thống xếp hạng hiệu quá
và sử đụng phương pháp định tính dé phân loại nợ Việc xác định chính xác tồn thất
ước tính giúp việc trích lập dự phòng trở nên đơn giản, hiệu quả và chính xác hơn rất nhiều
- Xác định xác suất vỡ nợ (PD) giúp NH nâng cao được chất lượng của việc giám sát và tái xếp hạng KH sau khi cho vay, hay tái xếp hạng KH
1.3.4.3 Áp dụng các chính sách, cơng cụ phịng chống thích hợp với từng loại rủi ro và tài trợ rủi ro
Trang 24- Không làm gì bằng cách chủ động hay thụ động chấp nhận rủi ro: với những
khoản vay nhỏ thì chỉ phí cho việc phịng tránh đơi khi còn cao hơn việc chấp nhận
mức thiệt hại Hoặc với xác suất rủi ro quá cao, NH né tránh rủi ro bằng cách hạn
chế hoặc từ chối cấp tín đụng
- Với những khoản vay cịn lại, khi đó các cơng cụ phịng chống rủi ro đặc biệt hữu hiệu để ngăn ngừa, né tránh hoặc giảm thiểu khả năng xảy ra rủi ro cũng như tốn thất Các biện pháp bao gồm: ngăn ngừa rủi ro, bán nợ, phân tán rủi ro, và quản trị rủi ro thông qua công cụ phái sinh
s* Tài trợ rủi ro:
- Theo công bố của Ủy ban Basel, các NHTM phải thường xuyên dự trữ các nguồn quỹ dự phòng cần thiết, sẵn sàng bù đắp được mọi tốn thất có thể xảy ra dé đảm bảo an toàn cho hoạt động kinh doanh Tùy theo tính chất của từng loại tổn thất, NH được sử dụng những nguồn vốn thích hợp để bù đắp:
+ Đối với các tổn thất đã lường trước được rủi ro, NH có thể sử đụng nguồn vốn từ quỹ dự phòng rủi ro nợ xấu đã được xếp loại theo tiêu chuẩn để bù đắp Mặc dù nguồn vốn này được trích lập từ chỉ phí kinh doanh nhưng nếu tỷ lệ trích lập quá cao sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận và quyền lợi của cỗ đơng làm giảm uy tín của NH trên thị trường
+ Đối với các tốn thất không lường trước được rủi ro, NH phải dùng vốn tự có
làm nguồn dự phòng để bù đắp Nếu khả năng quản trị rủi ro yếu kém gây ra mức tổn thất cao, vốn tự có của NH sẽ bị hao mịn, quy mơ tài chính và khả năng cạnh tranh của NH sẽ bị ảnh huởng
- Ngoài ra, cần áp dụng các biện pháp khác để tài trợ rủi ro, gồm: Tham gia
bảo hiểm trong suốt quá trình cấp tín dụng, xử lý tài san dam bao dé thu hồi nợ,
1.3.4.4 Theo dõi, đánh giá và điều chỉnh phương pháp phòng chống - Việc báo cáo kịp thời, theo đúng yêu cầu về rủi ro là công cụ hỗ trợ đắc lực
cho công tác kiểm tra kiểm soát, quản trị rủi ro Định kỳ và nội dung báo cáo được
áp dụng thích hợp cho từng đối tượng nhận báo cáo
Trang 25trung vào đánh giá chung, tổng hợp rủi ro và chỉ nêu ra các rủi ro lớn nhất, các biện pháp, chiến lược Báo cáo cho lãnh đạo bộ phận nghiệp vụ thì yêu cầu chỉ tiết hơn và chỉ tập trung vào một loại rủi ro
+* Tóm lại, nguyên tắc Basel về Quản trị nợ xấu: Quan điểm của Ủy ban Basel là sự yếu kém trong hệ thống NH của một quốc gia sẽ đe dọa đến sự ổn định về tài chính trên tồn quốc gia đó Vì vậy nâng cao sức mạnh của hệ thống tài chính là điều mà Ủy ban Basel quan tâm Ủy ban đã ban hành 17 nguyên tắc về quản trị nợ xấu, quản trị RRTD và đảm bảo tính hiệu quả, an toàn trong hoạt động cấp tín dụng Bao gồm các nội dung cơ bản sau:
- Xây dựng mơi trường tín dụng thích hợp: Hội đồng Quản trị phải phê duyệt định kỳ chính sách RRTD, xem xét RRTD và xây dựng một chiến lược xuyên suốt trong hoạt động của NH về tỷ lệ nợ xấu, mức độ chấp nhận rủi ro, Trên cơ sở đó,
Ban Tổng giám đốc có trách nhiệm thực thi các định hướng này và phát triển các chính sách, thủ tục nhằm phát hiện, đo lường, theo đối và kiểm soát nợ xấu cho
từng khoản vay và cho cả danh mục đầu tư Các NH cần xác định QTRRTD trong tat cả các sản phẩm và hoạt động của mình, đặc biệt là sản phẩm mới phải có sự phê duyệt của Hội đồng quản trị
- Thực hiện cấp tín dụng lành mạnh: Các NH cần xác định rõ ràng các tiêu chí cấp tín dụng lành mạnh như thị trường mục tiêu, đối tượng KH, điều khoản và điều kiện cấp tín dụng, Xây dựng hạn mức tín dụng cho từng KH và nhóm KH vay von dé tao ra các loại hình RRTD khác nhau nhưng có thể so sánh và theo dõi được trên cơ sở xếp hạng tín dụng nội bộ đối với KH trong các lĩnh vực, ngành nghề khác nhau NH cần phải có quy trình rõ ràng trong phê duyệt tín dụng, các sửa đổi tín dụng với sự tham gia của các bộ phận tiếp thị, bộ phận phân tích tín dụng và bộ phận phê duyệt tín dụng cũng như trách nhiệm rạch ròi của các bộ phận tham gia
Đồng thời, phát triển đội ngũ nhân viên quản lý RRTD có kinh nghiệm, kiến thức
Trang 26cấp cho các KH có quan hệ
- Duy trì quá trình quản lý, do lường và theo dõi tín dụng phù hợp: Cần có hệ
thống quản lý cập nhật đối với các danh mục đầu tư có RRTD, bao gồm cập nhật hồ
sơ tín dụng, thu nhập thơng tin tài chính hiện hành, dự thảo các hợp đồng Vay
theo quy mô và mức độ phức tạp của NH Đồng thời, hệ thống này phải có khả năng nắm bắt và kiểm sốt tình hình tài chính, sự tuân thủ các cam kết của KH để phát hiện kịp thời những khoản vay có vẫn đề Các chính sách RRTD của NH cần nêu cụ thể cách thức quản lý các khoản tín dụng có vấn đề, trách nhiệm đối với các khoản
tín dụng này nên giao cho bộ phận tiếp thị hay xử lý nợ hoặc kết hợp cả hai bộ phận này, tùy theo quy mô và bản chất của mỗi khoản tín dụng Các NH nên xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ trong quản lý RRTD, giúp phân biệt các mức độ RRTD trong các tài sản có tiềm năng rủi ro cla NH
1.3.5 Kinh nghiệm Quản trị RRTD tại một số nước
1.3.5.1 Kinh nghiệm của Trung Quốc:
Từ một số nguyên nhân chính gây ra các khoản nợ xấu tại Trung Quốc, là
một nước gần gũi và có các điều kiện tương tự - Việt Nam có thể học hỏi kinh
nghiệm để hạn chế được những nguy cơ tiềm ân gây ra rủi ro tín dụng
s* Nguyên nhân các khoản nợ xấu xuất phát từ:
- Dư nợ tín dụng tăng quá nhanh trong khi trình độ chun mơn của cán bộ tín dụng chưa đạt tiêu chuẩn
- Tài sản thế chấp: Cho vay dựa vào thế chấp, người bảo lãnh, danh tiếng mà
không đánh giá nguồn trả nợ chính Tỷ lệ cho vay trên giá trị tài sản thế chấp quá cao; Cho vay với kỳ vọng tài sản hình thành từ vốn vay sẽ có giá trị cao, tuy nhiên
tình trạng sốt và giảm giá nhà đất nghiêm trọng gần đây đã làm cho trị giá thế chấp
không đủ bù đắp khoản vay, thanh khoản kém, nguy cơ không trả được nợ là rất lớn
- Thông tin khách hàng: Không thu thập đầy đủ thông tin KH vay, hồ sơ pháp
lý không đầy đủ; không thu thập, xác minh và phân tích các báo cáo trong suốt thời
Trang 27- Khơng văn bản hóa thỏa thuận cụ thể về mục đích và cách sử dụng khoản vay, kế hoạch nguồn trả nợ
- Giám sát sau giải ngân kém: không giám sát các khoản cho vay xây dựng
như kiểm tra tình hình thực tế, tiến độ rút vốn vay, thanh tra, Không nhận biết
được các dấu hiệu cảnh báo như chu kỳ luân chuyển tồn kho và khoản phải thu chậm lại, chu kỳ các khoản phải trả đài ra và phát sinh lỗ ròng trong kinh doanh
s* Mua bán nợ xấu:
- Từ năm 2001, Chính phủ Trung Quốc đã cho phép hình thành thị trường mua bán nợ xấu ngân hàng với sự tham gia của rất nhiều thành phần quốc doanh, tư nhân, trong nước và quốc tế Trung Quốc quan niệm rằng, nếu chỉ để cho các thành phần quốc đoanh mua bán trên thị trường này, quá trình định giá sẽ khơng thực sự cạnh tranh Vi thé, Chinh phi nude nay cho phép Morgan Stanley va sau nay là các ngân hàng đầu tư khác của Mỹ không chỉ tham gia mua cơ phần mà cịn được phép mua bán nợ xấu các ngân hàng
- Sở đĩ hoạt động này trên thế giới thơng suốt vì có hệ thống pháp lý hoàn hảo và tạo mọi điều kiện thuận lợi cho thị trường này phát triển như nhân lực có tay nghề cao, cung cấp địch vụ bài bản
1.3.5.2 Kinh nghiệm của Nhật Bản:
s* Bài học quan trọng rút ra từ kinh nghiệm của các ngân hàng Nhật:
- Ngân hàng nên chủ động trong việc đánh giá một khách hàng có tiềm năng rủi ro trong tương lai gần và xa, từ đó có biện pháp xử lý càng sớm càng tốt; Nếu mức lỗ của ngân hàng vượt quá khả năng của các NHTM, NHNN sẽ dùng các nguồn quỹ quốc gia dé can thiệp
- Hiện nay các NH Nhật đã xử lý thành công các vấn đề liên quan đến tài sản không thu hồi được Tổ chức dịch vụ tài chính (The Financial Service Agency) đóng vai trò quan trọng trong việc thúc ép các ngân hàng thực hiện công tác dự phòng cần thiết cũng như xử lý những khoản nợ xấu mà trước đây đã từng gây ra
các khoản lỗ lớn kéo dài trong nhiều năm đối với hầu hết các NH
Trang 28Mỹ: Các Ngân hàng Mỹ nhắn mạnh vào lối ra cho các khoản nợ xấu và tránh
việc thu hồi nợ Việc tất toán khoản nợ xấu chỉ nên xem xét khi đó là cách cuối
cùng đề thu hồi khoản vay có vấn đề, vì thu hồi có thé hiệu qua hơn thông qua việc
tiếp tục trả nợ của một doanh nghiệp vẫn đang hoạt động hơn là phải tắt tốn tài sản Ví dụ như JPMorgan và Bank of America đã bắt đầu nỗ lực hoãn các vụ tịch thu tài sản dé trả nợ và nỗ lực làm việc với các chủ nợ dé ho van cé thể trả tiền Các biện pháp phổ biến là giảm lãi suất và giảm giá trị các khoản chi trả để người vay tiền vẫn có thể trả tiền mà không phải bán tài sản thế chấp
Mỹ và Châu Âu: cũng đã bơm tiền vào các ngân hàng, nhờ đó nhiều ngân hàng
lớn đã mua lại các ngân hàng và tổ chức tín dụng nhỏ đang trên bờ vực phá sản,
giúp những chính sách hỗ trợ khách hàng của ngân hàng lớn áp dụng luôn cho
khách hàng của ngân hàng nhỏ
Trong Chương 1, tác giả đã làm rõ một số vấn đề sau:
- Lý luận cơ bản về tín dụng và rủi ro tín dụng ngân hàng: khái quát về tín dụng, rủi ro tín dụng ngân hàng, ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đến hệ thống ngân hàng và nền kinh tế
- Quản trị rủi ro tín dụng và mơ hình quản trị rủi ro tín đụng theo Ủy ban Basel - Đồng thời, Chương 1 cũng nghiên cứu kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng
tại một số nước trên thế giới như Trung Quốc, Nhật, Mỹ, các nước Châu Âu để
từ đó rút ra bài học kinh nghiệm cho Việt Nam, cụ thể như sau:
+ Nghiên cứu thành lập thị trường mua bán nợ xấu, kế cả thị trường tư nhân + Quan tâm hơn đến việc tạo mọi điều kiện cho KH trả nợ, kế cả xét duyệt cho
vay thêm, giảm lãi suất cho vay, .thay vì thanh lý tài sản đảm bảo như hiện nay
Trang 29CHUONG 2: THUC TRANG QUAN TRI RUI RO TIN DUNG
TAI NGAN HANG THUONG MAI CO PHAN A CHAU
2.1 Giới thiệu chung về NHTMCP Á Châu 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển:
- NHTMCP Á Châu được thành lập theo Giấy phép số 0032/NH-GP do NHNN cấp ngày 24/04/1993, và Giấy phép số 533/GP-UB do Ủy ban Nhân dân
TPHCM cấp ngày 13/05/1993 Ngày 04/06/1993, ACB chính thức đi vào hoạt động và được xem là một trong những NHTMCP đầu tiên trong giai đoạn đầu của thời kỳ chuyền đổi kinh tế Việt Nam từ nền kinh tế tập trung, bao cấp tiến dần lên nền kinh
tế thị trường
- Năm 1996: ACB là NHTMCP đầu tiên của Việt Nam phát hành thẻ tín dụng quốc tế ACB-MasterCard
- Năm 1999: ACB triển khai chương trình hiện đại hóa cơng nghệ thơng tin NH, xây dựng hệ thống mạng diện rộng, nhằm trực tuyến hóa và tin học hóa hoạt
động giao dịch; Cuối năm 2001, ACB chính thức vận hành hệ thống công nghệ NH
lõi là TCBS, cho phép tất cả chỉ nhánh và phòng giao dịch nối mạng với nhau, giao dịch tức thời, dùng chung cơ sở dữ liệu tập trung
- Năm 2000: ACB thực hiện tái cấu trúc như là một bộ phận của chiến lược phát triển trong nửa đầu thập niên 2000 (2000 — 2004) Cơ cấu tổ chức được thay
đổi theo định hướng kinh doanh và hỗ trợ Các khối kinh doanh gồm có Khối
KHCN, Khối KHDN, và Khối Ngân quỹ Các đơn vị hỗ trợ gồm có Khối Cơng nghệ thông tin, Khối Giám sát điều hành, Khối Phát triển kinh doanh, Khối Quản trị
Trang 30- Năm 2003: ACB xây dựng hệ thống quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO
9001:2000 và được công nhận đạt tiêu chuẩn trong các lĩnh vực (ï) huy động vốn,
(ii) cho vay ngắn hạn và trung dài hạn, (iii) thanh toán quốc tế và (iv) cung ứng
nguồn lực tại Hội sở
- Năm 2005: ACB và NH Standard Chartered ký kết thỏa thuận hỗ trợ kỹ thuật
toàn điện; và SCB trở thành cô đông chiến lược của ACB ACB triển khai q trình
hiện đại hố công nghệ NH, bao gồm các cấu phần (ï) nâng cấp máy chủ, (ii) thay thế phần mềm xử lý giao dịch thẻ NH bằng một phần mềm mới có khả năng tích
hợp với nền công nghệ lõi hiện nay, va (iii) lap dit hệ thống máy ATM
- Ngày 31/10/2006 mã cơ phiếu ACB chính thức được niêm yết tại Trung tâm
giao dịch chứng khoán Hà Nội
- Năm 2007: ACB mở rộng mạng lưới hoạt động, thành lập mới 31 chi nhánh
và phòng giao dịch, thành lập Công ty Cho thuê tài chính ACB, hợp tác với Microsoft về việc áp dụng công nghệ thông tin vào vận hành và quản lý, hợp tác với
NH Standard Chartered về việc phát hành trái phiếu ACB phát hành 10 triệu cỗ phiếu mệnh giá 100 tỷ đồng, với số tiền thu được là hơn 1.800 tỷ đồng
- Năm 2008: ACB thành lập mới 75 chi nhánh và phòng giao dịch, hợp tác với
American Express vé séc du lich, trién khai dich vu chap nhận thanh toán thẻ JCB
ACB tang vén điều lệ lên 6.356 tỷ đồng ACB đạt danh hiệu “NH tốt nhất Việt Nam
năm 2008" do Tạp chí Euromoney trao tặng tại Hong Kong 2.1.2 Kết quả hoạt động của ACB
Trong 16 năm hoạt động, ACB luôn giữ vững sự tăng trưởng mạnh mẽ và ôn
định Hiện nay, ACB được đánh giá là một trong những NH dẫn đầu về địch vụ KH
Ngoài ra, trong khối NHTMCP, ACB là NH có tổng tài sản và vốn huy động lớn
nhất, cơ cấu tài sản an toàn và tốc độ tăng trưởng nhanh Điều này được thể hiện
Trang 31Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản của ACB
Đơn vị: Tỷ đồng
Chỉ tiêu/Năm 2006 YoY 2007 YoY 2008 YoY
Tổng tài sản 44645 839% 85.392 91,3% 105306 22,5%
Vốn điều lệ 1.100 16,0% 2.630 139,1% 6.356 141,7%
Lợi nhuận sau thuế 505 689% 1.760 248,2% 2211 25,6%
Huy động từ KH 33.606 68,16% 55.283 64,50% 64.217 16,16%
Dư nợ cho vay 17.014 8130% 31.611 86,96% 34.833 9,50%
ROAE 34% — 44% — 32% —
ROAA 2,7% _ 2,3% 2,3% -
Nguôn: Báo cáo thường niên của ACB các năm 2006, 2007, 2008
-_ Trong hai năm 2007 và 2008, ACB ln duy trì tổng tài sản lớn nhất trong khối NHTMCP Hơn nữa, ACB có tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân rất cao
so với tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân ngành 56,2% trong giai đoạn 2002
— 2007 Đặc biệt năm 2007 là năm mà ACB có tốc độ tăng trưởng tài sản mạnh nhất
với mức tăng 91,3% so với năm 2006 Năm 2008, tốc độ tăng này ít hơn do bị ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế tồn cầu và tình hình chung của nền kinh tế
Việt Nam
Hình 2.1: Tổng tài sản của một số NHTMCP năm 2007, 2008
Đơn vị: Nghìn tỷ đồng 120 - 100 - = EAB 80 m EIB so ø VIB mTCB “0 = STB = ACB 20 2007 2008
Nguôn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP năm 2007, 2008 - Mặc dù tốc độ tăng trưởng tổng tài sản cao và khối lượng tài sản lớn nhưng
Trang 32tập trung vào hoạt động tín dụng mà cịn phát triển mạnh hoạt động cho vay liên NH (chủ yếu là những khoản vay ngắn hạn, rủi ro thấp) và hoạt động này chiếm tỷ trọng khá lớn trong cơ cấu tổng tài sản của ACB Thêm vào đó, tỷ lệ Cho vay/Tổng tài
sản của ACB chiếm khoảng 32,8% - thuộc vào loại thấp nhất trong ngành NH
Bảng 2.2: Cơ cấu tài sản của ACB giai đoạn 2006 - 2008
Đơn vị: Tỷ đồng Tỷ Tỷ Tỷ Chỉ tiêu 2006 trọng 2007 trọng 2008 trọng (%) (%) (%) TM, vàng bạc, đá quý 2.285 510 4927 5,80 9.307 880 TG NHNN 1.563 3,50 5.145 6,00 2.121 2,00 Cho vay khách hàng 16.954 38,00 31.676 37,10 34.604 32,80
peut kinh doanh chứng 4.869 10,90 9.634 1130 24706 2240
TG và vay liên NH 16402 36,70 29.165 34,20 26.188 24,90
Góp vốn đầu tư 443 1,00 762 0,90 1.178 1,10
Tài sản khác 2.129 480 4082 480 7.200 681
Tổng cộng 44645 100 85.391 100 105.304 100
Nguồn: Báo cáo thường niên của ACB các năm 2006, 2007, 2008 - Nguồn vốn tăng trưởng nhanh về quy mô và tốt về chất lượng: Tương ứng với tốc độ tăng tổng tài sản, nguồn vốn của ACB cũng đạt tốc độ tăng trưởng cao trong thời gian qua Chất lượng nguồn của ACB rất tốt do các nguồn vốn như tiền gởi KH, vốn và các quỹ có mức tăng trưởng ấn tượng
Bảng 2.3: Cơ cầu nguồn vốn của ACB giai đoạn 2006 — 2008
Đơn vị: Tỷ đồng Ty Ty Tỷ Chỉ tiêu 2006 trong 2007 trọng 2008 trọng (%) (%) (%)
Cac khoan ng chinh phu & 941 655 -
NHNN
Tiền gởi và vay các TCTD 3.250 6.994 9.902
khác
Tiền gởi của khách hàng 33.606 75,3 55.283 64,7 64217 60,9
Nguồn huy động khác 1.939 12.011 17.055
Các khoản nợ khác 3.213 4.191 6.366
Vốn và các quỹ 1.654 3,70 6.258 7,35 7.766 7,37
Trang 33Lợi nhuận chưa phân phôi 366 1.436 697
Nguồn: Báo cáo thường niên của ACB các năm 2006, 2007, 2008 - Nguồn huy động từ KH của ACB tăng trưởng cao với tốc độ tăng trưởng bình quân 40,3% (cao hơn so với mức bình quân ngành là 35% và chiếm tỷ trọng lớn nhất (hơn 60%) trong tổng nguồn vốn ACB là NHTM có nguồn vốn huy động
từ KH lớn nhất trong khối NHTMCP
Hình 2.2: Huy động từ khách hàng của một số NHTMCP và ACB
Đơn vị: Tỷ đồng
EAB, VIB, EIB, TCB, STB, ACB (nam 2008) | Ngân hàng TMCP Châu (2003-2008)
Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP - Vốn chủ sở hữu tăng trưởng nhanh: Trong thời gian qua, ACB đã thực hiện nhiều đợt phát hành cổ phiếu nằm tăng quy mô vốn chủ sở hữu Bên cạnh đó, với
khả năng sinh lời cao, phần lợi nhuận giữ lại để bổ sung vốn kinh doanh cũng góp
Trang 34Hình 2.3: Biến động vốn CSH của một số NHTMCP và ACB
Đơn vị: Nghìn tý đồng
VIB, EAB, TCB, STB, ACB, EIB (2008) Ngân hàng TMCP Á Châu (2003-2008)
Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP
- Khả năng sinh lời cao: ACB là một trong những NH có tỷ lệ lợi nhuận/vốn chủ sở hữu bình quân (ROAE) cao nhất trong ngành NH (năm 2007 là 44,49%, năm 2008 là 31,52%) Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản bình quân (ROAA) của ACB cũng khá cao và tăng dần qua các năm Do tổng tài sản của ACB tăng khá nhanh
trong giai đoạn 2006 — 2008 nên tỷ lệ ROAA của ACB thấp hơn so với TCB, đạt
2,32% hiện đứng thứ 2 trong ngành
Hình 2.4: ROAE, ROAA cúa một số NHTMCP năm 2008
Đơn vị: %
VIB, STB, EIB, EAB, ACB, TCB (2008) EIB,VIB, STB, EAB, TCB, ACB (2008)
Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP năm 2008
Trang 35Voi két qua da dat duoc, ACB tiép tuc khang dinh vi tri hang dau trong khối các NHTMCP Việt Nam - tăng trưởng nhanh, ổn định và an toàn Tắt cả những yếu tô trên sẽ là tiền đề vững chắc để ACB có thể hồn thành mục tiêu đến năm 2015 trở thành tập đoàn tài chính hàng dau tai Việt Nam
2.2 Thực trạng quản trị rủi ro tín dụng của ACB 2.2.1 Hoạt động tín dụng tại ACB:
+* Hoạt động tín dụng của ACB trong giai đoạn 2006-2008 có những điểm nỗi bật sau:
- Cùng với sự tăng trưởng ấn tượng và sôi nỗi của nền kinh tế Việt Nam — tăng trưởng GDP bình quân trong giai đoạn 2002 — 2007 đạt 7,9%, năm 2008 đạt 6,32%, đặc biệt tốc độ tăng trưởng GDP trong năm 2007 đạt 8,5% cùng với nỗ lực không ngừng mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh trên toàn hệ thống ACB thông qua mở rộng mạng lưới chỉ nhánh, đa dạng hóa các loại hình sản phẩm, dịch vụ NH, đ nợ tín dụng toàn hệ thống ACB đạt được bước tăng trưởng cao Trong năm 2007, dư nợ tín dụng /ăng 87%, so với một số NHTM thì ACB là NH có đư nợ tín đụng chỉ đứng thứ hai sau Sacombank xét về giá trị tuyệt đối
- Cuối năm 2007 và năm 2008, trước tình hình nến kinh tế có những chuyên
biến tiêu cực như lạm phát tăng cao, thâm hụt thương mại lớn, tình hình tỷ giá có nhiều biến động phức tạp, NHNN đã thực hiện một loạt biện pháp thắt chặt tiền tệ như: tăng dự trữ bắt buộc, phát hành tín phiếu bắt buộc, tăng lãi suất cơ bản ACB đã thực hiện mục tiêu “Quản lý tốt, lợi nhuận cao, tăng trưởng hợp lý” của Hội đồng quản trị nên trong năm 2008, dư nợ tín dụng của tồn hệ thống có xu hướng tăng trưởng chậm lại, chỉ tăng 9,5%
* Cơ cấu tín dụng của ACB có một số nét chính như sau:
Trang 36- Theo kỳ hạn vay: Trong giai đoạn 2006 — 2008, các khoản cho vay ngắn hạn có tỷ trọng cao nhất trong danh mục cho vay của ACB Tuy nhiên, tỷ trọng này giảm dần qua các năm và tỷ trọng các khoản cho vay dài hạn có xu hướng tăng lên, kéo theo những rủi ro trong quá trình cấp các khoản tín dụng này
Bang 2.4: Dư nợ tín dụng của ACB giai đoạn 2006 — 2008
Đơn vị tính: tỷ đồng
Chỉ tiêu/ Năm 2006 Won 2007 or 2008 Won
Theo thoi han vay 17.014 +100 31.811 100 34833 100
- Ngan han 9.578 563 17493 55,0 15.944 45.8
- Trung han 4.786 281 6763 213 7267 208
- Dài hạn 2652 156 1555 237 1126 334
Theo loại tiền vay 17.014 100 3LB1l 100 34833 100
- VND 12751 749 21518 676 24564 — 70/5
- Ngoạiệ& Vàng 4263 25I 10293 324 10269 29/5
Tổng dư nợ tín dụng — 17.014 - 31.811 - 34.833 -
Tắc độ tăng trưởng (%) — 81,30 - 86,96 - 9,50 -
Nguồn: Báo cáo thường niên cua ACB nam 2006, 2007, 2008
- Theo thành phần kinh tế: Với định hướng là NH bán lẻ hàng đầu Việt Nam, đối tượng KH chủ yếu của ACB là KHCN và doanh nghiệp vừa và nhỏ, trong giai đoạn 2006 — 2008, tỷ trọng cho vay đối với KHCN luôn chiếm trên 50%, cho vay doanh nghiệp vừa và nhỏ chiến trên 35% Thu nhập từ nhóm KH này là rất lớn đo
đặc điêm của nền kinh tế nước ta, tuy nhiên các đối tượng KH này có trình độ quản
lý kém, chưa đầu tư đúng mức vào việc cải tiến cơ cấu bộ máy tổ chức, phát triển
nhân lực, đầu tư chiều sâu, .cũng gây trở ngại không nhỏ cho ACB Bởi vì khi cho
vay đối với các đối tượng KH này, tình hình sản xuất kinh doanh của họ rất nhạy
cảm trước những biến động hàng ngày của môi trường kinh tế, xã hội bên ngoài, kéo theo rủi ro trong quá trình cấp tín dụng của ACB Ngồi ra, ACB khơng ngừng nâng cao năng lực cạnh tranh của mình thơng qua nhóm sản phẩm về tài trợ xuất khẩu để mở rộng đối tượng cho vay sang các doanh nghiệp nhà nước — vốn là đối
Trang 37Bảng 2.5: Dư nợ cho vay theo thành phân kinh tế tai ACB
Đơn vị tính: Triệu đồng
Theo thành phần kinh tế 2006 Tỷ lệ V207 Tỷ lệ (qạ 2008 Tỷ lệ ayy
Doanh nghiệp NN 1.128.017 6,63 2.179.990 6,85 2.821.889 8,10
Công ty Cô phần, 6.647.686 39,07 124622784 39,68 12.674.836 36,39 TNHH, tư nhân
Công ty liên doanh 247.438 1,45 518.095 1,63 387.159 1,11
Công ty 100% vốn 289.643 1,70 557.972 1,75 180.304 0,52 nước ngoài Hợp tác xã 2.036 0,01 21.714 0,07 5.164 0,01 Cá nhân 8.699.599 51,13 15.910.302 50,02 18.763.348 53,87 Tống 17014419 100 31.810857 100 34.832.700 100
Nguôn: Báo cáo thường niên của ACB năm 2006, 2007, 2008 - Theo ngành nghề kinh doanh: ACB tập trung chủ yêu cho vay đối với ngành thương mại và dịch vụ cá nhân, cộng đồng: kế đến là ngành sản xuất, gia công chế biến; chủ yếu tài trợ đối với những ngành được NN và Chính phủ khuyến khích sản xuất, kinh doanh Đối với lĩnh vực xây dựng và tư vấn kinh doanh bất động sản, ACB ln duy trì tỷ lệ cho vay hợp lý, chỉ khoản từ 0,5% đến 2,5% trong danh mục cho vay để giảm thiểu những rủi ro có thê xảy ra trong quá trình cấp tin dụng, khi mà tình hình bất động sản đóng băng như hiện nay
Bảng 2.6: Dư nợ cho vay theo ngành nghề kinh doanh tại ACB
Đơn vị tính: Triệu đồng
Theo ngành Tỷ lệ Tỷ lệ Tỷ lệ
nghềkinhdoanh 200 (œy 207 (wy 2008 (wy
Thương mại 5124972 3012 8.012.741 2519 8.175.846 23.47
Nông lâm nghiệp 136.125 0,80 116.274 0,37 221.790 0,64
San xuat và gia 3.848.511 22,62 5.428273 17,06 4.514.346 12/96 công chê biên
Trang 38Nganh khac 703.345 4,13 2.187.045 6,88 2.656.717 7,63
Tong 17.014.419 100 31.810.857 100 34.832.700 100
Nguôn: Báo cáo thường niên của ACB năm 2006, 2007, 2008 - Theo khu vực địa lý: ACB cho vay chủ yêu tập trung đối với KH tại các Thành phố lớn, mức sống tương đối cao Tuy nhiên, ở những vùng này, cạnh tranh
thường rất khốc liệt và nếu như KH không đủ tiềm lực, cả về tài chính lẫn kinh nghiệm trong kinh doanh thì sẽ rất dễ dẫn đến rủi ro không đáng có, ảnh hưởng đến
chất lượng tín dụng của ACB khi cho vay
Bảng 2.7: Dư nợ cho vay theo khu vực địa lý tại ACB
Đơn vị tính: Triệu đồng
Theo khu vực địa lý 2006 Tỷ lệ (%) 2007 Tỷ lệ (%) 2008 Tỷ lệ (%) TP HCM 12.657.458 74,39 23.641.272 74,32 24.641.417 70,74
Dong bang 468.374 2,75 1.002.090 3,15 1.275.781 3,66
Sông Cửu Long
Miền Trung 659.017 3,87 1.172.467 3,69 1.371.017 3,94 Miền Bắc 2.233.331 1313 4.001.509 1258 5.723.037 16,43 Miền Đông 996.239 5,86 1.993.519 6,27 1.821.448 5,23 Tổng 17.014.419 100 31.810.857 100 34.832.700 100 Nguôn: Báo cáo thường niên của ACB năm 2006, 2007, 2008 - Cơ cấu dự nợ phân theo tài sản thé chap:
Cũng như các NHTM trong nước khác, tài sản thế chấp chủ yếu của ACB là bất động sản Khi mà nền tài chính của Việt Nam còn yếu kém như hiện nay thì an toàn nhất vẫn phải xem trọng tài sản thế chấp khi cho vay, xem đây là nguồn trả nợ chính thứ hai sau nguồn thu nhập chính Tuy nhiên, dư nợ cho vay này chứa đựng rất nhiều rủi ro do thị trường bất động sản Việt Nam năm 2008 xuống dốc nghiêm trọng sau ảnh hưởng của những bong bóng thị trường năm 2007
Đối với giấy tờ có giá, hiện nay ACB chỉ nhận thế chấp các giấy tờ có giá
được phát hành bởi những tơ chức có uy tín, tính thanh khoản của các chứng từ cao
Trang 39Bảng 2.8: Cơ cấu tài sản thế chấp tại ACB giai đoạn 2006-2008
Đơn vị tính: Triệu đồng
Tài sảnthếchấp 2006 FAN 2007 GÓI 2008 Wor
Giấy tờ có giá 9.584.580 19,05 14030868 17,3 124992710 14,20
Hàng tồn kho 68.141 0,14 261958 033 245579 027
Máy móc, thiếtbị 2216823 444i 44621630 5/81 4.597167 5,02
Bất động sản 34980735 69,53 53.703.883 67,47 64.470.760 70,44
Tài sản khác 3.458.198 687 6.974.148 8/76 9.222.722 10,08
Tong 50.308.477 100 79.592.487 100 91528938 100
Nguôn: Báo cáo thường niên của ACB năm 2006, 2007, 2008 %* Chất lượng tín dụng tại ACB trong thời gian qua có một số điểm đáng lưu ý như sau:
- ACB ln kiểm sốt tốt nợ quá hạn so với tốc độ tăng trưởng tín dụng, và ln duy trì tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản an toàn từ mức 30% đến 38% trong giai
đoạn 2006 - 2008 ACB ln duy trì tỷ lệ nợ quá hạn nằm trong tầm kiểm soát, và
không vượt quy định của NHNN Năm 2008, tình hình chung của các NHTM trong
nước, do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, ACB vẫn kiểm soát tốt
tỷ lệ này ở mức 0,89% Tuy nhiên, trong hoạt động tín đụng ln tiềm ấn những rủi ro, có thê đã biểu hiện ra ngồi nhưng cũng có những rủi ro chưa phát sinh Vì vậy,
khơng thể nói việc quán trị RRTD của ACB là tốt mà phải liên tục cập nhật và
thường xuyên tăng cường công tác quản trị RRTD, song song với hoạt động cấp tín dụng của ACB, đề giảm thiểu và hạn chế những rủi ro khơng đáng có
Bảng 2.9: Tình hình kiểm sốt nợ quá hạn tại ACB
Đơn vị tính: Tỷ dong
Chi tiêu/ Năm 2006 2007 2008
Tổng tài sản 44.650 85.392 105.306
Dư nợ cho vay 17.365 31.974 34.833
Nợ quá hạn 189 98 310
Tỷ lệ NQH/Dư nợ 1,09% 0,31% 0,89%
Cho vay/Tổng tài sản 38,89% 37,44% 33,08%
Trang 40
- Tình hình nợ quá hạn: Tuy dư nợ cho vay tăng nhiều qua các năm, ACB
vẫn kiểm soát tốt tình hình nợ xấu, tỷ lệ Nợ quá hạn/Tổng dư nợ luôn thấp nhất
trong các NHTMCP trong nước, thấp hơn tỷ lệ chung 3,5% của toàn ngành và thấp
hơn nhiều so với tỷ lệ quy định của NHNN Tuy nhiên, do dư nợ của ACB cao nhất
trong hệ thống các NHTMCP Việt Nam nên con số tuyệt đối của Nợ quá hạn tính ra
là không nhỏ Do đó, để tránh những tơn thất có thể xảy ra trong q trình cấp tín
dụng, ACB cần quản trị tốt RRTD khi cấp tín dụng cho KH
Bảng 2.10: Tình hình nợ quá hạn tại ACB giai đoạn 2006 — 2008
Đơn vị tính: Triệu dong
Theo nhóm nợ 2006 Wor 2007 or 2008 or Nonhéml 16825088 9889 31713333 99,69 34125084 97,97 Nợ nhóm 2 155.799 092 70959 022 398902 1,15 Nợ nhóm 3 13041 — 0,08 9.167 003 223605 064 Nợ nhóm 4 9376 — 006 7.078 0,02 66982 019 Nợ nhóm 5 H15 007 10320 003 18127 005 Tổng 17014419 100 31810857 100 34832700 100 Nguồn: Báo cáo thường miên của ACB năm 2006, 2007, 2008
Kết luận: Tuy dư nợ cho vay tăng nhiều qua các năm, ACB vẫn kiểm sốt tốt
tình hình nợ xấu, tỷ lệ Nợ quá hạn/Tổng dư nợ luôn thấp nhất trong các NHTMCP
trong nước và thấp hơn nhiều so với tỷ lệ quy định của NHNN Tuy nhiên, do dư nợ của ACB cao nhất trong hệ thống các NHTMCP Việt Nam nên con số tuyệt đối của nợ quá hạn tính ra là khơng nhỏ Cùng với sự tăng trưởng nóng về tín dụng trong
năm 2007, khủng hoảng kinh tế năm 2008 ảnh hưởng không nhỏ đến đối tượng KH
chủ lực của ACB cũng như yếu tố con người chưa đáp ứng được nhu cầu phát triển được xem như là những nhân tố có thê ảnh hưởng xấu đến chất lượng tín dụng của
ACB Nhận thức được tầm quan trọng của việc quản trị rủi ro, đặc biệt là RRTD,