Bài Giảng TIỀN VÀ LẠM PHÁT - Truong Quang Hung potx

z Giải thích chức năng của ngân hàng z Giải thích cách ngân hàng tạo ra tiền và kiểm soát tiền z Giải thích nguyên nhân của lạm phát trong dài hạn z Chỉ ra tác động của lạm phát và giải

Trang 1

TIỀN VÀ LẠM PHÁT

Bài giảng 5

GIỚI THIỆU

Trong bài giảng này chúng ta sẽ

z Định nghĩa tiền và các chức năng của tiền

z Giải thích chức năng của ngân hàng

z Giải thích cách ngân hàng tạo ra tiền và kiểm soát tiền

z Giải thích nguyên nhân của lạm phát trong dài hạn

z Chỉ ra tác động của lạm phát và giải thích tính trung lập của tiền

Trang 2

TIỀN LÀ GÌ?

z Trung gian trao đổi

z Tiền là một phương tiện được mọi người chấp nhận để trao đổi hàng hoá và dịch vụ hoặc để trả nợ

z Nếu không có tiền người ta phải trao đổi hàng lấy hàng

z Đo lường giá trị

z Tiền là thước đo được mọi người chấp nhận để đo lường giá trị hàng hoá và dịch vụ

z Điều này giúp ta so sánh giá trị và ra các quyết định mua bán hàng hoá

CHỨC NĂNG CỦA TIỀN

Trang 3

z Dự trữ giá trị

z Tiền rút ra khỏi lưu thông và được sử dụng để mua hàng hóa trong tương lai.Tiền giúp chuyển sức mua từ hiện tại sang tương lai

z Phân biệt giữa tiền, thu nhập và tài sản?

z Tại sao người ta giữ tiền như một loại tài sản?

z Trong thời kỳ lạm phát, tiền có thực hiện tốt chức năng này không?

CHỨC NĂNG CỦA TIỀN

CÁC LOẠI TIỀN

z Hóa tệ (Tiền hàng hóa)

z Hàng hóa như muối, gia súc, vàng, bạc được mọi người chấp nhận làm vật ngang giá trong trao đổi

z Tín tệ (tiền quy ước hay tiền pháp định)

z Tiền giấy hay tiền đúc kim loại mà nó được sử dụng để trao đổi không phải dựa vào giá trị thực của chúng mà dựa vào giá trị được in trên chúng

z Bút tệ

z Tiền được tạo ra bởi ngân hàng và được ghi chép trong sổ sách kế tóan ngân hàng

Trang 4

ĐO LƯỜNG TIỀN

TRONG NỀN KINH TẾ

M1 bao gồm tiền mặt lưu hành ngòai ngân hàng (C) và tiền gởi có thể viết séc (tiền gởi không kỳ hạn) (D)

kỳ hạn

M2 bao gồm M1 cộng với tiền tiết kiệm và tiền gởi kỳ hạn

Sự phân chia giữa M1 và M2 dựa vào tính thanh khoản của tài sản

Tính thanh khoản: tính dễ dàng chuyển đổi tài sản sang tiền với sự tổn thất giá trị ít nhất.

Tiền gởi kỳ hạn

ĐO LƯỜNG TIỀN

TRONG NỀN KINH TẾ

Trang 5

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

z Trung gian tài chính là một tổ chức có chức năng huy động tiết kiệm cho đầu tư.

z Tại sao tồn tại trung gian tài chính?

z Chức năng của trung gian tài chính

z Chuyển hoá thời hạn bằng cách vay ngắn hạn và cho vay dài hạn

z Tối thiểu hoá chi phí vay

z Tối thiểu hoá chi phí sàng lọc và giám sát

z Chia xẻ rủi ro

TRUNG GIAN TÀI CHÍNH

Trang 6

NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Ngân hàng thương mại là một trung gian tài

chính có chức năng huy động tiền gởi và sử dụng tiền gởi đó để cho vay hoặc để đầu tư

• Ngân hàng thương mại kiếm lợi nhuận bằng cách nào?

BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN

z Bảng cân đối tài sản liệt kê tài sản có và tài sản nợ

z Tài sản có Ỉ Sử dụng vốn

z Tài sản nợ Ỉ Nguồn vốn

z Mối quan hệ kế toán cơ bản

Tài sản có = Nơ ï+ Tài sản ròng

Trang 7

CẤU TRÚC

BẢNG CÂN ĐỐI TÀI SẢN

Tài sản có Tài sản nợ

• Dự trữ tiền mặt

Cho vay

• Trái phiếu chính phủ

• Tiền gởi không kỳ hạn Tiền gởi kỳ hạn

• Vay từ NHTW

Tài sản ròng

Tài sản nợ

PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI

Giả sử cá nhân gởi 100 vào ngân hàng, những gì sẽ xảy ra?

Tài sản có

Trang 8

Dự trữ là lượng tiền mặt được nắm giữ tại

ngân hàng.

• Giả sử bạn được thuê làm cố vấn cho ngân hàng, bạn sẽ đánh giá

hoạt động của ngân hàng trên như thế nào? Ngân hàng có đạt được lợi nhuận tối đa không? Tại sao?

Tiền gởi 200 Dự trữ 200

Cho vay 100 Tài sản ròng 100

• Giả sử khách hàng viết sec rút tiền, những gì sẽ xảy ra?

Tiền gởi 200

Tài sản ròng 100

Vì dự trữ cao không mang lại lợi nhuận tối đa,

nên bạn cho vay hết số dự trữ

• Ngân hàng sẽ không đáp ứng được yêu cầu rút tiền, vì không có tiền mặt tại ngân hàng

Trang 9

z Có sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro thanh khoản.

z Ngân hàng nổ lực trong việc sử dụng tiền gởi sao cho đạt được lợi nhuận cao nhưng tránh rủi ro thanh khoản.

Thất bại của các ngân hàng trong thời kỳ Đại suy thoái là bài học kinh nghiêm trong việc cân nhắc giữa lợi nhuận và rủi ro thanh khoản Chính phủ quyết định quản lý ngân hàng nhằm bảo đảm yêu cầu thanh khoản tối thiểu

DỰ TRỮ BẮT BUỘC

z Tỷ lệ dự trữ bắt buộc

là % tổng tiền gởi không kỳ hạn mà ngân hàng trung ương yêu cầu ngân hàng thương mại giữ lại

Dự trữ = Dự trữ bắtbuộc + Dự trữ vượtmức

Tiền gởi không kỳ

hạn

Dự trữ bắt =

buộc

Tỷ lệ dự trữ bắt buộc ×

Trang 10

10/1/2007 Truong Quang Hung 19

Tiền gởi 200

Nơ và tài sản ròngï

Dự trữ 200

Giả sử rằng NHTW quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc là 10%?

Dự trữ bắt buộc 20

Dự trữ vượt mức 180 Tài sản ròng 100

Trước quy định

Tài sản

Sau quy định: tỷ lệ dự trữ = 10%

Cho vay 100

Tiền gởi 200

Nơ và tài sản ròngï

• Bạn có lời khuyên gì đối với hoạt động ngân hàng?

-Có nên chuyển dự trữ vượt mức vào tài sản sinh lợi?

Tài sản

Sau quy định: tỷ lệ dự trữ =10%

Cho vay 100

Sau quy định: tỷ lệ dự trữ = 10%

Trang 11

NGÂN HÀNG TẠO RA

TIỀN NHƯ THẾ NÀO ?

Tiền gởi 200

Tiền gởi 300

Dự trữ bắt buộc

20 Cho vay 280 Tài sản ròng 100

Trước khi gởi

Sau khi gởi

Cho vay 280

Giả sử có người gởi 100 trong tài khoản

Những gì xảõy ra?

NGÂN HÀNG CÓ TẠO RA TIỀN

KHÔNG?

Trang 12

NGÂN HÀNG CÓ TẠO RA TIỀN

KHÔNG?

z Có, bởi vì nó tạo ra lượng tiền gởi không kỳ hạn

Tiền = Tiền mặt +Tiền gởi không kỳ hạn

KHẢ NĂNG TẠO RA TIỀN

Dự trữ

Cho vay

Tiền gởi

$100,000

Tiền gởi

$90,000

$190,000

$19,000

Reserve

$18,750

Dự trữ

Loan

$56,250

Cho vay

$81,000 Tiền gởi

$81,000

Trang 13

Dự trữ Cho vay Tiền gởi

$19,000 $171,000 $190,000

Dự trữ

Cho vay

Tiền gởi

$81,000

$271,000

Tiền gởi

$72,900

$343,800

$309,410

Cho vay

$65,510

…

$100,000 $900,000 $1,000,000

$34,390

Dự trữ

$7,290

z Tiền gởi ban đầu $100,000 tạo ra một lượng tiền trong hệ

thống ngân hàng $1,000,000

lượng tiền gởi không kỳ hạn

∆

cung tiền

1 0,1 * (100,000)

=

* (100,000)

= 10

= 1

Tỷ lệ dự trữ

Thay đổi trong lượng tiền gởi ban đầu

∗

= $ 1,000,000

thay đổi cung tiền

∆

Trang 14

Số nhân tiền gởi trong thực tế khác với số nhân lý thuyết

vì lý do sau:

1)Tỷ lệ dự trữ của các ngân hàng không

giống nhau

2)Không phải tất cả các khoản cho vay

đều được chuyển hết vào dự trữ

Định dạng
Số trang	14
Dung lượng	191,14 KB