Đề tài " MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHÍNH SÁCH PHẢI THU KHÁCH HÀNG " docx

 Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì Đề tài " MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHÍNH SÁCH PHẢI THU KHÁCH HÀNG "  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 1  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì MỤC LỤC PH N IẦ 3 I. KHÁI NIÊM , VAI TRÒ C A KHO N PH I THU:Ủ Ả Ả 3 II. N I DUNG CÔNG TÁC QU N LÝ KHO N PH I THU VÀ QU N LÝ KHO N PH I THU KHÁCH HÀNG:Ộ Ả Ả Ả Ả Ả Ả 4 1.N i dung công tác qu n l kho n ph i thu khách hàng:ộ ả ý ả ả 4 Ngày ghi hóa nđơ 9 2. Qu n l kho n ph i thu khách hàng:ả ý ả ả 10 III. CÁC Y U T NH H NG N KHO N PH I THU:Ế Ố Ả ƯỞ ĐẾ Ả Ả 12 IV. H CH TOÁN CÁC KHO N PH I THU KHÁCH HÀNG:Ạ Ả Ả 12 1/ Tài kho n h ch toán:ả ạ 12 2/ Ph ng pháp h ch toán:ươ ạ 13 3/ S h ch toán thanh toán v i ng i mua:ơ đồ ạ ớ ườ 14 TK531,532 14 4/ S chi ti t ph i thu khách hàng (thanh toán v i ng i mua):ổ ế ả ớ ườ 15 V. PHÂN TÍCH KH N NG THU H I N :Ả Ă Ồ Ợ 15 PH N IIẦ 17 A. KHÁI QUÁT V TÌNH HÌNH HO T NG C A CÔNG TY C PH N TH Y S N À N NG :Ề Ạ ĐỘ Ủ Ổ Ầ Ủ Ả Đ Ẵ 18 I. Quá trình hình thành và phát tri n Công ty: ể 18 II. Ch c n ng - nhi m v c a Công ty: ứ ă ệ ụ ủ 19 III. M t s c tr ng c b n v t ch c qu n l và t ch c s n xu t t i Công ty c ph n Th y s n à N ng:ộ ố đặ ư ơ ả ề ổ ứ ả ý ổ ứ ả ấ ạ ổ ầ ủ ả Đ ẵ 21 B ng 3: Máy Móc Thi t B và ph ng ti n v n t i c a Công tyả ế ị ươ ệ ậ ả ủ 26 S l ngố ượ 26 T ng c ngổ ộ 26 Th quủ ỹ 26 B. TÌNH HÌNH TH C T V CÁC KHO N PH I THU KHÁCH HÀNG T I CÔNG TY C PH N TH Y S N À Ự Ế Ề Ả Ả Ạ Ổ Ầ Ủ Ả Đ N NG:Ẵ 29 I. Ho t ng bán hàng & thanh toán v i khách hàng:ạ độ ớ 29 II. Ph i thu khách nàng t i Công ty v i các y u t liên quanả ạ ớ ế ố 32 III. So sánh tính cân b ng gi a các kho n ph i thu khách hàng và ph i tr ng i bán t i Công ty:ằ ữ ả ả ả ả ườ ạ 36 PH N IIIẦ 39 M T S SUY NGH NH M GÓP PH N NÂNG CAO HI U QU TÌNH HÌNH H CH TOÁN CÔNG N NÓI CHUNG VÀ Ộ Ố Ĩ Ằ Ầ Ệ Ả Ạ Ợ THU H I N NÓI RIÊNG Ồ Ợ 39 I. ÁNH GIÁ CHUNG V CÔNG TÁC PH I THU KHÁCH HÀNG T I CÔNG TY C PH N TH Y S N À N NGĐ Ề Ả Ạ Ổ Ầ Ủ Ả Đ Ẵ 40 II. M T S SUY NGH NH M NÂNG CAO HI U QU TÌNH HÌNH H CH TOÁN CÔNG N NÓI CHUNG VÀ PH I Ộ Ố Ĩ Ằ Ệ Ả Ạ Ợ Ả THU KHÁCH HÀNG NÓI RIÊNG T I CÔNG TY:Ạ 41 thu khó òi trong n mđ ă 45 K T LU NẾ Ậ 52  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 2  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì PHẦN I MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHÍNH SÁCH PHẢI THU KHÁCH HÀNG I. KHÁI NIÊM , VAI TRÒ CỦA KHOẢN PHẢI THU: 1. Khái niệm, bản chất nguồn gốc các khoản phải thu: a. Khái niệm các khoản phải thu: Khoản phải thu là giá trị của tất cả hàng hóa và dịch vụ mà khách hành còn nợ Công ty. Khoản phải thu tồn tại một cách tất yếu trong doanh nghiệp. Mọi Công ty đều muốn hạn chế độ lớn của khoản phải thu. Tuy nhiên, khoản phải thu của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như thời gian, tốc độ thu hồi nợ cũ và tạo ra nợ mới cũng như sự tác động kinh tế nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp. b. Bản chất các khoản phải thu : Khoản phải thu thực chất là khoản tiền mà doanh nghiệp cho khách hàng vay hay nói cách khác doanh nghiệp tài trợ rẻ cho khách hàng. Khách hàng có thể dựa vào nguồn tài trợ thông qua hình thức bán hàng trả chậm của các doanh nghiệp để có hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất. Hình thức bán hàng trả chậm này là nguồn tài trợ ngắn hạn quan trọng đối với hầu hết tất cả các doanh nghiệp va đặc biệt là đối với các Công ty thương mại. c. Nguồn gốc các khoản phải thu: Trong nền kinh tế phát triển người mua thường được mua hàng hóa và dịch vụ mà có thể trả ngay bằng tiền mặt hoặc có thể trả chậm một thời gian theo sự cho phép của người bán. Còn người bán hàng là người bán hàng hóa, dịch vụ có thể được thu tiền ngay  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 3  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì hoặc phải đợi môt thời gian. Người bán thường mở rộng tín dụng hơn so với các tổ chức tài chính -đó là hình thức cấp tín dụng cho khách hàng. Vậy một khoản phải thu được hình thành khi doanh nghiệp cấp tín dụng cho khách hàng. Chính sách tín dụng là công cụ tác động mạnh mẽ đến độ lớn cũng như hiệu qủa của khoản phải thu trên cơ sở căn nhắc rủi ro và tính sinh lời do vậy, việc thiết lập một chính sách tín dụng hợp lý sẽ giúp cho việc quản lý khoản phải thu khách hàng được hữu hiệu hơn. Ngoài ra, nó còn liên quan chặt chẽ đến tồn kho của các doanh nghiệp. 2. Vai trò của các khoản phải thu: a . Đối với người bán: Để có thể đứng vững và cạnh tranh được trên thị trường thì mọi doanh nghiệp đều phải cố gắng tận dụng triệt để mọi khả năng, nguồn lực cũng như các công cụ mà doanh nghiệp hiện có. Trong đó chính sách tín dụng là một thứ vũ khí sắt bén nhằm giúp cho doanh nghiệp đạt được mục tiêu về doanh số. Vì khi Công ty nới lỏng các biến sốcủa bán tín dụng thì ngoài việc tăng số lượng hàng bán ra còn tiết kiệm được định phí do phần sản lượng tăng thêm khong tốn định phí. Tín dụng thương mại có thể làm cho Công ty ngày càng có uy tín, tạo uy danh tiếng trên thị trường và làm cho khách hàng mua sản phẩm của mình thường xuyên hơn. Mặt khác, khi nới lỏng chính sách tín dụng sẽ giúp cho Công ty giải tỏa được lượng hàng tồn kho, đồng thời giảm các chi phí liên quan đến tồn kho. Về căn bản tín dụng thương mại đó là sự tin tưởng của người của người cấp tín dụng và người hưởng tín dụng nên nó sẽ làm cho khách hàng hưởng được một khoản tín dụng với các thủ tục tương đối đơn giản. Đây là thủ tục cấp tín dụng chứ không phải thủ tục vay nợ do đó sẽ kích thích nhu cầu mua hàng và mở rộng quy mô kinh doanh. Ngoài ra nó còn giúp cho khách hàng gắn bó với Công ty hơn, duy trì được mối quan hệ thường xuyên với khách hàng truyền thống và tìm kiếm thêm những khách hàng mới. Bên cạnh những thuận lợi trên thì khi nới lỏng chính sách tín dụng có thể làm cho khoản phải thu tăng từ đó làm tăng vốn đầu tư nên dễ dẫn đến việc mất đi cơ hội kiếm lời từ các hoạt động khác. Mặt khác khi mở rộng các điều kiện tín dụng sẽ làm tăng khả năng mất mát, rủi ro không đòi được nợ. Đồng thời phải tốn chi phí quản lý nợ của khách hàng cũng như các chi phí thăm viếng, giao dịch b. Đối với người được chấp nhận: Người được hưởng tín dụng hay người mua hàng sẽ được một phần lợi nhuận trích từ nhà cung cấp đó là các khoản chiết khấu hay thời hạn trả được kéo dài thêm hoặc khi khách hàng thiếu vốn kinh doanh hay muốn dâud tư vốn vào cơ hội khác thì tín dụng thượng mại là biện pháp tài trợ vốn hữu hiệu. II. NỘI DUNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ KHOẢN PHẢI THU VÀ QUẢN LÝ KHOẢN PHẢI THU KHÁCH HÀNG: 1.Nội dung công tác quản lý khoản phải thu khách hàng: 1.1/ Phân tích vị thế tín dụng khách hàng : Khi doanh nghiệp muốn thiết lập một chính sách tín dụng phù hợp vói khách hàng của mình thì doanh nghiệp cần tiến hành đánh giá vị thế tín dụng của khách hàng. Một phương pháp có thể đánh giá khách hàng là phương pháp phán đoán dựa trên “4 C” về tín dụng bao gồm: - Tư cách tín dụng (Character): là tính cách riêng hay thái độ tự nguyện đối với nghĩa vụ trả nợ. Tất nhiên, tuy không thể đo lường một cách chính xác về tư cách tín dụng của khách hàng, nhưng cũng có thể đánh giá điièu đó dựa trên các dữ liệu về những  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 4  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì lần mua chịu trước đó, qua đó có thể thấy khách hàng tiềm năng đã thanh toán các món nợ nhanh chóng đến mức nào. - Thế chấp (Collateral): Là bất cứ loại tài sản riêng nào mà khách hàng có thể sử dụng để đẩm bảo cho các khoản nợ. - Vốn (Capital): Là sự đo lường về sức mạnh tài chính dài hạn của khách hàng. Yếu tố này được đánh giá bằng việc phân tích các báo cáo tài chính. - Điều kiện kinh tế (Condition): đề cập đến tiềm năng mở rộng của nền kinh tế hay xu hướng phát triển của ngành kinh doanh. Thực tế cho thấy khả năng trả nợ của khách hàng giảm xuống khi các điều kiện kinh tế trong tình trạng xấu. Có thể đánh giá khả năng thích ứng của khách hàng thông qua nhưng điều kiện kinh tế bất lợi. Chỉ có những khách hàng nào có tình hình tài chính lành mạnh có khả năng thích nghi cao, được quản trị tốt mới có thể vượt qua những giai đoạn suy thoái kinh tế. Phân tích vị thế tín dụng của khách hàng là một công việc rất quan trọng. Mục đích của công việc này là xác minh phẩm chất tín dụng của khách hàng tiềm năng và so sánh với những tiêu chuẩn tín dụng tối thiểu mà doanh nghiệp có thể chấp nhận được Để làm được điều này trước tiên doanh nghiệp cần thiết phải tiến hành thu thập thông tin tín dụng. Những nguồn thông tin cần được sử dụng để đánh giá tư cách tín dụng của khách hàng bao gồm : • Các báo cáo tài chính : Doanh nghiệp có thể yêu cầu khách hàng cung cấp các báo cáo tài chính, sổ tài chính để đánh giá khách hàng của họ trong những năm gần nhất.Sau đó tiến hành phân tích các kỳ • Các báo cáo tín dụng về lịch sử thanh toán nợ với các doanh nghiệp khác : DN có thể tiến hành những nghiên cứu hoặc mua thông tin về tình hình thanh toán nợ của các doanh nghiệp trong quá khứ của khách hàng tiềm năng. Những khách hàng có tình trạng công nợ dây dưa có thể bị từ chối cấp tín dụng. • Yêu cầu sự hổ trợ của ngân hàng: Người bán có thể yêu cầu ngân hàng cung cấp những thông tin cần thiết về vị thế tín dụng của khách hàng và các ngân hàng thường hổ trợ doanh nghiệp. • Đánh giá quá trình thanh toán công nợ của khách hàng với chính doanh nghiệp: Người bán có thể tiến hành phân tích xác suất trả nợ đúng hạn của khách hàng thông qua các giao dịch mua bán trong quá khứ. Ngoài những nguồn thông tin trên DN còn có thể áp dụng các biên pháp thu thập thông tin khác như phỏng vấn trực tiếp hay đến thăm khách hàng tại nhiệm sở của họ. Sau khi đã đánh giá vị thế tín dụng cảu khách hàng, ta có thể dựa trên nguyên tắc “4C” và phương pháp cho điểm để tién hành phân nhóm khách hàng. Phương pháp cho điểm được tiến hành theo các bước sau: - Bước 1: Liệt kê các khách hàng hiện đang quan hệ làm ăn với Công ty trong những năm qua. - Bước 2: Các yếu tố của nguyên tắc “4C” để làm tiêu thức đánh giá. - Bước 3: Gán cho mỗi yếu tố 1 tầm quan trọng (từ 0 đến 1) Chẳng hạn : + Bản chất tín dụng: 0.6 điểm + Vốn : 0.2 điểm + Thế chấp : 0.2 điểm - Bước 4: Xác định mức độ thoả mãn của mỗi yếu tố đến từng khách hàng. Có thể quy định mức độ đánh giá như sau: + Mức tốt nhất : 5 điểm  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 5  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì + Mức khá : 4 điểm + Mức trung bình : 3 điểm + Mức yếu : 2 điểm + Mức kém nhất : 1 điểm - Bước 5: Nhân số điểm thỏa mãn với các hệ số quan trọng tương ứng với từng yếu tố trong nguyên tắc “4C”. - Bước 6: Tính tổng các điểm thỏa mãn sau đã quy đổi của từng yếu tố Khách hàng nào có tổng số điểm : Từ 4.5 đến 5 điểm :Xếp vào nhóm khách hàng A Từ 3 đến 4.5 điểm :Xếp vào nhóm khách hàng B Từ 3 điểm trở xuống:Xếp vào nhóm khách hàng C 1.2/ Quyết định mở rộng tín dụng: Sau khi đã tiến hành các phân tích cần thiết, nhà quản trị cần đưa ra các quyết định tín dụng: - Quyết định có gởi hàng và mở tín dụng cho khách nàng mới không ? - Tỷ lệ cấp tín dụng là bao nhiêu ? - Đối với khách hàng đã mở tín dụng, cần xem xét và thiết lập một thủ tục để đánh giá lại mỗi khi nhận được đơn đặt hàng. Để hiểu rõ các tiến trình phân tích một chính sách tín dụng ta có thể xem sơ đồ sau: 1.3/ Quyết định về thời hạn tín dụng: Thời hạn tín dụng là khoản thời gian kể từ lúc một khoản tín dụng được cấp cho đến lúc nó được hoàn trả xong. Thời hạn cấp tín dụng tùy theo từng ngành kinh doanh và tuy doanh nghiệp. Tuy nhiên khi thiết lập thời hạn cấp tín dụng các DN đều phải xem xét các yếu tố sau: + Xác suất về tình trạng khách hàng sẽ không trả tiền: Trong trường hợp khách hàng là những DN thuộc những ngành có rủi ro cao hay là những DN có vị thế tài chính yếu thì cần áp dụng những điều kiện tín dụng hạn chế nhằm loại bỏ rủi ro. + Độ lớn của khoản tín dụng: Đối với những khoản tín dụng có giá trị nhỏ, thì thời gian bán chịu sẽ ngắn hơn và đây là những giao dịch tốn kém với những khách hàng không quan trọng.  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 6 Mục tiêu tín dụng Mục tiêu tín dụng Hình thành phương án Đo lường phương án Đánh giá các phương án Hợp đồng tín dụng Phân tích tình trạng tài chính của Công ty Phân tích điều kiện môi trường đặc điểm sản phẩm  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì + Tính chất đặc trưng của hàng hóa: Nếu hàng hóa có giá trị thấp và thuộc loại mau hỏng thì không nên áp dụng tín dụng thương mại. Độ dài của thời hạn cấp tín dụng có tác dụng đến giá cả, thời gian càng dài thì giá càng cao và ngược lại. Việc mở rộng thời hạn tín dụng cho khách hàng còn dựa vào việc xác định thời hạn tín dụng tối thiểu và thời hạn tín dụng tối đa. • Thời hạn tín dụng tối thiểu : được xác định dựa trên cơ sở - Thời hạn tín dụng của đối thủ cạnh tranh - Kỳ thu tiền bình quân hiện tại của Công ty - Chu kỳ kinh doanh của nhóm khách hàng tốt nhất. • Thời hạn tín dụng tối đa : được xác định dựa trên cơ sở - Đặc điểm kinh doanh sản phẩm, tiêu dùng sản phẩm - Khả năng tài chính của khách hàng - Chức năng của khách hàng. • Thời hạn tín dụng tối ưu : Dao động giữa thời hạn tín dụng tối thiểu và thời hạn tín dụng tối đa. Vậy để có thể xác định thời hạn tín dụng tối ưu ta lập bảng sau: Chỉ tiêu Công thức Mô tả Thời hạn tín dụng (THTD) Là những thời hạn tín dụng trong khoản thời gian tín dụng tối thiểu và thời gian tín dụng tối đa Doanh số bán tín dụng Doanh số bán tín dụng được khi thay đổi thời hạn tín dụng, doanh số này được dự kiến dựa trên kế hoạch kinh doanh của Công ty Doanh số bán tín dụng tăng thêm D i - D i-1 D i : doanh số của THTD thứ i D i-1 : doanh số của thòi hạn tín dụng i-1 -Khi tăng THTD thì doanh số sẽ tăng thêm bao nhiêu? -Được xác định dựa vào khách hàng mua của Công ty bao nhiêu và của đối thủ cạnh tranh bao nhiêu? Thu nhập tăng thêm Doanh số tăng thêm x chi phí cố định biên tế Phần doanh số tăng thêm khi thay đổi THTD sẽ không tốn định phí. Đây chính là lợi nhuận tăng thêm của Công ty Kỳ thu tiền bình quân Thời hạn tín dụng Khoản thời gian sẽ thu được số tiền bán trước đó. Khoản phải thu khách hàng (Kỳ thu tiền bình quân x doanh số) /2 Tương ứng với kỳ thu tiền bình quân như trên thì số tiền mà khách hàng chưa thanh toán cho Công ty. Vốn đầu tư vào khoản phải thu khách hàng tăng thêm Chi phí thu nợ tăng thêm Khoản phải thu tăng thêm x chi phí biên tế tăng thêm % chi phí thu hồi x doanh số tăng thêm Là những thiệt hại do từ chối cấp tín dụng Do khoản phải thu KH tăng khi doanh số tăng nên Công ty tốn thêm chi hpí thu nợ cho KPT tăng thêm đó. Chi phí thu nợ gồm: chi  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 7  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì Chi phí mất mát tăng thêm % chi phí mất mát x doanh số tăng thêm phi điện thoại,thu, thủ tục, cử người đi đời nợ Xuất hiện nợ khó đòi khi doanh số tăng. Lợi nhuận ròng tăng thêm Thu nhập tăng thêm - (cp vốn đầu tư + cp thu mua + cp mất mát) DN căn nhắc khả năng sinh lợi của thời hạn tín dụng mới Lợi nhuận ròng biên tăng thêm LN ròng biên tăng: vốn đầu tư tăng Cứ đầu tư thêm 1 đồng thì có bao nhiêu đông tiền lời. Thời hạn tín dụng tối ưu được chọn khi lợi nhuận ròng biên chuyển từ (+) sang (-) và lợi nhuận ròng biên >0. Ta có thể xem mô hình sau: Lợi nhuận ròng Lợi nhuận ròng tăng thêm LNR biên > 0 LNR biên > 0 LNR biên < 0 Chính sách tín dụng N 0 N 1 N 2 N 3 N 4 Mô hình đánh giá tiêu chuẩn tín dụng 1.4/ Chính sách chiết khấu: Chiết khấu là sự khấu trừ làm giảm tổng giá trị của hóa đơn bán hàng được áp dụng đối với khách hàng nhằm khuyến khích họ mua hàng thanh toán đúng thời hạn. Yếu tố này là một trong những yếu tố quyết định sự từ chối hay chấp nhận đề nghị chiết khấu giảm giá của một chính sách tín dụng. Nếu khách hàng trả tiền sớm hơn, Công ty sẽ không bị chiếm dụng vốn lâu, tiết kiệm được một khoản chi phí vốn nhưng Công ty lại mất đi phần giảm giá. Vì vậy Công ty cần căn nhắc kỹ lưỡng giữa thời hạn tín dụng và chiết khấu giảm giá so với lợi nhuận ròng tăng thêmđể đưa ra một mức chiết khấu hợp ly. Có 3 điều kiện chiết khấu: - k/d Net N: thời hạn thanh toán N ngày kể từ ngày ghi hóa đơn, nếu thanh toán trong d ngày đầu thì khách hàng sẽ đưọc hưởng mức chiết khấu là k.  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 8 Ngày ghi hóa đơn Thời hạn tín dụng (N) Ngày thanh toán 15/4 25/4 15/5  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì - k/ Cod Net N: Thời hạn thanh toán N ngày kể từ khi ghi hóa đơn, nếu thanh toán ngay được hưởng chiết khấu là k. - k/ EOM Net 30: Thời hạn thanh toán cho phép 30 ngày đối với tất cả các khoản nợ trước cuối tháng, và được hưởng chiết khấu k nếu thanh toán trước trong d ngày đầu Khả năng khách hàng chấp nhận hay từ chối tín dụng tùy thuộc vào các yếu tố : - Chi phí cơ hội vốn của khách hàng - Khả năng chậm trễ của khách hàng trong thanh toán so với thời hạn bán chịu - Khả năng tìm kiếm nguồn tài trợ , vay ngân hàng. Sau khi căn nhắc, lựa chọn nếu tham gia chiêt khấu khách hàng sẽ hưởng được phần chiết khấu giảm giá. Tùy thuộc vào sự tính toán, cân nhắc của khách hàng mà có những phản ứng khác nhau để đảm bảo mục tiêu cuối cùng là vẫn có lợi cho họ * Cơ sở xác định chính sách chiết khấu : bằng cách đưa ra 2 biến số cơ bản của chính sách chiết khấu là: + Xây dựng thời hạn hưởng chiết khấu (d) : Để thanh toán lượng tiền hàng hóa mua sớm hơn kỳ hạn để hưởng chiết khấu, khách hàng phải huy động từ nhiều nguồn khác nhau như đi vay hay rút tiền gởi ngân hàng, dùng nguồn vốn chiếm từ chính sách tín dụng đối thủ hay lượng tiền bên trong(d-1) ngày đối với khách hàng của họ. Căn cứ vào thời gian mà các thủ tục trên hoàn tất hay thời gian mà từ lúc nhận hàng cho đến khi hàng hóa chuyển thành thiền thì ta chọn thời hạn hưởng chiết khấu d. + Xác định giới hạn hưởng chiết khấu k: Tỷ lệ chiêt khấu được xác định dựa trên chi phí cơ hội vốn của Công ty và chi phí cơ hội vốn của khách hàng nên chỉ áp dụng chiết khấu cho những khách hàng có chi phí cơ hội vốn nhỏ hơn so với Công ty. Vì vậy một tỷ lệ chiết khấu được đưa ra thỏa mãn điều kiện sau: C 01 < C 0(k) < C 02 Với C 01 : phí tổn cơ hội thấp nhất của khách hàng C 0(k) : tỷ lệ hưởng chiết khấu C 02 : phí tổn cơ hội vốn của Công ty Tức là tại mức này vẫn đảm bảo lợi ích của Công ty không bị tổn hại và lợi ích khách hàng được cải thiện + Dự đoán tỷ lệ khách hàng chấp nhận mức chiết khấu của Công ty đưa ra Thông thường khách hàng có doanh số càng lớn thì chi phí cơ hội của họ càng nhỏ. Nên ta có thể dựa vào sự cách biệt về doanh số của khách hàng trong nhóm để dự đoán tỷ lệ khách hàng chấp nhận mức chiết khấu mà Công ty đưa ra. Sau khi tìm được giới hạn chiết khấu, ta cho k giao động trong khoản đó và đề ra những phương án chiết khấu k=k1,k2,k3,  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 9 Thời hạn chiết khấu (d) Ngày ghi hóa đơn Thời hạn tín dụng (N) Ngày thanh tóan Thời hạn chiết khấu (d) 25/4 10/5 30/5  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì Để tìm được phương án chiết khấu tối ưu, ta có thể tính toán như sau: Chỉ tiêu Công thức Mô tả Phương án chiết khấu k1,k2,k3 Là những mức chiết khấu nằm trong khoản C 01 và C 02 Doanh số bán tín dụng Doanh số tín dụng có thể bán được tại thời điểm tín dụng đã chọn. Kỳ thu tiền bình quân % khách hàng chấp nhận chiết khấu x d + (1- %khach hàng chấp nhận chiêt khấu) x N -Tỷ lệ chấp nhận mức chiết khấu - k càng tăng thì kỳ thu tiền bình quân càng giảm Khoản phải thu (kỳ thu tiền bình quân x doanh số )/ 360 Số tiền khách hàng cồn nợ Công ty Khoản phải thu giảm Khoản phải thu (k 2 ) - khoản phai thu (k 1 ) Mức chiết khấu k đã có tác dụng gia tăng tốc độ thu tiền bán hàng của Công ty Tiết kiệm chi phí cơ hội vốn Khoản phải thu giảm x C 02 Công ty có thêm 1 khoản tiền từ việc giảm khoản phải thu để đầu tư vào các cơ hội kinh doanh khác Chiết khấu giảm giá Doanh số x % khách hàng chấp nhận chiết khấu x tỷ lệ chiết khấu Số tiền mà những khách hàng chấp nhận chiết khấu được hưởng . Tăng chiết khấu giảm giá CK giảm giá k(i+1) -CK giảm giá k(I) Khi mức chiết khấu tăng thì khoản chiết khấu sẽ tăng thêm Lợi nhuận ròng tăng Tiết kiệm cp cơ hội vốn - tăng CK giảm giá Lợi nhuận tăng thêm khi áp dụng mức chiết khấu mới Tỷ lệ chiết khấu tối ưu được chọn khi lợi nhuận ròng tăng thêm >0 tức là tại mức chiết khấu k đó lợi nhuận không bị giảm. 2. Quản lý khoản phải thu khách hàng: Chính sách tín dụng thương mại tác động đên quy mô khoản phải thu của doanh nghiệp. Trong khi đó, khoản này là một bộ phận mà vốn lưu động đã đầu tư. Khi giá trị khoản nợ này càng lớn và kéo dài thì doanh nghiệp sẽ mất đi nguồn tài chính để tái đầu tư cho sản xuất kinh doanh, khi có nhu cầu về vốn thì đi vay và chịu chi phí lãi vay. Vì vậy để quản lý các khoản phải thu khách hàng, doanh nghiệp cần phải xem xét chính sách tín dụng thương mại cũng như các biện pháp quản lý để thu hồi vốn kịp thời 2.1.Chính sách thương mại tín dụng của doanh nghiệp:  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 10 [...]... CễNG N PHI THU S tin Sú phi thu u k Ch tiờu Tng s S quỏ hn S phỏt sinh Tng s phi thu Svth: Nguyóựn Thở Thaớo S ó quỏ hn S cũn phi thu S ó thu Tng s S quỏ hn thanh toỏn S tin mt kh nng thanh toỏn Trang 16 Luỏỷn Vn Tọỳt Nghióỷp GVHD Th Sộ Buỡi Nổợ Thanh Haỡ 1.Pthu KH 2.Pthu NB 3.Pthu T 4.Pthu khỏc Cng - Ct s phi thu u k chi tit ra s n quỏ hn Ct s phỏt sinh trong k chi tit ra s phi thu, s ó thu v s... trờn 2 Phi thu khỏch hng - S vũng quay, k thu tin: 2.1/ Phõn tớch s vũng quay v s ngy doanh thu bỏn chu ti Cụng ty: Ch tiờu VT 1999 2000 2001 1 Tng doanh thu ng 13.776.797.163 24.974.577.913 28.999.602.364 2 S d BQ KPT ng 3.044.199.293 4.758.939.878 7.131.580.114 3 Hphi thuKH Vũng 4,5 5,3 4,1 4 Nphi thu ngy 80 68 89 H phi thuKH : s vũng quay khon phi thu KH N phi thu : s ngy ca doanh thu cha thu Cụng... Doanh thu thuỏửn Sọỳ dổ bỗnh quỏn khoaớn phaới thu H s ny ch rừ kh nng thu hi n ca doanh nghip Ch tiờu ny s dng qun lý cụng n ca doanh nghip Ch tiờu ny cng ln thỡ chng t DN bỏn hng thu tin ngay chim t trng ln v ó tớch cc thu hi n Trong cụng thc trờn, s d bỡnh quõn cỏc khon phi thu c xỏc nh: 1 / 2 pt1 + pt 2 + + pt ( n 1) + 1 / 2 pt (n) n 1 PT = pt1 pt(n) : l s phi thu u k 1 n u k n Hoc Phaới thu õỏửu... + Phaới thu cuọỳi kyỡ 2 PT = Ngoi ch tiờu s vũng quay ca khon phi thu khỏch hng ngi ta cũn s dng ch tiờu s ngy thu hi n 2.S ngy (k hn) thu hi n: H s ny c xỏc nh = Sọỳ ngaỡy cuớa kyỡ phỏn tờch Hóỷ sọỳ thu họửi tióửn Ch tiờu ny cho thy thu c cỏc khon phi thu thỡ DN nờn cn mt khon thi gian l bao nhiờu Nu ch tiờu ny gim so vi k trc (gc) iu ú chng t DN ó cú s ci thin trong chớnh sỏch bỏn hng (thu hi n... thu : s ngy ca doanh thu cha thu Cụng thc phi tớnh nh sau: H phaới thu KH = N phaới thu = Doanh thu Sọỳ dổ bỗnh quỏn caùc khoaớn phaới thu KH Sọỳ dổ bỗnh quỏn caùc khoaớn phaới thu KH ì 360 Doanh thu Trong ú Sọỳ dổ bỗnh quỏn caùc khoaớn phaới thu KH = Sọỳ dổ KPT õỏửu kyỡ + Sọỳ dổ KPT cuọỳi kyỡ 2 Nh vy s d bỡnh quõn ca cỏc khon phi thu trong Cụng ty qua cỏc nm: 1999 : (3.499.306.479 + 2.589.092.107)... chu v thanh toỏn chm Vỡ vy doanh thu v khon phi thu khỏch hng ó tng lờn nhng trờn thc t thỡ t l gia khon phi thu khỏch hng v doanh thu ó ớt hn so vi 1999 v 200 - Sang nm 2001,nhng khỏch hng: Nht bn, ễxtraulia, Hn quc ó tr nờn quen thuc trong hot ng giao dch mua bỏn vi Cụng ty, vỡ vy Cụng ty ó cú phn d gii hn trong vn thanh túan Nờn t l khon phi thu khỏch hng trờn doanh thu trong nm 2001 ó tng lờn 28,43%... lý cỏc khon phi thu khỏch hng kộm lm cho cỏc khon phi thu cn thiờt thi gian mi thu c n Do ú, phi da vo tng iu kin c th ca tng doanh nghip cú th rỳt ra nhng nhn xột ỳng n 3 Lp bỏo cỏo cụng n phi thu: N phi thu l phn ti sn b cỏc doanh nghip, t chc cỏ nhõn khỏc chim dng ca doanh nghip mỡnh Thụng tin v cụng n phi thu KH tr giỳp t lc trong cụng tỏc qun lý ti doanh nghip Bỏo cỏo cụng n phi thu c lp bng sau:... S lng :15 kg + Cỏ thu fillet L S lng :10 kg +Thy sn khụ S lng : 12 kg Tng cng: 52 kg Thi gian yờu cu nhn hng : 27 thỏng 8 nm 2001 Ti phõn xng ch bin Phũng kinh doanh II Phi thu khỏch nng ti Cụng ty vi cỏc yu t liờn quan 1/ Phi thu khỏch hng vi yu t doanh thu: (Xem trang sau) Qua bng s liu trờn nhỡn chung ta thy doanh thu v khon phi thu khỏch hng tng u qua cỏc nm Trong nm 2000 doanh thu ó tng rt nhiu... u nhm mau chúng thu hi nhng khon n cha n hn hoc ó n hn thanh toỏn Mt vn na cng khụng kộm phn quan trng trong vic phõn tớch cỏc khon phi thu khỏch hng ú l cỏc k thu tin di nht, ngn nht v k thu tin bỡnh quõn Bi vỡ ch tiờu ny phn ỏnh s ngy ca mt chu k n, t khi bỏn hng n khi thu tin Chớnh vỡ vy ta hóy tham kho thờm cỏc k thu tin ti Cụng ty C Phn Thy Sn Nng qua 3 nm 2.2/ Phõn tớch cỏc k thu tin qua cỏc... cho ngi mua tr vo s tin phi thu KH + Trng hp phỏt sinh hng bỏn b tr li do cỏc nguyờn nhõn khỏc nhau, phn ỏnh tng giỏ thanh toỏn ca hng b tr li N TK 531: Doanh thu ca hng bỏn b tr li thuc hot ng KD N TK 711,721: thu nhp ca hng bỏn b tr li thuc hot ng TC v hot ụng BT N TK 3331: VAT tr li cho KH tng ng vi s hng bỏn b tr li Cú TK131: Tng giỏ thanh toỏn ca hng b tr li tr vo s phi thu ca KH +Phn ỏnh s tin KH . khứ của khách hàng +Tình trạng tài chính hiện tại của khách hàng + Các đánh giá của giới tài chính về khách hàng - Thời hạn tín dụng : Trên cơ sơ đánh giá về khách hàng và các tiêu chuẩn về tín.  Luáûn Vàn Täút Nghiãûp   GVHD Th. Sé Buìi Næî Thanh Haì Đề tài " MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHÍNH SÁCH PHẢI THU KHÁCH HÀNG "  Svth: Nguyãùn Thë Thaío  Trang 1  Luáûn Vàn. thì kỳ thu tiền bình quân càng giảm Khoản phải thu (kỳ thu tiền bình quân x doanh số )/ 360 Số tiền khách hàng cồn nợ Công ty Khoản phải thu giảm Khoản phải thu (k 2 ) - khoản phai thu (k 1 ) Mức