Mối quan hệ giữa phạm vi bảo hiểm tiền gửi, cơ cấu sở hữu đến sự chấp nhận rủi ro của các ngân hàng thương mại việt nam

LỜI MỞ ĐẦU  Lý do chọn đề tài Hoạt động kinh doanh tiền tệ là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro nhƣ rủi ro nợ xấu, rủi ro tín dụng và đặc biệt là rủi ro thanh khoản trong bối cảnh khủng hoảng tài chính (2008). Mặc dù bảo hiểm tiền gửi bảo vệ sự an toàn và ổn định của hệ thống ngân hàng nhƣng nó, tùy theo phạm vi bảo hiểm và cơ cấu sở hữu của ngân hàng, cũng làm thay đổi hành vi chấp nhận rủi ro của ngân hàng, có khả năng gây nên rủi ro đạo đức thể hiện qua hiện tƣợng chấp nhận rủi ro quá mức (excessive risktaking) và có thể dẫn đến rủi ro cho cả hệ thống. Một số nghiên cứu trên Thế giới đã đo lƣờng sự liên hệ giữa phạm vi bảo hiểm với hành vi chấp nhận rủi ro của ngân hàng (Angkinand và Wihlborg, 2010 và gần nhất là Herman Saheruddin, 2013) thấy rằng giới hạn bảo hiểm quá cao hoặc quá thấp có liên quan với hành vi gặp rủi ro cao hơn và mối tƣơng quan giữa cơ cấu vốn sở hữu của ngân hàng và hành vi chấp nhận rủi ro (Laeven và Levine, 2009) nhận ra rằng các ngân hàng có tập trung quyền sở hữu hơn thì có xu hƣớng có hành vi chấp nhận rủi ro cao hơn nhƣng ở Việt Nam vẫn chƣa có những nghiên cứu đo lƣờng các mối liên hệ này. Vì thế, bài nghiên cứu hƣớng đến đề tài nhằm lƣợng hóa các mối quan hệ này tại Việt Nam.  Mục tiêu nghiên cứu Về mặt định tính:

1 Mã số: …45………… MỐI QUAN HỆ GIỮA PHẠM VI BẢO HIỂM TIỀN GỬI, CƠ CẤU SỞ HỮU ĐẾN SỰ CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM TÓM TẮT ĐỀ TÀI Hoạt động kinh doanh tiền tệ hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro nhƣ rủi ro nợ xấu, rủi ro tín dụng đặc biệt rủi ro khoản bối cảnh khủng hoảng tài (2008) Mặc dù bảo hiểm tiền gửi bảo vệ an toàn ổn định hệ thống ngân hàng nhƣng nó, tùy theo phạm vi bảo hiểm cấu sở hữu ngân hàng, làm thay đổi hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng, có khả gây nên rủi ro đạo đức thể qua tƣợng chấp nhận rủi ro mức (excessive risk-taking) dẫn đến rủi ro cho hệ thống Một số nghiên cứu Thế giới đo lƣờng liên hệ phạm vi bảo hiểm với hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng (Angkinand Wihlborg, 2010 gần Herman Saheruddin, 2013) mối tƣơng quan cấu vốn sở hữu ngân hàng hành vi chấp nhận rủi ro (Laeven Levine, 2009) nhƣng Việt Nam chƣa có nghiên cứu đo lƣờng mối liên hệ này.Vì thế, nghiên cứu định chọn đề tài nhằm lƣợng hóa mối quan hệ Bài nghiên cứu chia làm phần:  Phần 1: Định nghĩa lý luận kết nghiên cứu trƣớc  Phần 2: Phân tích thực trạng, vấn đề nhân tố: bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro Nghiên cứu mơ hình định lƣợng, OLS regression, fixed effect random effect: phƣơng diện lý thuyết, phƣơng pháp tính, cách áp dụng cho trƣờng hợp Việt Nam  Phần 3: Giải pháp kiến nghị MỤC LỤC TÓM TẮT ĐỀ TÀI DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH LỜI MỞ ĐẦU Tổng quan mối quan hệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng 1.1 Khái quát chung mối quan hệ 1.1.1 Khái niệm liên quan đến chấp nhận rủi ro 1.1.2 Khái niệm phạm vi bảo hiểm tiền gửi 10 1.1.3 Khái niệm cấu sở hữu nhân tố xác định 13 1.2 Lý thuyết mối quan hệ bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro quan điểm liên quan 17 1.2.1 Lý thuyết mối quan hệ bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro 17 1.3 Các nghiên cứu thực nghiệm mối quan hệ bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu đến chấp nhận rủi ro ngân hàng 22 Thực trạng ngành ngân hàng, chấp nhận rủi ro, phạm vi bảo hiểm tiền gửi cấu sở hữu 28 2.1 Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 28 2.1.1 Tình hình hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 28 2.1.2 Tình hình bảo hiểm tiền gửi hệ thống ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 39 2.1.3 Tình hình cấu sở hữu hệ thống ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam 45 2.2 Xây dựng mơ hình nghiên cứu 50 2.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 50 2.2.2 Các biến nghiên cứu 50 2.2.3 Lựa chọn phƣơng pháp nghiên cứu mơ hình nghiên cứu 54 2.2.4 Quy trình nghiên cứu 57 2.3 Kết nghiên cứu 59 2.3.1 Mô tả biến nghiên cứu 59 2.3.2 Kết nghiên cứu 61 Gợi ý sách liên quan đến mối quan hệ bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu đến chấp nhận rủi ro ngân hàng 69 3.1 Định hƣớng phát triển bảo hiểm tiền gửi cấu sở hữu 69 3.2 Một số đề xuất khác 74 3.3 Kết luận, hạn chế hƣớng phát triển đề tài 77 Phụ lục 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO 87 DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 1: Thống kê nghiên cứu mối quan hệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu đến chấp nhận rủi ro ngân hàng 22 Bảng 2: Thống kê mối quan hệ thành phần cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng 26 Bảng 3: Phân biệt NHTM TCTD phi ngân hàng 29 Bảng 4: Thực trạng vốn điều lệ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần, Ngân hàng liên doanh đến thời điểm 30/5/2007: 34 Bảng 5: Tỷ trọng tổng tài sản NHTM so với toàn hệ thống Đơn vị: % 35 Bảng 6: Dự kiến quy mô ngân hàng trƣớc sau tái cấu Đơn vị: số lƣợng ngân hàng 37 Bảng 7: Thị phần tiền gửi NHTM (%) 42 Bảng 8: Hạn mức chi trả bảo hiểm tiền gửi/ GDP bình quân đầu ngƣời Việt Nam qua năm 44 Bảng 9: Thống kê số lƣợng ngân hàng năm 2010-2011 45 Bảng 10: Thực trạng ngân hàng đến ngày 30/4/2013 Đơn vị tính: tỷ VNĐ, % 46 Bảng 11: Giải thích biến 52 Bảng 12: Thống kê kết 66 Bảng 13: Số liệu chạy mô hình 80 Hình 1: Chi tiết cấu hệ thống ngân hàng thƣơng mại Việt Nam qua năm 30 Hình 2: Tổng tài sản hệ thống ngân hàng vào cuối năm 2010-2013, đơn vị tính: nghìn tỷ đồng 34 Hình 3: Tổng tài sản hệ thống ngân hàng từ 12/2012-12/2013 35 Hình 4: So sánh tăng trƣởng tín dụng tăng trƣởng GDP 36 Hình 5: Tỷ lệ nợ xấu 37 Hình 6: Quy mơ quỹ BHTG Tỉ lệ % quỹ BHTG số dƣ tiền gửi đƣợc bảo hiểm 43 Hình 7: Thực trạng sở hữu chéo NHTM nhà nƣớc ngân hàng thƣơng mại cổ phần 48 Hình 8: Mơ tả biến phụ thuộc 59 Hình 9: Mơ tả tự tƣơng quan biến 60 Hình 10: Kết chạy mơ hình Fixed Effect 1, 2, 3, 4, 5, 61 Hình 11: Kết chạy mơ hình Random Effect 1, 2, 3, 4, 5, 61 Hình 12: Kiểm định Hausman Test cho mơ hình thứ 62 Hình 13: Kiểm định phƣơng sai thay đổi mơ hình RE 62 Hình 14: Kiểm định Hausman Breusch-Pagan Lagrange Multiplier cho REM cho mơ hình 63 Hình 15: Kiểm định Hausman Breusch-Pagan Lagrange Multiplier cho REM cho mơ hình 63 Hình 16: Kiểm định Hausman Breusch-Pagan Lagrange Multiplier cho REM cho mơ hình 64 Hình 17: Kiểm định Hausman Breusch-Pagan Lagrange Multiplier cho REM cho mơ hình 64 Hình 18: Kiểm định Hausman Breusch-Pagan Lagrange Multiplier cho REM cho mơ hình 65 Hình 19: Mơ hình hồi quy cổ điển với lựa chọn robust cho mơ hình 1, 2, 3, 4, 5, 66 Hình 20: Phƣơng hƣớng hoàn thiện quy chế pháp lý BHTG Việt Nam 75 LỜI MỞ ĐẦU  Lý chọn đề tài Hoạt động kinh doanh tiền tệ hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro nhƣ rủi ro nợ xấu, rủi ro tín dụng đặc biệt rủi ro khoản bối cảnh khủng hoảng tài (2008) Mặc dù bảo hiểm tiền gửi bảo vệ an toàn ổn định hệ thống ngân hàng nhƣng nó, tùy theo phạm vi bảo hiểm cấu sở hữu ngân hàng, làm thay đổi hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng, có khả gây nên rủi ro đạo đức thể qua tƣợng chấp nhận rủi ro mức (excessive risk-taking) dẫn đến rủi ro cho hệ thống Một số nghiên cứu Thế giới đo lƣờng liên hệ phạm vi bảo hiểm với hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng (Angkinand Wihlborg, 2010 gần Herman Saheruddin, 2013) thấy giới hạn bảo hiểm cao thấp có liên quan với hành vi gặp rủi ro cao mối tƣơng quan cấu vốn sở hữu ngân hàng hành vi chấp nhận rủi ro (Laeven Levine, 2009) nhận ngân hàng có tập trung quyền sở hữu có xu hƣớng có hành vi chấp nhận rủi ro cao nhƣng Việt Nam chƣa có nghiên cứu đo lƣờng mối liên hệ Vì thế, nghiên cứu hƣớng đến đề tài nhằm lƣợng hóa mối quan hệ Việt Nam  Mục tiêu nghiên cứu - Về mặt định tính: Tập trung nghiên cứu lý thuyết mối quan hệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng giới Phân tích, tìm hiểu đặc điểm nhân tố bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng Việt Nam nói chung Từ tìm mối quan hệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam đƣa giải pháp cải thiện mức độ chấp nhận rủi ro nhƣ ứng dụng công cụ bảo hiểm tiền gửi cải thiện cấu sở hữu theo hƣớng có lợi cho doanh nghiệp - Về mặt định lƣợng: Nghiên cứu áp dụng mơ hình pooled regression, fixed effect random effect nhằm xác định mối quan hệ nhân tố đề cập cách tìm chứng thực nghiệm Xây dựng mơ hình kiểm định để lựa chọn mơ hình định lƣợng phù hợp Từ chứng thực nghiệm kết thống kê mô tả, nghiên cứu đƣa gợi ý sách liên quan nhằm hạn chết chấp nhận rủi ro, phát triển thay đổi bảo hiểm tiền gửi cấu sở hữu cho phù hợp  Phương pháp nghiên cứu - Nguồn liệu: Chủ yếu, nghiên cứu xây dựng sở liệu sở hữu sử dụng báo cáo quản trị ngân hàng hàng năm cấu sở hữu đƣợc gửi nhóm ngân hàng thƣơng mại cổ phẩn hoạt động Việt Nam giai đoạn từ năm 2002 đến 2013 bao gồm ngân hàng thƣơng mại Vietcombank, Sacombank, MB, Eximbank, BIDV, Techcombank tạo thành liệu panel data gồm có 48 quan sát Bài nghiên cứu bổ sung cho sở liệu với thông tin từ trang web, tạp chí nguồn thơng tin khác ngân hàng với biến phạm vi bảo hiểm tiền gửi biến vĩ mô khác Đối với biến kế toán đƣợc dùng để đo lƣờng rủi ro nhận đƣợc nhân hàng (bank risk taking), nghiên cứu sử dụng báo cáo tài hàng năm ngân hàng - Phƣơng pháp: Đối với mục tiêu định tính: nghiên cứu tập trung vào phƣơng pháp thống kê mô tả, quan sát thu thập tài liệu nghiên cứu trƣớc số tạp chí tài đƣợc quan phủ Việt Nam công nhận Đối với mục tiêu định lƣợng: Bài nghiên cứu sử dụng phƣơng pháp định lƣợng cách chạy mơ hình tự pooled regression, fixed effect random effect sở liệu bảng - Công cụ: Sử dụng phần mềm Stata 10 để ƣớc lƣợng mơ hình  Nội dung nghiên cứu Bài nghiên cứu chia làm phần: - Phần 1: Giải thích định nghĩa, lý thuyết lý luận kết nghiên cứu trƣớc - Phần 2: Phân tích thực trạng, vấn đề liên quan đến nhân tố: bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro Nghiên cứu mơ hình định lƣợng pooled regression, fixed effect random effect: phƣơng diện lý thuyết, phƣơng pháp tính, cách áp dụng cho trƣờng hợp Việt Nam Các thu thập liệu xử lý cho liệu bảng Kết định lƣợng - Phần 3: Giải pháp kiến nghị kết luận đƣa hạn chế hƣớng phát triển đề tài  Đóng góp đề tài Đóng góp quan trọng đề tài thể phƣơng diện sau: - Về mặt lý luận Nghiên cứu cho ta thấy đƣợc mối quan hệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng qua nghiên cứu trƣớc phạm vi toàn giới Đƣa nhìn tổng quan sở lý thuyết nhiều tác giả quan trọng Bên cạnh đó, nghiên cứu đƣa khái niệm quan trọng bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu mức độ chấp nhận rủi ro phạm vi quốc gia cụ thể Việt Nam Từ đó, ta có phân tích sâu sắc đối tƣợng nghiên cứu - Về mặt thực tiễn Bài nghiên cứu đƣa đƣợc mối quan hệ định lƣợng từ số liệu thực tế Việt Nam từ xác định mối quan hệ sở khoa học cách lƣợng hóa biến liệu ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Từ đó, ta đƣa đƣợc ảnh hƣởng xấu tốt đến mức độ chấp nhận rủi ro tìm hƣớng khắc phục vấn đề  Hướng phát triển đề tài Đề tài mở rộng theo hƣớng áp dụng cho toàn cho ngân hàng hệ thống ngân hàng Việt Nam Từ đó, ta tìm đƣợc thêm ảnh hƣởng cấu sở 76 Tuy nhiên, cần nâng cao lực tra, giám sát bảo hiểm tiền gửi thời gian tới nhƣ sau: Xây dựng nội dung quy trình tra, giám sát bảo hiểm tiền gửi tổ chức tham gia bảo hiểm tiền gửi, vừa đảm bảo tính cơng khai minh bạch công tác kiểm tra, vừa hạn chế việc cán bảo hiểm tiền gửi lạm dụng chức quyền tiếp cận thông tin nội không phù hợp với công tác tra, giám sát Đào tạo, bồi dƣỡng cán tra, giám sát bảo hiểm tiền gửi để có đầy đủ kiến thức hoạt động ngân hàng, nghiệp vụ đánh giá rủi ro qua đánh giá đƣợc xác thực trạng ngân hàng tham gia bảo hiểm tiền gửi  Gia tăng nguồn vốn từ Ngân sách Nhà nƣớc Chính phủ vừa ban hành Nghị định quy định chi tiết hƣớng dẫn thi hành Luật Bảo hiểm tiền gửi Theo đó, trƣờng hợp nguồn vốn tổ chức bảo hiểm tiền gửi tạm thời không đủ để trả tiền bảo hiểm, tổ chức bảo hiểm tiền gửi đƣợc tiếp nhận hỗ trợ theo ngun tắc có hồn trả từ ngân sách Nhà nƣớc (NSNN) theo định Thủ tƣớng Chính phủ đƣợc vay tổ chức tín dụng, tổ chức khác có bảo lãnh Chính phủ.Nghị định quy định, Ngân hàng Nhà nƣớc chủ trì, phối hợp với Bộ Tài trình Thủtƣớng Chính phủ xem xét, định việc hỗ trợ từ NSNN tổ chức bảo hiểm tiền gửi xem xét, định bảo lãnh cho tổ chức bảo hiểm tiền gửi vay vốn tổ chức tín dụng, tổ chức khác.Tổ chức tham gia bảo hiểm tiền gửi tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nƣớc đƣợc nhận tiền gửi cá nhân, bao gồm ngân hàng thƣơng mại, ngân hàng hợp tác xã, quỹ tín dụng nhân dân chi nhánh ngân hàng nƣớc đƣợc thành lập hoạt động theo quy định Luật tổ chức tín dụng.Tổ chức tài vi mô phải tham gia bảo hiểm tiền gửi tiền gửi cá nhân bao gồm tiền gửi tự nguyện khách hàng tài vi mơ, trừ tiền gửi tiết kiệm bắt buộc theo quy định tổ chức tài vi mơ Ngân hàng sách tham gia bảo hiểm tiền gửi 77  Giải pháp dành cho số ngân hàng hoạt động yếu Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam tái cấp vốn cho TCTD thiếu khoản sở hồ sơ tín dụng có chất lƣợng tốt với mức tối đa tƣơng đƣơng vốn điều lệ TCTD đƣợc tái cấp vốn TCTD yếu phải chịu giám sát đặc biệt cách chặt chẽ, toàn diện Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam quản trị, điều hành, tài hoạt động Ngân hàng thƣơng mại nhà nƣớc ngân hàng thƣơng mại cổ phần lành mạnh mua lại tài sản khoản nợ có chất lƣợng tốt TCTD thiếu khoản để toán nghĩa vụ nợ đến hạn Tuy nhiên, đặt TCTD vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt cần thiết Hạn chết TCTD chia cổ tức, lợi nhuận, kiểm soát chặt chẽ việc chuyển nhƣợng cổ phần, vốn góp tài sản tổ chức tín dụng, giảm dƣ nợ tín dụng hạn chế mở rộng quy mơ hoạt động Đình chỉ, tạm đình chỉ, miễn nhiệm chức vụ ngƣời quản lý, ngƣời điều hành TCTD Sát nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng yếu Sauk hi đƣợc áp dụng biện pháp bảo đảm khả chi trả, TCTD yếu phải chuyển nhƣợng vốn điều lệ, vốn cổ phần, cổ đơng lớn, cổ đơng năm quyền kiểm sốt, chi phối TCTD yếu phải chuyển nhƣợng cổ phần Xem xét, cho phép tổ chức tín dụng nƣớc ngồi mua lại, sát nhập TCTD yếu Việt Nam tăng giới hạn sở hữu cổ phần TCTD nƣớc NH TMCP yếu đƣợc cấu lại 3.3 KẾT LUẬN, HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG PHÁT TRIỂN ĐỀ TÀI Mục đích cuối viết để nghiên cứu mối quan hệ hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng phạm vi bảo hiểm tiền gửi theo cấu sở hữu khác nhau.Về mặt lý 78 thuyết, mặt, bảo hiểm tiền gửi có mục đích bảo vệ ngƣời gửi tiền thúc đẩy lịng tin nơi cơng chúng tổ chức tín dụng Mặt khác, bảo hiểm tiền gửi khởi động q trình ngân hàng chiếm đoạt phủ đối tƣợng nộp thuế từ bảo hiểm tiền gửi hạn chế rủi ro ngân hàng Vấn đề trở nên trầm trọng phạm vi bảo hiểm tiền gửi cao thấp dƣới chế hệ thống tỷ lệ phí cố định Sử dụng liệu ngân hàng thƣơng mại Việt Nam từ năm 2005-2012, nghiên cứu thấy tất ngân hàng thƣơng mại mẫu nghiên cứu có cổ đông lớn sở hữu 10 % cổ phiếu ngân hàng Điều có nghĩa mẫu cấu sở hữu ngành ngân hàng Việt Nam tập trung Bài nghiên cứu tìm thấy chứng mạnh mẽ có ý nghĩa mối quan hệ mức độ rủi ro ngân hàng phạm vi bảo hiểm tiền gửi phi tuyến tính Mức độ rủi ro ngân hàng cao phạm vi bảo hiểm tiền gửi thấp cao Khơng có chứng thể mức độ sở hữu trực tiếp cá nhân làm tăng rủi ro ngân hàng Ngồi ra, có chứng thể diện quyền ảnh hƣởng làm giảm hành vi chấp nhận rủi ro ngân hàng Điều thú vị là, có chứng thể cổ đông lớn thứ hai thứ ba cá nhân làm giảm mức độ rủi ro ngân hàng Bên cạnh đó, tồn chứng cho chủ sở hữu thứ thứ ngân hàng định chế tài mức độ chấp nhận rủi ro ngân hàng cao Ngƣợc lại, chủ sở hữu thứ hai định chế tài chấp nhận rủi ro ngân hàng thấp Hơn nữa, có chứng thể cổ đông lớn cổ đơng nƣớc ngồi có khả làm giảm z-score (mức độ rủi ro cao hơn) Ngoài ra, nghiên cứu đƣa số hạn chế đề tài nhƣ sau: Cỡ mẫu nhỏ (6 ngân hàng), bao hàm đƣợc tất trƣờng hợp để đánh giá đa dạng cấu sở hữu nhƣ gia đình, quyền địa phƣơng Bên cạnh đó, khơng thể sử dụng số kiểm định mạnh mẽ dành cho cỡ mẫu lớn Khó khăn thu thập liệu nợ xấu cho hệ thống liệu nên đánh giá chấp nhận rủi ro mặt nợ xấu mà đánh giá phƣơng diện Z-core 79 Khó khăn việc thu thập liệu cấu trúc sở hữu chéo kim tử tháp nên nghiên cứu mối quan hệ theo hình thức sở hữu 80 PHỤ LỤC Bảng 13: Số liệu chạy mơ hình Năm Cod e Nam e Zthree 2005 VCB 37.12469 2006 VCB 39.49135 2007 VCB 37.12469 2008 VCB 35.99435 2009 VCB 34.44013 2010 VCB 37.08937 2011 VCB 43.76545 2012 VCB 56.37584 2005 SCB 20.23121 2006 SCB 36.97358 2007 SCB 35.1569 2008 SCB 30.47069 2009 SCB 30.26424 2010 SCB 31.91577 2011 SCB 24.15359 2012 SCB 27.08505 2005 MB 27.14286 2006 MB 21.82104 2007 MB 21.94662 lncovdep 1.7766458 31 1.6639260 98 1.5432981 1.3532545 07 1.2781522 03 1.1600209 17 1.0473189 94 0.8878912 57 1.7766458 31 1.6639260 98 1.5432981 1.3532545 07 1.2781522 03 1.1600209 17 1.0473189 94 0.8878912 57 1.7766458 31 1.6639260 98 1.5432981 lncovdep_s q lage lasset 3.15647041 3.73767 11.82376 2.76865005 2.38176905 1.83129776 1.63367305 1.34564852 1.09687707 0.78835088 3.15647041 3.7612 12.02652 3.78419 12.1928 3.806662 12.31084 3.828641 12.45096 3.850148 12.63662 3.871201 12.81236 3.89182 12.93477 2.397895 9.039789 2.76865005 2.38176905 1.83129776 1.63367305 1.34564852 1.09687707 0.78835088 3.15647041 2.484907 9.518656 2.564949 10.29633 2.639057 10.69978 2.70805 11.14198 2.772589 11.6048 2.833213 11.84101 2.890372 12.07602 2.639057 9.578865 2.76865005 2.70805 2.38176905 2.772589 10.11715 11.05665 81 2008 MB 21.42857 2009 MB 20.72214 2010 MB 18.00628 2011 MB 20.56515 2012 MB 16.02826 2005 EXIM 21.15805 2006 EXIM 29.8098 2007 EXIM 48.44302 2008 EXIM 80.17169 2009 EXIM 48.57768 2010 EXIM 33.05841 2011 EXIM 28.63491 2012 EXIM 30.81973 2005 TECH 28.86403 2006 TECH 30.20325 2007 TECH 25.66567 2008 TECH 25.63416 2009 TECH 24.10529 2010 TECH 23.58595 2011 TECH 20.89176 2012 TECH 20.51363 2005 BIDV 16.34998 2006 BIDV 28.01591 1.3532545 07 1.2781522 03 1.1600209 17 1.0473189 94 0.8878912 57 1.7766458 31 1.6639260 98 1.5432981 1.3532545 07 1.2781522 03 1.1600209 17 1.0473189 94 0.8878912 57 1.7766458 31 1.6639260 98 1.5432981 1.3532545 07 1.2781522 03 1.1600209 17 1.0473189 94 0.8878912 57 1.7766458 31 1.6639260 98 1.83129776 1.63367305 1.34564852 1.09687707 0.78835088 3.15647041 2.833213 11.11942 2.890372 11.49755 2.944439 11.86217 2.995732 11.85038 3.044522 11.9269 2.772589 9.338646 2.76865005 2.38176905 1.83129776 1.63367305 1.34564852 1.09687707 0.78835088 3.15647041 2.833213 9.816131 2.890372 10.42555 2.944439 10.78411 2.995732 11.08901 3.044522 11.7838 3.091042 12.12034 3.135494 12.04447 2.484907 9.274816 2.76865005 2.38176905 1.83129776 1.63367305 1.34564852 1.09687707 0.78835088 3.15647041 2.564949 9.759964 2.639057 10.58512 2.70805 10.99138 2.772589 11.43533 2.833213 11.92033 2.890372 12.10366 2.944439 12.10035 3.871201 11.67824 2.76865005 3.89182 11.97139 82 2007 BIDV 32.25806 2009 BIDV 37.51657 2010 BIDV 46.17764 2011 BIDV 55.36898 2012 0 0 0 0 0 2 1 2 33.53955 2008 N ă m BIDV BIDV 43.04021 C o d e cas h1 forei gn1 ow n1 ow n1 _2 100 100 100 100 ow n1 _3 1.5432981 1.3532545 07 1.2781522 03 1.1600209 17 1.0473189 94 0.8878912 57 own 1_4 ca sh 0 3 90 72 90 72 90 72 ow n2 2.38176905 1.83129776 1.63367305 1.34564852 1.09687707 0.78835088 3.912023 12.21296 3.931826 12.398 3.951244 12.58519 3.970292 12.81112 3.988984 12.9135 4.007333 13.09146 for eig n2 ow n2 _2 own 2_3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 57 1 0 2.6 0 0 3 51 1 0 2.8 0 0 3 35 1 0 3.0 0 0 77 11 15 1 0 7.8 0 0 10 2 0 75 0 0 ow cas n2 h3 _4 for eig n3 ow ow own n3 n3 3_4 _2 _3 83 0 0 0 0 2 1 2 0 0 0 0 0 2 10 0 0 5.5 0 10 0 0 4.7 0 10 0 0 4.7 0 10 0 5 0 4.7 0 10 0 0 4.7 0 10 0 0 4.8 0 10 0 0 4.7 0 15 0 45 0 0 0 15 0 0 0 0 15 74 0 51 0 0 0 11 99 0 10 0 0 7.9 0 11 0 10 0 0 9.1 0 0 11 0 10 0 0 7.2 0 0 84 1 2 0 0 0 0 0 2 1 2 0 0 14 69 0 59 14 69 0 59 35 37 15 1 31 115 13 05 26 86 11 15 0 71 77 0 15 07 15 07 15 07 20 20 0 9.2 0 0 9.2 0 0 5.0 0 0 1 0 5.0 0 0 1 0 5.0 0 0 75 0 5.6 0 0 15 1 0 0 0 0 24 0 5.0 0 0 0 19 0 5.0 23 0 0 0 24 0 5.0 0 0 0 15 1 0 5.6 0 0 0 15 1 0 0 0 85 0 0 0 2 1 2 0 0 0 0 0 2 25 0 15 1 0 4.7 0 0 25 0 20 1 0 4.7 0 0 28 0 22 1 0 4.7 0 0 28 0 25 1 0 4.7 0 0 29 56 0 29 1 0 4.7 0 0 19 57 0 19 1 0 4.7 0 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 100 0 0 0 0 0 0 86 2 95, Năm 0 di_rate 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 7.8 8.25 8.25 16.875 10.5 12 14 10.17 0 0 egrowth 8.4 8.17 8.48 6.23 5.32 6.78 5.89 5.03 0 inflation 8.4 6.6 12.6 18.9 6.9 11.75 18.58 6.81 0 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO Đinh Công Khải (5/2010) Dữ liệu bảng (Panel Data) Tài liệu giảng dạy FETF-Kinh tế lƣợng ứng dụng Đỗ Thiên Anh Tuấn (28/6/2013) Thông tin thực trạng ngân hàng: Chƣơng trình giảng dạy Kinh tế Fulbright Liễu Thu Trúc - Võ Thành Danh (2012) Thông tin số lƣợng ngân hàng: Phân tích hoạt động kinh doanh hệ thống Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Tác giả: Tạp chí Khoa học 2012: 21a 158-168 Nguyễn Thị Chín (2011), Một sơ mong muốn sách BHTG, nguồn: http://div.gov.vn/Default.aspx?tabid=120&News=2155&CategoryID=3 TS Nguyễn Thu Hiền - ThS Trần Duy Thanh (2011) Cấu trúc sở hữu khả thao túng doanh nghiệp Tạp chí Nhịp cầu đầu tƣ Thủ tƣớng Chính phủ (1/3/2012) “Đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015” Ban hành kèm Quyết định số 254/QĐ-TTg Angkinand, A., and Wihlborg, C., (2010) Deposit Insurance Coverage, Ownership, and Banks’ Risk-Taking in Emerging Markets Journal of International Money and Finance, 29: 252-274 Claessens, S., Demirguc-Kunt, A., and Huizinga, H., (2001) How Does Foreign Entry Affect the Domestic Banking Market? Journal of Banking and Finance, 25: 891-911 DeLong, G., and Saunders, A., (2011) Did the Introduction of Fixed-Rate Federal Deposit Insurance Increase Long-Term Bank Risk Taking? Journal of Financial Stability, 7: 19-25 Demirguc-Kunt, A., Karacaovali, B., and Laeven, L., (2005) Deposit Insurance around The World: A Comprehensive Database World Bank Policy Research Working 88 Paper, 3628 Dewatripont, Mathias and Xavier Freixas, eds (2012), The Crisis Aftermath: New Regulatory Paradigms, London: Centre for Economic Policy Research Edwardj Kane abd Berryk Wilson, (1998) A Contracting-Theory Interpretation of the Origins of Federal Deposit Insurance Journal of Money, Credit, and Banking, Vol.30, No.3 Hamid Mehran, Alan Morrison, Joel Shapiro, (2012) Corporate Governance and Banks: What Have We Learned from the Financial Crisis? Staff Report no 502 Herman Saheruddin (2013) Deposit Insurance Coverage, Ownership, and Bank Risk Taking Behavior: Evidence from Indonesian Commercial Banks Iannotta, G., Nocera, G., and Sironi, A., (2007) Ownership Structure, Risk, and Performance in the European Banking Industry Journal of Banking and Finance, 31: 2127-2149 Iannotta, G., Nocera, G., and Sironi, A., (2013) The Impact of Government Ownership on Bank Risk Journal of Financial Intermediation (forthcoming) Laeven, L., and Levine, R., (2009) Bank Governance, Regulation, and Risk Taking Journal of Financial Economics, 93: 259-275 Morck, R., Yavuz, M D., and Yeung, B., (2011) Banking System Control, Capital Allocation, and Economy Performance Journal of Financial Economics, 100: 264-283 Oscar Torres-Reyna (Data Consultant) Panel Data Analysis Fixed Effect and Random Effect (using Stata10.x) Princeton University Định nghĩa quyền cấu sở hữu: http://e.viaminvest.com/A1DecisionSystems/Table1OwnerRights.asp 89 Định nghĩa phân loại cấu sở hữu: http://nhipcaudautu.vn/article.aspx?page=2&id=10275-cau-truc-so-huu-va-kha-nangthao-tung-doanh-nghiep Tổng tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam : http://www.baomoi.com/Tong-tai-sanhe-thong-ngan-hang-bien-dong-the-nao-nam-2013/126/13164348.epi “Thông tin Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam” số 21 – 08/2012, www.div.gov.vn Thông tin lãi suất: http://www.sbv.gov.vn/ Thơng tin GDP bình qn đầu ngƣời: http://baodientu.chinhphu.vn/Gop-y-Hienke/GDP-binh-quan-dau-nguoi-dang-tien-toi-moc-1900-USD/178582.vgp Số liệu lạm phát, tăng trƣởng GDP bình quân: http://www.tapchitaichinh.vn/Trao-doiBinh-luan/Tang-truong-kinh-te-va-lam-phat-o-Viet-Nam/30018.tctc Số liệu báo cáo thƣờng niên: https://www.vietcombank.com.vn/Investors/ http://investor.bidv.com.vn/ http://www.sacombank.com.vn/nhadautu/Pages/Bao-cao-thuong-nien.aspx https://www.mbbank.com.vn/nhadautu/Pages/default.aspx https://www.techcombank.com.vn/Desktop.aspx/Nha_dau_tu/TB-danh-cho-co-dong/ http://www.eximbank.com.vn/en/thongtincodongEIB.aspx 90 ... BẢO HIỂM TIỀN GỬI, CƠ CẤU SỞ HỮU VÀ SỰ CHẤP NHẬN RỦI RO VÀ CÁC QUAN ĐIỂM LIÊN QUAN 1.2.1 LÝ THUYẾT NỀN VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA BẢO HIỂM TIỀN GỬI, CƠ CẤU SỞ HỮU VÀ SỰ CHẤP NHẬN RỦI RO Mối quan hệ ba... tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng giới Phân tích, tìm hiểu đặc điểm nhân tố bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng Vi? ??t Nam nói chung Từ tìm mối quan hệ phạm vi bảo. .. kê nghiên cứu mối quan hệ phạm vi bảo hiểm tiền gửi, cấu sở hữu đến chấp nhận rủi ro ngân hàng 22 Bảng 2: Thống kê mối quan hệ thành phần cấu sở hữu chấp nhận rủi ro ngân hàng