Vai trò của vốn trong hoạt động KD tại các NH TM

Vai trò của vốn trong hoạt động KD tại các NH TM

1 Lời mở đầu Để khởi tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lợng vốn định Vốn tiền đề cần thiết thiếu cho việc hình thành phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nghị hội nghị lần thứ BCHTW Đảng CSVN đà rõ Các xí nghiệp quốc doanh không đợc bao cấp giá vốn, phải chủ động kinh doanh với quyền tự chủ đầy đủ đảm bảo tự bù đắp chi phí, kinh doanh có lÃi Theo tinh thần doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phải gắn với thị trờng, bám sát thị trờng, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn Nhà nớc tạo môi trờng hành lang kinh tế pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững cạnh tranh phải trọng quan tâm đến vốn để tạo lập quản lý sử dụng đồng vốn cho có hiệu Nhờ nhiều doanh nghiệp đà kịp thích nghi với tình hình mới, hiệu sản xuất kinh doanh tăng lên rõ rệt song bên cạnh không doanh nghiệp trớc làm ăn có phần khả quan nhng chế đà hoạt động hiệu Thực tế nhiều nguyên nhân, nguyên nhân quan trọng công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sử dụng đồng vốn thấp Chính vậy, vấn đề thiết đặt cho doanh nghiệp phải xác định phải đáp ứng đợc nhu cầu vốn thờng xuyên cần thiết hiệu sử dụng đồng vốn sao? Đây mét vÊn ®Ị nãng báng cã tÝnh chÊt thêi sù không đợc nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm, mà thu hút đợc ý nhà đầu t lĩnh vực tài chính, khoa học vào doanh nghiệp Xuất phát từ vị trí, vai trò vô quan trọng vốn lu động thông qua trình thực tập Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại định chọn đề tài: Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Ngoài phần mở đầu phần kết luận bố cục luận văn gồm chơng: Chơng I : Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động Chơng II : Tình hình quản lý sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Chơng III : Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Mặc dù đà cố gắng song trình độ nhận thức thực tế lý luận hạn chế, đề tài chắn không tránh khỏi thiếu sót Tôi mong nhận đợc góp ý quý báu thầy cô, cán tài đà qua công tác nh bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu đợc hoàn thiện Tôi xin chân thành cảm ơn thầy giáo Trần Công Bẩy, cán phòng Kế toán Tài vụ Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại đà giúp đỡ tạo điều kiện cho hoàn thành đề tài Hà nội, tháng 08 năm 2001 Chơng I Vốn lu động hiệu sử dụng vốn lu động I - Vốn lu động vai trò vốn lu động I.1/ Khái niệm vốn lu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh tài sản cố định (TSCĐ) phải có tài sản lu động (TSLĐ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu TSLĐ khác Tuy nhiên doanh nghiệp sản xuất TSLĐ đợc cấu thành hai phận TSLĐ sản xuất tài sản lu thông - TSLĐ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nh nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất nh bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ - Tài sản lu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa cha đợc tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng TSLĐ định Do vậy, để hình thành nên TSLĐ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu t vào loại tài sản này, số vốn đợc gọi vốn lu động Tóm lại, vốn lu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp đợc thực thờng xuyên, liên tục Vốn lu động chuyển toàn giá trị chúng vào lu thông từ lu thông toàn giá trị chúng đợc hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh II.2/ Đặc điểm vốn lu động Vốn lu động hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Trong trình đó, vốn lu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa đợc thực vốn lu động đợc thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lu động đợc chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn Các giai đoạn vòng tuần hoàn đan xen với mà không tách biệt riêng rẽ Vì trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lu động có vai trò quan trọng Việc quản lý vốn lu động đòi hỏi phải thờng xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn đợc lu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lu động đợc gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp ngời lao động Vòng quay vốn đợc quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm đợc vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiƯp, doanh nghiƯp cã ®iỊu kiƯn tÝch tơ vèn ®Ĩ mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp II.3/ Thành phần vốn lu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lu động thành loại khác Thông thờng có số cách phân loại sau: * Dựa theo hình thái biểu vốn chia vốn lu động thành loại: - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền: Tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lợng tiền định + Các khoản phải thu: Chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hóa, dịch vụ dới hình thức bán trớc trả sau - Vốn vật t, hàng hóa: Bao gồm loại gọi chung hàng tồn kho + Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ + Sản phẩm dở dang + Thành phẩm Việc phân loại vốn lu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả toán doanh nghiệp * Dựa theo vai trò vốn lu động trình sản xuất kinh doanh chia vốn lu động thành loại chủ yếu sau: - Vốn lu động khâu dự trữ sản xuất, gồm khoản: + Vốn nguyên liệu, vật liệu + Vèn phơ tïng thay thÕ + Vèn c«ng cơ, dơng + Vèn nhiªn liƯu + Vèn vËt liƯu phụ - Vốn lu động khâu sản xuất: + Vèn s¶n phÈm dë dang + Vèn vỊ chi phÝ trả trớc - Vốn lu động khâu lu thông + Vèn thµnh phÈm + Vèn b»ng tiỊn + Vèn đầu t ngắn hạn chứng khoán loại khác + Vốn toán: khoản phải thu tạm ứng * Theo nguồn hình thành - Nguồn vốn pháp định: Nguồn vốn Nhà nớc cấp, xà viên, cổ đông đóng góp chđ doanh nghiƯp tù bá - Ngn vèn tự bổ sung: Đây nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung chủ yếu phần lấy từ lợi nhuận để lại - Nguồn vốn liên doanh, liên kết - Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu - Nguồn vốn vay Đây nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lu động thờng xuyên kinh doanh Tuỳ theo điều kiện cụ thể mà doanh nghiệp vay vốn ngân hàng tổ chức tín dụng khác vay vốn t nhân đơn vị tổ chức níc I.4 - Vai trß cđa vèn lu động Để tiến hành sản xuất, TSCĐ nh máy móc, thiết bị, nhà xởng doanh nghiệp phải bỏ lợng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Nh vốn lu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngoài vốn lu động đảm bảo cho trình tái sản xuất doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục Vốn lu động công cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lu động có khả định đến quy mô hoạt động cđa doanh nghiƯp Trong nỊn kinh tÕ thÞ trêng doanh nghiƯp hoµn toµn tù chđ viƯc sư dơng vèn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lợng vốn định để đầu t đủ để dự trữ vật t hàng hóa Vốn lu động giúp cho doanh nghiệp chớp đợc thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Vốn lu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán đợc tính toán sở bù đắp đợc giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lu động đóng vai trò định việc tính giá hàng hóa bán II - Hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp II.1/ Quản lý bảo toàn vốn lu động Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động trớc hết phải làm để quản lý bảo toàn vốn lu động Xuất phát từ đặc điểm phơng thức chuyển dịch giá trị ( chuyển toàn lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ ) phơng thức vận động TSLĐ vốn lu động ( có tính chất chu kỳ lặp lại, đan xen ) khâu quản lý sử dụng bảo quản vốn lu động cần lu ý nội dung sau: - Cần xác định ( ớc lợng ) số vốn lu động cÇn thiÕt, tèi thiĨu kú kinh doanh Nh vËy đảm bảo đủ vốn lu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục, tránh ứ đọng vốn ( phải trả lÃi vay), thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn dẫn đến nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tổ chức khai thác tốt nguồn tài trợ vốn lu động + Trớc hết trình tự khai thác nguồn vốn: doanh nghiệp cần khai thác triệt để nguồn vốn nội khoản vốn chiếm dụng cách hợp pháp, thờng xuyên + Nếu số vốn lu động thiếu, doanh nghiệp tiếp tục khai thác đến nguồn bên doanh nghiệp nh: Vốn liên doanh, vốn vay ngân hàng, công ty tài chính, vốn phát hành cổ phiếu, trái phiếu Khi khai thác nguồn vốn bên ngoài, điều đáng lu ý phải cân nhắc yếu tố lÃi suất tiền vay - Phải có giải pháp bảo toàn phát triển vốn lu động Cũng nh vốn cố định, bảo toàn đợc vốn lu động có nghĩa bảo toàn đợc giá trị thực vốn hay nói cách khác bảo toàn đợc sức mua đồng vốn không bị giảm sút so với ban đầu Điều thể qua khả mua sắm TSLĐ khả toán doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh - Phải thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lu động thông qua tiêu tài nh: vòng quay toàn vốn lu động, hiệu suất sử dụng vốn lu động, hệ số nợ Nhờ tiêu ngời quản lý tài điều chỉnh kịp thời biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm tăng mức doanh lợi Các vấn đề nêu mang tính nguyên tắc Trên thực tế vấn đề quản lý sử dụng vốn lu động phức tạp điều đòi hỏi ngời quản lý không lý thuyết mà cần phải có đầu óc thực tế có nghệ thuật sử dụng vốn II.2/ Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lu động a> Khái niệm ý nghĩa hiệu sử dụng vốn lu động Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lợng vốn định nguồn tài trợ tơng ứng Có dầy vốn trờng vốn tiền đề tốt để sản xuất kinh doanh song viƯc sư dơng ®ång vèn ®ã nh cho có hiệu nhân tố định cho tăng trởng phát triển doanh nghiệp Các khái niệm hiệu sử dụng vốn lu động + Hiệu sử dụng vốn lu động hiệu thu đợc sau đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động qua giai đoạn trình sản xuất Tốc độ cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động lớn ngợc lại + Hiệu sử dụng vốn lu động hiệu đem lại cao mà số vốn lu động cần cho đồng luân chuyển Quan niệm thiên chiều hớng tiết kiệm đợc vốn lu động cho đồng luân chuyển tốt Nhng hàng hóa sản xuất không tiêu thụ đợc hiệu sử dụng đồng vốn không cao + Hiệu sử dụng vốn lu động thời gian ngắn để vốn lu động quay đợc vòng Quan niệm nói hệ quan niệm + Hiệu sử dụng vốn lu động hiệu phản ánh tổng TSLĐ so với tổng nợ lu động cao + Hiệu sử dụng vốn lu động hiệu phản ánh số lợi nhuận thu đợc bỏ đồng vốn lu động + Hiệu sử dụng vốn lu động hiệu thu đợc đầu t thêm vốn lu động cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn lu động Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác hiệu sử dụng vốn lu động, song nói đến hiệu sử dụng vốn lu động phải có quan niệm toàn diện tách rời với chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý ( chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn hiệu sử dụng vốn cao ), định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ thu hồi công nợ chặt chẽ Do cần thiết phải đề cập tới tiêu hiệu sử dụng vốn lu ®éng ϖ ý nghÜa cđa viƯc n©ng cao hiệu sử dụng vốn lu động Nh đà nói để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện thiếu vốn Khi đà có đồng vốn tay câu hỏi đặt ta phải sử dụng ®ång vèn ®ã nh thÕ nµo ®Ĩ vèn ®ã sinh lời, vốn phải sinh lời nhân tố định tồn phát triển doanh nghiệp Lợi ích kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng hợp lý, có hiệu đồng vốn, tiết kiệm đợc vốn tăng tích lũy để thực tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất ngày lớn Hiệu sử dụng vốn lu động tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lợng công tác quản lý sử dơng vèn kinh doanh nãi chung cđa doanh nghiƯp Th«ng qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động cho phép nhà quản lý tài doanh nghiệp có nhìn xác, toàn diện tình hình quản lý sử dụng vốn lu động đơn vị từ đề biện pháp, sách định đắn, phù hợp để việc quản lý sử dụng đồng vốn nói chung VLĐ nói riêng ngày có hiệu tơng lai Suy cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động nhằm vào việc nâng cao lợi nhuận Có lợi nhuận có tích luỹ để tái sản xuất ngày mở rộng 10 b> Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động T T Tªn chØ tiªu Công thức tính Số vòng quay VLĐ Doanh thu Kỳ luân chuyển VLĐ 360 Hệ số đảm nhiệm VLĐ VLĐ bình quân Số vòng quay VLĐ VLĐ bình quân Doanh thu Sức sản xuất VLĐ Giá trị tổng sản lợng Sức sinh lời VLĐ Tổng lợi nhuận Khả toán thời Khả toán nhanh VLĐ bình quân VLĐ bình quân Tổng TSLĐ Nợ ngắn hạn Tổng TSLĐ - HTK Nợ ngắn h¹n ý nghÜa Cho biÕt mét kú vèn lu động quay đợc vòng vòng quay lớn (so với tốc độ quay trung bình ngành) chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao Đây số ngày cần thiết để vốn lu động quay đợc vòng Thời gian quay nhỏ tốc độ luân chuyển lớn Để có đồng vốn luân chuyển cần đồng VLĐ Hệ số nhỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao, số vốn tiết kiệm đợc nhiều Phản ánh đồng vốn lu động đem lại đồng giá trị sản lợng Chỉ tiêu cao, hiệu sử dụng vốn lu động cao ngợc lại Một đồng vốn làm đồng lợi nhuận Hệ số phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn (dới 12 tháng) Khi hệ số thấp so với hệ số trung bình ngành thể khả trả nợ doanh nghiệp thấp ngợc lại hệ số cao cho thấy doanh nghiệp có khả sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn Chỉ tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán doanh nghiệp Hệ số cao chắn phản ánh lực toán nhanh doanh 31 111.636.320đ ( nhng mặt tỷ trọng đà giảm 2,5% vốn lu động hai khâu lu thông dự trữ tăng lên ) chiếm tỷ trọng ( chiếm trung bình 14,5% ) tỉng vèn lu ®éng, vèn lu động khâu trực tiếp có tăng nhẹ nhng Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại doanh nghiệp sản xuất mà vốn lu động khâu trực tiếp sản xuất lại chiếm tỷ trọng nh cha hợp lý + Cuối đến mảng vốn lu động khâu lu thông: Nh đà nói trên, xét cách tổng thể vốn lu động khâu lu thông chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lu động Công ty ( trung bình khoảng 68,05% ) tăng mạnh năm 2000 số tuyệt đối tăng 1.057.720.111đ, chiếm tỷ trọng 69,2% tổng vốn lu động Từ phân tích ta thấy đợc kết cấu vốn lu động có nhiều thay đổi theo chiều hớng giảm tỷ trọng vốn lu động khâu trực tiếp sản xuất, gia tăng tỷ trọng vốn lu động khâu lu thông khâu dự trữ sản xuất Đặc biệt khoản vốn tiền chiếm tỷ trọng lớn khâu lu thông tăng dần 497.659.866đ ( chiếm 39,4% ) khoản phải thu khách hàng tăng nhẹ ( 156.298.478đ ) nhng vÉn chiÕm tû träng lín kh©u lu thông (28,9% ) Vẫn biết vấn đề chiếm dụng vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kinh tế thị trờng tránh khỏi nhng để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty nên có biện pháp làm giảm khoản phải thu khách hàng Nói tóm lại, từ góc độ phân bổ vốn lu động theo giai đoạn luân chuyển đà tìm đợc nguyên nhân vấn đề vốn lu động Công ty tăng nhanh, doanh thu tăng không tơng ứng chủ yếu vốn lu động Công ty tập trung chủ yếu vào khâu lu thông ( chiếm trung bình 68,05% tổng lợng vốn lu ®éng, chđ u lµ vèn b»ng tiỊn vµ vèn toán tăng mạnh ) số vòng quay vốn lu động giảm xuống vòng kỳ luân chuyển vốn lu động kéo dài thêm 33,8 ngày Vậy từ góc độ khác, nh dựa vào hình thái biểu vốn lu động diễn biến việc quản lý sử dụng vốn lu động Công ty ? Chúng ta nghiên cứu dới Dựa theo hình thái biểu vốn lu động 32 Nhìn vào bảng số liệu B - 09 ta thấy cấu vốn lu động đợc chia làm phần: Vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho TSLĐ khác Xét cách tổng thể tỷ trọng trung bình khoản tổng số vốn lu động hai năm nh sau: - Vốn tiền chiếm 26,15% - Các khoản phải thu chiÕm 29,5% - Hµng tån kho chiÕm 43,9% - TSLĐ khác chiếm 0,45% + Trớc tiên, khoản vốn tiền khoản chiếm tỷ trọng tơng đối tổng TSLĐ So với năm 1999, lợng vốn tiền Công ty tăng số tuyệt đối 497.659.866 tức tăng 57,2% Với lợng vốn tiền lớn nh Công ty chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh khả toán nợ đến hạn Công ty lớn nhng tiền không sinh lÃi phát sinh khoản chi phí hội việc giữ tiền, gây lÃng phí ứ đọng vốn + Các khoản phải thu khách hàng: Năm 1999, khoản phải thu C«ng ty chiÕm tû träng lín thø hai tỉng số TSLĐ, đến năm 2000 số tăng nhẹ, số tuyệt đối tăng 54.027.341đ chiếm 24,7% tổng vốn lu động điều chứng tỏ công tác thu hồi nợ Công ty thực cha tốt Công tác qu¶n lý kho¶n ph¶i thu thùc hiƯn tèt sÏ gãp phần thu hồi nhanh chóng đồng vốn đa nhanh lợng vốn vào trình tái sản xuất Có nh tăng đợc vòng quay vốn lu động tận dụng đợc hội kinh doanh Tuy nhiên thời buổi kinh tế thị trờng cạnh tranh gay gắt vËy viƯc më réng quy m« kinh doanh cđa Công ty khó khăn Để bứt phá, vơn lên công cạnh tranh Công ty không sử dụng sách tín dụng thơng mại Song u tè nµy nh dao hai lìi, nã cã thể giúp Công ty tăng doanh thu nhng đồng thời nợ khó đòi tăng lên làm ứ đọng vốn khâu toán Do Công ty phải cân nhắc kỹ lỡng, áp dụng với phơng thức đa dạng tuỳ theo tình hình cụ thể + Hàng tồn kho: Đối với doanh nghiệp sản xuất khoản vốn chiếm tỷ trọng lớn khoản vốn khác, nhng lớn mức hợp lý, tức đủ 33 để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thờng xuyên liên tục không nhiều gây ứ đọng vốn, không thiếu gây gián đoạn trình sản xuất kinh doanh làm hội kinh doanh.Trong cấu TSLĐ Công ty năm 1999 hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn ( 40% ), đến năm 2000 hàng tồn kho tăng mạnh chiếm 47,8% tổng TSLĐ làm chênh lệch mặt tuyệt đối hai năm 1.010.260.844đ Trong thành phẩm tồn kho chiếm phần lớn năm 2000 lợng thành phẩm tồn kho Công ty tăng lên 606.022.904đ chiếm 35,6% lợng hàng tồn kho, điều chứng tỏ công tác bán hàng tiêu thụ sản phẩm Công ty cha tốt, nguyên nhân chủ yếu năm gần công ty phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt nhiều sản phẩm loại thị trờng hàng ngoại nhập, hoạt động marketing Công ty yếu Một nhân tố tác động tới mức tăng hàng tồn kho nguyên vật liệu tồn kho năm 1999 30,6% năm 2000 34,5% tổng số hàng tồn kho Theo điều tra số liệu khoản mục chiếm tỷ trọng lớn có mức tăng trởng nhanh nh năm 2000 Công ty tăng khối lợng sản phẩm sản xuất cần dự trữ nhiều nguyên vật liệu số lợng hàng tồn kho tăng theo Đồng thời để dự trữ nguyên vật liệu cho đầu kỳ năm sau giúp cho trình sản xuất sản phẩm đợc liên tục, không bị gián đoạn Vốn hàng tồn kho liên tục tăng đồng nghĩa với việc vốn lu động Công ty bị ứ đọng từ làm giảm hiệu sử dụng vốn Để đánh giá cụ thể tình hình dự trữ Công ty ta cïng xem xÐt mét sè chØ tiªu sau: B - 09 Năm 1999 2000 Chỉ tiêu 1/ Nguyên vật liệu tån kho 426.103.705 830.031.712 2/ C«ng dơng tån kho 190.366.715 79.505.328 3/ CPSXKD dë dang 452.084.334 518.098.267 4/ Thµnh phÈm tån kho 246.916.623 952.939.527 78.579.285 124.201.672 5/ Chi phí trả trớc 34 6/ Hàng tồn kho bình quân 7/ Doanh thu 8/ Số vòng quay hàng tồn kho 1.162.132.952 1.898.136.084 10.139.472.800 11.742.748.100 8,7 6,2 41 58 (7:6) 9/ Kỳ luân chuyển ( ngày ) Nhìn vào số liệu bảng ta thấy nguyên vật liệu tồn kho thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng hàng tồn kho Công ty có xu hớng tăng lên, để công tác quản lý hàng tồn kho đạt kết cao Công ty phải quản lý hữu hiệu hai khoản mục Ngoài số liệu bảng cho thÊy chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh dë dang tăng nhẹ 66.013.933đ chiếm 21,5% khoản mục hàng tån kho Ta cã thĨ thÊy r»ng sè vßng quay hàng tồn kho Công ty giảm 2,5 vòng tơng ứng với kỳ luân chuyển tăng lên 17 ngày, điều chứng tỏ việc tổ chức quản lý dự trữ Công ty cha tốt, Công ty cần có biện pháp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm bớt lợng vốn bỏ vào hàng tồn kho Nói tóm lại, thông qua việc xem xét vốn lu động từ góc nhìn hình thái biểu ta thấy vốn lu động Công ty tăng hàng tồn kho tăng ( 72,4% ) vốn tiền tăng ( 57,2% ) Mặt khác tìm đợc phần nguyên nhân việc doanh thu tăng không tơng ứng Công ty phải trang trải cho khoản chi phí sử dụng vốn tơng đối lớn ( tăng thêm khoản tín dụng cho khách hàng hàng tồn kho, thêm vào Công ty trả bớt khoản phải trả , phải nộp khác phải trả công nhân viên ), nh doanh thu tăng 15,8% năm 2000 không tơng ứng với mức tăng vốn lu động bình quân 58,8%, điều hiển nhiên dẫn tới việc vòng quay vốn lu động giảm, kỳ luân chuyển kéo dài c2 - Hệ số đảm nhiệm sức sản xuất vốn lu động Nh đà trình bày phần trớc hệ số đảm nhiệm vốn lu động nói lên để có đồng vốn luân chuyển cần đồng vốn lu động Hệ số nhỏ hiệu sử dụng vốn lu động cao ngợc lại So với năm 1998 hệ số đảm nhiệm vốn lu động năm 1999 tăng 0,1đ nh có nghĩa để có đồng vốn 35 luân chuyển năm 1999 Công ty phải bỏ nhiều đồng vốn lu động năm 1998 năm 2000 hệ số tăng 0,09đ tăng (33,3% ) Cũng dễ hiểu nh phần đà phân tích vốn lu động bình quân Công ty năm 2000 tăng 58,8% so với năm 99 doanh thu tăng 15,8% Do hiệu sử dụng vốn lu động có chiều hớng giảm sút Sức sản xuất vốn lu động phản ánh đồng vốn lu động đem lại đồng giá trị sản lợng Song khác với hệ số đảm nhiệm, hệ số cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lu động lớn Theo số liệu b¶ng B - 07 ta thÊy hƯ sè søc s¶n xuất vốn lu động Công ty giảm dần năm 1998 hệ số sức sản xuất đạt 2,65 nhng đến năm 1999 giảm xuống 2,22 năm 2000 giảm xuống 1,86đ tức đồng vốn lu động năm 98 đem lại nhiều đồng giá trị sản lợng năm 1999 ( nhiều 0,43đ ) năm 2000 năm 99 0,36đ vốn lu động bình quân tăng nhanh ( 58,8% ) giá trị tổng sản lợng tăng chậm ( 33,46% ) Qua ta thấy vốn lu động sử dụng bình quân có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với sức sản xuất vốn lu động, Công ty cần phải tìm cách để giảm vốn lu động bình quân hay nói cách khác tiết kiệm tối đa vốn lu động cần sử dụng mà thu đợc kết mong mn c3 - Søc sinh lêi cđa vèn lu ®éng – HƯ sè to¸n hiƯn thêi – HƯ sè toán nhanh Trớc hết ta xem xét đến hƯ sè søc sinh lêi cđa vèn lu ®éng cđa Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Nhìn vào bảng B - 07 ta thấy hệ số tăng dần, năm 1999, thể so với năm 1998 đồng vốn lu động năm 1999 Công ty làm nhiều đồng lợi nhuận ( 0,12đ ) hệ số sức sinh lời năm 2000 tăng so với năm 1999 0,05 Con số khả quan cho ta thấy đợc việc sử dụng vốn lu động Công ty hợp lý mang lại hiệu Để nắm bắt đợc mức tăng cụ thể sức sinh lời vốn lu động ta sâu vào phân tích yếu tố liên quan có tác động tích cực tới tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động Công ty tổng lợi nhuận trớc thuế 36 Tổng lợi nhuận trớc thuế Công ty tăng dần từ năm 1998 đến năm 1999 567.012.732đ , đến năm 2000 tổng lợi nhuận trớc thuế Công ty tăng số tuyệt đối 737.665.164 ( tăng 77,6% ), để có đợc kết lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Công ty năm 2000 tăng 561.713.639đ ( 66,8% ) lợi nhuận từ hoạt động tài tăng 208.451.525đ, có yếu tố lợi nhuận bất thờng Công ty giảm nhẹ 2.500.000đ năm 2000 Công ty khoản thu nhập từ hoạt động bất thờng nhng mức giảm ảnh hởng nhiều tới mức tăng lợi nhuận trớc thuế Công ty Qua bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh ta thấy rõ đợc nhân tố cụ thể tác động tới mức tăng lợi nhuận trớc thuế B - 10 Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Năm 1999 2000 Chỉ tiêu 1/ Tổng doanh thu 10.139.472.800 11.742.748.100 2/ Doanh thu 3/ Giá vốn hàng bán 10.139.472.800 7.633.679.195 11.742.748.100 8.570.312.276 2.505.793.605 3.172.435.824 5/ Chi phí bán hàng 6/ Chi phí quản lý doanh nghiệp 799.934.275 864.811.705 868.286.295 901.387.865 7/ Lợi nhuận từ HĐKD(4-5-6) 841.047.625 1.402.761.264 - Thu nhËp tõ H§TC 105.041.217 343.884.319 - Chi phí HĐTC 8/ Lợi nhuận từ HĐTC 27.615.062 77.426.155 58.006.639 285.877.680 4/ Lỵi nhn gép (2 - 3) - Thu nhËp bÊt thêng 9/ Lỵi nhn bÊt thêng 2.500.000 2.500.000 - 10/ Tỉng lỵi nhn tríc th 920.973.780 1.688.638.944 (7 + + 9) 11/ Th lỵi nhn ( × 12,5% ) 115.210.722 211.079.868 12/ Lỵi nhn sau th ( 10 - 11 ) 805.852.057 1.477.559.076 37 Nhìn vào bảng báo cáo ta thấy rõ nguyên nhân sâu xa mức tăng lợi nhuận trớc thuế doanh thu năm 2000 tăng so với năm 1999 số tuyệt đối 1.603.275.300đ ( 15,8% ) giá vốn hàng bán tăng 906.633.081đ từ tác động tới yếu tố lợi nhuận gộp tăng tơng ứng 696.642.219đ Điều có nghĩa với nhân tố khác không đổi biến động doanh thu Công ty thực tế năm 2000 so với năm 1999 làm cho lợi nhuận trớc thuế tăng thêm 1.603.275.300đ Doanh thu Công ty tăng Công ty đà tăng cờng sản xuất số ngành khí phụ mà lợi nhuận chúng cao, tập trung trọng sản xuất mặt hàng đem lại lợi nhuận cao cho Công ty, từ nâng cao hệ số sinh lời vốn lu động Công ty Hệ số toán thời: Hệ số phản ánh khả chuyển đổi tài sản thành tiền để trang trải khoản nợ ngắn hạn Công ty Hệ số toán thời đợc thể bảng B - 07 cho ta thấy năm 1998 hệ số toán thời 5,1 chứng tỏ Công ty có khả lớn việc sẵn sàng toán khoản nợ đến hạn, nhng đến năm 1999 hệ số Công ty đà giảm xuống 3,2 ( giảm 36% ) Nhân tố tác động tới hệ số toán thời tổng TSLĐ hàng tồn kho vốn tiền dự trữ lớn, khoản nguyên vật liệu tồn kho cần phải đợc xác định lợng dự trữ cần thiết để không gây ứ đọng vốn lợng hàng tồn kho Một nhân tố khác tác động đến hệ số nợ ngắn hạn, so với năm 98 hệ số nợ ngắn hạn tăng 711.758.881đ, chiếm 25% tổng nguồn vốn Công ty, tổng TSLĐ lại tăng lên so với năm 1998 86,1% chiếm tỷ trọng lớn tổng số tài sản 81,3% Sự chênh lệch hai nhân tố đà làm giảm hệ số toán thời Công ty năm 1999 Còn đến năm 2000 hệ số toán thời đà tăng thêm 0,4 điều chứng tỏ khả toán Công ty đà đợc củng cố thêm Hệ số toán nhanh: Đây tiêu đánh giá chặt chẽ khả toán Công ty Trên bảng số liệu B - 07 ta thấy đến năm 99 hệ số toán nhanh Công ty đà giảm xuống 0,7 ( giảm 26,9% ), hàng tồn kho Công ty tăng số tuyệt đối 464.290.420đ ( tăng 49,9% ) nợ ngắn hạn 38 Công ty tăng mạnh 711.764.881đ, đến năm 2000 hệ số đà tăng lên 0,1 so với năm 99 Qua việc phân tích tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lu động ta nhận thấy tình hình tài Công ty, đặc biệt tình hình sử dụng vốn lu động Công ty nhiều hạn chế, đòi hỏi Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại phải tìm giải pháp phù hợp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động, đặc biệt Công ty cần ý tới việc dự trữ vốn tiền, giải phóng hàng tồn kho giảm lợng vốn lu động bình quân IIi - Một số vấn đề tồn việc sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại đơn vị chuyển đổi từ doanh nghiệp Nhà nớc trở thành doanh nghiệp cổ phần Do Công ty đà phải cố gắng nhiều công tác quản lý, điều hành có hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh để thích ứng phù hợp với mô hình quản lý Công ty đà chủ động việc tìm thêm nguồn hàng, bạn hàng thực tốt chế độ hạch toán kinh tế sở đảm bảo hoàn thành đầy đủ tiêu kinh tế tài theo kế hoạch không ngừng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, nâng cao trách nhiệm cán công nhân viên, từ nâng cao đời sống họ thực tốt nghĩa vụ Nhà nớc Tuy nhiên bên cạnh thành tích đạt đợc Công ty bộc lộ số tồn trình hoạt động sản xuất kinh doanh mà cụ thể công tác quản lý tài chính, quản lý vốn lu động Công ty Những tồn đà đợc nêu chi 39 tiết trong chơng hai luận văn này, tóm tắt lại tồn nh sau: - Thứ nhất, vốn tiền Công ty lớn ( chiếm 27,3% tổng TSLĐ ) Khi dự trữ lợng tiền lớn Công ty chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh nhng tiền không sinh lÃi phát sinh khoản chi phí hội việc giữ tiền, gây lÃng phí ứ đọng vốn - Thứ hai, hàng tồn kho Công ty nhiều thành phẩm tồn kho (chiếm 35,6% hàng tồn kho) nguyên vật liệu tồn kho (chiếm 34,5% lợng hàng tồn kho ) Vì Công ty cần phải xác định lợng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh cho hợp lý không nhiều gây ứ đọng vốn, không thiếu gây gián đoạn trình sản xuất kinh doanh làm hội kinh doanh - Thứ ba, khoản nợ phải thu Công ty năm 2000 cã gi¶m nhng vÉn chiÕm tû träng lín cấu TSLĐ (chiếm 24,7%) công ty cần có biện pháp làm giảm khoản mục - Thứ t, bố trí cấu vốn Công ty cha hợp lý Trong TSLĐ chiếm 90,5% tổng số tài sản, TSCĐ chiếm 9,5% năm 2000, hai khoản mục chênh lệch lớn sở vật chất, thiết bị nhà xởng Công ty lạc hậu cha đợc quan tâm trọng đầu t - Thứ năm, kết cấu vốn lu động Công ty cha hợp lý Nh đà trình bầy phần hai vốn lu động khâu lu thông chiếm tỷ trọng lớn 68,05%, vốn lu động khâu sản xuất trực tiếp chiếm 14,5% thấp tỷ trọng vốn lu động khâu dự trữ sản xuất Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại doanh nghiệp sản xuất, với cách phân bổ vốn lu động nh cha hợp lý Trên số tồn chủ yếu Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại, yêu cầu đặt Công ty cần nhanh chóng đa biện pháp hữu hiệu nhằm khắc phục tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lu động nói riêng, nâng cao đời sống cho cán công nhân viên Công ty, tăng tích luỹ mở rộng sản xuất kinh doanh 40 Chơng III Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại I - Phơng hớng phát triển Công ty thời gian tới Sau hai năm cổ phần hóa Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại đà đạt đợc kết đáng phấn khởi Doanh thu lợi nhuận tăng, đời sống cán công nhân viên ngày đợc cải thiện Tuy nhiên không dừng lại mà Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại không ngừng vơn lên phát huy nội lực tận dụng tiềm để đẩy mạnh sản xuất góp phần nghiệp công nghiệp hóa, đại hóa đất nớc Trên sở thành đà đạt đợc năm qua Công ty đà xây dựng kế hoạch dự kiến năm 2001 với tổng doanh thu 14 tỷ, lợi nhuận 2,5 tỷ thu nhập bình quân 1,5 triệu/ ngời/ tháng Đồng thời Công ty dự kiến đầu t thêm 2,5 tỷ để mua sắm máy móc thiết bị nhằm nâng cao suất chất lợng sản phẩm Công ty tiếp tục hoàn thiện máy quản lý, tăng cờng đầu t phát triển chiều sâu để nâng cao lực sản xuất đáp ứng nhu cầu thị trờng nớc bớc mở rộng thị trờng nớc Từng bớc đẩy mạnh kinh doanh theo phơng thức mua bán trực tiếp để tăng doanh thu lợi nhuận Theo phơng thức này, Công ty chủ động sản xuất kinh doanh, đợc coi mục tiêu chiến lợc Công ty thời gian tới Thêm vào đó, Công ty tích cực việc tìm kiếm nguồn cung cấp nguyên vật liệu phù hợp, giá rẻ đặc biệt tăng cờng sử dụng nguồn nguyên liệu nớc để hạ thấp giá thành sản phẩm mà đảm bảo đợc chất lợng sản phẩm II - Một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại Qua nghiên cứu tình hình sử dụng vốn lu động nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty nói chung thấy bên cạnh kết to lớn mà 41 Công ty đà đạt đợc tồn số hạn chế định cần đợc tiếp tục nghiên cứu giải Để công tác sử dụng vốn lu động Công ty đạt hiệu cao hơn, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp sau: 1/ Giải pháp quản lý vốn tiền Nh đà phân tích phần thực trạng, vốn tiền Công ty lớn, năm 1999 lợng vốn tiền chiếm 25% tổng TSLĐ, đến năm 2000 khoản vốn tăng nhẹ chiếm 27,3% TSLĐ Việc giữ lại vốn tiền nhiều giúp Công ty chủ động việc toán nhng tiền không sinh lÃi gây lÃng phí vốn phát sinh khoản chi phí hội việc giữ tiền, doanh nghiệp nên sử dụng số tiền d thừa thực đầu t có tính chất tạm thời hay ngắn hạn để thu đợc lợi nhuận cao thay gửi số tiền vào ngân hàng với lÃi suất thấp Vì vấn đề đặt cho Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại để lại lợng vốn tiền hợp lý? Để xác định cách xác lợng tiền Công ty cần lên kế hoạch nhu cầu toán khả toán, kế hoạch thu chi ngân quỹ Công ty quý Theo tính toán từ năm 1998 trở lại vốn tiền Công ty chiếm 20 % tổng vốn lu động với lợng tiền mặt nhiều nh lÃng phí vốn, Công ty nên có biện pháp giảm lợng vèn b»ng tiỊn xng díi møc 20% tỉng vèn lu động hợp lý để nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Tuy nhiên không thiết phải lợng cố định mà phải đợc điều chỉnh linh hoạt tùy theo tình hình thực tế Công ty thời kỳ định 2/ Giải pháp cho vấn đề hàng tồn kho Trong năm 2000 lợng hàng tồn kho Công ty tăng 1.010.260.844đ ( chiếm tỷ trọng 47,8% tổng TSLĐ ), chủ yếu thành phẩm tồn kho tăng, chiếm 35,6% khoản nguyên vật liệu tồn kho tăng, chiếm 34,5% lợng hàng tồn kho Đối với sản phẩm khí Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn hàng tån kho nh vËy th× viƯc sư dơng tiÕt kiƯm có kế hoạch dự trữ linh hoạt hợp lý có ảnh hởng lớn đến việc hạ giá thành sản phẩm, nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty 42 Để đảm bảo cho nguyên vật liệu Công ty đợc sử dụng tiết kiệm hợp lý trớc hết Công ty cần xây dựng đợc mức tiêu hao nguyên vật liệu giảm đợc định mức mà không làm thay đổi chất lợng sản phẩm Đồng thời tuỳ theo kế hoạch để dự trữ nguyên vật liệu cho vừa đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh vừa không gây ứ đọng vốn dự trữ nhiều Để xác định đợc mức dự trữ nguyên vật liệu ta áp dụng công thức sau: Dn = Nd ì Fn - Dn: Dự trữ nguyên vật liệu cần thiết kỳ - Nd: Số ngày dự trữ nguyên vật liệu cần thiết - Fn: Chi phí nguyên vật liệu bình quân ngày kỳ Lu ý: + Dn: Số ngày cần thiết để trì lợng dự trữ vật t để đảm bảo cho trình kinh doanh diễn bình thờng liên tục Có thể lấy số ngày cách hai lần nhập kho nguyên vật liệu Số ngày bảo hiểm số ngày cần thiết để trì lợng tồn kho an toàn đề phòng trờng hợp bất thờng việc mua sắm, vận chuyển nguyên vật liệu, hàng hóa đảm bảo cho trình kinh doanh không bị gián đoạn + Chi phí nguyên vật liệu bình quân ngày đợc xác định cách lấy tổng chi phí nguyên vật liệu Công ty kú chia cho sè ngµy ë kú ( năm tính chẵn 360 ngày ) Ví dụ: Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại, theo kế hoạch chi phi sản xuất, tổng chi phí nguyên vật liệu năm 438 triệu đồng Theo hợp đồng kí kết với ngời cung cấp trung bình 18 ngày lại nhập kho nguyên vật liệu lần Số ngày dự trữ bảo hiểm Công ty dự tính ngày Từ đó, xác định số dự rữ nguyên vật liệu năm 2002 Công ty là: 43 4.438 (18 + ) ì = 332,8 triệu đồng 360 Trên sở số liệu nguyên vật liệu cần sử dụng Công ty nên tiến hành triển khai tìm kiếm nguồn cung cấp ổn định, giá rẻ gặp nguồn nguyên liệu thích hợp phải mua không nên bỏ lỡ Muốn Công ty cần thực số biện pháp sau: Đối với nguyên liệu nhập ngoại Công ty cần có kế hoạch thu mua, dự trữ hợp lý số lợng, chất lợng, chủng loại cần liên hệ với nhiều nguồn cung cấp, tăng cờng nghiên cứu, tìm kiếm tiếp cận thị trờng đầu vào thông qua khách hàng Công ty hay qua mạng Internet để tìm kiến nguồn cung cấp thuận lợi hơn, thờng xuyên với giá phải Tích cực tìm kiếm nguồn nguyên liệu nớc để giảm chi phí vận chuyển, thuế nhập qua giảm đợc giá vốn hàng bán tăng lợi nhuận cho Công ty, giảm lợng dự trữ nguyên vật liệu nhằm tránh ứ đọng vốn tiết kiệm chi phí bảo quản Đối với thành phẩm tồn kho Công ty nên thực số giải pháp sau: - Hớng thứ nhất, Công ty cần nâng cao chất lợng mẫu mà sản phẩm tạo ấn tợng uy tín tốt thị trờng Mặc dù Công ty cố gắng tạo cho u cạnh tranh khác chất lợng sản phẩm, ví dụ nh giá cả, phơng thức phục vụ Song chất lợng sản phẩm cốt yếu cho tồn lâu dài, bền vững Chất lợng sản phẩm Công ty tốt sợi dây vô hình vững nối kết khách hàng với sản phẩm Công ty Để làm đợc điều Công ty cần đầu t máy móc thiết bị, cải tiến công nghệ sản xuất, đồng thời Công ty cần tiếp tục tìm kiếm nguồn nguyên phụ liệu chất lợng cao ổn định Ngoài trình sản xuất phận KCS cần kiểm tra chặt chẽ tất công đoạn sản xuất, đóng gói, bảo quản trớc giao hàng cho khách - Hớng thứ hai, Công ty cần trọng tới việc nghiên cứu mở rộng thị trờng nớc quốc tế Thông qua đại lý nớc để tìm hiểu nhu cầu, thị hiếu khách hàng biết đợc u nhợc điểm sản phẩm đối thủ 44 cạnh tranh để từ có kế hoạch hành động phù hợp Hơn Công ty cần tích cực tham gia hội trợ triển lÃm thơng mại nớc quốc tế để giới thiệu sản phẩm với bạn hàng nớc ngoài, để mở rộng quan hệ làm ăn - Hớng thứ ba, phấn đấu giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm: Để thực đợc điều Công ty cần đầu t vào việc mua sắm máy móc thiết bị để rút ngắn thời gian sản xuất nâng cao chất lợng sản phẩm, xếp lao động hợp lý tránh tình trạng d thừa nhân lực thiếu gây khó khăn công tác phân công lao động, bố trí khâu sản xuất hợp lý hạn chế lÃng phí nguyên nhiên vật liệu - Hớng thứ t, sử dụng có hiệu biện pháp hỗ trợ tiêu thụ sản phẩm: Một biện pháp hữu hiệu mà doanh nghiệp sử dụng quảng cáo Thông qua quảng cáo tuyên truyền khách hàng nắm đợc hiểu rõ sản phẩm hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Đối với Công ty Cổ phần Thiết bị thơng mại biện pháp quảng cáo thông qua Catalogue biện pháp phù hợp Catalogue nên in trình bầy đẹp giới thiệu nét khái quát Công ty giới thiệu chi tiết có hình minh họa loại sản phẩm kèm theo thích điểm hấp dẫn khách hàng tạo quan tâm tin tởng tới sản phẩm Công ty.Ngoài Công ty nên kết hợp với phơng pháp xúc tiến khác đem lại hiệu cao cho công tác tiêu thụ sản phẩm góp phần làm giảm lợng hàng tồn kho nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động Công ty 3/ Giải pháp quản lý khoản phải thu Trong hoạt động kinh doanh thờng xuyên nảy sinh việc doanh nghiệp xuất giao thành phẩm hàng hóa cho khách hàng sau thời gian định thu đợc tiền Từ nảy sinh khoản phải thu từ khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng tăng thêm lợng hàng hóa bán chịu kéo theo việc tăng thêm số khoản chi phí nh: chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lý nợ Tăng nợ phải thu đồng nghĩa với việc tăng rủi ro doanh nghiệp Do để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, tránh bị tồn đọng vốn bị chiếm dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lu động, từ ®ã gãp phÇn sư dơng vèn tiÕt kiƯm, cã hiƯu quả, Công ty cần có biện pháp hữu 45 hiệu, xiết chặt kỷ luật toán nhằm hạn chế tới mức tối đa tình trạng nợ hạn Điều làm đợc điều nên Công ty cần có biện pháp sau: - Công ty cần tìm cách thu hồi nợ sớm tốt, điều động nhân viên trực tiếp thu hồi nợ, tăng chi phí cho việc thu hồi nợ, quản lý khoản thu đợc tính toán chi tiết khoản khách hàng nợ - Trớc cung cấp tín dụng thơng mại cho khách hàng Công ty cần cân nhắc kỹ So sánh lợi ích chi phí từ khoản tín dụng trớc đến định cuối Khi định cung cấp tín dụng thơng mại hợp đồng cần quy định rõ thời hạn, hình thức toán mức phạt toán chậm so với quy định hợp đồng - Sử dụng có hiệu biện pháp thu hồi nhanh nh triết khấu bán hàng, giảm giá cho khách hàng mua với số lợng lớn nhằm thúc đẩy khách hàng toán nhanh, hạn chế khoản nợ dây da khó đòi Để làm đợc điều này, tỷ lệ chiết khấu Công ty đa phải phù hợp, hấp dẫn khách hàng toán vừa bù đắp đợc chi phí vốn rủi ro mà Công ty gặp sử dụng sách tín dụng thơng mại - Định kỳ công ty nên tổng kết, đánh giá công tác tiêu thụ, liệt kê khách hàng quen thuộc, khách hàng mua thờng xuyên với khối lợng lớn, khách hàng toán sòng Tổ chức hội nghị khách hàng nhằm thu thập ý kiến đóng góp khách hàng, tạo điều kiện cho công tác bán hàng, thu hồi tiền hàng ngày tốt Tóm lại, sách tín dụng Công ty phải vừa lỏng lại vừa chặt chẽ áp dụng linh hoạt cho khách hàng Tính lỏng thĨ hiƯn qua viƯc ¸p dơng tû lƯ chiÕt khÊu, giảm giá thoả đáng khách hàng toán hay mua với số lợng lớn Tính chặt chẽ thể qua việc quy định phạt hợp đồng nặng khách hàng vi phạm thời hạn toán Bằng sách tín dụng công ty nhanh chóng thu hồi tiền hàng mà tăng đợc khối lợng sản phẩm tiêu thụ, mở rộng thị trờng tiêu thụ nâng cao hiệu sử dụng vốn lu động cho Công ty 4/ Bố trí lại cấu vốn Công ty ... hiệu sử dụng vốn lu động I - Vốn lu động vai trò vốn lu động I.1/ Khái niệm vốn lu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến h? ?nh sản xuất kinh doanh tài sản cố đ? ?nh (TSCĐ) phải có tài sản lu động (TSLĐ)... Th? ?nh phẩm Việc phân loại vốn lu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đ? ?nh giá khả toán doanh nghiệp * Dựa theo vai trò vốn lu động tr? ?nh sản xuất kinh doanh chia vốn lu động. .. lu động I.3/ Th? ?nh phần vốn lu động I.4/ Vai trò vốn lu động II - Hiệu sử dụng vốn lu động doanh nghiệp II.1/ Quản lý bẩo toàn vốn lu động II.2/ Nh? ??ng vấn đề hiệu sử dụng vốn lu động a> Khái niệm