Bài giảng Thiết lập và thẩm định dự án đầu tư - Chương 5 tập hợp dữ liệu phân tích dự án
Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC LẠC HỒNG KHOA TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN Chương 5 TỔNG HỢP CÁC DỮ LIỆU CƠ BẢN ĐỂ PHÂN TÍCH DỰ ÁN Nguyễn Văn Tân 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 2 NỘI DUNG 5.1. Tính tốn vốn cố định 5.2. Lịch khấu hao thiết bị 5.3. Tính tốn vốn lưu động 5.4. Tính tổng mức đầu tư 5.5. Tính nguồn vốn huy động 5.6. Tiến độ huy động vốn 5.7. Lịch trả nợ vay 5.8. Dự trù doanh thu 5.9. Dự trù chi phí giá thành sản phẩm (dịch vụ) 5.10. Dự trù lời lỗ (báo cáo thu nhập) 5.11. Dự trù tổng kết tài sản Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 2 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 3 5.1. Tính tốn vốn cố định 1. Chi phí chuẩn bị 2. Chi phí ban đầu về mặt đất, mặt nước 3. Giá trị nhà cửa và cấu trúc hạ tầng sẵn có 4. Chi phí xây dựng mới, cải tạo nhà xưởng 5. Chi phí về máy móc, thiết bị, dụng cụ 6. Chi phí về chuyển giao cơng nghệ 7. Chi phí đào tạo 8. Chi phí khác Tổng cộng vốn cố định 210 Năm Thành phần 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 4 5.2. LỊCH KHẤU HAO THIẾT BỊ Ngun giá cuốikỳ Phát sinh trong kỳ Khấu hao tích luỹ Khấu hao trong kỳ Ngun giá đầu kỳ 210Khoản mục Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 3 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 5 5.3. Tính tốn vốn lưu động 1. Vốn sản xuất _ Ngun liệu và bán thành phẩm nhập khẩu _ Ngun liệu và bán thành phẩm nội địa _ Lương và các khoản trích theo lương _ Điện, nước, nhiêu liệu _ Phụ tùng thay thế 2. Vốn lưu động _ Ngun vật liệu tồn kho _ Bán thành phẩm tồn kho _ Thành phẩm tồn kho _ Hàng bán chịu 3. Vốn bằng tiền Tổng cộng vốn lưu động(1+ 2+ 3) 210 Năm Thành phần 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 6 5.4. Tính tổng mức đầu tư A.Vốn cố định B.Vốn lưu động cần C.Vốn lưu động tăng D.Tổng vốn 210 Năm Thành phần Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 4 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 7 5.5. Tính nguồn vốn huy động _Tổng tự có do huy động Bên A huy động Bên B huy động Tổng cộng Phương thức góp Chiếm tỉ lệ Giá trị phần góp vốn Bên huy động vốn Vay ngắn hạn Vay trung hạn Vay dài hạn Bên chịu trách nhiệm cho vay hoặc dàn xếp Lãi suất Giá trị Khoản mục _Tổng vốn vay 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 8 5.6. Tiến độ huy động vốn 1. Vốn tự huy động _ Bên A _ Bên B _ Bên C 2. Vốn vay ngắn hạn 3. Vốn vay trung hạn 4. Vốn vay dài hạn Tổng cộng 210 Năm Loại vốn Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 5 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 9 5.7. LỊCH TRẢ NỢ VAY Nợ cuốIkỳ Nợ phát sinh _Lãi vay _Nợ gốc Trả nợ và lãi Lãi vay Nợđầukỳ 210Khoản mục 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 10 5.8. Dự trù doanh thu 1. Doanh thu từ sản phẩm chính 2. Doanh thu từ sản phẩm phụ 3. Doanh thu từ thứ liệu, phế liệu 4. Dịch vụ cung cấp cho bên ngồi Tổng cộng doanh thu 210 Năm Loại doanh thu Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 6 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 11 5.9. Dự trù chi phí giá thành 1. Ngun vật liệu 2. Bán thành phẩm 3. Bao bì và vật liệu bao bì 4. Nhiên liệu 5. Điện năng 6. Nước 7. Lương cơng nhân trực tiếp sản xuất 8. Các khoản trích theo lương 9. Chi phí bảo trì 10. Chi phí chuyển giao cơng nghệ 11. Khấu hao 12. Chi phí th nhà và th đất 13. Chi phí quản lý 14. Chi phí bán hàng 15. Chi phí bảo hiểm tài sản 16. Chi phí xử lý phế thải 17. Lãi tín dụng 18. Thuế doanh thu 19. Chi phí khác 20. Tổng cộng chi phí 210 Năm Các yếu tố 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 12 5.10. Dự trù lời lỗ 1. Tổng doanh thu 2. Tổng chi phí giá thành sản phẩm đã sản xuất 3. Giá thành sản phẩm tồn kho đầu năm 4. Giá thành sản phẩm tồn kho cuối năm 5. Giá thành sản phẩm bán ra (2+3-4) 6. Lợi nhuận gộp (1-5) 7. Thuế lợi tức 8. Lợi nhuận thuần (6-7) 9. Phân phối lợi nhuận thuần Các tỷ lệ tài chính a) Vòng quay vốn lưu động (doanh thu thuần/ vốn lưu động) b) Lợi nhuận thuần/ doanh thu c) L ợi nhuận thuần/ vốn tự có d) Lợi nhuận thuần/ Tổng vốn đầu tư 210 Năm Các chỉ tiêu Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 7 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 13 BÁO CÁO LỜI LỖ có vốn vay 9. Lợi nhuận sau thuế (EAT) 8. Thuế 7. Lợi nhuận trước thuế (EBT) 6. Lãi vay 5. Lợi nhuận gộp (EBIT) 4. Khấuhao 3. Lợinhuậntrướckhấu hao (EBITDA) 2. Chi phí hoạt động 1. Doanh thu 210Khoản mục 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 14 5.11. Dự trù tổng kết kế tốn A. Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 1. Tài sản dự trữ _ Tồn kho ngun vật liệu _ Tồn kho sản phẩm dở dang _ Tồn kho thành phẩm 2. Vốn bằng tiền 210 Năm Các chỉ tiêu Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 8 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 15 5.11. Dự trù tổng kết kế tốn B. Tài sản cố định và đầu tư dài hạn 1. Nhà xưởng và các hạng mục xây dựng _ Ngun giá _ Đã khấu hao _ Giá trị còn lại 2. Chi phí ban đầu về sử dụng đất _ Ngun giá _ Đã khấu hao _ Giá trị còn lại 3.Máy móc thiết bị 210 Năm Các chỉ tiêu 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 16 5.11. Dự trù tổng kết kế tốn (tt) A. Tài sản nợ 1. Nợ ngắn hạn _ Nợ ngắn hạn phải trả _ Nợ trung và dài hạn đến hạn trả _ Thuế lợi tức phải trả B. Vốn tự có _ Vốn đã góp _ Quỹ đầu tư phát triển _ Các quĩ khác Tổng cộng tài sản nợ và vốn tự có Các tỷ lệ tài chính: 1. Vốn lưu động/ Tổng tài sản nợ ngắn hạn 2. Vố t ự có/ tổng vốn đầu tư 3. Vốn tự có/ Tổng số nợ 210 Năm Các chỉ tiêu Trường ĐH Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 9 10/20/2008 Nguyễn Văn Tân 17 Ví dụ Mộtdự án Z về mua thiếtbị mớicủa sân bay TSN đòi hỏi phải đầutư mua thiếtbị là 3.000USD, tuổithọ củathiếtbị là 6 năm. Dự án mang lại doanh thu hàng nămlà 1.500USD. Chi phí hoạt động là 450USD mỗinăm. Dự án đầutư này sẽđượctiếnhànhvàonămthứ 0 và thờigian hoạt động củadự án là 2 nămgồmnămthứ nhấtvànăm thứ 2. Giả sử 40% chi phí s ẽđượctàitrợ bằng mộtkhoản vay vớilãisuất6% mỗinăm, vốngốcsẽđượctrả thành 2 kỳ bằng nhau bắt đầuvàonămthứ nhất, Lãi vay đượctrả hàng nămvàđượctínhtrênsố tiềnnợđầunăm. Giảđịnh thiếtbịđượckhấuhaotheophương pháp đường thẳng và giá trị thanh lý củathiếtbị là giá trị còn lạivàocuốinăm thứ 2 đượcthuhồi vào cuốinămth ứ 2. Cho biếtthuế suất thuế thu nhậplà28% Hãy lập Lịch trả nợ vay;Lịch khấuhaothiếubị;Báo cáo thu nhập . Lạc Hồng Bài giảng 8 Nguyễn Văn Tân 1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC LẠC HỒNG KHOA TÀI CHÍNH – KẾ TOÁN Chương 5 TỔNG HỢP CÁC DỮ LIỆU CƠ BẢN ĐỂ PHÂN TÍCH DỰ ÁN Nguyễn. NỘI DUNG 5. 1. Tính tốn vốn cố định 5. 2. Lịch khấu hao thiết bị 5. 3. Tính tốn vốn lưu động 5. 4. Tính tổng mức đầu tư 5. 5. Tính nguồn vốn huy động 5. 6. Tiến