Bài tập lớn môn phân tích hoạt Động kinh doanh phân tích hoạt Động tài chính của công ty cổ phần dược hậu giang

Phòng quản trị tài chính: Hạch toán, theo dõi các khoản thu chị, các số sách chứng từ, phản ánh và báo cáo tình hình vốn, tài sản của đơn vị; mở L/C, thực hiện chi trả theo các hợp đồng

HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG

VIỆN KINH TẾ BƯU ĐIỆN

BÀI TẬP LỚN MÔN PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

PHAN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY

CỎ PHẢN DƯỢC HẬU GIANG

Giảng viên: Lê Thị Bích Ngọc Thành viên trong nhóm:

1 Phan Khánh Ngọc B2IDCTM073

2 Lê Thị Hồng Nhung B21DCQT129

3 Dương Thị Quỳnh B2IDCTM080

4 Hoàng Tiến Thành B2IDCTM086

I GIỚI THIỆU CHUNG

II SO BO CO CAU TO CHUC VA BO MAY QUAN TRI

Ill CAC HOAT DONG VA SAN PHAM CUA CONG TY

1 Các hoạt động của công ty

2 Các sản phẩm nỗi bật của DHG

IV MỤC DICH PHAN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

V SU CAN THIẾT PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

1 Đối với đoanh nghiệp

2 Đối với các nhà quản lý kinh tế

3 Đối với các nhà cho vay, người người đầu tư

4 Đối với các cơ quan tài chính, những người lao động

VI TÀI LIỆU PHỤC VỤ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

VII NOI DUNG PHAN TICH TINH HiNH TAI CHINH

B PHAN TICH HOAT DONG TAI CHINH CUA CONG TY

I PHAN TICH KHAI QUAT TINH HiNH TAI CHÍNH

1 Phân tích khái quát tình hình huy động vốn

II PHAN TICH CO CAU TAI SAN VA NGUON VON

1 Phân tích tai san cô định

2, Phân tích cơ cầu nguồn vốn

3, Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn

Il PHAN TICH DAM BAO NGUON VON CHO HOAT DONG KINH DOANH

1 Phân tích vốn theo quan điểm luân chuyên vốn

2 Phân tích vốn theo nguồn tài trợ

IV Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

1 Phân tích khái quát khả năng thanh toán

2 Phân tích tình hình các khoản phải thu, nợ phải trả

2.1, Tỷ lệ các khoán phải thu so với các khoản nợ phải trả

2.2, Tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng

2.3, Các khoán phải thu

2.4, Các khoản phải trả

3 Phân tích khả năng thanh toán nợ đài hạn

3.1, Phân tích thông qua Báng cân đối kế toán

3.2, Phân tích thông qua báo cáo kết quả kinh doanh

4 Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn

V NHẬN XÉT KHÁI QUÁT

1 Tình hình tài chính

2 Tài sản và nguồn vốn

3 Đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh

4 Khả năng thanh toán

VI GIẢI PHÁP

A TONG QUAN VE CONG TY

I GIỚI THIỆU CHUNG

- Tên doanh nghiệp: Công ty Cô phần Dược Hậu Giang

- Tên tiếng Anh: DHG PHARMACEUTICAL JOINT - STOCK COMPANY.

- Tên viết tắt: DHG PHARMA

- Trụ sở chính: 288 Bis Nguyễn Văn Cừ, P An Hòa, Q Ninh Kiều, TP Cần Thơ

Vì một cuộc sống khỏe đẹp hơn

- Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất kinh doanh được phâm, thực phẩm chức năng và

mỹ phâm

1 Tầm nhìn

“V] một cuộc sống khỏe đẹp hơn”

2 Sứ mạng

“Dược Hậu Giang luôn luôn cung cấp sản phẩm và dịch vụ chất lượng cao, thỏa mãn

ước vọng vì một cuộc sông khỏe đẹp hơn”

3 Giá trị cốt lõi

Lay chat lượng, an toàn hiệu quả làm cam kết cao nhất

Lấy tri thức, sáng tạo làm nền tảng cho sự phát triền

Lấy trách nhiệm, hợp tác, đãi ngộ làm phương châm hành động

Lấy Bản sắc Dược Hậu Giang làm niềm tự hào công ty

Lấy sự thịnh vượng cùng đối tác làm mục tiêu lâu dài

Lay sự khác biệt vượt trội làm lợi thế trong cạnh tranh

Lay lợi ích cộng đồng làm khởi sự cho mọi hoạt động

4 Lịch sử hình thành

- Tiền thân của DHG là Xí nghiệp quốc doanh Dược phâm 2/9, thành lập ngày 02/9/1974 tại Kênh 5 Đất sét, Xã Khánh Lâm (nay là Xã Khánh Hòa), Huyện U Minh, Tỉnh Cà Mau

Sau 30/4/1975: Ban Dân Y Khu Tây Nam Bộ giải thể, giao Xí nghiệp Dược phẩm

2/9 cho Sở Y tế Hậu Giang quản lý

- Năm 1982: Xí nghiệp Liên hợp Dược Hậu Giang được thành lập trên cơ sở hợp nhất 3 đơn vị: Xí nghiệp Quốc doanh Dược phẩm 2/9, Công ty Dược phẩm Cấp 2, Trạm

Dược Liệu

- Năm 1988: UBND Tinh Hậu Giang quyết định sáp nhập Công ty Cung ứng vật tư, thiết bị y tế và Xí nghiệp Liên hợp Dược Hậu Giang

- Ngày 02/9/2004: Cô phân hóa Xí nghiệp Liên hợp Dược Hậu Giang thành Công ty

Cô phan Duoc Hau Giang

“+ Cac dot tăng vốn điều lệ:

STT Đối tượng phát hành Vốn tăng nh Số GCNĐKCK Ngày cấp

Cổ phần hóa: Vốn điều lệ ban 69/2006/GCNCP-

1 âu 80.000.000 80.000.000 CNTTLK 18/12/2006

- Cổ đông hiện hữu;

- Nhà đầu tư chiến lược; 68/2007/GCNCP-

2 _ Người lao động: 20.000.000 100.000.000 CNTTLK 17/08/2007

- Dau gia ra công chúng

Cổ đông hiện hữu 129/2007/GCNCP-

- C6 phan hoa, trở thành Công ty cỗ phần

Năm 2005:

- _ Gia nhập Câu lạc bộ Doanh nghiệp có doanh thu sản xuất trên 500 tỷ đồng

- _ Là doanh nghiệp Dược đầu tiên thử tương đương lâm sàng thuốc bột Haginat

- Khang dinh tam nhin, St mang và 7 giá trị cốt lỗi

- _ Thử tương đương sinh hoc thanh céng Haginat 250mg va Glumeform 500mg

- Tang von diéu lệ 80 tỷ đồng lên 200 tỷ đồng

- _ Thành lập 02 Công ty con đầu tiên DHG Travel va SH Pharma

- _ Chuyến đổi ISO/IEC 17025 từ phiên bản 1999 sang phiên bản 2005

Triển khai thành công “Dự án nâng cao hiệu quả hoạt động Công ty Con”; Thành lập Công ty con Bali Pharma

“ Nam 2012:

Chủ đề “Giải pháp hôm nay là vấn đề ngày mai” đã mang lại hiệu quả cao cho Công ty trong công tác kiểm soát chỉ phí, quản trị rủi ro và chính sách Thanh lap 05 Céng ty con phan phéi: VL Pharma, TVP Pharma, B&T Pharma, DHG PP1, DHG Nature 1

“ Nam 2013:

Hoàn thành dự án nhà máy mới Non Betalactam đạt tiêu chuân GMP WHO tai

KCN Tan Phú Thạnh với công suất hơn 04 tỷ đơn vị sản phẩm/năm

Hoàn thành dự án nhà máy mới [N — Bao bì DHG 1 của DHG PPI tại KCN Tân Phú Thạnh, DHG PP tại Nguyễn Văn Cừ giải thê theo chủ trương ban dau

* Cac danh hiệu cao quỷ

1988 Huân chương lao động hạng Ba Chủ tịch nước

1993 Huân chương lao động hạng Nhì Chủ tịch nước

1996 Anh hùng lao động (Thời kỳ 1991 — Chủ tịch nước

1995)

1998 Huân chương lao động hạng Nhât Chủ tịch nước

2004 Huân chương độc lập hạng Ba Chủ tịch nước

2005 Bằng khen Thập niên chât lượng Thủ tướng chính phủ

(1996 — 2005)

2006 - 2007 Hàng Việt Nam chât lượng cao, đóng Thủ tướng chính phủ

góp vào sự nghiệp xây dựng CNXH và

Bảo vệ tô quốc

2010 Huân chương độc lập hạng Nhì Chủ tịch nước

* Cúc giải thưởng tiêu biểu của năm 2014:

Đứng vị trí thử 5 Top 50 Công ty kinh doanh hiệu quả nhất Việt Nam 2014 (3 năm

liên tiếp) (Báo Nhịp Cầu đầu tư)

- Top 50 Công ty niêm yết tốt nhất Việt Nam 20 14 (2 năm liên tiếp) (Forbes)

- Top 15 Thương hiệu mạnh Việt Nam (Thời Báo Kinh tế Việt Nam trao tặng)

- Top 10 Báo cáo thường niên tốt nhất năm 2013

- Top 5 Báo cáo phát triển bền vững năm 2013

- 19 năm liền đạt Hàng Việt Nam chất lượng cao do người tiêu dùng bình chọn

- Doanh nghiệp mạnh và phát triển bền vững năm 2014 — Do phòng thương mại và công nghiệp VN (VCC]) trao tặng

II SO BO CO CAU TO CHUC VA BO MAY QUAN TRI

Đại hội đồng cổ đông

-_ Ban Kiểm soát Hội đông quản trị

Ban Kiểm toán ] nội bộ | Tổng Giám đốc [Pnstinsoit |

c Khối Tải chính ff Khối nhân sự

ee mem | Ei el Phang Công

° | Phd hiển cửu Phòng Quản lý 2 ri 7 4

Phöng Neketing | |— Phòng Bản hàng SG lH cdi borg #070) | Prongknoach | || Pring Cung ong | — PhòngKếton Phòng Nhân sự

| ce Phòng méo

| Có : l | Phòng Đăng ký Phòng Kiểm Pungcơđ“& — 4 iia ce

7 ©iecninhánn_ || Sees BS ưng Ng Ì tổngano tòng Tài ear vin pring

1 | | đai điển

{ Xưởng3(NVC) P| céng ty DHG Boo Phòng xây

a dựng Cảc công ty con

phân môi

Céngty DHO |

Phòng Kếtcán Ÿ _ |Phòng Nnansw- i Hanh chink |

ì MTATLĐ (TFT) Ÿ ]———— —_‘nanenenannanenens mã

Môi quan hệ tại VP Công ty me Mối quan hệ gữa CT mẹ và

Sơ đồ cơ cấu tô chức nhân sự DHG Phamna

s* Sơ đồ cơ câu tô chức của Công ty được tô chức theo mô hình trực tuyến chức năng Ưu điểm của mô hình này là mang lại hiệu quả trong việc:

Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận được phân bồ như sau:

Đại hội đồng cô đông: Là cơ quan quyền lực nhất Công ty, bao gồm tất cả các cô đông có quyền biêu quyết và những người được cô đông ủy quyên

Hội đồng quản trị: Hội đồng quản trị do Đại hội đồng cô đông bầu ra, là cơ quan

quản lý cao nhất của Công ty, quản trị Công ty giữa hai kỳ đại hội Hiện tại Hội đồng quán trị của Công ty có 8 thành viên, nhiệm kỳ mỗi thành viên là 3 năm Ban kiểm soát: Do Đại hội đồng cô đông bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp

lý, hợp pháp trong điều hành hoạt động kinh doanh và báo cáo tài chính của Công

ty Hiện tại Ban kiểm soát Công ty gồm 3 thành viên

Ban Tổng giám đốc: Do Hội đồng quản trị bồ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức, điều

hành và quản lý mọi hoạt động sản xuất kinh doanh hằng ngày của Công ty theo

những chiến lược và kế hoạch đã được Hội đồng quản trị và Đại hội đồng cô

đông thông qua Các thành viên trong ban Tổng giám đốc có nhiệm kỳ 3 năm Các giám đốc chức năng: Hiện tại công ty có 7 giám đốc chức năng, điều hành và triên khai các chiến lược theo chức năng quản lý, hỗ trợ đắc lực cho ban Tổng

giám đốc, đồng thời chịu trách nhiệm trước ban Tổng giám đốc về việc thực hiện

các quyên và nghĩa vụ được giao một cách trung thực, mẫn cán vì lợi ích của Công ty và cô đông

Các phòng chức năng và xưởng sản xuất: Công ty hiện có 14 phòng chức năng

và 03 xưởng sản xuât (theo sơ đô cơ cầu tô chức):

+ Phong quản lý chất lượng: Kiểm tra chất lượng các sản phâm, hàng hóa sản xuất ra đúng tiêu chuân như GPM, ISO và đúng các quy định, quy cách cần

thiết Phòng kiểm nghiệm: Kiểm tra các nguyên liệu đầu vào, các sản phẩm được sản xuất ra phải đảm bảo những tiêu chuẩn về y — được

Phòng nghiên cứu, phát triển (R&D): Thực hiện nghiên cứu, cải tiến san pham

đề đạt được chất lượng cao, phù hợp với những quy chế và nhu cầu của khách hàng: bên cạnh đó, nghiên cứu sản phâm mới đề đáp ứng nhu cầu của thị trường

Phòng cơ điện: Bảo trì, kiểm tra máy móc, đảm bảo hiệu quả hoạt động của các thiết bị, đồng thời sáng tạo, cải tiễn thiết bị để nâng cao năng suất hoạt động

Phòng cung ứng: Tìm kiếm đơn đặt hàng và thực hiện hoạt động thu mua, nhập

khâu các nguồn nguyên liệu đề sản xuất sản phẩm, làm thủ tục hải quan cho

hàng nhập khẩu

Phòng quản trị tài chính: Hạch toán, theo dõi các khoản thu chị, các số sách chứng từ, phản ánh và báo cáo tình hình vốn, tài sản của đơn vị; mở L/C, thực hiện chi trả theo các hợp đồng ngoại thương, xác định hiệu quả sản xuất kinh doanh, lập báo cáo kế hoạch theo quy định

Phòng Marketing: Có nhiệm vụ nghiên cứu, nắm bắt nhu cầu thị trường thông qua các đợt khảo sát, thăm dò ý kiến khách hàng và tổ chức các hoạt động tiếp thị, chiêu thị như: quảng cáo, khuyến mại đồng thời đưa ra những nhận định

về thị trường, giúp cho việc hoạch định kế hoạch, chiến lược của công ty tốt

hơn

Phòng bán hàng: Nắm bắt thông tin về tình hình bán hàng, doanh thu, tình hình bán thành phẩm, nguyên liệu Đồng thời, kết hợp với phòng marketing đề tổ chức hoạt động thu hút, tư vấn, liên hệ khách hàng Đào tạo và mở rộng các

cuộc thi nhằm nâng cao trình độ công nhân viên

Phòng hành chánh: Quán lý công văn đi và đến, đóng dấu các văn bản, nhận và gửi thư, bưu phẩm, fax Nhận thông báo của lãnh đạo cấp cao và gửi đến các phòng ban theo quy định

Phòng nhân sự: Quản lý về nguồn nhân lực của công ty (số lượng lao động,

trỉnh độ ) Chịu trách nhiệm trực tiếp về việc bổ sung thêm lực lượng lao

động hay sa thái nhân viên

+ Phòng công nghệ thông tin: Quản lý, tạo môi quan hệ và liên kết máy tính giữa các phòng ban Sáng tạo, nâng cao phần mềm quản lý của công ty, tạo sự thuận tiện trong việc quản lý, kết nối giữa các bộ phận

+ Các xưởng sản xuất:

® Xưởng |

® Xưởng 2: Sản xuất san pham Betalactam

® Xưởng 3: Sản xuất thuốc nước, cream, sản pham dang ran cla Non — Betalactam, siro, nhỏ mắt, men vi sinh

® Xưởng 4: Sản xuất viên nang mềm

+ Tổng kho: Có trách nhiệm bảo quản, lưu giữ thành phâm, dược liệu, các nguyên phụ liệu, bao bì trong điều kiện thích hợp Bên cạnh đó, xem xét, kiêm tra quá trình xuất, nhập hàng hóa vào kho

II CÁC HOẠT DONG VA SAN PHAM CUA CONG TY

1 Các hoạt động của công ty

Là công ty kinh doanh trong lĩnh vực được phẩm, thực phẩm chức năng, và mỹ phẩm

Các hoạt động nỗi bật của công ty DHG:

- Hoạt động sản xuất: Công ty chuyên sản xuất các đạng bào chế: viên nén, nang mềm, sủi bọt, siro, thuốc nước, thuốc cream, hỗn địch uống và các sản phâm chiết xuất từ thiên nhiên

- Hoạt động kinh đoanh phân phối: Tính đến năm 20 14, tỷ lệ thị phần của công ty

chiếm trên 11% thị phan toàn Ngành Dược Việt Nam, 5% thị phan thuốc sản xuất trong

nước Hệ thông phân phối hiện có 12 Công ty con, 24 chỉ nhánh, 68 quây thuốc — nhà thuốc tại bệnh viện Mỗi Công ty con và Chi nhánh đều có kho hàng đạt tiêu chuẩn GDP

- Hoạt động xuất nhập khẩu: công ty DHG Pharma với thị trường xuất khâu rộng rãi trên 13 quốc gia bao gồm Triều Tiên, Lào, Campuchia, Nigieria, Singapore, Jordan, SriLanka, Rumani, Nga,

11

- Hoạt động nghiên cứu và phát triên: DHG luôn là công ty tiên phong trong chiến lược đầu tư chiều sâu cho nghiên cứu hoạt chất mới, tìm kiếm công nghệ đặc biệt, tạo nên các dòng sản phẩm độc đáo, có ưu thế cạnh tranh trên thị trường và đem lại lợi ích cho người tiêu dùng

- Tiếp thị và quảng cáo: Đề tiếp cận khách hàng và tăng doanh số bán hàng, công ty cần có chiến lược tiếp thị và quảng cáo hiệu quả Điều này có thể bao gồm quang cao truyền thông, quảng cáo trực tuyến, tham gia các hội chợ y tế và triển lãm, và các chiến lược tiếp thị khác

- Phân phối và bán lẻ: Công ty có thê tham gia vào hoạt động phân phối và bán lẻ sản phẩm dược phâm của mình thông qua các kênh phân phối truyền thống như các nhà thuốc và cửa hàng y tế, cũng như thông qua các kênh bán lẻ trực tuyến

- Các hoạt động trong cộng động, xã hội: Trách nhiệm xã hội được xem là một chiến

lược then chốt giúp cho DHG Pharma phát triển ôn định, trách nhiệm của một thương hiệu sản xuất dược phâm dẫn đầu ngành Công nghiệp Dược Việt Nam Tự hào kê đến một

số hoạt động xã hội tiêu biều của công ty: Tham gia góp sức cùng bệnh viện tuyên đầu trong công cuộc chống địch; Tài trợ máy rửa tay, máy kháng khuân tự động giúp người dân phòng địch hiệu quả; Tích cực chăm sóc sức khỏe người dân sau lũ: Đồng hành chăm sóc sức khỏe cho người dân Campuchia

- Hoạt động bảo vệ môi trường: Công ty Cô phần Dược Hậu Giang liên tục tìm cách cải thiện môi trường bởi hiểu rõ những thách thức và cơ hội trong ngành Công nghiệp Dược đề hướng tới sự phát triển bền vững DHG luôn nâng cao tinh thần trách nhiệm thông qua việc sử dụng các công nghệ sạch và phù hợp trong lĩnh vực sản xuất được phẩm

2 Các sản phẩm nỗi bật của DHG

- Nhóm thuốc kháng sinh: Dược Hậu Giang là công ty Dược tiên phong trong nước thử tương đương lâm sàng thành công trên các dòng kháng sinh nỗi tiếng như Klamentin, Haginat 250 mg Ngoài ra, điển hình là thuốc kháng sinh AmoDHG 500 chứa hoạt chất chính là Amoxicilin có công dụng chính trong điều trị nhiễm khuân đường hô hấp trên,

12

nhiễm khuân đường hô hấp đưới, nhiễm khuẩn đường tiết niệu, nhiễm khuân đường mật,

nhiễm khuẩn da, phối hợp với các nhóm thuốc khác trong điều trị loét dạ dày tá tràng

- Nhóm thuốc giảm đau — hạ sốt: Nồi bật là thuốc giảm đau hạ sốt Hapacol co tac

dụng giảm đau trong nhiều trường hợp như đau đầu, đau nửa đầu, đau nhức cơ xương khớp, đau răng, đau sau tiêu phẫu Ngoài ra, sản phẩm cũng được dùng đề giảm thân nhiệt cho bệnh nhân đang trong tình trạng sốt cao

- Thuốc Ho Dược Hậu Giang: Chủ yếu là các thuốc giúp cải thiện các bệnh lý viêm nhiễm đường hô hấp có đi kèm với ho, có đờm như Cozz Ivy, Mitux, Medlon 4,

- Zine Dược Hậu Giang: Thuốc Zine của Dược Hậu Giang dược sư dụng đề bồ sung thêm Kẽm cho cơ thê, giúp cải thiện và ngăn ngừa các chứng thiếu kẽm khiến cho trẻ bi chậm lớn, chán ăn, suy dinh đưỡng, để nhiễm trùng,

- Nhóm thuốc tiêu hóa — gan mật: Naturenz Gold của DHG Pharma có nguồn gốc từ

7 loại thảo dược quý hiếm nắm lĩnh chi lim, hà thủ ô đỏ, đan sâm, hoa Marigold, nuc nac, nắm sò, hoài sơn có tác đụng thanh nhiệt giải độc cho gan, tăng cường chức năng giải độc gan, tăng cường các yếu tô bảo vệ gan, hạn chế tình trạng tốn thương gan do tác nhân xau gây ra

- Ngoài ra công ty còn chú trọng phát triển trên nhiều lĩnh vực bệnh học khác, cho ra

đời nhiều loại thuốc đa dạng: Nhóm thuốc hô hấp; Nhóm thuốc thần kinh — nhãn khoa; Nhóm thuốc cơ xương khớp; Nhóm thuốc tim mạch — đái tháo đường: Nhóm thuốc đinh dưỡng; Nhóm thuốc da liễu — chăm sóc sắc đẹp: Nhóm thực phẩm chăm sóc sức khỏe

IV MỤC DICH PHAN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Mục ấích của việc phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Dược Hậu

Giang là đề đánh giá tình hình tài chính của công ty, giúp định hướng cho quyết định dau

tư, lãi suất và quản lý nợ, đồng thời cũng giúp các đối tác, đầu tư viên và các cơ quan quản lý nhận được thông tin chính xác về trạng thái tài chính của công ty

Phân tích tình hình tài chính của công ty sẽ giúp chúng ta hiệu rõ các chỉ số tài chính như doanh thu, lợi nhuận, dòng tiền, nợ phải trả, tông tài san va co cau tai san của công

ty Từ đó, đề đánh giá và nhận điện hiệu suất kinh doanh, quản trị tài sản và điều hành doanh nghiệp hiệu quá hơn Bằng cách đưa ra các ý kiến và đề xuất phù hợp, doanh

nghiệp có thê tìm kiếm cơ hội phát triển, giải quyết các vấn đề tài chính hiện tại và đảm bảo sự phát triển trong tương lai

Việc phân tích tình hình tài chính cũng giúp chúng ta so sánh hiệu quả kinh doanh của công ty với các đối thủ cạnh tranh trên thị trường và đưa ra những đánh giá về vị thế cạnh tranh của công ty

Vì vậy, phân tích tình hình tài chính của Công ty Cô phần Dược Hậu Giang là công

cụ thu thập và xử lý các thông tin nhằm đánh giá tình hình tài chính của công ty, khả năng, tiềm lực và chất lượng cũng như mức độ rủi ro của công ty Từ đó giúp các bên liên quan đưa ra những quyết định thông minh và có lợi nhất cho mình

V SU CAN THIẾT PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Phân tích tình hình tài chính là xương sống cho việc lập kế hoạch và phân tích tài chính chiến lược, cung cấp cho công ty cái nhìn toàn điện về tài chính của họ, thật vậy

1 Đối với doanh nghiệp

- Đánh giá hiệu suất kinh doanh: giúp doanh nghiệp xác định xem một số chiến dịch kinh doanh đang được triển khai có hiệu quả không Bằng cách so sánh các chỉ số tài chính trước và sau một khoảng thời gian, doanh nghiệp có thê đánh giá được sự thay đôi

và đưa ra quyết định phù hợp về việc tiếp tục hoặc thay đối chiến dịch kinh doanh

- Quản lý tài chính thuận lợi: Phân tích tài chính giúp doanh nghiệp tìm ra các cơ hội giảm chỉ phí và tăng lợi nhuận Bằng cách so sánh chi phí và đoanh thu của các ngành hoạt động và các doanh nghiệp trong cùng một ngành, doanh nghiệp có thê tìm ra các điểm yếu và tìm cách cái thiện

- Hỗ trợ quản trị và quyết định ngân sách: Phân tích tài chính cũng giúp quản trị viên

và các phòng ban trong doanh nghiệp tạo ra các kế hoạch ngân sách và quyết định về số lượng nguồn lực cần đề đầu tư vào các hoạt động kinh doanh

2 Đối với các nhà quản lý kinh tế

- Quyết định hướng phát triển: Bằng cách tìm hiểu các tài sản và nguồn lực của doanh nghiệp, phân tích tài chính giúp nhà quản lý xác định các hướng phát triển tốt nhất

và đưa ra quyết định phù hợp với tình trạng hiện tại và tương lai

14

- Quản lý rủi ro: Phân tích tài chính cũng giúp nhà quản lý kinh tế xác định và quản

lý các rủi ro đối với doanh nghiệp, giúp giảm thiêu thất thương và tăng cường ôn định kinh doanh

- Tạo ra báo cáo tài chính: Phân tích tài chính cũng là nguồn thông tin quan trọng để tạo ra các báo cáo tài chính chính xác và đây đủ đề đáp ứng yêu cầu của các cơ quan, đầu

tư viên và các bên liên quan khác

3 Đối với các nhà cho vay, người người đầu tư

- Thông tin và phân tích tình hình tài chính cung cấp sẽ giúp họ đưa ra các quyết dinh dung dan là có đầu tư hay không

4 Đối với các cơ quan tài chính, những người lao động

- Thông tin mà phân tích tình hình tài chính cung cấp sẽ giúp cho họ xác định được quyền lợi và trách nhiệm của họ đối với doanh nghiệp trong hiện tai và trong tương lai

> Vậy phân tích tình hình tài chính là một trong những công cụ không thể thiêu được trong quản lý kinh tế và nó thật sự cần thiết cho công tác quản lý ở một doanh nghiệp

đặc biệt trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thi trường thi nó càng trở nên cần thiết

và cấp bách

VI TÀI LIỆU PHỤC VỤ PHAN TICH TINH HIiNH TAI CHINH

Dé tién hành phân tích tình hình tài chính phải sử dụng rất nhiều tài liệu khác nhau trong đó chủ yếu là các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính rất hữu ích đối với việc quản trị doanh nghiệp và là nguồn thông tin tài chính chủ yếu đối với những người ngoài doanh nghiệp, báo cáo tài chính không những cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm báo cáo kết quả mà còn cho thấy những kết quả hoạt động mà doanh nghiệp đạt

được trong tình hình đó

Báo cáo tài chính cung cấp những thông tin kinh tế tài chính chủ yếu đề đánh giá

tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong ky

hoạt động đã qua giúp cho việc kiểm tra giám sát tình hình sử dụng vốn và khả năng huy

gồm:

+ Bảng cân đối kế toán

+ Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh

+ Báo cáo lưu chuyền tiền tệ

+ Thuyết minh báo cáo tài chính

VII NOI DUNG PHAN TICH TINH HiNH TAI CHINH

Muốn tồn tai và phát trién, doanh nghiép phai co von, mu6n duy tri được hoạt động kinh doanh bình thường thì lượng vốn đầu tư ban đầu của doanh nghiệp phải được quay vòng liên tục và phải bảo toàn vốn sau mỗi kỳ chu chuyên Như vậy, vấn đề sử dụng vốn như thế nào đề có hiệu quá cao nhất là vấn đề bức xúc đối với mỗi đoanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Hơn nữa, việc sử dụng vốn có hiệu quả sẽ đảm bảo cho doanh nghiệp thường xuyên duy trì, phát triển năng lực sản xuất của mình, đứng vững

trong điều kiện cạnh tranh và thu được nhiều lợi nhuận

Dé tién hành phân phối, quản lý và sử dụng vốn hiện có một cách hợp lý, có hiệu quả cao nhất trên cơ sở chấp hành các chế độ, chính sách quản lý kinh tế tài chính và ký luật thanh toán của Nhà nước thì đoanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính sẽ giúp người quản lý nắm

được thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, xác định được nguyên nhân và mức độ

ảnh hưởng của từng nhân tố, trên co sở đó đưa ra các quyết định đúng đắn dé nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh

Nội dung chủ yếu phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp bao gồm:

- Phân tích khải quát tỉnh hình tài chính

- Phân tích co cau tai sản và cơ cầu nguồn von

- Phân tích đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh

- Phân tích tỉnh hình và khả năng thanh toán

16

B PHAN TICH HOAT DONG TAI CHÍNH CỦA CONG TY

IL PHAN TICH KHAI QUAT TINH HINH TAI CHINH

1 Phân tích khái quát tình hình huy động vốn

1.1, Chí tiêu phân tích

Được thu thập trực tiếp trên Báng cân đối kế toán:

- _ Tổng số nguồn vốn: căn cứ vào số hiệu của chỉ tiêu “Tổng cộng nguồn vốn” (mã số 440=300+400)

- _ Tổng số nợ phải trả: căn cứ vào số liệu chỉ tiêu “Nợ phải trả” (mã số 300)

- Tổng số vốn chủ sở hữu; căn cứ vào số liệu của chỉ tiêu “Vốn chủ sở hữu”

Chênh lệch cuối năm so

Số cuối năm Số đầu năm đầu năm

Nợdàihạn 330 65.112897120 126% 66806963411 1,45% -1.694.066.291 -2,54%

ngắnhạn 310 811.536.702.268 15,70% 757.700.006.863 % 53.836.695.405 7,11%

=> Phân tích: Theo số liệu ở bảng trên ta thay:

- _ Tổng nguồn vốn của công ty cô phần DHG vào cuối năm tăng

553.669.434.905 VND ttre 12% so với đầu năm 2022, có thê coi là một dấu

hiệu tích cực, thể hiện sự tăng trưởng hoặc sự mở rộng ôn định của doanh

nghiệp

- _ Tổng vốn chủ sở hữu của công ty cô phần DHG vào cuối năm 2022 tăng 501.526.805.791 VNĐ tức 13,23% so với đầu năm 2022

- _ Tổng số nợ phải trả của công ty cô phần DHG cuối năm 2022 tăng

52.142.629.114 VND tức 6,32% so với đầu năm

$% Cơ cấu nguồn vốn:

+ Vốn chủ sở hữu so với tông nguồn vốn đạt 83,04% ở cuối năm 2022 và 82,13%

ở đầu năm 2022

+ Nợ phải trả so với Tông nguồn vốn đạt 16,96% ở cuối năm 2022 và 17,87% ở đầu năm 2022

Trong đó, nợ đài hạn chiêm 1,26% ở cuối năm 2022 và 1,45%% ở đầu năm 2022

Nợ ngắn hạn chiếm 15,70% ở cuối năm 2022 và 16,42% ở cuối năm 2022

=> Kết luận: Cuôi năm 2022 so với đầu năm 2022, tỷ trọng vốn chủ sở hữu của DHG tang 0,91%, ty trong nợ phải trả của công ty giảm 0,91%,

Như vậy, Cơ cầu của doanh nghiệp có xu hướng dịch chuyên tăng vốn chủ sở hữu, giảm nợ phải trả, cho thấy khá năng tự chủ về mặt tài chính của công ty đang có xu hướng tăng lên

2 Phân tích khái quát mức độ độc lập tài chính

2.1, Chỉ tiêu phân tích

Hệ sô tài trợ Von chu sở hữu (Mã sô 400)

Tài sản dài hạn (Mã số 200)

Von chu sở hữu (Mã sô 400)

TSCĐ đã và đang đâu tư (Mã sô

- Các hệ số tài trợ, hệ số tài trợ tải sản dài hạn, hệ số tài trợ tải sản cô định

của doanh nghiệp cuối năm chênh lệch so với đầu năm lần lượt là 0,0091; 0,279: 0,513 tương ứng với các tỷ lệ 1,11%; 6,58%; 10,39%,

- Hệ số tài trợ: Cuối năm so với đầu năm tăng 0, 0091 tương ứng với tốc độ tăng 1,11% Hệ số tài trợ cuối năm tăng nhẹ so với đầu năm chứng tỏ trong tổng nguồn vốn tài trợ tài sản của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên Do đó khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp có tăng lên

- Hệ số tai trợ tai sản dài hạn: Cuối năm so với đầu năm tăng 0, 279 tương

ứng với tốc độ tăng 6,58% Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp có khả năng tự tài trợ TSDH Điều này sẽ giúp doanh nghiệp tự đám bảo về mặt tài chính

- Hệ số tài trợ tai sản cô định: Cuối năm so với đầu năm tăng 0, 513 tương

ứng với tốc độ tăng 10,39% Doanh nghiệp đầu tư thêm vào tài sản cô định Điều

đó chứng tỏ trong tông nguồn vốn tài trợ tài sản của doanh nghiệp, nguồn vốn chủ

sở hữu tăng lên Do đó khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp có tăng lên

19

=> Trị số của chỉ tiêu “Hệ số tài trợ” tăng theo thời gian trong khi giá trị tuyệt đối

của 2 chỉ tiêu “Hệ sô tự tài trợ tài sản đài hạn ” và “Hệ sô tự tài trợ tài sản cô định” đều

lớn hơn 1 chứng tỏ an ninh tài chính của doanh nghiệp vẫn bền vững, mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp không bị đe dọa

Il PHAN TICH CO CAU TAI SAN VA NGUON VON

205,780,184,057 252,779,142, 186 -46,998,958, 129

14,654,470,364 17,304,956,819 -2,650,486,455

-1.93% 0.00% 8.44%

-2.36% 0.00% 13.03%

-0.48% -0.48% -0.17%

-0.04% -0.04% 0.00%

1, Đđu tư văo

- - 13,742,460,000 0.30% - - - công ty con

1, Chi phi tra

Tỷ trọng của từng bộ phận tăi sản chiím trong tông tăi sản được xâc định như sau:

Giâtricủatừngbộ phậntằisản Tổngsốtăisản

Tỷ trọng của từng bộ phận tăi sản = x 100

- Qua bang co cau tai sản trín ta thay được tổng cơ cấu tăi sản của cuỗi năm 2022 lă 5,168,186,502,845 VND, đầu năm lă 4,614,517,067,940 VND Da tang 553,669,434,905 VND, tương ứng với tốc độ tăng 12%

- Ty trong tai sản ngắn cuối năm đạt 81,63%, tăng 1% so với đầu năm Những biến động Tăi sản của công ty nguyín nhđn sđu xa đến từ sự thay đổi của câc khoản mục tăi sản

s* Phđn tích cụ thể:

23