Phân tích nhóm chỉ số tài chính của công ty becamex idc theo từng quý trong năm 2023 thông qua báo cáo tài chính

PHẦN TÍCH NHÓM CHỈ SỐ TÀI CHINH CUA CONG TY BECAMEX IDC THEO TỪNG QUÝ TRONG NĂM 2023 THÔNG QUA BÁO CÁO TÀI CHÍNH L Nhóm chỉ số thanh khoản Hệ số thanh khoản hay hệ số khả năng thanh t

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ˆ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

TRUONG DAI HOC NGAN HANG TP HO CHi MINH

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

TÍN DỤNG NGÂN HÀNG

Đề tài: PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ SỐ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY BECAMEX IDC THEO TUNG QUY TRONG NAM 2023 THONG QUA BAO

CAO TAI CHINH

GVHD: Nguyén Thi My Hanh

Thanh viên nhóm:

- _ Phân tích nhóm chỉ số Nguyễn thanh khoản, nhóm chỉ

- _ Tổng kết word

- _ Tổng hợp excel và word,

Huỳnh phân tích nhóm chỉ số

- - Phân tích excel

- Phan tích nhóm chỉ số

- - Phân tích excel

Quoách

5, Kién 050609211990 - Tổng hợp word 70%

Khoảng

ratio)

IV

1

2

3

4

V

1

2

MỤC LỤC

Nhóm chỉ số thanh khoản s5 css+sstxeetrsse 5

Hệ số khả năng thanh toan hién hanh(Current ratio) 5

Hệ số khả năng thanh toán nhanh(Quick ratio) 5-5552 5

Nhóm chỉ số hiệu quả 6

Kỳ thu tiền bình quân - 2 SE E117 1122112 1 11 re 7 Nhóm chỉ số lợi nhuận 7

Tỷ lệ lợi nhudn trén doanh thu thuan (The gross profit-sales) 7

Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (The net profit-sales

9

Nhóm chỉ số đòn bấy tài chính 11

rẽ 11

Hệ số khả năng thanh toán chỉ phí tài trợ cố định 13

Nhom chi s6 higu Qua ccccccccccccccsseseseeseessecseesscsetssesseeeesesesees 15

Nhóm chỉ số đòn bấy tài chính 2 1S 1711227 12g tre l6

PHẦN TÍCH NHÓM CHỈ SỐ TÀI CHINH CUA CONG TY BECAMEX IDC THEO TỪNG QUÝ TRONG NĂM 2023 THÔNG QUA BÁO CÁO TÀI

CHÍNH

L Nhóm chỉ số thanh khoản

Hệ số thanh khoản hay hệ số khả năng thanh toán bao gồm 2 chỉ số chính:

® - Hệ số khả năng thanh todn hién hanh(Current ratio)

ø - Hệ số khả năng thanh toán nhanh(Quick Ratio)

1 Hệ số khả năng thanh toán hiện hành(Current ratio)

Current ratio (Hé số khả năng thanh toán hiện hành) của Becamex IDC có sự biến động qua từng quý trong năm 2023 Ta thấy Current ratio của quý công ty

không nằm trong khoảng từ 1.5 - 2 suy ra khả năng đảm bảo của tài sản ngắn hạn

trên 1 một đồng nợ thấp nhưng song đó không có quý nào bé hơn 1 chứng tỏ công

ty vẫn có khả năng trả nợ hạn chế được nguy cơ phá sản Vào quý 1 và quý 3, Current ratio lần lượt là 1.48 và 1.46 cho thấy công ty đã tiệm cận đến mức lý tưởng

là 1.5, không đáng lo ngại về khả năng chỉ trả cũng như thanh khoản của công ty nam ở mức 6n định Tuy có khởi sắc ở quý 1 và quý 3 thì BCM lại có Current ratio

vào quý 2 và quý 4 lần lượt là 1.37 và 1.35, giai đoạn nảy doanh nghiệp gặp khó

khăn về tài chính trong việc thực hiện các khoản nợ ngắn hạn nhưng vẫn không quá thấp Giai đoạn từ đầu đến cuối năm 2023, Current ratio của Becamex IDC có sự biến đôi nhưng vẫn đảm bảo được việc thanh toán và mức độ tài chính của doanh nghiệp Vào quý 4 năm 2023, BCM đã góp vốn cho VSIP 517 tỷ VNĐ làm cho vốn

điều lệ của VSIP tăng thêm 1.056 tý VNĐ Hành động của BCM khắng định khả

năng thanh toán hiện hành vẫn nằm trong khoảng an toàn và dư ra để IPO sau mở

rộng quy mô phát triển

2 Hệ số khả năng thanh toán nhanh(Quick ratio)

Quick ratio (Hệ số khả năng thanh toán nhanh) của Becamex IDC trong năm

2023 không có sự biến động quá lớn, tăng nhẹ vào cuối năm từ 0.04 lên 0.06 và vẫn

nhỏ hơn 1 Điều này dẫn đến doanh nghiệp không có lượng tài sản nhanh lớn và khả năng thanh khoản của doanh nghiệp nằm ở mức rất thấp có nghĩa là lượng tiền mặt, dau tư tài chính ngắn hạn và nợ phải thu ngắn hạn không dam bảo được việc chỉ trả cho các khoản nợ ngắn hạn BCM cần phải huy động thêm vốn và thực hiện các hành động đàm phán với chủ nợ đề kéo dài thời gian chỉ trả

Il Nhóm chỉ số hiệu quả

Nhóm chỉ số hiệu quả hay chỉ số hoạt động hiệu quả gồm những chỉ số chính sau:

1 Ty số vòng quay hàng tồn kho

Quý 1- 2023 | Quy 2- 2023 Quy 3- 2023 Quy 4- 2023 Hang ton | 21,355,836,3 | 21,600,756,362 | 22,165,530,302, | 22,447,992,554,

kho 66,894 302 940 299 Doanh | 791,414,444, | 1,285,965,006, | 1,127,345,659,1 | 5,059,624,626,8

thu thuần 150 624 38 96

Vòng

quay tồn 0.018 0.026 0.018 0.111

kho

Trong năm 2022 và 2023, BCM đã thúc đây các dự án bất động sản và phát

triển khu công nghiệp Việc tắng cường các dự án này có thể dẫn đến việc các khoản mục tồn kho của doanh nghiệp ghi nhận chỉ phí sản xuất kinh doanh đở dang cao Day la chi phí xây dựng dở dang của các dự án, bao gồm chi phí đền bù giải phóng mặt bằng và các chỉ phí phải trả để có được quyền sử dụng đất, chí phí đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng và các chi phi khác có liên quan đến dự án

Giai đoạn từ quý 1/2023 - quý 3/2023: Tý số quay vòng hàng tồn kho thấp có

thể phản ánh việc tích lũy hàng tồn kho từ các dự án mới khởi công và chưa hoản thiện Chi phi sản xuất kinh doanh dở đang cao làm tăng giá trị hàng tồn kho nhưng chưa được chuyền đổi thành doanh thu

Giai đoạn quý 4/2023: Tý số quay vòng hàng tồn kho tăng mạnh có thể đo hoàn thành và bán các dự án bất động sản, giúp giảm hàng tồn kho và tăng doanh thu Điều nảy có thé thay từ việc các dự án bất động sản và khu công nghiệp được

hoàn thành và bàn giao cho khách hàng

2 Kỳ thu tiền bình quân

Quý 1- 2023 | Quý 2- 2023 Quý 3- 2023 Quý 4- 2023 Hàng tồn | 21,355,836,3 | 21,600,756,362 | 22,165,530,302, | 22,447,992 554,

kho 66,894 302 940 299 Doanh | 791,414,444, | 1,285,965,006, | 1,127,345,659,1 | 5,059,624,626,8

thu thuần 150 624 38 96

Thu tiền 636.555 380.681 421.242 125.710

Nhìn chung, kỳ thu tiên bình quân ở BCM khá dài Điều này có thê chi ra rang

BCM gặp khó khăn trong việc thu hồi các khoản phải thu hoặc có chính sách tín dụng linh hoạt đối với khách hàng Điều này đúng với BCM, doanh nghiệp với hoạt động chính là phát triển khu công nghiệp và bất động sản, có thể có thời gian thu hồi nợ kéo đài do tính chất hợp đồng dài hạn và các điều khoản thanh toán linh hoạt với khách hàng Tuy nhiên, một kỳ thu tiền đải như vậy thường không lành mạnh,

vì nó có thê sây áp lực lên dòng tiền và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn

Kỳ thu tiền bình quân đã giảm đáng kế qua các kỳ, từ 636,555 ngày (quý 1/2023) xuống còn 125,71 ngày (quý 4/2023) Đây là một tín hiệu tích cực cho thấy

BCM đã cải thiện hiệu quả thu hồi nợ, giảm thời gian thu hồi tiền từ khách hảng

HI Nhóm chỉ số lợi nhuận

Nhóm chỉ số lợi nhuận bao gồm:

® - 7ÿ số lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần (Gross Profit Margin)

1 Tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu thuần (The gross profit-sales)

Lợi nhuận | 406,407,419, | 727,111,444,22 | 728,356,853,63 | 2,590,282,972,4

Lợi nhuận

thuần từ

kinh doanh

51.20%

mạnh, từ 940% xuống chỉ con 2,46% Mac du doanh thu thuần tăng từ

791,414,444,150 (quý 1/2023) tới 1.285.965.006.624 (quý 2/2023) nhưng lợi nhuận sau thuế giảm mạnh từ 74,426,457,419 (quý 1/2023) còn 31,589,251,605 (quý

2/2023), lợi nhuân khác lỗ hơn 96 tý đồng trong kỳ của BCM Theo thuyết minh, nguyên nhân là do Công ty hạch toán âm gần 106 tỷ đồng từ hoạt động thanh lý, nhượng bán tài sản cô định, bất động sản đầu tư

Điều này cho thấy BCM có thế đang gặp khó khăn trong việc sử dụng tải sản một cách hiệu quả để tạo ra doanh thu hoặc chỉ phí tăng cao trong quý này

Quý 1 và quý 3 có biên lợi nhuận tương đối tốt, lần lượt là 9,40% và 19,13%,

cho thấy công ty có thê tạo ra mức độ lợi nhuận đáng kế trong các thời kỳ này, khi

tỷ suất sinh lợi tăng lên 19,13% Đây là một dấu hiệu tích cực, cho thấy công ty đã

có thể khắc phục được một số thách thức trong Quý 2

Quý 3/2023, tý suất sinh lợi trên doanh thu thuần tăng dần lên 19,3%, đây là

một dấu hiệu tích cực

Đặc biệt, Quý 4 chứng kiến sự cải thiện đáng kế, với tỷ suất sinh lợi tăng vọt lên 40,51%,cao hơn nhiều so với các quý khác Mức tăng mạnh này là do doanh thu

thuần của BCM tăng mạnh từ 1.127.345.659.138 (quý 3/2023) tới 5.059.624.626.896 (quý 3/2023), nguyên nhân của khoản tăng đáng kế này do BCM

chuyên nhượng toàn bộ dự án Khu đô thị - nhà ở phức hợp Tân Thành Bình Dương,

phường Hoà Phú, TP Thủ Dầu Một cho Công ty TNHH Sycamore, thuộc

CapitalLand Theo thuyết minh báo cáo tài chính quý 4/2023, BCMI còn khoản thu ngắn hạn của Sycamore gan 2,776 ty déng

Nhìn chung, dữ liệu cho thấy BCM đã trải qua những biến động đáng kế về

khả năng sinh lợi trong suốt năm 2023 Kết quả ấn tượng ở quý 4 đã thê hiện khả năng sinh lời cho những kết quả yêu kém hơn ở các quý trước đó

Tuy nhiên, nhìn chung, sự biến động lớn trong tý suất sinh lợi, dao động từ

2,46% đến 40,51%, cho thấy tình hình kinh doanh của BCM có sự thay đôi đáng kế

qua các quý Điều này có thể khiến việc dự báo và quản lý rủi ro trở nên khó khăn hơn

Do đó, chúng tôi cho rằng doanh nghiệp ngành đầu tư và xây dựng hạ tầng Khu công nghiệp, Khu dân cư, Đô Thị và hạ tầng giao thông sẽ có triển vọng tích cực trone năm 2024, bên cạnh các thông tin tích cực về tiến độ các dự án lớn Từ đó

làm tăng chỉ số sinh lời trên doanh thu thuần theo hướng tích cực

Tỷ lệ lợi nhuận pộp trên doanh thu (Gross Profit-Sales Ratio) cua công ty BCM cao hơn so với tý lệ trung bình ngành Tý lệ này cao hơn cho thấy BCM có cấu trúc chỉ phí và lợi nhuận hiệu quả hơn so với các đối thủ cạnh tranh trong

ngành, mang lại hiểu biết quý giá về khả năng quản lý chỉ phí và tạo ra lợi nhuận

của công ty

2 Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu (The net profit-sales ratio)

Tong thu

74,426,457,4 2,049,742,789,6 nhap sau 31,589,251,605 | 215,630,028,571

, 19 37

thuê

The net

Trong năm 2023, BCM đã chứng kiến sự biến động của tý suất lợi nhuận gộp biên qua 4 quý Quý 1 ghi nhận mức 51,35%, thấp hơn các quý còn lại, có thé do ap lực cạnh tranh vả tăng giá nguyên vật liệu đầu vào Tuy nhiên, BCM đã có những điều chỉnh kịp thời, và kết quả là tỷ suất lợi nhuận gộp biên tăng lên đáng kế trong quý 2, đạt 56,54% Điều này cho thấy công ty đã tối ưu hóa chiến lược định giá và kiểm soát tốt hơn chỉ phí đầu vào

Đỉnh điểm là quý 3, khi tỷ suất lợi nhuận gộp biên lên tới 64,61%, nhờ vào

việc BCM tiếp tục cải thiện quy trình sản xuất, cắt giảm các chi phí không cần thiết

và thành công trong các chiến dịch marketine ra mắt sản phẩm mới Đây có thể coi

là kết quả ấn tượng của công ty trong năm

Tuy nhiên, sang quý 4, ty suất lợi nhuận gộp biên lại giảm mạnh về 51,20% Điều này có thể do áp lực cạnh tranh tăng cao trở lại va giá nguyên vật liệu đầu vào bất ngờ tăng

Nhìn chung, diễn biến tỷ suất lợi nhuận gộp biên của BCM trong năm 2023 cho thấy công ty đã có những nỗ lực đáng kế trong việc quản lý chỉ phí vả tối ưu hóa quy trình hoạt động, qua đó cải thiện được hiệu quả sản xuất kinh doanh Mặc

dù gặp một số biến động vẻ tý suất lợi nhuận gộp biên trong các quý, nhưng nhìn chung, BCM vẫn duy trì được mức tỷ suất ở mức khá cao, chứng tỏ công ty đang

làm tốt công tác quản lý chi phí và định giá sản phẩm Tuy nhiên, dé có thể duy tri

và nâng cao hơn nữa tỷ suất lợi nhuận gộp biên trong thời gian tới, BCM cần tiếp tục theo dõi sát tinh hinh thi trường, cập nhật các thông tin về diễn biến giá cả nguyên vật liệu, sức mua của khách hàng cũng như các động thái của đối thủ cạnh

tranh Từ đó, công ty có thê linh hoạt điều chỉnh chiến lược định giá, quan lý chi phí

sản xuất và phân phối sản phâm một cách hiệu quả hơn nữa, qua đó duy trì và gia tăng tỷ suất lợi nhuận sộp biên trong tương lai

Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên doanh thu (Net Profit-Sales Ratio) của công ty

BCM là 9,40% (quý 1/2023), thấp hơn đáng kế so với tỷ lệ trung bình ngành là

22,41% (quy 1/2023) và Ty lệ lợi nhuận ròng trên doanh thu (Net Profit-Sales

Ratio) của công ty BCM là 2.46% (quý 2/2023), thấp hơn đáng kể so với tý lệ trung bình ngành là 55.1 1% (quý 2/2023) Điều nay cho thay rang BCM ở quý 1 và 2 năm

2023 đang gặp tình trạng kiểm soát chỉ phí sản xuất kém hiệu quả hơn so với các

đối thủ cạnh tranh trong nganh cua minh

Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên doanh thu (Net Profit-Sales Ratio) của công ty BCM là 19.13% (quý 3/2023), cao hơn đáng kế so với tý lệ trung bình ngành là 18.52% (quý 3/2023) và Ty lệ lợi nhuận ròng trên doanh thu (Net Proft-Sales Ratio) của công ty BCM là 40.51% (quy 4/2023) tang vượt trội so với các quý trong năm 2023 , cao hơn đáng kế so với tý lệ trung bình ngành là 18.51% (quý 4/2023) Điều này cho thấy rằng BCM ở quý 1 và 2 năm 2023 đang gặp tình trạng kiểm soát chi phi sản xuất hiệu quả hơn so với các đối thủ cạnh tranh trong ngành của mình

IV Nhóm chỉ số đòn bấy tài chính

Nhóm chỉ số đòn bẩy tải chính gồm:

e Hệ số no

e© _ Hệ số khả năng thanh toán chỉ phí tài trợ cố định

®s - 7) lệ khả năng thanh toán lãi vay

1 Hệ số nợ

No ngan | 19,010,930,0 | 20,413,371,654 | 19,478,640,583 | 22,997,831,278,

Vốn chủ sở | 17,962,155,9 | 17,936,676,510 | 17,973,120,545 | 19,088,996,751,