Tiểu luận giữa kỳ Đề tài công ty cho thuê tài chính

Điều kiện hợp đồng thỏa mãn cho thuê tài chính Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê có thể chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các thoả thuận của hai bên đã gia

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HÒ CHÍ MINH

Tạ Công Gia Hân 030138220115

Lê Thanh Huệ 030138220141 Đoàn Kim Ngân 030138220240

Lê Phạm Ngọc Nhi 030138220280 Phạm Thị Tú Oanh 030138220304 Nguyễn Thị Kim Thảo 030138220364 LỚP: FIN302_231_1 D01

GVHD: Ngô Sỹ Nam

TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2023

BANG PHAN CONG CONG VIEC

TAI CHINH Ngan

Chương 3 CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH

THUONG VIET NAM

1.4 Các hình thức cho thuê tài chính 5

na seneeeneeenees Cho thuê tài chính 2 bên

1.6.4 Khác biệt giữa cho thuê tài chính và cho thuê vận

13

CHƯƠNG 2 CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH 13

VI N‹(iiiiẳaaiaiẳaaảaảäảăảẢảẢ4Ả4ÝẢÝẢÝẢÝ 13 2.2 Các nghiệp vụ của công ty cho thuê tài chính tại Việt

3.3 Sản phẩm dịch vụ - - kn HH S121 reg 18 BiB 2001 n nh nh HH nh n nh nhờ Huy động vốn

18

Ea Cho thuê tài chính

19 EỪĐV Mua và cho thuê lại

20

“na Cho vay bổ sung vốn lưu động

20 3L CĐ c1 nh kn nh kn nh nu nh ni Cho thuê vận hành

21

21

PAGE \* MERGEFORMAT 1

DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT

CTTC Cho thuê tài chính

NHCTVN Ngân hàng Công thương Việt Nam NHNN Ngân hàng nhà nước

LỜI MỞ ĐẦU

Khi nền kinh tế nước ta chuyển sang nên kinh tế thị trường, thị trường có sự quản lí của nhà nước, các doanh nghiệp chắc chắn sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt Với những biến động và tác động của cuộc khủng hoảng tài chính, tiền tệ ở khu vực, hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ngày càng gặp phải những khó khăn, trở ngại mới Các công ty thua lỗ đã phá sản, nhiều doanh nghiệp nhỏ đang trên bờ vực phá sản, Con đường tôn tại lúc nay là phái nhanh chóng đôi mới thiết bị, công nghệ cơ khí, nâng cao chất lượng sản phẩm

Thực tế cho thấy, đối mới công nghệ, thiết bị cơ khí đối với doanh nghiệp sản xuất là yêu cầu cấp thiết nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, nâng cao năng suất lao động, giảm giá thành, nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường trong bối cảnh hội nhập

Do nền kinh tế nước ta còn kém phát triển, công nghệ lạc hậu, vốn đầu tư thấp, hiệu quả doanh nghiệp thấp, chưa xây dựng được nền tảng vật chất kỹ thuật đầy đủ, chưa có

nên táng đầy đủ, chắc chắn để nắm bắt cơ hội phát triên kinh tế Thiết bị của nhiều

doanh nghiệp chậm hơn các nước tiên tiền 2-3 thế hệ Nhưng câu hỏi muôn thuở vẫn

là: Vốn sẽ đến từ đâu? Hiện nay, lượng vốn dài hạn mà các doanh nghiệp Việt Nam đầu tư vào các dự án nay là vô cùng hạn chế Kênh tài trợ mà người dân quen thuộc

vấn là vay vốn từ ngân hàng tương mại Tuy nhiên, việc vay vốn ngân hàng là điều khó khăn đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ và các doanh nghiệp mới thành lập nếu không đủ tài sản thế chấp hoặc khả năng trá nợ Đề nắm bắt nhu cầu này, các công ty cho thuê tài chính đã dần ra đời Vậy cho thuê tài chính là hoạt động gì? Công ty cho

thuê tài chính hoạt động như thế nào? Tại sao cho thuê tài chính lại được gọi là giao

dịch tín dụng? Chính vì những lý do đó mà nhóm 4 chúng em đã chọn đề tài 5 “Công

ty cho thuê tài chính”

PAGE \* MERGEFORMAT 1

CHƯƠNG 1 LÝ THUYẾT CHUNG VỀ CHO THUÊ TÀI

CHÍNH

1.1 Khái niệm

Cho thué tai chinh (Financial leasing) là giao dịch tín dụng trung và đài hạn bằng việc cho thuê máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyên và các động sản khác dựa trên hợp đồng cho thuê được thiết lập giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận chuyên và các động sản khác theo yêu cầu của bên thuê và sở hữu tài sản cho thuê

Bên thuê sử dụng tài sản thuê và trả tiền thuê trong suốt thời gian thuê theo sự

thỏa thuận của 2 bên

Đối tượng cho thuê tài chính thường là cá nhân và doanh nghiệp có đây đủ các

điều kiện cho thuê tài chính

1.2 Điều kiện hợp đồng thỏa mãn cho thuê tài chính

Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê có thể chuyển quyền sở hữu tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các thoả thuận của hai bên đã giao

Khi kết thúc thời hạn cho thuê, bên thuê có quyền được ưu tiên mua lại tài sản thuê theo mức giá danh nghĩa thấp hơn giá trị thực của tài sản thuê tại thời điểm mua Thời hạn cho thuê của một loại tài sản phải chiếm ít nhất 60% thời gian cần thiết

để khẩu hao tải sản đó

Tổng số tiền thuê đối với một loại tài sản quy định trong hợp đồng cho thuê tài

chính, tối thiêu phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm 2 bên ký kết

hợp đồng

1.3 Các yếu tố trong một giao dịch cho thuê tài chính

1.3.1 Tiền thuê tài chính và các khoản chỉ phí liên quan

Tiền thuê tài chính gồm:

- Nợ gốc được xác định căn cứ vào giá mua các tài sản cho thuê và các chi phí hợp lý liên quan đến việc có được tài sản thuê

PAGE \* MERGEFORMAT 1

Các chị phí khác liên quan đến hoạt động cho thuê vốn mà bên thuê phải trả cho

công ty cho thuê vốn đo hai bên thỏa thuận theo các quy định của pháp luật

1.3.2 Lãi suất cho thuê tài chính

Lãi suất cho thuê tài chính là mức lãi suất mà công ty cho thuê tài chính đã thỏa thuận với bên đi thuê tại hợp đồng cho thuê tài chính

Tại Việt Nam, mức lãi suất được áp dụng cho nghĩa vụ thuê vốn sau khi hoàn

trả được thỏa thuận với công ty cho thuê vốn trong hợp đồng với bên cho thuê nhưng

không vượt quá L50% lãi thuê được áp dụng trong thời hạn cho thuê mà trước đó đã

được ký kết hoặc được điều chỉnh trong hợp đồng

Nói chung, có thé áp dụng 2 loại lãi suất như sau:

- Lãi suất cô định: là lãi suất được thỏa thuận trong hợp đồng, được áp dụng lãi

suất có định trong suốt thời gian thuê von

- Lãi suất thả nồi: là lãi suất có sự biến động được điều chỉnh theo từng kỳ thanh toán theo lãi suất thị trường

Ở Việt Nam, chúng ta có hai loại lợi ích cần quan tâm trong kế toán:

- Lãi suất ngầm định trong hợp đồng thuê tài chính: là tí lệ chiết khấu được sử

dụng khi bắt đầu thuê tài sản, trên cơ sở đó tính ra giá trị hiện tại của khoán thanh toán tiền thuê tối thiểu và giá trị hiện tại của giá trị còn lại Không đảm bảo rằng số tiền của

họ sẽ bằng giá trị hợp lý của tài sản thuê Đây là thông tin nội bộ của bên cho thuê, người bên thuê thường khó biết được chúng

- Lãi suất biên đi vay: là số tiền lãi mà bên đi thuê sẽ phái trá cho số tiền thuê

vốn tương ứng hoặc lãi suất có hiệu lực tại thời điểm bắt đầu một hợp đồng thuê tài sản

mà bên cho thuê phải trả để vay số tiền vay cần thiết cho việc mua tài sản trong một thời gian giới hạn và có sự đảm bảo tương ứng

Do đó, lãi suất biên đi vay chính là lãi suất cho thuê tài chính mà bên đi thuê sẽ

phải trả cho bên cho thuê trong hết suốt thời gian thuê Lãi suất có thể là lãi suất cô định hoặc thả nôi tùy thuộc theo các thỏa thuận của hai bên giao dich

PAGE \* MERGEFORMAT 1

1.3.3 Thời hạn và kỳ hạn cho thuê tài chính

Thời hạn cho thuê tài chính: là khoảng thời gian từ khi nhận nợ thuê vốn cho

bên cho thuê cho đến khi thanh toán hết nợ thuê vốn theo hợp đồng

Thời hạn thuê tài sản bao gồm có hai khoảng thời gian như sau:

- Thời hạn cơ bản: là thời hạn được ký lần đầu tiên trong thời hạn thuê, trong

thời hạn đó, người bên đi thuê và người bên cho thuê không có quyền hủy bỏ hợp

đồng

- Thời hạn gia hạn thêm: là khoảng thời gian mà người đi thuê có thể tiếp tục

thuê sau khi kết thúc thời hạn cơ bản Trong thời hạn này, bên đi thuê có quyền chấm

dứt hợp đồng trước thời hạn và trả lại tài sản cho bên cho thuê

Kỳ hạn cho thuê: là các khoảng thời gian nằm trong thời hạn cho thuê tài chính

đã được thỏa thuận bên trong hợp đồng mà cuối mỗi kỳ bên thuê phải thanh toán đầy

đủ số tiền thuê tài chính hoặc một phan cho công ty cho thuê tài chính

Các phương pháp sau đây có thê được sử dụng để tính số tiền thuê:

Thanh toán tiền thuê đều đặn giữa mỗi định kỳ

- Thanh toán định kỳ(hàng tháng, hàng quý, nửa năm, hàng năm)

- Có thê là vào đầu kỳ hoặc vào cuối kỳ

Thanh toán tiền thuê có thể sẽ tăng dần hoặc giảm dẫn theo thời gian

Thanh toán tiền thuê theo mỗi thời vụ

Thanh toán tiền thuê có thê thay đôi theo lãi suất thả ni

Chúng ta có thê xác định số tiền tài chính liên quan đến tiền thuê trong trường

hợp thanh toán đều đặn giữa mỗi định kỳ bằng phương pháp hiện giá như sau:

đủ từ thời hạn cho thuê cơ Suy ra:

bản và tiền thuê được trả cuỗi fƒ=Pxix¿¿

đủ trong thời hạn cho thuê cơ Suy ra:

bản và tiền thuê được trả đầu ƒ=Pxixóô

cho thué co ban va tién thué face

được thanh toán vào cuối mỗi

s: là số vốn góc chưa thu hồi trong thời han co ban

Các hình thức cho thuê tài chính

1.4.1 Cho thuê tài chính 2 bên

PAGE \* MERGEFORMAT 1

>| BEN ĐI THUÊ

2a: Bên cho thuê lập thủ tục chuyên quyền sử dụng cho bên thuê

2b: Bên cho thuê giao tài sản cho bên đi thuê

3: Dinh ky, bén đi thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

1.4.2 Cho thuê tài chính 3 bên

la: Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng thuê tài sản

Ib: Bên cho thuê và bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản

2a: Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê 2b: Bên cung cấp chuyển giao tài sản cho bên đi thuê

2c: Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản

2d: Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê 3: Theo định kỳ bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê

1.4.3 Tái cho thuê (Lease-back)

BEN CHO THUE 1a

la: Bên cho thuê ký hợp đồng mua tài sản cho doanh nghiệp

Ib: Bên cho thuê và bên đi thuê ký hợp đồng cho thuê

2a: Doanh nghiệp chuyên giao quyền sở hữu cho Bên cho thuê

2b: Bên cho thuê chuyên giao quyền sử dụng cho doanh nghiệp

2c: Bên cho thuê trả tiền mua tài sản cho doanh nghiệp

3: Theo định kỳ, doanh nghiệp thanh toán tiền thuê cho ngân hàng

1.4.4 Cho thuê hợp tác (Leveraged lease)

Ib: Bên cho thuê và bên cung cấp ký hợp đồng mua tài sản

1: Bên cho thuê và bên cho vay ký hợp đồng tín dụng

1d: Bên cung cấp và bên đi thuê ký hợp đồng về bảo hành và bảo dưỡng tài san 2a: Bên cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên thuê

2b: Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản bằng một phần vốn của mình và một phần vốn đi vay

2c: Bên cho thuê lập thủ tục chuyên giao quyền sử đụng cho bên đi thuê

PAGE \* MERGEFORMAT 1

2d: Bên cung cấp chuyên giao quyền tài sản cho bên đi thuê

3a: Bên đi thuê thanh toán tiền thuê theo định kỳ

3b: Bên cho thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho vay

1.4.5 Cho thuê giáp lưng (Under lease)

la: Bên cho thuê và bên đi thuê thứ nhất ký hợp đồng cho thuê

1b: Bên đi thuê thứ nhất và bên đi thuê thử hai ký hợp đồng cho thuê

2: Bên cho thuê, hoặc bên cung cấp chuyên giao tài sản cho bên đi thuê thứ hai

3a: Bên đi thuê thứ hai trả tiền thuê cho bên thuê thứ nhất

3b: Bên đi thuê thứ nhất trả tiền thuê cho bên cho thuê

1.5 Vai trò của cho thuê tài chính

Cho thuê tài chính đóng vai trò quan trọng, góp phần mang lại lợi ích to lớn cho nên kinh tế:

Nền kinh tế có thể sử đụng nhiều vốn đầu tư hơn và chúng ta có thê giúp thu hút

nó

Công nghệ, thiết bị và tiễn bộ khoa học kỹ thuật sẽ phát triển mạnh mẽ nhờ sự

đóng góp của chúng đối với sự đổi mới

Nguồn tài trợ bô sung có sẵn thông qua nhiều phương thức tín dụng khác nhau

cho các mục đích trung va dai han

Nâng cao khả năng cạnh tranh của các tô chức tài chính là mục tiêu quan trọng

có thê đạt được thông qua việc đa đạng hóa các sản phẩm tài chính

PAGE \* MERGEFORMAT 1

Các doanh nghiệp nhỏ gặp khó khăn trong việc vay vốn trung và đài hạn từ ngân hàng do mức tín dụng thấp có thể được hưởng lợi từ hình thức tài trợ này Nó có rủi ro thấp và có thê giúp các doanh nghiệp đảm bảo nguồn vốn họ cần

Không đầu tư vốn vào tài sản cô định, giúp bên thuê tránh được gánh nặng tài chính

Việc đáp ứng kịp thời các cơ hội kinh doanh trở nên đễ dàng nhờ phương thức

tài trợ thuận tiện đề đầu tư nhanh chóng

Doanh nghiệp có thê điều chính phương thức thanh toán tiền thuê đất phù hợp

với điều kiện sản xuất, kinh doanh của mình Tính linh hoạt này đảm bảo rằng các doanh nghiệp có thê theo kịp các nhu cầu tài chính đặc biệt của họ

1.6 Phân biệt cho thuê tài chính và cho thuê vận hành 1.6.1 Cho thuê tài chính

Hợp đồng thuê tài sản trong đó bên cho thuê chuyên giao phần lớn rủi ro và lợi ích của việc sở hữu tài sản cho bên cho thuê Quyền sở hữu tài sản có thê được chuyển

giao khi kết thúc thời gian thuê

Rủi ro là những tôn thất có thê xảy ra do không sử dụng hết năng lực sản xuất

hoặc lạc hậu về mặt kỹ thuật và những biến động bắt lợi của tình hình tài chính ảnh

hưởng đến khả năng hoàn trả vốn

Lợi nhuận là khoản thu nhập ước tính từ việc sử dụng tài sản thuê trong suốt thời gian hữu ích kinh tế của tài sản và thu nhập dự kiến từ việc tăng giá trị của tài sản

hoặc giá trị thanh khoản có thê thu hồi được

1.6.2 Cho thuê vận hành (còn gọi là cho thuê hoạt

động)

Là hình thức cho thuê tài sản, trong đó bên thuê sử dụng tài sản thuê của bên

cho thuê trong một thời gian nhất định và trả lại tài sản cho bên cho thuê khi hết thời

hạn thuê Bên cho thuê giữ quyền sở hữu tài sản thuê và nhận tiền thuê theo hợp đồng cho thuê

PAGE \* MERGEFORMAT 1

thuê phản ánh việc chuyên giao phần lớn rủi ro và lợi ích gan lién với quyền sở hữu tài sản đó

Thuê tài sản được phân loại là thuê vận hành nếu nội dung của hợp đồng thuê tải

sản không có sự chuyên giao phần lớn rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản

1.6.3 Các trường hợp hợp đồng thuê tài chính

Việc phân loại thuê tài chính hay thuê vận hành phải căn cứ vào tính chất các điều kiện ghi trong hợp đồng Ví dụ về các trường hợp thường dẫn đến hợp đồng thuê tài chính là:

Bên cho thuê chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho bên thuê khi kết thúc thời

hạn thuê

Khi bắt đầu hợp đồng thuê, bên thuê có quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê với

giá tính toán thấp hơn giá trị hợp lý khi kết thúc thời hạn thuê

Thời hạn thuê tối thiêu bao gồm hầu hết thời gian sử dụng hữu ích về mặt kinh

tế của tài sản, ngay cả khi quyền sở hữu chưa xảy ra

Khi bắt đầu hợp đồng thuê, giá trị hiện tại của số tiền thuê tối thiểu chiếm phần lớn nhất (tương đương) giá trị hợp lý của tài sản thuê

Tài sản thuê là loại tài sản đặc biệt chỉ có bên cho thuê mới được sử dụng và

không cần phải thay đổi, sửa chữa lớn

Ví dụ: Ngày 1/1/2008, công ty A ký hợp đồng thuê thiết bị của công ty trách nhiệm hữu hạn B trong 3 năm Thời gian sử dụng hữu ích của thiết bị là 4,5 năm Giá

trị hợp lý của thiết bị tại thời điểm thuê là 500 triệu đồng Tiền thuê sẽ phải trả 6 tháng một lần bắt đầu từ ngày 1/1/2008 Tiền thuê được trả 6 kỳ mỗi kỳ 80 triệu đồng Giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu là 460 triệu đồng Công ty A đã nhận thiết bị vào ngày 1/1/2008

Trường hợp này được phân loại là thuê tài chính vi:

- Thời hạn thuê tài sản chiếm phần lớn thời gian sử dụng kinh tế của tài sản ¿

=66,67%) cho đù không có sự chuyên giao quyền sở hữu

PAGE \* MERGEFORMAT 1

- Tại thời điểm khởi đầu thuê tài sản, giá trị hiện tại của khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu chiếm phần lớn (460/500 = 92%) giá trị hợp lý của tài sản thuê

Như vậy, khi bắt đầu một hoạt động cho thuê diễn ra giữa hai bên (bên cho thuê

thường

1.6.4

vận hành

và bên đi thuê) một trong những điểm quan trọng cần phải phân biệt rõ đó là hoạt động

cho thuê này là cho thuê tài chính hay cho thuê vận hành Bên cho thuê và bên đi thuê

phải xác định rõ thuê tài sản là thuê tài chính hay thuê vận hành ngay tại thời điểm khởi

đầu thuê tài sản Từ đó chúng ta mới xác định được bản chất của hoạt động này có phải

là tài trợ vốn cho doanh nghiệp hay chỉ thuần túy là một hoạt động kinh doanh thông

Khác biệt giữa cho thuê tài chính và cho thuê

CHO THUE TAI CHINH CHO THUE VAN HANH

Thời hạn cho thuê tương đối dài

so với thời gian hữu dụng của tài sản

Thời hạn cho thuê ngăn so với

thời gian hữu dụng của tài sản

Bên thuê gánh chịu phần lớn các

rủi ro liên quan đên tải sản

Bên cho thuê gánh chịu phần lớn các rủi ro liên quan dén tai san

Thông thường, bên cho thuê

cam kết bán lại tài sản cho người ổi

thuê khi kết thúc hợp đồng cho thuê tài

chính

Không có cam kết bán lại tài sản

Hiện giá của các khoản chi trả

tiền thuê của l hợp đồng thuê mua gần

băng giá trị của tài sản Hiện giá của các khoản chi trả

tiền thuê của l hợp đồng thuê mua thông thường nhỏ hơn nhiều so với giá

trỊ của tài sản

PAGE \* MERGEFORMAT 1

1) Thời hạn cho thuê ,

cua | hop dong

2) Quyên hủy bỏ hợp

dong

3) Trach nhiém bao tri,

đóng báo hiểm và thuế | Bên cho thuê Bên đi thuê

tai san

4) Mức thu hồi vốn của

1 hợp đồng

Tông sô tiên thuê của | hop dong

nhỏ hơn nhiều so với giá trị tài

cho bên đi thuê

Thường có thoá thuận chuyển quyền sở hữu hoặc

ban lại hoặc cho thuê tiếp

6) Trách nhiệm về rủi ro

liên quan đền tài sản

rủi ro, chỉ trừ rủi ro do lỗi bên đi thuê gây ra Bên đi thuê chịu phân lớn

các rủi ro, kê cả rủi ro không phải do mình gây ra

1.7 Các quy định về

+ Trường hợp thuê tài chính

kế toán liên quan đến cho thuê tài chính

Bên thuê ghi nhận tài sản cho thuê tài chính trên Bảng cân đối kế toán đưới dạng

là tài sản và nợ phải trả

PAGE \* MERGEFORMAT 1