Chuyên đề thực tập: Nâng cao hiệu quả môi giới của Công ty cổ phần Chứng khoán Quân Đội

Trong vòng 12 tuần thực tập tại Công ty cô phan chứng khoán quân đội MBS chi nhánh Hoàn Kiếm, tôi có thực hiện một báo cáo với chủ đề “Nâng cao hiệu quả môi giới của Công ty cô phần Chứn

Trang 1

Báo cáo chuyên đề thực tập

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC THUAT NGỮ VIET TAT s- se s2 cssecssesssess 3

DANH MỤC SO DO, BANG BIEU «ssceeeeeereeesree 4

806170005 5

CHƯƠNG 1: NHUNG VAN DE CƠ BẢN VE NÂNG CAO HIỆU QUA MOI

GIỚI CHUNG KHOAN ss essntnitiiitirarinierone 7

1.1 Khái quát về công ty chứng khoán .-2s.2.22,.2.2.ztreree 7

BNN(.-.-3-3443ŸÃ 7

1.1.2 Đặc điểm - 22122012221 1 1n.nee 7

LAB Vai Ôố 8 1.1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh chính ssssssssssssssccsessssssssnnnssssssescecsssssnsnnnnesnsesees 9

1.2 Hiệu quả môi giới của công ty chứng khoán . ¿+ + 5+ +£+x+v£sxsxexeeeersee I1

1.2.1 Khái niệm 2 tttcretrreterrrree

1.2.2 Các loại hình môi giới chứng khoán 1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả môi giới chứng khoán cette 55552 13

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả môi giới -¿- 2z +z+22+++2x+zzcs+z 15

1.3.1 Nhân tố khách quan :-s:s 2222422211 15 1.3.2 Nhân tố chủ quant csccsscsssssssssssstsssssstsstssstsstssstsstisetssstsstssssstsesvste 17

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUA MOI GIỚI TẠI CÔNG TY CP

CHUNG KHOÁN QUAN DOD eoeeerireirrrieirrore

2.1 Khái quát về Công ty cô phan Chứng khoán Quân đội

2.1.1 Thông tin tông quan .-.-222 222222222.221.222 xe 19 2.1.2 Lịch sử hình thành và phát triên -. -2-stctrerrerrerre 19 2.1.3 Các mốc su kiện h0 u80 20

2.1.4 Các thành tích đã dat được -.-¿- 5c sec tt uey 21

2.1.5 Cơ cấu tổ CIC ssnieninniinninninitinniennenianianiennnutsentstt 23

2.1.6 Lĩnh vực kinh doanh và các sản phẩm dịch vụ hỗ tro tải chính 27

2.1.7 Tình hình hoạt động giai đoạn từ 2015 tới nay c- Series 32 2.2 Thực trạng môi giới chứng khoán tại Công ty MBS -scc+csecsscsce+ 35

2.2.1 Quy trình phát triên khách hàng . -.22 2.2ts.z.stt.z-ee 35 2.2.2 Các phương thức tiếp cận khách hàng -2¿©¿2+z+22+++zzxzzvzscez 36 2.2.3 Thị phần môi giới .-.-2222222.2222222212 221.101 38

2.2.4 Doanh thu từ nghiệp vu môi giới chứng khoán ¿s55 +++ec+x+x 39

2.2.5 Số lượng tài khoản giao địch - s2.scc22tcttcrrstrersrrrreree 41

Sinh viên: Lam Phúc Thanh | Lớp: TTCK - K57

Trang 2

2.2.6 Mạng lưới chi nhánh, trung tâm chăm sóc khách hang của công ty 43

2.2.7 Cơ sở vật chất kỹ thuật, công nghệ thông tin của công ty -: 43

2.3 Đánh giá hiệu quả M61 BIOL eee - - 5 6+1 E 91 91 5121 91 3 1E 2v ng gàng rèp 44

2.3.1 Kết quả đạt ẨƯỢC - Go TH 44 2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân ¿2 2® E+EE£EE£EE£EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEErkerkrrvee 45

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NANG CAO HIỆU QUA MOI GIỚI TẠI CÔNG

TY CO PHAN CHUNG KHOÁN QUAN ĐỘII -°-2-s°©sscscsses 47

3.1 Dinh hướng phát triển của nhà nước và CTCK trong giai đoạn tới 47

3.1.1 Định hướng phát triển của nhà nước - + + s++++£x++x+zx++zxezzerrxesrxee 47 3.1.2 Định hướng phát triển của Công ty MBS 2¿©+¿22+++cx+zczxerrxee 49 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả môi giới -¿- ¿5z ++++£x+zz+czxe+zxez 50

3.2.1 Xây dựng đội ngũ nhân viên có chuyên môn cao và ngày cảng cải thiện ý thức 09:5840:1-0 2011177 50

3.2.2 Chính sách truyền thông và Marketing Online 2- ¿+22 51 3.2.3 Một số giải pháp rèn luyện kỹ năng mềm cho nhân viên - 52 3.2.4 Nâng cấp hệ thống thông tin ngày càng hoàn thiện theo nhu cầu chung của thị

0 11177 53

„000007 55DANH MỤC TÀI LIEU THAM KHẢO -° 2-s2©sssssessesseessess 56

Sinh viên: Lâm Phúc Thành 2 Lép: TTCK - K57

Trang 3

DANH MỤC CÁC THUẬT NGỮ VIET TAT

MBS cccSSẰ, Công ty Cổ phần Chứng khoán Quân Đội

UBCKNN c2 22222111 yên Ủy ban Chứng khoán Nhà Nước

CTCK QQQnn cee Công ty chứng khoán

¡9 2 Thị trường chứng khoán

Công ty CP oo ccc cece renee een nn nnn ene kh nh kh eee Công ty cổ phan

Sinh viên: Lâm Phúc Thành 3 Lóp: TTCK - K57

Trang 4

DANH MỤC SƠ DO, BANG BIEU

Hình 2.1 Tình hình tăng trưởng nguồn vốn MBS

Hình 2.2 Sơ đồ tổ chứng Công ty MBS

Hình 2.3 Linh vực hoạt động Công ty cỗ phần chứng khoán

MB Hình 2.4 Mạng lưới chỉ nhánh công ty MBS

Bảng 2.1 Kết quả kinh doanh MBS giai đoạn 2015-2017

Bảng 2.2 Kết quả kinh doanh 2 quý đầu năm 2018

Bảng 2.3 Biểu phí giao dịch chứng khoán công ty MBS

Bảng 2.4 Doanh thu hoạt động môi giới 4 quý gần đây

Bảng 2.5 Số lượng tài khoản mở tại MBS giai đoạn 2013 — 2017

Biểu đồ 2.1 Doanh thu bán hàng, lợi nhuận sau thuế và tỷ suất lợi nhuận giai

đoạn 2015 — 2017

Biểu đồ 2.2 Thị phần môi giới CP và CCQ của MBS giai đoạn 2013 — 2017

Biểu đồ 2.3 Doanh thu môi giới chứng khoán của MBS giai đoạn 2014 — 2017Biểu đồ 2.4 Số lượng tài khoản mở tại MBS giai đoạn 2013 — 2017

Sinh viên: Lâm Phúc Thành 4 Lớp: TTCK - K57

Trang 5

LOI MO ĐẦU

Thế giới luôn không ngừng phát triển và Việt Nam cũng không nam ngoài

vòng xoáy đó Giai đoạn vừa qua, nền kinh tế Việt Nam đã có sự phát triển vượt bậc

nhờ có sự lãnh đạo đúng đắn của Đảng và Chính phủ Đồng thời, sự gia nhập củaViệt Nam vào Tổ chức thương mại thế giới WTO tháng 1/2007 đã mở ra cho đấtnước ta nhiều cơ hội mới, hội nhập với các nước trên thế giới trên nhiều phươngdiện từ kinh tế, chính trị, khoa học kĩ thuật, hay văn hóa, v.v Nhưng đi kèm với

đó, chúng ta cũng phải đương đầu với rất nhiều thử thách lớn khi phải cạnh tranhvới những tập đoàn, công ty đa quốc gia lớn trên thế giới để có thể đưa tới người

dùng những sản phâm nhăm thỏa mãn nhu câu của họ.

Từ xưa tới nay, khách hàng luôn đóng vai trò cốt lõi trong sự phát triển của 1

doanh nghiệp Bat kì một doanh nghiệp nào dé có thé tồn tại và phát triển đều phải

có sự đón nhận từ phía khách hàng Do đó, việc không ngừng xây dựng và mở rộng

mạng lưới khách hàng là điều mà danh nghiệp nào cũng hướng tới Vì vậy, doanhnghiệp cần đề ra một chiến lược phát triển kênh khách hàng phù hợp và khả thi.Chính điều này sẽ quyết định sự thành công của doanh nghiệp trong tương lai

Công ty cô phần chứng khoán quân đội MBS là 1 trong những công ty chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam Sau 18 năm không ngừng nghiên cứu và phát trién, MBS

đã trở thành 1 trong 5 công ty có thị phan lớn nhất trên thị trường Là một trong những

người tiên phong trên thị trường, MBS đã gặp phải không ít những khó khăn và thách

thức Và để phát triển lớn mạnh được như ngày hôm nay, công ty đã phải xác định được rõ hướng di của riêng minh, đặt ra một cơ cấu mô hình quản lí nội bộ hoạt động

ăn khớp với nhau, đề ra những chính sách, chiến lược phù hợp trong từng giai đoạn cụ thé của thị trường dé duy trì và phát tiên hoạt động cốt lõi của công ty - hoạt động phát triển khách hàng Trong vòng 12 tuần thực tập tại Công ty cô phan chứng khoán quân đội MBS chi nhánh Hoàn Kiếm, tôi có thực hiện một báo cáo với chủ đề “Nâng cao hiệu quả môi giới của Công ty cô phần Chứng khoán Quân Đội” nhằm mục đích hiểu

rõ hơn thực trạng quy trình phát triển khách hàng, từ đó đề ra một số giải pháp mới làm

tăng hiệu quả môi giới trong thời đại 4.0 hiện nay.

Trang 6

Bài báo cáo gồm có 3 chương:

CHƯƠNG 1: Những van đề cơ bản về nâng cao hiệu quả môi giới CK

CHƯƠNG 2: Thực trạng hiệu quả môi giới chứng khoán tại công ty MBS

CHƯƠNG 3: Giải pháp nâng cao hiệu quả môi giới chứng khoán

Qua bài viết, tôi mong có thé đem tới 1 góc nhìn toàn diện hơn về nghiệp vụ môi giới tại chi nhánh Hoàn Kiếm của Công ty cổ phần chứng khoán quân đội MBS nhằm hiểu rõ và đánh giá được hiệu quả trong hoạt động kinh doanh cũng như đưa ra được những giải pháp mới nhằm giúp công ty ngày càng phát triển trong thời đại mới.

Trang 7

CHƯƠNG 1: NHUNG VAN DE CƠ BẢN VE NÂNG CAO

HIEU QUA MOI GIỚI CHUNG KHOÁN

1.1 Khai quát về công ty chứng khoán

1.1.1 Khái niệm

Điều 59 của Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 (sau này được sửa đổi bởiLuật Chứng khoán số 62/2010/QH12) chỉ ra “Công ty chứng khoán được tô chứcdưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn hoặc công ty cổ phần theo quy định củaLuật Doanh nghiệp, được UBCKNN cấp giấy phép thành lập và hoạt động, đâyđồng thời là Giấy chứng nhận kinh doanh.”

Như vậy, ta có thé hiểu đơn giản CTCK là 1 tổ chức tài chính trung gianđược thành lập và hoạt động theo quy định pháp luật hiện hành, thực hiện một sé

- CTCK là tổ chức trung gian về giao dịch

TTCK hoạt động khác với các thị trường khác là ở đây người mua và người

bán không trực tiếp trao đổi thỏa thuận với nhau mà thực hiện thông qua hệ thống

giao dịch của CTCK CTCK có nhiệm vụ nhận lệnh của người, người bán và sau đó

tự khớp với nhau theo đúng yêu cầu của 2 bên

Trang 8

- CTCK là trung gian cung cấp thông tin

CTCK sẽ cung cấp thông tin cho khách hàng thông qua nghiệp vụ môi giới ,

tư vấn đầu tu, dé từ đó giúp khách hàng có thé tiếp cận được nguồn thông tinchính thống, góp phần làm tăng hiệu quả đầu tư cho họ

- CTCK là tổ chức trung gian về vốn giữa người mua và người bán

Trong trường hợp khách hàng muốn mua số chứng khoán nhiều hơn so với

số tiền hiện có hay khi khách hàng đã bán chứng khoán thành công nhưng tiền chưa

về tài khoản, CTCK lúc này sẽ đứng ra cho khách hàng vay vốn và hưởng lợi trênlãi suất cho vay

- CTCK là tổ chức trung gian về rủi ro

CTCK là tô chức cung cap dịch vụ ủy thác đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro cho

khách hàng Đồng thời CTCK cũng có thể giảm thiểu rủi ro cho các tổ chức muốn

phát hành thông qua nghiệp vụ bão lãnh phát hành chứng khoán.

- CTCK là trung gian thanh toán

Đặc điểm này của CTCK được thé hiện rất rõ thông qua việc thanh toán cho

người mua và người bán trên thị trường.

- Đặc điểm về xung đột lợi ích giữa CTCK và khách hàng

Đây là đặc điểm hết sức thú vị của CTCK khác hắn so với đa số loại hình

dịch vụ khác bởi CTCK vừa đóng vai trò là người cung cấp dịch vụ tư vấn, nhưng

bản thân CTCK cũng là một nhà tự doanh Cả khách hàng và CTCK đều có chung 1mục đích khi gia nhập vào thị trường là dé đầu tư sinh lời Chính vì thế, việc xung

đột lợi ích giữa CTCK và khách hàng là khó tránh khỏi.

Trang 9

- Ôn định giá cả, điều tiết thị trường: CTCK với nghiệp vụ tự doanh đã gópphan tạo nên sự 6n định giá cả của các sản phẩm tài chính trên thi trường chứngkhoán và đồng thời tạo dựng nền móng cho các chứng khoán mới được phát hành ra

công chúng.

- Tạo ra cơ chế huy động vốn trung và dài hạn cho các danh nghiệp: Chínhnhờ có CTCK mà doanh nghiệp có thể tiếp cận được với các nhà đầu tư dù họ ở bất

kể đâu Từ đó, nguồn vốn sẽ ngày một lớn lên nhờ tích góp được từ nhiều nhà đầu

tư nhỏ lẻ trên thị trường, góp phần phát triển doanh nghiệp, kinh tế, xã hội

Bên cạnh đó, CTCK cũng góp phan làm giảm thiểu rủi ro, chi phí, nâng cao

hiệu qua đầu tư cho các nhà đầu tư, hay góp phần giúp nha nước có thé quản lý,

giám sát các hoạt động trên thị trường hiệu quả hơn.

1.1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh chính

1.1.4.1 Môi giới chứng khoán

Đây là nghiệp vụ cơ bản nhất của mọi công ty chứng khoán Thông qua nghiệp

vụ này, CTCK sẽ trở thành trung gian kết nối những người cần mua với những người cần bán chứng khoán Với lợi thế có mạng lưới thông tin rộng khắp trên toàn thị trường, CTCK có thé cung cấp cho khách hàng những thông tin thiết yếu, và đồng thời giúp khách hàng có thé mua bán được chứng khoán trên thị trường.

Sau mỗi giao dịch thành của các nhà đầu tư, CTCK sẽ thu về ở cả bên mua và bên bán 1 phần tiền gọi là phí môi giới giao dịch Và phí môi giới chính là một trong những nguồn thu chính của CTCK Do đó, việc có càng nhiều khách hàng mua bán giao dịch, doanh thu trực tiếp từ môi giới chứng khoán của công ty càng lớn.

1.1.4.2 Tư vấn đầu tư chứng khoán

Song song với nghiệp vụ môi giới chứng khoán, tư vân đâu tư cũng là một

nghiệp vụ vô cùng thiết yếu

TTCK giờ đây ngày càng phát triển Di kèm với đó, lượng thông tin trên thịtrường ngày một nhiều, lượng sản phẩm tài chính ngày càng đa dạng Cùng với việc

Trang 10

nhiều nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường, họ sẽ rất khóa nắm bắt được thông tin

được cho là quan trọng hơn cả Khi đó, bằng trình độ chuyên môn và kinh nghiệm

cá nhân, các nhân viên môi giới sẽ tư vấn cho các nhà đầu tư nên mua hay bán

chứng khoán nào và lúc nào thì nên tham gia thị trường, từ đó giúp tăng hiệu quả

danh mục đầu tư của khách hàng

1.1.4.3 Tự doanh chứng khoán

Nghiệp vụ này chính là hoạt động đầu tư của CTCK như bao cá nhân kháckhi tham gia thị trường Khi tiến hành đầu tư, công ty phải mua chứng khoán bằngnguồn vốn, và kiếm lợi nhuận từ việc ăn chênh lệch giá Vì vậy, nghiệp vụ này tiềm

an rủi ro về sự biến động giá trên thị trường cũng như xung đột lợi ích với bản thân

khách hàng của CTCK.

Tùy vào tính chất đầu tư riêng mà nghiệp vụ tự doanh cũng được chia ra

thành một số mục đích cụ thể như:

- Tự doanh với mục đích hưởng lợi từ việc chênh lệnh giá

- Tự đoanh với mục đích nắm quyền kiểm soát

- Tự doanh với mục đích quản lí ngân quỹ

- Tự doanh với mục đích đảm đương vai trò nhà tạo lập thị trường.

Trang 11

1.1.4.5 Tư van tài chính doanh nghiệp

Nghiệp vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp là một mảng nghiệp vụ quan trọng

của CTCK và tương đối da dang CTCK có thể tư vấn giúp doanh nghiệp thực hiện

việc sát nhập, thâu tóm doanh nghiệp khác, hay tái cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp

giúp tăng hiệu quả hoạt động,

Nội dung tư vấn của nghiệp vụ có thể bao gồm:

- Phân tích tài chính doanh nghiệp

- Tư vấn, xác định giá trị của doanh nghiệp

- Tư vấn phát hành

- Tư van tái cơ cầu vốn

- Tư van thâu tóm, hợp nhất doanh nghiệp

- Tư vân niêm yết.

1.2 Hiệu quả môi giới của công ty chứng khoán

1.2.1 Khái niệm

Có thé hiểu đơn giản, hoạt động môi giới được cho là có hiệu quả khi nó demlại nhiều giá trị cốt lỗi hơn như tăng hiệu quả đầu tư cho khách hàng, chất lượng tưvan ngày càng được nâng cao cũng như phù hợp, da dạng hơn với khẩu vị chịu đựngrủi ro của mỗi khách hàng, từ đó giúp CTCK ngày càng phát triển mạnh mẽ

1.2.2 Các loại hình môi giới chứng khoán

Môi giới quầy

Ở giai đoạn phát triển như bây giờ, môi giới quầy chủ yêu được đảm đươngbởi những nhân viên mới vào nghề Nhiệm vụ chính của môi giới ở đây là tiếp nhận

khách hàng mới đến giúp họ mở tài khoản giao dịch, thực hiện các yêu cầu giao

dich của khách hàng tại quay va thông qua điện thoại

Trang 12

Mục đích của việc môi giới quây nhăm giúp nhân viên mới có thê làm quen

với công việc, năm bắt được các quy trình thủ tục cơ bản ví dụ như mở tài khoản,

đặt lệnh, Thông qua đó, nhân viên có thể tích lũy kiến thức nhất định về chứng

khoán, nâng cao và phát triên các kĩ năng mêm cho bản thân.

Môi giới tư van dau tư

Sau khi đã tích lũy kiến thức chuyên môn, kinh nghiệm thực tế trên thị

trường và có thực hiện đúng những quy chuẩn đạo đức của một nhà môi giới, những

môi giới quây sẽ có đủ khả năng đê trở thành môi giới tư vân đâu tư.

Một nhà môi giới tư vẫn đầu tư chịu sức ép rất cao từ công ty cũng như từ phía khách hàng khi ho vừa phải hoàn thành ding doanh số dé ra, họ vừa phải biết và nắm bắt được khẩu vị của từng khách hàng dé từ đó đưa ra những khuyến nghị, lựa chọn những doanh mục đầu tư phù hợp Chính vì thế, thành quả của họ có được sẽ xứng đáng với những có găng và nỗ lực của họ trong việc chăm sóc, tư vấn khách hàng Bên cạnh đó, các trải nghiệm đầu tư cùng khách hàng này có thể xem như là một bàn đạp

giúp người môi giới ngày một hoàn thiện hơn va có uy tín cao trên thị trường.

Môi giới ủy thác đầu tư

Bat kì nhà môi giới nào cũng luôn phan dau dé trở thành một nhà môi giới ủythác đầu tư Đây là hình ảnh một nhà môi giới có uy tín lớn nhất trên thị trường Vàtất nhiên dé trở thành một nhà môi giới như vậy cũng đòi hỏi những quy định rấtkhắt khe

Một nhà môi giới ủy thác đầu tư cần phải có trình độ hiểu biết, thông hiểu rõ

về cách thức vận hành của thị trường Chính vì vậy, nhà môi giới ủy thác đóng vaitrò như một nhà đầu tư tự doanh Lợi nhuận sinh lời từ đó sẽ được chia the một tỉ lệnhất định đã được thống nhất từ trước với khách hàng

Đặc biệt, nghiệp vụ này có tính nhạy cảm cao, đòi hỏi người môi giới phải vô

cùng can thận với khoản đầu tư của mình bởi nó rất dé xảy ra các xung đột lợi ích

phát sinh với bản thân CTCK.

Trang 13

1.2.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả môi giới chứng khoán

1.2.3.1 Các chỉ tiêu định lượng

Thị phần môi giới

Thị phần môi giới chứng khoán được tính dựa trên tổng phí môi giới củacông ty chia cho tổng phí môi giới của các công ty chứng khoán toàn thị trường

Chính vi vậy có thé dé dàng thấy được thị phần môi giới là một chỉ số quan trong

phản ánh được sức cạnh tranh của mỗi công ty tham gia Công ty chiếm thị phần

cảng cao, sức cạnh tranh của công ty càng lớn và ngược lại.

Doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán

Đề đánh giá tương đối răng một doanh nghiệp có đang phát triển ồn định haykhông, ta có thé nhìn ngay tới doanh thu thuần từ bán hang và cung cấp dịch vụ củacông ty đó Và CTCK cũng không phải là ngoại lệ, nguồn thu chính của mỗi CTCKđều là từ phí môi giới chứng khoán Phí môi giới có thé hiểu đơn giản là một khoảnhoa hồng khách hàng phải trả cho công ty sau khi thực hiện giao dịch mua hay bánchứng khoán Sau đó CTCK sẽ trích một phần tỷ lệ phí môi giới cho nhân viên, giữlại một phần và hoạch toán vào doanh thu nghiệp vụ môi giới Tỷ lệ phí môi giới làkhác nhau với từng công ty Hầu hết hình thức cạnh tranh chủ yếu của các công tytrên thị trường đều đánh vào phí môi giới Thế nhưng, luôn phải điều chỉnh phí môigiới một cách phù hợp dé đảm bao rằng công ty vẫn phát triển

Số lượng tài khoản giao dịch

Số tài khoản giao dịch có thể coi là bước đệm đầu tiên dẫn tới sự thành công

của CTCK bởi việc có tài khoản tai tức là có khả năng cao hơn han rang họ sẽ giaodịch tại công ty mình Thế nhưng nó cũng không quá quan trọng Những môi giới ởcông ty có thê thu hút khách hàng rất giỏi, thế nhưng họ lại không giỏi trong chuyên

môn, kém trong chăm sóc các tài khoản thì sớm muộn gì nhà đầu tư cũng sẽ rời bỏ

và những tài khoản đó cũng chỉ còn là những con sô vô nghĩa trên báo cáo.

Trang 14

Mạng lưới chỉ nhánh, trung tầm chăm sóc khách hàng của công ty

Mạng lưới chỉ nhánh của công ty là yếu tố vô cùng quan trọng dé ngày càngtiếp cận tới nhiều nhà đầu tư trên khắp đất nước Đồng thời, với mạng lưới rộngkhắp, công ty có thể nâng cao thương hiệu, gia tăng uy tín của công ty trên thịtrường Có thé cho rằng, mạng lưới trung tâm, chi nhánh của công ty chính là mộtdấu hiệu tốt về tình hình sức khỏe của một công ty bởi với mạng lưới sâu rộng, công

ty sẽ tiếp cận được nhiều khách hàng và từ đó dần dần nâng cao thị phần môi giới

trên toàn thị trường.

1.2.3.2 Các chỉ tiêu định tính

Mức độ hài lòng của khách hàng

- Thái độ của nhân viên tư vấn: Khác với kiến thức chuyên môn có thê được

giảng dạy thông qua trường lớp hay từ kinh nghiệm trong quá trình làm việc, thái độ

đòi hỏi mỗi nhân viên luôn phải tự trau dồi, rèn luyện hàng ngày Dé có được sự thành

công đầu tiên khi tiếp cận với một khách hàng, điều cần chú ý nhất đó chính là thái

độ làm việc, thái độ lịch sự, kính trọng, chân thành của nhân viên môi giới đối vớikhách hàng Không chỉ đúng trong môi giới, đây còn là tôn chỉ của mọi mối quan hệlâu bền trong xã hội Từ đó, khách hàng sẽ dé dang mở lòng và trở nên thân thiết

với nhân viên môi giới và có thê sẽ tiép tục gan bó lâu dài với công ty.

- Đạo đức nghề nghiệp môi giới: Để trở thành một nhà môi giới giỏi và có uy tín trên thị trường, mỗi nhân viên trước hết phải giỏi trong chuyên môn cùng nhiều

điều kiện bằng cấp trong nghề Và không kém phần quan trọng đó là quy tắc đạo đức đối với mỗi nhà môi giới chứng khoán Nghề môi giới là một nghề đặc thù vô cùng nhạy cảm, có thể xảy ra xung đột lợi ích với khách hàng bất kì lúc nào bởi ai tham gia thị trường cũng đều mong muốn khoản đầu tư của mình là có lãi Vậy nên mỗi nhà môi giới phải luôn cân trọng và tuân thủ dao đức nghé nghiệp, không thé vi túi tiền của mình mà lừa khách hàng, làm mắt uy tín địa vị của công ty trên thị trường.

- Chất lượng dịch vu: Chat lượng dịch vụ mỗi nhà môi giới cung cấp có thé

được đánh giá qua các mặt như:

Trang 15

+ Người môi giới phải hiệu và biệt cách giải quyét các thắc mac của khách hàng trong các van dé vé tu van cũng như các dịch vụ của công ty.

+ Người môi giới luôn phải kiểm tra tài khoản khách hàng, gửi báo cáo kịp thời về tình hình đầu tư cũng như các báo cáo về phân tích những mã cổ

phiếu mình đang khuyến nghị

+ Phải luôn có mặt khi khách hàng cần minh và trao đổi về những tin

tức quan trọng nỗi bật nếu có

Cơ sở vật chất kỹ thuật, công nghệ thông tin của CTCK

Yếu tố này được thê hiện thông qua những phương tiện như bảng giá giao dịch, giao diện đặt lệnh và theo dõi trạng thái lệnh, giao diện web quản lí tài khoản, hệ thống kết nội mạng với máy chủ, hay một 36 cong cu khac nhu ban tin ngay, cac mẫu lệnh giao dịch, các biểu đồ giao dịch, Các yếu tố trên cần phải được quan tâm thường xuyên, đặc biệt là đường truyền mạng tới hệ thống máy chủ cần phải nhanh, chính xác giúp nhà đầu tư vào lệnh kịp thời, theo dõi bảng giá chuẩn, không bị chậm trễ, thể hiện

rõ được sự biến động giá liên tục của thị trường Thiết bị cơ sở vật chất kỹ thuật càng

hiện đại, hoạt động môi giới sẽ ngày càng gia tăng hiệu quả.

1.3 Các nhân tố ảnh hướng tới hiệu quả môi giới1.3.1 Nhân tố khách quan

Kinh tế vĩ mô

Kinh tế vĩ mô có sức ảnh hưởng tới mọi ngành nghề, mọi lĩnh vực, mọi thị

trường trong nền kinh tế Và thị trường chứng khoán cũng không nằm ngoài ngoại lệ

đó Khi nền kinh tế nói chung tăng trưởng và ổn định sẽ là nền móng giúp cho các doanh nghiệp làm ăn tốt, đời sống nhân dân cũng từ đó mà ngày càng được nâng cao Đồng thời, đây cũng là thời điểm TTCK phát triển mạnh mẽ, giúp các doanh nghiệp có thê thu hút được nguồn vốn lớn từ các khoản tiền dư thừa nhỏ lẻ trong dân Và hơn hết,

TTCK là nơi thu hút được nguôn von dau tư nước ngoài vô cùng lớn cho nước

Trang 16

ta Dé có thể thu hút được nhiều quỹ đầu tư nước ngoài, Đảng và Nhà nước luôn phải điều tiết thị trường vĩ mô như tăng trưởng GDP, hay giữ chỉ số giá tiêu dung CPI, chỉ

số lạm phát ở mức ôn định, điều tiết cung tiền hợp lí, Từ đó, nguồn vốn đầu tư vào thị trường sẽ được tăng lên cả về số lượng lẫn chất lượng, thúc đây sự phát triển các doanh nghiệp Việt Nam nói riêng và sự phát triển của đất nước nói chung.

Sự phát triển của TTCK Việt Nam

ĐI kèm theo sự phát triển của kinh tế xã hội, TTCK cũng luôn phải bắt kịpvới tốc độ phát triển thị trường Sự phát triển của TTCK sẽ là cơ hội tốt thúc dayhoạt động của các nhà môi giới Khi thị trường chung phát triển, sẽ ngày càng cónhiều doanh nghiệp muốn mở rộng sản xuất kinh doanh thông qua nguồn vốn dài

hạn huy động được trên TTCK Đồng thời, sẽ có nhiều lớp nhà đầu tư mới muốn

tham gia vào thị trường với mục đích kiếm lời Khi ngày càng có nhiều sản phẩm taichính được tung ra trên thị trường, các nhà đầu tư mới tham gia thiếu kiến thức sẽ

rất phân vân trong việc lựa chọn nên đầu tư vào đâu Họ sẽ nhờ tới môi giới chứng

khoán Lúc này, công việc của môi giới sẽ ngày một nhiều Song song với việcchăm sóc khách hàng, tư vấn hỗ trợ đầu tư chứng khoán, nhà môi giới cũng luônphải trau dỗi thêm kiến thức tài chính, hiểu biết rộng về thị trường dé đưa ra những

tư van chuẩn xác nhất, giúp tăng hiệu quả đầu tư cho khách hàng

Hệ thống các văn bản pháp luật

Không ngoại trừ bat kì một ngành nghề nào trong đời sống xã hội ké cả TTCK, pháp luật luôn có vai trò đặc biệt quan trọng Hệ thống các văn bản pháp lý là những công cụ không thể thiếu nhằm đảm bảo cho sự tồn tại và vận hành hiệu quả của TTCK.

Hệ thống sẽ giúp nhà nước quản lý tốt hơn, đặc biệt là trên thị trường chứng khoán — một thị trường rất dễ xảy ra xung đột giữa lợi ích của nhà đầu tư với lợi ích của các CTCK Một hệ thống pháp luật hoàn thiện sẽ tạo ra môi trường thuận lợi cho sự phát triển CTCK nói chung và đạo đức nói riêng của nhà môi giới, làm thị trường hoạt động lành mạnh và giúp nhà đầu tư yên tâm hơn khi tham gia.

Trang 17

Kiến thức của giới đầu tư chứng khoán

Phần lớn nhà đầu tư trên thị trường hiện tại ở Việt Nam đều có một lỗ hồngrất lớn trong kiến thức nền tảng về tài chính cũng như chứng khoán Quan sát thực

tế cho thấy ở những nước đã phát triển như Mỹ, Anh, Đức, Nhật, , những nhà đầu

tư đều có một nền tảng về tài chính vững chắc Chỉ khi đó, những lời tư vấn của cácnhân viên môi giới mới thực sự phát huy hiệu quả cao nhất cho nhà đầu tư Khi ấy,

tỷ suất sinh lời của các khoản đầu tư sẽ được tăng thêm đáng kể Thêm vào đó, khicảng nhiều người có lợi nhuận, họ sẽ thu hút thêm nhiều lớp nhà đầu tư mới muốntham gia vào thị trường, tạo thêm nhiều mối quan hệ cho các nhân viên môi giới

1.3.2 Nhân tố chủ quan

Uy tín của CTCK

Uy tín là yếu tố quan trọng nhất quyết định sự thành công của một doanh

nghiệp trong lĩnh vực kinh doanh của họ Và trong chứng khoán nói riêng, uy tín có

tầm quan trọng cao hon rất nhiều lần so với các ngành nghé kinh doanh khác Cóthé lay một ví dụ đơn giản như khi nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường, họ cómong muốn tìm kiếm cho mình một nhà môi giới để giúp đỡ trong quá trình giaodịch Thì trước tiên, họ sẽ luôn tìm đến nhưng công ty có uy tín cao nhất trên thịtrường nhằm bảo đảm an toàn, giảm thiểu rủi ro cho khoản đầu tư

Quy trình nghiệp vụ môi giới

Nghiệp vụ này phải được nhân viên môi giới đặc biết chú ý tới, phải thực

hiện một cách chuyên nghiệp, từ giai đoạn kiếm khách hàng tiềm năng cho tới khi

cung cấp những sản phẩm dịch vụ cần thiết theo nhu cầu của mỗi nhà đầu tư.

Việc lựa chọn những khách hàng tiềm năng buộc nhân viên môi giới phảitiến hành một cách kỹ lưỡng và chuẩn bi đầy đủ những thông tin như: khách hang

mục tiêu của mình sẽ có hình mẫu như thế nào, phân loại những nhà đầu tư theo

nhiều tiêu chí như: tuổi tác, sở thích, mức độ chịu đựng rủi ro, dé từ đó đưa rađược hướng phục vụ đối với từng nhóm nhà đầu tư

Trang 18

Trinh độ chuyên môn của nhâần viên môi giới

Nhân tổ hang đầu ảnh hưởng trực tiếp tới sự thành công của một công ty không

gì khác ngoài đội ngũ nhân viên Đối với một CTCK thì đó chính là nhân viên môi giới Những người này được phân loại nằm trong “front office”, là những gương mặt trực tiếp đi tìm kiếm khách hàng và đem lại lợi nhuận cho công ty Một nhà môi giới giỏi đòi hỏi phải có rất nhiều kĩ năng như kỹ năng bán hàng, kỹ năng khai thác và tổng hợp thông tin, Ngoài ra, họ còn phải là những người có đạo đức nghề nghiệp tốt, có khả năng chịu áp lực công việc cao và hơn hết là say mê với nghề môi giới Bên cạnh đó họ cần thông hiểu thị trường, nắm bắt tốt các cơ hội đầu tư cũng như cung cấp đến các nhà đầu tư chất lượng dịch vụ tốt nhất Nếu như có được đội ngũ nhân viên như vậy thì chắc chắn CTCK đó sẽ phát triển vô cùng lớn mạnh.

Công nghệ thông tin, cơ sở vật chất

Hiện nay nước Việt Nam ta đã bắt đầu bước vào kỉ nguyên 4.0 với sự bùng nổ mạnh mẽ của công nghệ thông tin Hệ thống máy móc cảng hiện đại, mọi hoạt động của công ty sẽ càng dễ dàng, thuận lợi Hơn thế nữa, chủ yếu nhà đầu tư hiện tại chỉ

ở nhà theo dõi bảng giá, tự động giao dịch thông qua kết nối internet từ máy tính cánhân tới hệ thống máy chủ của công ty Vậy nên khi chất lượng về cơ sở vật chất,công nghệ thông tin được gia tăng, CTCK sẽ cung cấp tới nhà đầu tư những dịch vụtốt nhất

Trang 19

CHƯƠNG 2: THỰC TRANG HIỆU QUA MOI GIỚI TẠI

CÔNG TY CP CHỨNG KHOÁN QUẦN ĐỘI

2.1 Khái quát về Công ty cỗ phần Chứng khoán Quân đội2.1.1 Thông tin tổng quan

Công ty Cổ phần Chứng khoán MB là một công ty cô phần được thành lậptheo Luật Doanh nghiệp của Việt Nam, Giấy phép Hoạt động kinh doanh Chứngkhoán số 116/GP-UBCK do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp lần đầu vào ngày 9tháng 12 năm 2013 và Giấy phép Hoạt động kinh doanh chứng khoán mới nhất số12/GPĐC-UBCK được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 11 tháng 6 năm

2014.

Ngày 30 tháng 6 năm 2018, vốn điều lệ của CTCK là 1,221,242,800,000 VND.

Tăng Trưởng Nguồn Vốn

nhánh tại TP.HCM với 2 chi nhánh ở Quận 1 va 1 chi nhánh ở Quận Phú Nhuận.

Và tính đến thời điểm ngày 30/06/2018, công ty có số lượng nhân viên là 584người, tăng 14% so với giai đoạn cuối năm 2017

2.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển

Trang 20

Công ty Chứng khoán Thang Long (TSC) được thành lập ngày 11 tháng 5

năm 2000, theo quyết định số 78/2000/NHQD ngày 12 tháng 04 năm 2000 của Hội

đồng quản trị Ngân hang Thương mại Cổ phan Quân Đội.

Sau gần 10 năm hoạt động TSC đã lớn mạnh trở thành một tô chức tài chínhlớn có uy tín trên thị trường Việt Nam với vốn điều lệ dat 800 ty đồng, tổng tài sảngần 5000 tỷ đồng TSC cung cấp một hệ thống phong phú, hoàn chỉnh các dịch vụ

vê chứng khoán và ngân hang đâu tư.

Ngày 28 tháng 12 năm 2007, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đã kýQuyết định số 98/UBCK-GPĐCCTCK chấp thuận cho Công ty Chứng khoán ThăngLong chuyền đối hình thức sở hữu từ TNHH sang Công ty Cổ phan và thực hiện

đầy đủ các nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán theo Luật định.

Trong hai năm liên tiếp 2009 và 2010, TSC đã vươn lên dẫn đầu thị phần

môi giới tai cả hai sở giao dịch: Sở Giao dich Chứng khoán Hà Nội và Sở Giao dich

Chứng khoán và liên tục đứng trong Top 10 thị phần tại cả hai Sở

Ngày 08/05/2012: CTCP Chứng Khoán Thăng Long đổi tên thành CTCP

Chứng khoán MB.

Ngày 9/12/2013, Chủ tịch UBCK Nhà nước ký quyết định số 116/GP-UBCKhợp nhất với Công ty Cổ phần Chứng khoán VIT thành Công ty hợp nhất với têngọi là Công ty Cổ phần Chứng khoán MB (MBS)

Tiếp tục phát huy thế mạnh và nỗ lực không ngừng, năm 2015, MBS đã lọt

vào Top 5 Công ty chứng khoán đứng đầu thị phần môi giới tại cả hai sở.

- Năm 2006: Tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng

Trang 21

- Năm 2007: Chuyén đổi thành Công ty cô phan; Tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ

đồng;

- Năm 2008: Tăng vốn điều lệ lên 420 tỷ đồng.

- Năm 2009: Tăng vốn điều lệ lên 800 tỷ đồng; Khai trương chi nhánh HảiPhòng; Trở thành Công ty Chứng khoán có vị trí thị phần môi giới số 1 tại cả 2 sở

- Năm 2013: Hợp nhất với Công ty Cổ phan Chứng khoán VIT thành Công

ty hợp nhất với tên gọi Công ty Cổ phần Chứng khoán MB (MBS); Tăng vốn điều

lệ lên hơn 1.221 tỷ đồng.

2.1.4 Các thành tích đã đạt được

- Năm 2008: Công ty chứng khoán tiêu biểu của HNX năm 2008

- Năm 2009: Đứng đầu thị phần môi giới tại cả hai Sở GDCK HOSE và HNX: Công ty chứng khoán được yêu thích nhất năm 2009 tại HNX do Báo Đầu tư kết hợp

với Sở GDCK Hà Nội bình chọn; Danh hiệu Tin va dùng Việt Nam năm 2009 do

Thời báo Kinh tế Việt Nam bình chọn

- Năm 2010: Đứng đầu thị phần môi giới tại cả hai Sở GDCK HOSE và HNX: Bằng khen của Thủ tướng Chính phủ cho doanh nghiệp đã có nhiều thành tích trong xây dựng và phát triển thị trường chứng khoán giai đoạn 2000-2010; Bằng khen của UBND TP Hà Nội về thành tích đạt được trong 10 năm thành lập; Cúp Thăng Long

do UBND thành phố Hà Nội trao tặng; “Doanh nghiệp tiêu biểu” trong chương trình

“Trí tuệ Thăng Long - Hà Nội”: Thương hiệu chứng khoán uy tín: Thương hiệu mạnh Việt Nam 2010.

Trang 22

- Năm 2012: Giải thưởng M&A: Thương vụ Diageo - Halico được bình chọn

là Thương vụ M&A tiêu biểu năm 2011 — 2012

- Năm 2014: Giải thưởng Thương vụ hợp nhất và sáp nhập tiêu biểu 2013 —2014; Giải thưởng Công ty chứng khoán tư van M&A tiêu biêu 2013 — 2014

- Năm 2015: Bằng khen của UBCKNN vì thành tích trong 15 năm hoạt động và những đóng góp vào TTCK Việt Nam: Bằng khen của UBND TP Hà Nội vì thành

tích trong 15 năm thành lập và phát triển: Bằng khen của Hiệp hội Chứng khoán

Việt Nam vì những đóng góp cho sự phát triển của TTCK Việt Nam trong 15 nămhoạt động; Giải thưởng M&A: Công ty chứng khoán nỗ lực trong tư van M&A giaiđoạn 2014 — 2015; Công ty chứng khoán tiêu biểu của HNX giai đoạn 2005 — 2015

Trang 23

2.1.5 Cơ cấu tổ chức

ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG

Ban kiểm soát

Văn phòng hội đồng quản trị

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ

Ban kiểm toán nội bộ

BAN TỔNG GIÁM ĐỐC

Các Đơn Vị Quản trị

& Kiếm Soát

Ban Pháp chế Khối nhân sự tống hợp

Ban Kiểm soát nội bộ Khối nghiệp vụ

2.1.5.1 Đại hội đồng cổ đông

Đại hội đồng cô đông là cơ quan quản trị đầu não của Công ty Đại hội đồng

bao gồm tat cả các cô đông có quyên biểu quyết, là cơ quan có thẩm quyền quyếtđịnh cao nhất, đưa ra chiến lược phát triển cho Công ty qua từng giai đoạn

Dưới sự chỉ đạo của Đại hội đồng cổ đông, Ban kiểm soát được thành lập.Các thành viên của Ban kiểm soát được bầu chọn do Đại hội đồng theo quy định

chung của Công ty.

Trang 24

Ban kiểm soát được lập ra với nhiệm vụ chính là giám sát Hội đồng quản trị,Ban Giám Đốc trong việc quản lý và điều hành Công ty; kiểm tra tính hợp lí, hợp

pháp, tính trung thực và mức độ can trong trong viéc quan ly, diéu hanh hoat động

kinh doanh.

2.1.5.2 Hội đồng quản trị

Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Công ty, có toàn quyền nhân danh Công

ty dé quyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Công ty ngoại trừ những van

đề thuộc thâm quyền của Đại hội đồng cổ đông

Và dưới sự lãnh đạo của Hội đông quản tri, Ban kiểm toán nội bộ và Vănphòng hội đồng quản trị được lập ra

Ban kiểm toán là bộ phận tham mưu thiết lập các chính sách và quy trình nội

bộ, đồng thời đánh giá hiệu quả của các hoạt động Ban thực hiện chức năng của

mình trên nguyên tắc độc lập, trung thực, khách quan và bảo mật

2.1.5.3 Ban tong giám đốc

Ban tổng giám đốc có nghĩa vụ phải thiết lập và duy trì hệ thống quản trị rủi ro nhằm đảm bảo ngăn ngừa những rủi ro xấu có thể xảy ra có thể làm ảnh hưởng tới lợi ích của chính Công ty và khách hàng, ngoài ra còn có trách nhiệm quản lí điều hành nội

bộ Công ty nhằm thực hiện chiến lược mà Hội đồng quản trị đã thông qua.

2.1.5.4 Các đơn vị quản trị và kiểm soát

Bộ phận pháp lý là một phần trong tuyến phòng ngự rủi ro thứ hai nhằm đạt

được các mục tiêu quan trọng đã được đề ra tại bộ phận quản trị rủi ro thông qua các

quy trình sau đây:

- Nhận diện kịp thời các rủi ro pháp lý tiềm năng

- Lập hồ sơ rủi ro pháp lý tiềm năng thông qua việc xử lý nhanh chóng và

hiệu quả các vân đê liên quan tới các rủi ro đã được xác định.

Trang 25

- Phòng ngừa và giảm thiêu rủi ro pháp lý thông qua việc chủ động xây dựngcác chương trình tuân thủ và trao đổi với cơ quan chức năng có thâm quyền ban

hành và/hoặc thực thi luật và các quy định có liên quan.

- Quản trị rủi ro pháp lý nhằm giảm thiểu tác động của rủi ro tới Công ty

Quản trị rủi ro bao gồm đánh giá định lượng rủi ro có hệ thống thông quaviệc xem xét mức độ rủi ro hiện tại và tương lai mà Công ty phải đối mặt Từ đóphân tích chúng và cung cấp các giải pháp hiệu quả giúp MBS giảm thiểu rủi rophát sinh từ các đơn vị, bộ phận khác nhau của Công ty Điều này giúp phòng vệ

những rủi ro không đáng có trong tương lai cho MBS.

2.1.5.5 Các đơn vị hỗ trợ

- Khối nhân sự tổng hợp: chức năng chính là tổ chức và phân công bộ máynhân sự, xây dựng chiến lược và kế hoạch ngân sách hàng năm, đề ra kế hoạch côngviệc của khối từng tháng đồng thời công việc của từng phòng/ban mỗi thời kì đểtrình Tổng giám đốc phê duyệt

- Khối Nghiệp vụ: chức năng cơ bản là thực hiện tính chất của phòng giao dịch chứng khoán cũng như thực hiện các công tác hỗ trợ chăm sóc khách hàng.

- Phòng Công nghệ Thông tin: duy trì cũng như giải quyết những vấn đề liênquan đến hệ thống công nghệ thông tin của toàn Công ty

- Trung tâm nghiên cứu: chức năng chính là nghiên cứu và phân tích thị

trường; cung cấp các dịch vu, tư van về đào tạo, bồi dưỡng liên quan đến lĩnh vựcchuyên môn cho các tô chức, cá nhân trong và ngoài nước

2.1.5.6 Các đơn vị kinh doanh

Các đơn vi kinh doanh thực hiện các nghiệp vụ sau:

- Nghiệp vụ môi giới: Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian giúp khách

hàng có thé mua hay ban chứng khoán minh cần, từ đó nhận lại một khoản hoa hồng được gọi là phí giao dịch Công ty chứng khoán sẽ là tổ chức đại điện cho khách hàng thực hiện các giao dịch mua bán cơ bản này thông qua cơ chế giao dịch tại

Trang 26

SGDCK hoặc thị trường OTC Khách hang sẽ phải tự chịu trách nhiệm với bắt kì một

quyết định đầu tư nào bởi mỗi quyết định được đưa ra đều là do chính khách hàng.

- Nghiệp vụ tự doanh: Hoạt động này của CTCK biến CTCK có vai trò nhưmột nhà đầu tư bình thường trên thị trường, tự thực hiện các giao dịch mua/bánchứng khoán nhằm sinh lời cho khoản đầu tư ban đầu Đây là một khoản đầu tưriêng lẻ của công ty nhằm mục đích kiếm lời trên thị trường chứng khoán thông qua

chính việc giao dịch với những cá nhân khác trên thị trường.

- Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: Nghiệp vụ này của CTCK là việc thực hiện

các dot chào bán ra công chúng những sản pham chứng khoán mới được phát hànhbởi những công ty có nhu cầu cổ phần hóa và phân phối chúng trên thị trường, đồng

thời thực hiện bảo lãnh Đây có thé nói là một trong những nghiệp vụ phổ biến ở tat

cả mọi CTCK, nó giúp cho tô chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chàobán chứng khoán, tô chức việc phân phối chứng khoán và giúp bình ổn giá chứngkhoán trong giai đoạn đầu sau khi phát hành

- Nghiệp vụ quản lý danh mục dau tw: Nghiệp vụ quan lý danh mục dau tư luôn là một trọng những nghiệp vụ thiết yêu nhằm quan lý nguồn vốn cho khách hàng, giúp khách hàng có những khoản đầu tư với tỷ suất sinh lời cao nhưng luôn lấy việc bảo toàn nguồn vốn bao đầu làm trọng tâm Dé làm được việc này đòi hỏi đội ngũ nhân viên môi giới phải hiểu sâu và rộng về thị trường, có trình độ tài chính chuyên môn tốt, nhạy cảm với những cơ hội mới Vì vậy mà dé chiếm được lòng tin của khách hàng và

kèm theo đó gia tăng lợi nhuận cho công ty trong tương lai, Ban quản trị phải luôn tìm

cách nâng cao hiệu quả và day mạnh nghiệp vụ này trong tương lai.

Phòng Kinh doanh là bộ phận tham mưu, giúp việc cho giám đốc về công tác

bán các sản phâm và dịch vụ của Công ty như cho vay, môi giới chứng khoán, dịch

vụ tư vấn tài chính, đầu tư góp vốn, liên doanh liên kết, công tác nghiên cứu và pháttriển sản phẩm, phát triển thị trường; công tác xây dựng và phát triển mối quan hệ

khách hàng Bên cạnh đó, phòng Kinh doanh phải chịu trách nhiệm trước giám đốc

về các hoạt động đó trong nhiệm vụ, thầm quyền được giao

Trang 27

2.1.6 Lĩnh vực kinh doanh và các sản phẩm dịch vụ hỗ trợ tài chính

2.1.6.1 Lĩnh vực kinh doanh

Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Lưu ký

Hình 2.3 Lĩnh vực hoạt động Công ty cỗ phan chứng khoán MB

- Môi giới và đầu tư chứng khoán: Môi giới chứng khoán là hoạt động trung gian giúp khách hàng có thé mua hay bán chứng khoán mình cần, từ đó nhận lại một khoản hoa hồng được gọi là phí giao dịch Công ty chứng khoán sẽ là tô chức đại diện cho khách hàng thực hiện các giao dịch mua bán cơ bản này thông qua cơ chế giao dịch tai SGDCK hoặc thị trường OTC Khách hàng sẽ phải tự chịu trách nhiệm với bất kì một quyết định đầu tư nào bởi mỗi quyết định được đưa ra đều là do chính khách hàng.

Hiện nay, công ty chứng khoán MBS đang thực hiện nghiệp vụ này như

mảng kinh doanh chính Nhân viên môi giới của CTCK sẽ đưa tới những khách hàng

tiềm năng của mình thông tin về các công ty đã và chuẩn bị được niêm yết, các thông tin trọng yếu về tình hình diễn biến thị trương và đồng thời giúp khách hàng thực hiện các giao dịch cần thiết.Tuy nhiên đó mới chỉ là "môi giới giao dịch” Thị trường chứng khoán ngày một phát triển mạnh mẽ, đi kèm theo đó hoạt động môi giới chứng khoán

cũng sẽ có vai trò lớn hơn Những nhân viên môi giới thông qua hoạt động nay trở

thành cầu nối giữa những người muốn bán và những người muốn mua chứng khoán.

Không những thê, nhân viên môi giới còn sẽ trở thành một người bạn, người

Trang 28

chia sẻ căng thăng và đưa ra những lời tư vấn đúng lúc giúp nhà đầu tư luôn giữ cho

mình một cái đâu lạnh.

- Luu ký chứng khoán: là một trong những điều kiện dé thực hiện giao dịchtrên thị trường chứng khoán Trước khi thực hiện giao dịch chứng khoán, nhà đầu tưphải ký hợp đồng mở tài khoản tại các thành viên lưu ký Công ty chứng khoánMBS giúp Nha đầu tư lưu ký để có thé chuyên chứng khoán sang diện có thé giao

dịch trên 2 sàn giao dịch HNX và HOSE.

- Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành CK: Nghiệp vụ này của Công ty chứng khoản

MBS là việc thực hiện các đợt chào bán ra công chúng những sản phẩm chứng khoán mới được phát hành bởi những công ty có nhu cầu cổ phần hóa và phân phối chúng trên thị trường, đồng thời thực hiện bảo lãnh Đây có thể nói là một trong những nghiệp vụ phô biến tại MBS, nghiệp vụ này sẽ hỗ trợ cho tổ chức, doanh nghiệp muốn phát hành

chứng khoán ra công chúng thực hiện đúng các thủ tục một cách hợp pháp

trước khi chào bán chứng khoán, đồng thời nó còn giúp tổ chức, doanh nghiệp đótrong việc phân phối chứng khoán trên thị trường và bình ổn giá chứng khoán ở giaiđoạn sau khi phát hành Công ty chứng khoán MBS là một trong số ít các công ty

chứng khoán ở Việt Nam được thực hiện nghiệp vụ này, vì do có ngân hàng mẹ hỗ

trợ rat nhiêu vê năng lực va nguôn von.

được lòng tin của khách hàng và kèm theo đó gia tăng lợi nhuận cho công ty trong

tương lai, Ban quản trị phải luôn tìm cách nâng cao hiệu qua và day mạnh nghiệp vụ

này trong tương lai.

Tiêu đề	Nâng cao hiệu quả môi giới của Công ty cổ phần Chứng khoán Quân Đội
Tác giả	Lam Phúc Thanh
Trường học	Công ty cổ phần chứng khoán quân đội
Chuyên ngành	Chứng khoán
Thể loại	báo cáo thực tập
Năm xuất bản	2023
Thành phố	Hà Nội

Định dạng
Số trang	56
Dung lượng	52,95 MB