Đề tài: Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính nhằm làm lành mạnh nền tài chính tại Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội doc

- - LUẬN VĂN Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài nhằm làm lành mạnh tài Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội MỤC LỤC Chương I lý LUậN CHUNG Về PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH nghiệp 1.1.Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2.Các nội dung quản lý tài doanh nghiệp 1.1.3.Khái niệm quản lý tài doanh nghiệp .9 1.1.4.Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp 10 1.1.5.Bộ máy quản lý tài doanh nghiệp 13 1.2.Phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2.1.Mục tiêu vai trị phân tích tài doanh nghiệp 14 1.2.2.Thơng tin dùng để phân tích tài 15 1.2.2.1.Bảng cân đối kế toán 16 1.2.2.2.Báo cáo kết kinh doanh 17 1.2.2.3.Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 18 1.2.3.Phương pháp nội dung phân tích tài doanh nghiệp 18 1.2.3.1.Phân tích tỷ số tài .19 1.2.3 2.Sử dụng phương pháp phân tích DUPONT để phân tích tài doanh nghiệp 24 1.2.3.3.Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn .25 1.2.3.4.Phân tích tiêu tài trung gian 26 1.2.5 Nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 27 1.2.5.1 Nhận thức lãnh đạo doanh nghiệp tầm quan trọng phân tích tài doanh nghiệp .27 1.2.5.2 Tổ chức hoạt động phân tích tài 27 1.2.5.3 Trình độ cán phân tích tài 28 1.2.5.4 Chất lượng thơng tin sử dụng phân tích tài .28 1.2.5.5 Việc lựa chọn phương tiện cơng cụ phân tích tài 29 1.2.5.6 Hệ thống tiêu trung bình ngành 29 Chương II Thực trạng phân tích tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 30 2.1.Giới thiệu khái quát xí nghệp đá hoa granito Hà nội 30 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Xí nghiệp 30 2.1.2.Chức Xí nghiệp 32 2.2.Cơ cấu tổ chức máy quản lý Xí nghiệp 32 2.2.1.Sơ đồ tổ chức máy quản lý 32 2.2.2.Chức năng, nhiệm vụ phận máy quản lý .33 2.2.3.Bộ máy kế toán 35 2.2.4.Các phân xưởng tổ đội Xí nghiệp 36 2.3.Kết xuất kinh doanh Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội giai đoạn 2000-2002 36 2.4.Thực trạng phân tích tài Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội 43 2.4.1.Tỷ số khả toán hành 43 2.4 2.Vòng quay tiền .44 2.4.3.Hiệu suất sử dụng tài sản 45 2.4.4.Doanh lợi tiêu thụ sản phẩm 46 2.4.5.Doanh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) 46 2.4.6.Doanh lợi tài sản (ROA) 47 2.5.Đánh giá thực trạng phân tích tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 48 2.5.1 Những kết đạt 48 2.5.2 Những hạn chế nguyên nhân 49 2.5.2.1.Những hạn chế 49 2.5.2.2.Nguyên nhân ảnh hưởng tới việc phân tích tài 50 Chương III số giải hồn thiện phương pháp phân tích tài nhằm làm lành mạnh tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 53 3.1.Kế hoạch phát triển Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội năm tới 53 3.1.1.Mục tiêu phương hướng hoạt động .53 3.1.2.Về cơng tác tài .56 3.2.3.Về đầu tư sản xuất 56 3.1.4.Về công tác đời sống CNV 57 3.2.Một số giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội 57 3.2.1.Tính thêm số tiêu 57 3.2.1.1.Tỷ số khả toán nhanh .57 3.2.1.2.Tỷ số nợ tổng tài sản (hệ số nợ) .58 3.2.1.3.Vòng quay dự trữ .59 3.2.1.4.Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định .60 3.2.1.5.Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động 61 3.2.2.Dùng phương pháp phân tích Dupont để phân tích tiêu ROE 62 3.2.3.Phân tích diễn biến nguồn sử dụng nguồn .62 3.3.Một số kiến nghị 68 3.3.1.Kiến nghị với quan nhà nước 68 3.3.2.Kiến nghị với Xí nghiệp 68 3.3.2.1.Xí nghiệp nên quan tâm tới cơng tác phân tích tài 68 3.3.2.2.Xí nghiệp nên áp dụnh sách tín dụng thương mại để quản lý khoản phải thu 69 Lời nói đầu Sự tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc nhiều yếu tố mơi trường kinh doanh, trình độ quản lý nhà doanh nghiệp, đặc biệt trình độ quản lý tài Quản lý tài ln giữ vị trí trọng yếu hoạt động quản lý doanh nghiệp Đặc biệt xu hội nhập khu vực quốc tế, điều kiện cạnh tranh khốc liệt diễn phạm vi toàn giới, quản lý tài trở nên quan trọng hết Trong q trình quản lý tài khâu phân tích tài khâu quan trọng nhà tài bắt đầu ý từ cuối kỷ XIX Ngày nay, phân tích tài thực phát triển trọng hết nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng, phát triển mạnh mẽ hệ thơng tài chính, tập đồn kinh doanh khả sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin Kết phân tích tài nhiều đối tượng ngồi doanh nghiệp quan tâm Qua phân tích tài chính, nhà quản lý biết tình hình tài doanh nghiệp từ có biện pháp làm lành mạnh tài chính, thúc đẩy q trình sản xuất kinh doanh phát triển Các nhà đầu tư thấy khả trả nợ doanh nghiệp từ có định cho vay hay khơng Qua q trình thực tập Xí nghiệp dá hoa Granito Hà nội, có thời gian quan sát tìm hiểu q trình hoạt động sản xuất kinh doanh Xí nghiệp thực tế thông qua báo cáo tài trơng năm gần em thấy rằng: Các tiêu tài Xí nghiệp Doanh thu, ROA, ROE năm gần tăng chưa cao, chưa phản ánh hết tiềm Xí nghiệp, hoạt động phân tích tài chưa trọng mức Vì vậy, em chọn đề tài: “Giải pháp hồn thiện phương pháp phân tích tài nhằm làm lành mạnh tài Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội” với mục đích góp phần xây dựng cho Xí nghiệp tình hình tài lành mạnh tạo điều kiện cho hoạt động sản xuất kinh doanh Xí nghiệp phát triển Kết cấu chuyên đề gồm ba chương: Chương I: Lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp Trong chương em đề cập tới số vấn đề tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội Nội dung chương em trình bày q trình hình thành phát triển Xí nghiệp, kết hoạt động sản xuất kinh doanh ba năm gần thực trạng phân tích tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội Chương III: Một số giải pháp nhằm hoàn thiện phương pháp phân tích tài nhằm làm lành mạnh tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nộ Chương I lý luận chung phân tích tài doanh nghiệp 1.1.tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm: Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế với nhà nước, hay nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài Quan hệ thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu dài hạn Ngược lại doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay, lãi cổ phần cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thông qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thoả mãn nhu cầu thị trường Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách doanh nghiệp : sách phân chia cổ tức, sách đầu tư, sách cấu vốn 1.1.2.Các nội dung quản lý tài doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp thể trình sản xuấtkinh doanh doanh nghiệp Để tiến hành sản xuất kinh doanh, nhà doanh nghiệp phải tiến hành xử lý quan hệ tài thơng qua việc giải ba vấn đề quan trọng sau đây: Thứ : nên đầu tư dài hạn vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chiến lược đầu tư dài hạn doanh nghiệp sở để dự toán vốn đầu tư Thứ hai : nguồn vốn mà doanh nghiệp khai thác nguồn nào? Thứ ba : nhà doanh nghiệp quản lý hoạt động tài hàng ngày ? Chẳng hạn, việc thu tiền từ khách hàng trả tiền nhà cung cấp Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ tới quản lý tài sản lưu động doanh nghiệp Ba vấn đề tất vấn đề tài doanh nghiệp, ba vấn đề lớn quan trọng Nghiên cứu tài doanh nghiệp thực chất nghiên cứu cách thức giải ba vấn đề Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp, chủ sở hữu (cổ đông) thường không trực tiếp đưa định kinh doanh, mà doanh nghiệp thường thuê nhà quản lý đại diện cho lợi ích chủ sở hữu thay mặt họ đưa định Trong trường hợp này, nhà quản lý tài có trách nhiệm đưa lời giải cho ba vấn đề Chẳng hạn để sản xuất, tiêu thụ hàng hố đó, doanh nghiệp thuê nhà quản lý mua sắm yếu tố vật chất cần thiết máy móc thiệt bị, dự trữ, đất đai lao động điều có nghĩa doanh nghiệp đầu tư vào tài sản Tài sản doanh nghiệp phản ánh bên trái bảng cân đối kế toán cấu thành từ tài sản lưu động tài sản cố định Tài sản lưu động tài sản có thời gian sử dụng ngắn, thành phần chủ yếu dự trữ, khoản phải thu tiền Còn tài sản cố định tài sản có thời gian sử dụng dài thường bao gồm tài sản cố định hữu hình tài sản vơ hình Để đầu tư vào tài sản, doanh nghiệp cần phải có vốn, nghĩa phải có tiền để đầu tư Một doanh nghiệp huy động vốn cách phát hành cổ phiếu vay nợ dài hạn, ngắn hạn Nợ dài hạn khoản nợ có thời gian năm, cịn nợ ngắn hạn khoản nợ có thời gian năm Vốn chủ sở hữu khoản chênh lệch giá trị toàn tài sản nợ doanh nghiệp Các nguồn vốn doanh nghiệp phản ánh bên phải bảng cân đối kế toán Như vậy, doanh nghiệp nên đầu tư dài hạn vào tài sản nào? Câu hỏi liên quan đến bên trái bảng cân đối kế toán Giải đáp cho vấn đề dự toán vốn đầu tư - q trình kế hoạch hố quản lý đầu tư dài hạn doanh nghiệp Trong trình này, nhà quản lý tài phải tìm kiếm hội đầu tư cho thu nhập đầu tư đem lại lớn chi phí đầu tư Điều có nghĩa là, giá trị dịng tiền tài sản tạo phải lớn giá trị khoản chi phí hình thành tài sản Nhà quản lý tài khơng phải quan tâm tới việc nhận tiền mà phải quan tâm tới việc nhận nhận Đánh giá quy mơ, thời hạn rủi ro dịng tiền tương lai vấn đề cốt lõi trình dự tốn vốn đầu tư Doanh nghiệp có vốn cách để đầu tư dài hạn? Vấn đề liên quan đến bên phải bảng cân đối kế toán, liên quan tới cấu vốn doanh nghiệp Cơ cấu vốn doanh nghiệp thể tỷ trọng nợ vốn chủ sở hữu chủ nợ cổ đông cung ứng Nhà quản lý tài phải cân nhắc, tính tốn để định doanh nghiệp nên vay bao nhiêu? Một cấu nợ vốn tự có tốt nhất? Nguồn vốn thích hợp doanh nghiệp? Vấn đề thứ ba liên quan tới quản lý tài sản lưu động, tức quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Hoạt động tài ngắn hạn gắn liền với dịng tiền nhập quỹ xuất quỹ Nhà quản lý tài cần phải xử lý lệch pha dòng tiền Quản lý ngắn hạn dịng tiền khơng thể tách rời với vốn lưu động ròng doanh nghiệp Một số vấn đề quản lý tài sản lưu động làm rõ như: doanh nghiệp nên nắm giữ tiền dự trữ? Doanh nghiệp có nên bán chịu khơng? Nếu bán chịu nên bán với thời hạn nào? Doanh nghiệp tài trợ ngắn hạn cách nào? Mua chịu hay vay ngắn hạn trả tiền ngay? Nếu vay ngắn hạn doanh nghiệp nên vay đâu vay nào? Ba vấn đề quản lý tài doanh nghiệp : dự toán vốn đầu tư dài hạn, cấu vốn quản lý tài sản lưu động vấn đề bao trùm Mỗi vấn đề lại bao gồm nhiều nội dung, nhiều khía cạnh 1.1.3.Khái niệm quản lý tài doanh nghiệp Hoạt động quản lý tài ln ln giữ vị trí trọng yếu hoạt động doanh nghiệp, định tính độc lập, thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh Đặc biệt xu hội nhập khu vực quốc tế, điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt phạm vi toàn giới, quản lý tài trở nên quan trọng đặc biệt Bất kỳ liên kết, hợp tác với doanh nghiệp hưởng lợi quản lý tài doanh nghiệp có hiệu quả, ngược lại, họ bị thua thiệt hoạt động tài hiệu Quản lý tài tác động nhà quản lý tới hoạt động tài doanh nghiệp Nó thể thơng qua chế - chế quản lý tài doanh nghiệp Cơ chế quản lý doanh nghiệp hiểu tổng thể phương pháp, hình thức cơng cụ vận dụng để quản lý hoạt động tài doanh nghiệp điều kiện cụ thể nhằm đạt mục tiêu định Nội dung chủ yểu chế quản lý tài doanh nghiệp bao gồm: chế quản lý tài sản, chế huy động vốn, chế quản lý doanh thu, chi phí lợi nhuận , chế kiểm sốt tài doanh nghiệp Trong định doanh nghiệp, vấn đề cần quan tâm giải khơng lợi ích cổ đơng nhà quản lý mà cịn lợi ích người làm công, khách hàng nhà cung cấp phủ Đó nhóm người có nhu cầu tiềm dòng tiền doanh nghiệp Giải vấn đề liên quan tới định phận doanh nghiệp định doanh nghiệp với đối tác doanh nghiệp Do vậy, nhà quản lý tài chính, có trách nhiệm nặng nề hoạt động nội doanh nghiệp phải lưu ý tới nhìn nhận đánh giá người ngồi doanh nghiệp cổ đơng, chủ nợ, khách hàng, nhà nước Quản lý tài hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Quản lý tài tốt khắc phục khiếm khuyết lĩnh vực khác Một định tài khơng cân nhắc, hoạch định kỹ lưỡng gây nên tổn thất khôn lường cho doanh nghiệp cho kinh tế Hơn nữa, doanh nghiệp môi trường định doanh nghiệp hoạt động có hiệu góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Bởi quản ký tài doanh nghiệp tốt có vai trị quan trọng việc nâng cao hiệu quản lý tài quốc gia 1.1.4.Nguyên tắc quản lý tài doanh nghiệp Hoạt động tài lớn hay nhỏ giống nên ngun tắc quản lý tài áp dụng chung cho loại hình doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp khác có khác biệt định nên áp dụng nguyên tắc quản lý tài phải gắn với điều kiện cụ thể Nguyên tắc đánh đổi rủi ro lợi nhuận Quản lý tài phải dựa quan hệ rủi ro lợi nhuận Nhà đầu tư lựa chọn đầu tư khác tuỳ thuộc vào mức độ rủi ro mà họ 10 tăng 20,61% , dự trữ tăng 10% Điều đáng lo ngại khoản mục dự trữ khoản mục thành phẩm tồn kho chiếm tỷ trọng cao làm ứ đọng vốn Xí nghiệp làm cho vốn quay vòng chậm, dẫn tới hiệu sản xuất kinh doanh không cao Được thể tỷ trọng thành phẩm tồn kho tổng số dự trữ qua thời kỳ 2000-2002: Năm 2000 chiếm : 75,95% Năm 2001 chiếm : 72,4% Năm 2002 chiếm : 77,59% Ta thấy giá trị tỷ trọng thành phẩm tồn kho thời kỳ 20002002 giảm sau lại tăng chiếm tỷ trọng cao Điều gây khó khăn cho Xí nghiệp Xí nghiệp dự trữ nhiều nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất Bởi vì: thứ nhất, Xí nghiệp dự trữ để phục vụ q trình sản xuất kinh doanh dự kiến tình hình thị trường thời gian tới có nhiều biến động giá vật liệu tăng hay Xí nghiệp có hợp đồng lớn Thứ hai, dự trữ ngun vật liệu chiếm dụng vốn người bán mà vốn Xí nghiệp không bị ứ đọng 3.2.1.4.Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng tài sản cố định = DT/TSCĐ áp dụng vào Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội ta có hiệu suất s dng ti sn c nh : Năm 2000 = 5667123305 = 0,8 7091464311 Năm 2001 = 6505025894 = 0,96 6742175035 Năm 2002 = 7845872319 = 1,19 6591619875 Kt qu tính tốn cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định có xu hướng tăng giai đoạn 2000-2002 không cao Năm 2000 đồng tài sản cố định tạo 0,8 đồng doanh thu, sang năm 2001 tạo 0,96 đồng doanh thu cịn sang năm 2002 tạo 1,19 đồng Hiệu suất sử dụng tài sản 60 cố định thấp Xí nghiệp mừa đầu tư dây truyền công nghệ đại nên giá trị tài sản cố định lớn việc sản xuất tiêu thụ sản phẩm gặp nhiều khó khăn Trong thời gian tới để tăng hiệu suất sử dụng tài sản cố định Xí nghiệp cần mở rộng thị trường, thúc đẩy việc tiêu thụ sản phẩm 3.2.1.5.Hiệu suất sử dụng tài sản lưu động Hiệu suất sử dụng TSLĐ=DT/TSLĐ Vận dụng vào Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội ta tính hiệu suất sử dụng tài sản lưu động: Năm 2000= 5667123305 = 1,42 4001156852 N ăm 2001= 6505025894 = 1,38 4712384259 Năm 2002= 7845872319 = 1,5 5226923088 Kt tính tốn cho thấy hiệu suất sử dụng tài sản lưu động thay đổi theo chiều hướng không ổn định: năm 2001 giảm sau năm 2002 lại tăng thấp Năm 2000 đồng tài sản lưu động tạo 1,42 đồng doanh thu, sang năm 2001 giảm xuống 1,38 đồng năm 2002 lại tăng lên 1,5 đồng Sự thay đổi tương quan thay đổi doanh thu tài sản lưu động không đồng Năm 2001 so với năm 2000 tài sản lưu động tăng 17,78% tốc độ tăng doanh thu 14,79% Cịn năm 2002 so với năm 2001: tài sản lưu động tăng 10,92% doanh thu tăng 20,61% Hiệu sử dụng tài sản lưu động không cao tài sản tài sản lưu động như: khoản phải thu, dự trữ -là tài sản làm cho vốn Xí nghiệp bị ứ đọng khó tiếp tục bơm vào trình kinh doanh Đây tài sản khó có khả sinh lời mà đơi cịn bị thất thốt: khoản nợ khơng địi hay sản phẩm tồn kho khơng bán phải hạ giá thành Vì vậy, thời gian tới để hiệu 61 sử dụng vốn lưu động Xí nghiệp tăng cao Xí nghiệp phải có chiến lược quản lý khoản phải thu trữ tối ưu 3.2.2.Dùng phương pháp phân tích Dupont để phân tích tiêu ROE Như phần 1.2.3.2 phân tích ta có : ROE = TNST TNST DT TS = x x VCSH DT TS CVCSH Theo số liệu giai đoạn 2000-2002 ta tính được, doanh lợi vốn chủ sở hữu theo phương pháp Dupont: Năm 2000 ROE = 0,069% x 0,51 x8,2 = 0,28% Năm 2001 ROE = 0,151% x 0,568 x 8,29 =0,71% Năm 2002 ROE = 0,146% x 0,664 x 6,88 = 0,67% Kết tính tốn cho thấy năm 2001 ROE tăng so với năm 2000 đến năm 2002 ROE lại giảm xuống Năm 2001 ROE tăng nguyên nhân sau: doanh lợi tiêu thụ sản phẩm tăng gấp hai lần so với năm 2000, hiệu suất sử dụng tài sản hệ số nhân vốn chủ sở hữu tăng lên Đến năm 2002 ROE lại giảm xuống nguyên nhân do: doanh lợi tiêu thụ sản phẩm giảm , hệ số nhân vốn chủ sở hữu giảm mạnh hiệu suất sử dụng tài sản lại tăng Như vậy, giai đoạn 2000-2002 ROE Xí nghiệp tăng hay giảm ảnh hưởng doanh lợi tiêu thụ sản phẩm hệ số nhân vốn chủ sở hữu, hiệu suất sử dụng tài sản tăng chưa nhanh Khi hiệu sản xuất kinh doanh khơng cao việc giảm khoản nợ định hợp lý Vì vậy, thời gian tới muốn tăng ROE Xí nghiệp cần tăng doanh lợi tiêu thụ sản phẩm (quản lý doanh thu chi phí thật tốt, đồng thờităng hiệu sử dụng tài sản 3.2.3.Phân tích diễn biến nguồn sử dụng nguồn Dựa vào số liệu bảng cân đối kế toán năm Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội ta thiết lập bảng tài trợ cho Xí nghiệp năm 2001 2002 sau: Bảng tài trợ năm 2001 đơn vị: đồng 62 Chỉ tiêu Năm2000 Năm 2001 Tài sản A.Tài sản lưu động 4001156852 4712374259 I.Tiền 1.Tiền mặt 2.Tiền gửi NH 106885612 53241851 53643761 12011737 8596214 3415523 II.Các khoản phải thu 1.Phải thhu khác hàng 2.Trả trước người bán 3.Phải thu đơn vị nội 4.Phải thu khác 2535615114 2456743553 11126828 9335827 3370670777 3255058242 33060000 31463289 58408906 51089246 7319660 II.Hàng tồn kho 1.Nguyênvậtliệutồn kho 2.Công cụ, dụng cụ 3.Chi phí sản xuất dở dang 4.Thành phẩm tồn kho 5.Hàng hoá tồn kho 6.Hàng gửi bán 1344097526 107179316 1328338381 162232870 15759145 12637984 195474289 13310305 183063000 1020828064 3637873 4340000 961754333 3637873 4340000 59073731 IV.TSLĐ khác 1.Chi phí trả trước 14558600 14558600 1353364 1353364 13205236 13205236 6742175035 6731986035 10189000 349289276 353289276 4000000 10073316298 9029572449 29698325 1928974506 981793127 61597390 83441308 355529381 B.TSCĐ 7091464311 I.TSCĐ hữu hình 7085275311 II.Chi phí xây dựng 6189000 Sử dụng vốn Nguồn vốn 712217407 94873875 44645637 50228238 835055663 789314689 21933172 22127462 55053554 672321 12411289 Nguồn vốn A.Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn 1.Vay ngắn hạn 2.Phải trả người bán 3.Người mua đặt tiền trước 9737786917 9059270774 1251051132 902517787 145038698 63 677923374 79275340 4.Thuế khoản phải nộp nhà nước 5.Phải trả CNV 6.Phải trả đơn vị nội 7.Phải trả khác 184652456 312873659 128221203 91862257 6029873461 164164757 5307379387 72302500 722494074 454274983 272789623 181485360 II.Nợ khác 1.Chi phí phải trả 678516143 678516143 1043743849 1043743849 365227706 365227706 B.Vốn chủ sở hữu I.Nguồn vốn, quỹ 1.Nguồn vốn kinh doanh 2.Lãi chưa phân phối 3.Quỹ khen thưởng phúc lợi 1354834246 1354834246 1349535700 1381232996 1381232996 1356736105 26398750 26398750 7200405 3919426 1379120 9826011 14670880 5906585 13291760 Tổng cộng 11092621163 11454549294 1885521940 1885521940 (Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế tốn Xí Nghiệp đá hoa granito Hà nội năm 2001) 64 Bảng tài trợ năm2002 đơn vị: đồng Chỉ tiêu Tài sản I.Tiền 1.Tiền mặt 2.Tiền gửi ngân hàng Năm 2001 Năm 2002 S/d nguồn 12011737 859214 3415523 214043717 49192803 164850914 202031980 40596589 161435319 III.Các khoản phải thu 3370670777 140145335 1.Phải thu khách hàng 3255058242 351081611 325331666 211853755 550250 2.Trả trước cho người bán 33060000 3.Thuế GTGT khấu trừ 4.Phải thu nội 31463289 5.Phải thu khác 51089246 1328338381 1.Nguyên vật liệu tồn kho 2.Công cụ dụng cụ kho 3.Chi phí SXKD dở dang 4.Thành phẩm tồn kho 162232870 13310305 5.Hàng hoá tồn kho 6.Hàng gửi bán 3637873 4340000 97728771 113348671 3637873 4340000 IV.TSLĐ khác 1353364 41280361 V.TSCĐ,đầutư dài hạn 6742175035 1.TSCĐ 6731986035 659161987 655936827 32251600 183063000 961754333 2.Chi phí sản xuất dở 10189000 dang Nguồn vốn A.Nợ phải trả I.Nợ ngắn hạn 1007331629 9029572449 19741579 211820695 550250 18960289 44180155 III.Hàng tồn kho 146078289 206132208 15457335 101023468 21 101023468 65 Nguồn vốn 12503000 6909091 132444517 43899338 2147030 85334229 171732378 39926997 150555160 172617760 22062600 29030523 107277437 1.Vay ngắn hạn 1928974504 2.Phải trả cho người bán 981793127 3.Người mua trả tiền trước 4.Thuế khoản phải nộp cho nhà nước 5.Phải trả CNV 6.Phải trả đơn vị nội 7.Phải nộp khác 61597390 81 227252897 160640641 176393300 312873659 444369827 164164757 5307379387 53058677 533098883 218600795 II Nợ khác 1043743849 B.Vốn chủ sở hữu 1381232996 171619614 334963146 I.Nguồn vốn quỹ 1381232996 334963146 1.Nguồn vốn kinh doanh 1356736105 171619614 134791534 350000000 11480797 6800000 272789623 2.Quỹ đầu tư phát triển 3.Lãi chưa phân phối 9816011 4.Quỹ khen thưởng phúc 14670880 lợi 343554468 131496168 624613289 114795910 111106080 23609447 54188828 104374384 8820760 350000000 1654786 7870880 Tổng cộng 1145454929 118185429 158135527 158035527 63 8 (Nguồn số liệu: bảng cân đối kế tốn Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội năm 2002) Kết tính tốn cho thấy : Năm 2001, Xí nghiệp khai thác nguồn vốn cách chủ yếu là: vay ngắn hạn, huy động từ khoản nợ khác, từ quỹ khấu hao tài sản cố định Trong tổng số vốn huy động 1885521940 khoản ngắn hạn chiếm tới 35,95%, khoản nợ khác chiếm tới 19,37%, khấu hao TSCĐ 18,74%.Với tổng 66 số nguồn thu Xí nghiệp sử dụng chủ yếu tồn dạng khoản phải thu thu chiếm 42,28%, dùng để trả nội chiếm 38,32%, dùng trả khoản nợ khác 9,63% Năm 2002, Xí nghiệp khai thác nguồn vốn cách chủ yếu là: tăng khoản vay ngắn hạn, chiếm dụng vốn người bán, tăng quý đầu tư phát triển, chiếm dụng vốn nhà nước cách trả chậm khoản thuế khoản phải nộp khác Trong tổng số nguồn vốn cung ứng 1580355278 đồng, khoản nợ ngắn hạn chiếm tới 67,88% Với tổng số nguồn cung ứng, Xí nghiệp sử dụng để tài trợ cho việc trả khoản nợ khác chiếm 66,04%, dự trữ thành phẩm chiếm 10,87%, trả cho công nhân viên chiếm 7% Như vậy, nguồn vốn mà Xí nghiệp huy động năm 2002 giảm 19,31% so với năm 2001 Chủ yếu vốn mà Xí nghiệp huy động vay ngắn hạn Các khoản nợ ngắn hạn tăng cao tài sản tăng khơng đáng kể điều cho thấy Xí nghiệp vay nợ dùng chủ yếu vào mục đích trả nợ (năm 2001 Xí nghiệp trả đến 38,32%tổng nguồn vốn huy động vào mục đích trả nợ) Đặc biết khoản vay lại khoản vay ngắn hạn nên thời gian tới Xí nghiệp phải đối mặt với áp lực trả nợ khó vay để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Trong vốn Xí nghiệp lại bị ứ đọng nhiều q trình tốn, ảnh hưởng lớn dến vịng quay vốn Nhận xét, qua việc tính tốn bảng tài trợ Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội ta thấy: tổng số nguồn vốn mà Xí nghiệp huy động dược giảm năm 2002 Xí nghiệp huy động vốn chủ yếu từ khoản nợ ngắn hạn, chiếm dụng vốn khách hàng nhà nước Xí nghiệp sử dụng vốn chủ yếu để trả nợ, phần lớn vốn bị ứ đọng trình tốn Như vậy, vốn huy động khơng đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh nên khơng tạo thêm giá trị Trong thời gian tới, Xí nghiệp phải chịu áp lực trả nợ Để cải thiện tình hình này, thời gian tới Xí nghiệp cần có kế hoạch thu hội nợ đế có vốn tiếp tục trình sản xuất, giảm vay nợ vay náo thật cần thiết 67 3.3.Một số kiến nghị 3.3.1.Kiến nghị với quan nhà nước Thiết lập hệ thống tiêu ngành Hệ thống tiêu ngành yếu tố quan trọng có ảnh hưởng lớn tới hiệu công tác phân tích tài Các doanh nghiệp đối chiếu tiêu loại doanh nghiệp với tiêu ngành để xem xét vị doanh nghiệp đứng vị trí ngành Nhưng thực tế Việt Nam chưa có hệ thống tiêu tài ngành việc phân tích tài dừng lại việc so sánh tiêu theo chuỗi thời gian Vì vậy, năm tới tổng cục thống kê nên sớm xây dựng hệ thống tiêu ngành chuẩn để doanh nghiệp dùng để tham chiếu Đào tạo cán phân tích tài Hiện nay, hoạt động phân tích tài doanh nghiệp hầu hết dạng sơ khai, trình độ cán phân tích chủ yếu cịn kiêm nhiệm nhiều chức vụ nên trình độ chun mơn cịn nhiều hạn chế Vì vậy, tài nên thường xun mở lớp đào tạo huấn luyện cho cán tài doanh nghiệp 3.3.2.Kiến nghị với Xí nghiệp 3.3.2.1.Xí nghiệp nên quan tâm tới cơng tác phân tích tài Hiện hoạt động phân tích tài Xí nghiệp dừng mức độ sơ khai, thơng tin dùng phân tích dừng thơng tin bên Xí nghiệp chưa thu thập thơng tin bên ngồi như: tình hình cạnh tranh, tốc độ phát triển kinh tế, đổi nhu cầu khách hàng Cán tài khơng tiếp cận với tiến khoa học kỹ thuật Trong phân tích tài Xí nghiệp khơng tính hết tiêu Vì vậy, năm tới cán phịng kế tốn tài cần bồi dưỡng kiến thức phân tích tài Trong phân tích tài cân thu thập thêm thơng tin từ bên ngồi nên tính hết tiêu 68 thấy cách xác tình hình tài Xí nghệp từ có phương hướng điều chỉnh phù hợp 3.3.2.2.Xí nghiệp nên áp dụng sách tín dụng thương mại để quản lý khoản phải thu *Chính sách tín dụng thương mại Để thắng lợi cạnh tranh thị trường, doanh nghiệp sử dụng chiến lược sản phẩm, quảng các, giá cả, dịc vụ giao hàng dịch vụ sau giao hàng Tuy nhiên, chế thị trường, việc mua bán chịu việc khơng thể thiếu Tín dụng thương mại cho doanh nghiệp doanh nghiệp đứng vững thị trường trở thành giàu có đem đến rủi ro cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Điều thể qua nét sau: -Tín dụng thương mại tác động đến doanh thu bán hàng Do trả chậm nên có nhiều người mua hàng doanh nghiệp hơn, từ làm cho doanh thu tăng Khi cấp tín dụng cho khách hàng tất nhiên doanh nghiệp bị chậm trễ việc trả tiền tiền có giá trị theo thời gian nên doanh nghiệp định giá cao -Tín dụng thương mại làm giảm chi phí tồn kho hàng hố -Tín dụng thương mại làm cho tài sản cố định sử dụng có hiệu phần hạn chế phần hao mịn vơ hình -Khi cấp tín dụng thương mại cho khách hàng làm tăng chi phí hoạt động cho doanh nghiệp -Tín dụng thương mại làm tăng chi phí địi nợ, chi phí cho nguồn tài trợ để bù đắp thiếu hụt ngân quỹ Thời hạn cấp tín dụng dài chi phí dịng lớn rủi ro lớn Với tác động nêu buộc nhà qảun lý phải so sánh thu nhập chi phí tăng thêm, từ để định có nên cấp tín dụng thương mại khơng? Và điều khoản cho phù hợp Thực tiễn cho thấy doanh thu có khuynh hướng tăng lên tiêu chuẩn tín dụng nới lỏng Phân tích tín dụng thương mại 69 *Phân tích tín dụng khách hàng Để thực việc cấp tín dụng cho khách hàng vấn đề quan trọng nhà quản lý phải phân tích khả tín dụng khách hàng Cơng việc phải bắt đầu việc doanh nghiệp xây dựng tiêu chuẩn tín dụng hợp lý, sau việc xác minh phẩm chất tín dụng khách hàng tiềm Nếu khả tín dụng khách hàng phù hợp với tiêu chuẩn tối thiểu mà doanh nghiệp đưa tín dụng thương mại cấp Tuy nhiên, việc thiết lập tiêu chuẩn tín dụng nhà quản trị tài phải đạt tới cân thích hợp Nếu tiêu chuẩn tín dụng đặt cao loại bỏ nhiều khách hàng tiềm giảm lợi nhuận, tiêu chuẩn đặt qua thấp làm tăng doanh thu, có nhiều khoản tín dụng có rủi ro cao chi phí thu tiền cao Khi thực phân tích khả tín dụng khách hàng người ta dựa vào tiêu chuẩn tín dụng để phán đốn: -Phẩm chất tư cách tín dụng: Tiêu chuẩn nói lên tinh thần trách nhiệm khách hàng việc trả nợ Điều cuãng phán đoán sở việc toán khoản nợ trước doanh nghiệp doanh nghiệp khác -Năng lực trả nợ: Tiêu chuẩn dựa vào hai sở tiêu khả toán bảng dự trữ ngân quỹ doanh nghiệp -Vốn khách hàng: Đây tiêu chuẩn đánh giá khả tài dài hạn -Thế chấp: xem xét khách hàng giác độ tài sản riêng mà họ sử dụng để đảm bảo cho khoản nợ -Điều kiện kinh tế: tức đề cập tới khả phát triển khách hàng, xu phát triển ngành nghề kinh doanh họ *Theo dõi khoản phải thu Để quản lý khoản phải thu nhà quản lý phải biết cách theo dõi khoản phải thu, sở thay đổi sách tín dụng thương mại kịp thời Thơng thường người ta dựa vào tiêu, phương pháp mơ hình sau: 70 -Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân=Các khoản phải thu x 360/DT áp dụng vào Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội ta có: Kỳ thu tin bỡnh quõn: Năm 2000= 2535615114 x360 = 16107 ngy , 5667123305 Năm 2001= 3370670777 360 x = 186,54 ngy 6505025894 Năm 2002= 3510816112 360 x = 16109 ngy , 7845872319 Năm 2000 phải 161,07 ngày đơn vị tiền bán hàng trước thu hồi, sang năm 2001 tăng lên 186,54 ngày năm 2002 giảm xuống gần năm 2000 Ta thấy kỳ thu tiền bình qn có xu hướng tăng lại giảm thời kỳ 2000-2002.Năm 2001 so với năm 2000 kỳ thu tiền bình quân tăng tốc đọ tăng khoản phải thu tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu So với năm 2000 khoản phải thu tăng 32,92% doanh thu tăng 14,79% Trong khoản phải thu có nhiều khoản mà khách hàng nợ lâu điều gây ứ đọng vốn Xí nghiệp q trình tốn Xí nghiệp cần có chiến lược phân loại khách hàng phân loại khoản nợ để thu hồi vốn nhanh Cần cóa phân cơng rõ ràng, cán công nhân viên trực tiếp ký kết hợp đồng bán hàng phải có trách nhiệm thu hồi nợ Do đặc điểm ngành xây dựng nên việc thu hồi nợ phụ thuộc vào thân Xí nghiệp mà cịn phụ thuộc nhiều vào khách hàng Nhiều cơng trình nghiệm thu vào sử dụng mà bên thi công chưa nhận tiền -Sắp xếp “tuổi” khoản phải thu 71 Theo phương pháp nhà quản lý phải xếp khoản phải thu theo độ dài thời gian để theo dõi có biện pháp giải thu hồi nợ đến hạn Tuổi khoản phải thu (tháng) Tỷ lệ khoản phải thu so với tổng số cấp tín dụng 0-3 3-6 6-9 9-12 12-15 15-18 18-21 21-24 >24 -Xác định số dư khoản phải thu Theo phương pháp này, khoản phải thu hồn tồn khơng chịu ảnh hưởng yếu tố thay đổi theo mùa vụ doanh số bán Sử dụng phương pháp doanh nghiệp hồn tồn thấy nợ tồn đọng khách hàng nợ doanh nghiệp Cùng với cách theo dõi khác, người quản lý thấy ảnh hưởng sách tài nói chung sách tín dụng thương mại nói riêng 72 Kết luận Trong kinh tế thị trường nay, hoạt động phân tích tài ngày được quan tâm trọng Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá khả xảy rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, khả cân đối vốn, khả hoạt động khả sinh lãi doanh nghiệp.Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đưa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài Trong năm gần tình hình sản xuất kinh doanh Xí nghiệp có nét khả quan, dần lấy lại vị thị trường hoạt động phân tích tài bước đầu quan tâm Nhưng qua phân tích ta thấy khả tốn Xí nghiệp, hiệu sử dụng tài sản, khả sinh lãi thấp Với đề tài “Giải pháp hồn thiện phương pháp phân tích tài nhằm làm lành mạnh hố tài Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội ” em vận dùng kiến thức học trường lớp qua q trình tìm hiểu thực tế Xí nghiệp để nghiên cứu phương pháp phân tích tài mà Xí nghiệp sử dụng để phân tích tài Trong chuyên đề tốt nghiệp em nêu kết hạn chế phân tích tài Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội Trên sở đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện phương pháp phân tích tài Xí nghiệp tương lai 73 Tài liệu tham khảo TS.Lưu Thị Hương, Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Giáo dục, 2002 TS.Vũ Duy Hào, Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài chính, 1998 TS.Nguyễn Hữu Tài (chủ biên), Giáo trình lý thuyết tài tiền tệ, NXB thống kê 2002 Peter Rose, Quản trị ngân hàng thương mại, NXB tài 2001(Bản dịch Nguyễn Huy Hoàng, Nguyễn Đức Hiển Phạm Long) Uỷ ban chứng khốn, Giáo trình phân tích đầu tư chứng khoán Frederic S.Minshkin, Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, NXB Khoa học kỹ thuật, 2001 Đỗ Văn Thuận, Phân tích tài doanh nghiệp, NXB thống kê, 1997 PTS.Đồn Xn Tiến, PTS.Vũ Công TY, Thác sĩ.Nguyễn Viết Lợi, Lập đọc phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài doanh nghiệp, NXB Tà 1996 74 ... tích tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội Chương III: Một số giải pháp nhằm hồn thiện phương pháp phân tích tài nhằm làm lành mạnh tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nộ Chương I lý luận chung phân tích. .. em chọn đề tài: ? ?Giải pháp hồn thiện phương pháp phân tích tài nhằm làm lành mạnh tài Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội? ?? với mục đích góp phần xây dựng cho Xí nghiệp tình hình tài lành mạnh tạo... liệu: phòng kế tốn tài Xí nghiệp đá hoa Granto Hà nội) 2.4.Thực trạng phân tích tài Xí nghiệp đá hoa Granito Hà nội Cơng việc phân tích tài Xí nghiệp đá hoa granito Hà nội cán phịng tài kế tốn thực