LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” là công trình nghiên cứu độc lập và do riêng em thực hiện.. Riêng
LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng
1.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng
Theo Castro (2013), rủi ro tín dụng được hiểu là khả năng xảy ra tình huống mà người vay không hoàn trả được khoản vay, có thể là một phần hoặc toàn bộ số tiền, cho người cho vay.
Rủi ro tín dụng được coi là mối nguy lớn nhất mà các ngân hàng phải đối mặt, theo Yurdakul (2014) Mối rủi ro này phát sinh khi người vay không thể hoàn trả khoản vay đúng hạn hoặc không thực hiện nghĩa vụ theo hợp đồng đã ký với ngân hàng, dẫn đến khả năng tổn thất cho tổ chức tài chính.
Rủi ro tín dụng, theo Manab, Theng và Md-Rus (2015), được hiểu là nguy cơ mất mát hoặc tổn thất tài sản có giá trị do đối tác không đủ khả năng thực hiện các nghĩa vụ hợp đồng.
Rủi ro tín dụng trong ngân hàng đề cập đến khả năng xảy ra tổn thất trong hoạt động kinh doanh khi khách hàng không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ trả nợ theo cam kết.
Rủi ro tín dụng không chỉ làm giảm lợi nhuận, khả năng thanh toán và uy tín của ngân hàng mà còn có thể dẫn đến nguy cơ phá sản Quản trị rủi ro tín dụng là một thách thức phức tạp do tồn tại nhiều hình thức và biểu hiện khác nhau, gây khó khăn trong việc kiểm soát Do đó, việc tìm hiểu, đánh giá và đo lường rủi ro tín dụng là cần thiết để giảm thiểu tổn thất, thiệt hại và nâng cao uy tín của ngân hàng thương mại.
1.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng bao gồm rủi ro danh mục và rủi ro giao dịch
Rủi ro danh mục là một hình thức rủi ro tín dụng phát sinh từ những hạn chế trong quản lý danh mục cho vay của ngân hàng Rủi ro này thường xảy ra khi ngân hàng tập trung quá mức vào cho vay cho một số ngành nghề hoặc đối tượng cụ thể Có hai loại rủi ro chính trong rủi ro danh mục mà ngân hàng cần chú ý.
Rủi ro nội tại: Xuất phát từ các yếu tố có tính riêng biệt từ mỗi chủ thể đi vay hoặc ngành kinh tế
Rủi ro tập trung là tổng dư nợ cho vay được xác định cho một nhóm khách hàng, một số ngành kinh tế, một loại cho vay cụ thể hoặc một khu vực địa lý nhất định.
Rủi ro giao dịch phát sinh từ những hạn chế trong quá trình giao dịch, xét duyệt cho vay và đánh giá khách hàng Các yếu tố này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả giao dịch và quyết định tài chính.
Rủi ro lựa chọn: Là rủi ro liên quan đến thẩm định và phân tích tín dụng
Rủi ro đảm bảo: Là rủi ro xuất phát từ các tiêu chuẩn đảm bảo
Rủi ro nghiệp vụ: Là rủi ro liên quan đến quản trị hoạt động cho vay
Hình 1.1: Phân loại rủi ro tín dụng
1.1.3 Dấu hiệu nhận biết rủi ro tín dụng
1.1.3.1 Dấu hiệu tài chính a Các loại gian lận thường gặp trên BCTC
- Các loại gian lận thường gặp ở BCKQKD:
Các doanh nghiệp thường áp dụng các biện pháp để che dấu công nợ, bao gồm việc không ghi nhận công nợ và chi phí, không ghi nhận lượng hàng hóa bán bị trả lại, vốn hóa các loại chi phí, hoặc thực hiện các giao dịch nội bộ nhằm che giấu các khoản chi phí.
Doanh nghiệp có thể gian lận để tăng thu nhập trong báo cáo tài chính (BCTC) bằng cách ghi nhận doanh thu không có thật, như tạo khách hàng giả, gửi hàng cho đại lý mà không có giao dịch thực tế, lập các chứng từ giả mạo, tăng giá trị hàng tồn kho chưa bán, hoặc thực hiện các giao dịch nội bộ không minh bạch.
Định giá sai tài sản có thể xảy ra khi doanh nghiệp không ghi nhận hoặc ghi nhận không chính xác giảm giá hàng tồn kho và các khoản phải thu Hơn nữa, việc phân loại tài sản không đúng quy định cũng ảnh hưởng tiêu cực đến quá trình thẩm định tài sản của ngân hàng.
+ Ghi nhận sai niên độ: Doanh thu hoặc chi phí sẽ được chuyển sang kỳ trước hoặc sau kỳ kế toán
- Các loại gian lận thường gặp ở BCĐKT:
Cải thiện thanh khoản là một chiến lược quan trọng mà các doanh nghiệp áp dụng bằng cách phân loại tài sản dài hạn thành tài sản ngắn hạn, từ đó tăng cường khả năng thanh khoản Đồng thời, việc chuyển đổi nợ ngắn hạn thành nợ dài hạn cũng giúp nâng cao tỷ lệ khả năng thanh toán ngay, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Cải thiện khả năng tự chủ tài chính là một mục tiêu quan trọng đối với các doanh nghiệp Bằng cách đánh giá lại các loại tài sản, doanh nghiệp có thể ghi nhận giá trị tài sản cao hơn, đồng thời phân loại nợ thành vốn chủ sở hữu (VCSH) Điều này dẫn đến sự giảm sút của nợ phải trả và tăng trưởng VCSH, từ đó nâng cao các chỉ số thể hiện khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
12 b Các cách xử lý nhằm phát hiện gian lận
Để phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, ngân hàng cần giải quyết một số câu hỏi quan trọng liên quan đến báo cáo tài chính Cụ thể, cần kiểm tra xem số tiền và tương đương tiền có khớp với báo cáo lưu chuyển tiền tệ hay không Bên cạnh đó, cần xác minh liệu số liệu đầu tư tài chính trên báo cáo có phù hợp với bảng kê khai chi tiết hay không Ngoài ra, ngân hàng cũng nên chú ý đến chính sách trích khấu hao của doanh nghiệp và tỷ lệ nợ so với tổng tài sản.
Đối với BCKQKD, ngân hàng cần xem xét các yếu tố quan trọng như việc doanh thu có bị khai khống hay không, giá vốn hàng bán có bị điều chỉnh tăng, và tính hợp lý của việc giảm chi phí lãi vay Ngoài ra, cần đánh giá xem lợi nhuận sau thuế có tăng bất thường, cũng như tính hợp lý của các khoản thu nhập và chi phí khác liên quan đến ngành nghề kinh doanh Cuối cùng, việc giảm chi phí bán hàng, chi phí tiền lương và chi phí quản lý doanh nghiệp cũng cần được xem xét để đánh giá rủi ro.
Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại
1.2.1 Nhóm yếu tố kinh tế vĩ mô
Một trong những nguyên nhân chính dẫn đến rủi ro tín dụng (RRTD) là sự thay đổi bất ngờ trong môi trường kinh doanh, chịu ảnh hưởng từ chu kỳ kinh tế Chu kỳ kinh tế phản ánh sự biến động của các hoạt động kinh tế do các cú sốc nội tại và ngoại tại Thông thường, chu kỳ này được đo lường qua sự thay đổi của tăng trưởng GDP thực, so với xu hướng dài hạn Trong điều kiện bình thường, tăng trưởng kinh tế sẽ theo sát đường dài hạn, nhưng các cú sốc như cầu đầu tư, cầu hàng hóa xuất khẩu, giá nguyên vật liệu, tiến bộ công nghệ và thiên tai có thể làm tăng hoặc giảm mức tăng trưởng so với xu hướng Trong giai đoạn tăng trưởng, doanh nghiệp dễ dàng thu hồi nợ vay, do đó RRTD thấp Ngược lại, trong thời kỳ suy thoái, nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn, dẫn đến rủi ro cao hơn, đặc biệt là với các khoản vay trung và dài hạn.
Khi lạm phát tăng cao, lãi suất cũng tăng theo, dẫn đến thị trường mua bán suy giảm do giá cả hàng hóa vượt quá giá trị thực, làm giảm thu nhập của doanh nghiệp và hộ kinh doanh vay vốn, đồng thời gia tăng các khoản vay có vấn đề Ngược lại, khi lạm phát được kiểm soát, giá cả hàng hóa trở nên hợp lý, giúp doanh nghiệp và hộ gia đình dễ dàng thực hiện nghĩa vụ thanh toán nợ vay, từ đó giảm thiểu nợ xấu.
Lạm phát cao tác động đến RRTD thông qua việc NHTW điều chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc Khi tỷ lệ này tăng, khả năng cho vay và thanh toán của ngân hàng bị hạn chế do hệ số nhân tiền tệ giảm, dẫn đến khối lượng tín dụng trong nền kinh tế suy giảm Kết quả là, lãi suất tăng lên, ảnh hưởng đến chi phí vay mượn trong thị trường.
Việc tăng lãi suất vay có thể gây áp lực lên khả năng thanh toán nợ của khách hàng hiện tại, đồng thời làm tăng nguy cơ rủi ro tín dụng Ngược lại, nếu lạm phát giảm và Ngân hàng Trung ương hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc, khả năng tạo tiền sẽ tăng, dẫn đến sự gia tăng tín dụng và giảm lãi suất vay Khi đó, khách hàng sẽ không phải gánh nặng lãi suất, từ đó giảm xác suất xảy ra rủi ro tín dụng.
Kinh tế suy thoái dẫn đến sản xuất đình trệ và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng, gây ra tình trạng mất khả năng trả nợ của doanh nghiệp và gia tăng rủi ro tín dụng Ngược lại, trong giai đoạn bùng nổ kinh tế, tỷ lệ thất nghiệp giảm mạnh, tín dụng phát triển mạnh mẽ và nợ xấu có xu hướng giảm.
Biến động lãi suất cơ bản do NHNN quy định ảnh hưởng trực tiếp đến các ngân hàng thương mại (NHTM), buộc họ phải điều chỉnh lãi suất huy động và cho vay để đạt lợi nhuận kỳ vọng Sự tăng lên của lãi suất cho vay dẫn đến chi phí doanh nghiệp gia tăng, làm giảm lợi nhuận và tăng rủi ro tín dụng mà ngân hàng phải đối mặt.
1.2.2 Nhóm yếu tố thuộc về ngân hàng
Rủi ro tín dụng (RRTD) không chỉ chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô mà còn từ đặc điểm của các ngân hàng Tăng trưởng tín dụng có tác động mạnh mẽ đến hoạt động tín dụng của ngân hàng, đặc biệt là ở những khu vực vừa trải qua giai đoạn tăng trưởng cao Khi tăng trưởng tín dụng nhanh, chính sách cho vay thường được nới lỏng, dẫn đến khả năng rủi ro tín dụng gia tăng Tuy nhiên, theo cách tính RRTD mong đợi của Ủy ban Basel, nếu ngân hàng tập trung vào các khoản vay tốt với hệ số rủi ro thấp, thì RRTD không những không tăng mà còn có xu hướng giảm.
20 hướng giảm Vì vậy, tăng trưởng tín dụng có thể làm tăng hoặc giảm RRTD tùy thuộc vào nguyên nhân của sự tăng trưởng tín dụng
Quy mô ngân hàng là yếu tố quan trọng trong việc nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng (RRTD) Theo lý thuyết, ngân hàng lớn có xu hướng mong muốn duy trì mức rủi ro thấp và có khả năng quản lý một danh mục cho vay đa dạng, giúp giảm thiểu rủi ro đến mức tối thiểu.
1.2.2.3 Dự phòng rủi ro tín dụng
Các quy định về dự phòng rủi ro tín dụng thể hiện sự chuẩn bị kỹ lưỡng của ngân hàng nhằm đối phó với các tổn thất tín dụng có thể xảy ra Nghiên cứu của Hasan và Wall đã chỉ ra tầm quan trọng của việc này trong việc duy trì sự ổn định tài chính và giảm thiểu rủi ro cho các tổ chức tín dụng.
Nghiên cứu của Boudriga et al (2004) và Boudriga et al (2009) chỉ ra rằng tỷ lệ nợ xấu cao liên quan đến tỷ lệ dự phòng rủi ro cao trước đó Sự gia tăng quỹ dự phòng rủi ro, bao gồm cả dự phòng chung và dự phòng cụ thể, có thể dẫn đến những ý định mạo hiểm trong việc tăng cường cho vay các khoản vay kém chất lượng.
Tỷ suất sinh lời và khả năng thanh toán của ngân hàng có mối liên hệ chặt chẽ; ngân hàng hoạt động kém hiệu quả sẽ dẫn đến tính sinh lời thấp, ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh khoản và làm gia tăng rủi ro tín dụng (RRTD) Ngược lại, những ngân hàng có khả năng kiểm soát tốt rủi ro hoạt động sẽ giảm thiểu khả năng phát sinh RRTD.
Trong chương 1, tác giả trình bày lý thuyết về RRTD và các yếu tố đo lường như tốc độ tăng trưởng GDP, lạm phát, thất nghiệp, lãi suất, quy mô ngân hàng, ROE, dự phòng RRTD và tăng trưởng tín dụng Nguyên nhân dẫn đến RRTD rất đa dạng và có ảnh hưởng lớn đến môi trường kinh tế, do đó, các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng được nghiên cứu rộng rãi bởi các nhà nghiên cứu và lãnh đạo ngân hàng Những yếu tố này sẽ là cơ sở để xây dựng mô hình thực nghiệm trong chương 2 và phân tích thực trạng rủi ro tín dụng ở chương 3.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Phát triển các biến nghiên cứu
Dựa trên nghiên cứu ban đầu, tác giả đã phân tích 9 biến ảnh hưởng đến nợ xấu của ngân hàng thương mại, trong đó có 1 biến phụ thuộc là tỷ lệ nợ xấu và 8 biến độc lập Các biến độc lập được chia thành hai nhóm: yếu tố kinh tế vĩ mô và yếu tố vi mô Việc lựa chọn các biến vĩ mô chủ yếu dựa trên các nghiên cứu của Castro (2013) và Svetozar Tanaskovic, Maja Jandric (2014), kết hợp nhiều yếu tố như tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp và lãi suất cho vay, cùng với các giả thuyết về tác động của hoạt động ngân hàng đến nợ xấu.
Và các nghiên của các tác giả Louzis & cộng sự (2011), Hasna Chaibi & Zied Ftiti
Các yếu tố cơ bản hình thành nên các biến độc lập về đặc điểm ngân hàng bao gồm tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD), tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE), tăng trưởng tín dụng và quy mô ngân hàng.
Bài khóa luận sẽ sử dụng tỷ lệ nợ xấu làm biến phụ thuộc để đánh giá rủi ro tín dụng (RRTD) tại hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam Nợ xấu là yếu tố chính trong việc xem xét rủi ro tín dụng của ngân hàng, vì nó đại diện cho tổn thất mà ngân hàng có thể gặp phải khi người vay không trả được nợ Tại Việt Nam, trước năm 2013, nợ xấu được phân loại theo quyết định 493/2005/QĐ-NHNN và các văn bản thay thế như thông tư 02/2013/TT-NHNN và thông tư 09/2014/TT-NHNN, tuy nhiên, cách tính nợ xấu không thay đổi, vẫn dựa trên dư nợ nhóm 3, nhóm 4, và nhóm 5 Bài khóa luận sẽ tiến hành tính toán nợ xấu dựa trên báo cáo tài chính (BCTC) đã được kiểm toán và công bố của 17 NHTM, đảm bảo số liệu khách quan và đáng tin cậy.
Trong nghiên cứu của Hasan & Wall (2004) và Ahlem Selma & cộng sự (2013), tỷ lệ nợ xấu (NPL) được đo lường theo hai cách khác nhau: qua tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản và qua tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ cho vay Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ tín dụng phản ánh chất lượng khoản cho vay, trong khi tỷ lệ nợ xấu trên tổng tài sản đánh giá chất lượng tổng tài sản Trong bài nghiên cứu này, biến NPL sẽ được tính toán theo phương pháp cụ thể.
Tổng dư nợ tín dụng 100
2.1.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP
Tỷ lệ tăng trưởng GDP chịu ảnh hưởng lớn từ chu kỳ kinh tế vĩ mô Khi nền kinh tế phát triển, doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và thu lợi nhuận cao, từ đó có khả năng trả nợ và duy trì nguồn vốn Ngược lại, trong giai đoạn suy thoái, khả năng thanh toán của doanh nghiệp và cá nhân giảm, ảnh hưởng tiêu cực đến RRTD Do đó, mối quan hệ giữa tăng trưởng GDP và RRTD được kỳ vọng là nghịch biến, nghĩa là sự gia tăng GDP có thể dẫn đến sự suy giảm RRTD (Castro, 2013; Novikov & Fainstein, 2011; Jakubik, 2007).
Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng sẽ gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến thu nhập của hộ gia đình, làm giảm dòng tiền cá nhân và tăng gánh nặng nợ nần Sự gia tăng thất nghiệp cũng tác động tiêu cực đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, dẫn đến sự suy giảm sản xuất và doanh thu khi nhu cầu tiêu dùng giảm Do đó, có thể dự đoán rằng mối quan hệ giữa tỷ lệ thất nghiệp và nợ xấu là nghịch biến (Castro, 2013).
Lãi suất có ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng tài chính và việc duy trì các khoản vay của khách hàng Khi lãi suất tăng, gánh nặng nợ cũng tăng theo, làm suy yếu khả năng thanh toán của người vay và dẫn đến tỷ lệ nợ xấu gia tăng Do đó, tác động của lãi suất đến tỷ lệ nợ xấu được dự đoán sẽ đồng biến.
Khi lạm phát tăng cao, nó có thể ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán khoản vay của khách hàng do làm giảm giá trị thu nhập thực tế Lạm phát cũng dẫn đến sự tăng giá hàng hóa, giảm sức mua của người tiêu dùng, làm mất giá đồng nội tệ và kéo theo chi phí sản xuất gia tăng, tạo gánh nặng cho doanh nghiệp Do đó, kỳ vọng giữa RRTD và lạm phát có xu hướng đồng biến.
2.1.2.5 Tốc độ tăng trưởng tín dụng
Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng = Dư nợ năm t Dư nợ năm (t 1)
Nghiên cứu của Tarron Khemraj và Sukrishnalall Pasha (2009) chỉ ra rằng có mối liên hệ tiêu cực giữa tỷ lệ nợ xấu và tăng trưởng tín dụng Cụ thể, việc các ngân hàng thương mại mở rộng hoạt động tín dụng giúp doanh nghiệp và hộ kinh doanh dễ dàng tiếp cận nguồn vốn vay Khi người đi vay có khả năng làm ăn có lãi và hoạt động kinh doanh hiệu quả, khả năng thanh toán nợ vay tăng lên, từ đó làm giảm tỷ lệ nợ xấu.
Theo nghiên cứu của Cavallo & Majnoni (2002) và Packer & cộng sự (2012), có một mối tương quan ngược chiều giữa tăng trưởng tín dụng và RRTD Cụ thể, khi tăng trưởng tín dụng gia tăng, RRTD có xu hướng giảm Các nghiên cứu này nhấn mạnh ảnh hưởng tiêu cực của tăng trưởng tín dụng đến RRTD.
2.1.2.6 Dự phòng rủi ro tín dụng
LLR = Dự phòng RRTD trích lập
Tổng dư nợ tín dụng 100
Khi khách hàng không thể thực hiện nghĩa vụ trả nợ, ngân hàng sẽ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng để bù đắp tổn thất Đối với các khoản nợ xấu hoặc nợ có khả năng mất vốn, ngân hàng sẽ thiết lập mức dự phòng rủi ro tín dụng cao hơn nhằm giảm biến động thu nhập Điều này cho thấy rằng dự phòng rủi ro tín dụng cao phản ánh tỷ lệ nợ xấu cao, và tác động giữa hai yếu tố này được dự báo là đồng biến.
ROE = Lợi nhuận sau thuế
Ngân hàng đạt hiệu quả kinh doanh cao nhờ vào việc kiểm soát tốt các khoản cho vay Theo nghiên cứu của Ftiti & Chaibi (2015), hoạt động kinh doanh của ngân hàng có ảnh hưởng ngược lại đến sự gia tăng nợ xấu trong tương lai Do đó, có thể dự đoán mối quan hệ nghịch biến giữa ROE và RRTD.
Quy mô ngân hàng = ln (tổng tài sản)
Theo nghiên cứu của Boujelbene & Zribi (2011), các ngân hàng lớn sở hữu kinh nghiệm quản lý phong phú và khả năng đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, từ đó giúp giảm thiểu rủi ro Điều này cho thấy mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và quy mô ngân hàng có thể mang tính nghịch biến.
Bảng 2.1: Kỳ vọng dấu của các biến
Các biến Dấu kì vọng
Mô hình nghiên cứu
Các nghiên cứu toàn cầu về các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD của ngân hàng chủ yếu áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính, cho thấy mô hình này mang lại kết quả khả quan trong việc phân tích các yếu tố tác động Do đó, nghiên cứu này sẽ áp dụng mô hình hồi quy tuyến tính đa biến để đánh giá ảnh hưởng của các biến độc lập đến biến phụ thuộc Dựa trên những cơ sở đó, chúng ta có thể xây dựng phương trình cho tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng trong giai đoạn 2011-2020.
NPL= β0 + β1GDP + β2UNE + β3INR + β4INF + β5LOAN + β6LLP + β7ROE + β8SIZE + ε
NPL: tỷ lệ nợ xấu/tổng dư nợ (đại diện cho rủi ro tín dụng)
GDP it : tốc độ tăng trưởng GDP năm t
UNE it : tỷ lệ thất nghiệp năm t
INR it : lãi suất cơ bản năm t
INF it : tỷ lệ lạm phát năm t
LOAN it : tỷ lệ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng thứ i tại năm t
LLP it : tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng của ngân hàng thứ i tại năm t
ROE it : khả năng sinh lời của ngân hàng thứ i tại năm t
SIZE it : quy mô của ngân hàng thứ i tại năm t
- β1-7: Hệ số hồi quy riêng
Thu thập và xử lý dữ liệu
2.3.1 Nguồn dữ liệu và mẫu nghiên cứu
Dữ liệu phân tích được thu thập theo năm, bao gồm các biến vĩ mô và nội tại của ngân hàng thương mại (NHTM) Các biến vĩ mô như tỷ lệ thất nghiệp, tốc độ tăng trưởng GDP, lãi suất cơ bản và tỷ lệ lạm phát được tổng hợp từ Tổng cục Thống kê và Ngân hàng Nhà nước Việt Nam trong giai đoạn 2011-2020 Đồng thời, các biến nội tại như tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu, quy mô ngân hàng, dự phòng rủi ro tín dụng và tỷ suất sinh lời ROE được lấy từ báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của các NHTM.
Sau khi thu thập dữ liệu, tác giả sẽ nhập vào file Excel để tiến hành tính toán và xử lý dữ liệu bằng phần mềm Stata 14.
Mẫu dữ liệu gồm 17 ngân hàng thương mại lớn và nổi bật tại Việt Nam, chủ yếu cung cấp số liệu cho nghiên cứu từ 2011-2020 Mẫu này được sử dụng để kiểm định các giả thuyết liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam.
2.3.2 Phương pháp phân tích và xử lý số liệu
Nghiên cứu áp dụng phương pháp thống kê mô tả để phân tích thông tin cơ bản từ mẫu Để xác định mối quan hệ giữa biến độc lập và các biến phụ thuộc, nghiên cứu tiến hành ước lượng tham số hồi quy cho mô hình các nhân tố tác động thông qua các bước cụ thể.
- Chạy hồi quy phân tích dữ liệu bảng với 3 phương pháp: Pooled OLS, FEM và REM
- Kiểm định F-Test và Hausman để lựa chọn ra mô hình phù hợp hơn
- Kiểm định các khuyết tật của mô hình
- Sử dụng phương pháp ước lượng tác động ngẫu nhiên FGLS để khắc phục các khuyết tật của mô hình
- Phân tích kết quả của mô hình hồi quy các yếu tố tác động đến NPL
Mô hình kiểm định được xây dựng nhằm đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng (RRTD) của hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam thông qua chỉ tiêu nợ xấu Nghiên cứu đã tổng hợp 8 nhân tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu, bao gồm tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, quy mô ngân hàng, tăng trưởng GDP, dự phòng RRTD, tỷ suất sinh lời và lãi suất cơ bản Các giả thuyết nghiên cứu được hình thành để dự đoán và nhận định sơ bộ về tác động của các yếu tố này đến RRTD, với phương pháp phân tích là mô hình hồi quy tuyến tính đa biến.
THỰC TRẠNG RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Tổng quan về thị trường ngân hàng Việt Nam 2011-2020
Cuộc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng Việt Nam đã diễn ra thận trọng, dẫn đến sự thay đổi chất lượng của các tổ chức tín dụng Từ năm 2011 đến 2016, số lượng ngân hàng đã giảm mạnh, và từ năm 2017, số lượng này ổn định ở mức 35 ngân hàng thương mại thông qua các hoạt động hợp nhất và sáp nhập Đặc biệt, năm 2015 chứng kiến nhiều vụ sáp nhập nổi bật như Southern Bank với Sacombank, MHB với BIDV, và Mekong Bank với Maritime Bank Đến cuối năm 2016, đã có 9 ngân hàng thương mại sáp nhập, 4 ngân hàng được mua lại, và 3 ngân hàng bị nhà nước mua lại với giá 0 đồng (GPBank, VNCB, OceanBank), nhằm nâng cao quy mô, năng lực cạnh tranh và tái cấu trúc hoạt động của các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng.
Bảng 3.1: Số lượng các ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Nguồn: Thống kê của NHNN
3.1.2 Quy mô tổng tài sản
Hình 3.1: Quy mô tổng tài sản hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011-
Tổng tài sản của hệ thống ngân hàng Việt Nam đã tăng mạnh mẽ trong giai đoạn 2011-2020, ước tính gấp hơn 2 lần so với thập kỷ trước Đến cuối năm 2020, tổng tài sản đạt khoảng 13.2 triệu tỷ đồng, trong đó bốn ngân hàng lớn thuộc nhóm NHTMNN là Vietcombank, BIDV, Vietinbank và Agribank có tổng tài sản vượt 1 triệu tỷ đồng, chiếm khoảng 42% tổng tài sản của toàn hệ thống Nhóm NHTMCP cũng chiếm khoảng 42%, trong khi phần còn lại thuộc về các tổ chức tín dụng khác Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản bình quân (CAGR) giai đoạn 2016-2020 đạt khoảng 12.5%, cao hơn nhiều so với giai đoạn trước năm 2011.
2015 là 9.9% Kết quả này cho thấy cuộc tái cơ cấu toàn bộ hệ thống ngân hàng diễn ra tốt đẹp
3.1.3 Tốc độ tăng trưởng tín dụng
Hình 3.2: Tăng trưởng tín dụng tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Nguồn: Thống kê của NHNN
Cuộc tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và chính sách tiền tệ thắt chặt đã khiến tốc độ tăng trưởng tín dụng giảm từ 14.2% năm 2011 xuống 8.85% năm 2012 Tuy nhiên, từ năm 2014, tín dụng đã phục hồi và tăng trưởng liên tục từ 12% lên 18.71% vào năm 2016, phù hợp với định hướng của Chính phủ Các chính sách đúng đắn trong giai đoạn này đã giúp duy trì đà tăng trưởng kinh tế Từ 2016 đến 2019, chính sách tiền tệ được điều hành thận trọng hơn do lo ngại về sự ổn định kinh tế vĩ mô, dẫn đến tăng trưởng tín dụng chững lại dưới 14% Năm 2020, ảnh hưởng của đại dịch Covid-19 đã làm giảm cầu tín dụng, khiến tăng trưởng tín dụng chỉ đạt 12.13% vào cuối năm, nhờ vào những nỗ lực cải thiện dư nợ tín dụng và triển khai các giải pháp đồng bộ.
Tốc độ tăng trưởng tín dụng
Hình 3.3: Khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Nguồn: Thống kê của NHNN
Tỷ suất sinh lời của các NHTM Việt Nam đã trải qua hai giai đoạn chính: 2011-2015 và 2016-2020 Trong giai đoạn 2011-2015, tỷ suất sinh lời giảm mạnh từ 11.43% xuống 6.745% do tái cơ cấu hệ thống ngân hàng và chính sách tiền tệ thắt chặt để chống lạm phát Sang giai đoạn 2016-2020, tỷ suất sinh lời tăng liên tục từ 7.84% lên 20.86%, nhờ vào những chính sách kịp thời của Chính phủ trong cuộc tái cơ cấu ngân hàng lần 2 Việc áp dụng Thông tư số 41/2016/TT-NHNN đã giúp các ngân hàng nâng cao vốn chủ sở hữu, đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế tăng nhanh hơn vốn chủ sở hữu, giữ tỷ lệ ROE ở mức cao.
Thực trạng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2020
3.2.1 Thực trạng rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011-2020 qua các chỉ số
3.2.1.1 Kết cấu dư nợ tín dụng
Bảng 3.2: Kết cấu dư nợ tín dụng tại Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Hoạt động dịch vụ khác
Nguồn: Thống kê của NHNN Hình 3.4: Kết cấu dư nợ tín dụng tại Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Hoạt động dịch vụ khác Vận tải, viễn thông Thương mại Xây dựng Công nghiệp Nông-lâm-thủy sản
Biểu đồ cho thấy cơ cấu dư nợ tín dụng theo ngành kinh tế phù hợp với chiến lược phát triển được Chính phủ phê duyệt Với tốc độ đô thị hóa cao, các ngành công nghiệp và thương mại dịch vụ đang gia tăng cả về số lượng lẫn chất lượng Nhu cầu vay vốn ngân hàng đa dạng, phản ánh những thuận lợi và khó khăn riêng của từng ngành nghề Để đáp ứng nhu cầu này, ngân hàng đã mở rộng cho vay cho nhiều ngành, tập trung chủ yếu vào phát triển ngành công nghiệp và thương mại, dịch vụ.
Ngành thương mại và dịch vụ chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng dư nợ toàn nền kinh tế, với hơn 50% và có xu hướng tăng đều qua các năm Ngành công nghiệp và xây dựng cũng ghi nhận sự tăng trưởng, mặc dù tỷ trọng có sự biến động, hiện chiếm khoảng trên 30% Trong khi đó, nông nghiệp, lâm nghiệp và thủy sản chỉ chiếm tỷ trọng tương đối thấp, khoảng 10%, và đang có xu hướng giảm qua các năm.
Các ngân hàng đã nhanh chóng thích ứng với nhu cầu phát triển của xã hội, khi mà tỷ trọng cho vay vào hai ngành công nghiệp, xây dựng và thương mại, dịch vụ chiếm hơn 80% tổng dư nợ Việc tập trung vào hai lĩnh vực này không chỉ giúp giải quyết khó khăn mà còn tạo ra nhiều cơ hội việc làm, phù hợp với định hướng phát triển kinh tế của Chính phủ.
Hình 3.5: Tỷ lệ nợ xấu toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Nguồn: Thống kê của NHNN
Giai đoạn 2011-2012, tỷ lệ nợ xấu tại Việt Nam tăng mạnh từ 3.3% năm 2011 lên 4.86% năm 2012, chủ yếu do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009, khiến nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn và thua lỗ Bên cạnh đó, sự tăng trưởng tín dụng nóng trong giai đoạn 2009-2010 đã dẫn đến nhiều khoản vay trở thành nợ xấu khi chính phủ thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt Hơn nữa, hạn chế trong công tác quản trị, thẩm định và giám sát vốn vay của hệ thống ngân hàng cũng góp phần vào tình trạng này Tóm lại, nguyên nhân nợ xấu tại Việt Nam xuất phát từ cả yếu tố khách quan của nền kinh tế và yếu tố chủ quan của hệ thống ngân hàng.
Trước sự gia tăng nhanh chóng của nợ xấu, ảnh hưởng đến hoạt động của hệ thống ngân hàng và kinh tế, Ngân hàng Nhà nước đã trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án “Xử lý nợ xấu của hệ thống các TCTD” và Đề án “Thành lập Công ty Quản lý Tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC)” Đây là kế hoạch hành động của ngành Ngân hàng nhằm thực hiện thành công mục tiêu của Đề án “Cơ cấu lại hệ thống TCTD giai đoạn 2011-2015” theo Quyết định số 254/QĐ-TTg.
Kết quả là sau ba năm (2012-2014) tỷ lệ nợ xấu đã giảm từ khoảng 5%
Từ năm 2012 đến 2015, tỷ lệ nợ xấu đã giảm đáng kể, xuống xấp xỉ 3% vào năm 2014 và còn dưới 2.5% vào năm 2015 Sự xuất hiện của tổ chức VAMC đã góp phần quan trọng trong việc xử lý nợ xấu, dẫn đến kết quả tích cực Trong giai đoạn 2016-2019, nợ xấu liên tục giảm và luôn duy trì dưới chỉ tiêu 3%, với tỷ lệ nợ xấu đạt 2.46% vào năm 2016, 1.99% vào năm 2017, và 1.89% trong cả hai năm 2018 và 2019.
Năm 2020 là một năm khó khăn cho ngành ngân hàng và nền kinh tế toàn cầu do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19, dẫn đến nhiều doanh nghiệp và cá nhân phá sản, không thể trả nợ ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng thương mại trong giai đoạn từ cuối năm 2017 đến tháng 7/2020 duy trì dưới 2%, nhưng từ tháng 8/2020, tỷ lệ này bắt đầu tăng nhẹ, kết thúc năm 2020 với tỷ lệ nợ xấu đạt 2.4%.
3.2.1.3 Dự phòng rủi ro tín dụng
Hình 3.6: Tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Nguồn: Thống kê của NHNN
Trong giai đoạn 2011-2012, tỷ lệ nợ xấu tăng cao do biến động kinh tế trong nước và toàn cầu, dẫn đến việc các ngân hàng thương mại tăng cường trích lập dự phòng rủi ro tín dụng Tuy nhiên, từ năm 2014 đến 2019, nền kinh tế đã phục hồi, tỷ lệ nợ xấu giảm, kéo theo sự giảm dần của tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng qua các năm.
Năm 2020, do tác động của dịch Covid-19, nợ xấu đã gia tăng đáng kể, dẫn đến việc các ngân hàng thương mại (NHTM) nâng mức trích lập dự phòng rủi ro tín dụng lên 1.06 Điều này cho thấy sự chú trọng của các ngân hàng trong việc trích lập và xử lý các khoản nợ xấu.
Trong bối cảnh khó khăn của hoạt động sản xuất kinh doanh, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã chủ động triển khai nhiều giải pháp để phục hồi nền kinh tế Cụ thể, NHNN ban hành Thông tư số 01/2020/TT-NHNN, quy định về việc cơ cấu lại thời hạn trả nợ, miễn, giảm lãi và phí, đồng thời giữ nguyên nhóm nợ bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19 Ngoài ra, NHNN cũng chỉ đạo các tổ chức tín dụng (TCTD) thực hiện miễn giảm lãi suất và cơ cấu nợ nhằm hỗ trợ doanh nghiệp và người dân vượt qua khó khăn.
3.2.2 Tình hình xử lý nợ xấu tại các NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2020
Tình hình xử lý nợ xấu được chia làm 2 giai đoạn 2011-2015 và 2016-2020 tương ứng với các đề án và nghị quyết mà Quốc hội và Chính phủ đưa ra
Giai đoạn 2011-2015, theo đề án “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng”, Chính phủ đã ban hành quyết định thành lập Công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam (VAMC) nhằm cải thiện tình hình nợ xấu NHNN đã chỉ đạo các TCTD thực hiện các biện pháp chặt chẽ để kiểm soát tăng trưởng tín dụng, nâng cao chất lượng tín dụng và giảm rủi ro Đồng thời, khuôn khổ pháp lý cũng được hoàn thiện với các quy định mới về phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro và an toàn hoạt động của TCTD Các NHTM được khuyến khích giảm lợi nhuận, giảm chia cổ tức để tăng cường trích lập dự phòng, phối hợp với cơ quan chức năng trong việc xử lý tài sản bảo đảm và bán nợ xấu cho VAMC cùng các tổ chức khác.
Trong giai đoạn 2016-2020, NHNN đã xác định hoàn thiện khung pháp lý để xử lý nợ xấu của các TCTD yếu kém là nhiệm vụ trọng tâm Nghị quyết số 42/2017/QH14, ban hành ngày 21/6/2017, đã được áp dụng nhằm tạo bước chuyển biến mạnh mẽ trong việc cơ cấu lại các TCTD.
NHNN đã trình Quốc hội thí điểm xử lý nợ xấu của các TCTD và phê duyệt Đề án “Cơ cấu lại hệ thống các TCTD gắn liền với xử lý nợ xấu giai đoạn 2016-2020” theo Quyết định 1058/QĐ-TTg Để thực hiện Nghị quyết số 42, NHNN đã ban hành Chỉ thị số 06/CT-NHNN và Thông tư số 09/2017/TT-NHNN, hướng dẫn quy trình mua, bán và xử lý nợ xấu NHNN yêu cầu các TCTD rà soát danh mục tín dụng, thành lập Ban chỉ đạo xử lý nợ xấu, và phối hợp với VAMC để hỗ trợ trong quá trình xử lý Đồng thời, NHNN chỉ đạo các chi nhánh TCTD thực hiện nghiêm quy định về cấp tín dụng và tăng cường giám sát chất lượng tín dụng VAMC cũng được giao nhiệm vụ hoàn thiện các văn bản hướng dẫn nghiệp vụ phù hợp với quy định mới và ký thỏa thuận hợp tác với một số TCTD để nâng cao hiệu quả xử lý nợ xấu.
Các ngân hàng như Vietinbank, ACB, Sacombank và Techcombank đang triển khai thí điểm xử lý nợ xấu theo Nghị quyết 42, bao gồm việc hoàn thiện phương án mua nợ xấu theo giá thị trường Họ phối hợp chặt chẽ với các cơ quan có thẩm quyền và khách hàng vay để hoàn thiện thủ tục pháp lý, đồng thời đề nghị áp dụng quy trình rút gọn trong giải quyết tranh chấp về nghĩa vụ giao và xử lý tài sản bảo đảm Đánh giá thực trạng các khoản nợ và tài sản đảm bảo cho các khoản nợ xấu đã mua là cần thiết để xác định khả năng thu hồi nợ, từ đó đưa ra biện pháp xử lý phù hợp Ngân hàng cũng tích cực tìm kiếm đối tác mua nợ đối với các khoản nợ đã bán cho VAMC và được VAMC ủy quyền bán nợ.
Kết quả nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam
3.3.1 Mô tả dữ liệu và các thống kê mô tả
Bảng 3.3: Thống kê mô tả các biến quan sát
Chỉ tiêu Mẫu quan sát
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm STATA)
Kết quả từ bảng 2.2 cho thấy:
Biến phụ thuộc NPL đạt mức trung bình là 1.82%, với độ lệch chuẩn là 0.94%, mức cao nhất là 5.5% (HDBank năm 2018) và thấp nhất 0.08% (ACB năm
Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ bình quân đạt 1.82%, cho thấy mức nợ xấu mà các ngân hàng phải đối mặt chỉ chiếm 1.82% tổng dư nợ Tỷ lệ này vẫn nằm trong mức an toàn, dưới 3%.
Xét 4 biến thuộc phạm vi nghiên cứu liên quan đến các đặc điểm của ngân hàng, tăng trưởng tín dụng có mức trung bình 41.13%, với độ lệch chuẩn là 49.83% Năm 2013, SeAbank có mức tăng trưởng thấp nhất là -31.29 trong khi đó tăng trưởng của ABbank năm 2012 cao nhất là 408.18%
Quy mô ngân hàng trung bình đạt 18.05 với độ lệch chuẩn 1.37 trong giai đoạn 2011-2020 Các ngân hàng thương mại (NHTM) ngày càng phát triển và mở rộng hoạt động, với quy mô cao nhất ghi nhận là 21.43 vào năm 2020.
2020 của ngân hàng Vietinbank và thấp nhất là vào năm 2011 với mức 12.63 của ngân hàng Kiên Long
Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (RRTD) của các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam hiện đạt mức trung bình 1.27%, trong khi tỷ lệ nợ xấu trung bình là 1.82% Điều này cho thấy rằng các NHTM đang phải đối mặt với tỷ lệ nợ xấu cao hơn so với mức dự phòng đã trích lập Độ lệch chuẩn 0.78% cho thấy sự đồng đều trong việc trích lập dự phòng RRTD giữa các NHTM.
2011, Vietinbank có mức trích lập DPRR thấp nhất là 0.08%, trong khi BIDV có mức trích lập cao nhất lên tới 5.26%
Tỷ suất lợi nhuận trung bình của các ngân hàng thương mại (NHTM) đạt 11.13%, với độ lệch chuẩn là 7.13% Trong năm 2015, SeAbank ghi nhận tỷ lệ ROE thấp nhất chỉ 0.16%, trong khi Techcombank dẫn đầu với mức cao nhất 28.87% vào năm 2011.
Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô, tỷ lệ lạm phát trung bình ghi nhận là 9.582%, với mức cao nhất đạt 23.12% vào năm 2013 và thấp nhất là 2.65% vào năm 2020 Đồng thời, tăng trưởng GDP trung bình đạt 5.845%, với đỉnh cao 7.08% vào năm 2018 và đáy 2.9% vào năm 2020.
Tỷ lệ thất nghiệp trung bình đạt 2.22%, với mức cao nhất là 2.48% vào năm 2020 và thấp nhất là 1.96% vào năm 2012 Lãi suất cơ bản trung bình là 6.65%, trong đó mức cao nhất ghi nhận là 8% vào năm 2011 và thấp nhất là 5% vào năm 2015.
3.3.2 Kiểm tra hệ số tương quan và hiện tượng đa cộng tuyến
3.3.2.1 Ma trận hệ số tương quan
Bảng 3.4: Kết quả tương quan chi tiết giữa các biến
NPL ROE LOAN SIZE LLP GDP INF UNE INR NPL 1.00
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm STATA)
Bảng 3.3 chỉ ra rằng các cặp biến có hệ số tương quan dao động từ 0.0134 đến 0.5498 Theo White (1998), nếu hệ số tương quan giữa các biến lớn hơn 0.8, vấn đề đa cộng tuyến sẽ trở nên nghiêm trọng Tuy nhiên, trong mô hình này, hiện tượng đa cộng tuyến không đáng kể, vì giá trị hệ số tương quan lớn nhất chỉ đạt 0.55, thể hiện mối tương quan giữa biến GDP và INR.
3.3.2.2 Kiểm định đa cộng tuyến
Bảng 3.5: Kết quả kiểm định đa cộng tuyến
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm STATA)
Theo Gujarati (2004), chỉ số VIF lớn hơn 5 cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến cao, trong khi chỉ số xấp xỉ 10 chỉ ra đa cộng tuyến nghiêm trọng Bảng 3.4 chỉ ra rằng chỉ số VIF lớn nhất trong mô hình là 2.07, cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình này là không đáng kể.
3.3.3.1 Kết quả hồi quy các mô hình
Bảng 3.6: Kết quả hồi quy 3 mô hình Pooled OLS, FEM, REM
Biến Pooled OLS FEM REM
Ghi chú: *, **, *** lần lượt tương ứng với mức ý nghĩa 10%, 5% và 1%
Giá trị R2 của ba mô hình Pooled OLS, FEM, REM lần lượt là 0.4248, 0.4405 và 0.4202, cho thấy các biến độc lập trong mô hình hồi quy giải thích được 42.48%, 44.05% và 42.02% tỷ lệ thay đổi nợ xấu trong các ngân hàng thương mại Tất cả ba mô hình hồi quy đều có giá trị Prob_value = 0.0000, nhỏ hơn 0.05, điều này chứng tỏ rằng cả ba mô hình đều có ý nghĩa thống kê.
Mô hình Pooled OLS cho thấy các biến SIZE, LLP và INF có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, trong đó LLP và INF tác động cùng chiều, còn SIZE tác động ngược chiều đến RRTD Biến LOAN cũng tác động ngược chiều lên RRTD với ý nghĩa thống kê ở mức 10% Các biến độc lập khác như UNE, INR, GDP và ROE không có ý nghĩa thống kê.
Kết quả từ mô hình FEM chỉ ra rằng các biến LLP và INF có ý nghĩa thống kê ở mức 1%, trong khi ROE và GDP có ý nghĩa ở mức 5% Tất cả các biến này đều có tác động tích cực đến NPL Ngược lại, các biến LOAN, SIZE, UNE và INR không cho thấy ý nghĩa thống kê.
Kết quả mô hình REM chỉ ra rằng các biến SIZE, LLP, và INF có ý nghĩa thống kê ở mức 1, trong đó LLP và INF ảnh hưởng cùng chiều đến NPL, trong khi SIZE có tác động ngược chiều Biến GDP cũng có tác động cùng chiều với mức ý nghĩa 10 Ngược lại, các biến ROE, LOAN, UNE, và INR không cho thấy ý nghĩa thống kê.
3.3.3.2 Lựa chọn mô hình phù hợp
Bảng 3.7: Kết quả kiểm định F – Test
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm STATA)
Kết quả mô hình chỉ ra rằng Prob > F = 0.0008 < 0.05, do đó giả thuyết H0 bị bác bỏ, cho thấy mô hình FEM là lựa chọn phù hợp hơn so với mô hình Pooled OLS trong nghiên cứu này.
Bảng 3.8: Kết quả kiểm định Hausman
Kiểm định Hausman Chi2 (8) = 11.19 Prob > Chi2 = 0.1913
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm STATA)
Kết quả mô hình chỉ ra rằng Prob > Chi2 = 0.1913 > 0.05, do đó chấp nhận giả thuyết H0 Điều này cho thấy giữa hai mô hình FEM và REM, mô hình REM phù hợp hơn cho nghiên cứu.
3.3.3.3 Kiểm định khuyết tật của mô hình
Bảng 3.9: Kết quả các kiểm định sự phù hợp
Tên Diễn giải Kết quả
White test Kiểm định hiện tượng phương sai sai số thay đổi
Wooldridge test Kiểm định hiện tượng tự tương quan
(Nguồn: Kết quả phân tích từ phần mềm STATA)
GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Định hướng phát triển ngành ngân hàng của Chính phủ và NHNN Việt Nam 52 4.2 Giải pháp cho các ngân hàng
Theo Quyết định số 986/QĐ-TTg ngày 08/08/2018, Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt Chiến lược phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2025, với định hướng đến năm 2030 Các ngân hàng cần nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, đa dạng hóa kênh cung ứng và thực hiện chiến lược quốc gia về tài chính toàn diện Đồng thời, ngành Ngân hàng cũng phải triển khai hoạt động ngân hàng xanh, tăng cường nhận thức và trách nhiệm đối với môi trường và xã hội trong kinh doanh.
Định hướng phát triển ngành ngân hàng trong thời gian tới cần tập trung vào việc tăng cường kiểm soát và quản lý rủi ro tín dụng (RRTD) nhằm đảm bảo hoạt động tín dụng an toàn và hiệu quả Ngành ngân hàng cần hướng đến các chuẩn mực quốc tế và phù hợp với môi trường hội nhập Để thực hiện chiến lược này, cần đạt được một số mục tiêu cụ thể trong thời gian tới.
Ngân hàng Nhà nước đang tăng cường tính độc lập và chủ động trong việc điều hành chính sách tiền tệ, nhằm kiểm soát lạm phát ở mức hợp lý Điều này không chỉ phù hợp với định hướng phát triển kinh tế xã hội trong từng giai đoạn mà còn hỗ trợ ổn định kinh tế vĩ mô và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững.
Để giảm dần tỷ lệ tín dụng ngoại tệ so với tổng tín dụng, mục tiêu đặt ra là đạt tỷ lệ tiền gửi ngoại tệ trên tổng phương tiện thanh toán ở mức 5% vào năm 2030 Đồng thời, hướng tới việc ngừng cho vay ngoại tệ, nhằm cơ bản khắc phục tình trạng đô la hóa trong nền kinh tế trước năm 2030.
Ngân hàng Nhà nước cần tăng cường năng lực thể chế và nâng cao hiệu lực, hiệu quả trong công tác thanh tra, giám sát ngân hàng Đồng thời, mở rộng phạm vi thanh tra, giám sát đến các tập đoàn tài chính theo hình thức công ty mẹ - con, trong đó công ty mẹ là tổ chức tín dụng.
53 dụng; đến cuối năm 2025, thanh tra, giám sát ngân hàng tuân thủ phần lớn các nguyên tắc giám sát ngân hàng hiệu quả theo Basel
Đẩy mạnh phát triển thanh toán không dùng tiền mặt và tối ưu hóa mạng lưới ATM và POS là mục tiêu quan trọng Đến cuối năm 2025, tỷ trọng tiền mặt trong tổng phương tiện thanh toán sẽ giảm xuống dưới 8%.
Tăng cường khả năng tiếp cận dịch vụ tài chính và ngân hàng cho doanh nghiệp và người dân là mục tiêu quan trọng Cần phát triển các dịch vụ phù hợp nhằm phục vụ các nhóm dân cư chưa hoặc ít tiếp cận với ngân hàng truyền thống, đặc biệt là ở vùng nông thôn, vùng sâu vùng xa và những khu vực có điều kiện kinh tế - xã hội khó khăn.
- Phát triển hệ thống các tổ chức tín dụng phù hợp với điều kiện kinh tế - xã hội và thực trạng của hệ thống qua từng giai đoạn
4.2 Giải pháp cho các ngân hàng
4.2.1 Giải pháp dựa trên kết quả của mô hình nghiên cứu
4.2.1.1 Thường xuyên theo dõi và giám sát các biến vĩ mô
Nghiên cứu cho thấy lạm phát và thất nghiệp ảnh hưởng lớn đến khả năng trả nợ của khách hàng vay Các yếu tố khách quan như thiên tai, hỏa hoạn, thay đổi chính sách kinh tế, quy hoạch vùng, biến động thị trường trong nước và quốc tế, cũng như sự thay đổi cung cầu hàng hóa, có thể dẫn đến khó khăn tài chính cho khách hàng, khiến họ không thể trả nợ ngân hàng dù có thiện chí Những biến động vĩ mô này thường nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng thương mại (NHTM), vì vậy, các ngân hàng cần chủ động ứng phó với các thay đổi kinh tế để bảo toàn tài sản, thông qua việc thành lập bộ phận theo dõi và dự báo các điều kiện kinh tế Việc theo dõi diễn biến vĩ mô, phát triển mô hình dự báo và tích hợp các chỉ số vĩ mô vào kế hoạch và chiến lược là cần thiết Cơ quan quản lý cũng cần thống kê và công bố sớm các chỉ số kinh tế để hỗ trợ các ngân hàng trong việc điều chỉnh chính sách.
Xây dựng các mô hình dự báo chính xác cho các chỉ số vĩ mô là rất quan trọng, giúp ngân hàng có cơ sở vững chắc để lập kế hoạch Việc công bố các chỉ số vĩ mô mục tiêu phù hợp với thực tế sẽ hỗ trợ quá trình ra quyết định và nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng.
4.2.1.2 Kiểm soát tốc độ tăng trưởng quy mô ngân hàng
Nhà quản lý ngân hàng cần thận trọng khi mở rộng quy mô để tránh tình trạng tăng trưởng không bền vững, dẫn đến rủi ro tín dụng (RRTD) gia tăng và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận Để đảm bảo sự phát triển an toàn, ngân hàng phải tuân thủ các điều kiện của NHNN theo Thông tư 21/2013/TT-NHNN về việc thành lập chi nhánh hoặc phòng giao dịch Ngoài ra, ngân hàng cũng cần tự đánh giá khả năng và nguồn lực của mình trước khi quyết định mở rộng, đồng thời rà soát và cơ cấu lại tổ chức bộ máy và hệ thống mạng lưới theo hướng tinh gọn và hiệu quả.
4.2.1.3 Liên tục theo dõi tốc độ tăng trưởng tín dụng
Nghiên cứu cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng có ảnh hưởng lớn đến tỷ lệ nợ xấu trong giai đoạn 2011-2020 Để giảm thiểu nợ xấu, các ngân hàng thương mại cần đảm bảo tăng trưởng tín dụng an toàn và hiệu quả, đồng thời xây dựng chính sách tín dụng hợp lý Việc tăng trưởng tín dụng cần được kiểm soát trong giới hạn phù hợp với cơ cấu nguồn vốn và quy mô của ngân hàng, nhằm duy trì chất lượng khoản vay.
Trong giai đoạn suy thoái kinh tế, nhiều doanh nghiệp đối mặt với khó khăn, đặc biệt là những đơn vị hoạt động kém hiệu quả Sức mua giảm, cạnh tranh gia tăng và nguồn vốn vay trở nên hạn chế hoặc có chi phí cao do chính sách thắt chặt tiền tệ Do đó, ngân hàng cần xây dựng kế hoạch tăng trưởng ổn định và bền vững, đồng thời áp dụng các biện pháp đánh giá và lựa chọn phương án vay vốn khả thi.
Để đảm bảo hiệu quả đầu tư, cần tránh đầu tư tràn lan vào các lĩnh vực có tính thanh khoản kém như bất động sản và cho vay vào các công ty sân sau Thay vào đó, nên tiếp tục đầu tư vào các lĩnh vực có triển vọng tốt và ưu tiên như xuất khẩu, nông nghiệp và công nghiệp hỗ trợ.
4.2.1.4 Thực hiện nghiêm túc việc trích lập dự phòng rủi ro tín dụng
Ngân hàng cần thường xuyên phân loại tài sản có và trích lập dự phòng rủi ro tín dụng để chủ động xử lý rủi ro và lành mạnh hóa tài chính Việc này phải tuân theo quy định của NHNN, đặc biệt trong bối cảnh khó khăn của hoạt động sản xuất kinh doanh NHNN đã triển khai nhiều giải pháp hỗ trợ, như Thông tư số 01/2020/TT-NHNN, nhằm cơ cấu lại thời hạn trả nợ và miễn, giảm lãi cho các khoản nợ bị ảnh hưởng bởi dịch Covid-19 Các ngân hàng thương mại cần xây dựng và được NHNN phê duyệt chính sách trích lập dự phòng rủi ro dựa trên đánh giá tình hình kinh tế và khả năng trả nợ của khách hàng, cũng như tình hình tài chính của ngân hàng Việc dự phòng tài sản theo chất lượng và khả năng tổn thất thực tế sẽ giúp ngân hàng kịp thời ứng phó với xu hướng rủi ro.
4.2.2 Giải pháp nhằm cải thiện hoạt động tín dụng và quản lý rủi ro tín dụng Để kiểm soát và giảm thiểu RRTD, các NHTM cần thực hiện các giải pháp dưới đây:
- Về lãi suất cho vay
Khuyến nghị cho chính phủ và NHNN
4.3.1 Ổn định tình hình kinh tế vĩ mô Để một nền kinh tế phát triển hiệu quả đòi hỏi tình hình kinh tế vĩ mô phải ổn định Do đó cần có sự kết hợp và điều chỉnh hợp lý chính sách tiền tệ, chính sách tài khóa và ổn định tỷ giá hối đoái Dựa vào kết quả mô hình nghiên cứu, khi nền kinh tế tăng trưởng tốt, tốc độ tăng trưởng GDP càng cao, tức là các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả tạo ra nguồn thu ổn định, tỷ lệ nợ xấu của nền kinh tế sẽ giảm Tạo điều kiện cho các cá nhân và doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn bằng cách điều chỉnh lãi suất sao cho phù hợp với diễn biến của thị trường, để duy trì và mở rộng hoạt động sản xuất cũng như phục vụ cho nhu cầu tiêu dùng hằng ngày, từ đó làm tăng năng suất và tăng tổng cầu của nền kinh tế, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Bên cạnh đó, chính sách tỷ giá cũng nên tiếp tục điều hành theo hướng thả nổi có quản lý, để cho tỷ giá tự đi theo cung cầu ngoại tệ của thị trường và chỉ nên can thiệp khi thị trường có những biến động bất thường gây nên những tác động tiêu cực, đảm bảo khả năng cạnh tranh của các doanh nghiệp xuất khẩu, ổn định cán cân thương mại quốc tế và dự trữ ngoại hối quốc gia, từ đó ổn định kinh tế vĩ mô và giảm tỷ lệ nợ xấu
4.3.2 Tăng cường thanh tra, giám sát đối với các tổ chức tín dụng Đây là giải pháp quan trọng và cấp thiết của NHNN đối với các tổ chức tín dụng nói chung và NHTM nói riêng NHNN cần xây dựng quy trình và tiêu chuẩn kiểm tra, giám sát an toàn hoạt động ngân hàng một cách cụ thể, chi tiết và thống nhất Đây là cơ sở pháp lý để các NHNN có thể dựa vào để phát hiện và ngăn ngừa các việc sở hữu chéo, lạm dụng quyền quản trị, điều hành, quyền cổ đông lớn để thao túng hoạt động của tổ chức tín dụng Đồng thời phải kết hợp thanh tra toàn diện và kiểm tra vi mô, đánh giá kết quả thanh tra giám sát dựa trên những việc ứng dụng hệ thống công nghệ thông tin Mặt khác, NHNN cũng cần xây dựng riêng cho mình hệ thống cảnh báo sớm rủi ro từ việc nhận biết các biến đổi từ thị trường tiền tệ, biến động trong hoạt động của hệ thống NHTM nhằm ngăn chặn rủi ro tiềm ẩn mang tính hệ thống và ngăn ngừa nguy cơ vi phạm pháp luật của các tổ chức tín
Một yếu tố quan trọng trong việc nâng cao chất lượng công tác kiểm tra giám sát tại các chi nhánh ngân hàng nước ngoài là con người Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đang phát triển đội ngũ thanh tra giám sát không chỉ về số lượng và năng lực mà còn về đạo đức nghề nghiệp Đồng thời, việc hoàn thiện cơ sở hạ tầng phục vụ cho công tác thanh tra, giám sát hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) trong bối cảnh mới cũng được chú trọng.
4.3.3 Xây dựng và hoàn thiện cơ chế quản lý phù hợp với chuẩn mực quốc tế Basel II
NHNN đã tích cực áp dụng chuẩn mực quốc tế Basel để cải thiện quản trị rủi ro cho hệ thống NHTM Việt Nam, hiện đang dựa vào Basel II thông qua các văn bản pháp lý như quyết định 457/2005/QĐ-NHNN, thông tư 13/2010/TT-NHNN và thông tư 36/2014/TT-NHNN Hệ số CAR được nâng cao nhằm tăng cường tính an toàn cho tài sản rủi ro trong toàn hệ thống NHNN cũng thực hiện cải cách vĩ mô bằng cách lựa chọn các NHTM phù hợp để thí điểm quản trị vốn và rủi ro theo Basel II, cũng như tái cơ cấu các NHTM yếu kém thông qua sáp nhập hoặc mua lại Để chuẩn bị cho Basel III, NHNN cần xây dựng lộ trình cụ thể và khung pháp lý chặt chẽ, đồng thời phân loại các NHTM theo quy mô vốn và thị phần Việc định lượng các mô hình quản trị rủi ro và các yếu tố môi trường sẽ giúp NHNN phát hiện điểm yếu về tài chính và an toàn vốn của từng NHTM, từ đó cải thiện chất lượng quản trị rủi ro.
Dựa trên thực trạng rủi ro tín dụng (RRTD) tại các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam trong giai đoạn 2011-2020 và kết quả từ mô hình hồi quy, các giải pháp được đề xuất nhằm khắc phục những vấn đề tồn tại, giảm thiểu RRTD trong những năm tới Bên cạnh đó, tác giả cũng kiến nghị Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước (NHNN) áp dụng các chính sách hỗ trợ hợp lý và hiệu quả, từ đó góp phần giúp hệ thống NHTM Việt Nam phát triển bền vững và hiệu quả hơn.