Bên cạnh đó, Điểm tín dụng được xem là dấu hiệu về lịch sử tín dụngcủa khách hàng, khi điểm tín dụng của mỗi ngân hàng có những sựkhác biệt riêng lẻ những về những quy định chung vẫn đượ
GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI
Lý do chọn đề tài
Dưới sự khuyến khích của đối với của Đảng và nhà nước trong chính sách, cải cách hành chính, đơn giản hóa thủ tục, đã tạo điều kiện tăng số lượng doanh nghiệp thành lập một cách nhanh chóng trong một thời gian ngắn, chủ yếu là các doanh nghiệp quy mô nhỏ và vừa Những năm gần đây, hoạt động của doanh nghiệp bao gồm cả các doanh nghiệp nhỏ và vừa đã có bước chuyển đáng kể trong việc thúc đẩy và luân chuyển hàng hoá, phát triển sức sản xuất, huy động và phát huy các nguồn lực vào phát triển kinh tế - xã hội, góp phần quyết định vào sự ổn định và tăng trưởng kinh tế, tăng kim ngạch xuất khẩu, tạo công ăn việc làm Sự phát triển của doanh nghiệp nhỏ và vừa này do có sự thuận lợi trong việc tiếp cận các nguồn vốn mà chủ yếu là các nguồn vốn vay của các ngân hàng thương mại (NHTM) Tuy nhiên, khi tiếp cận các nguồn vốn vay của NHTM, các doanh nghiệp vẫn vướng phải những hạn chế nhất định, chẳng hạn như những nguyên nhân khách quan từ môi trường vĩ mô không ổn định, khung pháp lý chưa hoàn thiện… Ngoài ra, khó khăn trên còn xuất phát từ phía các NHTM hoặc chính bản thân các khách hàng doanh nghiệp.
Về phía ngân hàng, khi quyết định cấp tín dụng cho các doanh nghiệp thì cần phải có quy trình thẩm định tín dụng chặt chẽ, cũng như tuân thủ các quy định do ngân hàng Nhà nước ban hành Do đó, quyết định cấp tín dụng cho các doanh nghiệp nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu vốn của họ chủ yếu dựa trên các thông tin mà doanh nghiệp cung cấp cho ngân hàng, các thông tin mà ngân hàng tự thu thập hoặc thông qua sự trao đổi thông tin giữa các ngân hàng với nhau hoặc tra cứu lịch sử tín dụng của khách hàng tại Trung tâm thông tin tín dụng quốc gia (CIC) Tuy nhiên, dựa vào các thông tin thu thập sẵn có từ các nguồn thì NHTM cần phải có sự sàng lọc và thẩm định trước khi sử dụng những thông tin này để đưa ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng vì điều này sẽ ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả nợ vay của khách hàng Trong trường hợp khách hàng không hoàn trả nợ đúng thì nợ xấu sẽ phát sinh và điều này sẽ dẫn đến rủi ro cho NHTM.
Trong những năm gần đây, nợ xấu và xử lý nợ xấu của các tổ chức tín dụng (TCTD) 1 là một trong những vấn đề đáng quan tâm nhất của lĩnh vực tài chính ngân hàng. Trong tháng 2/2021, tổ chức Moody’s cho rằng nợ xấu của các Ngân hàng thương mại Việt Nam phải chiếm ít nhất 15% tổng tài sản Nợ xấu cao là nỗi lo của Chính phủ, các chuyên gia, các Ngân hàng thương mại (NHTM) cũng như toàn thể dân chúng bởi nó tác động lớn đến toàn bộ nền kinh tế, làm tắc nghẽn dòng vốn và đe dọa an toàn tài chính quốc gia, ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển bền vững về kinh tế Theo Yesin (2013), các tác động của nợ xấu cũng như việc giải quyết nợ xấu tới nền kinh tế có thể nhắc tới như:
Một là, nợ xấu tăng tạo ra gánh nặng ngân sách trong vấn đề xử lý nợ xấu Con số này lớn đến mức các ngân hàng không thể đứng ra tự xử lý, nên việc xử lý có thể trông cậy vào ngân sách nhà nước Mặc dù, nguồn vốn để xử lý nợ xấu chủ yếu từ quỹ dự phòng rủi ro của các TCTD và con số cụ thể về kinh phí xử lý từ ngân sách Nhà nước chưa được đưa ra, nhưng nhìn vào dư nợ xấu cũng có thể ước đoán có sự ảnh hưởng lớn đến ngân sách nhà nước Về dài hạn, nếu việc xử lý nợ xấu gây ra bội chi ngân sách sẽ tiềm ẩn rủi ro lạm phát, gây bất ổn nền kinh tế Có thể nói, chính những biện pháp sử dụng ngân sách, nới lỏng tín dụng vào những năm 2008 để thúc đẩy nền kinh tế đã là một nhân tố gây ra lạm phát cao trong những năm sau đó.
Hai là, nợ xấu tăng sẽ gây đình trệ nền kinh tế Khi nợ xấu tăng, ngân hàng phải trích lập dự phòng rủi ro, do đó lượng vốn đưa vào lưu thông bị hạn chế Nếu nợ xấu tăng quá cao ngân hàng không được phép cho vay, đồng nghĩa với dòng huyết mạch của nền kinh tế bị nghẽn lại, các thành phần khác của nền kinh tế (doanh nghiệp, hộ sản xuất…) cũng không thể tiếp tục kinh doanh Điều này sẽ gây ra những tác động xã hội như thất nghiệp, việc làm, an sinh xã hội…
Ba là, nợ xấu tăng đe dọa an toàn hoạt động của cả hệ thống ngân hàng: nếu nợ xấu không được xử lý kịp thời, có thể gây ra đổ vỡ của một số ngân hàng yếu kém, khi đó nó có thể gây ra tác động lan truyền đến cả hệ thống ngân hàng, gây mất niềm tin của người dân, của nhà đầu tư, của các doanh nghiệp, các tổ chức quốc tế Nghiêm trọng hơn nó có thể dẫn đến sự sụp đổ của hệ thống tài chính quốc gia.
Từ những nguyên nhân trên, đứng trên góc độ NHTM, việc nhận diện và đánh giá được khả năng trả nợ của khách hàng sẽ giúp NHTM có chiến lược, thái độ xử lý phù hợp, góp phần giảm thiểu nợ xấu và những tác động của nợ xấu Các nghiên cứu thực nghiệm khác đã được thực hiện tại Việt Nam chủ yếu đánh giá khả năng trả nợ vay ngân hàng của khách hàng cá nhân hoặc nông hộ kinh doanh Hầu như rất ít đề tài nghiên cứu về đối tượng khách hàng doanh nghiệp trong khi đây là đối tượng có tiềm năng vay nợ lớn hơn rất nhiều so với cá nhân, đồng thời dư nợ vay cũng đang chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng dư nợ của hệ thống ngân hàng trong nước.
NHTM cổ phần Quân đội (MB) là một trong những NHTM lớn và lâu đời hoạt động tại Việt Nam Tính đến thời điểm gần đây tổng nợ xấu của MB trong giai đoạn từ năm
2020 đến 2022 gia tăng mạnh từ 3.248 tỷ đồng trong năm 2020, đi ngang trong năm
2021 sau đó đột biến tăng lên ngưỡng 5.031 tỷ đồng Tương ứng với việc nợ xấu năm 2022 tăng đến 1.764 tỷ đồng chỉ trong 1 năm (tỷ lệ tăng là 54%) Trong 3 nhóm nợ xấu, nợ xấu Nhóm 4 - Nợ nghi ngờ liên tục gia tăng "bền vững" mỗi năm (tăng từ
668 tỷ đồng trong năm 2017 lên 1.221 tỷ đồng trong năm 2022) Đây là nhóm nợ có độ rủi ro chỉ sau Nhóm 5 - Nợ có khả năng mất vốn Bên cạnh đó, nhóm có rủi ro mất vốn cao nhất nợ xấu nhóm 5, tuy có tăng giảm qua từng năm nhưng chỉ trong năm
2022 vừa qua lại tăng đột biến từ 819 tỷ đồng lên 2.293 tỷ đồng Điều này đồng nghĩa, về giá trị tuyệt đối, nợ xấu nhóm 5 đã tăng tới 2,8 lần chỉ trong 1 năm (TrầnMạnh Quân và Nguyễn Bích Ngọc, 2023) Vì vậy, việc nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại các ngân hàng ngày càng trở nên thực tiễn khá bức thiết, nhất là trong giai đoạn hiện nay Trên cơ sở đó,tôi xin chọn đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội trên địa bàn TP Hồ ChíMinh” làm đề tài nghiên cứu.
Mục tiêu nghiên cứu
Nghiên cứu này được thực hiện nhằm xác định các nhân tố và đo lường mức độ ảnh hưởng đến KNTN của KHDN tại MB trên địa bàn Hồ Chí Minh Từ đó đề xuất hàm ý quản trị cho MB nhằm gia tăng KNTN cho KHDN tại ngân hàng trong tương lai.
Mục tiêu tổng quát được cụ thể hóa với các mục tiêu như sau:
Thứ nhất, xác định các nhân tố ảnh hưởng đến KNTN của KHDN tại MB trên địa bàn Hồ Chí Minh
Thứ hai, đo lường mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến KNTN của KHDN tại MB trên địa bàn Hồ Chí Minh
Thứ ba, từ kết quả nghiên cứu đề xuất các hàm ý quản trị mang tính khả thi cho
Câu hỏi nghiên cứu
Để hoàn thành các mục tiêu nghiên cứu thì các câu hỏi sau cần được giải đáp:
Thứ nhất, các nhân tố nào ảnh hưởng đến KNTN của KHDN tại MB trên địa bàn Hồ Chí Minh?
Thứ hai, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến KNTN của KHDN tại
MB trên địa bàn Hồ Chí Minh như thế nào ?
Thứ ba, các hàm ý quản trị nào mang tính khả thi được đề xuất cho MB để
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Đối tượng nghiên cứu: Các nhân tố ảnh hưởng đến KNTN của KHDN tại MB trên địa bàn Hồ Chí Minh
Về không gian: MB trên địa bàn Hồ Chí Minh
Về thời gian: KHDN được lựa chọn để đánh giá có mối quan hệ tín dụng với ngân hàng trong giai đoạn từ 01/2022 – 12/2023.
Phương pháp nghiên cứu
Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng:
1.5.1 Phương pháp định tính Được thực hiện bằng việc tổng hợp các đề tài nghiên cứu trong và ngoài nước để làm nền tảng cơ sở lý thuyết Sau đó sẽ thực hiện phương pháp phỏng vấn chuyên gia để thống nhất các nhân tố để đưa ra tiêu chí đánh giá, đưa ra mô hình nghiên cứu chính thức và các giả thuyết nghiên cứu kèm theo.
Phương pháp thống kê, so sánh: Đề tài sử dụng số liệu qua các báo cáo, thống kê của MB trên địa bàn Hồ Chí Minh và cho phép phân tích, so sánh đưa ra các nhận xét và đề xuất phương án phù hợp
Phương pháp phân tích, tổng hợp: Được sử dụng để ước lượng các mối quan hệ giữa các biến số đến khả năng trả nợ của KHDN tại MB trên địa bàn Hồ Chí Minh trong mô hình nghiên cứu, việc thu thập dữ liệu căn cứ vào mô hình đã xây dựng, phần mềm SPSS được sử dụng để phân tích dữ liệu, có minh họa qua số liệu, luận văn sẽ tính toán dựa trên các số liệu đó để phân tích Để đo lường khả năng trả nợ vay đúng hạn, nghiên cứu này sử dụng phương pháp phân tích định lượng, cụ thể là sử dụng dữ liệu chéo và áp dụng mô hình Logistic, với biến đo lường Y là biến giả (biến nhị phân) Cụ thể Y nhận giá trị 1 nếu trong năm doanh nghiệp trả nợ vay đúng hạn, nhận giá trị 0 nếu có phát sinh trả nợ vay không đúng hạn Với phương pháp này, ta sử dụng kỹ thuật phân tích hồi quy Logistic để kiểm tra giả thiết nghiên cứu đặt ra.
Đóng góp của nghiên cứu
Thông qua việc thu thập số liệu và xử lý kết quả cho ra mô hình hồi quy đa biến đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của KHDN tại MB trên địa bàn Hồ Chí Minh Từ kết quả nghiên cứu đó sẽ đề xuất các hàm ý quản trị mang tính khả thi cho các bộ phận liên quan nhằm nâng cao được khả năng trả nợ của KHDN tại ngân hàng và làm bài học kinh nghiệm cho các NHTM khác trong hệ thống ngân hàng Việt Nam.
Kết cấu của của luận văn
Luận văn có kết cấu 5 chương, bao gồm:
Chương 1: Giới thiệu đề tài
Chương 2: Cơ sở lý thuyết và lược khảo nghiên cứu
Chương 3: Mô hình và phương pháp nghiên cứu
Chương 4: Kết quả nghiên cứu và thảo luận
Chương 5: Kết luận và hàm ý quản trị
Chương này tập trung vào việc trình bày lý do chọn đề tài, xác định các mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu Đồng thời xác định phạm vi và đối tượng nghiên cứu, từ đó đề xuất phương pháp nghiên cứu tương ứng Ngoài ra, chương 1 cũng trình bày sự đóng góp của đề tài và kết cấu của luận văn
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU
2.1 Cơ sở lý luận về tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp
2.1.1 Khái niệm tín dụng doanh nghiệp
Tín dụng doanh nghiệp hay hoạt động cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp là một hình thức cấp tín dụng của ngân hàng, theo đó tổ chức tín dụng giao cho khách hàng doanh nghiệp một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời hạn nhất định theo nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi Thời hạn cho vay là khoảng thời gian được tính từ khi khách hàng bắt đầu nhận vốn vay cho đến thời điểm trả hết nợ gốc và lãi vốn vay đã được thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng giữa tổ chức tín dụng và doanh nghiệp (Phan Thị Thu Hà, 2013).
2.1.2 Nguyên tắc vay vốn đối với khách hàng doanh nghiệp
Việc sử dụng vay vốn ngắn hạn là nhu cầu tự nguyện của doanh nghiệp và là cơ hội để Ngân hàng cấp tín dụng và thu lợi nhuận từ hoạt động Tuy nhiên, cấp tín dụng liên quan đến việc sử dụng vốn huy động của khách hàng nên phải tuân thủ theo những nguyên tắc nhất định (Nguyễn Văn Tiến, 2015) Nói chung, doanh nghiệp vay vốn của ngân hàng phải đảm bảo hai nguyên tắc:
Sử dụng vốn đúng mục đích đã thoả thuận trên hợp đồng tín dụng
Về phía Ngân hàng: Trước khi cho vay cần tìm hiểu rõ mục đích vay vốn của doanh nghiệp, đồng thời phải kiểm tra xem doanh nghiệp có sử dụng vốn vay đúng như mục đích đã cam kết hay không Điều này rất quan trong vì việc sử dụng vốn vay đúng mục đích hay không có ảnh hưởng rất lớn đến khả năng thu hồi nợ vay sau này.
Về phía doanh nghiệp: Việc sử dụng vốn vay đúng mục đích góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay, đồng thời giúp doanh nghiệp đảm bảo khả năng hoàn trả nợ cho Ngân hàng Từ đó, nâng cao uy tín của doanh nghiệp đối với ngân hàng và củng cố quan hệ vay vốn giữa doanh nghiệp và ngân hàng sau này. Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay đúng thời hạn đã thỏa thuận trong hợp đồng tín dụng
Hoàn trả nợ gốc và lãi vốn vay là một nguyên tắc không thể thiếu trong hoạt động cho vay Điều này xuất phát từ tính chất tạm thời nhàn rỗi của nguồn vốn mà ngân hàng sử dụng để cho vay Điều này xuất phát từ tính chất tạm thời nhàn rỗi của nguồn vốn mà Ngân hàng sử dụng để cho vay Đại đa số nguồn vốn mà Ngân hàng sử dụng để cho vay là vốn huy động từ khách hàng gửi tiền Do đó, sau khi cho vay trong một thời hạn nhất định, khách hàng vay tiền phải hoàn trả lại cho Ngân hàng để Ngân hàng hoàn trả lại cho khách hàng gửi tiền Bản chất của quan hệ tín dụng là quan hệ chuyển nhượng tạm thời quyền sử dụng vốn vay nên sau một thời gian nhất định vốn vay phải được hoàn trả, cả gốc và lãi. Bảng 2.1: Phân biệt điểm khác nhau giữa tín dụng với KHCN và KHDN Đặc tính Tín dụng KHCN Tín dụng KHDN
Mục đích Nhằm phục vụ nhu cầu tiêu dùng cá Mua sắm tài sản cố định, máy móc, nhân hoặc sản xuất, kinh doanh nhỏ phương tiện sản xuất, mở rộng quy vay mô kinh doanh, bổ sung nguồn vốn lẻ, cá nhân, hộ gia đình lưu động, mua sắm hàng hóa… Nguồn trả Từ nguồn lương, nguồn thu nhập tự Từ lợi nhuận từ hoạt động kinh nợ vay kinh doanh doanh của doanh nghiệp
Thủ tục, giấy tờ, yêu cầu để thẩm Thủ tục, giấy tờ, yêu cầu để thẩm Thủ tục định khoản vay đơn giản, hoàn tất định khoản vay phức tạp hơn, tiêu cho vay trong thời gian ngắn tốn nhiều thời gian hơn
Mức độ rủi ro lớn (nguồn tài chính trả nợ vay thường thay đổi nhanh chóng
Rủi ro tùy theo tình trạng công việc, sức Mức độ rủi ro thấp hơn (trình độ khỏe của cá nhân, trình độ quản lý, quản lý, kinh doanh tốt hơn) kinh doanh thường yếu hơn so với doanh nghiệp)
Lãi suất Lãi suất vay cao (do quy mô khoản Lãi suất vay thấp hơn (quy mô vay vay nhỏ nên chi phí thẩm định, hành khoản vay lớn nên chi phí tính trên Đặc tính Tín dụng KHCN chính, quản lý tín dụng trên mỗi đơn vị cho vay cao)
Tín dụng KHDN đơn vị thấp hơn)
Chủ yếu là vay ngắn hạn, trung hạn theo quy định của TCTD Đa dạng thời hạn vay theo vòng quay vốn của khách hàng, theo nhu cầu đầu tư dự án hoặc mua sắm tài sản cố định
Nguồn: Thông tư 02/2013/TT-NHNN 2.2 Cơ sở lý luận về khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp
2.2.1 Khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp
Khả năng trả nợ của khách hàng là việc khách hàng có khả năng trả nợ đầy đủ với bên cho vay hay không Hiện tại vẫn chưa có định nghĩa thống nhất về khái niệm “khả năng trả nợ” mà chỉ có những dấu hiệu về việc khách hàng “không có khả năng trả nợ”, đó là: Khách hàng không có khả năng thực hiện nghĩa vụ thanh toán đầy đủ khi đến hạn mà chưa tính đến việc ngân hàng bán tài sản (nếu có) để hoàn trả; Khách hàng có các khoản nợ xấu có thời gian quá hạn trên 90 ngày Trong đó, những khoản thấu chi được xem là quá hạn khi khách hàng vượt hạn mức hoặc được thông báo một hạn mức nhỏ hơn dư nợ hiện tại Tại Việt Nam, các tổ chức tín dụng phân loại nợ thành 5 nhóm theo quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN Từ năm 2005 đến năm 2015, NHNN đã sửa đổi bổ sung bốn lần về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng Văn bản cập nhật mới nhất là thông tư số 22/VBHNNHNN về ngày 04 tháng 6 năm 2014 với một sửa đổi mới nhất của phân loại nợ, được tóm tắt như sau (Nguyễn Minh Kiều, 2012):
Bảng 2.2: Phân loại khả năng trả nợ của KHDN Loại khách hàng Khả năng thanh toán Phân loại nợ
Có khả năng trả nợ - Không có nợ quá hạn Nhóm 1-2
Loại khách hàng Khả năng thanh toán Phân loại nợ
Không có khả năng trả nợ - Nợ gia hạn Nhóm 3-5
Nguồn: Thông tư 02/2013/TT-NHNN
Bảng 2.2 cho thấy khả năng trả nợ của khách hàng thuộc các nhóm nợ
1 – 2; trong khi các khách hàng được phân loại nhóm nợ 3 – 5 là các khách hàng không có khả năng trả nợ
Xét trong mối quan hệ tín dụng ngân hàng, “khả năng trả nợ của khách hàng” là việc đánh giá khách hàng có thực hiện đầy đủ và đúng hạn nghĩa vụ nợ cho bên cấp tín dụng trong toàn bộ thời gian quan hệ tín dụng hoặc trong một khoảng thời gian xác định hay không Phương pháp xác định khả năng trả nợ của khách hàng thường được dựa trên một số tiêu chuẩn nhất định do ngân hàng lựa chọn như đặc điểm của khách hàng như năng lực tài chính, thiện chí trả nợ của khách hàng khi chưa phát sinh nghĩa vụ nợ hoặc/và dựa trên đặc điểm của khoản nợ như lịch sử thanh toán nợ, tình trạng trả nợ thực tế của khách hàng Kết quả đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng luôn thay đổi trong suốt thời gian quan hệ tín dụng, nên mô hình đo lường khả năng trả nợ thường được giới hạn dự báo kết quả trong ngắn hạn (trong
1 năm) (Đoàn Thị Xuân Duyên, 2013).
Khả năng trả nợ của doanh nghiệp là việc đánh giá được khách hàng có thực hiện đựơc đúng hạn nghĩa vụ trả nợ cho bên cấp tín dụng trong toàn bộ thời gian quan hệ tín dụng hoặc trong một khoảng thời gian xác định hay không (Nguyễn Thị Yến Nhi, 2016)
2.2.2 Đo lường khả năng trả nợ của doanh nghiệp
2.2.2.1 Đánh giá thông qua các chỉ số tài chính
Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh nghiệp và các đối tượng bên ngoài có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp Riêng đối với người cho vay, mối quan tâm của họ là hướng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, họ đặc biệt chú ý tới lượng tiền và các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền nhanh chóng để từ đó có thể so sánh được và biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp Đồng thời họ cũng quan tâm đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp vì đó chính là cơ sở của việc hoàn trả vốn và lãi vay (Lochner, 2015; Robert, 2015) Một số chỉ tiêu thường được sử dụng như Chỉ số thanh toán, Chỉ số thanh toán nhanh, Tỷ số dòng tiền, Chỉ số tiền mặt trên tài sản lưu động, Chỉ số tiền mặt trên nợ ngắn hạn, Tỷ lệ thu nhập trên chi phí cố định, Thu nhập đảm bảo nợ vay…
2.2.2.2 Đánh giá thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU
Lý thuyết về khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp
chính, quản lý tín dụng trên mỗi đơn vị cho vay cao)
Tín dụng KHDN đơn vị thấp hơn)
Chủ yếu là vay ngắn hạn, trung hạn theo quy định của TCTD Đa dạng thời hạn vay theo vòng quay vốn của khách hàng, theo nhu cầu đầu tư dự án hoặc mua sắm tài sản cố định
Nguồn: Thông tư 02/2013/TT-NHNN 2.2 Cơ sở lý luận về khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp
2.2.1 Khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp
Khả năng trả nợ của khách hàng là việc khách hàng có khả năng trả nợ đầy đủ với bên cho vay hay không Hiện tại vẫn chưa có định nghĩa thống nhất về khái niệm “khả năng trả nợ” mà chỉ có những dấu hiệu về việc khách hàng “không có khả năng trả nợ”, đó là: Khách hàng không có khả năng thực hiện nghĩa vụ thanh toán đầy đủ khi đến hạn mà chưa tính đến việc ngân hàng bán tài sản (nếu có) để hoàn trả; Khách hàng có các khoản nợ xấu có thời gian quá hạn trên 90 ngày Trong đó, những khoản thấu chi được xem là quá hạn khi khách hàng vượt hạn mức hoặc được thông báo một hạn mức nhỏ hơn dư nợ hiện tại Tại Việt Nam, các tổ chức tín dụng phân loại nợ thành 5 nhóm theo quy định tại Thông tư 02/2013/TT-NHNN Từ năm 2005 đến năm 2015, NHNN đã sửa đổi bổ sung bốn lần về phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng của tổ chức tín dụng Văn bản cập nhật mới nhất là thông tư số 22/VBHNNHNN về ngày 04 tháng 6 năm 2014 với một sửa đổi mới nhất của phân loại nợ, được tóm tắt như sau (Nguyễn Minh Kiều, 2012):
Bảng 2.2: Phân loại khả năng trả nợ của KHDN Loại khách hàng Khả năng thanh toán Phân loại nợ
Có khả năng trả nợ - Không có nợ quá hạn Nhóm 1-2
Loại khách hàng Khả năng thanh toán Phân loại nợ
Không có khả năng trả nợ - Nợ gia hạn Nhóm 3-5
Nguồn: Thông tư 02/2013/TT-NHNN
Bảng 2.2 cho thấy khả năng trả nợ của khách hàng thuộc các nhóm nợ
1 – 2; trong khi các khách hàng được phân loại nhóm nợ 3 – 5 là các khách hàng không có khả năng trả nợ
Xét trong mối quan hệ tín dụng ngân hàng, “khả năng trả nợ của khách hàng” là việc đánh giá khách hàng có thực hiện đầy đủ và đúng hạn nghĩa vụ nợ cho bên cấp tín dụng trong toàn bộ thời gian quan hệ tín dụng hoặc trong một khoảng thời gian xác định hay không Phương pháp xác định khả năng trả nợ của khách hàng thường được dựa trên một số tiêu chuẩn nhất định do ngân hàng lựa chọn như đặc điểm của khách hàng như năng lực tài chính, thiện chí trả nợ của khách hàng khi chưa phát sinh nghĩa vụ nợ hoặc/và dựa trên đặc điểm của khoản nợ như lịch sử thanh toán nợ, tình trạng trả nợ thực tế của khách hàng Kết quả đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng luôn thay đổi trong suốt thời gian quan hệ tín dụng, nên mô hình đo lường khả năng trả nợ thường được giới hạn dự báo kết quả trong ngắn hạn (trong
1 năm) (Đoàn Thị Xuân Duyên, 2013).
Khả năng trả nợ của doanh nghiệp là việc đánh giá được khách hàng có thực hiện đựơc đúng hạn nghĩa vụ trả nợ cho bên cấp tín dụng trong toàn bộ thời gian quan hệ tín dụng hoặc trong một khoảng thời gian xác định hay không (Nguyễn Thị Yến Nhi, 2016)
2.2.2 Đo lường khả năng trả nợ của doanh nghiệp
2.2.2.1 Đánh giá thông qua các chỉ số tài chính
Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính có ý nghĩa quan trọng đối với bản thân chủ doanh nghiệp và các đối tượng bên ngoài có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp Riêng đối với người cho vay, mối quan tâm của họ là hướng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, họ đặc biệt chú ý tới lượng tiền và các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền nhanh chóng để từ đó có thể so sánh được và biết được khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp Đồng thời họ cũng quan tâm đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp vì đó chính là cơ sở của việc hoàn trả vốn và lãi vay (Lochner, 2015; Robert, 2015) Một số chỉ tiêu thường được sử dụng như Chỉ số thanh toán, Chỉ số thanh toán nhanh, Tỷ số dòng tiền, Chỉ số tiền mặt trên tài sản lưu động, Chỉ số tiền mặt trên nợ ngắn hạn, Tỷ lệ thu nhập trên chi phí cố định, Thu nhập đảm bảo nợ vay…
2.2.2.2 Đánh giá thông qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm
Mô hình định tính được xem là mô hình cổ điển để đánh giá khả năng trả nợ hay gọi chung là rủi ro tín dụng trong hoạt động cho vay doanh nghiệp Hiện nay, hầu hết các ngân hàng đều tiếp cận phương pháp đánh giá rủi ro hiện đại để lượng hóa rủi ro tín dụng Mô hình điểm số Z; Mô hình điểm số tín dụng tiêu dùng; Mô hình định mức tín nhiệm của Standard & Poor’s, Moody’s Investor Service và Fitch Ratings.
Mô hình chuyên gia: Hệ thống Chuyên gia là phương pháp truyền thống được sử dụng nhiều nhất để đánh giá rủi ro tín dụng Khi các ngân hàng thương mại nhận đơn xin vay vốn liên quan đến một dự án cụ thể, các ngân hàng có thể tổ chức một hội đồng gồm các chuyên gia để đưa ra quyết định dựa trên thông tin định tính và định lượng Điều này có nghĩa chuyên môn của chuyên gia và đánh giá chủ quan đóng một vai trò quan trọng trong quá trình ra quyết định Hệ thống chuyên gia phổ biến nhất là hệ thống "5 Cs" doSinkey (2007) chỉ ra, trích dẫn ở tài liệu Heffernan (2005) Các chuyên gia phân tích năm yếu tố và đưa ra quyết định dựa trên sự cân bằng chủ quan giữa 5C: Tư cách người vay(Character) Thu nhập của người vay (Cashflow); Vốn (Capital); Bảo đảm tiền vay(Collateral) và Các điều kiện (Conditions) Hoặc mô hình 6Cs với trọng tâm của mô hình này là xem xét liệu người vay có thiện chí và khả năng thanh toán các khoản vay khi đến hạn hay không
Mô hình Z – Score: Mô hình do Altman (1968) xây dựng dùng để cho điểm tín dụng đối với các doanh nghiệp vay vốn Đại lượng Z được sử dụng làm thước đo tổng hợp phân loại RRTD đối với khách hàng và phụ thuộc vào trị số của các chỉ số tài chính của nkhách hàng Tầm quan trọng của các chỉ số này trong việc xác định xác suất vỡ nợ của người vay trong quá khứ
Mô hình Var: Mô hình được công bố lần đầu tiên và rộng rãi bởi Morgan (1997) dựa trên phân tích di chuyển tín dụng, nghĩa là xác suất chuyển từ chất lượng tín dụng này sang chất lượng tín dụng khác, bao gồm vỡ nợ (default), trong một chuỗi thời hạn nhất định, thường là một năm Mô hình này có thể xem là có nguồn gốc từ mô hình Merton, tuy nhiên có một điểm khác biệt cơ bản giữa mô hình này với mô hình KMV-Merton là ngưỡng phá sản trong mô hình CreditMetrics được xác định từ xếp hạng tín dụng (có thể xếp hạng bên ngoài hoặc nội bộ) chứ không phải từ các khoản nợ Do đó, mô hình này cho phép xác định cả xác suất vỡ nợ và xác suất suy giảm tín dụng 2.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp
Atsmegiorgis (2013) các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp chia thành 4 nhóm chính liên quan đến cá nhân (người đi vay); doanh nghiệp, khoản vay và người/tổ chức cho vay (Nawai và Shaiff, 2010) Nhưng Roslan và Karim (2009) thì lại chia thành 3 nhóm yếu tố ảnh hưởng đến khả năng hoàn trả của khách hàng đó là đặc điểm người đi vay (người đứng đầu quản lý), doanh nghiệp và thuộc tính của khoản vay này Mặt khác, Derban và cộng sự (2005) lại cho rằng các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng lại thuộc 3 nhóm yếu tố liên quan đến (1) đặc điểm người vay và tình hình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp; (2) đặc điểm của tổ chức và sự phù hợp của khoản vay khiến khoản vay khó hoàn trả; (3) rủi ro hệ thống của vĩ mô nền kinh tế.
Tuy nhiên, tại luận văn này thì tác giả lựa chọn kế thừa các yếu tố của Roslan vàKarim (2009) và Nawai và Shaiff (2010), nhưng sẽ gom thành các nhóm yếu tố chính như sau:
2.2.3.1 Đặc điểm cá nhân của người đi vay
Các đặc điểm cá nhân của người đi vay bao gồm giới tính, học vấn, kinh nghiệm quản lý, kinh nghiệm vay; thu nhập; thu nhập phi kinh doanh; loại hình kinh doanh hay số tiền đầu tư kinh doanh (Nawai và Shaiff, 2010) Đồng thời, Nawai và Shaiff (2013) cũng chỉ ra rằng trong các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng thì các yếu tố liên quan đến kinh doanh và thái độ của người đi vay, kinh nghiệm kinh doanh, hình thức họ kinh doanh và lịch sử thân nhân rất quan trọng Vì những vấn đề này được cá nhân tích lũy qua thời gian, nó sẽ giúp cho khách hàng có khả năng hứng chịu rủi ro và thái độ chấp nhận gánh nặng cũng như trách nhiệm hoàn trả với ngân hàng Do đó, các đặc điểm cá nhân này là những công cụ giúp cho khách hàng dễ dàng tiếp cận nguồn vốn vay tại ngân hàng, cũng như cơ sở để các ngân hàng chủ quan đánh giá tư cách của khách hàng vay (Nanayakkara và Stewart, 2015).
Mặt khác, đặc điểm cá nhân đi vay còn đề cập đến vấn đề sở hữu tài sản, nếu là các khách hàng doanh nghiệp thì liên quan đến các TSĐB được đầu tư trong quá trình vận hành doanh nghiệp, đây là cơ sở đảm bảo cho sự an toàn cấp tín dụng của ngân hàng và tấm đệm tài chính cho khách hàng (Nanayakkara và Stewart, 2015) Do đó, việc các NHTM năm bắt được các thông tin liên quan đến cá nhân của người đi vay, cụ thể tại các doanh nghiệp thì các cá nhân là quản lý và có thẩm quyền quyết định, sẽ rất quan trọng ảnh hưởng đến khoản cấp tín dụng có an toàn và khả năng hoàn trả đúng hạn trong tương lai.
2.2.3.2 Đặc điểm của doanh nghiệp Đặc điểm liên quan đến doanh nghiệp chủ yếu được đánh giá qua các yếu tố đặc thù như cấu trúc sở hữu, loại hình, các chỉ số tài chính như lợi nhuận, đòn bẩy tài chính, điểm tín dụng… hay các yếu tố liên quan đến địa điểm tọa lạc của doanh nghiệp (Nawai và Shaiff,2010) Trong đó, Nanayakkara và Stewart (2015) các doanh nghiệp có cấu trúc sở hữu ổn định và loại hình kinh doanh rõ ràng thì hoạt động kinh doanh càng cụ thể, nguồn trả nợ càng chắc chắn nên khả năng được vay và trả nợ của khách hàng rất cao Mặt khác, các doanh nghiệp có đòn bẩy tài chính phù hợp giữa vốn chủ sở hữu và nợ phải trả sẽ tạo sự cân bằng trong khả năng thanh toán nợ vay cho ngân hàng Đối với đòn bẩy tài chính thì đây được xem là việc các khách hàng sử dụng cân đối giữa các khoản nợ và nguồn VCSH của mình Khi các khách hàng sử dụng nợ càng nhiều, đặc biệt từ nhiều nguồn khác nhau thì áp lực thanh toán cho các bên cũng sẽ rất nhiều Điều này ảnh hưởng lớn đến khả năng trả nợ cho ngân hàng Khi doanh nghiệp có nguồn VCSH dồi dào thì khả năng tự chủ tài chính sẽ tốt hơn, các áp lực thanh toán sẽ được giảm tải, từ đó khả năng trả nợ cho ngân hàng cũng sẽ thuận lợi hơn
Hai chỉ số ROA, ROE là những hệ số để phản ánh mức độ doanh nghiệp sử dụng hiệu quả các nguồn lực để tạo ra lợi nhuận Việc tạo ra lợi nhuận này cũng sẽ cân đối với mức chi phí lãi vay lẫn nợ gốc mà doanh nghiệp vay cua rngân hàng. Khi các chỉ số này càng cao, thì dấu hiệu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có phần tăng trưởng nên khả năng trả nợ vẫn được đảm bảo.
MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Mô hình và giả thuyết nghiên cứu
3.1.1 Mô hình nghiên cứu đề xuất
Sau quá trình tổng hợp khung lý thuyết nền tảng liên quan đến hoạt động tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp, khả năng trả nợ của nhóm khách hàng này và các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ Đồng thời, lược khảo các nghiên cứu liên quan để xác định các khoảng trống nghiên cứu thì tác giả quyết định lựa chọn nghiên cứu của Salifu và cộng sự (2018) làm mô hình gốc để kế thừa phát triển cho bối cảnh của Việt Nam Nguyên nhân tác giả lựa chọn nghiên cứu này làm gốc để phát triển vì đối tượng khảo sát nhóm tác giả này tập trung là các doanh nghiệp nhỏ và vừa tại Ghana, điều này phù hợp với bối cảnh kinh tế Việt Nam đặc biệt trên địa bàn Hồ Chí Minh thì số lượng doanh nghiệp quy mô này đang chiếm đa số, đồng thời mô hình nghiên cứu đáp ứng được cơ bản những nhân tố tại lý luận nền tảng như trình độ học vấn của người quản lý; quy mô khoản vay, lãi suất vay, chi tiết về các biến số như sau:
- Thâm niên quản lý: là số năm làm việc tại doanh nghiệp của nhà quản lý, được đo lường bởi năm Theo thông thường thì nhà quản lý có nhiều năm làm việc tại doanh nghiệp sẽ tích lũy được nhiều kinh nghiệm hiểu biết về tài chính có thể đưa ra những quyết định tốt đúng đắn trong việc sử dụng vốn và quản lý nợ Ngoài ra, nhờ kinh nghiệm nhiều năm do trải qua các giai đoạn phát triển của kinh tế nên sẽ đưa ra những dự đoán kinh doanh, giảm thiểu rủi ro.
- Thời gian hoạt động của doanh nghiệp: là số năm hoạt động của doanh nghiệp trên thị trường, được đo lường bởi năm Thâm niên của doanh nghiệp càng lâu thường có lịch sử tín dụng tốt hơn Doanh nghiệp hoạt động càng lâu dài thường có thể tích lũy được nhiều vốn và quản lý tài chính có hiệu quả hơn, điều này giúp cho việc nâng cao khả năng trả nợ của các doanh nghiệp.
- Trình độ quản lý: là trình độ học vấn của nhà quản lý Nếu chủ doanh nghiệp có trình độ chuyên môn, kiến thức nghiệp vụ cao sẽ có kỹ năng quản lý thông minh, tối ưu hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro, quản lý được dòng tiền, nợ và vốn một cách tối ưu nhất sẽ giúp doanh nghiệp tránh được tình trạng không có khả năng trả nợ.
- Giới tính quản lý: đề cập đến giới tính của nhà quản lý Thông thường thì những nữ quản lý thường thận trọng trong các quyết định chiến lược kinh doanh hơn các nam quản lý Các quản lý nam thường thích rủi ro, mạo hiểm hiểm hơn Chính vì vậy cũng có nhiều sự tiềm ẩn rủi ro đến khả năng hoàn trả các khoản vay ngân hàng.
- Xếp hạng tín dụng: là điểm tín dụng được đánh giá bởi ngân hàng có thấy được độ tín nhiệm của doanh nghiệp Khi một doanh nghiệp có điểm tín dụng càng cao thì độ uy tín càng tốt, càng tăng khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
- Tài sản đảm bảo: yếu tố đề cập đến giá trị của TSĐB đem thế chấp tại Ngân hàng của doanh nghiệp Tài sản đảm bảo phản ánh năng lực của doanh nghiệp khi đáp ứng các khoản nợ phải trả Tài sản của doanh nghiệp có giá trị tỷ lệ càng lớn so với khoản vay thì sẽ tạo động lực càng lớn để khách hàng thực hiện nghĩa vụ trả nợ.
- Mục đích sử dụng vốn vay: nhân tố này đề cập đến nguồn vốn vay của doanh nghiệp sẽ được sử dụng vào các hoạt động kinh doanh nào Tùy vào mục đích sử dụng vốn mà xác định đươc nguồn thu nhập để trả nợ Nếu mục đích vay đúng theo phương án kinh doanh kỳ kế hoạch đã thiết lập thì khả năng trả nợ càng cao.
- Thời hạn vay: là thời hạn vay của doanh nghiệp Thường trong thời gian đầu vay vốn, khách hàng thường thực hiện đúng nghãi vụ trả nợ, nhưng về lâu dài có những rủi ro không lường tới trong tương lai làm suy giảm hiệu quả hoạt động kinh doanh , làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ
- Số tiền vay: là số tiền doanh nghiệp vay của ngân hàng hay quy mô khoản vay Quy mô khoản vay càng lớn, chi phí lãi càng cao áp lực thanh toán càng lớn Vì vậy, khả năng trả nợ sẽ bị ảnh hưởng nếu dư nợ vay càng lớn
- Lãi suất vay: là lãi suất mà doanh nghiệp kí hợp đồng vay với ngân hàng Lãi suất vay ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí lãi của doanh nghiệp, chi phí tăng, lợi nhuận sẽ giảm làm ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp.
- Hiệu quả kinh doanh: đề cập đến mức lợi nhuận được ghi nhận trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp Các doanh nghiệp có tỷ lệ lợi nhuận mà doanh nghiệp thu được từ tài sản của mình càng cao, cho thấy doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả và có khả năng sinh lời càng cao, thì nguồn trả nợ trong tương lai càng được đảm bảo.
Bảng 3.1: Các biến số được đề xuất trong mô hình nghiên cứu
Biến số Mô tả Nguồn
Thâm niên nhà Nhân tố này đề cập đến số năm làm việc Dire (2018) quản lý tại doanh nghiệp của nhà quản lý
Thời gian hoạt Nhân tố này đề cập đến số năm hoạt Mai Văn Nam và Vương Quốc Duy động của doanh động của doanh nghiệp trên thị trường (2016) nghiệp
Trình độ người Nhân tố này đề cập đến trình độ học vấn Salifu và cộng sự (2018); Endris quản lý của nhà quản lý (2022)
Giới tính quản lý Nhân tố này đề cập đến giới tính của nhà Dire (2018); Lâm Thị Mỹ Lan quản lý (2024)
Xếp hạng tín Nhân tố này đề cập đến điểm tín dụng Ochung (2013); Lâm Thị Mỹ Lan dụng được đánh giá bởi ngân hàng với doanh (2024) nghiệp
Nhân tố này đề cập đến giá trị của TSĐB Kassegn và Endris (2021); Endris Tài sản đảm bảo đem thế chấp tại ngân hàng của doanh (2022); Mai Văn Nam và Vương nghiệp Quốc Duy (2016)
Nhân tố này đề cập đến nguồn vốn vay Mục đích sử dụng của doanh nghiệp sẽ được sử dụng vào Kassegn và Endris (2021); Endris vốn vay các hoạt động nào liên quan đến kinh (2022) doanh
Thời hạn vay Nhân tố này đề cập đến thời hạn vay Dire (2018); Kiros (2022); Kiros ngắn/trung/dài hạn của doanh nghiệp (2023); Ahmad (2023)
Nhân tố này đề cập đến số tiền mà doanh Salifua và cộng sự (2018); Ahmad
Số tiền vay nghiệp vay của ngân hàng hay còn được (2023); Mai Văn Nam và Vương gọi quy mô khoản vay Quốc Duy (2016)
Biến số Mô tả Nguồn
Nhân tô này đề cập đến lãi suất vay mà Salifua và cộng sự (2018); Mai Văn
Lãi suất vay doanh nghiệp kí hợp đồng với ngân Nam và Vương Quốc Duy (2016) hàng
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này kết hợp giữa hai phương pháp nghiên cứu định tính và phương pháp nghiên cứu định lượng Quy trình nghiên cứu được thể hiện dưới hình 3.2 sơ đồ như sau:
Hình 3.1: Quy trình nghiên cứu
Nguồn: Đề xuất của tác giả
Ban đầu tác giả xác định vấn đề nghiên cứu và đặt ra các mục tiêu nghiên cứu Sau khi xác định được mục tiêu nghiên cứu tác giả xây dựng cơ sở lý thuyết của vấn đề nghiên cứu bao gồm các cơ sở lý thuyết liên quan tới khả năng trả nợ của khách hàng, các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các khách hàng doanh nghiệp, trình bày các nghiên cứu liên quan đến đề tài và đưa ra mô hình nghiên cứu đề xuất của đề tài Để thực hiện nghiên cứu đề tài, hai phương pháp nghiên cứu đó là nghiên cứu định tính và nghiên cứu định lượng được thực hiện Phương pháp nghiên cứu định tính tập trung vào phỏng vấn chuyên gia, xây dựng bảng câu hỏi dự kiến, phương pháp nghiên cứu định lượng được thực hiện bằng phương pháp phân tích hồi quy Binary Logistic với biến phụ thuộc được mã hóa dưới dạng nhị phân thông qua công cụ phân tích là phần mềm SPSS 22.0 Căn cứ vào kết quả phân tích dữ liệu, tác giả đề xuất nhóm giải pháp nhằm giúp cho ngân hàng gia tăng khả năng thu hồi nợ với các doanh nghiệp.
3.2.1 Nghiên cứu định tính Để xác định các nhân tố thuộc về đặc điểm người đi vay và khách quan có ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của nhóm khách hàng doanh nghiệp, tác giả thực hiện giai đoạn nghiên cứu định tính Để thực hiện nghiên cứu định tính, tác giả sử dụng kỹ thuật thảo luận nhóm, là kỹ thuật thu thập dữ liệu thông qua việc thảo luận giữa tác giả và 15 chuyên gia (Nguyễn Đình Thọ, 2013) Đối tượng để tác giả cùng thảo luận nhóm đó là các cán bộ quản lý chi nhánh và quản lý tại phòng khách hàng, các phòng giao dịch của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh.
Do tính chuyên môn của nghiên cứu cũng như góc độ nhìn nhận vấn đề của các đối tượng là không giống nhau nên việc thảo luận này giúp cho tác giả làm rõ và đào sâu được dữ liệu Trong quá trình phỏng vấn tác giả có định nghĩa, lý giải các khái niệm nghiên cứu cho đối tượng được phỏng vấn để những đóng góp của họ thật sự có ý nghĩa giúp ích cho việc nghiên cứu Trước tiên, tác giả tiến hành gặp gỡ và trao đổi với các quản lý cũng như cán bộ làm việc tại phòng tín dụng của MB trên địa bàn
TP Hồ Chí Minh Sau đó, tác giả trao đổi về mục tiêu nghiên cứu của mình Ban đầu, tác giả phỏng vấn chuyên gia về các nhân tố thuộc về đặc điểm người đi vay và doanh nghiệp ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp cho
MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh Sau đó, tác giả đưa ra các nhân tố trong mô hình nghiên cứu đề xuất của mình Kết quả phỏng vấn cho thấy, hầu hết các nhân viên tín dụng đều đồng tình với mô hình nghiên cứu của tác giả
Có thể thấy rằng, có những yếu tố thể hiện đặc điểm của đối tượng khách hàng doanh nghiệp ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của họ, điều này đã được nhiều nhà nghiên cứu trong và ngoài nước nhắc đến Vì thế, tác giả đã xây dựng mô hình nghiên cứu để xem xét các đặc điểm cá nhân và của doanh nghiệp này ảnh hưởng như thế nào tới việc trả nợ của các doanh nghiệp cho MB trên địa bàn
TP Hồ Chí Minh Để có thể phân tích được mô hình này, việc khảo sát hồ sơ khách hàng được thực hiện, trong đó, thu thập các thông tin về đặc điểm khách hàng và thu nhận thông tin về tình trạng tín dụng của khách hàng Qua đó, phân tích số liệu có liên quan để tìm ra mức độ ảnh hưởng của các đặc điểm cá nhân đối với mức độ rủi ro tín dụng của khách hàng tại Chi nhánh.
Trường hợp lý tưởng nhất là thực hiện nghiên cứu này trên tất cả các khách hàng doanh nghiệp có quan hệ tín dụng với MB trên địa bàn TP
Hồ Chí Minh và bao gồm cả có hay không khả năng trả nợ Tuy nhiên, do hạn chế về chi phí, thời gian cũng như sự dễ dàng, sự thuận tiện nên nghiên cứu này sử dụng phương pháp lấy mẫu thuận tiện
Kích thước mẫu tối thiểu theo Harrell và Harrell (2015) trong mô hình hồi quy BinaryLogistic là (10*(k+1) quan sát, với k là số biến độc lập trong mô hình Mô hình đang nghiên cứu của đề tài có 10 biến độc lập thì cỡ mẫu tối thiểu phải là 110 quan sát Một số trường hợp khác khi lựa chọn mẫu nghiên cứu lại dựa trên tổng thể của quy mô mẫu nghiên cứu Để xác định cỡ mẫu, tác giả sử dụng công thức của Harrell và Harrell (2015),lựa chọn mẫu theo phương pháp này cũng được nhiều tác giả sử dụng trong các nghiên cứu hiện nay Dưới đây là công thức tổng quát của Slovin: n = N/
(1 + Ne 2 ) Trong đó: N là tổng thể; e là sai số; n là cỡ mẫu
Trong nghiên cứu này, tác giả ước lượng độ tin cậy là 95%, mức sai số là e = 5% Tổng số khách hàng hộ kinh doanh cá thể có quan hệ tín dụng với MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh đến thời điểm cuối năm 2023 là 3579 khách hàng Áp dụng công thức thì cỡ mẫu cần chọn là: n = 3579/ (1 + 3579*0.05 2 )= 309,78 Làm tròn số thì cỡ mẫu tối thiểu cần là 310 mẫu
Việc lựa chọn mẫu nghiên cứu là khá thuận tiện, bằng hình thức thu thập số liệu quan hệ dư nợ tín dụng của các khách hàng được lấy trên hồ sơ theo dõi nợ của ngân hàng Nhằm tăng thêm độ tin cậy cho nghiên cứu mà không ảnh hưởng đến tiến độ thực hiện luận văn, vì vậy tác giả tiến hành thực hiện với quy mô mẫu lớn hơn mức 310 mẫu, số mẫu khảo sát thực tế là 450 khách hàng và được chọn bằng phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên, thuận tiện Kết quả khảo sát, thu về là 432 phiếu, trong quá trình nhập số liệu, có 6 phiếu bị thiếu nội dung, do đó, tổng số phiếu hợp lệ là 426 phiếu
Sử dụng bảng khảo sát thiết kế sẵn, bao gồm các câu hỏi đóng, mở, cả định tính và định lượng
- Dữ liệu thứ cấp: Báo cáo kết quả tín dụng của MB trên địa bàn TP
- Dữ liệu sơ cấp: được thu thập bằng phương pháp chọn mẫu ngẫu nhiên 426 khách hàng doanh nghiệp có quan hệ vay vốn tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh để điều tra về khả năng trả nợ của họ Bên cạnh đó, đề tài tiến hành phỏng vấn một số nhân viên phòng chuyên môn để thu thập ý kiến của những người có kinh nghiệm trong công tác quản lý nhằm đưa ra các kết luận một cách xác đáng, có căn cứ khoa học nhằm đề xuất giải pháp có khả năng ứng dụng vào thực tiễn ngân hàng Dựa vào phiếu thu thập thông tin để đánh giá thực trạng đặc điểm cá nhân tác động như thế nào đến rủi ro tín dụng của các doanh nghiệp của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh.
Mô tả dữ liệu
Biến phụ thuộc trong mô hình nghiên cứu là khả năng trả nợ của KHDN Với mã hóa nhóm đối tượng là 0- Không có khả năng trả nợ, 1- Có khả năng trả nợ.
Các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu được tổng hợp từ các nghiên cứu đi trước, bao gồm các biến thể hiện các đặc điểm cá nhân của chủ doanh nghiệp và đặc điểm của doanh nghiệp, có khả năng ảnh hưởng tới việc khách hàng có khả năng trả nợ hay không
Căn cứ để thiết kế dữ liệu này thông qua thảo luận nhóm với các chuyên gia là quản lý cũng như nhân viên làm việc tại phòng tín dụng của MB trên địa bàn TP.
Hồ Chí Minh Với sự góp ý của các chuyên gia thì các nhân tố được thiết kế theo hình thức quan sát định danh, nhằm phân loại các nhóm cho biến hay phân tổ. Ngoài ra, thì các khoảng chia cho các biến số này sẽ phù hợp với tình hình kinh doanh và đặc thù của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh Các nhân tố trên mô hình nghiên cứu đề xuất được tập hợp và cách thức đo lường dưới bảng sau:
Bảng 3.1: Bảng mô tả và đo lường mã hoá các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu đề xuất
Nhóm biến Tên biến Giá trị đo lường biến
1 – Dưới 1 năm TNIENQL Thâm niên quản lý 2 – Từ 1 đến 2 năm
1 – Dưới 1 năm TGHD Thời gian hoạt động 2 – Từ 1 đến 4 năm
1 – THPT TDOQL Trình độ quản lý 2 – Trung cấp
4 – Đại học trở lên GTINH Giới tính quản lý 1 – Nam
2 – Từ 322 – 430 điểm XEPHANGTD Xếp hạng tín dụng 3–Từ 431 – 679 điểm
1 – Từ 1 tỷ đến dưới 10 tỷ
2 – Từ 10 tỷ đến dưới 50 tỷ SOTIEN Số tiền vay 3–Từ 50 tỷ đến dưới 100 tỷ
4 – Từ 100 tỷ đến dưới 500 tỷ
1 – Bổ sung vốn kinh doanh
2 – Đầu tư TSCĐ MDSD Mục đích sử dụng 3 – Mở rộng cơ sở kinh doanh chi nhánh
THAN Thời hạn vay 2 – Trung hạn
1 – Tối đa 30% giá trị hạn mức được đảm bảo bằng tài sản
2 – Giá trị TSĐB từ 30% đến dưới 50%
TSDB Tài sản đảm bảo hạn mức
3 – Giá trị TSĐB từ 50% đến dưới 70% hạn mức
4 – Giá trị TSĐB từ 70% đến dưới
Nhóm biến Tên biến Giá trị đo lường biến
5 – 100% hạn mức được đảm bảo bằng tài sản
1- Từ 10,5% đến 12%/năm LAISUAT Lãi suất vay 2- Từ 9% đến dưới 10,5%/năm
1 – Từ 0,5% đến dưới 1%/năm HIEUQUAKD Hiệu quả kinh doanh (ROA) 2 – Từ 1% đến dưới 1,5%/năm
Thể hiện 3 – Từ 1,5% đến dưới 2%/năm
KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
Thực trạng hoạt động kinh doanh và tín dụng của NHTM cổ phần Quân đội trên địa bàn TP Hồ Chí Minh
4.1.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh của NHTM cổ phần Quân đội trên địa bàn TP Hồ Chí Minh giai đoạn 2021 – 2023
Tính đến thời điểm 31/12/2023 thì MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh có các hoạt động kinh doanh chình đó là:
Nhận tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, phát hành chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu và các hình thức huy động vốn khác theo quy định của MB trong từng thời kỳ Cấp tín dụng trong phạm vi thẩm quyền do MB quy định trong từng thời kỳ
Mở tài khoản thanh toán cho khách hàng và cung ứng các phương tiện thanh toán, dịch vụ thanh toán trong nước; cung ứng dịch vụ thanh toán và chuyển tiền quốc tế theo phương thức trực tiếp hoặc tập trung tại Trụ sở Chính khi được Tổng Giám đốc chấp nhận theo đề nghị của MB
Tham gia hệ thống thanh toán nội bộ, thanh toán song phương, thanh toán liên ngân hàng, thanh toán quốc tế và các hệ thống thanh toán khác Thực hiện dịch vụ quản lý tiền mặt, tư vấn ngân hàng, tài chính; dịch vụ quản lý, bảo quản tài sản, cho thuê tủ, két an toàn
Cung ứng dịch vụ ngoại hối cho khách hàng trong và ngoài nước theo quy định Ký kết thoả thuận hợp tác trong phạm vi thẩm quyền nhằm phát triển hoạt động kinh doanh Uỷ thác, nhận uỷ thác, đại lý trong lĩnh vực liên quan đến hoạt động ngân hàng, kinh doanh bảo hiêm, quản lý tài sản Thực hiện các nhiệm vụ khác do cấp có thẩm quyền MB giao Đồng thời, tình hình HĐKD của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh được thể hiện tóm tắt dưới bảng 4.1 dưới đây:
Bảng 4.1: Tình hình chung các chỉ tiêu kinh doanh của MB trên địa bàn
TP Hồ Chí Minh giai đoạn 2021 – 2023 Đơn vị tính: Tỷ đồng Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023
Huy động TCTC Quốc tế 0 0 0
Thu nhập thuần từ lãi 5.239,91 7.212,56 7.768,51
Thu nhập thuần từ dịch vụ 873,47 847,07 824,35
Lợi nhuận trước dự phòng 4.711,46 6.125,39 6.364,84
Tổng chi phí DP RRTD 1.406,01 1.439,53 1.017,41
Nguồn: Báo cáo HĐKD của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh từ 2021 - 2023
Nhìn chung về kết quả tổng quan của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh từ năm 2021 – 2023 thì thì tăng trưởng với các chỉ tiêu được duy trì Trong đó, tổng tài sản của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh tăng từ 119.596,21 tỷ năm 2021 đến năm
2023 là 217.58,62 tỷ, tốc độ tăng trưởng tài sản của năm 2022 là 45,89% và năm 2023 là 24,70% Điều này cho thấy giai đoạn gần đây MB trên địa bàn không ngừng đẩy mạnh việc gia tăng quy mô tài sản của mình, để có thể nâng cao được sự cạnh tranh của mình lẫn thị phần trong hệ thống Đối với hoạt động huy động vốn thì sự tăng trưởng đều đặn tại mỗi năm, từ năm 2019 với giá trị huy động là 41.118,43 tỷ tăng đến năm 2023 với giá trị ước tính là 63.401,04 tỷ, với tốc độ tăng trưởng là lần lượt trong hai năm 2022 và 2023 là 23,63%; 24,72% Điều này cho thấy MB vẫn ưu tiên trong việc mở rộng các khoản huy động từ các đối tượng khách hàng có nguồn vốn nhà rổi trong nền kinh tế để đáp ứng được các HĐKD của ngân hàng Ngoài ra, những năm gần đây MB đã tiến hành đa dạng hóa các hình thức huy động gửi tiền tiết kiệm từ truyền thống sang các hình thức trực tuyến, gửi ngắn ngày,… kết hợp với các sản phẩm ngân hàng điện tử tạo ra sự thuận tiện cho khách hàng gửi và ngân hàng cũng gia tăng được giá trị huy động. Đối với hoạt động cấp tín dụng thì MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh vẫn đạt được sự tăng trưởng đều qua mỗi năm từ 2021 – 2023, tổng dư nợ cho vay từ năm 2021 là 66.442,34 tỷ tăng đến năm 2023 là 120.880,9 tỷ, với tốc độ tăng trưởng tại năm 2022 và 2023 lần lượt là 45,89%; 24,70% Mặc dù tốc độ tăng trưởng vẫn được duy trì nhưng những năm gần đây với sự cạnh tranh của các NHTM khác thì dư nợ MB vẫn có xu hướng tăng trưởng không bằng giai đoạn trước đây Về cơ cấu tín dụng thì cho vay với các tổ chức kinh tế hay doanh nghiệp vẫn chiếm trên 60%, tốc độ tăng trưởng cho vay đối với đối tượng này trong năm 2022, 2023 lần lượt là 37,9% và 21%.
Tổng thu nhập của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh từ năm 2021 – 2023 tăng từ 7.785,95 tỷ đến 9.468,51 tỷ với tốc độ tăng trưởng trong hai năm 2022, 2023 là 17,04% và 3,91% Các khoản thu nhập từ lãi chiếm trên 70% tổng thu nhập, điều này cho thấy hoạt động tín dụng vẫn chiếm vai trò quan trọng đối với ngân hàng để tạo ra thu nhập cho ngân hàng nhưng do dư nợ cho vay có xu hướng tốc độ tăng trưởng giảm vì sự cạnh tranh nên thu nhập của ngân hàng cũng có xu hướng tăng trưởng giảm đi Các khoản thu nhập từ dịch vụ có sự sụt giảm qua các năm 2022, 2023 lần lượt là -3,1% và -2,7%, điều này cho thấy việc khách hàng sử dụng các dịch vụ mở rộng của MB đang có sự suy giảm Các khoản thu nhập khác từ năm 2021 đến năm
2023 giảm sâu từ 701,79 tỷ xuống còn 547,25 tỷ Chi phí hoạt động từ năm 2021 –
2023 tăng từ 2.474,45 tỷ đến 2.982,59 tỷ, tương ứng năm 2022 tốc độ tăng là 19,78% và năm 2023 là 0,63% Lợi nhuận trước DPRRTD năm 2022 tăng 30,01% và năm
2023 tăng 3,91%, điều này đến từ lãi thuần từ lãi giảm tốc độ tăng nên lợi nhuận có phần không tăng trưởng mạnh Tương ứng với lợi nhuận ròng năm 2022 tăng 31,60% và năm 2023 tăng 21,39%
4.1.2 Thực trạng hoạt động tín dụng của khách hàng doanh nghiệp tại NHTM cổ phần Quân đội trên địa bàn TP Hồ Chí Minh giai đoạn 2021 – 2023
4.1.2.1 Phân loại kỳ hạn tín dụng
Hiện nay, tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh thì các khoản cấp tín dụng đang có các kỳ hạn tương ứng là ngắn, trung và dài hạn
Bảng 4.2: Phân loại kỳ hạn cấp tín dụng tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí
Minh từ 2021 – 2023 Đơn vị tính: Tỷ đồng
Loại nợ Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023
Nguồn: Báo cáo HĐKD của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh từ 2021 – 2023
Dựa trên bảng 4.2 ta có thể thấy MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh chủ yếu tập trung nhiều nhất là các khoản cấp tín dụng ngắn hạn, tỷ trọng của các khoản vay ngắn hạn chiếm trên 55% - 60% tại các chi nhánh Ngoài ra, dư nợ cho vay của các khoản ngắn hạn cũng tăng nhanh qua các năm từ 38.137,9 tỷ năm 2021 lên đến 75.067,04 tỷ năm
2023, với tốc độ tăng tương ứng năm 2022, 2023 là 49,20% và 31,93%.
Các khoản nợ trung và dài hạn có sự tăng trưởng bình ổn quan mỗi năm Tuy nhiên tỷ trọng của các khoản nợ kỳ hạn này không chiếm nhiều trong các chi nhánh, do cho vay kỳ hạn càng lâu thì khả năng rủi ro từ phí khách hàng sẽ gia tăng, nên MB chỉ tập trung nhiều vào các khoản nợ ngắn hạn sau đó đáo hạn hay tái cấp từng năm.
4.1.2.2 Phân loại đối tượng của khách hàng doanh nghiệp
Bảng 4.3: Phân loại cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh từ 2021 – 2023 Đơn vị tính: Tỷ đồng Đối tượng Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023
Cho vay các tổ chức kinh tế 42.776,45 58.989,57 71.425,23 + Doanh nghiệp lớn 17.539,89 23.669,14 27.806,26 + Doanh nghiệp nhỏ và vừa 25.236,56 35.320,43 43.618,97
Nguồn: Báo cáo HĐKD của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh từ 2021 – 2023
Bảng 4.3 cho ta thấy từ năm 2021 – 2023 thì dự nợ cho vay chủ yếu tại
MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh tập trung với đối tượng doanh nghiệp nhỏ và vừa, vì số lượng doanh nghiệp này thời gian gần đây tăng rất nhanh tại địa bàn Nhìn chung dư nợ đối với các doanh nghiệp nhỏ và vừa chiếm trên 60% tổng dự nợ cho vay với khách hàng doanh nghiệp
Năm 2021 – 2023 thì dư nợ của nhóm doanh nghiệp nhỏ và vừa tăng từ 25.236,56 tỷ lên đến 43.618,97 tỷ tương ứng tốc độ tăng trưởng năm 2022 là 39,96% và năm
2023 là 23,5% Do đó, ta có thể thấy thời gian gần đây MB bắt đầu có sự tái cơ cấu, hạn chế việc tập trung vào cho vay đối với các KHDN lớn mà tiến sang mở rộng đối với nhỏ và vừa, để phân tán rủi ro và gia tăng sự cạnh tranh với các ngân hàng khác Tuy nhiên, dư nợ của nhóm KHDN vẫn duy trì tốc độ tăng trưởng, năm 2022 là 34,94% và năm 2023 là 17,48% Dư nợ cho vay của nhóm KHDN lớn vẫn tăng từ 17.776,45 tỷ lên đến 27.806,26 tỷ từ năm 2021 – 2023. 4.1.2.3 Chất lượng tín dụng của khách hàng doanh nghiệp
Nhìn chung thì nợ đủ tiêu chuẩn vẫn chiếm đại đa số trong tỷ lệ dư nợ của KHDN trong ngân hàng Các khoản nợ cho vay được khoanh và nợ chờ xử lý không xuất hiện từ năm 2021 – 2023 Cụ thể về mặt tỷ trọng như sau:
Hình 4.1: Tỷ trọng các nhóm nợ của KHDN tại MB trên địa bàn TP Hồ
Chí Minh từ 2021 – 2023 Nguồn: Báo cáo HĐKD của MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh từ 2021 – 2023
Kết quả nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội trên địa bàn TP Hồ Chí Minh
4.2.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu
Thông qua việc thu thập chính thức dữ liệu của 426 KHDN có mối quan hệ tín dụng với MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh Sau đó, luận văn tiến hành mã hóa thành dữ liệu sơ cấp, thì có 208 KHDN không có khả năng trả nợ và 218 KHDN có khả năng trả nợ, thì đặc điểm của mẫu được tóm tắt qua thống kê sơ bộ như sau:
Bảng 4.5: Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu
Khả năng trả nợ Không có khả Có khả năng Tổng năng
Tiêu chí Tần Tần Tần Tần Tần Tần số suất số suất số suất
Từ 1 đến 2 năm 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% quản lý
Thời gian hoạt Từ 1 đến 4 năm 11 5,3% 5 2,3% 16 3,8% động (TGHD) Từ 5 đến 8 năm 22 10,6% 27 12,4% 49 11,5%
Trình độ quản Cao đẳng 20 9,6% 13 6,0% 33 7,7% lý (TDOQL) Trung cấp 56 26,9% 62 28,4% 118 27,7% Đại học trở lên 126 60,6% 139 63,8% 265 62,2%
Xếp hạng tín Từ 322 – 430 điểm 45 21,6% 37 17,0% 82 19,2% dụng Từ 431 – 679 điểm 45 21,6% 80 36,7% 125 29,3% (XEPHANGTD) Từ 680 – 750 điểm 103 49,5% 58 26,6% 161 37,8%
Từ 1 tỷ đến dưới 10 tỷ 5 2,4% 5 2,3% 10 2,3%
Số tiền vay Từ 10 tỷ đến dưới 50 tỷ 14 6,75 36 16,5% 50 11,7%
Từ 50 tỷ đến dưới 100 tỷ 45 21,65 79 36,2% 124 29,1% (SOTIEN)
Từ 100 tỷ đến dưới 500 tỷ 45 21,6% 56 25,7% 101 23,7%
Từ 500 tỷ trở lên 99 47,6% 42 19,3% 141 33,1% Mục đích sử Bổ sung vốn kinh doanh 19 9,1% 0 0,0% 19 4,5% Đầu tư TSCĐ 146 70,2% 2 0,9% 148 34,7% dụng (MDSD)
Mở rộng cơ sở kinh doanh 42 20,2% 176 80,7% 218 51,2%
Khả năng trả nợ Không có khả Có khả năng Tổng năng
Tiêu chí Tần Tần Tần Tần Tần Tần số suất số suất số suất chi nhánh
Thời hạn vay Ngắn hạn 68 32,7% 61 28,0% 129 30,3%
Tối đa 30% giá trị hạn mức 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% được đảm bảo bằng tài sản
Giá trị TSĐB từ 30% đến 7 3,4% 0 0,0% 7 1,6% dưới 50% hạn mức
Tài sản đảm Giá trị TSĐB từ 50% đến 110 52,9% 2 0,9% 112 26,3% bảo (TSDB) dưới 70% hạn mức
Giá trị TSĐB từ 70% đến 89 42,8% 213 97,7% 302 70,9% dưới 100% hạn mức
100% hạn mức được đảm 2 1,0% 3 1,4% 5 1,2% bảo bằng tài sản
Từ 10,5% đến 12%/năm 106 51,0% 116 53,2% 222 52,1% Lãi suất vay Từ 9% đến dưới 85 40,9% 93 42,7% 178 41,8%
Từ 6% đến dưới 7,5%/năm 2 1,0% 2 0,9% 4 0,9% Hiệu quả kinh Từ 0,5% đến dưới 1%/năm 107 51,4% 13 6,0% 120 28,2%
Từ 1% đến dưới 1,5%/năm 70 33,7% 85 39,0% 155 36,4% doanh
Từ 1,5% đến dưới 2%/năm 15 7,2% 52 23,9% 67 15,7% (HIEUQUAKD)
Nguồn: Kết quả trích xuất từ SPSS 27.0 Đối với thâm niên của nhà quản lý thì chiếm đa số là thời gian từ 3 – 4 năm và trên 5 năm Trong đó, đối với các KHDN không có khả năng trả nợ thì thâm niên chủ yếu cũng tập trung từ 3 – 4 năm và trên 5 năm chiếm tỷ trọng 47,1%; 39,4% trong
208 KHDN không có khả năng trả nợ Điều này tương tự với nhóm KHDN có khả năng trả nợ với thâm niên từ 3 – 4 năm và trên 5 năm lần lượt chiếm tỷ trọng 47,2%; 38,1% Nhìn chung, thì MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh vẫn ưu tiên cho các KHDN có quản lý với thâm niên lâu năm để có sự thuận lợi trong việc năm bắt HĐKD của doanh nghiệp và năng lực có thâm niên kinh nghiệm dài vẫn tốt hơn thâm niên ngắn với doanh nghiệp Đối với thời gian hoạt động thì nhìn chung các KHDN mà MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh cho vay có thời gian trên 8 năm chiếm tỷ trọng 84% trong tổng số 426 KHDN. Trong đó, với 208 KHDN không có khả năng trả nợ thì số lượng khách hàng có thời gian hoạt động dưới 1 năm, từ 1 đến 4 năm cao hơn của nhóm KHDN có khả năng trả nợ Do đó, từ thống kê này cho thấy MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh vẫn ưu tiên cho các KHDN có thời gian hoạt động dài vay để hạn chế rủi ro. Đối với trình độ quản lý thì nhìn chung trong 426 KHDN vay vốn tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh thì trình độ từ đại học trở lên đều chiếm đại đa số, với cả hai nhóm KHDN có hay không khả năng trả nợ thì đều chiếm trên 60%
Vì vậy, cho thấy MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh vẫn tập trung vào các quản lý có trình độ cao, để tận dụng nhận thức và sự tính toán của họ để có lợi cho các khoản vay mà ngân hàng giải ngân, hạn chế được rủi ro Đối với giới tính thì trong 426 KHDN vay vốn tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh, thì điểm tương đồng của hai nhóm khách hàng có hay không khả năng trả nợ thì giới tính quản lý đại đa số đều là nam giới, với tỷ lệ trên 60% Đối với xếp hạng tín dụng thông qua hệ thống cho điểm thì có sự khác biệt tại hai nhóm KHDN có và không có khả năng trả nợ Trong đó, với 208 KHDN không có khả năng trả nợ thì điểm số chiếm đa số là 680 – 750 điểm với tỷ trọng 49,5%, nhưng với điểm số từ 322 – 679 điểm chiếm 43,2% vẫn tạo ra mức không an toàn cho ngân hàng, với mức điểm 751 trở lên thì nhóm khách hàng này không có xuất hiện Với
218 KHDN có khả năng trả nợ thì nhóm điểm từ 431 – 750 điểm chiếm 62,% và trên
751 điểm chiếm 10,1%, điều này cho thấy nhóm khách hàng này phản ánh đúng mức điểm tín dụng mà MB đánh giá cao làm cho rủi ro thấp và khả năng trả nợ cao hơn. Đối với số tiền vay thì trong 426 KHDN vay vốn tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh thì dư nợ cho vay chủ yếu tập trung từ 50 đến dưới 500 tỷ, chiếm 52,8% Trong đó, trong 208 KHDN không trả được nợ thì dư nợ từ 50 đến 500 tỷ trờ lên chiếm đại đa số, trong đó nhóm KHDN không trả được nợ vay trên 500 tỷ cao hơn hẳn so với KHDN trả được nợ Điều này cho thấy, với mức dư nợ cho vay càng tăng thì rủi ro cũng có xu hướng tăng theo Đối với mục đích sử dụng vốn vay thì có sự khác biệt rõ ràng với hai nhóm KHDN có hay không có khả năng trả nợ Đa phần trong 208 KHDN không trả được nợ thì 70,2% là sử dụng đầu tư TSCĐ, tuy nhiên việc đầu tư TSCĐ để kinh doanh sản xuất có thể không hiệu quả, tiêu thụ hàng kém và giá trị TSCĐ có thể bị suy giảm do việc khấu hao hay sử dụng làm cho ngân hàng gặp nhiều rủi ro Ngược lại, thì nhóm KHDN có khả năng trả nợ thì họ lại tập trung trong việc mở rộng cơ sở kinh doanh chi nhánh với tỷ trọng 80,7% trong 218 KHDN có khả năng trả nợ, điều này giúp họ tiếp cận tốt hơn với thị trường, tăng cao khả năng tiêu thụ hàng hóa. Đối với thời hạn vay thì trong 426 KHDN có vay vốn tại MB trên địa bàn
TP Hồ Chí Minh thì điểm tương đồng của hai nhóm KHDN có và không có khả năng trả nợ là đều chủ yếu vay trung hạn với tỷ trọng trên 50%, sau đó là vay ngắn hạn và dài hạn Đối với giá trị TSĐB thì có sự khác biệt rõ ràng với hai nhóm KHDN có hay không có khả năng trả nợ Với nhóm KHDN không có khả năng trả nợ thì khoản vay của họ giá trị TSĐB đảm bảo được chủ yếu từ 50% đến 70% dư nợ là 52,9% sau đó là 70% đến dưới 100% chiếm 42,8%, điều này vẫn tạo rủi ro cho ngân hàng Ngược lại với nhóm KHDN có khả năng trả nợ thì giá trị TSĐB của dư nợ vay của họ được đảm bảo từ 70% đến dưới 100% chiếm 97,7% gần như tuyệt đối, tại các mức thấp hơn tồn tại với giá trị rất thấp, đây là sự phòng bị rủi ro của ngân hàng rất tốt. Đối với lãi suất vay thì trong 426 KHDN có vay vốn tại MB trên địa bàn TP Hồ ChíMinh thì điểm tương đồng của hai nhóm KHDN có và không có khả năng trả nợ là đều chủ yếu vay với mức lãi suất từ 10,5% đến 12%/năm chiếm trên 50%, tiếp đó là từ 9% đến dưới 10,5% chiếm trên 40% Đối với hiệu quả kinh doanh đo lường thông qua chỉ số ROA thì có sự khác biệt rõ ràng với hai nhóm KHDN có hay không có khả năng trả nợ Với nhóm
208 KHDN không có khả năng trả nợ thì tỷ suất ROA chủ yếu ở mức thấp từ 0,5% đến dưới 1% với tỷ trọng 51,4%, sau đó là 1% đến dưới 1,5% chiếm tỷ trọng 33,7% Ngược lại với nhóm 21 KHDN có khả năng trả nợ thì ROA từ 1% đến dưới 1,5% chiếm tỷ trọng 39%, từ 1,5% đến 2% trở lên chiếm 38,1% Điều này cho thấy các doanh nghiệp có tỷ suất sinh lời ROA cao thì khả năng trả nợ cũng được dự đoán cao hơn với nhóm doanh nghiệp có tỷ suất này thấp 4.2.2 Kết quả mô hình hồi quy Binary Logistic
4.2.2.1 Kết quả mô hình hồi quy Logic
Với sự phân tích đa phương thì các hệ số ảnh hưởng của các nhân tố đối với KNTN của KHDN tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh được trình bày dưới bảng sau:
Bảng 4.6: Kết quả mô hình hồi quy Logit
Nguồn: Nguồn: Kết quả trích xuất từ SPSS 27.0
Dựa trên kết quả bảng 4.6 ta có thể thấy hệ Sig của các biến số TNIENQL; TDOQL; GTINH; THAN lần lượt là 0,742; 0,735; 0,220; 0,405 đều lớn hơn 1% điều này cho thấy các biến số này không có ý nghĩa thống kê về sự ảnh hưởng đến biến phụ thuộc. Hay nói cách khách, các biến số thâm niên quản lý, trình độ quản lý, giới tính quản lý và thời hạn vay không ảnh hưởng đến khả năng trả nợ của các KHDN tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh Do đó, luận văn sẽ tiến hành loại các biến số này và hồi quy mô hình Logit lần hai với các biến số còn lại Kết quả thu được như sau:
Bảng 4.7: Kết quả mô hình hồi quy Logit sau khi loại biến
Nguồn: Nguồn: Kết quả trích xuất từ SPSS 27.0
Dựa trên kết quả bảng 4.7 thì ta thấy các hệ số Sig của các biến số đều thấp hơn 1%, điều này cho thấy tất cả đều có ý nghĩa thống kê ảnh hưởng đến biến phụ thuộc hay khả năng trả nợ của các KHDN, với độ tin cậy chung là 99%, có ý nghĩa thống kê cao
4.2.2.2 Kiểm độ mức độ phù hợp của mô hình
Với mô hình hồi quy Logit thì kiểm định độ phù hợp của mô hình thì các nghiên cứu sẽ thực hiện kiểm định thống kê Omnibus, trong đó kiểm định này thường có ý nghĩa một phần hoặc toàn phần với các biến độc lập, nhưng nó không cung cấp mô hình được đề nghị để thay thế Đồng thời, kiểm định này đặt dưới giả định rằng các biến độc lập không có sự tương quan với nhau, mà chúng chỉ có tương quan với biến phụ thuộc Đồng thời, kiểm định này được thiết lập với giả thuyết H0 là tổ hợp biến độc lập giải thích được biến phụ thuộc và H1 ngược lại Kết quả kiểm định này được trình bày như sau:
Bảng 4.8: Kiểm định mức độ phù hợp của mô hình
Nguồn: Nguồn: Kết quả trích xuất từ SPSS 27.0
Với phương pháp lựa chọn là Enter do đó, các giá trị Sig của Step, Block và Model đều là 0,000 thấp hơn 5%, điều này cho thấy các biến số độc lập không đồng thời bằng 0 và mô hình có sự tương quan giữa biến độc lập với biến phụ thuộc với mức ý nghĩa 1% Hay nói cách khác mô hình có sự phù hợp về mặt tương quan.
4.2.2.3 Kiểm định mức độ giải thích của mô hình
Với kiểm định độ giải thích của mô hình thì ta dựa trên hệ số xác định R 2 của mô hình hồi quy Logit, trong đó:
Nguồn: Nguồn: Kết quả trích xuất từ SPSS 27.0
Ta có thể thấy hệ số Nagelkerke R 2 là 0,905 thuộc khoảng [0;1] hoàn toàn phù hợp với khoảng biến thiên, hay nói cách khác các biến độc lập giải thích được90,5% sự biến đổi của biến phụ thuộc hay khả năng trả nợ của khách hàng Đồng thời, hệ số này gần tiến đến 1 do đó mô hình này có mức độ giải thích cao.
4.2.2.4 Kiểm định mức độ dự báo chính xác của mô hình
Kiểm định này nhằm tìm ra sự dự báo cho MB về mức độ chính xác trong các KHDN có vay vốn với khả năng trả nợ:
Bảng 4.10: Kiểm định mức độ dự báo
Quan sát Khả năng trả nợ Phần trăm dự
Không có khả Có khả báo chính xác năng trả nợ năng trả nợ
Step 1 Có khả năng trả nợ 5 213 97,7% trả nợ
Dựa trên bảng 4.10 ta thấy với KHDN không có khả năng trả nợ là 208 khách hàng trong đó, kết quả dự đoán đến 195 khách hàng, cho thấy mức độ chính xác của dự báo chiếm 93,8%
4.2.2.5 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu
Dựa trên kết quả hồi quy của mô hình Logit thì các giả thuyết nghiên cứu được đề xuất sẽ được kiểm định dưới bảng sau:
Bảng 4.11: Kết quả kiểm định giả thuyết nghiên cứu Giả thuyết Hệ số hồi quy P – Value Kết luận
H1: Thâm niên quản lý có ảnh hưởng tích cực đến khả năng trả nợ của khách hàng -0,084 0,742 > 0,01 Bác bỏ H1 doanh nghiệp tại MB trên địa bàn TP Hồ
Giả thuyết Hệ số hồi quy P – Value Kết luận
H2: Thời gian hoạt động của doanh nghiệp có ảnh hưởng tích cực đến khả 1,422 0,006 < 0,01 Chấp nhận H2 năng trả nợ của khách hàng doanh nghiệp tại MB trên địa bàn TP Hồ Chí Minh
H3: Trình độ quản lý có ảnh hưởng tích cực đến khả năng trả nợ của khách hàng -0,117 0,735 > 0,01 Bác bỏ H3 doanh nghiệp tại MB trên địa bàn TP Hồ