LỜI CẢM ƠN Trong thời gian học tập tại trường Đại học Lâm Nghiệp Việt Nam, được sự cho phép của Nhà trường, Ban Chủ nhiệm khoa Kinh tế và Quản trị kinh doanh, Bộ môn Tài chính — Kế toán
Khái niệm, bản chất tài chính và ý nghĩa của phân tích tài chính
Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài chính doanh nghiệp 1.1.3 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu của phân tích tình hình tài chính
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình Xem xét, kiểm tra đối chiếu và so sánh số liệu về tài chính hiện hành với quá khứ nhằm đánh giá tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như những rủi ro Vã triển vọng trong tương lai của doanh nghiệp giúp người quản lý đưa ra các quyết định tài chính quản lý phù hợp
1.1.2 Bản chất tài chính doanh nghiệp
Tài chính là tổng hòa các mối quan hệ kinh tế dưới dạng gắn liền với việc hình thành vốn, phân phối, sử dụng và quản.lý vốn trong quá trình hoạt động của các doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là quỹ tiền tệ được tạo lập trong quá trình hoạt động tại doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại doanh nghiệp và góp phần tích lũy vốn cho Nhà nước
Những mối quan hệ kinh tế thuộc phạm vi tài chính doanh nghiệp:
1 Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp:
Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp đó là những quan hệ về phân phối, điều hòa cơ cấu thành phần vốn kinh doanh, phân phối thu nhập lên trong nội bộ doanh nghiệp, các quan hệ về thanh toán hợp khấu hao, quỹ của doanh nghiệp ữ đi chính nhằm phục vụ cho các mục tiêu kinh doanh
2 Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và thị trường:
Kinh tế thị trường có đặc trưng cơ bản là các mối quan hệ kinh tế đều được thực thi thông qua hệ thống thị trường: thị trường hàng hóa tiêu dùng, thị trường hàng hóa tư liệu sản xuất, thị trường tài chính Do đó, hoạt động của doanh nghiệp khụng thể tỏch rời hoạt động của thị trường, cỏc dửanh nghiệp vừa là người mua các yêu tố của hoạt động kinh doanh, người bán các sản phẩm hàng hóa, dịch vụ, đồng thời là người tham gia huy động và mua bán các nguồn tài chính nhàn rỗi của xã hội
3 Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp và nhà nước:
Trong quá trình hoạt động kinh doanh các doanh nghiệp phải có nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước theo luật định và ngược lại nhà nước cũng có sự tài trợ về mặt tài chính cho các doanh nghiệp đề thực hiện chính sách kinh tế vĩ mô của mình
1.1.3 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp và có ý:nghĩa quyết định trong việc hình thành, tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Từ đó, tất cả hoạt động sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình bình tài chính doanh nghiệp Và ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh Vì thế cần phải thường xuyên, kịp thời đánh giá, kiểm tra tình hình tài chính của doanh nghiệp, trong đó công tác phân tích tình hình tài chính nắm giữ vai trò quan trọng và có ý nghĩa như hi đài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ cho ẹ Ủa CƠ, an cấp trờn, cơ quan tài chớnh, ngõn hang như: đỏnh Sas gia tinh hinh ác chế độ, chính sách về tài chính của nhà nước, xem xét việc cho vay vốn
2 Từ việc phân tích tình hình tài chính để đánh giá chính xác, day du tinh hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ kha nang tiềm tàng về vốn của xí nghiệp Trên cơ sở đó đưa những kế hoạch, giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp
3 Phân tích tài chính tạo ra những chu kỳ kinh doanh đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai đoạn đã qua, việc thực hiện cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro trong doanh nghiệp::;
1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu của phân tích tình hình tài chính
1.2.1 Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính
-Làm rõ xu hướng, tốc độ tăng trưởng, thực trạng tài chính của doanh nghiệp, đặt trong mối quan hệ so sánh với các doanh nghiệp tiêu biểu cùng ngành và các chỉ tiêu bình quân ngành
- Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, xem xét mức độ đảm bảo vốn cho nhiệm kỳ sản xuất kinh doanh,
-Xem xét và đánh giá tình hình thanh toán, khả năng thanh toán của doanh nghiệp
- Phát hiện ra những nguyên nhân dẫn đến tình trạng thừa, thiếu vốn và đề ra các biện pháp dé nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
1.2.2 Mục tiêu của phân tích tình hình tài chính
Phân tích tài chính có thể được hiểu như quá trình kiểm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện tại và trước đồ nhắm mục đích đánh giá, dự đoán các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai để đưa ra hướng đi đúng đắn và phù hợp với nguồn tài chính của doanh nghiệp Ngoài ra, phân tích tài chính của doanh nghiệp là để đáp ứng nhu cầu sử dụng thông tin của nhiều đối tượng quan tâm đến những từng người sử dụng với mục tiêu khác nhau mà việc phan tich tai cl Ỳ ũng được tiến hành theo nhiều cách khác nhau AMS:
* Đối quản trị doanh nghiệp:
Hơn ai hết cአnhà quản trị doanh nghiệp cần có đủ thông tin nhằm thực hiện :
- Đánh giá tình hình tài chính đã qua để tiến hành cân đối tài chính, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán, trả nợ, rủi ro tài chính của doanh nghiệp
- Định hướng các quyết định của ban giám đốc tài chính, quyết định đầu tư, tài trợ, phân tích lợi tức cổ phần
-Là cơ sở cho các dự báo tài chính: kế hoạch đầu tư, ngân sách tiền
-Phân tích tài chính là công cụ để kiểm soát các hoạt động quản lý
+ Đối với các nhà đầu tu:
Mối quan tâm chính của họ là khả năng hoàn vốn, mức sinh lãi, khả năng hoàn vốn, mức sinh lãi, khả năng thanh toán vốn và Sự rủi ro Vì vậy họ cần những thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, về kết quả kinh doanh và các tiềm năng của doanh nghiệp Các nhà đầu tư còn quan tâm đến việc điều hành hoạt động công tác quản lý Những điều này quyết định sự an toàn và hiệu quả cho các nhà đầu tư
* Đối với người cho vay:
Mối quan tâm của họ chính Ja kha nang trả nợ của doanh nghiệp Qua việc phân tích tình hình tài chính, họ sẽ nắm rõ khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp Các nhà cho vay sẽ chú ý tới số lượng tiền và các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền nhanh để biết được khoản cho vay của mình có khả năng được thanh foán hay không: Ngoài ra, họ còn quan tâm đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp vì đó là cơ sở của việc hoàn trả vốn và lãi vay
* Đổi với các cơ quan nhà nước:
4 ` tình hình tài chính của doanh nghiệp, cơ quan quản lý năng lực lãnh đạo của ban giám đốc, từ đó đưa ra các Ỹ iéc nhà mh ẽ đá tư bổ sung vốn cho các doanh nghiệp nhà nước
Tài liệu, phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp
Đặc điểm về cơ sở vật chất kỹ thuật của công tyi›
Cơ sở vật chất của công ty tính tới ngày 31/12/2015 được thê hiện qua bảng 2.3
Tir bang 2.3 ta thay tài'sản của công ty gồm ca TSCĐ hữu hình và
TSCĐ vô hình Tính đến cuối năm 2015, giá trị còn lại của TSCĐ chiếm 64,91% sơ yốf n mới và tốt vì thời cố định Ì ữu hì v n.giá ban đầu Như vậy, TSCĐ của công ty vẫn còn rất i u hao cũng chưa được lâu, giá trị còn lại của tài sản ủa cô dy déu trén 50% Cu thé la:
- Bảng 2.3: Tình hình cơ sở vật chất của công ty năm 2015
Nguyén gia Ty GTCL Tỷ lệ
TT Loại tài sản (đồng) trọng (Đồng) GTCL/NG
1 | Nhà cửa, vật kiến trúc š =
2 May moc, thiét bi 2.229.595.747 | 68,78 |: 1.469.108.407 65,89 3 Phương tiện vận tải 709.049.762 | 24,96 532.148.678 65,77
Nguôn : Phòng TC —Kê toán công ty Thiên Ưng
Chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong cơ cấu tài sản của công ty đó là tài sản cố định vô hình, chỉ chiếm có 6,26% trong tổng TSƠĐ của công ty Tài sản cố định vô hình của công ty là phần điềm chuyên dụng cho kế toán
Do đặc thù của công ty là dịch vụ và đào tạo nên cơ sở vật chất của công ty tương đối ít Trong thời gián tới, ấp ủ mở:rộng kinh doanh thêm một chi nhánh ở TP.Hồ Chí Minh Công ty nên đầu tử thêm vào cơ sở vật chất để chất lượng giảng dạy cũng như dịch vụ được tăng cao.
Những thuận lợi, khó khăn và phương hướng kinh doanh 29 1 Thuận lợi 29 2 Khó khăn -
Phương hướng khinh doanh .¿ - se ô-sÊ2E2xE+xs+xezexeersreererxee 30 CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ ĐÀO TẠO THIÊN ƯNG
trinh 46 ái Phu công ty để có thể rộn kinh doanh hơn kinh doanh của công ty trong những năm tới là nâng cao viên, nang cấp cơ sở vật chất cũng như hình ảnh của
Nâng cao trình độ cho các nhân viên làm dịch vụ để cung cấp cho khách hàng sản phẩm có chất lượng cao và chuyên nghiệp hơn
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY
TNHH DỊCH VỤ ĐÀO TẠO THIÊN ƯNG
Đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty qua 3 năm 2013- 2015 3 1 1 Đặc điểm về tình hình sử dụng vốn của OGLE CY nnonnnosenenernearsoae 31 2 Danh gid khai quat vé tai san va ngudn VON eccssesssssssssseseeeesseessee 33 3 Kết quả sản xuất kinh đoanh cửa công;ty trong 3 năm (2013 -2015)
3.1.1 Đặc điểm về tình hình sử dụng vốn của công ty
Doanh nghiệp thành lập và đi vào hoạt động sản xuất kinh dửanh thi nguồn vốn là điều kiện không thể thiếu, nó phản ánh nguồn lực tài chính được đầu tư vào sản xuất kinh doanh Vì vậy, trong sản xuất, Kính doanh người ta chú trọng tới việc huy động vốn và luan chuyển nguồn vốn như thế nào
Nguồn vốn của công ty được thể hiện qua bang 3.1
Qua bảng tình hình sử dụng vốn của công ty, ta thấy tổng nguồn vốn của công ty có chiều hướng tăng dần với tốc độ phát triển bình quân là 19,31%
Năm 2014, nguồn vốn tăng từ hơn 6 tỷ lên hơn 7,5 tỷ đồng, với mức tăng 28,91% so với năm 2013.Đến năm 2015, Tổng nguồn vốn tăng lên 10,42% so với năm 2014 Nguyên nhân là do vốn lưu động tăng lên nhanh trong khi vốn cố định lại giảm xuống Năm 2014, vốn cố định tăng lên so với năm 2013 là
3,75% tăng lên không nhiều là do doanh nghiệp dồn vào đầu tư tài sản phát triển doanh nghiệp Năm 2015, mức.giảm rất rõ rệt, giảm tới 28,48% so với năm 2014 Sở dĩ vốn cố định có sự giảm mạnh như vậy là do giá trị hao mòn của tài sản cố định lớn dần qua các năm, TSCĐ hữu hình sụt giảm mạnh do thanh lý một số thiết bị mà công ty không sử dụng đến TSCĐ vô hình là các phần mềm chuyên về kế toán sử dụng cho doanh nghiệp chưa được đầu tư in chung thì tăng qua 3 năm, với mức tăng rát đáng à 42,54% ¡ thành vốn, ta thấy nợ phải trả tăng lên vào năm 2014 © với TĐPTLH là 20,62%, và lại có dấu hiệu tăng lên vào năm 2015, tuy nhiên, mức tăng lên nhỏ chỉ tăng lên 5,21
Buy uaryy 44 8ugo upoj 2Y~ DL Bud UONIN f9CT | sect |
€L£'8EE £98'Z tư @S A49 UỌA 'Z SSEHE [ Tesọi | v/'sews6@€
L£09€'8y1'€ wn§qđôN ˆI ren SHTEVƑECP hams: XP queu £P'0II |
00?'006'110'9 quy uonẩu 0241, TỊ 198 Ì cơn, | s80ứz0yote
€ZptI | 0£8€e8£ep9 | /EISI | 06Z8/6/08% £bI'09Z9/1'£ Opn] UA *] š My, x wy Feort | cyorr | steueuss’s | I6§ZI | /809600S// 00ˆ006-110'9 ae p 031.1
Se (%)H19 in eID (%)H1ÿ iy BID NL (%)Òd$ fl0MWN = eM S107 WEN p07 WEN GNA ‘4a sails ~-€T1A7- €1A7 uIeu Á1 8uo2 #2 uoA 8uÄD Ns uUlU UU :1*€ Sued
Vốn chủ sở hữu có xu hướng tăng vào năm 2015, TĐPTLH năm 2015 so với năm 2014 là 105.21 %,tức là đã đã tăng lên 5,21%
Nhìn chung, 3 năm qua lượng vốn cố định giảm đi, nhưng vốn chủ sở hữu cũng lại có dấu hiệu tăng lên vào năm 2015 Công ty cần có chính sách quản lý và huy động vốn hợp lý để mang lại hiệu quả Kinh doanh phủ hợp cho doanh nghiệp nhất Lý do để có sự thay đổi qua các năm ở trên cần có sự tìm hiểu qua các phân tích tiếp theo
3.1.2 Đánh giá khái quát về tài sản và nguồn vốn
3.1.2.1 Biến động về quy mô và cơ cấu tài sản
Tình hình quy mô và cơ cấu tài sản của công ty trong 3 năm gần đây thể hiện qua bảng 3.2
Quy mô tổng tài sản của công ty trong 3 năm gần đây có tăng lên khá nhanh.Từ 6.011.900.400 đồng năm 2013 tăng lên 7.750.026.087 đồng vào năm 2014 và đến năm 2015 thì tăng lên 8.557.877.915 đồng
Nhìn chung trong 3 năm qua, TSNH vẫn chiếm tỷ trọng lớn hơn TSDH và có xu hướng tăng lên Nghĩa là quy mô cũng như tỷ trọng của TSDH giảm dần
Tổng tài sản của doanh nghiệp tính đến cuối năm 2015 là 8.557.877.915 đồng, tăng 10,42% so với thời điểm cuối năm 2014 và so với năm 2013 thì tăng lên 2.545.977.515 đồng Tỷ trọng các loại tài sản cũng thay đổi do những điều chỉnh trong chính sách đầu tư của công ty trong 3năm vừa qua, cụ thể:
*_ Tài sản ngắn hạn Đầu f6 và NH năm 2015 tăng lên so với năm 2014 (tăng 9,9%) và vẫn chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng tài sản tới 67,59% (nhỏ hơn so với năm a i] s
2014 con sé naya 67,91%'va nam 2013 là 68,02%) ụ thay đổi này là do sự tăng lên của mức dự trữ tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, đồng thời với sự
Sụt giảm của các tài sản ngắn hạn khác (năm 2015 có tăng chỉ phí trả trước ngắn hạn nhưng không gây ảnh hưởng nhiều)
Cụ thể là do sự biến động của các khoản mục:
- Tiền và các khoản tương tiền tăng lên qua các năm, mức phát triển bình quân tăng 36,95%, vì chiếm tỷ trọng nhỏ nên lượng tăng không lớn
Nhưng sự tăng lên này giúp đảm bảo khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ đến hạn :
-Nhìn vào bảng 3.3 thì thấy các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản ngắn hạn,năm 2013 là 35,80%, năm 2014 tăng lên hơn 46,65% và tới năm 2015 lại giảm xuống còn 44.68% lượng giảm không đáng kể nó vẫn chiếm gần như %⁄4 tỷ trọng TSNH Các năm vừa qua, các khoản phải thu ngắn hạn có sự tăng lên và biến động đều qửa các năm (tăng lên bình quân 33,28% mỗi năm), điều này là dễ hiểu vì đặc điểm loại hình kinh doanh chính của công ty là dịch vụ đào tạo và hoạt động làm dịch vụ kế toán Nhìn chung, Các khoản phải thu là các khoản vốn bị chiếm dụng của công ty Đối với các khoản phải thu, nếu khách hàng không thanh toán đúng hạn hay không thanh toán được cho công ty thì sẽ ảnh hưởng không tốt đối với công ty Vì vậy công ty cần có những biện pháp quản lý các khoản phải thu hợp lý để tránh bị chiếm dụng vốn gây ứ đọng làm giảm khả năng thanh toán và giảm lợi nhuận
Sup ary 4 Bugo upo} 2y- DLL 3uoyd
ONOL LEE SI'ss sv
IS ưởu rep oon #1) 1d 142” [ LE6£ si‘ss sv'0
SLEOIT1SZ opyy Uy Tep US EL “AT * - k “ ° = - 5 = uẺ IỆP 2.LLŒ ượoP† 2ÿĐ “II IP2II | tếZ0£1 LAI!
Yury ỌA yulp go ups ưỆL£ 1/861 | /091 tết 8ỉ66ÊLIE9
Ly 9S 9S 0ST quryo ùÿ) anys quip 9o ues fe 7 I6Iếl | I#2Z01 geez | 680/§£100Z
89y9yS'9yE'T qury nny quịp go ues ELT 16/Z1 | 8LU€I 96IE | £108SI'SE/£
(up 02 ưyS !ỆL TI - - - = * * 2 wey rẹp nụ) reyd ượo OBO T If0I | PS‘TIT IPZ£ | S80€86£//%
NVH IV NVS IYL ' 8y 0E 08 2E 190 6y£ L8€ £S CERT 90%
_ | sọnu cựu nụ) yud uợovp ogo ÿA en,['£ = Đề - 3 * 7 = j - 1u) ng O6NP LOLO gnyL’Z vec | £táil 9078
9y9'©ỳS'9pS wey uyẩu son y1) 1d r2'T 1718 09°06 09°01 £8E c£L'906
$ỳ9'8by sơ Š 2 „ 2p nụ) rẹud treo OBOE elbzl | SI‘8€l 0/1
8/9'/99'€y] £61II 9E1 ves try SOL LST
9y9'byS't6 yo, UG tQn8U O9 90m ÿ1L'Z Zl€£l | 9y0I I9Zy | £99y9y9yo'c
YORU eạo nụ) reqd'[ sc‘ecl | 9/501 89b | 986969€Z8'£
Su ny reud uyotp{ 9ÿ) III : : : = : - : 7 = ` [9 Tế) 79 tệp ULOUY OPTI $69£I | 16791 IEZI | £9yS9y£ES01
0S0'680'y ĐN NVS IYL 'Y %2 Í %) H16 | gu inno
— |) H10 | 996 in wD (%) in 9 ĐỀ|
