vA DAU H1eu YEU (SOW)
Khi gia dang c6 XU htiong, chung ta ky VQng XU huong se ngay cang m�nh hdn Chung ta phai xem n6 nhti CUQC chien gifia phe mua va phe ban, ma ct d6 ta se phai co gang xac djnh dau hi�u m�nh (SOS) ho�c dau hi�u yeu (SOW) cua hai ben Ca.ch tot nhat de danh gia dau hi�u m�nh/da.u hi�u yeu hi�n t�i la so sanh no voi cac chuyen d9ng da hinh thanh truoc do
M(>t dau hi�u suy yeu trong gia kh6ng ham y st;! thay doi trong XU huong, n6 ddn gian la dau hi�u cua vi�c mat di sue m�nh va n6i cho chung ta biet phai s�n sang cho cac chuyen dng gia truoc d6
Chuang 4: Danh gia XU hu6ng I 21
Toe d9 la goc ma gia chuyen d9ng; vi the neu gia dang chuyen d9ng nhanh hdn so voi qua khu, do la dau hi�u ml;lnh Nguc:,c ll;li, neu gia chuyen d9ng ch�m hdn so voi qua khu, thi do la dau hi�u yeu
Hinh 4.1: Phan tich toe dp
16c d6 t�ng gia nho hon so va, ben pha, ã Day la Dau H1eu Yeu
Voi cong Cl,l nay, chung ta danh gia d9 dai ma song day di chuyen va so sanh no voi song day truoc do nh�m xac dinh xem li�u dau hi�u ml;lnh da tang len hay bi suy yeu
De XU hudng tiep tl,lC duc:,c duy tri, d❖ dai ctia m6i song day can phai vuc:,t qua d9 dai ctia song day tnidc do Neu song day khong the tl;I.O them tien trien moi theo XU huong (tuc khong the dai hdn so voi song day truoc do), do la canh bao cho thay chuyen d9ng hi�n tl;li co kha nang sip sua ket thuc
• DQ dai ctia song day.
• DQ dai giila 3 va 4 Ion hdn d❖ dai giua 1 va 2 = dau hi�u XU huong mi_tnh len.
• D9 dai giila 5 va 6 nho hdn d9 dai giua 3 va 4 = dau hi�u XU huong yeu di.
28 I Lam giau tit chilng khoan Mng pht1 dai cua 2 va 3 Ion hdn d9 dai giua 1 va 2 = dau hi�u XU huong m�nhien
• D9 dai giua 3 va 4 nho hdn de) dai giua 2 va 3 = dau hi�u XU huong yeu di.
D6 da, cua cac we diem (dinh va day) 06 da, nia song day
Hinh 4.2: Phan tich hinh chieu
Bling each phan tich de) sau, chung ta danh gia khoang each m6i Ian gia chuyen dc)ng ngl.iQC XU huong chinh nhlim xac dinh xem XU huong dang yeu di hay m�nh Ien Giong nhu phan tich de;, dai, chung ta co th� danh gia d(> sau bling hai thuoc do: khoang each m6i Ian gia dieu chinh ngliQC XU huong va khoang each giua cac day so voi nhau
De;, sau cua d9t dieu chinh keo ngu9c:
• De;, sau giua 3 va 4 nho hdn de) sau giua 1 va 2 = dau hi�u XU huong m�nh Ien. e DQ sau giUa 5 va 6 ldn hdn dQ sau gifta 3 va 4 ::: dau hi�u XU huong yeu di.
• De;, sau gif:ta cac day so voi nhau.
• De;, sau gif:ta 2 va 3 nho hdn de) sau gif:ta 1 va 2 = dau hi�u XU
Ch11e1ng 4: Danh gia XU h116ng I 29 huong mi.tnh len
• DQ sau giua 3 va 4 Ion hdn de) sau giua 2 va 3 = dau hi�u XU huong yeu di.
D9 sau cua clqt dieu chinh keo nglidc DQ sau gifla cac day so vo1 nhau
Duong th!ng giup t�o ra phan each gioi hi.tn cho cac khung gia (range) va xac djnh g6c cua XU huong tang gia Chung la cong Cl,1 h6 trng trong cau va cung.
Cht1t chut, ta c6 the danh gia tinh tr�ng mat can b�ng dang thien ve phia nguoi ban
D�c diem nay ket h9p voi cac yeu to ma chung ta da tha.o lu�n_, ciing nhu nhung yeu to se du9c trinh bay ci phan sau, la kim chi nam giup ta danh gia xem li�u ta dang doi di�n voi cau true tich liiy hay phan phoi Di tim loi giai cho cau hoi nay giup ta biet nen d�t CUQC nghieng ve hen nao c6 xac suat cao hdn, do d6, khi cang c6 nhieu tin hi�u di�n ra theo huong chung ta dang ky vng kiem tra o m(>t trong hai qtc diem (dinh va day) cu.a khung gia
Hanh d(>ng kiem tra nay cho phep chung ta danh gia sue m�nh cilng nhu slJ suy yeu cu.a nguoi mua va nguoi ban Thong thuong, hanh d(>ng kiem tra se xuat hi�n o ca dinh va day cu.a cau true
Tuy thu(>c vao tac d9ng sau do cua khung gia (la tich lily hay phan phoi), cung m(>t hanh d(>ng l�i dut htqng l�nh rat Ion dang cha khop), ban dau, hanh d(>ng nay khien nha giao djch tung: b�ng each tim kiem thanh khoim Neu cac nha giao djch Ion khong the tim thay phia doi ung de khop cac l�nh cu.a minh, thi tntiing khong the dich chuyen Do do, hQ can t�o ra cam giac day la diem pha vo (ho�c pha thung) th�t de thu hut them nhieu nha giao dich yeu va hap th\l tat ca cac l�nh d6
Neu chung ta xem xet bat cu do thj nao, chung ta se thay r�ng truoc bat cu chuyen d(>ng XU huong quan tr9ng nao deu xuat hi�n m(>t cu rii bo boi day la dieu bet sue can thiet Vi�c hap th\l het cac l�nh cu.a nh6m rtha giao djch yeu tl;to d(mg ll;ic can thiet cho gia quay dau
Khi hie.ii duqc dieu nay, chung ta se cai thi�n dut nhjp H9 c6 the phai ban cat 16 trong sv ki�n Cao trao ho�c cac Ian Spring nho cua khung gia
Cu soc bat ngo cuoi cung nay se da vang nhung nha giao djch khon ngoan khong dung ch6 nay ra khoi tht truong M.ng each khien h9 bu{>c phai thvc hi�n l�nh dung 16
Tim kiem lgi nhu�n tu chuyen d(>ng gia nay
Cac nha giao djch chuyen nghi�p la nhfing nguoi c6 sttc m1;mh du de khien thi tn.1ong mat can blng va gay ra chuyen d9ng diem pha vo, he;> se lt cu soc (tac ru bo) thay vi diem pha VO l(ho�c pha thung) thi,tc la nhu sau:
Ki�u ST xay ra o Pha B
Neu truoc d6, chung ta da xac djnh du9c ST duoi d1;mg UA, dieu nay cho thay sue m�nh Ion h@n dang nghieng ve phia nguoi mua va do d6, khi gia pha thimg diem day thap nhat cu.a du true khung gia, nhieu kha nang d6 la Spring hdn la mt diem pha vo huong len thgc si,t
Hanh vi gia sau diem pha vo (hoJc diem pha thung),
Neu sau diem pha thung cac mt'.tc day thap cu.a cau true, gia khong tiep tvc giam sau hdn va quay trc1 l�i ben trong khung gia, day la tin hi�u cho thay h.tc mua ml,lnh va kha nang cao la diem pha thung huong xuong that bl;l.i, hay n6i each khac, Spring dang du9c hinh thanh
160 I Lam giau tll chdng khoan hkg phut Upthrust se hinh thanh.
TRANH DANH NHAN SAi TEN SV KleN ãDifo quan tr9ng can lam ro la chung ta chi co the xac nh�n st,t ki�n rii bola Spring hay UTAD khi no bat dau co diem pha thung di xuong hay diem pha VO huong len
Spring nhat thiet phai gay ra nguyen nhan de khung gia c6 diem pha VO huong len Neu khong c6 d?C diem nay, ta khong nen danh gia st,t ki�n la Spring ma chi la m(>t Ian Kiem tra (test)
Dieu tudng tt,t ciing dung voi UTAD Bat cu thu gi khac ngoai diem pha vo gia httong len nay gay ra nguyen nhan cho diem pha thung huong xuong sau d6 de roi khoi cau true khung gia, thi khong nen g9i la UTAD M(>t UTAD la st,t ki�n Rii bo cua dinh cau true va dong thoi, n6 phai gay ra diem pha thung httong xuong va bat dau m{>t XU huong giam sau khi roi khung gia
Xin nhac ll;l-i m(>t Ian nua, de trung thanh voi phudng phap lu�n, neu quy ch1,1p nhung st,t ki�n khac ngoai nhung dieu vita trlnh bay thi ta dang g9i la danh nhan sai ten st,t ki�n.
SPRING/RO BOThu�t ngu Spring la viet tat cu.a tu Springboard (ban d�p)
Khai ni�m nay duc;ic gidi thi�u boi Robert G Evans, mc;,t h9c tro xuat chung cu.a Richard Vlyckoff va la nguoi tinh chinh khai ni�m ban dau ma Wyckoff phat trien Ban dau, khai ni�m nay duc;lc g9i la
Terminal Sharkeout (Cu Rii Bo Cuoi Cung);-, Wyckoff giai thich thu�t ngu nay la vi tri ma thj truong se hinh thanh trong cau true tich liiy, va gia se tu vi the nay de b�t mi;tnh, tl;I-O XU huong tang, roi khoi khung gia
Ta hay nho 11.li r�g, khung gia tich liiy la m9t pha cua chu ky thj trtiong (bao gom cac pha: tich liiy, XU htiong tang, phan phoi va XU huong giam), ma o d6 cac tay chdi Ion tren thj truong nh�n ra gia dang lJ muc djnh gia hap dftn (tuc hQ cho r�g gia dang nlm o muc djnh gia thap) va tien hanh qua trinh mua vao voi y djnh ban tc.li cac muc gia cao hdn, kiem lng giam gia pha thung vi.mg h6 tn;J trtioc d6 voi ID\lC dich chinh la chuyen co phieu tit cac nha giao djch yeu (cac nha giao djch hol.lt d9ng dlja tren cam xuc va khong quan tam den hol.lt d(>ng cu.a cd che thi trtiong) sang cac tay chdi ml.lllh (nha giao djch Ion) cAc LO�I SPRING
Tl.li thoi diem xay ra diem pha thung muc hli tr9, ta vftn phai duy tri slj chu y, can tn;mg quan sat hanh vi gia va khoi ltic vao muc dng c6 d�c diei:n SOS, ta ciing c6 the g9i sv ki�n nay la mSOS
Thanh Gia Dau Hi�u M;mh (SOS Bar)
Day la thanh gia tang co khung gia r(lng, gia dong cua n�m o gan dinh cao nhat ngay va khoi luc;ing ta.rig len, du ngoai ra, n6 v!n c6 the xuat hi�n ducli di;i.ng khoang trong tang gia
N6 cho thay s\i ,mat hi�n cua m(lt Ive cau mi;i.nh vcli chat h:tc;ing cao va la diem mua cua cac nha dau tu to chuc
Thanh gia c6 the duc_jc sit dvng nhu m{>t diem kicli ho9t tin hi�u mua Neu trong khu vvc giao dich (sau cu rii ho, sau diem pha vo va trong XU ht.icing), chung ta quan sat thay m{>t thanh gia Dau Hi�u Mi;i.nh (g9i la SOS Bar), day la m(lt dau hi�u ro rang cho thay nha giao dich lcln dang h6 tn;l cho chuyen d9ng tang gia N6 cho chung ta cd h('>i tot de tham gia phia mua
180 I Lam giau ttt clu'rng khoan biing phllcmg phap VSA chfnh gfic:
Nghien cCtu chuyen sau v� each giao dich cua Wyckoff
M9t Dau Hi�u Yeu Ion (MSOW - Major Sign of Weakness) la m9t chuyen d9ng giam gia m:;i.nh, voi diem khoi dau la dinh cu.a Pha C (UTAD ho�c LPSY) va gay ra diem pha thung duong day hen duoi cu.a khung gia (gi la diem ICE - tuc Lop bang) de blit dau m9t XU huong giam moi
C6 the xuat hi�n hai lan, ha lan ho�c hon Ian n6 h;ic t:;i.o ra diem pha thung ICE va day la Ian thanh cong nhat
De danh gia muc anh huong cu.a SOW, chung t a nen nhin thay chuyen dc;,ng giam gia di�n ra mc;,t each d� dang, di chuyen mc;,t khoang tttdng doi xa va it nhat ch:;i.m den phan nua duoi cu.a khung gia Ngoai ra, neu gia c6 hoi phl;ic thi cung khong ch:;i.m den dinh t:;i.o boi UTAD
Oiem Khang Clf Ban Oau (PSY) -ã
Chuong 19: S1;1 ki�n #6: Di�m pha va I 181
Neu sau s-.;t ki?n kiem tra o Pha C, chuyen d(>ng giam gia khong the pha thung cau true khung gia, chung ta g9i day la Dau Hi?u Yeu nho minor Sign of Weakness (mSOW)
Chung ta cilng co the g9i bat cu chuyen d9ng nao di�n ra hen trong qua trinh hinh thanh Pha B dap ung cac d�c diem nay cua gia va khoi ht9ng la mSOW
Thanh Gia Dau Hi�u Yeu (SOW Bar)
Nhin tren do thj, day la m(>t thanh gia giam vai s1,I tang Len trong d(J r(Jng cua khung gia va khoi lttng rat quyet li�t va do d6 la diem ban cua cac nha dau tu t6 chuc
Cay nen Kilrm Tra "Khong Co Cau (No Demand)" j so1 aar ã •• 1 lll •• 111111
Hinh 19.8: Thanh gia Dau Hifu Yeu m PhaThung
182 I Lam giau tu chdng khoan b�ng phut cu rii bo, sau m(>t diem pha thung va trong XU htiong), ta nhin thay sow Bar, d6 la dau hi�u ro rang cho thay cac tay chdi Ion dang muon di;i.p gia xuong va d6 la cd h(>i cho chung ta tht;tc hi�n ban khong
Confirmafion)184 I Lam giau tu chCtng khoan bling phung kiem tra Giong nhu slj ki�n Rii 6, cac tin hi�u cu.a SOS hay SOW deu can phai kiem tra (test) l:à
Neu chung ta c6 kiem tra thanh cong, chung ta se tlj tin hdn khi danh nhan ten cac chuyen d(>ng truoc d6, va luc nay, slj kiem tra cu.a chung ta chinh la slj ki�n xac nh�n N6i each khac, kiem tra se xac nh�n li�u chuyen d(>ng gia ma chung ta dang chung kien c6 chuyen dich theo huong chung ta ky v9ng hay khong
Diem Ha Trq Ban Dau (PS}
Kiem Tra Thu Cap (ST}
Jlll.111l.1ll111ll •• 1111.,.dl11lll11111;;;:111l 11 •• Jll1
Hinh 20.1: Diem H6 Trng keo ngung keo len de xac nh�.r no du