giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước ở việt nam

Chương 1 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC Quản lý, giám sát nói chung và giám sát tài chính nói riêng đ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ

HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA

HÀ KHẮC MINH

GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐẦU TƯ

NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM

LUẬN ÁN TIẾN SĨ QUẢN LÝ CÔNG

HÀ NỘI - 2024

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ

HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA

LUẬN ÁN TIẾN SĨ QUẢN LÝ CÔNG

Người hướng dẫn khoa học:

HÀ NỘI - 2024

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa học của riêng cá nhân tôi Các tài liệu được trích dẫn trong luận án là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng Các kết quả nghiên cứu của luận án tôi chưa công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác

Hà Nội, ngày tháng năm 2024

TÁC GIẢ LUẬN ÁN

Hà Khắc Minh

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành Luận án “Giám sát Tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước ở Việt Nam”, tôi xin đặc biệt cảm ơn hai người hướng dẫn khoa học là TS Lê Toàn Thắng và PGS.TS Bùi Văn Vần đã tận tình hướng dẫn, định hướng khoa học cho NCS trong suốt thời gian qua Cảm ơn các thầy cô giáo từng tham gia hội đồng bảo vệ các cấp của tôi đã dày công nghiên cứu, phản biện, đóng góp ý kiến để bản thân tiếp thu, sửa đổi, hoàn thiện luận án

Bản thân xin trân trọng cảm ơn tới Ban lãnh đạo Học viện Hành chính Quốc gia; Lãnh đạo, viên chức Ban Quản lý đào tạo; Khoa Quản lý kinh tế Học viện Hành chính Quốc gia; Ủy ban Quản lý vốn Nhà nước tại Doanh nghiệp; Cục Tài chính doanh nghiệp, Bộ Tài chính; Một số Vụ, Cục trực thuộc các bộ, ngành đang thực hiệc chức năng đại diện chủ sở hữu phần vốn nhà nước tại doanh nghiệp và một số Tập đoàn, Tổng công ty, doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước đã giúp tôi thu thập tài liệu, trả lời khảo sát, đóng góp ý kiến giúp tôi trong quá trình nghiên cứu

Xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp đã luôn động viên, khích lệ, chia sẻ, tạo điều kiện tốt nhất giúp tác giả vượt qua mọi khó khăn để hoàn thành chương trình học tập và nghiên cứu

Tuy nhiên, đây là một đề tài khó, một lĩnh vực khó, còn nhiều vấn đề bất cập, nhiều quan điểm khác nhau cả trên thế giới cũng như ở Việt Nam nên dù có nhiều cố gắng, nỗ lực nghiên cứu, song bản thân cũng ý thức được kết quả nghiên cứu còn chưa thực sự được như mong muốn, còn những hạn chế, thiếu sót Vì vậy, NCS kính mong tiếp tục nhận được những ý kiến đóng góp, phản biện của các học giả để hoàn thiện hơn kỹ năng nghiên cứu và luận án

Hà Nội, ngày tháng năm 2024

TÁC GIẢ LUẬN ÁN

Hà Khắc Minh

MỤC LỤC

LỜI NÓI ĐẦU 1

Chương 1 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC 7

1.1 Tình hình nghiên cứu về quản lý doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước, quản lý vốn của nhà nước trong các doanh nghiệp 7

1.2 Tình hình nghiên cứu về giám sát DNCVĐTNN, giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNNN 18

1.3 Đánh giá chung về các công trình đã công bố liên quan đến đề tài luận án 27

1.4 Những khoảng trống nghiên cứu 28

1.5 Định hướng nghiên cứu chính trong đề tài luận án của tác giả 29

Tiểu kết chương 1 30

Chương 2 LÝ LUẬN VỀ GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC 31

2.1 Tổng quan về doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 31

2.1.1 Khái niệm doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 31

2.1.2 Đặc điểm của doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 34

2.1.3 Vai trò của doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 35

2.1.4 Phân loại doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 37

2.2 Giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư của Nhà nước 38

2.2.1 Khái niệm, chủ thể và mục tiêu giám sát tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước 38

2.2.2 Sự cần thiết giám sát tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 44

2.2.3 Nguyên tắc, phương thức, công cụ giám sát tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 47

2.2.4 Tổ chức bộ máy giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước 51

2.2.5 Quy trình giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 53

2.2.6 Nội dung giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 54

2.2.7 Tiêu chí đánh giá giám sát tài chính của Nhà nước đối với các doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước 57

2.2.8 Các yếu tố chi phối giám sát tài chính của Nhà nước đối với các doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 59

2.3 Kinh nghiệm quốc tế về giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước và bài học rút ra cho Việt Nam 62

2.3.1 Kinh nghiệm quốc tế về giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước 62

2.3.2 Bài học kinh nghiệm rút ra trong giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh

nghiệp có vốn đầu tư nhà nước ở Việt Nam 74

Tiểu kết Chương 2 77

Chương 3 THỰC TRẠNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP CÓ VỐN ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 78

3.1 Khái quát về doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 78

3.1.1 Quá trình hình thành, phát triển của doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 78

3.1.2 Tình hình tài chính và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 80

3.2 Thực trạng giám sát tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 85

3.2.1 Quá trình hoàn thiện khung khổ pháp lý về giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước 85

3.2.2 Thực trạng về bộ máy giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước 91

3.2.3 Thực trạng về quy trình giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 104

3.2.4 Thực trạng về phương thức giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 116

3.2.5 Thực trạng về công cụ giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 118

3.2.6 Thực trạng nội dung giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 126

3.3 Đánh giá chung về thực trạng giám sát tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 133

4.2.2 Hoàn thiện giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước phải nhằm mục tiêu nâng cao hiệu quả đầu tư vốn của Nhà nước vào doanh

nghiệp 146

4.2.3 Hoàn thiện giám sát tài chính của Nhà nước đối với đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước phải theo hướng tạo thuận lợi, phát huy quyền tự chủ sản xuất kinh doanh và tự chủ tài chính của doanh nghiệp 146

4.2.4 Hoàn thiện giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước phải theo định hướng phù hợp với thông lệ quốc tế và điều kiện thực tiễn của Việt Nam 147

4.2.5 Hoàn thiện giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước phải theo hướng tránh chồng chéo, trùng lắp hoặc phân tán quá nhiều đầu mối 148

4.3 Giải pháp hoàn thiện giám sát tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước ở Việt Nam 148

4.3.1 Nhóm giải pháp về hoàn thiện tổ chức bộ máy giám sát 148

4.3.2 Nhóm giải pháp về hoàn thiện quy trình giám sát 158

4.3.3 Nhóm giải pháp về hoàn thiện công cụ giám sát 163

4.3.4 Nhóm giải pháp về hoàn thiện phương thức giám sát 168

4.3.5 Nhóm giải pháp về hoàn thiện các nội dung giám sát 169

4.3.6 Phát triển nguồn nhân lực thực hiện công tác giám sát tài chính đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư Nhà nước 174

nắm giữ 100% vốn điều lệ của cơ quan đại diện chủ sở hữu

106 Hình 3.4: Quy trình giám sát tài chính đặc biệt đối với DNNN 111 Hình 3.5: Quy trình giám sát tài chính đối với DNCVĐTNN mà nhà

nước nắm giữ < 100% vốn điều lệ

113 Hình 3.6: Chế độ báo cáo và hệ thống báo cáo về giám sát tài chính đối

với DNCVĐTNN

118 Hình 3.7: Chế độ báo cáo giám sát tài chính đối với các DN do nhà nước

nắm giữ 100% vốn điều lệ

123 Hình 3.8: Chế độ báo cáo đối với DNCVĐTNN mà nhà nước nắm giữ

<100% vốn điều lệ

124 Hình 4.1: Minh hoạ mối liên hệ giữa rủi ro và hoạt động giám sát tài

2021

83 Biểu đồ 3.4: Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của DN giai đoạn

2017-2021

83 Biểu đồ 3.5: Tỷ lệ CQ CSH đã ban hành Quy chế và giao đầu mối

giám sát

107 Biểu đồ 3.6: Chuyên môn của cán bộ thực hiện giám sát 108 Biểu đồ 3.7: Tình hình xây dựng hệ thống công nghệ thông tin để thu

thập thông tin trực tiếp từ các DNCVĐTNN

109

Biểu đồ 3.8: Tình hình thực hiện phương thức giám sát của CQ CSH 117 Biểu đồ 3.9: Tỷ lệ cơ quan chủ sở hữu nộp báo cáo giám sát tài chính

đúng quy định giai đoạn 2017-2022

(đơn vị: tỷ đồng)

80 Bảng 3.2 Tình hình tài chính của DNNN giai đoạn 2016-2022 81 Bảng 3.3 Tình hình tài chính của DNCVĐTNN mà NN nắm giữ < 50%

vốn điều lệ giai đoạn 2016-2022

85 Bảng 3.4: Số DNCVĐTNN do các Bộ ngành quản lý thuộc diện kiểm

soát đặc biệt giai đoạn 2016-2022

88 Bảng 3.5: Các nội dung và chỉ tiêu giám sát tài chính đối với DN mà

NN nắm giữ 100% vốn điều lệ

112 Bảng 4.1: Các nhóm rủi ro tài chính tiêu chuẩn cho các ngành 160

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

Bộ KH&ĐT Bộ Kế hoạch và Đầu tư

LỜI NÓI ĐẦU 1 Lý do lựa chọn đề tài luận án

Trong nền kinh tế thị trường định hướng XHCN ở Việt Nam, đầu tư vốn của Nhà nước vào các DN là tất yếu khách quan, đó là công cụ để nhà nước điều tiết, và định hướng sự phát triển của nền kinh tế Văn kiện Đại hội Đảng toàn quốc

lần thứ XIII đã khẳng định: “Kinh tế nhà nước là công cụ, lực lượng vật chất quan

trọng để Nhà nước giữ vững ổn định kinh tế vĩ mô, định hướng điều tiết dẫn dắt thúc đẩy phát triển KT-XH, khắc phục các khuyết tật của cơ chế thị trường DNNN tập trung vào lĩnh vực then chốt, địa bàn quan trọng, quốc phòng, an ninh; hoạt động theo cơ chế thị trường, quản trị hiện đại theo chuẩn mực quốc tế; lấy hiệu quả kinh tế làm tiêu chí đánh giá chủ yếu, cạnh tranh bình đẳng với DN thuộc các thành phần kinh tế khác” [2] Dựa trên chủ trương đó, đầu tư vốn của Nhà nước

vào hệ thống DNCVĐTNN là tất yếu khách quan để thực hiện nhiệm vụ của nhà nước Cùng với việc đầu tư vốn, vấn đề giám sát hoạt động, giám sát tài chính, đánh giá hiệu quả hoạt động của DN cũng không kém phần quan trọng Hoạt động này vừa thực hiện quyền chủ sở hữu, quyền quản lý nhà nước, tạo tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm cho DN Nhà nước không can thiệp vào hoạt động kinh doanh của DN Từ đó, nâng cao hiệu lực, hiệu quả quản lý, giám sát, kiểm tra, kiểm soát

đối với hoạt động của các DNCVĐTNN, không để xảy ra thất thoát, lãng phí vốn, tài sản nhà nước

Những năm qua, dù đạt được một số thành tích đáng ghi nhận, song kết quả hoạt động của khối DNCVĐTNN vẫn chưa như kỳ vọng, chưa tương xứng với tiềm năng và nguồn lực đang nắm giữ Tổng số nợ phải trả hàng năm khối DNCVĐTNN luôn ở mức cao, quanh mức 1,5-1,9 triệu tỷ đồng Trong đó nợ ngắn hạn luôn chiếm trên 50% tổng nợ phải trả Tình trạng tham nhũng, thất thoát vốn nhà nước, thua lỗ đã diễn ra khá phổ biến Nhiều DNCVĐTNN ở lĩnh vực quan trọng như điện lực, xăng dầu đã bị các cơ quan chức năng chỉ ra nhiều sai phạm, bị xử lý hình sự…

Những tồn tại, hạn chế của khối DNCVĐTNN xuất phát từ nhiều nguyên nhân, trong đó có việc giám sát nói chung và giám sát tài chính của nhà nước đối với các DN này còn bất cập, chưa theo kịp thực tiễn, chưa hiệu lực, hiệu quả Thứ nhất, các quy định về giám sát tài chính DNCVĐTNN chưa thống nhất, vẫn còn rải rác trong nhiều văn bản pháp luật khác nhau, chưa tạo thành khung pháp lý

hoàn chỉnh và đồng bộ Thứ hai, trao thẩm quyền giám sát cho nhiều chủ thể, dẫn

tới sự chồng lấn, trùng lặp giữa chức năng chủ sở hữu với chức năng quản lý nhà

nước Thứ ba, cơ chế giám sát tài chính của Nhà nước hiện hành còn bộc lộ nhiều

hạn chế, chẳng hạn tiêu chí giám sát và đánh giá DN còn tương đối đơn giản, công

cụ giám sát mang nặng tính hành chính chủ yếu dựa vào báo cáo định kỳ Thứ tư,

phương thức giám sát tài chính DNCVĐTNN chủ yếu giám sát sau, chưa coi trọng giám sát trước và giám sát trong, do vậy nhiều trường hợp không ngăn ngừa và cảnh báo kịp thời các nguy cơ thua lỗ, mất vốn nhà nước…

Ngoài ra, xét từ góc độ lý luận, mặc dù đã có nhiều công trình nghiên cứu đã công bố về giám sát tài chính đối với các DNNN, các tập đoàn kinh tế nhà nước, tuy vậy, cho đến nay vẫn còn một số khoảng trống nhất định còn bị bỏ ngỏ Chẳng hạn, (1) Sự khác biệt giữa giám sát tài chính của nhà nước đối với DNCVĐTNN so với giám sát tài chính đối với các DNNN hoặc DN 100% vốn nhà nước; (2) Chức năng giám sát của cơ quan tài chính – với tư cách là cơ quan quản lý nhà nước có những điểm khác so với chức năng giám sát của người đại diện phần vốn nhà nước trong DN, sự phân công phối hợp giữa 2 chủ thể giám sát này trong giám sát tài chính đối với DNCVĐTNN; (3) Sự tương thích và sự phù hợp giữa nội dung giám sát, tiêu chí giám sát, công cụ giám sát, phương thức giám sát với mục tiêu giám sát và thực tiễn hoạt động của từng nhóm đối tượng DN…

Xuất phát từ những khoảng trống về lý thuyết và thực trạng trên, việc hoàn thiện hoạt động giám sát tài chính của nhà nước đối với DNCVĐTNN nhằm nâng cao hiệu quả đầu tư vốn của nhà nước vào DN là hết sức bức thiết và là đòi hỏi mang tính bắt buộc Xuất phát từ những lý do đó, nghiên cứu sinh đã chọn vấn đề

“Giám sát tài chính của Nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước

ở Việt Nam” làm chủ đề nghiên cứu cho luận án tiến sĩ Quản lý công tại Học viện

2.2 Nhiệm vụ nghiên cứu

Với mục đích đặt ra, luận án tập trung thực hiện các nhiệm vụ nghiên cứu sau:

- Tổng quan các công trình khoa học đã công bố ở trong nước và ngoài nước có liên quan đến giám sát tài chính của Nhà nước, từ đó phát hiện những khoảng trống nghiên cứu làm căn cứ xác định hướng nghiên cứu cho luận án này

- Xây dựng khung lý thuyết về giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN, bao gồm: khái niệm, sự cần thiết, mục tiêu, nguyên tắc, phương thức, công cụ và nội dung giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN

- Khảo cứu kinh nghiệm thực tiễn ở một số quốc gia trong khu vực về giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN, từ đó rút ra một số bài học hữu ích có thể tham khảo, vận dụng vào Việt Nam

- Phân tích thực trạng hoạt động của các DNCVĐTNN ở Việt Nam trên các góc độ: số lượng, quy mô, nguồn vốn, hiệu quả hoạt động… Đánh giá thực trạng giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN ở Việt Nam; từ đó chỉ ra những hạn chế và những nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong hoạt động giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN trong giai đoạn 2016-2022

- Đề xuất phương hướng và các giải pháp khả thi nhằm tiếp tục hoàn thiện hoạt động giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN ở Việt Nam

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận án

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận án là hoạt động giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN

3.2 Phạm vi nghiên cứu

- Về nội dung:

+ Hệ thống giám sát tài chính được đề cập trong luận án bao gồm: Chủ thể giám sát; Mục tiêu giám sát; Mô hình giám sát; Phương thức giám sát; Công cụ giám sát Nội dung giám sát tài chính được nghiên cứu trong luận án căn cứ Nghị định số 87/2015/NĐ-CP bao gồm: “Giám sát quản lý, sử dụng vốn, cơ cấu lại vốn và quản lý tài sản nhà nước tại DN; Giám sát kết quả hoạt động SXKD của DN; Giám sát chấp hành pháp luật về đầu tư, quản lý và sử dụng vốn nhà nước tại DN, ban hành và thực hiện quy chế quản lý tài chính của DN; Giám sát thực hiện chế độ tiền lương, thù lao, tiền thưởng, phụ cấp trách nhiệm và quyền lợi khác đối với người lao động” [15]

+ Chủ thể giám sát tài chính được tiếp cận trong luận án gồm: Cơ quan quản lý nhà nước phối hợp với cơ quan đại diện chủ sở hữu, người đại diện phần vốn góp tại DNCVĐTNN do các Bộ quản lý ngành thành lập hoặc được giao quản lý

+ Đối tượng giám sát tài chính được nghiên cứu trong luận án là các DNCVĐTNN thuộc lĩnh vực sản xuất kinh doanh (các doanh nghiệp phi tài chính)

do các cơ quan Trung ương làm đại diện chủ sở hữu Các DNCVĐTNN nghiên cứu trong luận án không bao gồm các DN trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, chứng khoán đồng thời luận án cũng không nghiên cứu và khảo sát các DN trong lĩnh vực an ninh quốc phòng

- Về không gian: Trên phạm vi lãnh thổ Việt Nam - Về thời gian: Luận án thu thập số liệu và tư liệu nghiên cứu giai đoạn 2016

- 2022 và định hướng giám sát tài chính của Nhà nước đến năm 2030

4 Phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu của luận án

4.1 Phương pháp luận

Phương pháp luận được tiếp cận trong luận án bao gồm: Chủ nghĩa duy vật biện chứng, duy vật lịch sử; các lý thuyết về khoa học quản lý, quản lý công và chính sách công, tài chính công… nhằm làm sáng tỏ những vấn đề lý luận về giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN

4.2 Phương pháp nghiên cứu

Các phương pháp được sử dụng trong luận án bao gồm:

- Phương pháp thống kê: Phương pháp này được sử dụng để thu thập các

số liệu về hoạt động và hiệu quả sản xuất kinh doanh của DNCVĐTNN, cũng như dữ liệu liên quan đến thực tiễn hoạt động giám sát tài chính của các cơ quan nhà nước Nguồn số liệu được tra cứu từ các báo cáo thống kê của các cơ quan Chính phủ như Tổng cục Thống kê, Bộ Tài chính, các bộ quản lý ngành… cũng như niên giám thống kê hàng năm của quốc gia

- Phương pháp phân tích, so sánh, quy nạp, diễn giải: Luận án sử dụng các

phương pháp này để phân tích các số liệu, tư liệu thu thập được nhằm đánh giá sự thay đổi về hiệu quả kinh doanh của các DNCVĐTNN khi có sự thay đổi về phương thức, tiêu chí, mô hình giám sát tài chính của nhà nước đối với các doanh nghiệp này Đồng thời, phương pháp này phục vụ cho việc phân tích, đánh giá kết quả đạt được cũng như những hạn chế còn tồn tại trong công tác giám sát tài chính của nhà nước

- Phương pháp điều tra khảo sát: Đây là phương pháp được sử dụng để thu

thập các số liệu sơ cấp thông qua các đợt điều tra, khảo sát nhằm mục đích đánh giá hiệu quả của công tác giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN Thời gian tiến hành khảo sát từ tháng 2/2023 đến tháng 8/2023

Đối tượng tiến hành phát phiếu bao gồm:

(1) Cơ quan chủ sở hữu ở Trung ương: Luận án đã khảo sát 11/19 (~57,9%) cơ quan chủ sở hữu, cụ thể: Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn; Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước; Bộ Văn hóa, thể thao và du lịch; Bộ Giáo dục và Đào tạo; Bộ Giao thông vận tải; Bộ Tài chính; Uỷ ban quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp; Bộ Y tế; Bộ Công Thương; Ngân hàng nhà nước và Bộ

Thông tin truyền thông (Phụ lục 1)

(2) DN do Nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ: Luận án đã khảo sát 32/143 (~22,4%) DN 100% vốn Nhà nước ở Trung ương Các DN được lựa chọn khảo sát thuộc các ngành, lĩnh vực khác nhau như: thủy lợi, xuất bản, giấy, xây dựng, mua bán nợ, hàng hải, xi măng, bưu điện, than khoáng sản, môi trường, đường sắt,

dầu khí, hóa chất, xăng dầu, viễn thông… (Phụ lục 2)

(3) Người đại diện phần vốn nhà nước tại các DN mà nhà nước nắm giữ dưới 100% vốn điều lệ: Luận án đã khảo sát 26/60 (~43,3%) doanh nghiệp có vốn ĐTNN mà Nhà nước nắm giữ <100% vốn điều lệ thuộc các ngành, lĩnh vực hoạt động: thuốc thú y, cảng hàng không, phim truyện, thể dục thể thao, hội chợ triển

lãm, ngân hàng, nhựa, bảo hiểm, nhiệt điện, thép, lương thực, mỏ hóa chất… (Phụ

lục 3) Kết quả điều tra khảo sát được trình bày trong các Phụ lục 4, 5, 6 của luận

án

5 Câu hỏi nghiên cứu và giả thuyết nghiên cứu

5.1 Câu hỏi nghiên cứu

Những câu hỏi nghiên cứu đặt ra và cần giải quyết trong luận án như sau: - Giám sát tài chính của nhà nước đối với DNCVĐTNN là gì? Mục tiêu, mô hình, phương pháp, công cụ, nội dung, tiêu chí đánh giá giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN? Các nhân tố khách quan và chủ quan nào chi phối hoạt động giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN?

- Thực trạng giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN ở Việt Nam trong những năm qua diễn ra như thế nào? Những kết quả đã đạt được, những hạn chế và nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN ở Việt Nam hiện nay?

- Nhà nước cần làm gì để hoàn thiện giám sát tài chính đối với DNCVĐTNN ở Việt Nam nhằm đạt được các mục tiêu đặt ra?

5.2 Giả thuyết nghiên cứu

Những giải pháp mà luận án đưa ra về hoàn thiện khung pháp lý về chủ thể giám sát và mô hình giám sát tài chính, hoàn thiện tổ chức bộ máy giám sát tài

chính, hoàn thiện cơ chế giám sát tài chính và hệ thống công cụ hỗ trợ giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN… sẽ nâng cao hiệu quả hoạt động giám sát tài chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhà nước đầu tư vào các DN, tránh lãng phí thất thoát vốn của nhà nước; đồng thời giảm thiểu những tiêu cực, sai phạm, tham nhũng trong quá trình sử dụng vốn đầu tư của nhà nước

6 Những đóng góp mới của luận án

Thứ nhất, Luận án đã xây dựng và bổ sung khung lý thuyết về giám sát tài

chính của Nhà nước đối với các DNCVĐTNN (bao gồm DN 100% vốn nhà nước và DN có vốn nhà nước dưới 100%) theo cách tiếp cận chuyên ngành quản lý công Luận án đã đưa ra một bộ tiêu chí đánh giá hiệu quả giám sát tài chính của nhà nước đối với các DNCVĐTNN

Thứ hai, Trên cơ sở phân tích thực trạng giám sát tài chính của Nhà nước

đối với các DNCVĐTNN ở Việt Nam giai đoạn 2016-2022, luận án đã đưa ra những nhận định về những kết quả đạt được, cũng như những hạn chế còn tồn tại trong giám sát tài chính của Nhà nước với DNCVĐTNN trên các khía cạnh: quy trình, phương thức, công cụ, nội dung giám sát, tổ chức bộ máy giám sát

Thứ ba, Luận án đề xuất mô hình giám sát tài chính của Nhà nước đối với

các DNCVĐTNN ở Việt Nam căn cứ vào thực tiễn và đặc thù ở Việt Nam – tiếp tục thực hiện mô hình giám sát tập trung với chủ thể giám sát đa tầng, bao gồm cơ quan quản lý nhà nước và cơ quan đại diện CSH với điều kiện tiên quyết tách bạch hành chính hoàn toàn giữa chức năng sở hữu và trách nhiệm điều tiết thị trường

7 Kết cấu của luận án

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và các phụ lục, luận án có kết cấu gồm 4 chương:

CHƯƠNG 1: Tổng quan tình hình nghiên cứu có liên quan đến giám sát tài chính

của nhà nước đối với doanh nghiệp có vốn ĐTNN

CHƯƠNG 2: Cơ sở lý luận và kinh nghiệm thực tiễn về giám sát tài chính của

Nhà nước đối với DNCVĐTNN

CHƯƠNG 3: Thực trạng giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN

ở Việt Nam

CHƯƠNG 4: Phương hướng và giải pháp hoàn thiện giám sát tài chính của Nhà

nước đối với DNCVĐTNN ở Việt Nam

Chương 1 TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN GIÁM SÁT

TÀI CHÍNH CỦA NHÀ NƯỚC ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP

CÓ VỐN ĐẦU TƯ NHÀ NƯỚC

Quản lý, giám sát nói chung và giám sát tài chính nói riêng đối với hệ thống DNNN và DNCVĐTNN không phải là một chủ đề nghiên cứu mới Xuất phát từ yêu cầu thực tiễn cần nâng cao hiệu quả giám sát tài chính đối với các DNCVĐTNN do vậy, đây là lĩnh vực được nhiều học giả quan tâm

Trong quá trình triển khai nghiên cứu luận án, NCS đã tiếp cận nhiều công trình nghiên cứu dưới dạng: luận án tiến sĩ, luận văn thạc sĩ, các bài tham luận hội thảo khoa học, đề tài nghiên cứu khoa học các cấp và rất nhiều các bài viết, bài tạp chí chuyên ngành,… có chủ đề liên quan đến giám sát tài chính của nhà nước đối với DNCVĐTNN Các công trình nghiên cứu có liên quan đến luận án mà NCS thu thập được có thể sắp xếp vào 02 nhóm nội dung chính như sau:

(1) Tình hình nghiên cứu về quản lý DNCVĐTNN, quản lý vốn của nhà nước tại các doanh nghiệp

(2) Tình hình nghiên cứu về giám sát DNCVĐTNN, giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN

1.1 Tình hình nghiên cứu về quản lý doanh nghiệp có vốn đầu tư nhà nước, quản lý vốn của nhà nước trong các doanh nghiệp

OECD (2015), “Guidelines on Corporate Governance of State-owned Enterprises” [94] Tài liệu này cung cấp những hướng dẫn, khuyến nghị chung

giúp các chính phủ trong việc nâng cao hiệu quả DN thuộc sở hữu của Nhà nước Tài liệu này sử dụng thuật ngữ “DNNN”, song không hoàn toàn giống khái niệm DNNN ở Việt Nam Khái niệm DNNN trong cuốn tài liệu này được hiểu theo nghĩa là các DN mà Nhà nước có quyền kiểm soát thông qua sở hữu toàn bộ, đa số hay thiểu số quan trọng Bộ Hướng dẫn đã đưa ra nhóm khuyến nghị như sau: (1) Đảm bảo khuôn khổ pháp lý và quản lý hiệu quả cho DNNN; (2) Vai trò chủ sở hữu của Nhà nước là như thế nào; (3) Đối xử bình đẳng với cổ đông; (4) Quan hệ với các bên có quyền lợi liên quan; (5) Minh bạch và công khai thông tin; (6) Trách nhiệm của HĐQT DNNN

Dựa trên những khuyến nghị đó, Bộ hướng dẫn đề xuất những việc Chính phủ phải làm là: (+) Xây dựng chính sách sở hữu, theo đó xác định rõ mục tiêu của chính sách, vai trò của nhà nước trong quản trị DNNN và cách thức nhà nước

thực thi chính sách sở hữu; (+) Không can thiệp vào quản trị nội bộ của DNNN; cho phép DN có quyền tự chủ hoàn toàn để đạt được mục tiêu đề ra; (+) Cho phép HĐQT của DNNN phát huy vai trò quản trị, tự chịu trách nhiệm; (+) Thành lập một cơ quan điều phối nhằm tập trung hóa chức năng sở hữu nhà nước; (+) Cơ quan điều phối chịu trách nhiệm trước các cơ quan dân cử (Quốc hội), phân định rõ ràng MQH với các cơ quan nhà nước liên quan, trong đó có kiểm toán nhà nước; (+) Nhà nước với tư cách CSH phải thực hiện quyền sở hữu tuân thủ theo quy định của pháp luật

Bộ Hướng dẫn cũng đề xuất những nguyên tắc đối với các DNNN với các tiêu chuẩn cao về minh bạch và công khai thông tin: (+) Cơ quan điều phối hoặc sở hữu DNNN cần phát triển hệ thống báo cáo nhất quán và tổng hợp về các DNNN và hàng năm phải công bố bản báo cáo tổng hợp về các DNNN; (+) DNNN cần xây dựng quy trình kiểm toán nội bộ hiệu quả và thiết lập chức năng kiểm toán nội bộ dưới sự giám sát và báo cáo trực tiếp cho HĐQT và Ủy ban Kiểm toán hay bộ phận tương đương; (+) DNNN, đặc biệt là các DN lớn, phải tiến hành kiểm toán độc lập hàng năm dựa trên các tiêu chuẩn quốc tế; (+) DNNN phải tuân thủ các tiêu chuẩn kế toán và kiểm toán chất lượng cao giống như các công ty niêm yết DNNN lớn hoặc đã niêm yết phải công bố thông tin tài chính và phi tài chính theo các tiêu chuẩn chất lượng cao được quốc tế công nhận; (+) DNNN cần công bố các thông tin quan trọng như quy định trong bộ Nguyên tắc Quản trị Công ty của OECD, bao gồm: (1) Bản cáo bạch rõ ràng về mục tiêu của DN và kết quả hoạt động; (2) QSH và cơ cấu biểu quyết của DN; (3) Các yếu tố rủi ro và biện pháp quản lý các rủi ro; (4) Hỗ trợ tài chính từ phía nhà nước, bao gồm cả bảo lãnh; (5) Các giao dịch vật chất với các bên có liên quan

OECD (2021), “Ownership and Governance of State-Owned A Compendium of National Practices” [101] Đây là bản tóm tắt về Quyền sở hữu

Enterprises-và Quản trị DNNN, phục vụ việc thực hiện Bộ Hướng dẫn về quản trị DNNN của OECD mà NCS đã tóm tắt ở trên Công trình được xuất bản lần đầu vào năm 2018, đóng vai trò là kho tàng thông lệ quốc gia về chủ đề quản trị DNNN, tất cả những ai quan tâm đều dễ dàng truy cập và cập nhật thông tin về thể chế, pháp lý từng quốc gia về quyền sở hữu và quản trị DNNN, khung pháp lý về SHNN đối với DN Trong tài liệu này, có thông tin của 54 quốc gia, bao gồm tất cả các thành viên OECD và G20, và những quốc gia khác Bản tóm tắt bao gồm năm chương nội dung cung cấp dữ liệu so sánh giữa các quốc gia về: (1) Chức năng sở hữu nhà nước; (2) DNNN trên thị trường; (3) Minh bạch và liêm chính trong DNNN; (4) HĐQT DNNN; và (5) Tư nhân hóa và mở rộng sở hữu DNNN

OECD (2022), “Monitoring the Performance of State-Owned Enterprises Good Practice Guide for Annual Aggregate Reporting” [88] Nghiên cứu này tập

trung vào tăng cường tính minh bạch và giám sát hiệu quả hoạt động của các DNNN, thông qua việc xây dựng và công bố các báo cáo tổng hợp về tình hình hoạt động của DNNN Cải thiện tính minh bạch là một trong những ưu tiên hàng đầu Chủ sở hữu là chính phủ ngày càng nhận thức được rằng các tiêu chuẩn về tính minh bạch và trách nhiệm giải trình là rất quan trọng để tối đa hóa hiệu quả của các DNNN Hơn thế nữa, khi nhiều DNNN tham gia ngày càng nhiều vào chuỗi giá trị toàn cầu, mức độ minh bạch cao đã đạt được tầm quan trọng bổ sung như một công cụ để đảm bảo sự được chào đón của họ ở nước ngoài Ở cấp độ công ty, DNNN cần thực hiện chuẩn mực kế toán và báo cáo được quốc tế công nhận và chịu sự kiểm soát mạnh mẽ bao gồm kiểm toán độc lập bên ngoài Nhà nước với tư cách là chủ sở hữu DN cần công khai hơn nữa thông tin về hoạt động tài chính và phi tài chính của toàn bộ danh mục đầu tư

Báo cáo được công bố trên cơ sở tổng hợp hàng năm, dựa trên kết quả hoạt động tài chính và phi tài chính của DNNN Báo cáo tối thiểu phải bao gồm ba trụ cột chính: (1) tổng quan về thành phần, hiệu suất và giá trị của ngành; (2) báo cáo tài chính tổng hợp và trên toàn bộ từng DNNN/theo lĩnh vực; và (3) báo cáo phi tài chính tổng hợp và giữa các DNNN riêng lẻ/theo ngành về các lĩnh vực chuyên đề Các chỉ số hiệu quả tài chính như lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và vốn chủ sở hữu/tài sản tỷ lệ, chính sách cổ tức, tỷ lệ việc làm, giá trị danh mục đầu tư là phổ biến Trong số các lĩnh vực khác, báo cáo nên bao gồm việc đạt được các mục tiêu chính sách công, đề cử, thành phần, trình độ và thù lao của các cơ quan quản lý thuộc sở hữu nhà nước, và báo cáo chi tiết về cá nhân thuộc sở hữu nhà nước Báo cáo tổng hợp nên được công bố hàng năm Nó có thể là một công cụ hữu ích để thông tin về hiệu suất danh mục đầu tư tài chính và phi tài chính cho nhiều bên liên quan, từ cơ quan lập pháp, cơ quan kiểm toán nhà nước, báo chí và công chúng

TS Phạm Thị Tường Vân, Viện Chiến lược và Chính sách tài chính (2020),

“Đánh giá mức độ áp dụng các quy tắc quản trị DN của OECD đối với DN Việt

Nam” [62] Đề tài tập trung nghiên cứu bộ Quy tắc Quản trị DNNN của OECD

(Bộ Quy tắc QTDN G20/OECD, Hướng dẫn QTDN đối với DNNN); kết hợp tiêu chí đánh giá trong Thẻ điểm QTDN của ASEAN 2017-2018 để xem mức độ áp dụng bộ Quy tắc Quản trị DN của OECD đối với DN Việt Nam hiện hành Trong đó, đối tượng DN được xem xét, phân tích là các DNCVĐTNN (phi tài chính) Bên cạnh phân tích tổng thể, đề tài sử dụng nghiên cứu thực chứng với 06 DNCVĐTNN bao gồm: Tập đoàn Dệt May, Tổng công ty Hàng không Việt Nam,

Tổng công ty 36 Bộ Quốc phòng, Công ty cổ phần Cấp nước Đà Nẵng, tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam; Tổng công ty Nông nghiệp Sài Gòn

Đề tài đã khẳng định rằng đối với DNCVĐTNN, có nhiều đặc điểm riêng do đó quản trị DN trong các DN này cũng có nhiều khác biệt: CSH khá trừu tượng là đại diện Nhà nước; các DNCVĐTNN thường phải thực hiện cả nhiệm vụ phi lợi nhuận, nhiệm vụ chính trị bên cạnh mục tiêu lợi nhuận; tính minh bạch trong thông tin của các DNCVĐTNN cũng yếu hơn so với DN tư nhân; tính phức tạp trong vấn đề đại diện vốn chủ sở hữu trong DNCVĐTNN Mặc dù có đặc điểm riêng nhưng nhìn chung các DNCVĐTNN cũng có thể tham gia huy động vốn trên TTCK Do đó về cơ bản các DN này sẽ cần đảm bảo thực hiện các Quy tắc quản trị DN của OECD và các Hướng dẫn của OECD về Quản trị DN trong DNNN

Kết quả nghiên cứu cho thấy: Về thực trạng các quy tắc quản trị DN của OECD đã được thể hiện trong các quy định liên quan đến CTCP được quy định rất cụ thể trong Luật DN (2014) và Luật Chứng khoán (hợp nhất năm 2013), Luật Quản lý vốn nhà nước đầu tư vào hoạt động SXKD tại DN (Luật số 69/2014/QH13) Kết quả mức độ tiếp cận Quy tắc quản trị DN của OECD đối với DN Việt Nam cho thấy những nỗ lực của Việt Nam từ chính phủ đến các DN trong việc xây dựng các Quy tắc quản trị DN Đánh giá tổng thể các DN luôn tuân thủ các quy định trong khung pháp luật về quản trị DN được ban hành, qua đó đã phần nào phù hợp theo Quy tắc quản trị DN của OECD Theo báo cáo Thẻ điểm Quản trị công ty ASEAN năm 2015 – 2016 cho thấy Việt Nam đã từng bước được cải thiện về quản trị DN ở tất cả các lĩnh vực quản trị DN so với năm trước đó, kết quả này cũng khá tương đồng với kết quả mà tác giả thực hiện trên một số trường hợp nghiên cứu thực chứng Bên cạnh những kết quả đạt được, đề tài cũng đã phân tích và chỉ ra những tồn tại, hạn chế, vướng mắc, cụ thể: (i) Chưa đáp ứng tốt Quy tắc “đối xử công bằng với các cổ đông và các nhà đầu tư” trong các DN có vốn nhà nước là công ty đại chúng; (ii) Quy tắc quan hệ với các bên có quyền lợi liên quan ở mức tuân thủ thấp; (iii) Chất lượng thông tin công bố chưa đảm bảo; (iv) Trách nhiệm của HĐQT trong DNNN còn nhiều hạn chế

Đề tài đã đề xuất một số kiến nghị: (i) Xác định mục tiêu, lý do Nhà nước phải sở hữu các DNNN; xây dựng một Bộ chuẩn mực cao ổn định, dài hạn về tính minh bạch và trách nhiệm giải trình; nghiên cứu áp dụng bộ Quy tắc quản trị DN của OECD nhằm thiết kế một bộ Quy tắc quản trị DN của quốc gia, trong đó có các tiêu chí đánh giá năng lực quản trị DN của các DN có vốn nhà nước, xác định rõ mức độ tuân thủ và giải trình, đảm bảo công khai, minh bạch, đối xử công bằng, cơ chế rõ ràng trong việc bù đắp chi phí cho DN khi thực hiện các mục tiêu công;

(ii) Hoàn thiện khung pháp lý về quản trị DN: Đảm bảo quyền lợi của cổ đông, đối xử công bằng với cổ đông; đối với các bên có quyền lợi liên quan; bổ sung quy định về Quy tắc đạo đức, Quy tắc ứng xử đối với thành viên trong DN; bổ sung các quy định về công bố, xác nhận của thành viên HĐQT, tổng giám đốc khẳng định về việc tuân thủ thực hành các Quy tắc quản trị DN tốt được quy định trong Điều lệ của DN, công bố về tính tuân thủ pháp luật, công bố khẳng định các vấn đề giao dịch của các bên liên quan đảm bảo phù hợp thông lệ thị trường Đồng thời quy định việc công bố và cập nhật thường xuyên, kịp thời danh sách bên liên quan hàng năm trong báo cáo thường niên; Bổ sung quy định về thành viên HĐQT độc lập nhằm giải quyết các xung đột giữa cổ đông và người quản lý điều hành công ty; cần hoàn thiện, sửa đổi bổ sung các quy định chưa phù hợp hoặc chưa đạt được đến Quy tắc quản trị DN của OECD mà có thể đáp ứng được ngay Phát triển thị trường lao động dành cho nhà quản lý; Thúc đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa DNNN (iii) Một số giải pháp khác: Xây dựng chế độ đãi ngộ, tạo động lực hợp lý: Dựa trên các kết quả nghiên cứu, có thể thấy rằng chế độ lương thưởng sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả quản trị DN; minh bạch hóa thông tin: Để đạt được mục tiêu minh bạch hóa thông tin DN; nới lỏng giới hạn về sở hữu nước ngoài; Tăng cường đào tạo cho các thành viên HĐQT của các DN có vốn nhà nước, đặc biệt là các DNNN sau cổ phần hóa; Nâng cao nhận thức về ý nghĩa của quản trị DN cho các DNNN sau cổ phần hóa (iv) Lộ trình thực hiện giải pháp: hoàn thiện tất cả những vấn đề về khung pháp lý quản trị DN, trong đó tập trung vào rà soát, và hoàn thiện các quy định trong các văn bản Luật từ nay đến năm 2020

Viện nghiên cứu Quản lý kinh tế Trung ương CIEM (2009), Đề tài nghiên

cứu “Cải cách phương thức quản lý, giám sát phần vốn Nhà nước tại DN” [89]

Đề tài đã mô tả các phương thức quản lý và giám sát vốn Nhà nước đầu tư tại DN, đề xuất tăng cường giám sát thông qua kiểm toán độc lập, tách biệt chức năng quản lý kinh tế và chức năng quản lý Nhà nước trong DN Ngoài ra, đề tài cũng cho thấy những hạn chế, bất cập trong mô hình quản lý vốn Nhà nước tại DNNN ở một số quốc gia trên thế giới như: Trung Quốc, Hàn Quốc, Singapore, Newzeland, Australia,… Tuy nhiên, đề tài này vẫn chưa xây dựng được khung lý thuyết cho quản lý, giám sát phần vốn Nhà nước tại DN, đặc biệt chưa tập trung vào khía cạnh giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN

Viện nghiên cứu Quản lý kinh tế Trung ương – CIEM (2006), “Hệ thống

hóa và đánh giá hệ thống văn bản pháp luật hiện hành về vấn đề sử dụng vốn Nhà nước đầu tư vào kinh doanh” [88] Đề tài đã hệ thống hóa và phân tích, đánh giá

hệ thống văn bản pháp luật về quản lý sử dụng vốn Nhà nước đầu tư vào DN trong vai trò chủ sở hữu vốn của Nhà nước; Qua đó, chỉ ra những mặt tích cực và hạn

chế trong phương thức đầu tư và quản lý vốn tại DNNN, đưa ra kiến nghị và giải pháp hoàn thiện chính sách quản lý vốn Nhà nước đầu tư vào kinh doanh Mặc dù vậy, hạn chế của nghiên cứu này là thiếu sự kiểm định và đối chiếu giữa chính sách và thực tiễn Nghiên cứu mới chỉ tập trung vào vấn đề sử dụng vốn Nhà nước đầu tư vào kinh doanh, chưa chú trọng nội dung giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNNN và DNCVĐTNN

Nguyễn Xuân Nam (2005) – Luận án tiến sĩ “Đổi mới cơ chế quản lý vốn

và tài sản đối với các tổng công ty 91 phát triển theo mô hình tập đoàn kinh doanh ở Việt Nam” [53) Tác giả đã đánh giá thực trạng; chỉ ra kết quả đạt được, hạn chế

và nguyên nhân, từ đó đề xuất giải pháp đổi mới cơ chế quản lý vốn và tài sản đối với các TCT 91 phát triển theo mô hình tập đoàn kinh doanh ở Việt Nam Tuy nhiên nội dung luận án chủ yếu xem xét dưới góc độ chủ thể bị quản lý và cơ chế quản lý vốn và tài sản của các Tổng công ty Nhà nước hoạt động theo mô hình tập đoàn kinh doanh, chưa tập trung vào giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNNN và DN có vốn Nhà nước

Trần Thị Mai Hương (2005) - Luận án tiến sĩ kinh tế “Cơ chế quản lý phần

vốn Nhà nước tại DNNN Việt Nam” [73] Tác giả Trần Thị Mai Hương đã tổng

hợp lý luận về cơ chế quản lý của Nhà nước đối với phần vốn của Nhà nước tại DNNN; đặc biệt đã chỉ ra những đặc điểm, cơ chế trong quản lý sử dụng vốn, tài sản của Nhà nước tại các DN này Tuy nhiên, phần lý thuyết của luận án chưa đề cập cơ chế quản lý đối với vốn Nhà nước đầu tư tại DN trong trường hợp DN không phải là DNNN, cũng như không đề cập tới vấn đề giám sát tài chính của Nhà nước với DN có vốn Nhà nước

Nguyễn Đăng Nam - Đề tài khoa học cấp Bộ năm 2009 “Chính sách và cơ

chế quản lý vốn nhà nước tại các DN giai đoạn đến 2020” [50] Nội dung đề tài

chủ yếu xem xét, đánh giá cơ chế, chính sách quản lý vốn nhà nước tại DN; từ đó, đưa ra các giải pháp nhằm hoàn thiện cơ chế, chính sách về quản lý vốn nhà nước tại DN mà chưa nghiên cứu đầy đủ toàn diện về giám sát tài chính của nhà nước

TS Đỗ Thị Thục và TS Nguyễn Thị Thu Hương (2011) – Sách tham khảo

"Quản lý vốn Nhà nước đầu tư tại các DN Việt Nam” [37] Hai tác giả đã luận giải

tương đối chi tiết các vấn đề về quản lý vốn Nhà nước đầu tư tại các DN, chỉ ra nhiều vấn đề còn bỏ ngỏ trong thực tiễn như: thiếu hụt các quy định về quyền và nghĩa vụ của người đại diện hoặc kiêm nhiệm đại diện vốn; đầu tư của DNNN còn dàn trải, trùng chéo; thiếu cơ chế minh bạch về thoái vốn, công bố thông tin, giám sát người đại diện vốn; chưa tách bạch được chức năng quản lý Nhà nước và chức năng chủ sở hữu,… Phần cuối của cuốn sách trình bày kinh nghiệm quốc tế về

quản lý vốn Nhà nước tại DNNN và khuyến nghị một số bài học có giá trị tham khảo cho Việt Nam Cuối cùng, các tác giả đã đưa ra một số giải pháp và điều kiện thực thi giải pháp để nâng cao hiệu quả quản lý vốn Nhà nước đầu tư tại các DN ở Việt Nam Tuy nhiên công trình này chưa đi sâu vào các vấn đề giám sát tài chính

Phạm Thị Thanh Hòa, Học viện Tài chính (2012) - Luận án tiến sĩ kinh tế

“Cơ chế quản lý vốn nhà nước đầu tư tại DN ở Việt Nam” [55] Tác giả đã tập

trung làm rõ khái niệm vốn nhà nước đầu tư tại DN, phân tích các quan điểm khác nhau về vốn nhà nước cũng như quan điểm của chính tác giả về vấn đề này Bên cạnh đó, tác giả cũng nghiên cứu đặc điểm và cơ chế quản lý vốn nhà nước đầu tư tại DN Tác giả đã phân tích quy mô vốn và cơ chế quản lý vốn nhà nước tại các tập đoàn, tổng công ty, cũng như các DN do Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước (SCIC) quản lý Dựa trên phân tích này, tác giả đánh giá những ưu điểm và hạn chế của cơ chế quản lý vốn nhà nước tại các DN, đồng thời chỉ ra các tồn tại và nguyên nhân của thực trạng hiện tại Giá trị tham khảo chính của luận án nằm ở việc tập trung phân tích các khía cạnh quản lý và giám sát của Nhà nước với tư cách chủ sở hữu, bao gồm cơ chế đầu tư, cơ chế quản lý và sử dụng vốn, cơ chế phân phối lợi nhuận sau thuế, cơ chế kiểm tra giám sát và hình thức thực hiện quyền chủ sở hữu Tuy nhiên, luận án chỉ dừng lại ở việc đề xuất phát triển SCIC thành một tập đoàn đầu tư tài chính, đóng vai trò là đầu mối hỗ trợ Chính phủ thực hiện quyền đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại các DN có vốn nhà nước, mà chưa đề xuất mô hình cụ thể cho một cơ quan chuyên trách về đại diện chủ sở hữu nhà nước để kiểm soát vốn tại các DN có vốn nhà nước Đồng thời, luận án cũng chưa đi phân tích chi tiết các vấn đề giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN

Trần Xuân Long, Luận án Tiến sĩ kinh tế (2013) “Hoàn thiện chính sách

quản lý vốn nhà nước trong DN sau khi cổ phần hóa” [78] Tác giả luận án đã

nghiên cứu tình hình thực hiện chính sách và các vướng mắc trong quá trình quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp Dựa trên những phân tích này, tác giả đã đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện cơ chế quản lý vốn nhà nước trong các công ty cổ phần Các giải pháp đáng chú ý bao gồm: (1) đổi mới quy chế về đại diện vốn nhà nước trong doanh nghiệp sau cổ phần hóa; (2) hoàn thiện tổ chức quản lý vốn nhà nước sau cổ phần hóa; (3) tăng cường năng lực cho Cục Tài chính Doanh nghiệp thuộc Bộ Tài chính; và (4) nâng cao vai trò của SCIC trong quản lý và kinh doanh vốn nhà nước Đóng góp quan trọng nhất của luận án là đề xuất thành lập một cơ quan chuyên trách về quản lý vốn nhà nước, gọi là Tổng cục Quản lý vốn nhà nước tại doanh nghiệp, với chức năng và vị trí tương đương một Bộ Tuy

nhiên, tác giả luận án chỉ tập trung vào việc quản lý vốn nhà nước sau CPH mà chưa đề cập toàn diện vấn đề giám sát tài chính của nhà nước nói chung, bao gồm DNNN

Mai Công Quyền (2015), Luận án tiến sĩ kinh tế, “Quản lý của nhà nước

đối với vốn nhà nước tại các Tổng công ty xây dựng nhà nước” [45] Luận án đã

chỉ rõ rằng phương thức quản lý vốn nhà nước gián tiếp thông qua các công cụ và đòn bẩy kinh tế hiện tại không phù hợp với điều kiện ở Việt Nam Để cải thiện tình hình, luận án khuyến nghị nên chuyển phương thức giám sát các tổng công ty xây dựng nhà nước từ các bộ ngành và UBND tỉnh/thành phố sang phương thức giám sát thông qua các tổ chức tài chính Điều này sẽ phù hợp hơn với kinh tế thị trường và nguyên tắc quản trị hiện đại Đồng thời, cần tăng cường giám sát tại chỗ đối với các công ty xây dựng nhà nước theo chuyên môn Ngoài các chỉ tiêu giám sát định lượng, luận án cũng đề xuất bổ sung hệ thống chỉ tiêu định tính để giám sát các tổng công ty xây dựng nhà nước Những chỉ tiêu này bao gồm mức độ tuân thủ của DNNN đối với các chính sách và quy định pháp luật về quản lý vốn nhà nước; thời gian hoàn thành trách nhiệm đóng góp kinh tế - xã hội; và kết quả thực hiện các chức năng và nhiệm vụ được Nhà nước giao Tuy nhiên, luận án chỉ đi sâu vào vấn đề quản lý vốn và đối tượng lại là DN về lĩnh vực xây dựng nên tính khái quát chưa cao, chưa tập trung vào vấn đề giám sát tài chính DN

“Quản lý hiệu quả sử dụng vốn tại các DNNN từ thực tiễn công ty TNHH MTV của TP Hồ Chí Minh”, luận án tiến sĩ của Phạm Phú Quốc (2015), Đại học

Ngân hàng TP Hồ Chí Minh [59] Cùng với đề xuất các giải pháp về quản lý, luận án đã đề cập cụ thể về giám sát vốn, trong đó chú trọng vào đội ngũ giám sát; việc xây dựng và áp dụng biện pháp chế tài…Tuy nhiên, do chỉ phạm vi đề tài tập trung vào “quản lý vốn” và chỉ tập trung các DN ở TP Hồ Chí Minh nên tính khái quát chưa cao và khía cạnh giám sát tài chính cũng chưa được đề cập một cách đầy đủ

Đặng Quyết Tiến và ThS Lê Trung Sơn (2017) “Đổi mới cơ chế, chính

sách đối với hoạt động thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN” [32] Đề tài nghiên cứu

cơ chế, chính sách quản lý hoạt động thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN, cụ thể nghiên cứu các cơ chế, chính sách quản lý hoạt động thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN của các bộ, ngành, địa phương và SCIC (không bao gồm cơ chế, chính sách thực hiện cổ phần hóa DNNN); nghiên cứu cơ chế, chính sách và thực trạng thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN trong giai đoạn 2011 - 2018 và đề xuất các giải pháp đổi mới cơ chế, chính sách quản lý hoạt động thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN trong giai đoạn 2018 - 2020

Đề tài đã luận giải được một số vấn đề chung về vốn nhà nước đầu tư tại DN (khái niệm, đặc điểm và phạm vi vốn nhà nước tại DN) Đề tài cũng đã trình bày một cách tổng quan và mang tính hệ thống cơ sở lý luận về hoạt động thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN, bao gồm khái niệm, hình thức và phương thức thoái vốn, mục tiêu, yêu cầu và tiêu chí đánh giá kết quả thoái vốn, yếu tố ảnh hưởng Đề tài đã nghiên cứu làm rõ kinh nghiệm quốc tế trong việc thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN của một số quốc gia ở Trung và Đông Âu, Trung Quốc, Thổ Nhĩ Kỳ; từ đó rút ra bài học kinh nghiệm có thể vận dụng phù hợp với bối cảnh, điều kiện của Việt Nam về thời gian thoái vốn (cần chuyển giao nhanh chóng, hiệu quả quyền kiểm soát DN sang chủ sở hữu tư nhân; hạn chế tối đa sự can thiệp của Nhà nước và hệ thống chính trị gây tốn kém, lãng phí hiệu quả nguồn lực của DNNN) Việc xác định tỷ lệ thoái vốn đảm bảo phù hợp với từng đối tượng DNNN, tỷ lệ thoái vốn đủ lớn để hấp dẫn nhà đầu tư Xác định giá trị DN theo mức giá phù hợp nhất thay vì mức giá tối đa hóa lợi nhuận để hoàn thành công tác thoái vốn nhanh, hiệu quả, có tác động tốt hơn đến hoạt động sản xuất - kinh doanh sau thoái vốn của DN Đề tài đã tổng hợp, phân tích, đánh giá làm rõ thực trạng, chỉ ra những tồn tại và hạn chế trong cơ chế, chính sách và thực tiễn triển khai hoạt động thoái vốn nhà nước đầu tư tại DN trong giai đoạn 2011 - 2018 Trên cơ sở làm rõ việc thoái vốn nhà nước ở Việt Nam về cơ bản chưa phù hợp với thông lệ quốc tế, đề tài đã chứng minh được sự cần thiết phải bổ sung phương thức thoái vốn mới, phù hợp với thông lệ quốc tế, tạo sự bình đẳng giữa các nhà đầu tư trong và ngoài nước, nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư cá nhân, bình đẳng giữa bên bán là Nhà nước và bên mua là các nhà đầu tư, để thoái vốn nhà nước trở thành giao dịch “win - win” cho cả hai phía Đề tài đã đề xuất các giải pháp ngắn hạn và dài hạn nhằm đổi mới cơ chế, chính sách, giúp đẩy nhanh hoạt động thoái vốn nhà nước tại DN Đề tài đã đưa ra đề xuất bổ sung phương pháp dựng sổ để bán vốn nhà nước vì phương pháp này phù hợp với thông lệ quốc tế, giúp xác định mức giá một cách hợp lý bằng cách thu thập nhu cầu thông qua việc khảo sát nhu cầu của các nhà đầu tư trên phạm vi rộng, từ nhà đầu tư đại chúng đến nhà đầu tư tổ chức, để xác định giá bán Đối với nhóm giải pháp dài hạn, đề tài cho rằng cần: (i) Nâng cao vai trò, chức năng, nhiệm vụ của Ủy ban Quản lý vốn nhà nước và SCIC trong quá trình sắp xếp, nâng cao hiệu quả hoạt động và quản trị của DNNN, thống nhất đầu mối thực hiện bán vốn nhà nước; (ii) Áp dụng phương pháp thẻ điểm cân bằng để đánh giá hoạt động của DN; (iii) Thay đổi cơ chế giám sát của Nhà nước đối với hoạt động DN, chuyển công tác quản lý từ hành chính sang theo cơ chế thị trường; (iv) Vai trò quản lý nhà nước cần được phân tách rõ thành hai lớp: Quản lý tài chính áp dụng chung đối với mọi DN hoạt động theo mô hình công ty cổ phần,

không phân biệt thành phần kinh tế và quản lý tài chính riêng áp dụng đối với DN mà Nhà nước nắm giữ quyền chi phối trên cơ sở Luật DN đối với cổ đông mà Nhà nước đóng vai trò là cổ đông chi phối

Cục Tài chính doanh nghiệp, Bộ Tài chính (2018), “Hoàn thiện thể chế

quản lý vốn đầu tư của Nhà nước tại DN” [30] Đề tài đã hệ thống hóa cơ sở lý

luận về DNNN và vốn nhà nước đầu tư tại DN Đề tài cũng khái quát lý luận về thể chế quản lý vốn đầu tư của Nhà nước tại DN là hệ thống các văn bản quy phạm pháp luật, các quy định hình thành nên khuôn khổ pháp lý cho các cơ quan có thẩm quyền (Quốc hội, Chính phủ, các bộ, ngành, địa phương…), thực hiện chức năng quản lý, điều hành, đảm bảo việc Nhà nước đầu tư vốn tại DN đúng định hướng, mục tiêu, nhiệm vụ phát triển kinh tế - chính trị - xã hội đề ra, cũng như các mối quan hệ giữa các cơ quan quản lý, các chủ thể tổ chức thực hiện Đề tài đã tổng hợp được kinh nghiệm của một số nước về quản lý vốn nhà nước đầu tư vào DN Trên cơ sở kinh nghiệm quốc tế, đề tài rút ra một số bài học cho Việt Nam, cụ thể: (i) Quy định rõ mục tiêu đầu tư vốn nhà nước vào DN, tránh trường hợp các mục tiêu mâu thuẫn nhau; (ii) Chuyển trọng tâm từ giám sát bảo toàn và phát triển vốn sang giám sát hiệu quả đầu tư vốn và giám sát rủi ro và cảnh bảo; (iii) Nghiên cứu xây dựng các chỉ tiêu phi tài chính để đánh giá đúng đắn hiệu quả hoạt động của DN; (iv) Nghiên cứu ban hành một bộ nguyên tắc về quản trị đối với DNNN Ngoài ra, Việt Nam cần nghiên cứu áp dụng mô hình Hợp đồng nhiệm vụ mục tiêu (SCI) giữa cơ quan đại diện chủ sở hữu và lãnh đạo DN, làm cơ sở cho việc giao nhiệm vụ, đánh giá mức độ hoàn thành và áp dụng các biện pháp ứng xử với lãnh đạo DN căn cứ mức độ hoàn thành nhiệm vụ thực tế

Đề tài đã nghiên cứu và khái quát bức tranh toàn cảnh về DNNN, tình hình vốn nhà nước đầu tư tại DN, tình hình thực hiện công tác giám sát tài chính và đánh giá hiệu quả hoạt động của DNNN giai đoạn 2006 - 2018 Bên cạnh đó, đề tài đã khảo sát và phân tích thực trạng thể chế quản lý vốn nhà nước đầu tư tại DN trên các khía cạnh: Hệ thống hóa các văn bản quy phạm pháp luật; nội dung cụ thể của các quy định về phạm vi đầu tư vốn nhà nước tại DN, cổ phần hóa DNNN, quy định về quản lý nguồn thu từ DN, quản trị DN Các nội dung khảo sát được thực hiện theo hai giai đoạn 2010 - 2014 và từ năm 2015 đến nay Từ đó chỉ ra một số kết quả đạt được như sau: (i) Các văn bản quy phạm pháp luật liên quan đến quản lý vốn đầu tư của Nhà nước tại DN được ban hành trong giai đoạn 2010 - 2014 (trước khi có Luật số 69/2014/QH13) có phạm vi điều chỉnh ngày càng rộng, về cơ bản đã bao phủ các lĩnh vực của nền kinh tế, phần nào đã đáp ứng được yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế; tạo môi trường cạnh tranh bình đẳng giữa các DN trong mọi thành phần kinh tế; nâng cao quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm

của DN nhưng vẫn đảm bảo vai trò chỉ đạo, giám sát của Nhà nước; thực hiện công khai minh bạch thông tin về hoạt động của DN; (ii) Các văn bản pháp luật từ năm 2015 đến nay (kể từ sau khi Luật số 69/2014/QH13 có hiệu lực) đã góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động của DNNN trên nền tảng công nghệ hiện đại, năng lực đổi mới sáng tạo, quản trị theo chuẩn mực quốc tế, đồng thời tách bạch, phân định rõ chức năng đại diện chủ sở hữu tài sản, vốn nhà nước với chức năng quản trị kinh doanh của DNNN, chức năng quản lý nhà nước đối với mọi loại hình DN, tăng cường sự lãnh đạo của Đảng đối với sắp xếp, đổi mới, phát triển và nâng cao hiệu quả DNNN Đề tài đã chỉ ra một số số bất cập trong thể chế quản lý vốn đầu tư của Nhà nước tại DN ở Việt Nam, cụ thể như sau: (i) Các văn bản quy phạm pháp luật còn có những định nghĩa khác nhau về một số khái niệm cơ bản liên quan đến vốn nhà nước và DNNN; (ii) Về quản trị DN, mặc dù DNNN, trọng tâm là các tập đoàn, tổng công ty có sự phát triển đáng kể trong thời gian vừa qua, nhưng vẫn phải nhìn nhận thực tế rằng hiệu quả hoạt động sản xuất - kinh doanh chưa tương xứng với quy mô vốn, tài sản, năng suất lao động không cao DNNN thực hiện vai trò là công cụ điều tiết vĩ mô của Nhà nước đối với nền kinh tế còn hạn chế; (ii) Hiệu lực, hiệu quả hệ thống kiểm soát nội bộ, ban kiểm soát, kiểm soát viên của DNNN còn thấp, có nơi bị vô hiệu; (iv) Các quy định về giám sát còn chồng chéo, trùng lặp về nội dung, gây khó khăn cho thực hiện Về đánh giá hiệu quả hoạt động, còn thiếu hệ thống đánh giá hiệu quả định kỳ, thường xuyên để cập nhật cho chủ sở hữu tình hình thực tế của DN Đánh giá hiệu quả chủ yếu dựa trên các báo cáo chủ quan, do DN tự lập, theo chu kỳ nửa năm và một năm Đề tài đã đề xuất 5 nhóm giải pháp hoàn thiện thể chế quản lý vốn đầu tư của Nhà nước tại các DNNN ở Việt Nam trong giai đoạn tới, cụ thể như sau: (i) Giải pháp về đầu tư vốn nhà nước; (ii) Giải pháp về cơ cấu lại vốn nhà nước tại DN và cổ phần hóa DNNN; (iii) Giải pháp về quản trị DN; (iv) Giải pháp về quản lý, sử dụng nguồn lực nhà nước thu được từ khu vực DNNN và DN có vốn nhà nước; (v) Giải pháp về tăng cường hiệu lực, hiệu quả công tác giám sát, kiểm tra đối với DNNN và đối với các cơ quan đại diện chủ sở hữu nhà nước Đồng thời, đề tài cũng đưa ra điều kiện áp dụng, triển khai các nhóm giải pháp hoàn thiện thể chế quản lý vốn đầu tư của Nhà nước tại các DNNN ở Việt Nam trong giai đoạn tới

Như vậy, đề tài chỉ tập trung nghiên cứu thể chế quản lý vốn đầu tư của Nhà nước tại DN; tập trung chủ yếu vào nghiên cứu, rà soát hệ thống các văn bản pháp luật, cơ chế, chính sách và quản lý, sử dụng vốn, tài sản nhà nước tại DNNN và vốn nhà nước tại DN; cơ chế, chính sách cổ phần hóa DNNN trong giai đoạn 2011 – 2018 mà chưa đi sâu vào vấn đề giám sát tài chính, những vấn đề về lý luận cũng như thực trạng hoạt động giám sát tài chính của nhà nước đối với DNNN

1.2 Tình hình nghiên cứu về giám sát DNCVĐTNN, giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNNN

Zhiting Chen (2017), “SASAC and the Resurgence of Central State-owned

Enterprises in China” [105] Nghiên cứu này tập trung vào vai trò của SASAC

(Ủy ban Quản lý và Giám sát tài sản nhà nước Trung Quốc) trong việc giám sát các DNNN tại Trung Quốc SASAC hoạt động theo cơ chế cấp Bộ, trực thuộc Quốc vụ viện (Chính phủ), nhưng không hoàn toàn giống với các cơ quan hành chính của Chính phủ SASAC có thẩm quyền đặc biệt trong việc quản lý và giám sát tài sản nhà nước, ban hành các cơ chế và chính sách liên quan, cũng như thực hiện việc bổ nhiệm và miễn nhiệm các vị trí chủ chốt trong DNNN SASAC chịu trách nhiệm bảo đảm sự bảo toàn và phát triển giá trị tài sản nhà nước tại các DN SASAC xây dựng và cải thiện hệ thống chỉ số để theo dõi sự bảo toàn và phát triển giá trị tài sản nhà nước, thiết lập các tiêu chí đánh giá hiệu quả DN và giám sát việc bảo toàn và tăng trưởng giá trị tài sản nhà nước qua các số liệu thống kê và kiểm toán Ngoài ra, SASAC quản lý tiền lương và tiền công tại các DN, xây dựng các chính sách điều chỉnh và phân phối thu nhập của lãnh đạo DN, và tổ chức thực hiện các chính sách này Mô hình này đã phân tách quyền sở hữu và quyền kinh doanh trong cùng một chủ thể Nhà nước, chuyển từ cơ chế "phân cấp quản lý" sang cơ chế "chia nhau đại diện" Trong mô hình này, cơ quan quản lý và giám sát hoạt động thay mặt Chính phủ để thực hiện chức trách của người xuất vốn, đồng thời phụ trách việc giám sát và quản lý tài sản Nhà nước trong các DN Ưu điểm của hệ thống giám sát này là tài sản Nhà nước được tập trung quản lý dưới một cơ quan, tương đối độc lập và trực thuộc Chính phủ Cơ quan này giúp Chính phủ thực hiện vai trò đại diện chủ sở hữu một cách hiệu quả, thúc đẩy quá trình cải cách DNNN, và giám sát trực tiếp việc bảo toàn và gia tăng vốn Nhà nước trong các DN.Top of Form

Bottom of Form Từ năm 2015, Trung Quốc đã tiếp tục thử nghiệm mô hình SASAC với một số điều chỉnh đáng kể Cụ thể, một số chức năng đại diện chủ sở hữu đã được chuyển giao từ SASAC cho các công ty đầu tư và kinh doanh vốn nhà nước khác Việc giám sát tổng thể các tập đoàn, công ty và các hạng mục liên quan đến công ty con giờ đây chủ yếu thuộc về các DN cấp I, trong khi trước đây SASAC quản lý hầu hết các hoạt động của DN, chỉ phân cấp hạn chế cho các công ty cấp I Các chức năng phối hợp quản lý nhà nước của SASAC cũng được chuyển giao cho các cơ quan nhà nước liên quan Ngoài ra, Trung Quốc đã tăng cường tính công khai

và minh bạch thông tin về DNNN để thúc đẩy sự giám sát của xã hội, thực hiện cơ chế phản hồi ý kiến và chất vấn trách nhiệm giám sát Cùng với sự thay đổi trong phân cấp quản lý, cũng có sự điều chỉnh trong cách thức quản lý tài sản nhà nước

Nội dung về giám sát được quy định với một loạt các biện pháp gồm (i) "Bốn kênh phòng tuyến": Tăng cường giám sát nội bộ DN, giám sát của người góp vốn, giám sát đặc thù và giám sát của xã hội; (ii) "Sáu cơ chế": Xây dựng, kiện toàn các cơ chế xác minh, điều chuyển và cải tổ; cơ chế phối hợp công tác giám sát; cơ chế phản hồi ý kiến giám sát; cơ chế điều tra ngược, truy cứu trách nhiệm trong việc đưa ra các quyết sách sai quan trọng, không làm tròn chức vụ, lạm dụng chức vụ; cơ chế chất vấn trách nhiệm giám sát tài sản nhà nước trong DN; cơ chế chống tham ô, tham nhũng có hiệu quả trong dài hạn

Wenjuan Xie, Jing Geng, Guibin Zhang, Honggeng Zhou, (2019),

“Challenges for the Unified Financial Supervision in the PostCrisis

Era: Singaporean Experience and Chinese Practice” [106] Nghiên cứu chỉ ra

rằng tại Singapore, Ngân hàng Trung ương, hay còn gọi là MAS (Monetary Authority of Singapore), là cơ quan quản lý lĩnh vực tiền tệ với nhiệm vụ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, kiểm soát lạm phát và phát triển khu vực dịch vụ tài chính Sau cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ châu Á năm 1997, MAS đã bắt đầu thực hiện giám sát tài chính hợp nhất, tập trung vào việc giám sát và ngăn chặn rủi ro Mô hình tổ chức giám sát hệ thống tài chính ngân hàng tại Singapore kết hợp hoạt động của Ngân hàng Trung ương và các tổ chức giám sát khác Cấu trúc giám sát tài chính của MAS được so sánh như một chiếc ô bao quát tất cả các lĩnh vực tài chính ngân hàng theo các mục tiêu đã đề ra MAS phát triển các chiến lược giám sát cho từng tổ chức tài chính dựa trên việc đánh giá tác động và rủi ro mà từng tổ chức có thể gây ra

Viện Chiến lược và Khoa học thanh tra (2022), “Giám sát DNNN ở Việt

Nam - Những vấn đề lý luận và thực tiễn” [87] Đề tài nghiên cứu một số nội dung

chính như sau: (1) Cơ sở lý luận về giám sát DNNN; (2) Thực trạng giám sát DNNN ở Việt Nam; (3) Định hướng, giải pháp tăng cường giám sát DNNN thời gian tới Kết quả nghiên cứu cho thấy hoạt động giám sát với DNNN chưa toàn diện, mới chỉ tập trung vào giám sát việc quản lý, sử dụng vốn nhà nước, chưa giám sát những vấn đề liên quan đến công tác nhân sự, chế độ quản trị nội bộ DN, việc thực hiện các nhiệm vụ chính trị của DNNN; hoạt động giám sát DNNN còn trùng lặp giữa một số cơ quan; hiệu quả giám sát chưa cao, chưa kịp thời phát hiện những vụ việc vi phạm trong một thời gian dài Một số DNNN chưa thực hiện đầy

đủ nghĩa vụ và trách nhiệm là đối tượng chịu sự giám sát; chưa phát huy được vai trò giám sát của cơ quan quyền lực nhà nước và giám sát của xã hội đối với DNNN Trong thời gian tới cần thiết lập cơ chế giám sát phù hợp với chủ trương đổi mới, sắp xếp lại DNNN, phù hợp với từng mô hình, quy mô của DNNN và phân cấp trong quản lý nhà nước; tăng cường giám sát toàn diện trên các lĩnh vực hoạt động của DNNN, phù hợp với địa vị pháp lý và vai trò của DNNN trong nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa và yêu cầu của công tác phòng, chống tham nhũng, tiêu cực và các hành vi vi phạm pháp luật; phân định rõ thẩm quyền, phương thức, nội dung dung giám sát của từng chủ thể đổi với DNNN; bảo đảm thiết lập cơ chế giám sát đồng bộ giữa bên ngoài hệ thống quản lý và bên trong hệ thống quản lý đối với DNNN; cơ chế phối hợp hiệu quả trong hoạt động giám sát với hoạt động thanh tra, kiểm tra, kiểm toán, điều tra Cần cần thực hiện đồng bộ các giải pháp, bao gồm: giải pháp về nhận thức; giải pháp về phát huy vai trò, trách nhiệm của các chủ thể; tăng cường sự phối hợp và chia sẻ thông tin giữa các cơ quan, tổ chức, đơn vị và cá nhân có thẩm quyền quản lý, chủ sở hữu DNNN, cơ quan có thẩm quyền thanh tra, kiểm tra, kiểm toán và tăng cường ứng dụng công nghệ thông tin, dữ liệu trong quản lý DNNN

Như vậy, đề tài nghiên cứu hoạt động giám sát DNNN nói chung, với các nội dung: giám sát việc quản lý, sử dụng vốn nhà nước, giám sát những vấn đề liên quan đến công tác nhân sự, chế độ quản trị nội bộ DN, việc thực hiện các nhiệm vụ chính trị của DNNN Đề tài mới đề cập đến một nội dung trong giám sát tài chính là giám sát việc quản lý, sử dụng vốn nhà nước chứ chưa nghiên cứu đầy đủ và toàn diện về giám sát tài chính đối với DNCVĐTNN

Hoàng Thị Tuyết (2010) - Luận án tiến sĩ kinh tế “Kiểm soát tài chính trong

Tập đoàn Bưu chính viễn thông” [38] Luận án hệ thống hóa cơ sở lý luận về kiểm

soát tài chính trong các tập đoàn kinh tế với các nội dung cụ thể khái niệm, đặc trưng, vai trò của kiểm soát tài chính trong các tâp đoàn kinh tế; chủ thể, mục tiêu, nội dung, phương thức, công cụ, hình thức, tổ chức thực hiện kiểm soát tài chính trong tập đoàn kinh tế và những yếu tố tác động đến kiểm soát tài chính trong tập đoàn kinh tế Bên cạnh đó, luận án đã làm rõ vai trò chủ thể kiểm soát tài chính của Nhà nước đối với tập đoàn kinh tế Theo đó, Nhà nước chỉ là chủ thể kiểm soát tài chính khi là chủ sở hữu của tập đoàn kinh tế Luận án đã khái quát các tập đoàn kinh tế được hình thành trong nền kinh tế chuyển đổi của Việt Nam, trong đó đặc biệt chú trọng đến việc đánh giá, so sánh và làm rõ nét đặc trưng của các tập đoàn kinh tế Việt Nam được hình thành trên cơ sở cơ cấu lại các Tổng công ty nhà nước và kiểm soát tài chính trong các tập đoàn kinh tế Việt Nam Đồng thời, luận án cũng tổng hợp kinh nghiệm kiểm soát tài chính trong một số tập đoàn kinh

tế trên thế giới và rút ra được bài học đối với các tập đoàn kinh tế Việt Nam Luận án phân tích và đánh giá thực trạng kiểm soát tài chính trong VNPT, chỉ rõ kết quả đã đạt được, những tồn tại hạn chế của kiểm soát tài chính của Nhà nước đối với VNPT và kiểm soát tài chính của chính VNPT

Luận án đã đề xuất 3 nhóm giải pháp nhằm hoàn thiện và nâng cao hiệu quả kiểm soát tài chính trong Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam: i) nâng cao hiệu quả kiểm soát tài chính của Nhà nước đối với VNPT; ii) nhóm giải pháp nâng cao hiệu quả kiểm soát tài chính của VNPT; iii) nhóm giải pháp hoàn thiện tổ chức quản lý của VNPT Như vậy công trình đã đề cập đến kiểm soát tài chính của nhà nước nhưng mới chỉ tập trung ở kiểm soát đối với tập đoàn kinh tế cụ thể là VNPT Hơn nữa, kiểm soát tài chính cũng có nội hàm khác với giám sát tài chính

Vũ Văn Ninh và Phạm Văn Bình (2012), “Xây dựng các chỉ tiêu kiểm soát

rủi ro tài chính đối với các tập đoàn kinh tế ở Việt Nam” [85] Đề tài NCKH cấp

Bộ đã phân tích lý thuyết và đề xuất bộ chỉ tiêu kiểm soát rủi ro đối với các tập đoàn của Việt Nam Tuy nhiên, đề tài này chưa nghiên cứu các nội dung giám sát từ góc độ của nhà nước, mà chỉ tập trung vào nội dung quản trị của người lãnh đạo, quản lý DN Đề tài cũng chưa đề cập tới các mô hình tổ chức khác nhau của các DNCVĐTNN như DN có 100% vốn của nhà nước, DN mà Nhà nước nắm giữ cồ phần vốn góp chi phối (trên 50%) và DN có 50% vốn của nhà nước trở xuống

Đặng Quyết Tiến và PGS.TS Bùi Văn Vần (2016) – Đề tài NCKH cấp Bộ

“Giám sát tài chính của Nhà Nước đối với DNNN và doanh nghiệp có vốn ĐTNN

tại Việt Nam: hiện trạng và giải pháp hoàn thiện” [33] Đề tài đã hệ thống hóa cơ

sở lý luận về giám sát tài chính của nhà nước đối với DNNN và DNCVĐTNN; nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm có thể tham khảo đối với Việt Nam Đề tài đã đánh giá giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNNN và DNCVĐTNN tại Việt Nam đối với 03 chủ thể chịu trách nhiệm chính trong việc quản lý, giám sát gồm: Cơ quan quản lý nhà nước nói chung, cơ quan đại diện chủ sở hữu và DN Từ đó đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện giám sát tài chính của nhà nước đối với DNNN và DNCVĐTNN tại Việt Nam Đây là một công trình nghiên cứu công phu và có nhiều nội dung lý luận và kết luận khoa học mà các nghiên cứu sau có thể kế thừa Tuy nhiên, đề tài chưa cho thấy sự khác biệt trong giám sát tài chính đối với DNNN và DNCVĐTNN khác (không phải là DNNN) về: Nội dung giám sát, chủ thể giám sát, phương thức và quy trình Chủ thể giám sát là người đại diện vốn nhà nước tại DN chưa được đề cập Nội dung giám sát tài chính chưa được phân tích cụ thể theo nhóm chủ thể và các khía cạnh tài chính (giám sát việc bảo toàn và phát triển

vốn, giám sát việc quản lý, sử dụng vốn và tài sản nhà nước, giám sát kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, giám sát chấp hành pháp luật về đầu tư, quản lý và sử dụng vốn nhà nước, giám sát việc cơ cấu lại vốn nhà nước, giám sát thực hiện chế độ tiền lương, thù lao, tiền thưởng, phụ cấp trách nhiệm và quyền lợi khác đối với người lao động…) để thấy sự phù hợp của hệ thống các chỉ tiêu giám sát với mục đích giám sát và thực tiễn hoạt động của DN có vốn nhà nước Hơn nữa, so với thời điểm nghiên cứu của đề tài, hiện nay hệ thống quy định của pháp luật cũng như thiết chế giám sát tài chính đã có nhiều thay đổi (Ví dụ: Nghị định 87/2015/NĐ-CP về giám sát đầu tư vốn nhà nước vào DN; giám sát tài chính, đánh giá hiệu quả hoạt động và công khai thông tin tài chính của DNNN và DN có vốn nhà nước, Nghị định 10/2019/NĐ-CP về thực hiện quyền, trách nhiệm của đại diện chủ sở hữu nhà nước; Nghị định số 91/2015/NĐ-CP và Nghị định 32/2018/NĐ-CP của Chính phủ về đầu tư vốn nhà nước vào DN và quản lý, sử dụng vốn, tài sản tại DN; Nghị định 148/2017/NĐ-CP về Điều lệ tổ chức và hoạt động của Tổng công ty Đầu tư và Kinh doanh vốn nhà nước; Nghị định 131/2018/NĐ-CP quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của Ủy ban Quản lý vốn nhà nước tại DN…) Vì thế cần có sự xem xét đánh giá về thực trạng giám sát tài chính của nhà nước từ 2016 đến nay theo quy định mới để có thể đề xuất hoàn thiện công tác giám sát này trong giai đoạn tới

Nguyễn Lê Hoa (2017) - Luận án tiến sĩ kinh tế “Hoàn thiện phân tích tài

chính trong giám sát tài chính đối với tập đoàn kinh tế nhà nước ở Việt Nam”

[49].Tập đoàn kinh tế nhà nước tại Việt Nam là một mô hình tổ chức kinh tế mới, được áp dụng trong những năm gần đây Giám sát tài chính đối với các tập đoàn này đang là mối quan tâm lớn của Đảng, Nhà nước, các Bộ ngành, cơ quan đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại tập đoàn, cũng như các nhà quản lý của các tập đoàn kinh tế nhà nước Việc hoàn thiện phân tích tài chính trong giám sát tài chính đối với các tập đoàn kinh tế nhà nước là rất cần thiết, bao gồm nội dung, chỉ tiêu, phương pháp và quy trình phân tích Tuy nhiên, việc này là rất phức tạp với các tập đoàn kinh tế tại Việt Nam Vì vậy, luận án tập trung vào việc hoàn thiện phân tích tài chính trong giám sát tài chính đối với các tập đoàn kinh tế nhà nước, nhằm đáp ứng yêu cầu thực tiễn hiện nay

Dựa trên các luận giải và số liệu thống kê thu thập được, luận án đã đạt được một số kết quả chính như sau: (1) Luận án đã hệ thống hóa và làm rõ các vấn đề cơ bản về phân tích tài chính trong giám sát tài chính đối với các tập đoàn kinh tế, bao gồm lý luận về giám sát tài chính và phân tích tài chính Bên cạnh đó, luận án cũng đã tham khảo kinh nghiệm phân tích tài chính từ một số quốc gia trên thế giới và rút ra bài học kinh nghiệm cho Việt Nam (2) Luận án đã khái quát lịch sử

hình thành và phát triển của các tập đoàn kinh tế nhà nước ở Việt Nam Qua nghiên cứu tại 07 tập đoàn kinh tế nhà nước và các cơ quan đại diện chủ sở hữu vốn tại các tập đoàn này, luận án đã chỉ ra các đặc điểm hoạt động tài chính và ảnh hưởng của chúng đến phân tích tài chính trong giám sát tài chính Luận án đã khảo sát, điều tra chọn mẫu để làm rõ thực trạng phân tích tài chính trong giám sát tài chính, bao gồm nguồn tài liệu phân tích, phương pháp, nội dung và chỉ tiêu phân tích, cũng như quy trình phân tích Từ đó, luận án đã đánh giá những kết quả đạt được, các hạn chế và nguyên nhân của chúng Như vậy đề tài mới dừng ở hoạt động phân tích tài chính đối với các tập đoàn kinh tế

Lê Hoàng Anh, Lê Hoàng Yến “Nâng cao hiệu quả giám sát tài chính tại

DNNN” [43] (mof.gov.vn 2/1/2018) Bài viết đã khẳng định giám sát tài chính là

nhiệm vụ quan trọng của quá trình đổi mới, nâng cao hiệu quả hoạt động của DNNN Đặc biệt, trong bối cảnh Chính phủ đang đẩy mạnh quá trình tái cơ cấu nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của DNNN thì việc tăng cường hoạt động giám sát tài chính tại các DN này lại càng trở thành vấn đề có tính thời sự, cấp bách Mục đích của việc giám sát tài chính đối với các doanh nghiệp nhà nước là để đánh giá một cách đầy đủ và kịp thời tình hình tài chính cũng như hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Điều này nhằm phát hiện và khắc phục các tồn tại, đảm bảo hoàn thành các mục tiêu, kế hoạch kinh doanh, và nhiệm vụ công ích; đồng thời nâng cao hiệu quả sản xuất, kinh doanh và khả năng cạnh tranh Giám sát tài chính cũng giúp Nhà nước và các cơ quan đại diện chủ sở hữu nhanh chóng nhận diện những điểm yếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, đưa ra cảnh báo và biện pháp chấn chỉnh kịp thời Ngoài ra, việc giám sát còn thúc đẩy công khai và minh bạch tình hình tài chính của DNNN, đồng thời nâng cao trách nhiệm của doanh nghiệp trong việc tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến quản lý và sử dụng vốn, tài sản nhà nước Bài viết trao đổi về giám sát tài chính đối với các DNNN và đưa ra một số đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả của công tác giám sát trong tương lai

Vũ Minh (2022), “Giám sát tài chính đối với DNNN và DNCVĐTNN: kinh

nghiệm quốc tế cho Việt Nam” [82] Tác giả khẳng định rằng các DNNN và DN

có vốn nhà nước là loại hình DN hiện diện trên toàn thế giới, với nhiều DN trong số đó có quy mô rất lớn và đóng vai trò trụ cột trong nền kinh tế Tuy nhiên, do những đặc thù khác biệt so với các DN tư nhân, các DN có vốn nhà nước đối mặt với nhiều vấn đề và thách thức trong quản lý và giám sát hoạt động Bài viết bắt đầu bằng một tổng quan về công tác giám sát tài chính tại Việt Nam theo Nghị định số 87/2015/NĐ-CP Phần tiếp theo giới thiệu các mô hình giám sát phổ biến trên thế giới, đồng thời phân tích những điểm mạnh và điểm yếu của các mô hình

này dựa trên báo cáo của OECD Đây là nền tảng để tiếp tục nghiên cứu các kinh nghiệm từ các quốc gia, bao gồm các nước thuộc OECD và Trung Quốc, trong việc triển khai và áp dụng các mô hình giám sát tài chính Cuối cùng, tác giả đã rút ra những bài học kinh nghiệm quan trọng từ các quốc gia này để cải thiện công tác giám sát tài chính

Phạm Thái Hà (2017),“Kinh nghiệm giám sát tài chính DNNN tại một số

nước” [57] Nghiên cứu đã phân tích thực tiễn giám sát tài chính đối với các

DNNN tại các quốc gia như Trung Quốc và Hàn Quốc Từ những thực trạng quản lý và giám sát tài chính đối với DNNN ở một số quốc gia cũng như tại Việt Nam, tác giả rút ra một số bài học tham khảo sau: Một là, về quản lý của Nhà nước: Cần phân tách rõ ràng vai trò giữa cơ quan giám sát và cơ quan thực hiện chức năng chủ sở hữu để đảm bảo tính độc lập và khách quan trong công tác giám sát tài chính và đánh giá hiệu quả của doanh nghiệp Cụ thể, các cơ quan giám sát như Bộ Tài chính và Bộ Kế hoạch và Đầu tư cần duy trì sự độc lập tương đối trong chức năng giám sát, đồng thời phối hợp với cơ quan đại diện chủ sở hữu Việc công khai thông tin không chỉ áp dụng cho các DN mà còn đối với các tổ chức và cơ quan chịu trách nhiệm đầu tư hoặc quản lý vốn nhà nước tại DN Cần thiết lập cơ chế giám sát thực hiện công khai thông tin của DN và các cơ quan chủ sở hữu, kết hợp với các chế tài cụ thể và đủ mạnh Hai là, về thẩm quyền cấp vốn đầu tư: Tại Singapore, việc cấp vốn đầu tư được thực hiện gián tiếp thông qua các quỹ như Quỹ Đầu tư Phát triển và Quỹ Hỗ trợ Sắp xếp và Phát triển Doanh nghiệp Đầu tư gián tiếp mang lại nhiều ưu điểm như việc quản lý vốn nhà nước được tập trung và hiệu quả hơn, trách nhiệm giải trình và báo cáo rõ ràng, và tránh tình trạng quản lý chồng chéo khi cấp vốn đầu tư qua các quỹ đầu tư quốc gia Ba là, việc thoái vốn đầu tư vào DN phụ thuộc vào từng thời kỳ và mục tiêu phát triển Các quốc gia thường tập trung vào việc thoái vốn khỏi các ngành không cần thiết, nhằm tăng cường tính cạnh tranh Chính phủ thường thực hiện thoái vốn trong các DN với tỷ lệ có thể lên tới 100% hoặc giảm tỷ lệ sở hữu trong những lĩnh vực không cần thiết, hoặc chuyển giao cho khu vực kinh tế tư nhân Bốn là, Cần áp dụng hệ thống chỉ số giám sát để theo dõi và đánh giá tình hình tài chính của DN, bao gồm các chỉ tiêu như doanh thu, lợi nhuận, EBITDA (lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao), cổ tức nhà nước nhận được, tỷ lệ nợ/EBITDA và hệ số nợ Để thực hiện giám sát vốn đầu tư, cần làm rõ vai trò đại diện chủ sở hữu đối với vốn nhà nước đầu tư, xây dựng bộ chỉ tiêu đánh giá hiệu quả đầu tư về lợi nhuận và các tác động gián tiếp về kinh tế và xã hội, thiết lập tiêu chí giám sát hoạt động đầu tư của DN (như giám sát Hội đồng quản trị, cấp quản lý đầu tư, hoạt động của

công ty con), và thúc đẩy sự tham gia giám sát của các bên liên quan như Quốc hội, Chính phủ, các cơ quan hữu quan và người dân

Trần Văn Tá (2016), “Quản lý vốn nhà nước trong DNNN và DN có vốn

nhà nước - Thực trạng và những vấn đề đặt ra đối với công tác giám sát tài chính của nhà nước” [79] Bài viết đã nêu thực trạng công tác giám sát tài chính của

Nhà nước đối với việc quản lý vốn trong DNNN và DNCVĐTNN Công tác giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNNN và DNCVĐTNN trong giai đoạn vừa qua đã có những chuyển biến tích cực cả về khuôn khổ thể chế, cả về việc triển khai thực hiện, tuy nhiên còn nhiều còn những tồn tại, hạn chế: Không tách bạch một cách rõ ràng giữa cơ quan quản lý nhà nước và quản lý của chủ sở hữu trong quản lý vốn nhà nước tại DN Chưa xác định rõ tổ chức đại diện chủ sở hữu vốn nhà nước tại DN, hiện vẫn đang áp dụng mô hình phân tán trong việc thực hiện chức năng đại diện chủ sở hữu, dẫn đến chồng chéo, trùng lặp, không phân định rõ phạm vi và trách nhiệm của tổ chức và cá nhân thực hiện chức năng đại diện chủ sở hữu Phần lớn DNNN chưa tiếp cận được với hệ thống quản trị hiện đại, trình độ và năng lực quản trị yếu, nhất là quản trị tài chính, không đáp ứng yêu cầu quản lý và giám sát các nguồn lực được giao Trách nhiệm của người quản lý không được xác định rõ ràng Hiện tượng không tuân thủ pháp luật về quản lý tài chính, đầu tư ra ngoài ngành kinh doanh chính, quản lý, sử dụng vốn kém hiệu quả diễn ra khá phổ biến tại các DNNN, dẫn đến một số Tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước nợ không có khả năng thanh toán tăng cao lâm vào tình trạng mất khả năng thanh toán, thậm chí phá sản

Vũ Văn Ninh (2016), “Bàn về phương thức giám sát tài chính đối với

DNNN” [84] Theo quy định hiện hành, giám sát tài chính sẽ được các chủ thể

giám sát thực hiện bằng phương thức giám sát trực tiếp, giám sát gián tiếp, giám sát trước, giám sát trong, giám sát sau Trong đó, sẽ ưu tiên tập trung việc giám sát trước và giám sát trong nhằm phát hiện kịp thời các rủi ro về tài chính, những bất cập và hạn chế trong quản lý tài chính của DN, từ đó có những cảnh báo, giải pháp xử lý kịp thời Theo tác giả, việc coi trọng phương thức giám sát trước là hoàn toàn phù hợp với quan điểm “phòng còn hơn chống” Việc tổ chức giám sát ngay từ ban đầu, từ lúc DN còn đang xây dựng các kế hoạch tài chính như kế hoạch đầu tư vốn, kế hoạch huy động, sử dụng vốn thì chủ thể giám sát sẽ có những đánh giá phù hợp, từ đó có ý kiến và giải pháp phòng ngừa rủi ro một cách kịp thời, hiệu quả Còn nếu chỉ giám sát sau khi DNNN đã thực hiện hoạt động kinh doanh thì những tổn thất phát sinh sẽ không thể phòng ngừa được Quy định hiện nay của pháp luật Việt Nam chủ yếu tập trung vào phương thức giám sát sau Vì thế, cần bổ sung các chỉ tiêu phục vụ giám sát trước

Vũ Mạnh Thiều (2017) “Về phương thức giám sát tài chính đối với DN có

vốn nhà nước” [86] Theo tác giả, phương thức giám sát tài chính có thể được

nhìn nhận từ nhiều góc độ khác nhau, nhưng chủ yếu được chia thành hai phương pháp chính: giám sát quá trình thực hiện và giám sát thông qua kiểm tra, thanh tra Đầu tiên, giám sát quá trình thực hiện có thể được thực hiện theo các phương thức: giám sát trực tiếp, giám sát gián tiếp, giám sát trước khi thực hiện, giám sát trong quá trình thực hiện và giám sát sau khi thực hiện Thứ hai, giám sát tài chính cũng có thể được thực hiện thông qua kiểm tra và thanh tra, được thực hiện định kỳ hoặc đột xuất, theo các quy định pháp luật hiện hành về kiểm tra và thanh tra

Phạm Thị Tường Vân (2017) “Hệ thống báo cáo, tiêu chí giám sát tài chính

của Nhà nước với tập đoàn tài chính: Kinh nghiệm Trung Quốc và một số kiến nghị cho Việt Nam” [62] Nghiên cứu cho thấy bộ tiêu chí đánh giá hoạt động của

DNNN Trung Quốc một cách toàn diện trên các phương diện quản lý vốn, hiệu quả kinh tế, hiệu quả xã hội Bộ tiêu chí này được Bộ Tài chính Trung Quốc ban hành từ năm 1999, được sửa đổi, bổ sung năm 2002 và áp dụng cho đến hiện nay Các chỉ tiêu đánh giá hoạt động của DNNN được chia thành 4 cấp, bao gồm 2 nhóm lớn (cấp 1) về tình hình quản lý vốn và hiệu quả sử dụng vốn Tỷ lệ cho điểm với hai nhóm tiêu chí này là 30 - 70% Mỗi nhóm chỉ tiêu cấp 1 lại được phân thành 2 nhóm chỉ tiêu cấp 2 Tiêu chí cấp 1 “Tình hình quản lý vốn” có 2 tiêu chí cấp 2 là Huy động vốn và Quản lý vốn Tiêu chí “Hiệu quả sử dụng vốn” có 2 tiêu chí cấp 2 là Hiệu quả xã hội và hiệu quả kinh tế Các nhóm chỉ tiêu cấp 2 lại tiếp tục được chia nhỏ để cho điểm, thành chỉ tiêu cấp 3 và cấp 4 Các chỉ tiêu tài chính được áp dụng để giám sát DNNN được xây dựng trên nguyên tắc 80 - 20, được đánh giá theo tỷ lệ 100% tất cả các nhóm, trong đó các chỉ tiêu định lượng chiếm 80%, các chỉ tiêu định tính chiếm 20% Chỉ tiêu định lượng gồm 10 nhóm: (1) Tình hình sử dụng vốn; (2) Các chỉ tiêu về lợi nhuận (giá trị); (3) Khả năng thanh toán (20%); (4) Doanh thu; (5) Các chỉ tiêu về bảo toàn vốn; (6) Các chỉ tiêu về nợ phải thu/phải trả; (7) Năng lực phát triển của DN; (8) Tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn; (9) Các chỉ tiêu về thu nộp ngân sách; (10) Chỉ tiêu về thu nhập của người lao động, ban điều hành Chỉ tiêu định tính được chia làm 5 cấp độ: Tuyệt vời (A), tốt (B), trung bình (C), thấp (D) và khác (E) Việc đánh giá xếp loại DNNN dựa trên kết quả chấm điểm các chỉ tiêu tài chính, kết hợp chỉ tiêu định lượng và định tính để có kết quả đánh giá toàn diện Trên cơ sở kinh nghiệm của Trung Quốc, tác giả đề xuất hoàn thiện các chỉ tiêu phục vụ cho việc giám sát tài chính của Nhà nước với tập đoàn tài chính và hoàn thiện hệ thống mẫu biểu báo cáo giám sát của Nhà nước với tập đoàn tài chính

1.3 Đánh giá chung về các công trình đã công bố liên quan đến đề tài luận án

Như vậy, liên quan đến giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN, đã có những công trình nghiên cứu trước đây trong và ngoài nước được thực hiện và là tài liệu tham khảo rất có giá trị Qua khảo sát những công trình nghiên cứu đã công bố liên quan đến đề tài luận án, có thể thấy về cơ bản các công trình trên đã giải quyết được những vấn đề sau:

- Nhóm các công trình nghiên cứu về về quản lý, giám sát DNCVĐTNN cung cấp các chuẩn mực quốc tế trong quản lý/quản trị DN, cho thấy những khác biệt trong quản lý DNNN so với các DN khác trong nền kinh tế và nhà nước cần phải làm gì để quản lý tốt hơn Đồng thời cũng cung cấp những nội dung liên quan đến giám sát tài chính như: vai trò của HĐQT DNNN, báo cáo tài chính và các chỉ tiêu sử dụng trong công khai minh bạch hoạt động tài chính của DNNN…

- Nhóm công trình giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN Rất nhiều công trình đã được thực hiện và cung cấp những lý luận cơ bản có ý nghĩa thuộc về giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN như: Mô hình giám sát vốn nhà nước, phương thức thực hiện chức năng đại diện chủ sở hữu nhà nước đối với DNNN, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, phân tích tài chính và các chỉ tiêu kiểm soát rủi ro tài chính trong các tập đoàn kinh tế nhà nước… đồng thời cũng cung cấp những thông tin thực tiễn có giá trị về thực trạng quản lý, kiểm soát vốn đầu tư của nhà nước vào DN

Tuy nhiên, các công trình nghiên cứu về giám sát tài chính của nhà nước phần lớn nghiên cứu đơn lẻ một nội dung trong giám sát tài chính của Nhà nước và thường tập trung vào quản lý và sử dụng vốn đầu tư mà chưa đề cập đến các nội dung khác Các nghiên cứu thường tập trung vào đối tượng là DNNN, và hẹp hơn nữa là một hoặc một vài tập đoàn kinh tế Trong khi các DN có vốn nhà nước bao gồm cả những DN có vốn nhà nước nhưng không phải là DNNN Việc giám sát các DN này đòi hỏi phải có chủ thể, quy trình, phương pháp và nội dung khác biệt

Nghiên cứu có ý nghĩa nhất với việc thực hiện đề tài của NCS là “Giám sát

tài chính của Nhà nước đối với DNNN và DNCVĐTNN tại Việt Nam: Hiện trạng và giải pháp hoàn thiện” của ThS Đặng Quyết Tiến và PGS.TS Bùi Văn Vần

(2016) Đây là công trình đầu tiên nghiên cứu một cách có hệ thống những vấn đề lý luận và thực tiễn về giám sát tài chính của nhà nước đối với DNNN và DNCVĐTNN tại Việt Nam; trên cơ sở đó đề xuất các giải pháp, khuyến nghị nhằm hoàn thiện và nâng cao hiệu quả giám sát tài chính của nhà nước đối với DNCVĐTNN Nhiều nội dung lý luận có thể kế thừa được từ nghiên cứu này như:

khái niệm giám sát tài chính, phương thức tổ chức giám sát tài chính, tổ chức bộ máy giám sát tài chính… Tuy nhiên, do thời gian nghiên cứu cách biệt, đề tài khoa học trên được thực hiện trong bối cảnh Nghị định 87/2015/NĐ-CP vừa có hiệu lực thi hành, hơn nữa nghị định này lại căn cứ vào Luật DN 2014 (hiện đã hết hiệu lực, được thay thế bằng Luật DN 2020) Khái niệm về DNNN trong Luật DN 2014 (100% vốn nhà nước) và Luật DN 2020 (trên 50% vốn nhà nước) khác nhau Nghị định cũng căn cứ Luật Quản lý, sử dụng vốn nhà nước đầu tư vào sản xuất, kinh doanh tại DN năm 2014, hiện luật này cũng đang được Chính phủ giao Bộ Tài chính soạn thảo luật thay thế Mặt khác, thời điểm đó, Ủy ban Quản lý vốn nhà nước tại DN - Cơ quan đại diện chủ sở hữu của 19 tập đoàn, tổng công ty Nhà nước chưa ra đời (ra đời tháng 9/2018) Trong lúc đó, Ủy ban này quản lý tổng tài sản rất lớn khoảng 1,5 triệu tỷ đồng và 820.000 tỷ đồng vốn nhà nước, nên việc giám sát tài chính sẽ phải thay đổi… Chính vì thế, có những vấn đề thuộc về giám sát tài chính chưa đề cập, chưa giải quyết hoặc không còn phù hợp với thực tiễn

1.4 Những khoảng trống nghiên cứu

Bên cạnh những vấn đề nghiên cứu đã trình bày ở trên, việc tổng quan nghiên cứu liên quan đến giám sát tài chính đối với DNCVĐTNN đã cho thấy rằng vẫn còn một số nội dung chưa được nghiên cứu, chưa hoàn thiện hoặc chưa có sự thống nhất giữa các học giả - đó chính những khoảng trống trong nghiên cứu cần được bù đắp, mà luận án của tác giả sẽ hướng đến Dưới đây, luận án nêu ra một số những khoảng trống cơ bản sau đây:

Thứ nhất, sự khác biệt giữa giám sát tài chính của nhà nước đối với

DNCVĐTNN so với giám sát tài chính đối với các DN thuộc loại hình sở hữu khác Theo đó, giám sát tài chính đối với DN 100% vốn nhà nước, DN có trên 50% vốn thuộc sở hữu nhà nước và DN có vốn nhà nước từ 50% trở xuống có những điểm khác biệt nào?

Thứ hai, phân biệt chức năng giám sát của cơ quan tài chính – với tư cách

là cơ quan quản lý nhà nước - với chức năng của người đại diện phần vốn nhà nước trong DN Sự phân công, phối hợp giữa 2 chủ thể giám sát này trong giám sát tài chính đối với DNCVĐTNN

Thứ ba, ưu điểm và nhược điểm của mô hình giám sát tài chính đối với

DNCVĐTNN hiện nay

Thứ tư, tính tương thích và sự phù hợp giữa nội dung giám sát, tiêu chí giám

sát, công cụ giám sát và phương thức giám sát theo quy định hiện hành với mục tiêu giám sát và thực tiễn hoạt động của từng nhóm đối tượng DN

Thứ năm, phương hướng và giải pháp tiếp tục đổi mới mô hình giám sát tài

chính, hoàn thiện bộ tiêu chí giám sát, cải cách phương thức và công cụ giám sát, đổi mới nội dung giám sát tài chính… trong thời gian tới, nhằm đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn nhà nước, giữ vững vai trò chủ đạo của kinh tế nhà nước – với lực lượng nòng cốt là các DNNN và DNCVĐTNN

Qua nghiên cứu tổng quan, có thể khẳng định rằng đề tài mà tác giả nghiên cứu có những điểm khác biệt với các công trình đã công bố về đối tượng nghiên cứu, phạm vi nghiên cứu, hướng tiếp cận, hướng giải quyết Vì vậy, luận án của tác giả sẽ không có sự trùng lặp hoàn toàn với các công trình đã đề cập ở trên Hơn nữa, thực tiễn luôn biến động làm nảy sinh những yêu cầu mới, nhất là luận án này được thực hiện sau khi Ủy ban quản lý vốn Nhà nước tại DN ra đời nên cần nghiên cứu đánh giá lại về cơ chế chính sách, cũng như những giải pháp để giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN trở nên hiệu quả hơn Đó cũng là lý do để nghiên cứu sinh tiếp tục nghiên cứu về vấn đề này

1.5 Định hướng nghiên cứu chính trong đề tài luận án của tác giả

Những khoảng trống nghiên cứu trên là cơ sở để đưa ra những định hướng nghiên cứu mà luận án cần phải giải quyết Qua phần tổng quan nghiên cứu trên, tác giả xác định hướng nghiên cứu trong luận án như sau:

Thứ nhất, xây dựng cơ sở lý luận về giám sát tài chính của Nhà nước đối với

DNCVĐTNN, từ khái niệm, mục tiêu, nội dung, nguyên tắc, công cụ, mô hình, hệ thống chỉ tiêu và tổ chức bộ máy giám sát tài chính

Thứ hai, khái quát thực trạng hoạt động của hệ thống DNCVĐTNN ở Việt Nam

bao gồm 3 nhóm: DN 100% vốn nhà nước, DN do nhà nước sở hữu cổ phần vốn góp chi phối (trên 50%) và DN có một phần vốn góp của nhà nước dưới 50%

Thứ ba, làm sáng tỏ thực tiễn công tác giám sát tài chính Nhà nước đối với các

nhóm DNCVĐTNN thông qua các số liệu sơ cấp từ kết quả điều tra và khảo sát DNCVĐTNN, cũng như cơ quan quản lý nhà nước về tài chính

Thứ tư, đề xuất một hệ thống các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác giám sát tài

chính của Nhà nước để từ đó nâng cao hiệu quả hiệu quả sử dụng vốn đầu tư của nhà nước trong các DN ở Việt Nam, củng cố vai trò chủ đạo của thành phần kinh tế nhà nước như đã được ghi nhận trong Văn kiện Đảng qua các kỳ Đại hội

Tiểu kết chương 1

Chương 1 của luận án đã tiến hành tổng quan lại các nghiên cứu công bố trước đây có liên quan đến giám sát tài chính của nhà nước đối với DNCVĐTNN Các nghiên cứu được tiếp cận và phân loại theo 2 nhóm nội dung:

(1) Các nghiên cứu về quản lý các DNNN, DNCVĐTNN, quản lý vốn của các DNCVĐTNN

(2) Các nghiên cứu về giám sát đối với các DNCVĐTNN, giám sát tài chính của nhà nước đối với các DNCVĐTNN

Chương 1 của luận án đã chỉ ra rằng, về cơ bản, các nghiên cứu trước đây có giá trị tham khảo và kế thừa để luận án tiếp tục bổ sung, hoàn thiện khung lý thuyết về giám sát tài chính của Nhà nước đối với DNCVĐTNN trên các khía cạnh: Mô hình giám sát vốn nhà nước, phương thức thực hiện chức năng đại diện chủ sở hữu nhà nước đối với DNNN, các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, phân tích tài chính và các chỉ tiêu kiểm soát rủi ro tài chính trong các tập đoàn kinh tế nhà nước… Tuy nhiên, các công trình đã có đa số tập trung vào quản lý và sử dụng vốn đầu tư của Nhà nước dưới góc độ cơ quan đại diện CSH mà ít bàn đến góc độ giám sát tài chính của cơ quan quản lý nhà nước trong các DNCVĐTNN Ngoài ra, các nghiên cứu chủ yếu tập trung vào đối tượng là DNNN, trong khi luận án không chỉ dừng lại khối DNNN mà còn bao gồm các DN mà Nhà nước sở hữu từ 50% vốn điều lệ trở xuống Với đề tài đã nghiên cứu về giám sát tài tài chính đối với DN có vốn nhà nước thì lại được thực hiện thời gian đã khá lâu, dựa trên quy định pháp luật đã hết hiệu lực thi hành Thời điểm đó, Việt Nam chưa thành lập 01 cơ quan đại diện vốn nhà nước tại DN tách bạch với cơ quan quản lý nhà nước là Ủy ban quản lý vốn nhà nước tại DN như hiện nay Đến nay cơ quan này đã thành lập được hơn 5 năm và cần có nghiên cứu, đánh giá hoạt động giám sát tài chính nhà nước tại DN bằng mô hình này

Từ những khoảng trống trong nghiên cứu đó, NCS đã lựa chọn được hướng nghiên cứu mới, không hoàn toàn trùng lặp với các công trình đã công bố trước đó