những nhược điểm của doanh nghiệp mình.Đây chình là chìa khóa thành công củacác doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường với nhiều cạnh tranh hiện nay trongviệc sử dụng vốn để nâng cao
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG
Những khái niệm cơ bản
Theo quan điểm của K.Marx, vốn là tư bản, mà tư bản được hiểu là giá trị mang lại giá trị thặng dư.
Như vậy, hiểu một cách thông thường“Vốn là toàn bộ giá trị vật chất được doanh nghiệp đầu tư để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn có thể là toàn bộ của cải vật chất do con người tạo ra và tích luỹ được qua thời gian sản xuất kinh doanh cũng có thể là những của cải mà thiên nhiên ban cho như đất đai , khoáng sản…”
Với sự phát triển vũ bão của nền kinh tế thị trường,các ngành nghề mới liên tục ra đời, quan niệm về vốn cũng ngày càng được mở rộng Bên cạnh vốn hữu hình, dễ dàng được nhận biết, còn tồn tại và được thừa nhận là vốn vô hình như: các sáng chế phát minh,nhãn hiệu thương mại,kiểu dáng công nghiệp,vị trí đặt trụ sở của doanh nghiệp…Theo cách hiểu rộng hơn, người lao động cũng được rất nhiều doanh nghiệp coi là một trong những nguồn vốn quan trọng.
Vốn là tiền,tài sản,quyền tài sản trị giá được thành tiền có thể sử dụng trong kinh doanh.Khả năng sử dụng được trong kinh doanh là tiêu chí cơ bản để đánh giá tiền,tài sản,quyển tài sản trị giá được thành tiền có giá trị là vốn.Đối với tiền phải tích tụ đến mức nhất định thì mới có thể sử dụng trong kinh doanh với tư cách là vốn.Đối với tài sản nếu chỉ thuần tuý có giá trị và giá trị sử dụng mà không có khả năng chuyển đổi thành tiền và sử dụng trong kinh doanh thì cũng không có giá trị là vốn Đối với các quyền tài sản, nếu không có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt để hoạch toán trong kinh doanh thì không thể dùng để đầu tư nên cũng không được xem là vốn Vốn là tiền đề để thực hiện các hoạt động đầu tư Cơ chế hình thành vốn và sử dụng vốn của các tổ chức, cá nhân được quy định trong nhiều văn bản pháp luật như: Luật ngân sách nhà nước, Luật doanh nghiệp, Bộ luật dân sự, Luật hợp tác xã
Hiệu quả là kết quả mong muốn,cái sinh ra kết quả mà con người chờ đợi và hướng tới; nó có nội dung khác nhau ở những lĩnh vực khác nhau.Trong sản xuất, hiệu quả có nghĩa là hiệu suất,là năng suất Trong kinh doanh, hiệu quả là lãi suất, lợi nhuận Trong lao động nói chung hiệu quả lao động là năng suất lao động,được đánh giá bằng số lượng thời gian hao phí để sản xuất ra một đơn vị sản phẩm,hoặc là bằng số lượng sản phẩm được sản xuất ra trong một đơn vị thời gian.
Hiệu quả đo lường theo tương đối:
Hiệu quả = Kết quả đầu ra / Yếu tố đầu vào
Hiệu quả được đo lường tuyệt đối:
Hiệu quả = Kết quả đầu ra – Yếu tố đầu vào
1 1 3 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn
Hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân lực,vật lực,tài lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với chi phí thấp nhất.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng trong phân tích hiệu quả kinh doanh.Vì thế, khi phân tích cần phải xây dựng hệ thống các chỉ tiêu phù hợp để có thể đánh giá hiệu quả sử dụng vốn tại DN.
Hiệu quả sử dụng vốn được biểu hiện bằng mối quan hệ giữa kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh với số vốn đầu tư cho hoạt động của doanh nghiệp trong một kỳ nhất định Các chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn thường thể hiện mối quan hệ giữa kết quả đầu ra và các yếu tố đầu vào để tạo ra kết quả đó.
Hiệu quả sử dụng vốn của DN nhìn từ góc độ kinh tế là tối đa hóa lợi nhuận. Như vậy nghĩa là với một lượng vốn nhất định bỏ vào hoạt động SXKD sẽ đem lại lợi nhuận cao nhất và làm cho đồng vốn không ngừng tăng lên, tức là hiệu quả sử dụng vốn thể hiện ở hai mặt: bảo toàn và phát triển được vốn, tạo ra được các kết quả theo mục tiêu kinh doanh,đặc biệt là tỷ suất lợi nhuận.Ngoài ra phải chú ý tối thiểu hóa lượng vốn và thời gian sử dụng vốn của DN Kết quả sử dụng vốn phải thỏa mãn được ích của DN và các nhà đầu tư ở mức độ mong muốn cao nhất,đồng thời nâng cao được lợi ích xã hội.
Trên góc độ quản trị TCDN thì ngoài mục tiêu lợi nhuận, sử dụng vốn có hiệu quả còn phải đảm bảo an toàn, lành mạnh về mặt tài chính, tăng cường khả năng cạnh tranh của DN trước mắt và lâu dài.
Đặc điểm, vai trò và phân loại vốn
Vốn có những đặc điểm cơ bản như sau:
Vốn là giá trị toàn bộ tài sản hữu hình (nhà xưởng,máy móc, thiết bị, ), tài sản vô hình (sáng chế, phát minh, nhãn hiệu thương mại, ) mà doanh nghiệp đầu tư,tích lũy được trong quá trình sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra giá trị thặng dư;
Vốn tồn tại trong mọi quá trình sản xuất và được chuyển hóa từ dạng này sang dạng kia: từ nguyên,nhiên vật liệu đầu vào đến các chi phí sản xuất dở dang, bán thành phẩm và cuối cùng là chuyển hóa thành phẩm và chuyển về thành hình thái của tiền tệ;
Vốn luôn gắn liền với quyền sở hữu, việc nhận định rõ và hoạc định cơ cấu nợ - vốn chủ sở hữu luôn là một nội dung quan trọng và phức tạp trong vấn đề quản lý tài chính doanh nghiệp;
Trong nền kinh tế thị trường, vốn còn được coi là một hàng hoá đặc biệt do có sự tác bạch giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng Do đó, việc huy động vốn bằng nhiều con đường: phát hành cổ phiếu, trái phiếu; tín dụng thương mại; vay ngân hàng…đang được các doanh nghiệp rất quan tâm và được vận dụng linh hoạt.
Do sự tách bạch giữa quyền sở hữu và quyền sử dụng,sự luân chuyển phức tạp của vốn nên yêu cầu quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả tránh lãng phí thất thoát được đặt lên cao.
1 2 2 Vai trò của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh
Vốn kinh doanh của các doanh nghiệp có thể thuộc sở hữu nhà nước, cá nhân,tập thể.Sở hữu cá nhân nếu số vốn đó nằm trong công ty tư nhân.sở hữu tập thể nếu số vốn đó nằm trong công ty trách nhiệm hữu hạn hay công ty cổ phần.Vốn trong các doanh nghiệp nhà nước hình thành từ nguồn vốn do ngân sách nhà nước cấp thuộc sở hữu nhà nước Nhưng dù ở hình thức sở hữu nào thì vai trò của vốn cũng không thay đổi.
Với mọi doanh nghiệp dù ở hình thức nào thì muốn hoạt động sản xuất kinh doanh được đều phải có lượng vốn nhất đinh Đây là điều kiện tiên quyết, quan trọng nhất cho sự ra đời tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Tuỳ theo loại hình kinh doanh mà luật qui định doanh nghiệp phải có số vốn pháp định nhất định.Tuỳ theo nguồn vốn kinh doanh cũng như phương thức huy động vốn mà doanh nghiệp có các tên gọi khác nhau như: doanh nghiệp tư nhân,doanh nghiệp nhà nước,công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn…Có vốn doanh nghiệp mới có điều kiện để trang bị các thiết bị,cơ sở vật chất cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh như văn phòng, phương tiện hoạt động, … cùng với việc ứng dụng khoa học vào hoạt động sản xuất kinh doanh,vốn cũng quyết định đến khả năng đổi mới thiết bị, công nghệ, phương pháp quản lý,…của doanh nghiệp trong suốt quá trình hoạt động.
Số lượng vốn của doanh nghiệp lớn hay nhỏ là một trong những tiêu thức quan trọng để xếp doanh nghiệp vào qui mô lớn,hay nhỏ và nó cũng là điều kiện để sử dụng các tiềm năng hiện có cũng như các yếu tố đầu vào doanh nghiệp Ví dụ khi doanh nghiệp có ít vốn thì chỉ có thể sử dụng các loại máy móc có công nghệ trung bình và sử dụng nhiều nhân công Ngược lại doanh nghiệp có lượng vốn lớn thì có khả năng sử dụng công nghệ hiện đại, tiết kiệm được nhiều chi phí và nhân công Ngoài ra vốn của doanh nghiệp lớn hay nhỏ còn quyết định đến qui mô thị trường và khả năng mở rộng thị trường của doanh nghiệp.
Trong doanh nghiệp vốn còn đóng vai trò thể hiện ở chức năng giám đốc tài chính đối với hoạt động sản xuất của doanh nghiệp Mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có thể đánh giá có hiệu quả kinh doanh hay không thông qua các chỉ tiêu sinh lời.
Vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra liên tục từ khoản mua sắm vật tư,sản xuất cho đến tiêu thụ sản phẩm.Hơn nữa trong nền kinh tế thị trường tự do cạnh tranh,các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển phải có các bí quyết công nghệ tiên tiến để nâng cao năng xuất lao động, chất lượng sản phẩm, hạ giá thành, tiêu thụ sản phẩm Để thực hiện được cả quá trình trên thì doanh nghiệp phải có vốn để đầu tư.
Bên cạnh đó vốn còn ảnh hưởng đến phạm vi hoạt động đa dạng hoá ngành nghề kinh doanh của doanh nghiệp bởi tất cả nhũng hoạt động xây dựng phương án kinh doanh đầu tư máy móc sản xuất, dây chuyền công nghệ, xây dựng hệ thống phân phối sản phẩm, phân tích thị trường… đều phụ thuộc vào quy mô vốn nhất định.
Việc đảm bảo tốt nguồn vốn kinh doanh còn giúp doanh nghiệp trong việc chống đỡ được những tổn thất, rủi ro, biến động thị trường, khủng hoảng tài chính…trong quá trình hoạt động,đặc biệt là những ngành kinh doanh nhiều rủi ro như ngân hàng.
Trong cơ chế thị trường cùng với việc mở rộng quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm trong sản xuất kinh doanh, việc có vốn và tập trung vốn nhiều hay ít vào doanh nghiệp có vai trò cực kỳ quan trọng trong việc đẩy mạnh kinh doanh Đồng thời nó cũng là nguồn lực để phát huy tài năng của ban lãnh đạo doanh nghiệp, là điều kiện để thực hiện các chiến lược,sách lược,kinh doanh,và nó cũng là chất keo để chắp nối, kết dính các quá trình kinh tế là dầu nhớt để bôi trơn cỗ máy kinh tế vận động.
Như vậy vai trò của vốn rất quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, thực tiễn nền kinh tế trong những năm qua cũng cho thấy doanh nghiệp nào có lượng vốn càng lớn thì càng có thể chủ động trong kinh doanh. Ngược lại doanh nghiệp nào thiếu vốn kinh doanh không có chiến lược tài trợ trước mắt cũng như lâu dài thường đánh mất cơ hội kinh doanh, cũng như vai trò của mình trên thị trường mất bạn hàng thường xuyên ổn định không tạo ra sức mạnh và hiệu quả tổng hợp trong kinh doanh.
Nhận biết được vai trò của vốn trong kinh doanh, nhưng để có được lượng vốn cần thiết thì nhất thiết doanh nghiệp phải có các biện pháp tạo lập hữu hiệu và phù hợp, đồng thời phải có chính sách sử dụng hiệu quả và hợp lý Tuy nhiên sử dụng hình thức tạo lập nào,thời hạn dài hay ngắn,chi phí huy động cao hay thấp… bắt buộc doanh nghiệp phải luôn có sự cân nhắc, vừa đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh,vừa tối thiểu hoá chi phí,hạn chế thấp nhất rủi ro nhằm thực hiện được các mục tiêu của mình.
1 2 3 Phân loại vốn a) Phân loại theo nguồn hình thành vốn
Dựa theo nguồn hình thành vốn, vốn được phân loại thành: Vốn chủ sở hữu và nợ phải trả:
Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn có ý nghĩa quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp nói riêng và đối với nền kinh tế nói chung, đặc biệt là trong cơ chế hiện nay.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ đảm bảo được tính an toàn về tài chính cho doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Qua đó các doanh nghiệp sẽ đảm bảo việc huy động các nguồn tài trợ và khả năng thanh toán, khắc phục cũmg như giảm bớt được những rủi ro trong kinh doanh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ làm tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp.Để đáp ứng các yêu cầu cải tiến công nghệ,nâng cao chất lượng sản phẩm, đa dạng hoá mẫu mã sản phẩm,….doanh nghiệp phải có vốn,trong khi đó vốn của doanh nghiệp chỉ có hạn vì vậy nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu tăng giá trị tài sản của chủ sở hữu và các mục tiêu khác của doanh nghiệp như nâng cao uy tín sản phẩm trên thị trường,nâng cao mức sống của người lao động,.… Vì khi hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận thì doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất,tạo thêm công ăn việc làm cho người lao động và mức sống của người lao động cũng ngày càng được cải thiện Điều đó giúp cho năng suất lao động của doanh nghiệp ngày càng nâng cao,tạo sự phát triển cho doanh nghiệp và các ngành liên quan Đồng thời nó cũng làm tăng các khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp
1 4 1 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chung
*Vòng quay toàn bộ vốn: là chỉ tiêu phản ánh số vòng quay của toàn bộ vốn của doanh nghiệp trong một kỳ sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu này cho phép đánh giá tình hình sử dụng vốn có hiệu quả hay không của toàn bộ vốn trong doanh nghiệp thông qua DTT mà DN thu được sau một vòng quay tổng vốn.
*Tỷ suất lợi nhuận VKD (ROA): Phản ánh mức độ sinh lời của 1 đồng VKD mà DN đã bỏ ra trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước (hoặc sau thuế).
*Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE): Phản ánh mức độ sinh lời của 1 đồng VCSH mà DN bỏ ra tạo ra được bao nhiêu đồng LNST
*Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS): Phản ánh mức độ sinh lời của 1 đồng Doanh thu có thể thu được bao nhiêu đồng LNST
1 4 2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định
*Hiệu suất sử dụng VCĐ: là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ cứ 1 đồng VCĐ bình quân tham gia tạo ra được bao nhiêu đồng DTT của hoạt động kinh doanh.
*Hàm lượng vốn cố định: là chỉ tiêu phản ánh số VCĐ cần thiết để tạo ra 1 đồng DTT trong kỳ.Hàm lượng VCĐ càng thấp,hiệu suất sử dụng VCĐ càng cao.
*Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định: là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ cứ 1 đồng VCĐ bình quân sẽ tham gia tạo được bao nhiêu đồng LNST/LNTT của hoạt động kinh doanh
1 4 3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động
*Số vòng quay VLĐ: là chỉ tiêu phản ánh số vòng quay của VLĐ thực hiện được trong 1 thời kỳ nhất định (1 năm)
*Kỳ chu chuyển bình quân của VLĐ: là chỉ tiêu phản ánh số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực hiện được một lần luân chuyển.Vòng quay VLĐ càng nhanh thì kỳ luân chuyển VLĐ càng rút ngắn và chứng tỏ VLĐ đang được sử dụng hiệu quả.
*Tỷ suất lợi nhuận VLĐ: là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ cứ sử dụng 1 đồng VLĐ sẽ tạo ra được bao nhiêu đồng LNST/LNTT.Tỷ suất càng cao thì hiệu quả sử dụng VLĐ càng cao,lợi nhuận càng lớn.
1 4 4 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán của DN
*Hệ số thanh toán tổng quát
Hệ số thanh toán tổng quát (Kttq) = � ổ � �� �à� � ổ �� � ợ ả �
Hệ số thanh toán tổng quát: cho biết doanh nghiệp có thể thanh toán được bao nhiêu lần nợ phải trả bằng toàn bộ tài sản của mình (hệ số này phải > 1)
Nếu h1 > 1 : chứng tỏ tổng giá trị tài sản của doanh nghiệp đủ để thanh toán các khoản nợ hiện tại của doanh nghiệp.Tuy nhiên không phải tài sản nào hiện có cũng sẵn sàng được dùng để trả nợ và không phải khoản nợ nào cũng phải trả ngay.
Nếu h1 < 1 : báo hiệu sự phá sản của doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu bị mất toàn bộ,tổng tài sản hiện có không đủ để trả số nợ mà DN phải thanh toán.
*Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn (thanh toán hiện thời)
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn (Ktng) = �à� � � ợ ả �� � �� ắ � ℎ ắ � ℎ ạ � ạ �
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn: Cho biết khả năng chuyển đổi tài sản có tính thanh khoản cao thành tiền để đáp ứng nhu cầu trong ngắn hạn Tài sản ngắn hạn gồm các loại là: Tiền,các khoản phải thu và hàng tồn kho.
Nếu chỉ tiêu này > 1: DN có khả năng thanh toán các khoản nợ vay và nếu hệ số này gia tăng thì nó phản ánh mức độ mà DN đảm bảo chi trả các khoản nợ là càng cao,rủi ro phá sản của DN thấp,tình hình tài chính được đánh giá là tốt.
Nếu chỉ tiêu này < 1: Khả năng thanh toán của DN là không tốt,tài sản ngắn hạn của DN không đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và các khoản nợ đến hạn phải trả.
Nếu chỉ tiêu này tiến dần về 0 thì DN khó có khả năng trả được nợ,tình hình tài chính của DN đang gặp khó khăn và DN có nguy cơ bị phá sản.
*Hệ số thanh toán nhanh
Hệ số thanh toán nhanh (Ktnh) = �à� � ả � �� � ắ ợ � ℎ �� ạ �−ℎà�� � ắ � ℎ ạ � ồ � �ℎ�
Hệ số thanh toán nhanh: cho biết doanh nghiệp có thể thanh toán được bao nhiêu lần nợ ngắn hạn bằng tiền và các khoản tương đương tiền của mình.
Nếu chỉ tiêu này > 2: tức là DN đang bị ứ đọng vốn, vòng quay vốn chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Nếu chỉ tiêu này > 1, < 2: tức là DN đang duy trì được khả năng thanh toán các khoản nợ tốt.
Nếu chỉ tiêu này < 1: tức là DN đang gặp khó khăn trong thanh toán nợ.
*Hệ số thanh toán tức thời
Hệ số thanh toán tức thời (Kttt) = �� � ợ ề �&� �� ắ Đ � ℎ �� ạ ề � �
Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
1 5 1 Nhóm yếu tố chủ quan
Có nhiều yếu tố chủ quan do chính bản thân doanh nghiệp tạo nên làm ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn.Đó là:
Trình độ quản lý và tay nghề của người lao động: Trình độ quản lý không tốt sẽ gây ra tình trạng thất thoát vốn Ngoài ra tay nghề của người lao động không cao sẽ làm giảm năng suất lao động làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Sự lựa chọn phương án đầu tư: Nếu doanh nghiệp lựa chọn phương án sản xuất tạo ra sản phẩm có chất lượng cao, mẫu mã đẹp, phù hợp với thị hiếu của người tiêu dùng sẽ mang lại hiệu quả kinh tế tốt hơn Ngược lại, sẽ là sự thất bại của phương án kinh doanh dẫn tới tồn đọng hàng, vòng quay vốn kém và giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Sự hợp lý của cơ cấu tài sản và nguồn vốn kinh doanh trong doanh nghiệp:
Việc đầu tư vào các tài sản không sử dụng (hoặc ít sử dụng) hoặc vay nợ nhiều,sử dụng không triệt để nguồn vốn bên trong thì không những không phát huy tác dụng của vốn mà còn bị hao hụt,mất mát tạo ra rủi ro cho doanh nghiệp.
Vấn đề xác định nhu cầu VKD: việc xác định nhu cầu vốn không chính xác sẽ dẫn đến việc thừa hoặc thiếu vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh, làm hiệu quả sử dụng VKD suy giảm.
Mức độ sử dụng năng lực sản xuất hiện có của DN: Sử dụng lãng phí VLĐ trong quá trình mua sắm, không tận dụng hết nguyên vật liệu vào sản xuất kinh doanh,để NVL tồn kho trữ quá mức cần thiết mà chưa sử dụng tới trong thời gian dài sẽ tác động tới cơ cấu vốn cũng như hiệu quả sử dụng vốn của DN.
1 5 2 Nhóm yếu tố khách quan
Các yếu tố bên ngoài nhưng đôi khi đóng vai trò quyết định tới hiệu quả sử dụng vốn và các chiến lược của DN
Cơ chế quản lý và chính sách của nhà nước: Trong nền kinh tế hiện nay thì các DN được tự do kinh doanh và bình đẳng trước pháp luật, nhưng nhà nước vẫn quản lý vĩ mô nền kinh tế Nếu chính sách kinh tế nhà nước ổn định sẽ giúp cho việc SXKD của DN thông suốt,có hiệu quả và tận dụng tốt các nguồn vốn.Do vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn các DN cần xem xét tới các chính sách kinh tế của NN.
Tác động của nền kinh tế: Các yếu tố lạm phát,biến động giá,tình trạng của nền kinh tế,…đều ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của DN.Đặc biệt nền kinh tế vừa chịu ảnh hưởng của khủng hoảng nên các DN đều sẽ trở nên khó khăn Vì vậy DN cần có những điều chỉnh hợp lý để thích nghi với điều kiện thực tế.
Rủi ro trong kinh doanh: những rủi ro trong kinh doanh như dịch bệnh,thiên tai,biến động về thị trường,… làm cho các tài sản của DN bị tổn thất,giảm giá trị dẫn tới vốn của DN mất mát.
Tiến bộ của khoa học công nghệ: Hiện nay thế giới đang hiện đại hóa, công nghiệp hóa nên vừa là thời cơ cũng vừa là thách thức của các DN.Các DN chậm tiến bộ,chưa có đột phá trong công nghệ,máy móc, thiết bị sản xuất sẽ dần bị đào thải.Các DN tận dụng tốt công nghệ sẽ tăng năng lực sản xuất,nâng cao khả năng cạnh tranh.
ĐẶC ĐIỂM CƠ BẢN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN
Tổng quan về Công ty Cổ phần tập đoàn TLC Việt Nam
2 1 1 Giới thiệu chung về Công ty Cổ phần tập đoàn TLC Việt Nam
Tên công ty viết bằng tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN TLC VIỆT NAM
Tên công ty viết bằng tiếng nước ngoài: TLC VIỆT NAM GROUP JOINT STOCK COMPANY
Tên công ty viết tắt: TLC VN GROUP.,JSC Đại diện pháp luật công ty: Trần Mạnh Tuấn
Trụ sở chính: Số 32,TT12 KĐT Văn Phú,P.Phú La,Q.Hà Đông,TP.Hà Nội. VPMB: Tầng 7,Toà nhà Nam Cường,Km7,đường Tố Hữu,Q.Hà Đông,TP.HN. VPMN: Số 82,Đường số 3,Khu phố 6,Bình Hưng Hòa,Q.Bình Tân,TP.HCM. NMSX: Lô CN8.1,đường D4,KCN Châu Sơn,P.Châu Sơn,TP Phủ Lý,Hà Nam.
Website của công ty: https://tlclighting.com.vn/
Vốn điều lệ : 100.000.000.000 đồng.(bằng chữ: Một trăm tỷ đồng) Mệnh giá cổ phần : 10.000 đồng
Trạng thái : Đang hoạt động
2 1 2 Chức năng , nhiệm vụ của công ty
Chức năng của công ty
“Nơi nào có ánh sáng,nơi đó có niềm tin”.Kể từ khi chiếc bóng đèn đầu tiên của Thomas Alva Edison ra đời vào năm 1879, cho tới nay con người vẫn luôn hướng tới những phát minh mới mẻ,hiện đại hơn để nâng cao chất lượng cuộc sống của chính mình Đó cũng là động lực để TLC Lighting – thương hiệu đèn LED của TLC ra đời và trở thành người bạn đồng hành thân thiết của khách hàng.
Ngành nghề kinh doanh: Sản xuất và cung cấp thiết bị chiếu sáng
Sản phẩm: Đèn chiếu sáng dân dụng và công nghiệp, đèn LED âm tường,đèn LED búp,đèn LED pha,…
Nhiệm vụ của công ty
Duy trì phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả,đảm bảo và an toàn vốn góp cổ phần vào sự nghiệp phát triển của đất nước.
Tạo công ăn việc làm cho người lao động.
Thực hiện nhiệm vụ thu nộp ngân sách nhà nước.
Đảm bảo cung ứng các sản phẩm đến tay người tiêu dùng.
Tuy nhiên,không phải thương hiệu đèn chiếu sáng nào cũng có thể mang tới cho người dùng sản phẩm chất lượng.Bên cạnh đó, sự xuất hiện tràn lan của hàng giả, hàng nhái đang trở thành mối nguy hại rất lớn Do đó, sự phát triển của TLC không chỉ có ý nghĩa về mặt kinh tế,mà còn có ý nghĩa về mặt xã hội.
2 1 3 Tầm nhìn và sứ mệnh của Công ty
TẦM NHÌN TLC VIỆT NAM
Tầm nhìn 2024 và tương lai, TLC Việt Nam sẽ trở thành tập đoàn Thiết bị điện chiếu sáng dẫn đầu tại Việt Nam và vươn tầm Quốc tế.Để hiện thực hóa điều đó, tập thể TLC luôn nỗ lực mang đến những sản phẩm chiếu sáng chất lượng, những sản phẩm thiết bị điện an toàn,tiết kiệm, góp phần phát triển văn minh cộng đồng và xã hội!
TLC Việt Nam cũng xác định tầm nhìn để phát triển trong tương lai xa đó là mang lại đời sống ổn định,thu nhập cao cho đội ngũ nhân viên tập đoàn Là “ngôi nhà thứ 2” và cũng là môi trường khích lệ tất cả thành viên cùng cống hiến, đóng góp và chia sẻ thành quả dựa trên nguyên tắc hài hòa và công bằng.
SỨ MỆNH TLC VIỆT NAM Đối với xã hội
Trải qua 1 thập kỷ với khát vọng chinh phục những đỉnh cao và khẳng định vị thế trên thị trường chiếu sáng Việt, xuyên suốt trong hành trình đó TLC Việt Nam luôn giữ vững sứ mệnh cao cả với khách hàng và xã hội đó là: cung cấp sản phẩm của tri thức,đem lại ánh sáng văn minh cho cộng đồng,gửi gắm tình thân và hạnh phúc đến hàng triệu gia đình Việt. Đối với khách hàng & đối tác
TLC Việt Nam luôn đồng hành,sẻ chia cơ hội với đối tác & khách hàng để phát triển dài lâu và thịnh vượng; cùng nhau hoàn thành mục tiêu và sẻ chia thành quả trên tinh thần đại đoàn kết dài lâu Hướng đến xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững,cùng tạo ra những giá trị thiết thực cho xã hội. Đối với đội ngũ nhân sự
TLC luôn coi trọng nhân tài vì đây là yếu tố quan trọng nhất quyết định thành công và phát triển bền vững của một doanh nghiệp Để hoàn thành sứ mệnh của mình, TLC Việt Nam đã tạo ra một môi trường làm việc hiện đại, chuyên nghiệp,kích thích sáng tạo và tạo cơ hội để mỗi cá nhân được phát triển toàn diện. Nhờ đó mà con người TLC luôn mang trong mình năng lượng nhiệt huyết, chủ động, trách nhiệm với công việc, tinh thần cầu tiến và luôn luôn không ngừng học hỏi phát triển bản thân để ngày một tốt hơn.
GIÁ TRỊ CỐT LÕI TLC VIỆT NAM
Chủ động sáng tạo và chủ động đổi mới tư duy là tôn chỉ mà mỗi con người TLC thấm nhuần và hướng tới.Chúng tôi luôn CAM KẾT hoàn thành mục tiêu,tận tâm với công việc và luôn có TRÁCH NHIỆM với kết quả của mình Con người TLC sẵn sàng đối mặt với những thử thách,không ngại khó khăn, không ngại gian khổ,cùng nhau đoàn kết để vượt qua và gặt hái những thành công.
Học hỏi không giới hạn Đội ngũ TLC khát khao lĩnh hội tri thức mới,học hỏi không giới hạn để sáng tạo toàn diện; liên tục tìm tòi, nghiên cứu tạo ra các sản phẩm mới mang ánh sáng văn minh cho cộng đồng & xã hội.
Thấu hiểu sản phẩm,thấu hiểu khách hàng,thấu hiểu từng cán bộ nhân viên là giá trị mà TLC hướng tới Con người TLC Việt Nam cùng nhau đoàn kết, cùng nhau đồng hành tạo ra những kiến giải sáng tạo Chúng tôi sẵn sàng thay đổi, sẵn sàng thích nghi với thử thách, sẵn sàng cho đi và trân trọng từng thành viên trong tập thể,cùng nhau tạo ra môi trường làm việc thân thiện,hòa đồng,nơi mỗi cá nhân có thể phát huy hết khả năng của mình.
2 1 4 Lịch sử phát triển của Công ty
Công ty ban đầu được thành lập và được cấp giấy phép vào ngày 15/01/2014 với loại hình công ty TNHH – Công ty TNHH phát triển thương mại và xây dựng Thiên Lộc Ngày 04/11/2019 công ty đã xin giấy phép chuyển đổi thành Công ty
Cổ phần.Quyết định này là một bước ngoặt mới phù hợp với xu hướng chung của cơ chế cạnh tranh trong giai đoạn kinh tế hội nhập ngày nay,mở ra thời kỳ mới cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần đèn chiếu sáng Thiên Lộc.Và gần đây nhất là lần đăng ký thay đổi thứ 6,ngày 17/12/2021 Công ty chính thức đổi tên thành Công ty Cổ phần tập đoàn TLC Việt Nam.
Với mong muốn đem tới cho người dùng chất lượng ánh sáng tuyệt vời nhất. Năm 2014, TLC Việt Nam được thành lập dựa trên một tập hợp đội ngũ kỹ sư, công nhân viên có trình độ kỹ thuật và tay nghề cao.
Cơ cấu bộ máy quản lý của Công ty cổ phần TLC Việt Nam
2 2 1 Sơ đồ cơ cấu bộ máy quản lý
TLC Lighting tổ chức theo loại hình doanh nghiêp là một Công ty cổ phần. Đứng đầu là Tổng giám đốc và Phó tổng giám đốc Bên dưới là các phòng,ban có tính chuyên môn hóa cao,được tổ chức như sau:
Sơ đồ 2.1 Sơ đồ bộ máy quản lý Công ty cổ phần TLC Việt Nam
(Nguồn: Phòng tài chính kế toán của công ty)
2 2 2 Chức năng , quyền hạn , nhiệm vụ của từng bộ phận
Tổng giám đốc: là đại diện pháp nhân của công ty Trực tiếp điều hành tổ chức nhân sự,có trách nhiệm lãnh đạo các phòng ban cấp dưới thực hiện mục tiêu đề ra.
Phó tổng giám đốc: là người chịu trách nhiệm trong khâu mua bán, tìm kiếm nguồn hàng,gặp gỡ đối tác và ký hợp đồng với các tổ chức kinh doanh.Ngoài ra,phó tổng giám đốc còn chỉ đạo nhân viên thực hiện tốt việc tiêu thụ hàng hóa.
Giám đốc kinh doanh: báo cáo cáo thông tin chính xác, kịp thời về tình hình tiêu thụ của Công ty, khả năng cung cấp hàng hóa phía đối tác Cùng phòng kinh doanh nghiên cứu nhu cầu thị trường để từ đó tham mưu kịp thời cho lãnh đạo công ty,đề ra phương hướng và kế hoạch kinh doanh.
Giám đốc dự án:tham mưu,tư vấn cho lãnh đạo công ty về các vấn đề liên quan đến việc quản lý quá trình thực hiện dự án Đồng thời cùng phòng dự án nghiên cứu, tìm ra phương án hiệu quả để phát triển các dự án nhằm đáp ứng tốt nhất các yêu cầu của thị trường.
Phòng tài chính kế toán: là một trong những phòng quan trọng giúp cho lãnh đạo của công ty thấy được hoạt động kinh doanh và công việc quản lý tài chính trong công ty Tổ chức bộ máy đảm bảo áp dụng chức năng kế toán theo pháp lệnh kế toán nhà nước đã ban hành theo cơ sở chế độ hoạt động và tổ chức bộ máy của công ty Ghi chép phản ánh đầy đủ kết quả hoạt động hàng tháng, quý, năm lập báo cáo quyết toán tài chính theo quy định hiện hành.
Phòng hành chính nhân sự: tham mưu, hỗ trợ Tổng giám đốc và tổ chức thực hiện các việc trong lĩnh vực tổ chức lao động,quản lý và bố trí nhân lực, bảo hộ lao động, chế độ chính sách cho người lao động,… bảo vệ quân sự theo luật và quy chế của công ty Ngoài ra, còn giải quyết các công việc hành chính như phát hành, lưu trữ và bảo mật văn thư, con dấu của công ty Theo dõi công tác thi đua khen thưởng và kỷ luật.
Phòng marketing: lên ý tưởng xây dựng và phát triển thương hiệu, tham mưu lãnh đạo thực hiện các chiến lược marketing,thiết lập quan hệ truyền thông và là cầu nối giữa công ty và thị trường,giữa sản phẩm và khách hàng.
Đặc điểm tổ chức sản xuất của Công ty cổ phần TLC Việt Nam
2 3 1 Cơ cấu bộ máy sản xuất
Công ty thực hiện hoạt động sản xuất các sản phẩm đèn chiếu sáng,đèn LED các loại.Chuyên kinh doanh,phân phối các giải pháp chiếu sáng cho mọi đối tượng người tiêu dùng là các hộ gia đình, các công ty, nhà máy sản xuất, các chung cư khách sạn hiện đại,các quán hát,quán bar,….Công ty có sự trợ giúp của các đơn vị phân phối, các đại lý bán lẻ, các công ty trung gian xuất – nhập khẩu, ở mọi thị trường Bắc – Trung – Nam.
Sơ đồ 2.2 Sơ đồ bộ máy sản xuất của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam
(Nguồn: Phòng quản lý sản xuất) Chức năng nhiệm vụ các phòng ban trong bộ máy sản xuất:
Giám đốc sản xuất: giám sát hoạt động sản xuất của doanh nghiệp, xây dựng kế hoạch tiến độ sản xuất Ngoài ra còn đảm nhiệm triển khai tổ chức cũng như kiểm tra, đôn đốc nhân viên, công nhân làm việc theo đúng tiến độ, đảm bảo chất lượng sản phẩm,tăng năng suất lao động.
Phòng kế toán: do giám đốc nhà máy quản lý có nhiệm vụ theo dõi, phản ánh, hoạch toán đầy đủ, chính xác, kịp thời nguyên liệu, vật tư, hàng hóa, thành phẩm tại Nhà máy (tồn kho,xuất, nhập trong kỳ Ngoài ra, còn theo dõi hàng hoá, nguyên vật liệu mua về, công nợ với nhà cung cấp, chuyển số liệu về kế toán trưởng.Tính ra thành sản phẩm,mở sổ theo dõi tài sản,công cụ dụng cụ,… Kế toán sản xuất tham mưu cho Giám đốc,lên kế hoạch sản xuất căn cứ vào lượng hàng tồn, nợ đơn,nhu cầu cần hàng của công ty.
Phòng kho vận: quản lý, cung cấp nguyên phụ liệu cho sản xuất, thực hiện công tác vận tải hàng hóa, phục vụ kịp thời để đảm bảo tiến trình sản xuất kinh doanh.Ngoài ra,phòng còn tiếp nhận vật tư,quản lý thành phẩm,tổ chức đóng kiện thành phẩm, bốc xếp, vận chuyển và quản lý các phương tiện vận tải phục vụ quá trình bán hàng của công ty.
Phòng sản xuất: gồm có các thành viên của đội sản xuất: quản đốc, tổ trưởng, công nhân thực hiện sản xuất sản phẩm theo kế hoạch từ cấp trên ban xuống.Họ sẽ chịu trách nhiệm vệ sinh và vận hành thiết bị,máy móc,làm việc trên dây chuyền lắp ráp.Đồng thời, lắp ráp và kiểm tra sản phẩm và tuân thủ tất cả các hướng dẫn và tiêu chuẩn an toàn của nhà máy.
Phòng kỹ thuật: xây dựng và duy trì các cấu trúc,hệ thống và chương trình hoạt động của máy móc,thiết bị nhằm đảm bảo các hoạt động có liên quan đến kỹ thuật công nghệ diễn ra thuận lợi, hiệu quả.Đồng thời sửa chữa, khắc phục các lỗi có liên quan đến công nghệ,máy móc,tiến hành bảo dưỡng theo quy định để không xảy ra tình trạng gián đoạn gây ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh.Bên cạnh đó, phòng còn có tổ nghiên cứu sản phẩm để phát triển và nâng cấp mẫu mã, bao bì,chất lượng sản phẩm.Tổ bảo hành để hỗ trợ đổi trả sản phẩm lỗi,hỏng theo yêu cầu của khách hàng.
2 3 2 Quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm của Công ty
Công ty sản xuất sản phẩm theo quy trình định danh, định mức sản phẩm được thể hiện qua sơ đồ 1.Do vấn đề bảo mật của công ty nên nguyên vật liệu,phụ liệu,linh kiện,… sẽ không được nhắc tới.Sơ đồ chỉ thể hiện quá trình sản xuất khi đưa đủ nguyên vật liệu,phụ liệu,linh kiện,… và yêu cầu sản xuất của giám đốc nhà máy (giám đốc sản xuất).
Sơ đồ 2.3 Quy trình công nghệ sản xuất của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam
(Nguồn: Phòng quản lý sản xuất) Để thực hiện lệnh sản xuất sẽ qua 2 quy trình chính:
Quy trình lên kế hoạch sản xuất:
Kế toán sản xuất lập kế hoạch sản xuất căn cứ vào lượng hàng tồn,nợ đơn và nhu cầu cần hàng Sau đó Giám đốc sản xuất duyệt cho sản xuất (nếu không duyệt thì Kế toán sản xuất phải lập lệnh khác).Thủ kho sau khi tiếp nhận thông tin từ Kế toán kiểm tra lượng linh kiện có đủ theo kế hoạch SX hay không nếu không đủ linh kiện trả lại lệnh cho Kế toán lập lại lệnh mới hoặc điều chỉnh lệnh Sau khi xác nhận đầy đủ thì in kế hoạch sản xuất cho Soạn hàng đảm bảo linh kiện ở khu vực tập kết khớp với linh kiện trên KHSX Sau khi chốt số lượng Thủ kho DUYỆT LỆNH,LỆNH ĐÃ DUYỆT KHÔNG SỬA.
Quy trình lệnh sản xuất:
Sau khi xác nhận số lượng sản phẩm,loại sản phẩm và quy cách để thực hiện sản xuất vào phần mềm nhận lệnh sản xuất thì bắt đầu tiến hành nhập dữ liệu sản xuất: thông tin sản phẩm, ngày sản xuất, ca sản xuất,… rồi công nhân sản xuất sẽ thực hiện cùng lúc các thao tác dán mã QR và đưa sản phẩm vào thùng định danh.Quét mã QR code trên sản phẩm nếu đủ số lượng theo quy cách thùng thì quét mã thùng (nếu không đủ theo quy cách trả lại bước nhập dữ liệu) Sau khi đủ số lượng sản phẩm sẽ đóng hộp,đóng thùng sản phẩm.
Đặc điểm các nguồn lực của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam
2 4 1 Tình hình cơ sở vật chất kỹ thuật của Công ty
Cơ sở vật chất kỹ thuật là một trong những yếu tố quan trọng quyết định đến năng suất lao động,số lượng và chất lượng sản phẩm sản xuất.Vì vậy để ngày càng phát triển và đạt hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh thì bất cứ doanh nghiệp nào cũng không ngừng đổi mới, đầu tư trang thiết bị máy móc công nghệ hiện đại.Việc phân tích tình hình sử dụng tài sản cố định thường xuyên để từ đó có các giải pháp sử dụng tối đa công suất, cũng có ý nghĩa quan trọng đối với doanh nghiệp.
TLC là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh thiết bị chiếu sáng nên luôn chú trọng về cơ sở vật chất Đặc biệt nhà xưởng, máy móc, trang thiết bị sản xuất đều hiện đại để đảm bảo sản lượng sản xuất tốt nhất.Ngoài các TSCĐ trên công ty còn có nhà máy thứ nhất tại Lô CX-DV4, đường Tô Hiệu, phường Hà Cầu, quận Hà Đông, thành phố Hà Nội với tổng diện tích trên 2000m2, nhà máy thứ hai tại khu công nghiệp Châu Sơn,Phủ Lý, Hà Nam được xây dựng và đi vào hoạt động.Nhà máy sản xuất đèn LED với quy mô 10.000m2 với tổng vốn đầu tư 1 triệu đô la được xây dựng vào cuối năm 2020 và đi vào hoạt động tháng 3 năm 2021,nhà máy nhựa Plastics để phục vụ sản xuất kinh doanh.
Theo BCĐKT 2021 – 2023 cho thấy tổng TSCĐ của công ty tại thời điểm các năm như sau:
Bảng 2.1 Tổng giá trị còn lại của TSCĐ của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
STT Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023
Năm 2022 so với 2021 Năm 2023 so với 2022
1 Tài sản cố định hữu hình 5.696.632.140 5.003.453.175 3.746.644.236 (693.178.965) -12,17 (1.256.808.939) -25,12
2 Tài sản cố định vô hình 1.073.805.562 763.805.566 453.805.570 (309.999.996) -28,87 (309.999.996) -40,59
(Nguồn: Tổng hợp BCĐKT 3 năm 2021 – 2023)
Bảng 2.2 Đặc điểm về cơ sở vật chất của Công ty cổ phần TLC Việt Nam (Tính đến ngày 31/12/2023)
STT Mã tài sản Tên tài sản TG sử dụng Số lượng Nguyên giá Giá trị còn lại GTCL/NG % Máy móc thiết bị
1 HHH049 Xe nâng hàng Toyota 3 tấn 60 tháng 1 188.000.000 112.496.782 59,84
2 MACBOOK Máy tính xách tay 60 tháng 1 38.818.182 7.429.702 19,14
Tài sản cố định vô hình
3 PMBRAVO Phần mềm Bravo 8 60 tháng 1 1.550.000.000 453.805.570 29,28
4 MAZDACX8 Xe ô tô Mazda CX8 72 tháng 1 1.310.403.636 477.898.078 36,47
5 MERCEDES Xe Mercedes-Benz C250 72 tháng 1 1.497.232.455 221.119.062 14,77
6 OTOFORDRANGERXLS Xe ô tô Ford Ranger XLS 72 tháng 1 545.700.000 102.318.734 18,75
7 OTOFUSOCANTER Xe ô tô Thaco Fuso Canter 6.5-TK1 72 tháng 1 657.020.364 153.657.980 23,39
8 TS2017-002 Xe ô tô tải (thùng kín) 3.25 tấn 72 tháng 1 543.518.182 0 0
9 TS2018-001 Xe ô tô tải Ford Ranger 2 tấn 72 tháng 1 602.467.272 7.557.833 1,25
10 TS2018-002 Xe ô tô tải Nissan Navara 72 tháng 1 635.067.272 63.734.339 10,04
11 TS2020-001 Xe ô tô tải FUSO 3.5 tấn 72 tháng 1 668.127.636 438.234.243 65,59
12 TSCD2020-001 Xe ô tô Vios Bs 72 tháng 1 465.000.000 210.972.235 45,37
13 TSCD2020-002 Xe ô tô Thaco Fuso Canter 3.4 tấn 72 tháng 1 621.580.909 302.157.393 48,61
14 XE-OTO-13 Xe VELOZ CROSS 72 tháng 1 686.850.909 512.276.302 74,58
15 XE-OTO-16 Xe VAN Nhãn hiệu DONGBEN tải trọng 930kg 72 tháng 1 228.836.444 167.936.422 73,39
16 XE-OTO20 Xe Veloz Cross 72 tháng 1 686.850.909 490.653.218 71,44
17 XE-OTO-22 Xe Kia morning 48 tháng 1 206.140.000 133.547.694 64,78
18 XE-OTO-23 XE TẢI 1.9 TẤ 72 tháng 1 380.405.273 344.654.219 90,6
19 TSCD2015-001 Xe ô tô tải (thùng kín) 1.2 tấn 72 tháng 1 279.632.571 0 0
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Tại thời điểm năm 2022 tổng TSCĐ giảm 1.003.178.961 (VNĐ), giảm 14,82% so với đầu năm Tới 2023 giảm 1.566.808.935 (VNĐ) tương ứng giảm
27,17% so với năm trước đó.
Giá trị còn lại của TSCĐ Công ty chỉ còn khoảnh 36,49% trên tổng nguyên giá TSCĐ.Đã có tài sản khấu hao hết và Công ty đang cần phải thay mới như: Xe ô tô tải (thùng kín) 1,2 tấn và Xe ô tô tải (thùng kín) 3,25 tấn Bên cạnh đó có khá nhiều tài sản sắp khấu hao hết và TLC cần nhanh chóng chuẩn bị thay thế đảm bảo quá trình vận hành trong kinh doanh, tránh trường hợp tài sản hết giá trị làm giảm hiệu quả kinh doanh.
TSCĐ công ty chủ yếu là tài sản hữu hình chiếm tỷ trọng lớn.TSVH là phần mềm quản lý doanh nghiệp Bravo Hiện công ty chưa có TSCĐ chưa dùng tới và không cần dùng chứng tỏ toàn bộ TSCĐ đang được tận dụng rất hiệu quả, tất cả đều được khai thác triệt để vào các hoạt động kinh doanh của công ty.
Có thể thấy giá trị còn lại của TSCĐ công ty không nhiều, chứng tỏ công ty đang tận dụng hết công năng của các TSCĐ và chưa có sự cải tiến hay đổi mới tài sản Tất cả tài sản đang được huy động hết công suất để sử dụng, không để vốn ứ đọng và được tính khấu hao theo đúng quy định của Nhà nước.
2 4 2 Tình hình sử dụng lao động của Công ty
TLC có đa số lao động xuất thân từ tầng lớp tri thức trình độ đại học và sau đại học Họ có học vấn cao và là những người trung tuổi, có khả năng tiếp thu nhanh, dày dặn kinh nghiệm, phân tích thị trường và làm việc rất nhanh chóng.Tuổi trung bình của nhân viên trong công ty khoảng 35 tuổi Giám đốc doanh nghiệp là người trẻ tuổi (37 tuổi).Với đội ngũ lao động trẻ như vậy là một lợi thế của công ty.Có thể thấy theo biểu đồ 2.1 thì số lượng nhân sự chủ chốt là 30 – 40 tuổi chiếm 70% tổng số lượng nhân sự trong công ty,các nhân sự trẻ dưới 30 tuổi chiếm 16% và các nhân sự già dặn hơn 40 tuổi chiếm 14% tổng số nhân sự trong công ty vào năm 2023.
Biểu đồ 2.1 Biểu đồ cơ cấu lao động theo tuổi và trình độ năm 2023
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Bảng 2.3 Bảng tình hình lao động Công ty Cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 lượng Số (người)
I Theo Trình độ lao động 64 100% 60 100% 63 100%
1 Đại học/Sau đại học 52 81% 51 85% 50 79%
II Theo cơ cấu tuổi 64 100% 60 100% 63 100%
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Tính tới năm 2023 thì tổng số cán bộ nhân viên trong TLC là 63 người.Trong đó người có trình độ đại học, sau đại học là 50 người, chiếm 79% tổng số cán bộ nhân viên, người có trình độ trung cấp/cao đẳng chiếm phần còn lại trong tổng số cán bộ nhân viên Điều này thể hiện chất lượng tuyển chọn cán bộ nhân viên rất khắt khe,đội ngũ nhân sự đều có trình độ chuyên môn cao,nhiệt tình và có năng lực đúng với ngành nghề phù hợp với Công ty.
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần TLC Việt Nam
Sau sự tác động của dịch bệnh Covid- 19 làm suy yếu nền kinh tế của đất nước, bên cạnh đó là sự phục hồi mạnh mẽ của nhiều Công ty cùng ngành như bóng đèn Rạng Đông,Vinaled,công nghệ AMBEE,… TLC vẫn đứng vững và ngày càng phát triển và dần khẳng định được uy tín trên thị trường Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 2021-2023 của TLC được thể hiện qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.4 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty 3 năm (2021 – 2023)
Chỉ tiêu Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2022 so với 2021 Năm 2023 so với 2022
10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 2.196.649.902 1.989.887.722 2.238.882.243 (206.762.180) 90,59 248.994.521 112,51 100,96
(Nguồn: Tổng hợp BCTC của Công ty 2021 – 2023)
Trong cơ chế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp luôn quan tâm đến lợi nhuận,kết quả sản xuất kinh doanh cho biết tình hình phát triển của công ty là hiệu quả hay không hiệu quả,công ty đang ở giai đoạn nào trong quá trình phát triển để từ đó có quyết định đúng đắn cho chiến lược trong tương lai.
Qua bảng 2.4 ta thấy tình hình hoạt động của công ty trong 3 năm gần đây đều có lãi Đây là dấu hiệu trong thời kỳ hiện nay thể hiện sự phát triển đều, chiến lược và đường lối đúng đắn của các nhà lãnh đạo.
DTT năm 2021 Công ty đạt giá trị là 85.313.897.564 (VNĐ) Năm 2022 DTT Công ty tăng lên 176.331.882.569 (VNĐ),tăng thêm 91.017.985.005 (VNĐ), với tốc độ phát triển là 206,69%.Năm 2023 DTT giảm đi 19.537.650.400 (VNĐ), với TĐPT là 88,91% và còn giá trị là 156.794.232.169 (VNĐ) so với năm trước đó. Tuy nhiên DTT qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng tăng với TĐPTBQ là
GVHB năm 2021 Công ty đạt giá trị là 65.047.440.076 (VNĐ) Năm 2022 GVHB Công ty tăng lên 141.615.384.363 (VNĐ), tăng thêm 76.567.944.287 (VNĐ), với tốc độ tăng là 217,71% Năm 2023 GVHB giảm còn 126.703.550.214 (VNĐ), giảm đi 14.911.834.149 (VNĐ) so với năm trước đó Tuy nhiên GVHB qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng tăng với TĐPTBQ là 139,57% do DTT có xu hướng tăng,lượng hàng xuất kho nhiều hơn nên giá vốn tăng thêm.
LNG năm 2021 Công ty đạt giá trị là 20.266.457.488 (VNĐ) Năm 2022 LNG Công ty tăng lên 34.716.498.206 (VNĐ), tăng thêm 14.450.040.718 (VNĐ), tốc độ tăng là 171.3%.Năm 2023 LNG giảm còn giá trị là 30.090.681.955 (VNĐ), giảm 4.625.816.251 (VNĐ) so với năm trước đó Tuy nhiên TĐPTBQ của LNG qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng tăng với 121,85%.
DTHĐ tài chính năm 2021 Công ty đạt giá trị là 587.210.828 (VNĐ) Năm
2022 DTHĐ tài chính Công ty giảm xuống 28.456.172 (VNĐ), giảm đi
558.754.656 (VNĐ) Năm 2023 DTHĐ tài chính giảm 26.851.301 (VNĐ) còn
1.604.871 (VNĐ) so với năm trước đó.
CPHĐ tài chính năm 2021 Công ty đạt giá trị là 807.641.287 (VNĐ) Năm
2022 CPHĐTC Công ty tăng lên 3.111.569.085 (VNĐ), tăng thêm 2.303.927.798 (VNĐ), tăng 385,27% Năm 2023 CPHĐTC giảm đi 2.429.256.035(VNĐ) còn
682.313.050 (VNĐ) so với năm trước đó TĐPTBQ của CPHĐ tài chính qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng giảm với 91,91%.
CPBH năm 2021 Công ty đạt giá trị là 10.423.219.615 (VNĐ) Năm 2022 CPBH Công ty tăng lên 21.783.037.425 (VNĐ),tăng thêm 11.359.817.810 (VNĐ), với tốc độ tăng là 208,99% Năm 2023 CPBH của Công ty giảm đi 2.695.859.187 (VNĐ), còn 11.359.817.810 (VNĐ) so với năm trước đó Tuy nhiên CPBH qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng tăng với TĐPTBQ là 135,32%.
CPQLDN năm 2021 Công ty đạt giá trị là 7.426.157.512 (VNĐ).Năm 2022 CPQLDN Công ty tăng lên 7.860.460.146 (VNĐ),tăng thêm 434.302.634 (VNĐ), với tốc độ tăng là 105,85% Năm 2023 CPQLDN tăng thêm 223.453.149 (VNĐ), tốc độ tăng là 102,84% và đạt giá trị 8.083.913.295 (VNĐ) so với năm trước đó. TĐPTBQ của CPQLDN qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng tăng với
Thu nhập khác năm 2021 Công ty đạt giá trị là 129.310.383 (VNĐ) Năm
2022 thu nhập khác Công ty tăng lên 224.248.288 (VNĐ), tăng thêm 94.937.905 (VNĐ).Năm 2023 thu nhập khác giảm 73.634.581 (VNĐ),còn 150.613.707 (VNĐ) so với năm trước đó.
Chi phí khác năm 2021 Công ty đạt giá trị là 144.573.686 (VNĐ).Năm 2022 chi phí khác Công ty giảm còn 16.981.856 (VNĐ), giảm đi 127.591.830 (VNĐ). Năm 2023 chi phí khác tăng lên 96.849.840 (VNĐ),tăng 79.867.984 (VNĐ) so với năm trước đó Chi phí khác qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng giảm với TĐPTBQ là 81,85%.
LNST năm 2021 Công ty đạt giá trị là 1.743.419.770 (VNĐ) Năm 2022 lợi nhuận tăng 100,65%,tăng lên 1.754.724.090 (VNĐ),tăng thêm 11.304.320 (VNĐ). Năm 2023 tiếp tục tăng thêm 102,09% lên 1.791.427.136 (VNĐ), tăng thêm
36.703.046 (VNĐ).LNST của Công ty qua 3 năm 2021 – 2023 đang có xu hướng tăng với TĐPTBQ là 101,37%.
Qua 3 năm hoạt động kinh doanh (2021 – 2023) TLC đã luôn đẩy mạnh bán ra để tăng doanh thu thuần, điều đó chẳng những làm tăng lợi nhuận mà còn tạo điều kiện tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn.Tuy vậy cũng cần nghiên cứu doanh thu tăng là do sản lượng sản phẩm bán ra tăng hay do doanh nghiệp tăng giá bán sản phẩm, những nguyên nhân dẫn đến sự thay đổi đó và tình hình về GVHB ở doanh nghiệp ra sao Khi khối lượng tiêu thụ tăng thì trị giá vốn hàng bán tăng cũng là lẽ đương nhiên nhưng tốc độ tăng giá vốn hàng bán lại nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu thì doanh nghiệp cần đi sâu tìm hiểu nguyên nhân là do giá cả hàng hoá, nguyên vật liệu trên thị trường tăng hay là do khuyết điểm trong khâu quản lý giá thành để từ đó có biện pháp điều chỉnh hợp lý để gia tăng lợi nhuận.
Chi phí bán hàng đang liên tục tăng cao với TĐPTBQ là 135,32% cho thấy Công ty đang đầu tư trong khâu bán hàng, xúc tiến rất tốt để có sự đột phá trong DTT.
LNST cũng đang có dấu hiệu tăng trưởng nhưng chưa cao.Năm 2022 doanh thu cao nhưng lợi nhuận lại không có sự đột phá so với năm 2021, năm 2023 doanh thu thấp hơn 2022 nhưng lợi nhuận cao hơn 2022.Điều này cho thấy Công ty đang dần kiểm soát được các chi phí để cải thiện lợi nhuận nhưng cần kiểm soát chi phí tốt hơn để có sự đột phá về lợi nhuận cũng như doanh thu.
Đánh giá thuận lợi, khó khăn của Công ty
TLC là đang là công ty có thương hiệu mạnh, uy tín trong lĩnh vực thiết bị chiếu sáng, tham gia xây dựng các công trình lớn nên tạo được sức mạnh cạnh tranh trên thị trường.
Công ty đang trong giai đoạn phát triển tốt, có đội ngũ nhân sự tiềm năng dày dặn kinh nghiệm và trình độ cao.
Nhà máy, thiết bị sản xuất vận dụng công nghệ cao, hiện đại nên sản phẩm chất lượng.
Phần mềm quản trị doanh nghiệp phát triển tốt nên đảm bảo quản lý vận hành doanh nghiệp ổn định.
Doanh nghiệp còn trẻ nên phải đầu tư quảng cáo nhiều dẫn tới chi phí tăng mạnh.
Cơ chế quản lý nhà nước chưa ổn định làm cho Công ty không thực hiện được chiến dịch quảng cáo hiệu quả nhất, nhiều biển quảng cáo treo thường bị phá dỡ,ảnh hưởng đến việc thực hiện kế hoạch,tốc độ phát triển của Công ty.
Với xu thế hội nhập như hiện nay thì dần có nhiều công ty cùng ngành nghề ở thị trường quốc tế du nhập gây cạnh tranh lớn về sản phẩm.
Công ty cũng phải đối mặt với dịch bệnh đã qua,khó khăn về thị trường kinh tế trong những năm gần đây và sau này.Hầu hết giá cả các nguyên liệu đốt, xăng dầu đều tăng làm ảnh hưởng tới giá thành sản phẩm khi vận chuyển phân phối.
THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN TLC VIỆT NAM
Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty Cổ phần tập đoàn TLC Việt Nam
3 1 1 Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty
Biểu đồ 3.1 Cơ cấu tài sản của Công ty cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Qua biểu đồ 3.1 ta thấy trong năm 2021 thì tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng
61,81% so với tổng tài sản Và đến năm 2022 thì tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm
56,92%, giảm đi vì công ty đã giảm tài sản ngắn hạn đi Đến năm 2023 thì tỷ trọng có thay đổi tăng thêm về tài sản ngắn hạn (chiếm 63,49%) trong tổng tài sản Như vậy, tài sản ngắn hạn có sự thay đổi lên xuống mạnh qua 3 năm 2021 – 2023.Doanh nghiệp đang giữ tỷ trọng giữa tài sản dài hạn và tài sản ngắn hạn ở mức 40%– 60%.Cụ thể,biến động của tài sản được thể hiện qua bảng số liệu sau (bảng 3.1).
Bảng 3.1 Tình hình tài sản của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
Tài sản Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2021 so với 2022 Năm 2022 so với 2023 TDPTBQ
Tiền&các khoản TĐ tiền 6.565.086.500 1.830.411.483 1.607.419.688 (4.734.675.017) 27,88 (222.991.795) 87,82 49,48
Tài sản ngắn hạn khác 665.799.048 1.699.650.347 5.096.648.186 1.033.851.299 255,28 3.396.997.839 299,86 276,68 B.Tài sản dài hạn 54.042.860.456 53.062.483.954 49.140.449.806 (1.003.178.961) 98,19 (1.566.808.935) 92,61 95,36
Khấu hao lũy kế (4.333.756.747) (5.930.098.000) (7.591.202.208) Đầu tư dài hạn 44.940.000.000 44.940.000.000 44.940.000.000 - -
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Qua bảng 3.1,ta thấy giá trị tài sản của TLC biến động cụ thể như sau:
Tổng tài sản năm 2022 giảm so với năm 2021 là 18.359.169.485 (VNĐ) và đạt giá trị là 123.179.276.947 (VNĐ) Năm 2023 so với năm 2022 tăng
13,779,662,563 (VNĐ) với tốc độ phát triển là 109,7%,với TĐPTBQ là 98% trong
3 năm 2021 – 2023 thì tổng tài sản đang có xu hướng giảm.
Tài sản ngắn hạn có xu hướng giảm với TĐPTBQ là 98 , 84% trong 3 năm 2021 – 2023 , Cụ thể:
Năm 2022 so với năm 2021 thì tài sản ngắn hạn giảm 17.355.990.524 (VNĐ) từ 87.472.783.517 (VNĐ) xuống còn 70.116.792.993 (VNĐ) Còn năm 2023 tăng
15.346.471.498 (VNĐ) so với năm 2022,với tốc độ phát triển là 121,89%.
Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2022 giảm so với năm 2021 là
4.734.675.017 (VNĐ) Tới năm 2023 thì lượng tiền mặt tại quỹ không có sự thay đổi quá nhiều giảm 222.991.795 (VNĐ) có thể thấy lượng tiền mặt tồn tại quỹ của công ty tương đối nhiều vào năm 2021,điều này không tốt vì làm chậm vòng quay vốn dẫn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh sẽ không hiệu quả Công ty đã điều chỉnh hợp lý vào các năm sau đó.Tuy nhiên lượng tiền mặt so với quy mô Công ty đang hơi thấp nên rất khó cho Công ty thanh khoản nhanh các khoản nợ.
Khoản phải thu KH năm 2022 so với năm 2021 giảm mạnh 34.660.320.856 (VNĐ).Và năm 2023,khoản phải thu khách hàng đã tăng lên 608.431.357 (VNĐ) so với năm 2022, với tốc độ tăng 111,26% Điều này cho thấy công ty đang kiểm soát được tình hình bị khách hàng chiếm dụng vốn rất tốt Năm 2021 công ty bị chiếm dụng vốn lớn cũng 1 phần do chính sách hỗ trợ của công ty cho các đối tác do ảnh hưởng của dịch bệnh Covid và sau dịch bệnh khi thị trường đang dần hồi phục,công ty thu hồi các khoản nợ của khách hàng để tránh đọng vốn.
Hàng tồn kho năm 2022 tăng so với 2021 là 21.005.154.050 (VNĐ) với tốc độ phát triển là 152,28% Năm 2023 tiếp tục tăng 11.564.034.097 (VNĐ) với tốc độ phát triển là 118,9% Điều này cho thấy hàng tồn kho công ty đang đảm bảo mức cung ứng và không lo sợ thiếu hàng.
Năm 2022 tài sản ngắn hạn khác tăng 1.033.851.299 (VNĐ),với tốc độ phát triển là 255,28% so với năm 2021 Năm 2023 khoản tài sản ngắn hạn khác cũng tăng mạnh thêm 3.396.997.839 (VNĐ) so với 2022 với tốc độ tăng là 299,86 và đạt giá trị là 5.096.648.186 (VNĐ).
Tài sản dài hạn cũng có xu hướng giảm với TĐPTBQ là 95 , 36% qua 3 năm 2021 – 2023 , Cụ thể:
Qua bảng phân tích biến động tài sản ta thấy quy mô của TSDH không có nhiều sự biến động qua các năm: năm 2022 so với năm 2021 giảm 1.003.178.961 (VNĐ) còn 53.062.483.954 (VNĐ) Năm 2023 giảm so với năm 2022 là
1.566.808.935 (VNĐ) còn 49.140.449.806 (VNĐ).TSDH của Công ty bao gồm các khoản:
Các khoản phải thu dài hạn đều giảm từ năm 2022 so với 2021 là
105.936.675 (VNĐ) tương ứng giảm 100%.Năm 2023 không có sự thay đổi so với năm 2022 Cho thấy mối quan hệ rất tốt của công ty với phía KH, phía đối tác không có tình trạng chây ì trong quá trình thanh toán nợ.
Các khoản đầu tư dài hạn đều không có sự thay đổi qua 3 năm.Tuy nhiên tài sản dài hạn khác cho sự biến động nhẹ vào năm 2022 so với 2021 tăng
128.739.134 (VNĐ) với tốc độ phát triển là105,78% Còn tới năm 2023 thì giảm 100% tài sản dài hạn khác.
Qui mô tài sản giảm chủ yếu là do mức giảm từ TSCĐ, công ty không có sự thay đổi mua mới,cải tiến gì về TSCĐ nên giảm chủ yếu là do khấu hao lũy kế của các TSCĐ.
Qua phân tích có thể thấy kết cấu tài sản có những biến động rõ nét.Tỷ trọng tài sản ngắn hạn có sự thay đổi liên tục trong 3 năm,song song với đó là tỷ trọng tài sản dài hạn giảm dần (chủ yếu là do khấu hao lũy kế), đây là do đặc thù loại sản phẩm kinh doanh của công ty là thiết bị đèn chiếu sáng.Trong tài sản ngắn hạn thì hàng tồn kho là chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng lên.Công ty cần có những điều chỉnh hợp lí về khoản hàng tồn kho để tăng vòng quay vốn,tránh đọng vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh.
Bên cạnh đó công ty đang làm rất tốt trong việc thu hồi các KPT từ khách hàng để tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn làm giảm hiệu quả kinh doanh của Công ty Tiền và các khoản tương đương tiền cũng được kiểm soát rất hợp lý cho thấy khả năng quản trị, kiểm soát của Ban lãnh đạo và các phòng ban của Công ty đang hoạt động rất hiệu quả.
3 1 2 Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty
Qua biểu đồ 3.2 ta thấy trong năm 2021 thì VCSH chiếm tỷ trọng 71,2% so với tổng nguồn vốn.Và đến năm 2022 thì tỷ trọng VCSH chiếm 83,22% và tỷ trọng
Nợ phải trả giảm (từ 28,8% xuống 16,78%) Lý do VCSH tăng cao và nợ phải trả năm 2022 giảm là do sau dịch bệnh Covid Công ty thu hồi được các KPT từ các đối tác và thanh toán nợ cho các NCC dẫn tới các khoản nợ từ NCC được giảm Đến năm 2023 thì tỷ trọng VCSH có thay đổi,VCSH chiếm tỷ trọng 77,44% trong tổng nguồn vốn, giảm 5,78% so với năm 2022 Như vậy, VCSH có sự thay đổi nhưng không nhiều qua 3 năm 2021 – 2023 Ta thấy,công ty đang làm tăng nguồn nợ của mình, tuy có thể mở rộng quy mô sản xuất nhưng có thể sẽ dẫn đến rủi ro trong kinh doanh Tuy nhiên, tỷ trọng VCSH vẫn cao hơn so với khoản nợ phải trả nên công ty vẫn đảm bảo tự chủ về tài chính.
Biểu đồ 3.2 Cơ cấu nguồn vốn của Công ty cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Cụ thể,tình hình nguồn vốn được thể hiện qua bảng số liệu sau: (bảng 3.2).
Bảng 3.2 Tình hình nguồn vốn của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
Nguồn vốn Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 Năm 2022 so với 2021 Năm 2023 so với 2022 TĐPT
2 Người mua trả tiền trước 78.200.000 737.215.104 232.251.501 659.015.104 942,73 (504.963.603) 31,50 172,34
3 Thuế và các khoản phải nộp 207.966.829 208.434.458 368.075.030 467.629 100,22 159.640.572 176,59 133,04
6 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 18.232.115.837 17.025.561.748 4.824.804.900 (1.206.554.089) 93,38 (12.200.756.848) 28,34 51,44
Vay và nợ thuê tài chính 887.095.814
Lợi nhuận sau thuế chưa
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Thông qua bảng phân tích biến động nguồn vốn có thể thấy năm 2022 tổng nguồn vốn của công ty so với năm 2021 giảm 17.449.271.212 (VNĐ) và năm 2023 tổng nguồn vốn có xu hướng tăng cao 11.424.437.350 (VNĐ) so với năm 2022 với tốc độ tăng là 109,27%.Điều này chứng tỏ công ty đã tích cực trong việc huy động vốn đảm bảo cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.Với TĐPTBQ là 97,53% qua 3 năm 2021 – 2023 thì nguồn vốn của Công ty xu hướng giảm.Các yếu tố ảnh hưởng đến nguồn vốn là do:
Nợ phải trả có xu hướng giảm với TĐPTBQ là 86 , 32% trong 3 năm
Nợ phải trả năm 2022 so với 2021 giảm 19.203.995.302 (VNĐ) đến năm
2023 nợ phải trả tăng cao 9.703.214.310 (VNĐ) với tốc độ tăng là 146,96% so với năm 2022.
Nợ ngắn hạn năm 2022 so với năm 2021 giảm 19.203.995.302 (VNĐ sang năm 2023 khoản này tăng 9.703.214.310 (VNĐ) so với năm 2022, với tốc độ phát triển là 146,96% Với TĐPTBQ là 87,28% trong 3 năm 2021 – 2023 Cụ thể các khoản nợ ngắn hạn giảm là do các nhân tố: o Phải trả người bán năm 2021 đạt giá trị 19.968.484.723 (VNĐ), năm 2022 giảm đi so với năm trước đó 17.274.967.718 (VNĐ) còn 2.693.517.005 (VNĐ). Năm 2023 giá trị tăng thêm đạt 22.383.214.129 (VNĐ), tăng lên 19.689.697.124 (VNĐ) với tốc độ phát triển là 831,00% so với năm 2022. o Người mua trả tiền trước đạt giá trị 78.200.000 (VNĐ) vào năm 2021,giá trị tăng lên 737.215.104 (VNĐ) vào năm 2022, đã tăng thêm 659.015.104 (VNĐ) với tốc độ phát triển là 942,73% Năm 2023 người mua trả tiền trước giảm còn
232.251.501 (VNĐ),giảm đi 504.963.603 (VNĐ). o Thuế và các khoản phải nộp tăng dần đều qua 3 năm 2021 – 2023,năm 2021 có giá trị là 207.966.829 (VNĐ) tăng thêm 467,629 (VNĐ), tăng 0,22% đạt giá trị là 208.434.458 (VNĐ) vào năm 2022.Năm 2023 tăng lên 368.075.030 (VNĐ),tăng thêm 159.640.572 (VNĐ) tương ứng tăng 76,59%. o Các khoản phải trả ngắn hạn năm 2021 là 73.720.096 (VNĐ) Năm 2022 không có các khoản phải trả ngắn hạn nhưng tới năm 2023 các khoản phải trả ngắn hạn đạt giá trị là 2.474.844.462 (VNĐ) Tương tự các khoản phải trả khác năm
2021 có giá trị là 1.308.236.132 (VNĐ), năm 2022 không phát sinh nhưng năm
2023 có giá trị là 84.752.603 (VNĐ). o Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn là có sự thay đổi nhiều nhất trong 3 năm
2021 – 2023 khi năm 2021 có giá trị là 18.232.115.837 (VNĐ) giảm đi vào năm
2022 là 1.206.554.089 (VNĐ), năm 2022 giá trị còn là 17.025.561.748 (VNĐ). Năm 2023 tiếp tục giảm sâu xuống còn 4.824.804.900 (VNĐ), giảm đi
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần tập đoàn TLC Việt Nam
3 2 1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định
Trong tổng vốn của công ty, VCĐ có vị trí quan trọng góp phần tăng năng suất lao động,vì vậy VCĐ được xem là mấu chốt của công tác tài chính ở công ty. Quy mô VCĐ quyết định đến trình độ trang bị,đầu tư mới hay hiện đại hóa TSCĐ. Điều này ảnh hưởng trực tiếp tới năng lực sản xuất kinh doanh của công ty Sử dụng hiệu quả VCĐ sẽ góp phần trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Với tình hình đầu tư về TSCĐ của công ty như vậy,hiệu quả sử dụng VCĐ của công ty được đánh giá qua các chỉ tiêu sau trên cơ sở so sánh các năm 2021 –
Bảng 3.3 Hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 2022/2021 2023/2022
Hiệu suất sử dụng VCĐ
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ
(Nguồn: Tổng hợp số liệu 3 năm 2021 – 2023)
Có thể thấy qua bảng 3.3:
Hiệu suất sử dụng VCĐ: của TLC năm 2021 là 11,922 nghĩa là bình quân mỗi 1 đồng VCĐ trong kỳ kinh doanh tham gia sẽ tạo ra 11,922 đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này tăng lên 28,128 vào năm 2022 tăng thêm 16,206 Năm 2023 tiếp tục tăng thêm 3,332 đạt giá trị là 31,460 so với năm trước đó Hiệu suất sử dụng VCĐ của công ty trước hết được thể hiện qua DTT năm 2021 là
85.313.897.564 (VNĐ) tăng lên vào năm 2022 là 176.331.882.569 (VNĐ) với tốc độ phát triển là 206,69% trong khi VCĐ BQ năm 2022 giảm 886.927.869 (VNĐ) so với năm 2021.Đó là lý do tại sao hiệu suất sử dụng VCĐ tăng cao,lượng VCĐ giảm trong khi tốc độ tăng trưởng doanh thu vượt bậc.Năm 2023 DTT giảm so với năm 2022 là 19.537.650.400 (VNĐ) và VCĐ BQ 1.284.993.948 (VNĐ) còn giá trị là 4.983.854.274 (VNĐ) so với năm 2022.
Hàm lượng VCĐ: của TLC năm 2021 là 0,084 nghĩa là trong 1 đồng DTT tạo ra năm 2021 sẽ cần tới 0,084 đồng VCĐ Chỉ số này giảm đi 0,048 vào năm
2022 còn 0,036 cho thấy hiệu quả sử dụng VCĐ của Công ty đang rất tốt khi chỉ cần 0,036 đồng VCĐ BQ đã tạo ra được 1 đồng DTT.Năm 2023 chỉ số giảm nhẹ còn 0,032 đồng,giảm đi 0,004 đồng vì lý do DTT năm 2023 giảm so với năm 2022
11,08%, giảm từ 176.331.882.569 (VNĐ) vào năm 2022 còn 156.794.232.169 đồng vào năm 2023.
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ: của TLC năm 2021 là 0,244 nghĩa là cứ 1 đồng VCĐ bình quân tham gia năm 2021 tạo ra 0,244 đồng LNST.Năm 2022 tỷ suất lợi nhuận VCĐ có giá trị là 0,280, tăng thêm 0,036 so với năm 2021 Tỷ suất lợi nhuận VCĐ được thể hiện qua LNST năm 2021 là 1,743,419,770 (VNĐ), năm
2022 là 1.754.724.090 (VNĐ), tăng 0,65% tương ứng tăng 11.304.320 (VNĐ) so với năm trước đó Trong khi VCĐ BQ năm 2022 giảm đi so với năm 2021, đây cũng là lý do tỷ suất lợi nhuận VCĐ năm 2022 tăng lên so với năm 2021 vì LNST tăng trong khi VCĐ BQ giảm đi Năm 2023 tăng lên thành 1.791.427.136 (VNĐ) tăng thêm 36.703.046 (VNĐ), tăng 2,09% so với năm 2022 và tỷ suất lợi nhuận VCĐ năm 2023 tăng 0,080 lên thành 0,359 so với năm 2022 Nghĩa là cứ 1 đồng VCĐ BQ tham gia năm 2023 sẽ tạo ra 0,359 đồng LNST.
3 2 2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
VLĐ là thành phần có vai trò quan trọng, quyết định đến sự tồn tại và phát triển của công ty Vì vậy, công tác quản lý, sử dụng hiệu quả VLĐ sẽ ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh, qua đó sẽ tác động đến khả năng thanh toán của công ty.
Căn cứ theo số liệu bảng 3.4,các chỉ số thể hiện hiệu quả VLĐ:
Số vòng quay VLĐ:năm 2021 ở mức 2,66 thể hiện trong kỳ kinh doanh vòng quay VLĐ là 2,66 lần.Chỉ số này tăng lên 3,63 lần vào năm 2022 và 3,00 lần vào năm 2023 Số vòng quay VLĐ được thể hiện qua DTT năm 2021 là
85.313.897.564 (VNĐ) tăng lên vào năm 2022 là 176.331.882.569 (VNĐ), với tốc độ phát triển là 206,69% trong khi VLĐ BQ năm 2022 tăng 16.486.946.349 (VNĐ) so với năm 2021,với tốc độ tăng là 151,45% so với năm 2021,lý do tăng số vòng quay vốn từ 2,66 lần vào năm 2021 lên 3,63 lần vào năm 2022 là vì tốc độ tăng doanh thu cao hơn tốc độ tăng VLĐ của Công ty.Năm 2023 thì chỉ số giảm đi 0,63 lần vì doanh thu năm 2023 giảm so với năm 2022 là 19.537.650.400 (VNĐ) và VLĐ tăng lên là 3.745.630.983 (VNĐ) đạt giá trị là 52.273.693.272 (VNĐ) so với năm 2022.
Kỳ luân chuyển VLĐ: năm 2021 là 137 thể hiện số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực hiện được một lần luân chuyển là 137 ngày.Chỉ số rút ngắn còn 100 ngày vào năm 2022 và 121 ngày vào năm 2023.Cho thấy tốc độ luân chuyển đang được cải thiện vào năm 2022 Lý do vì năm 2022 số vòng quay vốn tăng 3,63 lần so với năm 2021 là 2,66 lần.Số vòng quay vốn càng lớn thì kỳ luân chuyển càng ngắn, hiệu quả sử dụng vốn càng tốt và kinh doanh càng phát triển.Năm 2023 số vòng quay VLĐ giảm đi so với năm 2022 khi chỉ đạt giá trị là 3,00 lần nên kỳ luân chuyển VLĐ năm 2023 tăng lên 121 ngày,cao hơn 21 ngày so với năm 2022.
Tỷ suất lợi nhuận VLĐ: năm 2021 là 0,054 thể hiện trong kỳ cứ sử dụng 1 đồng VLĐ sẽ tạo ra 0,054 đồng LNST, chỉ số này năm 2022 giảm còn 0,036 và tiếp tục giảm còn 0,034 vào năm 2023 Tỷ suất lợi nhuận VLĐ được thể hiện qua LNST năm 2021 là 1.743.419.770 (VNĐ),năm 2022 là 1.754.724.090 (VNĐ),tăng
100,65% tương ứng tăng 11.304.320 (VNĐ) so với năm trước đó Trong khi đó VLĐ BQ năm 2022 tăng 16.486.946.349 (VNĐ) so với năm 2021, tăng 151,45% so với năm 2021 nên tỷ suất lợi nhuận VLĐ năm 2022 giảm còn 0,036 vì tốc độ tăng VLĐ cao hơn so với tốc độ tăng lợi nhuận thể hiện trong năm 2022 bình quân sử dụng 1 đồng VLĐ sẽ tạo ra ,.036 đồng LNST Lợi nhuận năm 2023 là
1.791.427.136 (VNĐ) tăng thêm 36.703.046 (VNĐ), tăng 102,09% so với năm
2022 và tỷ suất lợi nhuận VLĐ năm 2023 giảm 0,002 còn 0,034 so với năm 2022.Nghĩa là cứ 1 đồng VLĐ BQ tham gia năm 2023 sẽ tạo ra 0,034 đồng LNST.
Bảng 3.4 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần TLC Việt Nam (2021 – 2023)
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2021 Năm 2022 Năm 2023 2022/2021 2023/2022
3,2 VLĐ cuối kỳ 47.604.059.900 49.452.064.678 55.095.321.866 1.848.004.778 5.643.257.188 a Số vòng quay VLĐ
(1/3) Lần 2,66 3,63 3,00 0,97 (0,63) b Kỳ luân chuyển VLĐ
(365/(a)) Ngày 137 100 121 (37) 21 c Tỷ suất lợi nhuận VLĐ
(Nguồn: Tổng hợp số liệu 3 năm 2021 – 2023)
3 2 3 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chung của Công ty
Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu quan trọng có tính chất quyết định hiệu quả hoạt động kinh doanh nói chung. Để đánh giá thực chất công tác sử dụng vốn kinh doanh của công ty ta phải tiến hành phân tích các chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả sử dụng vốn nói chung của công ty qua bảng 3.5.Ta có các chỉ số thể hiện hiệu quả sử dụng vốn chung:
Vòng quay toàn bộ vốn: của TLC năm 2021 đạt giá trị 2,177 lần,năm 2022 tăng lên là 3,218 lần và năm 2023 còn 2,738 lần Nguyên nhân năm 2022 có xu hướng tăng so với năm 2021 là do tốc độ tăng của doanh thu thuần qua các năm lớn hơn tốc độ tăng của vốn kinh doanh bình quân Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty có xu hướng tăng trưởng, hiệu quả sử dụng vốn đang rất tốt.Trong năm tới công ty cần quan tâm hơn nữa tới công tác quảng bá về dịch vụ, thúc đẩy việc hợp tác xây dựng các công trình,thường xuyên thay đổi hình thức tư vấn dịch vụ nhằm thu hút các hợp đồng kinh doanh nhằm nâng cao hoạt động hơn nữa.
Qua bảng phân tích ta chỉ thấy chỉ tiêu sức sinh lợi của tài sản có xu hướng giảm qua các năm.Cụ thể như sau:
Các yếu tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần tập đoàn
TLC là một đơn vị độc lập có nguồn lực dồi dào, vốn chủ tốt,mô hình quản trị khoa học và hợp lý,phù hợp với đặc điểm và cơ cấu tổ chức quản lý của công ty trong nền kinh tế thị trường.
Công ty luôn quan tâm tới việc đào tạo,tuyển dụng cán bộ nhân viên có trình độ cao,kinh nghiệm dày dặn,cùng hệ thống máy móc,thiết bị hiện đại tiên tiến để có những sản phẩm chất lượng luôn tốt nhất,tạo chữ tín với khách hàng và các đối tác của công ty.
Công ty đa dạng hóa sản phẩm và phân chia sản phẩm theo từng phân khúc khách hàng: bình dân – trung cấp – cận cao cấp – cao cấp, đáp ứng nhu cầu thị hiếu của mọi tầng lớp khách hàng về sản phẩm thiết bị chiếu sáng,các thiết bị điện và sản phẩm điện gia dụng,….
Trình độ quản lý và kinh nghiệm của lãnh đạo,các phòng ban đều từ đại học – trên đại học, đều là những người có kinh nghiệm trong ngành nghề nên khả năng ứng biến và xử lý rất tốt trong điều kiện thị trường biến động.
Công ty có khả năng tự chủ tài chính khi có tiềm lực tài chính mạnh, hệ số VCSH lớn hơn hệ số NPT,ít bị phụ thuộc vào các khoản vay ngân hàng.
Cơ chế thị trường mở giúp Công ty dễ dàng trong việc phát triển thương hiệu, đa dạng hóa nguồn vốn,đa dạng hóa thị trường để có thể phát triển và có hiệu quả kinh doanh tốt.
Tiến bộ về khoa học, công nghệ,mạng xã hội phát triển giúp Công ty có khả năng phát triển nhanh và tốt hơn.Công ty đang cải tiến MMTB sản xuất,áp dụng phần mềm vào quản trị DN và đang tận dụng tốt nền tảng mạng xã hội để quảng bá, phát triển thương hiệu đèn LED Việt Nam.
Tuy rằng các cơ chế quản lý của Nhà nước, tình hình kinh tế đang vào giai đoạn phục hồi nhưng sau ảnh hưởng của dịch bệnh Covid, Công ty vẫn đang gặp khó khăn trong việc phục hồi và phát triển để đảm bảo tối ưu sử dụng vốn nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Do tính chất sản phẩm cần các phương tiện vận chuyển nên thời điểm xăng,dầu tăng giá cũng ảnh hưởng nhiều đến giá thành sản phẩm của Công ty làm giảm hiệu quả kinh doanh, giảm lợi nhuận của Công ty Ngoài ra các phương tiện vận chuyển có chu kỳ khấu hao ngắn nên phải bảo dưỡng thường xuyên dẫn tới chi phí cũng tăng cao.
Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Cổ phần tập đoàn TLC Việt Nam
3 4 1 Các kết quả công ty đạt được
Trong những năm vừa qua nền kinh tế có nhiều biến động do dịch bệnh,giá cả nguyên vật liệu bất ổn,sự cạnh tranh càng ngày càng quyết liệt Nhưng công ty vẫn luôn đứng vững và có những bước phát triển ổn định.Qua phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn của TLC 2021 – 2023 có nhiều thành tựu đáng ghi nhận:
Doanh thu của Công ty có sự đột phá sau thời gian dịch bệnh Covid – 19. Năm 2022 – 2023 đạt giá trị hơn 150 tỷ Điều này thể hiện Công ty đạt hiệu quả kinh doanh và sử dụng vốn kinh doanh rất hiệu quả, các công tác tiếp thị, quảng cáo và quảng bá sản phẩm rất tốt.Điều này thể hiện rõ trong sự tăng trưởng doanh thu và chi phí bán hàng Khi di chuyển ở khu vực Hà Nội có thể nhận biết rất rõ các đại lý bán hàng của Công ty qua các biển hiệu của cửa hàng,qua xe Bus tuyến xe số 02 di chuyển từ bến xe Yên Nghĩa tới Trần Khánh Dư, các tuyến cao tốc đi tới địa phận Hà Nam cũng thể hiện biển quảng cáo của TLC Việt Nam, ngoài ra gương mặt thương hiệu của Công ty là Nghệ sĩ Ưu Tú Quang Thắng cũng xuất hiện trên các trang mạng xã hội,Youtube,….Khả năng tiếp thị, quảng bá và nhận diện thương hiệu của Công ty cho thấy phương hướng chiến lược của Ban lãnh đạo cũng như các phòng ban của Công ty đang có chiều hướng tốt và chính xác.
Khả năng thanh toán: các hệ số phản ánh khả năng thanh toán của công ty như hệ số thanh toán tổng quát và hệ số thanh toán nợ ngắn hạn rất tốt đảm bảo an toàn tài chính,ít rủi ro.
Hàng tồn kho: Công ty luôn dự trữ lượng lớn HTK đảm bảo việc bán hàng, luân chuyển hàng hóa ở mức tốt nhất, ít khi bị chậm hàng, thiếu hàng khi có đơn đặt hàng từ khách hàng và đối tác.
Hiệu quả sử dụng VCĐ và VLĐ của Công ty qua 3 năm 2021 – 2023 đều đạt kết quả tốt khi năm 2022 các chỉ số đều tăng trưởng cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ của Công ty sau khoảng thời gian dịch bệnh khó khăn Tuy nhiên các chỉ số lại giảm vào năm 2023 thể hiện thị trường càng khó khăn hơn và Công ty đang phải đối mặt với biến động thị trường khi năm 2023 nền kinh tế Việt Nam đầy sự biến động.
Qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn chung thì chỉ số ROA, ROS tuy giảm vào năm 2022 so với năm 2021 nhưng đang có dấu hiệu phục hồi tăng trở lại vào năm 2023, các chỉ số cho thấy tín hiệu tích cực trong hiệu quả sử dụng vốn để nâng cao hiệu quả kinh doanh của TLC.
Có thể nói sau dịch bệnh Covid 19 TLC đã cố gắng hoàn thiện nhiệm vụ đề ra về kết quả sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Tuy nhiên vì nhiều lý do chủ quan và khách quan tình hình sử dụng vốn vẫn chưa đạt được như mong muốn Trong thời gian tới còn nhiều khó khăn trước mắt, muốn đạt được kết quả hoạt động kinh doanh cao công ty cần đánh giá đúng những vấn đề đặt ra trong công tác quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của Công ty.
Khả năng thanh toán: tuy khả năng thanh toán tổng quát và thanh toán nợ ngắn hạn ở mức tốt nhưng hệ số thanh toán nhanh và thanh toán tức thời đang ở mức chưa ổn Điều này đòi hỏi quản lý VLĐ nói chung và quản lý vốn bằng tiền nói riêng cần có những biện pháp nhằm đảm bảo khả năng thanh toán ngay các khoản nợ đến hạn, nếu không công ty sẽ để nợ quá hạn xảy ra gây ảnh hưởng không tốt tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Việc đầu tư vào MMTB và TSCĐ còn thiếu đồng bộ,số TSCĐ tuy vẫn còn nhưng ít có sự biến động cho thấy công ty chưa có sự bổ sung tài sản,tỷ lệ đầu tư vào tài sản còn thấp.Cần có phương án dự phòng thay thế các tài sản cũ,đã khấu hao hết (gần hết) để kịp thời thay thế đảm bảo quá trình vận hành của công ty.
Vòng quay và luân chuyển vốn của Công ty đang cao vào năm 2023 cho thấy tốc độ xoay vòng vốn đang chưa hiệu quả so với năm 2022.Điều này đã làm cho hiệu quả bán hàng của Công ty năm 2023 kém hiệu quả hơn so với năm 2022. Tuy nhiên khả năng tiết kiệm và kiểm soát chi phí tốt hơn nên năm 2023 vẫn duy trì được hiệu quả kinh doanh tốt với tỷ suất LN vẫn giữ ở mức khá ổn định cho dù