Nâng cao hiệu quả hoạt động huy động vốn tại Vụ huy động vốn Kho bạc Nhà nước.DOC

Nâng cao hiệu quả hoạt động huy động vốn tại Vụ huy động vốn Kho bạc Nhà nước

Lời mở đầu

Kể từ dấu mốc lịch sử năm 1986, nền kinh tế nước ta chuyển từ tập trungquan liêu bao cấp sang nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, đấtnước đã có nhiều đổi mới Từ một nước nông nghiệp nghèo nàn, lạc hậu chúng

ta đang trong quá trình xây dựng đất nước theo hướng công nghiệp hóa, hiệnđại hóa Nền kinh tế phát triển mạnh mẽ, tốc độ tăng trưởng luôn được duy trì ởmức cao Trong công cuộc xây dựng đất nước ấy không thể không nhắc đến vaitrò của Kho bạc Nhà nước Trải qua gần 20 năm hoạt động, Kho bạc Nhà nướcViệt Nam đã vượt qua nhiều khó khăn, từng bước ổn định và phát triển, cùngvới toàn ngành Tài chính đạt được nhiều kết quả tích cực trong hoạch địnhchính sách, quản lý, phân phối nguồ lực của đất nước Có thể khẳng định rằng

hệ thống Kho bạc Nhà nước đã đóng góp tích cực vào sự nghiệp đổi mới nền tàichính quốc gia thông qua những hoạt động cụ thể trong việc tập trung nhanh,đầy đủ nguồn thu cho ngân sách nhà nước, thực hiện các chính sách xã hội vàđảm bảo an ninh quốc phòng, huy động một lượng vốn lớn cho đầu tư phát triểnkinh tế Kho bạc Nhà nước đã đảm bảo cung cấp thông tin chính xác về tìnhhình thu chi ngân sách phục vụ sự chỉ đạo điều hành của các cơ quan trungương và chính quyển địa phương, góp phần đắc lực vào việc nâng cao chấtlượng quản lý, hiệu quả sử dụng ngân sách nhà nước Sau một thời gian đượcthực tập tại Kho bạc Nhà nước cùng với sư hướng dẫn chỉ bảo của giáo viênhướng dẫn và các cán bộ hướng dẫn thực tập, em đã hoàn thành báo cáo tổnghợp về đơn vị

Báo cáo thực tập tổng hợp gồm 3 phần

Chương 1: Tổng quan về Kho bạc Nhà nước

Chương 2: Những nét cơ bản về hoạt động của Vụ Huy động vốn Khobạc Nhà nước

Chương 3: Chiến lược phát triển Kho bạc Nhà nước

Chương I : Tổng quan về Kho bạc Nhà nước

1.1 Lịch sử phát triển hình thành của Kho Bạc Nhà nước Việt Nam.

Sau khi Cách mạng Tháng Tám năm 1945 thành công, chuẩn bị cho sự

ra đời và hoạt động của Chính phủ nước Việt Nam Dân chủ Cộng hòa, ngày 28tháng 8 năm 1945, Chủ tịch Hồ Chí Minh và Chính phủ cách mạng lâm thờiquyết định thành lập ngành Tài chính của nước Việt Nam độc lập Để có một

cơ quan chuyên môn, đặc trách nghiên cứu và giải quyết các vấn đề tài chính –tiền tệ ngày 29 tháng 5 năm 1946, Chủ tịch Hồ Chí Minh đã ký Sắc lệnh số 75/

SL thành lập Nha ngân khố trực thuộc Bộ Tài chính Theo Sắc lệnh Số75/SL,nhiêm vụ chủ yếu của Nha ngân khố là: Tập trung quản lý các khoản thu vềthuế, tiền thu công phiếu kháng chiến; đảm phụ quốc phòng (tiền ủng hộ quânđội); Quản lý và giám sát các khoản cấp phát theo dự toán được duyệt; chịutrách nhiệm về việc xác nhận và thanh toán kinh phí cho các đơn vị sử dụngngân sách; làm thủ tục quyết toán với cơ quan tài chính; Tổ chức phát hành giấybạc Việt Nam (tiền tài chính) trong toàn quốc; Ðấu tranh trên mặt trận tiền tệ,thu hẹp và loại bỏ dần phạm vi lưu hành của tiền Ngân hàng Ðông dương vàcác loại tiền khác của địch; Tích cực đấu tranh để thực hiện các nguyên tắc cơbản về thể lệ thu, chi và kế toán đại cương nhằm tăng cường công tác quản lýtài chính ngay trong điều kiện đất nước đang có chiến tranh

Với mục đích thực hiện chính sách động viên các nguồn lực tài chínhtrong nước, từng bước ổn định nghĩa vụ đóng góp của nhân dân, phấn đấu thăngbằng thu chi ngân sách; đồng thời đẩy mạnh tăng giá sản xuất, mở rộng giao lưuhàng hóa, tiếp tục củng cố và ổn định tiền tệ, ngày 6 tháng 5 năm 1951, Chủtịch Hồ Chí Minh đã kí Sắc lệnh số 15/SL thành lập Ngân hàng Quốc gia ViệtNam, đồng thời giải thể Nha Ngân Khố và Nha Tín dụng sản xuất trực thuộc BộTài chính Để thực hiện các chủ trương và yêu cầu hiện tại, đồng thời nhằm cụthể hóa chức năng và nhiệm vụ của cơ quan quản lý quỹ ngân sách nàh nướcngày 20 tháng 7 năm 1951, Thủ tướng Chính phủ đã ký Nghị định số 107/TTg(ngày nay gọi là Quyết định) thành lập Kho bạc Nhà nước đặt trong Ngân hàngQuốc gia Việt nam và thuộc quyền quản trị của Bộ Tài chính Theo Nghị định

Số 107/TTg, nhiệm vụ chủ yếu của Kho bạc Nhà nước là quản lý thu chi Quỹngân sách Nhà nước.

Ngày 27 tháng 7 năm 1964, Hội động Chính phủ đã ban hành Quyếtđịnh sô 113/CP thành lập Vụ Quản lý quỹ ngân sách thuộc Ngân hàng Nhànước, thay thế cơ quan Kho bạc Nhà nước đặt tại Ngân hàng Quốc gia theoquyết định số 107/TTg ngày ngày 20-7-1951 của Thủ tướng Chính phủ

Ngày 4 tháng 1 năm 1990, Hội đồng Bộ trưởng đã ký Quyết định số 07/HÐBT tái thành lập hệ thống Kho bạc Nhà nước trực thuộc Bộ Tài chính vớichức năng và nhiệm vụ chủ yếu là Quản lý quỹ ngân sách Nhà nước và các quỹ

dự trữ tài chính Nhà nước; tổ chức huy động vốn cho ngân sách nhà nước vàcho đầu tư phát triển Theo Quyết định Số 07/HÐBT, hệ thống Kho bạc Nhànước được tổ chức thành 3 cấp: ở Trung ương có Cục Kho bạc Nhà nước trựcthuộc Bộ Tài chính; ở tỉnh, thành phố (trực thuộc Trung ương) có Chi cục Khobạc Nhà nước; ở huyện, quận và cấp tương đương có Chi nhánh Kho bạc Nhànước Ngày 1-4-1990, hệ thống Kho bạc Nhà nước được tổ chức khá hoànchỉnh về chức năng nhiệm vụ, tổ chức bộ máy và chính thức đi vào hoạt độngtrện phạm vi cả nước

Trải qua hơn nửa thế kỷ ra đời và phát triển, kế thừa và phát huy nhữngtruyền thống tốt đẹp vốn có của nền Tài chính cách mạng Việt Nam, Nha Ngânkhố trong những ngày đầu của Chính quyền cách mạng (thời kỳ1946 - 1951);tiếp đến là Kho bạc nhà nước và Cơ quan quản lý Quỹ ngân sách Nhà nước trựcthuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (thời kỳ 1951-1989), đặc biệt việc táithành lập hệ thống Kho bạc Nhà nước trực thuộc Bộ Tài chính (từ năm 1990đến nay) đã không ngừng nỗ lực phấn đấu hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ chínhtrị được giao, đóng góp có hiệu quả trong quá trình xây dựng và củng cố nền tàichính độc lập tự chủ, trực tiếp tham gia vào công cuộc đổi mới, xây dựng vàphát triển đất nước Việt Nam ngày càng văn minh, giàu đẹp

1.2.Vị trí và chức năng của Kho bạc Nhà nước.

1.2.1 Kho bạc Nhà nước là cơ quan trực thuộc Bộ Tài chính, thực hiện chứcnăng tham mưu, giúp Bộ trưởng Bộ Tài chính quản lý nhà nước về quỹ ngânsách nhà nước, các quỹ tài chính nhà nước và các quỹ khác của Nhà nước đượcgiao quản lý; quản lý ngân quỹ; tổng kế toán nhà nước; thực hiện việc huy độngvốn cho ngân sách nhà nước và cho đầu tư phát triển thông qua hình thức pháthành trái phiếu Chính phủ theo quy định của pháp luật

1.2.2 Kho bạc Nhà nước có tư cách pháp nhân, con dấu có hình Quốc huy,được mở tài khoản tại ngân hàng nhà nước và các ngân hàng thương mại theoquy định của pháp luật, có trụ sở tại thành phố Hà Nội

1.3 Nhiệm vụ và quyền hạn của Kho bạc Nhà nước.

1.1 1 Trình Bộ trưởng Bộ Tài chính để trình Chính phủ, Thủ tướng Chính phủxem xét, quyết định:

- Các dự án luật, dự thảo nghị quyết của Quốc hội, dự án pháp lệnh, dự thảo nghịquyết của Uỷ ban Thường vụ Quốc hội; dự thảo nghị định của Chính phủ; dựthảo quyết định của Thủ tướng Chính phủ về lĩnh vực quản lý của Kho bạc Nhànước;

- Chiến lược, quy hoạch, chương trình mục tiêu quốc gia, chương trình hànhđộng, đề án, dự án quan trọng về quản lý quỹ ngân sách nhà nước, các quỹ tàichính nhà nước và các quỹ khác của Nhà nước

1.3.2 Trình Bộ trưởng Bộ Tài chính xem xét, quyết định:

- Dự thảo thông tư và các văn bản khác về lĩnh vực quản lý của Kho bạc Nhànước;

- Kế hoạch hoạt động hàng năm của Kho bạc Nhà nước

1.3.3 Ban hành văn bản hướng dẫn chuyên môn, nghiệp vụ, văn bản quyphạm nội bộ, văn bản cá biệt thuộc phạm vi quản lý của Kho bạc Nhà nước.1.3.4 Tổ chức thực hiện các văn bản quy phạm pháp luật, chiến lược, quyhoạch, kế hoạch, chương trình, dự án, đề án thuộc lĩnh vực quản lý quỹ ngân

sách nhà nước, các quỹ tài chính nhà nước và các quỹ khác của Nhà nước saukhi được cấp có thẩm quyền ban hành hoặc phê duyệt.

1.3.5 Tuyên truyền, phổ biến, giáo dục pháp luật về lĩnh vực quản lý của Khobạc Nhà nước

1.3.6 Quản lý quỹ ngân sách nhà nước, quỹ tài chính nhà nước và các quỹkhác được giao theo quy định của pháp luật:

- Tập trung và phản ánh đầy đủ, kịp thời các khoản thu ngân sách nhà nước; tổchức thực hiện việc thu nộp vào quỹ ngân sách nhà nước các khoản tiền do các

tổ chức và cá nhân nộp tại hệ thống Kho bạc Nhà nước; thực hiện hạch toán sốthu ngân sách nhà nước cho các cấp ngân sách theo quy định của Luật Ngânsách nhà nước và của các cơ quan nhà nước có thẩm quyền;

- Kiểm soát, thanh toán, chi trả các khoản chi của ngân sách nhà nước và cácnguồn vốn khác được giao theo quy định của pháp luật;

- Quản lý quỹ ngoại tệ tập trung của ngân sách nhà nước, định kỳ công bố tỷ giáhạch toán phục vụ cho việc hạch toán các khoản thu chi ngân sách nhà nướcbằng ngoại tệ;

- Quản lý, kiểm soát và thực hiện nhập, xuất các quỹ tài chính nhà nước và cácquỹ khác do Kho bạc Nhà nước quản lý; quản lý các khoản tạm thu, tạm giữ,tịch thu, ký cược, ký quỹ, thế chấp theo quyết định của cơ quan nhà nước cóthẩm quyền;

- Quản lý tài sản quốc gia quý hiếm được giao theo quyết định của cơ quan nhànước có thẩm quyền; quản lý tiền, tài sản, các loại chứng chỉ có giá của Nhànước và của các đơn vị, cá nhân gửi tại Kho bạc Nhà nước

1.3.7 Được trích tài khoản của tổ chức, cá nhân mở tại Kho bạc Nhà nước đểnộp ngân sách nhà nước hoặc áp dụng các biện pháp hành chính khác để thucho ngân sách nhà nước theo quy định của pháp luật; từ chối thanh toán, chi trảcác khoản chi không đúng, không đủ các điều kiện theo quy định của pháp luật.1.3.8 Tổ chức hạch toán kế toán ngân sách nhà nước, các quỹ và tài sản củaNhà nước được giao quản lý, các khoản vay nợ, viện trợ, trả nợ của Chính phủ

và chính quyền địa phương theo quy định của pháp luật; báo cáo tình hình thực

hiện thu, chi ngân sách nhà nước cho cơ quan tài chính cùng cấp và cơ quan nhànước liên quan theo quy định của Bộ trưởng Bộ Tài chính.

1.3.9 Tổ chức thực hiện công tác thống kê kho bạc nhà nước và chế độ báocáo tài chính theo quy định của pháp luật

1.3.10 Tổ chức quản lý, điều hành ngân quỹ kho bạc nhà nước tập trung, thốngnhất trong toàn hệ thống:

- Mở tài khoản, kiểm soát tài khoản tiền gửi và thực hiện thanh toán bằng tiềnmặt, chuyển khoản đối với tổ chức, cá nhân có quan hệ giao dịch với Khobạc Nhà nước;

- Mở tài khoản tiền gửi hoặc tài khoản thanh toán tại ngân hàng nhà nước và cácngân hàng thương mại để thực hiện các nghiệp vụ thu, chi, thanh toán của Khobạc Nhà nước theo quy định của Bộ trưởng Bộ Tài chính;

- Được sử dụng ngân quỹ kho bạc nhà nước để tạm ứng cho ngân sách nhà nướctheo quy định của Bộ trưởng Bộ Tài chính;

- Xây dựng và phát triển hệ thống các công cụ, nghiệp vụ quản lý hiện đại theonguyên tắc đảm bảo an toàn và hiệu quả ngân quỹ kho bạc nhà nước

1.3.11 Tổ chức huy động vốn cho ngân sách nhà nước và đầu tư phát triển

thông qua việc phát hành trái phiếu Chính phủ

1.3.12 Tổ chức quản trị và vận hành hệ thống thông tin quản lý ngân sách vàkho bạc

1.3.13 Thanh tra, kiểm tra, giải quyết khiếu nại, tố cáo; xử lý theo thẩm quyềnhoặc kiến nghị cấp có thẩm quyền xử lý theo quy định của pháp luật đối vớihành vi vi phạm pháp luật trong phạm vi quản lý nhà nước của Kho bạc Nhànước; phòng, chống tham nhũng, tiêu cực và thực hành tiết kiệm, chống lãngphí trong việc sử dụng tài sản, kinh phí được giao theo quy định của pháp luật.1.3.14 Hiện đại hoá hoạt động Kho bạc Nhà nước:

- Xây dựng cơ chế, chính sách và quy trình nghiệp vụ phù hợp với thông lệ quốc

tế và thực tiễn của Việt Nam;

- Tổ chức quản lý, ứng dụng công nghệ thông tin, kỹ thuật tiên tiến, hiện đại hoá

cơ sở vật chất của hệ thống Kho bạc Nhà nước

1.3.15 Thực hiện nhiệm vụ hợp tác quốc tế thuộc lĩnh vực Kho bạc Nhà nướctheo phân công, phân cấp của Bộ trưởng Bộ Tài chính và quy định của phápluật

1.3.18 Thực hiện cải cách hành chính theo mục tiêu và nội dung chương trìnhcải cách hành chính được Bộ trưởng Bộ Tài chính phê duyệt

1.3.19 Thực hiện các nhiệm vụ, quyền hạn khác do Bộ trưởng Bộ Tài chínhgiao và theo quy định của pháp luật

1.4 Cơ cấu tổ chức.

Kho bạc Nhà nước được tổ chức thành hệ thống dọc từ Trung ương đếnđịa phương theo đơn vị hành chính, bảo đảm nguyên tắc tập trung, thống nhất

1.4.1.Cơ quan Kho bạc Nhà nước ở Trung ương

- Sở Giao dịch Kho bạc Nhà nước;

- Cục Công nghệ thông tin;

- Trường Nghiệp vụ Kho bạc;

- Tạp chí Quản lý Ngân quỹ Quốc gia

1.4.2 Cơ quan Kho bạc Nhà nước ở địa phương

- Kho bạc Nhà nước ở tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương (gọi chung là Khobạc Nhà nước cấp tỉnh) trực thuộc Kho bạc Nhà nước;

- Kho bạc Nhà nước ở huyện, quận, thị xã, thành phố thuộc tỉnh (gọi chung làKho bạc Nhà nước cấp huyện) trực thuộc Kho bạc Nhà nước cấp tỉnh

Kho bạc Nhà nước được tổ chức điểm giao dịch tại các địa bàn có khối lượnggiao dịch lớn theo quy định của Bộ Tài chính

Kho bạc Nhà nước cấp tỉnh, Kho bạc Nhà nước cấp huyện có tư cách phápnhân, con dấu riêng, được mở tài khoản tại ngân hàng nhà nước và các ngânhàng thương mại theo quy định của pháp luật.

1.5 Mô hình Kho bạc Nhà nước Cộng hoà Pháp

Tháng 3 năm 1989, đoàn cán bộ Liên Bộ Tài chính – Ngân hàng Nhànước do đồng chí Chu Tam Thức, Thứ trưởng Bộ Tài chính và đồng chí Lê Hồ,Phó Tổng giám đốc Ngân hàng Nhà nước dẫn đầu đã trực tiếp nghiên cứu vàkhảo sát mô hình tổ chức và hoạt động của hệ thống Kho bạc Nhà nước Cộnghoà Pháp Mặc dù tình hình kinh tế - tài chính của Việt Nam và Pháp có nhiềuđiểm khác biệt, song mô hình tổ chức của Kho bạc Pháp được coi là phù hợp để

Bộ Tài chính nghiên cứu trình Chính phủ đề án xây dựng hệ thống Kho bạcNhà nước Việt Nam hiện nay

Hệ thống Kho bạc Nhà nước Pháp bao gồm Vụ Kế toán công thuộc BộKinh tế - Tài chính và các đơn vị Kho bạc Nhà nước tại các địa phương ( trựcthuộc Vụ Kế toán công) Chức năng, nhiệm vụ của hệ thống Kho bạc Nhà nướcPháp được quy định như sau:

1 Thực hiện tập trung các khoản thu và cấp phát thanh toán các khoảnchi của Nhà nước;

2 Quản lý tài chính và biên chế của các cơ quan nhà nước tại địaphương;

3 Quản lý các khoản nợ của Chính phủ và các nghiệp vụ về ngân quỹ;

4 Theo dõi tiền gửi tiền gửi tiết kiệm;

5 Kiểm soát các tổ chức

6 Nghiên cứu kinh tế, tài chính và truyền tin;

7 Thực hiện, quản lý các hoạt động hợp tác đối ngoại;

Toàn bộ hệ thống Kho bạc Nhà nước Pháp có khoảng 60 ngàn người Sốcán bộ làm việc ở Trung ương chỉ khoảng 3% Số cán bộ làm việc ở địa phươngchiếm khoảng 97%

Tổ chức bộ máy của hệ thống Kho bạc Nhà nước Pháp như sau:

- Ở Trung ương có Vụ Kế toán công chịu trách nhiệm về các khoản thu,chi cho ngân sách nhà nước Bên cạnh Vụ trưởng Vụ Kế toán công có kế toántrưởng Kho bạc Nhà nước

- Ở tỉnh, thành phố có Chi cục Kho bạc

- Ở cấp huyện có Chi nhánh Kho bạc

Chương II : Những nét cơ bản về hoạt động của Vụ Huy động vốn

Kho bạc Nhà nước

Vụ huy động vốn thực hiện nhiệm vụ huy động vốn cho ngân sách nhànước và cho đầu tư phát triển thông qua phát hành các loại trái phiếu Vì vậyhoạt động của Vụ huy động vốn chủ yếu gắn liền với công tác phát hành tráiphiếu Chính phủ

2.1 Quá trình phát triển thị trường trái phiếu

Trước khi hệ thống Kho bạc Nhà nước ra đời, trái phiếu Chính phủ đượcphát hành chủ yếu dưới hình thức công trái xây dựng Tổ quốc và do Ngân hàngNhà nước đảm nhiệm Việc phát hành không thường xuyên và kết quả còn hạnchế do đồng tiền chưa ổn định và nguồn tích lũy trong dân còn ở mức thấp

Sau khi hệ thống Kho bạc Nhà nước được thành lập, trái phiếu Chínhphủ được tổ chức phát hành thường xuyên dưới nhiều hình thức và phương thứckhác nhau, đã mở ra một trang sử mới của công tác huy động vốn để đáp ứngnhu cầu bù đắp bội chi ngân sách và tăng cường nguồn vốn cho đầu tư pháttriển kinh tế

Quá trình phát triển của thị trường trái phiếu có thể được chia thành 3giai đoạn chủ yếu sau:

Giai đoạn 1991 - 1994

Tín phiếu kho bạc lần đầu tiên được phát hành thí điểm tại thành phố HảiPhòng loại kì hạn 3 tháng, lãi suất 5%/tháng và do Kho bạc Nhà nước bán trựctiếp cho các tầng lớp dân cư Kết quả phát hành rất khả quan: trong 6 tháng cuốinăm 1991 đã thu được 204,4 tỷ đồng Từ thành công bước đầu đó, Bộ Tài chính

đã quyết định mở rộng địa bàn phát hành tín phiếu kho bạc ra các thành phốlớn: Hà Nội, thành phố Hồ Chí Minh và từ cuối năm 1992 phát hàng rộng khắpcác tỉnh, thành phố trong cả nước Nguồn tín phiếu được sử dụng chủ yếu đểcân đối ngân sách nhà nước

Có thể nói đây là giai đoạn thử nghiệm trong việc sử dụng công cụ tráiphiếu Chính phủ để huy động vốn cho ngân sách nhà nước và cho đầu tư phát

triển Hánh lang pháp lý cho công tác phát hành trái phiếu Chính phủ chưa đầy

đủ, hiệu lực pháp lý chưa cao; các hình thức và phương thức phát hành còn sơkhai… Mặc dù vậy, những kết quả đạt được trong giai đoạn này đã khẳng địnhtrái phiếu Chính phủ là một kênh huy động vốn hết sức quan trọng để bù đắpbội chi ngân sách nhà nước và đầu tư các công trình trọng điểm quốc gia

Giai đoạn 1995 - 1999

Để tạo hành lang pháp lý cho công tác huy động vốn, ngày 26/7/1994,Chính phủ ban hành Nghị định 72/CP về quy chế phát hành trái phiếu Chínhphủ Theo đó, cơ chế phát hành trái phiếu Chính phủ đã được cải tiến và mởrộng với nhiều hình thức khác nhau: phát hành trực tiếp qua hệ thống Kho bạcNhà nước, đấu thầu qua Ngân hàng Nhà nước và đại lý phát hành

Kho bạc nhà nước chỉ phát hành trực tiếp ra công chúng các loại tráiphiếu kho bạc có kỳ hạn từ 1-2 năm Các đợt phát hành được thực hiện tươngđối liên tục trong năm tại tất cả các đơn vị Kho bạc Nhà nước

Đối với tín phiếu kho bạc ngắn hạn ( dưới 1 năm), Kho bạc Nhà nước đãphối hợp với Ngân hàng Nhà nước đưa vào hoạt động thị trường đấu thầu theohình thức chiết khấu Đối tượng tham gia đấu thầu là các định chế tài chính, chủyếu là các ngân hàng thương mại và các công ty bảo hiểm

Hoạt động thị trường đấu thầu tín phiếu kho bạc tuy còn ở giai đoạn thửnghiệm song đã mang lại những kết quả thiết thực Khối lượng tín phiếu đấuthầu tăng qua các năm và là nguốn quan trọng để bù đắp thiếu hụt ngân sáchnhà nước Cơ chế đấu thầu đã bước đầu tạo ra cơ hội cạnh tranh, hình thành lãisuất tín phiếu theo cơ chế thị trường Tín phiếu phát hành theo hình thức ghi sổnên giảm bớt chi phí phát hành Ngân hàng Nhà nước thực hiện việc quản lý sổsách và thanh toán tín phiếu đã cho phép rút ngắn thời gian thanh toán và tạothuận lợi cho việc chuyển giao tín phiếu trên thị trường thứ cấp Nghiệp vụquản lý phát hành và thanh toán tương đối đơn giản, thuận lợi cho cả nhà pháthành và các nhà đầu tư

Giai đoạn 2000 đến nay

Nhằm tăng cường khả năng huy động các nguồn vốn trong nước cho đầu

tư phát triển kinh tế, đồng thời tạo hàng hóa cho thị trường chứng khoán đãđược thàng lập và đang đi vào hoạt động, ngày 13 tháng 1 năm 2000, Chính phủban hành Nghị định số 01/2000/NĐ-CP về quy chế phát hành trái phiếu Chínhphủ, thay thế Nghị định 72/CP Theo Nghị định mới, bên cạnh việc duy trìphương thức đấu thầu tín phiếu qua Ngân hàng Nhà nước và phát hành tráiphiếu trực tiếp ra công chúng qua hệ thống Kho bạc nhà nước, trái phiếu Chínhphủ còn được phát hành theo hai phương thức mới: đấu thầu qua Trung tâmGiao dịch chứng khoán và bảo lãnh phát hành

2.2 Các loại trái phiếu Chính phủ và phương thức phát hành

2.2.1.Trái phiếu Chính phủ do Kho bạc Nhà nước phát hành bao gồm:

- Tín phiếu kho bạc: có thời gian dưới 1 năm, phát hành để huy động vốn bù đắpthiếu hụt tạm thời của ngân sách nhà nước và tạo thêm công cụ cho thị trườngtiền tệ

- Trái phiếu kho bạc: là loại trái phiếu Chính phủ có thời hạn từ 1 năm trở lênmục đích huy động vốn cho ngân sách nhà nước và cho đầu tư phát triển theo

dự toán ngân sách nhà nước đã được Quốc hội phê duyệt

- Trái phiếu công trình Trung ương: là loại trái phiếu Chính phủ có thời hạn từ 1năm trở lên phát hành để huy động vốn theo quyết định của Thủ tướng Chínhphủ, cho các dự án thuộc nguồn vốn đầu tư của ngân sách trung ương, đã ghitrong kế hoạch nhưng chưa bố trí vốn ngân sách trong năm

- Trái phiếu ngoại tệ: là loại trái phiếu Chính phủ có thời hạn từ 1 năm trở lênphát hành để huy động vốn cho các mục tiêu theo chỉ định của Thủ tướng Chínhphủ

- Công trái xây dựng Tổ quốc phát hành nhằm huy động nguồn vốn trong nhândân để đầu tư xây dựng những công trình quan trọng quốc gia và các công trình

thiết yếu khác phục vụ sản xuất, đời sống, tạo cơ sở vật chất, kỹ thuật cho đấtnước.

2.2.2.Phương thức phát hành

- Tín phiếu kho bạc đấu thầu qua NHNN: Ngân hàng Nhà nước là đại lý cho BộTài chính trong việc phát hành và thanh toán tín phiếu, thực hiện nghiệp vụ đấuthầu tín phiếu kho bạc, tổ chức và giám sát thị trường mua bán tín phiếu khobạc sau khi đấu thầu Tín phiếu có thời hạn dưới 1 năm Đối với tượng tham giathị trường đấu thầu tín phiếu kho bạc chủ yếu là các ngân hàng thương mại.Nguồn thu từ phát hành trái phiếu được các đơn vị trúng thầu chuyển vào tàikhoản của KBNN mở tại NHNN ngay trong ngày phát hành Trước hạn thanhtoán tín phiếu 1 ngày, KBNN làm thủ tục chuyển tiền cho NHNN để thanh toáncho chủ sở hữu tín phiếu

- Trái phiếu kho bạc, trái phiếu ngoại tệ, trái phiếu công trình trung ương đượcphát hành thông qua các phương thức: bán lẻ qua KBNN, đấu thầu qua NHNN,đấu thầu qua Trung tâm Giao dịch chứng khoán và bảo lãnh phát hành:

* Đấu thầu trái phiếu ngoại tệ qua NHNN: cơ chế phát hành, thanh toán trái phiếutương tự như đối với đấu thầu tín phiếu kho bạc

* Bán lẻ qua hệ thống KBNN: đã tạm dừng từ cuối năm 2006 để chuyển sang đấuthầu, bảo lãnh

* Đấu thầu qua Trung tâm Giao dịch chứng khoán: kỳ hạn trái phiếu trên 1 năm;phương thức đấu thầu theo kiêu Hà Lan; lãi suất trái phiếu được hình thành quakết quả đấu thầu; đối tượng tham gia thị trường đấu thầu là các ngân hàngthương mại, các công ty chứng khoán được Trung tâm Giao dịch chứng khoáncông nhận là thành viên thị trường

Nguồn thu từ phát hành trái phiếu được các đơn vị trúng thầu chuyểnvào tài khoản của KBNN mở tại NHNN ngay trong ngày phát hành Trái phiếusau khi phát hành được niêm yết tại Trung tâm Giao dịch chứng khoán và lưu

ký tại Trung tâm Lưu ký chứng khoán Trước hạn thanh toán gốc, lãi trái phiếu

1 ngày, KBNN làm thủ tục chuyển tiền cho Trung tâm Lưu ký chứng khoán đểthanh toán cho chủ sở hữu trái phiếu.

* Bảo lãnh phát hành: Kỳ hạn trái phiếu từ 1 năm trở lên; việc lựa chọn các tổchức bảo lãnh được thực hiện thông qua đấu thầu lãi suất Các tổ chức bảo lãnhphần lớn là các ngân hàng và công ty chứng khoán có nhiệm vụ phân phối tráiphiếu ra công chúng và được hưởng tỷ lệ phí trên số tiền trái phiếu nhận bảolãnh

Quy trình thu phát hành, lưu ký, niêm yết và thanh toán trái phiếu thực hiệntương tự trái phiếu đấu thầu qua Trung tâm Lưu ký chứng khoán

2.2.3 Quy trình xây dựng kế hoạch và thực hiện

Hàng năm, căn cứ vào nhiệm vụ huy động vốn cho ngân sách nhà nước

và cho đầu từ phát triển đã được Quốc hội phê duyệt, Bộ Tài chính giao kếhoạch phát hành cho Kho bạc Nhà nước

Căn cứ vào kế hoạch hàng năm, Kho bạc Nhà nước sẽ phối hợp với VụNgân sách Nhà nước xây dựng kế hoạch phát hành hàng quý, cụ thể theo cácphương thức phát hành theo từng loại trái phiếu, kỳ hạn, mục đích huy động

Căn cứ vào kế hoạch quý, Kho bạc Nhà nước sẽ chủ động xây dựng kếhoạch phát hành từng đợt để phối hợp với các đơn vị có liên quan (Ngân hàngNhà nước, Trung tâm Giao dịch chứng khoán,…) triển khai thực hiện

2.3 Vài nét về tình hình hoạt động trong các năm qua của Vụ Huy động vốn 2.3.1 Hoạt động nghiệp vụ

Năm 2008, nhiệm vụ huy động vốn cho NSNN và đầu tư phát triển được

Bộ Tài chính giao là 63.200 tỷ đồng (NSNN: 42.300 tỷ đồng, cho đầu từ pháttriển: 20.000 tỷ đồng) Bước sang năm 2009 thì nhiệm vụ huy động vốn đượcgiao là 106.000 tỷ đồng ( NSNN: 50.000 tỷ đồng, cho đầu tư phát triển: 56.000)

và đã được điều chỉnh xuống còn 88.200 tỷ đồng tại Báo cáo Bộ Tài chính ngay