ỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH BAI TAP LON ân: Thị Trường Chứng Khoán »4 huống phát hành cô phiếu nhằm tăng vốn điều lệ chứng khoán Việt Nam... Trai qua hon 28 nam xây dựng và tr
Trang 1
ỌC VIỆN NGÂN HÀNG
KHOA TÀI CHÍNH
BAI TAP LON
ân: Thị Trường Chứng Khoán »4
huống phát hành cô phiếu nhằm tăng vốn điều lệ chứng khoán Việt Nam
hướng dẫn: Trần Anh Tuấn
: FIN13A14
: 04
Hà Nội, ngày 3 tháng 3 năm 2023
Trang 2Thông tin thành viên nhóm
STT Họ và tên MSV Phân công công việc Mức
độ
đóng
góp
vào ngày GDKHQ
vào ngày GDKHOQ (2)
doanh nghiép
4 Tran Thi Thu Hang | 24A4011587 | Phương thức tăng von, 10%
các thong tin tang von
5 Nguyễn Thị Mai Anh | 24A4032639 Giới thiệu doanh nghiệp + | 10%
Tông hợp word
việc năm giữ cô phiêu và hưởng quyên trong đợt
tang von nay
8 Nguyễn Thị Thom | 23A4010616 | Lam powerpoin 10%
9 Chu Minh Đức | 24A4030606 | Giải quyết tình huống về | 10%
việc năm giữ cô phiêu và hưởng quyên trong đợt tăng vốn nảy (2)
10 Trần Đức Anh 24A4012684 | Phương thức tăng vốn, các thong tin tang von (2) 10%
Trang 3
MỤC LỤC
Phần 1:Téng quan về Ngân hàng Quân Đội MB 1 Phần 2: Quá trình tăng vốn của doanh nghiệp 2 Phần 3: Phân tích đợt phát hành cỗ phiếu dé tang vốn điều lệ từ nguồn vốn chủ
sở hữu và trả cô tức đợt 2 năm 2017 bằng cỗ phiếu từ ngày 03/07/2018 đến ngày
3.1 Phương thức tăng vốn, các thong tin tang von 5 3.2 Tinh toan lai gia điều chỉnh của cô phiếu vào ngày giao dịch không hưởng
Tài Liệu Tham IKhảO, 0 G5 503003050 0309 TY 5 9 90 10 9 4 10
Trang 4Phần 1:Tổng quan về Ngân hàng Quân Đội MB
Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội (MB) được thành lập vào ngày 4/11/1994 với quy mô vốn điều lệ ban đầu là 20 tý với 25 cán bộ công nhân viên MB
Bank là ngân hàng trực thuộc Bộ Quốc phòng, đưới sự chỉ đạo của ngân hàng Nhà nước, do đó, mọi hoạt động của ngân hàng đều được giám sát một cách chặt chẽ, đảm bảo minh bạch, khách quan Cổ đông lớn nhất của MB bank hiện nay la tap doan Viettel với 14,14% cô phần, đứng thứ hai là Tổng công ty đầu tư và kinh doanh vốn
nhả nước với 9,42%, xếp thứ 3 và thứ 4 lần lượt là Công ty trực thăng Việt Nam và
Công ty Tân Cảng Sai Gòn với 8,19% và 7,21%
Trai qua hon 28 nam xây dựng và trưởng thành, đến nay MB là một tập đoàn tải
chính đa năng với 284 chi nhánh và phòng giao dịch trải dải khắp cả nước, sở hữu 6 công ty con vả hoạt động trong các lĩnh vực dịch vụ ngân hảng, tư vấn đầu tư chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm, môi giới chứng khoán nhằm phục vụ đa dạng các tệp khách hàng, tạo nên các đóng góp tích cực cho nên kinh tế Trên chặng đường phát triển của mình, Ngân hàng MB đã ghi dấu ấn trên thị trường tải chính bằng tốc độ tăng trưởng nhanh chóng, ôn định vả vững vàng, luôn nằm trong Top các ngân hàng hàng đầu Việt Nam về hiệu quả kinh doanh MB bank luôn tích cực trong công tác thực hiện chuyền đôi số hướng đến mục tiêu Ngân hàng số 1 về Ngân hàng số tại Việt Nam Với
sự đầu tư mạnh mẽ về công nghệ và tư duy lấy khách hàng làm trung tâm, MB luôn không ngừng sáng tạo, tạo ra sự đột phá cho sản phâm nhằm cung cấp cho khách hàng những sản phẩm và dịch vụ chất lượng, mang đến cho khách hàng những trải nghiệm
tot nhat
MBBank ngay cang phat trién lon manh, tinh dén ngay 31/12/2022, quy mé
tổng tải sản của MBBank được ghi nhận ở con số 728.523 tý đồng, xếp thứ 4 sau mức tài sản đạt 2,12 triệu ty của BIDV và 1,8 triệu tỷ của Vietcombank và Viettnbank Lợi nhuận đạt được tăng hơn 37% so với năm 2021, hoàn thành vượt gan 12% chỉ tiêu lợi
nhuận của năm Tổng vốn chủ sở hữu năm 2022 đạt 79.613 tỷ đồng, tăng 27,4% trong
đó vốn điều lệ của công ty tăng từ 37.783 lên 45.339 tý đồng Như vậy, sau khi tăng
vốn điều lệ MBBank đang là ngân hàng có quy mô lớn thứ 4 trên thị trường chứng khoán hiện nay sau BIDV, Viettinbank, Vieteombank
Với những kết quả đạt được, trong tương lai, MBBank hướng tới mục tiêu sẽ tiếp tục phát huy những thế mạnh của doanh nghiệp, tiếp tục đôi mới, cải tiễn kĩ thuật, linh hoạt và sáng tạo để nâng cao hơn nữa để nâng cao chất lượng của các sản phẩm,
Trang 5dịch vụ, gia tăng trải nghiệm và giá trị cho khách hàng, đồng thời tiếp tục tiên phong trên chặng đường chuyền đổi số trong lĩnh vực tải chính-ngân hảng tại Việt Nam
Trang 6Phần 2: Quá trình tăng vốn của doanh nghiệp
Ngân hàng MB được thành lập vào ngày 04/11/1994 với số vốn điều lệ ban đầu
chỉ có 20 tỷ đồng, chủ yếu lả từ vốn góp của các cô đông sáng lập cùng với 25 nhân
sự, đến nay số vốn điều lệ của MBB đã nằm trong top 10 ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất Việt Nam, bao gồm: BIDV, VietinBank, Vietcombank, VPBank, MB, Techcombank, Agribank, ACB, SHB va VIB; voi số vốn điều lệ tính tới thời điểm cuối
2021 là 37,7 nghìn tỷ vnđ
10 ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất tính
đến ngày 30/6/2022 (đ/v: tỷ đồng)
Quá trình tăng vốn điều lệ được thê hiện cụ thể qua các giai đoạn như sau:
Năm 1994, vốn điều lệ thực góp 20 tỷ đồng
Năm 2005, vốn điều lệ lên 450 tý đồng
Năm 2006, vốn điều lệ lên 1.045,2 tý đồng
Năm 2007, vốn điều lệ lên 2.000 tý đồng
Năm 2008, MB tăng vốn điều lệ lên 3.400 tỷ đồng
Năm 2009, MB hoàn thành việc tăng mức vốn điều lệ lên 5.300 tỷ đồng
Năm 2010, vốn điều lệ đạt 7.300 tỷ đồng
Ngày 01/11/2011: giao dịch đầu tiên trên sản HOSE với giá tham chiếu 13,800 đồng, vốn điều lệ giữ nguyên là 7.300 tý đồng
Vốn điều lệ của MB tính đến thời điểm 31/12/2012 đã đạt 10.000 tý đồng.
Trang 701/2013 vốn điều lệ đã đạt 10.625 tỷ đồng
Vốn điều lệ: 11.256 tỷ đồng theo giấy đăng ký kinh doanh thay đổi lần thứ 35 ngày 04/12/2013
Nam 2014, VĐL tăng lên mức LI.593 tỷ đồng
Ngày 18/9/2015, VDL công ty nâng lên thành 16.000.000.000.000 đồng
Năm 2016,VĐL đạt L7.127.409.090.000 đồng
Ngày 31/08/2017: Tăng vốn điều lệ lên 18,155,053,630,000 đồng
Ngày 31/07/2018: Tăng vốn điều lệ lên 21,604,513,810,000 đồng
Ngày 05/12/2019: Tăng vốn điều lệ lên 23,727,322,800,000 đồng
Ngày 01/04/2020: Tăng vốn điều lệ lên 24,370,428,610,000 đồng
Ngày 18/11/2020: Tăng vốn điều lệ lên 27,987,568,720,000 đồng
Ngày 10/08/2021: Tăng vốn điều lệ lên 37,783,217,770,000 đồng
Năm 2022, tăng vốn điều lệ lên 45,339,86 1,330,000 VNĐ
Như vậy, sau khi được tăng vốn điều lệ, MB trở thành doanh nghiệp có quy mô vốn lớn thứ 5 trên sàn chứng khoán và là ngân hàng niêm yết lớn thứ 4 sau BIDV, VietinBank và Vietcombank
Quá trình tăng vốn điều lệ của MBB
(1994-2022)
50000
45339
45000
35000
23727
25000 21604
15000 g 11256 11593
10000 7300 200
3400 9300
5000 2g 450 1045 2000 [ | iT
> - = mo
1994 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Trang 8
(ý đồng [— Sé tuyét doi (ty ddng) | Số tương đối (%) ae
Bang: Mitc tang VDL cua MBB giai doan 2012-2022
Phần 3: Phân tích đợt phát hành cô phiếu để tăng vốn điều lệ từ
nguồn vốn chủ sở hữu và trả cô tức đợt 2 năm 2017 bằng cô phiếu
từ ngày 03/07/2018 đến ngày 11/07/2018
3.1 Phương thức tăng vốn, các thong tin tang von
a.Phương thức tăng vốn:
Trang 9Đợt tăng vốn này của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội bao gồm 2 nghiệp vụ tương đương với 2 phương thức tăng vốn
Nghiệp vụ L; Trả cổ tức đợt 2 năm 2017 bằng phát hành cô phiếu
Phương thức trả cô tức bằng cô phiếu là phương thức trả cổ tức bằng cách chia lợi nhuận sau thuế được biếu hiện dưới dạng cô phiếu mà công ty phát hành mới (Luật
doanh nghiệp 2014) Công ty không phải làm thủ tục chào bán cô phần, nhưng phải
đăng ký tăng vốn điều lệ tương ứng với tông giá trị mệnh giá các cô phần dùng đề chi trả cổ tức trong thời hạn 10 ngày kế từ ngày hoản thành việc thanh toán cô tức Nghiệp vụ 2: Phát hành cổ phiếu đề tăng vốn cô phần từ nguồn vốn chủ sở hữu Phát hành cổ phiếu dé tăng vốn cô phần từ nguồn vốn chủ sở hữu lả việc công
ty tăng thêm số lượng cô phân, loại cô phần được quyên chào bán và bán toàn bộ số cô phan do cho tat cả cô đông hiện hữu theo tỷ lệ sở hữu cô phần hiện có của họ tại công
ty
b Thông tin tăng vốn
Tên tô chức niêm yết: Ngân hàng Thương mại Cô phần Quân Đội
Mã chứng khoán: MBB
Loại chứng khoán: Cô phiếu phô thông
Mệnh giá: 10.000 đồng (mười nghìn đồng)
Ngày giao dịch không hưởng quyên: 06/07/2018
Ngày đăng ký cuối cùng: 09/07/2018
Lý do và mục đích:
Trả cô tức đợt 2 năm 2017 bằng cô phiếu
Phát hành cô phiếu đề tăng vốn cô phần từ nguồn vốn chủ sở hữu
Nội dung cụ thê:
L Trả cổ tức đợt 2 năm 2017 bằng cổ phiếu
Tý lệ thực hiện: 100:5 (cô đông sở hữu 100 cô phiếu được nhận 05 cô phiếu mới)
Số lượng cô phiếu dự kiến phát hành: 90.775.268 cổ phiếu
2 Phát hành cô phiếu đề tăng vốn cô phần từ nguồn vốn chủ sở hữu
Tý lệ thực hiện: 100:14 (cô đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 14 cô phiếu
mới)
Trang 10Số lượng cô phiếu dự kiến phát hành: 254 I70.750 cô phiếu
Địa điểm chỉ trả tạm Ứng cô tức:
Đối với Quý cô đông đã thực hiện thủ tục lưu ký cô phiếu MBB tại các Công ty chứng khoán: Người sở hữu làm thủ tục nhận cô tức đợt 2/2017 bằng cô phiếu và nhận
cô phiếu tăng từ nguồn vốn chủ sở hữu tại các Công ty chứng khoán nơi mở tải khoản lưu ký
Đối với Quý cô đông chưa thực hiện thủ tục lưu ký cô phiếu MBB:
Phòng Quản lý cổ đông - Văn phòng Hội đồng Quản trị MB tại địa chỉ Tầng
15, số 21 Cát Linh, Đồng Đa, Hả Nội sẽ tự động ghi tăng số cô phiếu đề trả cô tức đợt 2/2017 và số cô phiếu tăng từ nguồn vốn chủ sở hữu cho cô đông chưa lưu ký theo Danh sách người sở hữu chứng khoán chốt ngày 09/07/2018 do Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam cấp
Trường hợp Quý Cổ đông muốn nhận Số cô đông mới, vui lòng đến địa chỉ:
Công ty cô phần chứng khoán MB - Tầng 3, Số 3 Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội (Đơn vị
nhận ủy quyền hỗ trợ quản lý cô đông của MB) Khi đến nhận Số cô đông, Quý Cổ đông cần mang theo một trong các loại giấy tờ tùy thân đã đăng ký với Ngân hảng TMCP Quân đội
3.2 Tính toán lại giá điều chỉnh của cỗ phiếu vào ngày giao dịch không hưởng quyền
a Khái niệm ngày giao dịch không hưởng quyền
Ngày giao dịch không hưởng quyền là ngày ma nhà đầu tư mua chứng khoán, nhưng sẽ không được hưởng các quyên lợi của cô đông như quyền nhận cô tức, quyền mua cô phiếu phát hành thêm, quyền tham dự Đại Hội Cô Đông
Quy định hiện nay, từ ngày 1/1/2016, với các giao dịch bình thường, thời hạn thanh toán là T+2, nghĩa là thời gian thanh toán là 2 ngày làm việc (không tính T7, CN
và Các ngày nghỉ lễ) Vi vậy nếu nhà đầu tư mua cô phiếu vào l ngày trước ngày đăng
ký cuối cùng, tức ngảy giao dịch không hưởng quyền thì sẽ không được hưởng quyền
b Tính toán lại giá điều chỉnh của cô phiếu vào ngày giao dịch không hưởng quyền
L¡ Công thức:
N(P0—D)+n1p1+n2p2+n3p3 N+n1+n2+n3
Ptc =
Trang 11O Tinh toan lại giá cô phiếu tại ngảy giao địch không hưởng quyên:
: BỘ TÀI CHÍNH _ CONG HOA XA HOI CHU NGHIA VIET NAM
SO GIAO DICH CHUNG KHOAN TPHCM Độc lập-Tự do-Hạnh phúc
THONG BAO
Về ngày đăng ký cuối cùng
Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh thông báo về ngày đăng ký cudi cùng như sau:
- Loại chứng khoán: Cổ phiếu phỗ thông
- Ngày giao dịch không hưởng quyền: 06/07/2018
- Ngày đăng ký cuối cùng: 09/07/2018
- Lý đo và mục đích:
+ Trả cỗ tức đợt 2 năm 2017 bằng cổ phiếu
+ Phát hành cỗ phiếu để tăng vốn cỗ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu
- Nội dung cụ thê:
1 Trä cỗ tức đợt 2 năm 2017 bằng cổ phiếu
- Tỷ lệ thực hiện: 100:5 (cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 05 cô phiếu mới)
- Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành: 90.775.268 cỗ phiếu
2 Phát hành cỗ phiếu để tăng vốn cỗ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu
- Tỷ lệ thực hiện: 100:14 (cô đông sở hữu 100 cỗ phiếu được nhận 14 cô phiếu mới)
- Số lượng cổ phiếu dự kiến phát hành: 254.170.750 cỗ phiếu
Ngày 9/07/2018 là ngày NHTM CP Quân Đội chốt danh sách cô đông
O Ly do va mue dich: Tra cé tire dot 2 năm 2017 bằng cô phiêu
Phát hành cô phiêu đề tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu LINgảy 6/07/2018 là ngày giao dịch không hưởng quyền
Tý lệ thực hiện:
100:5 (Cô đông sở hữu 100 cô phiếu được nhận 5 cô phiếu mới)
100:14 (Cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 14 cô phiếu mới)
CO nl/N = 5/100 ; n2/N = 14/100
P0 là giá đóng cửa của cô phiếu tại ngày liền trước ngày GDKHQ
Trang 12
Lịch sử giá Thống kê đặt lệnh Diễn biển khớp lệnh theo từng phiên Giao dịch khối ngoại Giao dịch cỗ đồng lớn 8 nói bộ Giao dịch tự doanh
Mế|\IBB Từngy2102020 J3 Đấnngy7⁄10200 73 GE Xem toàn thị trường theo phiền
: Giá Giá n oy GD khớp lệnh GD thỏa thuận Giá Giá Giá
06/10/2020 11.02 17.85 0.15 (0.85 %) t 7,113,210 126,672,000,000 2,762,000 49,716,000,000 1795 1795 17.70
1
Nguôn : CafeF.vn
P0 =22.55 ; pÍ = p2 = 0
Công thức rút gọn:
=> Ptc=18.95 Gia diéu chinh lai cua cé phiéu MBB vao ngay giao dich khéng huong quyền là
18.95
3.3 Gia dinh về nắm giữ cỗ phiếu và hưởng quyền
Giả sử nhà đầu tư A nắm giữ 1000 cổ phiếu
Trả cô tức đợt 2 năm 2017 bằng cô phiếu
Ty lệ thực hiện: 100:5 (cổ đông sở hữu 100 cô phiếu được nhận 05 cô phiếu mới) Với
1000 cô phiếu A nhận được số cô phiếu lả : (1000*5)/100 = 50 cô phiếu mới trong đợt
trả cổ tức nảy
Phát hành cô phiếu đề tăng vốn cô phần từ nguồn vốn chủ sở hữu
Tý lệ thực hiện: 100:14 (cô đông sở hữu 100 cô phiếu được nhận 14 cô phiếu mới)
Với 1000 cổ phiếu A nhận được số cô phiếu mới được trả từ nguồn vốn chủ sở hữu cho
cổ đông là: (1000*14)/100 = 140 cô phiếu
Vậy tong số cổ phiếu A nhận được là: 50~140 = 190 cổ phiếu
Ngày giao dịch không hưởng quyên: 06/07/2018, A mua thêm 500 cô phiếu thì số lượng cô phiếu A nhận được không thay đổi
Ngày đăng ký cuối cùng: 09/07/2018, A mua thêm 500 cổ phiếu thì số lượng cô phiếu
A nhận được vẫn không thay đồi