Tiểu luận - đề tài - quỹ đầu từ

Các n i dung chính:ội dung chính:

I L ch s và phát tri n c a QĐT ịch sử và phát triển của QĐT ử và phát triển của QĐT ển của QĐT ủa QĐT

II Khái ni m QĐT ệm QĐT

III Các lo i hình QĐT ại hình QĐT

IV Hình th c ho t đ ng c a QĐT.ức hoạt động của QĐT.ại hình QĐT ội dung chính:ủa QĐT

V Vai trò c a QĐT trong TTTC.ủa QĐT

VI V trí c a QĐTtrong TTTCịch sử và phát triển của QĐT ủa QĐT

I.S l c l ch s và phát ơ lược lịch sử và phát ược lịch sử và phát ịch sử và phát ử và phát

⮚Ngu n g c: Châu âuồn gốc: Châu âuốc: Châu âu

⮚Kh i th y: Hà Lan vào kho ng gi a th k ởi thủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ảng giữa thế kỉ ữa thế kỉ ế kỉ ỉ 19, và du nh p sang Anh vào cu i th k 19 ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ốc: Châu âuế kỉ ỉ nh ng phát tri n m nh nh t Mĩ.ưển QĐT.ạnh nhất ở Mĩ.ất ở Mĩ ởi thủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ

⮚T nh ng năm 1980 đ n nay,QĐT phát ừ những năm 1980 đến nay,QĐT phát ữa thế kỉ ế kỉ tri n và m r ng h n trên ph m vi th ển QĐT.ởi thủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ộng hơn trên phạm vi thế ơ lược lịch sử và phát ạnh nhất ở Mĩ.ế kỉ gi i.ới.

• VD: QĐT ch ng khoán Vi t Namứng khoán Việt Nam ệm QĐT:

• Tên ti ng anh:Vietnam Securities Investment ế kỉ Fund (VF1).

Mô hình QĐT:

III Các lo i hình QĐT:ạnh nhất ở Mĩ.

1.Căn c vào ngu n v n huy đ ngức hoạt động của QĐT.ồn vốn huy độngốn huy độngội dung chính::

a Qu đ u t t p thỹ đầu tư tập thể ầu tư tập thểư tập thể ập thểển của QĐT (công chúng)

+ Huy đ ng v n b ng cách phát hành r ng rãi ộng hơn trên phạm vi thế ốc: Châu âu ằng cách phát hành rộng rãi ộng hơn trên phạm vi thế ra công chúng.

+ Nhà đ u t là cá nhân hay pháp nhân.ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

b Qu đ u t thành viênỹ đầu tư tập thể ầu tư tập thểư tập thể (cá nhân)

+ Huy đ ng v n b ng cách phát hành riêng l ộng hơn trên phạm vi thế ốc: Châu âu ằng cách phát hành rộng rãi ẽ cho m t nhóm nh các nhà đ u t là cá nhân hay ộng hơn trên phạm vi thế ỏ,nhàn rỗi trong xã hội thành những nguồn vốn ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ưcác đ nh ch tài chính ho c các t p đoàn kinh t ịch sử và phát ế kỉ ặc các tập đoàn kinh tế ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ế kỉ l nới.

2.Căn c vào c u trúc v n đ ng v nứng khoán Việt Namất ở Mĩ.ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ộng hơn trên phạm vi thế ốc: Châu âu

a Qu đ u t đóngỹ đầu tư tập thể ầu tư tập thểư tập thể

+ Ch phát hành ch ng ch qu m t l nỉ ứng khoán Việt Nam ỉ ỹ hay ngân hàng ộng hơn trên phạm vi thế ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay

+ Không có nghĩa v mua l i ch ng ch qu đã ụ huy động những nguồn vốn ạnh nhất ở Mĩ ứng khoán Việt Nam ỉ ỹ hay ngân hàng phát hành

+ S l ng ch ng ch qu l u hành là c đ nh ốc: Châu âu ược lịch sử và phát ứng khoán Việt Nam ỉ ỹ hay ngân hàng ư ốc: Châu âu ịch sử và phát + Ch ng ch qu s đ c niêm y t trên th ứng khoán Việt Nam ỉ ỹ hay ngân hàng ẽ ược lịch sử và phát ế kỉ ịch sử và phát

tr ng taì chính.ường taì chính.

b Qu đ u t mỹ đầu tư tập thể ầu tư tập thểư tập thểở

+ Có quy n phát hành thêm ho c mua l i ch ng ền tệ,hay ặc các tập đoàn kinh tế ạnh nhất ở Mĩ ứng khoán Việt Namch quỉ ỹ hay ngân hàng

+ S l ng ch ng ch qu l u hành thay đ i hàng ốc: Châu âu ược lịch sử và phát ứng khoán Việt Nam ỉ ỹ hay ngân hàng ư ổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ngày

+ N u qu không phát hành cho nhà đ u t m i ế kỉ ỹ hay ngân hàng ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ới.thì nhà đ u t cũ v n mua thêm hay bán l iầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ẫn mua thêm hay bán lại ạnh nhất ở Mĩ.

+ Ch ng ch qu không đ c giao d ch trên th ứng khoán Việt Nam ỉ ỹ hay ngân hàng ược lịch sử và phát ịch sử và phát ịch sử và phát tr ng t p trung.ường taì chính ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19

3 Căn c vào c c u t ch c ứng khoán Việt Namơ lược lịch sử và phát ất ở Mĩ.ổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ứng khoán Việt Namvà ho t đ ng c a quạnh nhất ở Mĩ.ộng hơn trên phạm vi thế ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng

a Qu đ u t d ng công ty:ỹ đầu tư tập thể ầu tư tập thểư tập thể ại hình QĐT

+ Là mô hình có c c u t ch c hoàn thi n ơ lược lịch sử và phát ất ở Mĩ ổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ứng khoán Việt Nam ệm QĐT:đ c a chu ng nh t trong công tác qu n lí hi n ược lịch sử và phát ư ộng hơn trên phạm vi thế ất ở Mĩ ảng giữa thế kỉ ệm QĐT:nay.

+ Qu đ u t là m t pháp nhân.ỹ hay ngân hàng ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ộng hơn trên phạm vi thế

+ Nhi m v là qu n lý m i ho t đ ng c a qu , ệm QĐT: ụ huy động những nguồn vốn ảng giữa thế kỉ ọi hoạt động của quỹ, ạnh nhất ở Mĩ ộng hơn trên phạm vi thế ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng l a ch n và giám sát ho t đ ng đ u t c a công ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ọi hoạt động của quỹ, ạnh nhất ở Mĩ ộng hơn trên phạm vi thế ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ty qu n lý qu ,có quy n thay đ i công ty qu n lý ảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng ền tệ,hay ổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ảng giữa thế kỉ qu ỹ hay ngân hàng

+ Công ty qu n lý qu ho t đ ng nh m t nhà ảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng ạnh nhất ở Mĩ ộng hơn trên phạm vi thế ư ộng hơn trên phạm vi thế t v n qu đ u t , ti n hành phân tích đ u t và ư ất ở Mĩ ỹ hay ngân hàng ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ế kỉ ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ưth c hi n các công vi c qu n tr kinh doanh khác.ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ệm QĐT: ệm QĐT: ảng giữa thế kỉ ịch sử và phát

b.Qu đ u t d ng h p đ ngỹ đầu tư tập thể ầu tư tập thểư tập thể ại hình QĐT ợp đồngồn vốn huy động :

+ C c u đ n gi n g n nh ,làm gi m đáng k ơ lược lịch sử và phát ất ở Mĩ ơ lược lịch sử và phát ảng giữa thế kỉ ọi hoạt động của quỹ, ẹ,làm giảm đáng kể ảng giữa thế kỉ ển QĐT.chi phí qu n líảng giữa thế kỉ

+ Là qu mô hình tín thác đ u t ỹ hay ngân hàng ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư + Qu đ u t là công ty qu n lý qu ỹ hay ngân hàng ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng

+ Nhà đ u t là nh ng ng i góp v n vào qu , ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ữa thế kỉ ường taì chính ốc: Châu âu ỹ hay ngân hàng u thác vi c đ u t cho công ty qu n lý qu ỷ thác việc đầu tư cho công ty quản lý quỹ ệm QĐT: ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng

VI Hình th c ho t đ ng c a QĐTứng khoán Việt Namạnh nhất ở Mĩ.ộng hơn trên phạm vi thế ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ

Ho t đ ng c a QĐT bao ạnh nhất ở Mĩ.ộng hơn trên phạm vi thế ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ g m nhi u n i dung:ồn gốc: Châu âuền tệ,hay ộng hơn trên phạm vi thế

• a Huy đ ng v nội dung chính:ốn huy động:

+ Phát hành c phi u ho c ch ng ch quổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ế kỉ ặc các tập đoàn kinh tế ứng khoán Việt Nam ỉ ỹ hay ngân hàng

Có 2 m t phát hành:ặt phát hành:

+ Huy đ ng v n thông qua các đ t phát hành riêng ộng hơn trên phạm vi thế ốc: Châu âu ợc lịch sử và phát l cho nhóm nh các NĐT, có th đ c l a ch n ẽ ỏ,nhàn rỗi trong xã hội thành những nguồn vốn ển QĐT ược lịch sử và phát ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ọi hoạt động của quỹ, tr c, hoà bán r ng rãi cho các NĐT mà ưới ộng hơn trên phạm vi thế không thông qua trung gian.

+ Các qu niêm y t và bán công khai ch ng khoán ỹ hay ngân hàng ế kỉ ứng khoán Việt Namcho các NĐT riêng l ho c t ch c đ u t ẽ ặc các tập đoàn kinh tế ổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ứng khoán Việt Nam ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư thông qua ng i b o lãnh.ường taì chính ảng giữa thế kỉ

b Ho t đ ng đ u t :ạnh nhất ở Mĩ.ộng hơn trên phạm vi thế ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

Nghiên c u Phân tích r i ro M c tiêu ứng khoán Việt Namủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ụ huy động những nguồn vốn đ u t Phân b tài s n L a ch n ch ng ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ưổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ảng giữa thế kỉ ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ọi hoạt động của quỹ, ứng khoán Việt Namch Xây d ng danh m c đ u t ỉ ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ụ huy động những nguồn vốn ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

C B o qu n tài s n và giám sát ảng giữa thế kỉ ảng giữa thế kỉ ảng giữa thế kỉ ho t đ ng c a qu :ạnh nhất ở Mĩ.ộng hơn trên phạm vi thế ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng

Tài s n c a qu do ng i l u gi ( hay ảng giữa thế kỉ ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng ường taì chính ưữa thế kỉ

ngân hàng giám sát) ki m soát nh m b o v ển QĐT.ằng cách phát hành rộng rãi ảng giữa thế kỉ ệm QĐT:quy n l i c a ng i đ u t ền tệ,hay ợc lịch sử và phát ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ường taì chính.ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

C Bảng giữa thế kỉ o qu n tài s n tài chính :ảng giữa thế kỉ ảng giữa thế kỉ

• Tài s n c a qu do ng i l u gi ảng giữa thế kỉ ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng ường taì chính ưữa thế kỉ

(ho c ngân hàng giám sát) nh m b o ặc các tập đoàn kinh tế ằng cách phát hành rộng rãi ảng giữa thế kỉ v quy n l i c a ng i đ u t ệm QĐT:ền tệ,hay ợc lịch sử và phát ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ường taì chính.ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

d Đ nh giá phát hành và mua ịch sử và phát l i ch ng ch :ạnh nhất ở Mĩ.ứng khoán Việt Namỉ

+ Qu m : ỹ hay ngân hàng ởi thủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ

Giá tr đ c xác đ nh theo giá th ịch sử và phát ược lịch sử và phát ịch sử và phát ịch sử và phát tr ng và tuân th theo quy t đ nh ường taì chính.ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ế kỉ ịch sử và phát c a c quan qu n lý.ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ơ lược lịch sử và phát ảng giữa thế kỉ

Sau đó giá tr tài s n c a qu s ịch sử và phát ảng giữa thế kỉ ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng ẽ

đ c chia cho s c phi u hay ch ng ược lịch sử và phát ốc: Châu âu ổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ế kỉ ứng khoán Việt Namch qu đ u t hi n đang l u hành.ỉ ỹ hay ngân hàng ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ệm QĐT:ư

e Cung c p thông tin cho ng i ất ở Mĩ.ường taì chính.đ u t :ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

+ N i dung công b thông tin:ộng hơn trên phạm vi thế ốc: Châu âu▪ Báo cáo tài chính

▪ Tình hình tài chính

▪ Các báo cáo c a CTQLQ ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ

+ Hình th c công b :ứng khoán Việt Nam ốc: Châu âu

▪ S d ng các báo cáo c a công ty qu n lý qu hay ử và phát ụ huy động những nguồn vốn ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng h i đ ng qu n tr c a qu g i cho ng i h ng l i ộng hơn trên phạm vi thế ồn gốc: Châu âu ảng giữa thế kỉ ịch sử và phát ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng ử và phát ường taì chính ưởi thủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ợc lịch sử và phát hay c đông c a qu ổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng

▪ Công b t i tr s các công ty qu n lý qu hay ốc: Châu âu ạnh nhất ở Mĩ ụ huy động những nguồn vốn ởi thủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ảng giữa thế kỉ ỹ hay ngân hàng các đ i lý c a công ty.ạnh nhất ở Mĩ ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ

f Kênh phân ph i:ốc: Châu âu

+ Bán tr c ti p hay ng i b o lãnh ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ế kỉ ường taì chính.ảng giữa thế kỉ phát hành CCQ

+ Phân ph i qua bên th 3 nh ngân ốc: Châu âuứng khoán Việt Namư

CCQ.

V Vai trò c a QĐT:ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ

1 Đ i v i n n kinh t :ốn huy độngới nền kinh tế:ền kinh tế:ế:

- T o ra hàng lo t các kênh huy đ ng v n phù h p ạnh nhất ở Mĩ ạnh nhất ở Mĩ ộng hơn trên phạm vi thế ốc: Châu âu ợc lịch sử và phát v i ng i đ u t và ng i nh n đ u t ới ường taì chính ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ường taì chính ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

- Khuy n khích đ c dòng ch y v n n c ngoài ế kỉ ược lịch sử và phát ảng giữa thế kỉ ốc: Châu âu ưới + Đ i v i ngu n v n gián ti p: Vi c đ u t còn ốc: Châu âu ới ồn gốc: Châu âu ốc: Châu âu ế kỉ ệm QĐT: ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

lo i b đ c các h n ch v giao d ch mua bán ạnh nhất ở Mĩ ỏ,nhàn rỗi trong xã hội thành những nguồn vốn ược lịch sử và phát ạnh nhất ở Mĩ ế kỉ ền tệ,hay ịch sử và phát ch ng khoán tr c ti p và gi m thi u các chi phí ứng khoán Việt Nam ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ế kỉ ảng giữa thế kỉ ển QĐT.đ u t ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

+ Đ i v i ngu n v n tr c ti p: QĐT thúc đ y ốc: Châu âu ới ồn gốc: Châu âu ốc: Châu âu ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ế kỉ ẩy các d án b ng cách tham gia góp v n vào các liên ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ằng cách phát hành rộng rãi ốc: Châu âudoanh hay mua l i m t ph n v n bên đ i tác t đó ạnh nhất ở Mĩ ộng hơn trên phạm vi thế ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ốc: Châu âu ốc: Châu âu ừ những năm 1980 đến nay,QĐT phát giúp NĐT n c ngoài thu h i v n và tăng đ c s c ưới ồn gốc: Châu âu ốc: Châu âu ược lịch sử và phát ứng khoán Việt Namm nh trong n c các liên doanh.ạnh nhất ở Mĩ ưới ởi thủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ

.

2 Đ i v i ngốn huy độngới nền kinh tế:ư tập thểời đầu tư và người i đ u t và ngầu tư tập thểư tập thểư tập thểời đầu tư và người i nh n đ u t : ập thểầu tư tập thểư tập thể

a. QĐT cung c p cho nh ng NĐT riêng l ất ở Mĩ ữa thế kỉ ẽ

nh ng thu n l i c b n đ giúp h đ t đ c m c ữa thế kỉ ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ợc lịch sử và phát ơ lược lịch sử và phát ảng giữa thế kỉ ển QĐT ọi hoạt động của quỹ, ạnh nhất ở Mĩ ược lịch sử và phát ụ huy động những nguồn vốn tiêu t i đa hoá l i ích:ốc: Châu âu ợc lịch sử và phát

- Tăng tính thanh kho n cho ảng giữa thế kỉ TSĐT

- Đa d ng hoá danh m c đ u t và phân tán r i ạnh nhất ở Mĩ ụ huy động những nguồn vốn ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư ủy: Hà Lan vào khoảng giữa thế kỉ ro.

- Tăng c ng tính chuyên nghi p cho vi c đ u ường taì chính ệm QĐT: ệm QĐT: ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay t ư

- Ti t ki m chi phí đ u t ế kỉ ệm QĐT: ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ư

- Cung c p các l a ch n cho các NĐT ất ở Mĩ ựa chọn và giám sát hoạt động đầu tư của công ọi hoạt động của quỹ, - An toàn các hành vi không công b ngằng cách phát hành rộng rãi

b QĐT đem l i cho ng i nh n đ u ạnh nhất ở Mĩ.ường taì chính.ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay t (th ng là các doanh nghi p) m t ưường taì chính.ệm QĐT:ộng hơn trên phạm vi thế s l i ích căn b n sau:ốc: Châu âu ợc lịch sử và phát ảng giữa thế kỉ

- Chi phí cho ngu n v n phát ồn gốc: Châu âuốc: Châu âutri n th p h n khi vay ngân hàng.ển QĐT.ất ở Mĩ.ơ lược lịch sử và phát - Ti p c n ngu n tài chính dài ế kỉ ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ồn gốc: Châu âu

h nạnh nhất ở Mĩ.

- T n d ng đ c nh ng ki n th c ập sang Anh vào cuối thế kỉ 19 ụ huy động những nguồn vốn ược lịch sử và phát ữa thế kỉ ế kỉ ứng khoán Việt Namqu n lí đ u t , marketing và tài chính ảng giữa thế kỉ ầu tư vào cổ phiếu,trái phiếu tiền tệ,hay ưt ừ những năm 1980 đến nay,QĐT phát QĐT