Thông tin chung về công tyTên tiếng Việt: Công ty cổ phần Traphaco Tên tiếng Anh: Traphaco Joint Stock CompanyTên giao dịch: TRAPHACOTên viết tắt: CTCP TraphacoMã chứng khoán: TRASàn gia
Trang 1TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÔN ĐỨC THẮNGKHOA TÀI CHÍNH NGẦN HÀNG
BÁO CÁO THỰC HÀNH
MÔN TIỀN TỆ VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNHTên công ty phân tích: Công ty Cổ phần TraphacoTên mã chứng khoán của công ty phân tích: TRA
Nhóm: Vũ Ngọc Chung – B20H0469 Phạm Hùng Cường – B20H0470
Nhóm Lớp môn học: Thực hành Tiền tệ và thị trường tài chínhTổ thực hành: 01
GVHD: Nghiêm Qúy Hào
Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 2 tháng 12 năm 2021
1
Trang 2MỤC LỤC
Phần 1:CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP 1
1.1 Quá trình hình thành và phát triển (Lịch sử hình thành và phát triển) của doanh nghiệp (theo Báo cáo thường niên; báo cáo tài chính tại 31/12/2020) 1
1.2 Cơ cấu cổ phần, cổ đông của Công ty (theo BCTN; BCTC tại 31/12/2020) 9
1.3 Kết quả kinh doanh; tình hình tài chính của công ty (theo BCTN; BCTC tại 31/12 của5 năm gần nhất: 2016-2020) 14
1.4 Tình hình sản xuất, kinh doanh của công ty (theo BCTN; BCTC tại 31/12 của 5 năm gần nhất: 2016-2020) 17
Phần 2:CHƯƠNG 2 PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ NGÀNH ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG TY252.1 Phân tích về môi trường vĩ mô ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, chiến lược sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 25
2.2 Phân tích tình hình ngành, lĩnh vực có liên quan ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty 27
2.3 Phân tích các yếu tố đầu vào, đầu ra, triển vọng sản xuất, kinh doanh của công ty 29
Phần 4:CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 39
4.1 Trong thời gian từ ngày lên sàn đến nay 39
4.2 Trong thời gian từ đầu năm trở lại đây 43
4.4 Trong thời gian 06 tháng trở lại đây 46
4.5 Trong thời gian từ 01 tháng trở lại đây 48
Phần 5:CHƯƠNG 5 ĐỊNH GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ KẾT LUẬN 49
Phần 6:KẾT LUẬN: 53
1
Trang 3Phần 1: CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP
1.1 Quá trình hình thành và phát triển (Lịch sử hình thành và phát triển) của doanh nghiệp (theo Báo cáo thường niên; báo cáo tài chính tại 31/12/2020)
1.1.1 Thông tin chung về công ty
Tên tiếng Việt: Công ty cổ phần Traphaco Tên tiếng Anh: Traphaco Joint Stock Company
Tên giao dịch: TRAPHACOTên viết tắt: CTCP TraphacoMã chứng khoán: TRASàn giao dịch: HOSENgành kinh doanh:
-Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hoá chất và vật tư thiết bị y tế-Thu mua, gieo trồng, chế biến dược liệu
-Pha chế thuốc theo đơn
-Tư vấn sản xuất dược phẩm, mỹ phẩm2
Trang 4-Kinh doanh xuất nhập khẩu nguyên, phụ liệu làm thuốc, các sản phẩm thuốc-Sản xuất kinh doanh hoá chất (trừ hoá chất Nhà nước cấm)
-Sản xuất, buôn bán mỹ phẩm-Sản xuất, buôn bán thực phẩm
-Tư vấn dịch vụ khoa học, chuyển giao công nghệ trong lĩnh vực y dược
-Sản xuất, buôn bán rượu, bia, nước giải khát (không bao gồm kinh doanh quán bar)-Xuất nhập khẩu các loại mặt hàng Công ty kinh doanh
-Bán lẻ dược phẩm, dụng cụ y tế, nước hoa, mỹ phẩm và vật phẩm vệ sinh, thựcphẩm trong các cửa hàng chuyên doanh
-Bán lẻ theo yêu cầu đặt hàng qua bưu điện hoặc Internet (Trừ hoặc động đấu giá)Quá trình hình thành và phát triển:
_1972 Thành lập tổ sản xuất thuốc thuộc Ty Y tế đường sắt (Tiền thân của Traphaco) _1993 Thành lập Xí nghiệp dược Đường Sắt.
_1994 Thành lập Công ty dược và thiết bị vật tư y tế giao thông vận tải
_1998 Có nhà máy sản xuất thuốc đạt GMP-ASEAN đầu tiên tại miền Bắc tại Tây Hồ,Hà Nội
_11/1999 Công ty cổ phần hóa đầu tiên của ngành dược Việt Nam
_2000 Đại Hội đồng Cổ đông sáng lập, Traphaco trở thành 1 trong những doanh nghiệpdược tiên phong cổ phần hóa
_2002 Thành lập công ty TNHH 2 thành viên Traphacosapa.
_2004 Có nhà máy sản xuất thuốc đạt chuẩn GPs - WHO tại Hoàng Mai, Hà Nội _2006 Thành lập công ty cổ phần công nghệ cao Traphaco (Traphaco CNC) _2008 mã cổ phiếu TRA của công ty chính thức giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoánTP HCM (HOSE)
3
Trang 5_2009 Có nhà máy sản xuất thuốc Đông dược đạt chuẩn GPs - WHO đầu tiên tại miềnBắc tại Văn Lâm, Hưng Yên Traphaco sở hữu 100% công ty TNHH MTV Traphacosapa _2010 Đón nhận danh hiệu Anh hùng lao động
_2012 Đón nhận Huân chương lao động hạng Nhất; Traphaco sở hữu 58% CTCP Dược_Vật tư Y Tế Đăk Lăk (Bamepharm trở thành công ty con của Traphaco); Traphaco sởhữu 51% CTCP công nghệ cao Traphaco (Traphaco CNC trở thành công ty con củaTraphaco)
08/2017 Khánh thành nhà máy sản xuất thuốc tân dược đạt chuẩn GPs - WHO hiện đạinhất Việt Nam tại Văn Lâm Hưng Yên
2019 Đón nhận Huân chương lao động hạng Nhất cho Công đoàn công ty
Tầm nhìn đến 2025 :Là doanh nghiệp Dược số 1 Việt Nam về tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận
Sứ mệnh: Sáng tạo sản phẩm xanh chăm sóc sức khỏe con người
Giá trị cốt lõi:
4
Trang 61.1.2 Ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh chính; Sản phẩm dịch vụ chínhNgành nghề kinh doanh:
Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hoá chất và vật tư thiết bị y tếThu mua, gieo trồng, chế biến dược liệu
Pha chế thuốc theo đơn
Tư vấn sản xuất dược phẩm, mỹ phẩm
Kinh doanh xuất nhập khẩu nguyên, phụ liệu làm thuốc, các sản phẩm thuốcSản xuất kinh doanh hoá chất(trừ hoá chất Nhà nước cấm)
Sản xuất, buôn bán mỹ phẩmSản xuất, buôn bán thực phẩm
Tư vấn dịch vụ khoa học, chuyển giao công nghệ trong lĩnh vực y dược
Sản xuất, buôn bán rượu, bia, nước giải khát(không bao gồm kinh doanh quán bar)Xuất nhập khẩu các loại mặt hàng Công ty kinh doanh
Bán lẻ dược phẩm, dụng cụ y tế, nước hoa, mỹ phẩm và vật phẩm vệ sinh, thực phẩmtrong các cửa hàng chuyên doanh
5
Trang 7Bán lẻ theo yêu cầu đặt hàng qua bưu điện hoặc Internet(Trừ hoặc động đấu giá)
Lĩnh vực kinh doanh chính:
Dược phẩm, Dược liệu, Hoá chất, Vật tư và thiết bị y tế, Thực phẩm, rượu, bia, nước giải khát, Mỹ phẩm, Tư vấn, Dịch vụ khoa học kỹ thuật, Chuyển giao công nghệ trong lĩnh vực y, dược và Kinh doanh xuất nhập khẩu.
Sản phẩm dịch vụ chính:
- Thu mua, gieo trồng, chế biến dược liệu
- Sản xuất kinh doanh dược phẩm, hóa chất và vật tư thiết bị y tế- Pha chế thuốc theo đơn
- Tư vấn sản xuất dược phẩm, mỹ phẩm
- Kinh doanh xuất nhập khẩu nguyên phụ liệu làm thuốc, các sản phẩm thuốc- Sản xuất, buôn bán mỹ phẩm
1.1.3 Vẽ sơ đồ, hình thể hiện cơ cấu tổ chức, bộ máy quản lý, điều hành của doanhnghiệp
SƠ ĐỒ TỔ CHỨC:
Công tythành
đồngquản trịĐại hội
đồng cổđông
Tổnggiám đốc
Phó TGĐphụ tráchKD OTC
Trang 81.1.4 Danh sách Ban lãnh đạo cao nhất (HĐQT; Ban TGĐ)
KHPhó TGĐ
phụ trách NC - CLPhó TGĐ
phụ tráchETC &
Giám đốcmarketingKế toán
Giám đốcxuất nhậpkhẩu
Giám đốcsản xuất
cứu Pháttriển
Phòng Tàichính Kế
Phòng Xuấtnhập khẩu –Cung ứng
vật tư
Nhà máyHoàng
nhánhNghệ An
PhòngQuản lý
ChấtlượngPhụ trách
bán hàngETC KVMiềnNam
Ban Quảntrị Rủi roChi
Tổ tư vấntrực tuyếnPhụ trách bán hàng
ETC KV Miền TrungChi
nhánhTPHCM
Trang 9Kim Dong Hyu Thành viên HĐQT - Phó Tổng giám đốc
1.1.5 Thành tựu, xếp hạng, vị thế trên thị trường; cờ, cúp, danh hiệu, giải thưởng (1.5:tối đa 1 trang)
_ Công ty Cổ phần TRAPHACO chính thức niêm yết trên Sở GDCK Tp Hồ Chí Minhngày 12/11/2008, ngày chính thức giao dịch 26/11/2008 với số vốn điều lệ 80.000.000.000đồng.
_ Năm 2009, 10 năm cổ phần hóa doanh nghiệp hoạt động hiệu quả TRAPHACO đượccông nhận là thương hiệu nổi tiếng Nhất ngành Dược Việt Nam, TOP 100 Sao Vàng đấtViệt.
_ Năm 2010, TRAPHACO là đơn vị duy nhất của Việt Nam được nhận Giải thưởng WIPOdo Tổ chức SHTT thế giới trao tặng Đạt giải III Trách nhiệm xã hội về lĩnh vực Môitrường (CSR), TOP 100 Sao Vàng đất Việt Và đặc biệt Ngày 10/12/2010 TRAPHACO đãvinh dự tổ chức Lễ đón nhận Danh hiệu Anh hùng Lao động cho thành tích của quá trìnhphát triển giai đoạn (2000 - 2009).
_ Tháng 11/2011 TRAPHACO đã hào mua thành công Công ty cổ phần công nghệ cao TRAPHACO, tăng tỷ lệ sở hữu tại TRAPHACO CNC từ 12,83% lên 50,96%.
_ Thành lập thêm 5 chi nhánh tại: Bình Thuận, Đồng Nai, Quảng Ngãi, Cần Thơ, Khánh Hòa.
_ TRAPHACO vinh dự được nhận giải thưởng TOP 100 Sao Vàng đất Việt”, đặc biệt là giảithưởng “TOP 10 Doanh nghiệp tiêu biểu trách nhiệm xã hội”.
_ Lần đầu tiên TRAPHACO tham dự “Cuộc bình chọn Báo cáo thường niên năm 2010” vàđã đạt giải thưởng “Báo cáo thường niên tốt nhất” Cùng với giải thưởng này, TRAPHACOđược xếp hạng AAA “Báo cáo thường niên chỉ số tín nhiệm Việt Nam” cho doanh nghiệphoạt động hiệu quả cao, thể hiện tính minh bạch, tiềm lực tài chính mạnh, triển vọng pháttriển lâu dài, kiểm soát được nguồn vốn kinh doanh và rủi ro ở mức thấp nhất.
8
Trang 10_ Tháng 06/2011 đề án “Xây dựng bộ nhận diện cây thuốc Củ mài và vị thuốc Hoài Sơn” nằm trong dự án GreenPlan (Dự án nghiên cứu phát triển bền vững nguồn dược liệu TRAPHACO) đã nhận được tài trợ của Ngân hàng Thế giới thông qua Chương trình “Ngày sáng tạo Việt Nam năm 2011”.
_ Tháng 04/2011 đề tài “Nghiên cứu sản xuất thuốc bổ gan giải độc Boganic từ dược liệu Việt Nam” của TRAPHACO đã được Quỹ hỗ trợ sáng tạo kỹ thuật Việt Nam (VIFOTEC) trao giải Nhất.
_ Ngày 29/10/2012, TRAPHACO đã trở thành cổ đông lớn của Công ty cổ phần Dược - Vậttư y tế Quảng Trị với tỷ lệ sở hữu là 42,91% vốn điều lệ.
_ Ngày 11/05/2012, TRAPHACO đã chính thức trở thành cổ đông lớn của Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Đắk Lắk với tỷ lệ sở hữu là 24,5% Ngày 10/10/2012 TRAPHACO đã chào mua thành công cổ phần Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Đắk Lắk tăng tỷ lệ sở hữutừ 24,5% lên 51%
_ Thành lập thêm 2 chi nhánh tại: Quảng Ninh, Gia Lai nâng tổng số chi nhánh tại công tyđến nay lên 14 chi nhánh (2 chi nhánh cấp 1, 12 chi nhánh cấp 2)
_ Tháng 4/2012, TRAPHACO vinh dự đón nhận “Giải thưởng chất lượng Quốc tế” tại CHLB Đức
_ Tháng 5/2012, TRAPHACO được nhận TOP 10 doanh nghiệp tiêu biểu Vì cộng đồng _ Ngày 19/6/2012, TRAPHACO đã được trao tặng chứng nhận “TOP 50 công ty kinh doanhhiệu quả nhất Việt Nam” Ngày 04/10/2012, TRAPHACO đã nhận được quyết định tặng thưởng Huân chương Lao động hạng Nhất của Chủ tịch nước.
_ Giải Doanh nghiệp quốc tế tốt nhất và Nhà quản lý xuất sắc do Hiệp hội kinh doanh Châu Âu trao tặng.
_ Giải thưởng Chất lượng Quốc tế Châu Á - Thái Bình Dương năm 2013_ Thương hiệu nổi tiếng Asean.
_ TOP 10 Doanh nghiệp tiêu biểu trách nhiệm xã hội (Giảithưởng Sao vàng Đất Việt)_ TOP 10 Thương hiệu nổi tiếng nhất Việt Nam.
_ Tổng Giám đốc Traphaco được vinh danh Top 50 nhà lãnh đạo doanh nghiệp xuất sắc nhất2013
9
Trang 11_ Traphaco nhận bằng khen Doanh nghiệp Hàng Việt Nam chất lượng cao đổi mới sáng tạo trong khuôn khổ Lễ công bố Hàng Việt Nam chất lượng cao 2014
_ Traphaco đạt danh hiệu “TOP 15 Thương hiệu mạnh 2013”_ Traphaco đạt danh hiệu Top 15 Thương hiệu mạnh Việt Nam 2014_ Traphaco đạt danh hiệu Danh hiệu Ngôi sao thuốc Việt
_ Traphaco được xếp hạng Top 50 Công ty kinh doanh hiệu quả nhất Việt Nam_ Traphaco đạt danh hiệu Top 10 Nhãn hiệu nổi tiếng Việt Nam
_ Năm 2016: Đại hội đồng cổ đông nhiệm kỳ 2016 - 2020 Tăng vốn điều lệ lên 345.455.160.000 đồng
_ Thương hiệu công ty giá trị nhất Việt Nam do Forbes bình chọn (2016, 2017)_ Top 10 Sản phẩm thương hiệu Việt tiêu biểu xuất sắc năm 2017
_ Top 10 Doanh nghiệp bền vững nhất Việt Nam (Top 10 CSI) (2016, 2017, 2018)
1.2 Cơ cấu cổ phần, cổ đông của Công ty (theo BCTN; BCTC tại 31/12/2020)a Vốn điều lệ: 414,54 tỷ đồng
g Giá trị vốn hóa (giá trị vốn hóa tại 31/12/2020): 2,860 tỷ đồng
h Cơ cấu cổ đông:
Danh sách cổ đông lớn nắm giữ từ 5% vốn cổ phần của Công ty tại 31/12/2020
10
Trang 12STT Tên tổ chứcĐịa chỉSố cổ phầnTỷ lệ sở hữu(%)
1 Tổng Công ty Đầu tư Và Kinh doanhvốn Nhà nước
Số 117 Trần Duy Hưng,Cầu Giấy, Hà Nội
14.786.512 35,67
3 SALISBURY RD TSTKLN HONG KONG
10.361.385 25
3 Super Delta Pte Ltd 10 Anson Road, # 23-14P,International Plaza,Singapore
11
Trang 29+ Cụ thể, tổng doanh thu và thu nhập lũy kế của Imexpharm đến tháng 11/2020 đạt 1.175 tỷ đồng tăng trưởng 0,3% so với cùng kỳ và đạt 67% kế hoạch năm (1.750 tỷ) do ĐHĐCĐ đề ra.
+ Tình hình kinh doanh của Imexpharm đã có chuyển biến tích cực sau thời gian bị ảnh hưởng bởi đợt bùng phát dịch bệnh lần 2.
+ Cụ thể doanh thu riêng tháng 11/2020 tăng trưởng 6% so với cùng kỳ và tăng trưởng 35% so với tháng 10/2020 Tỷ trọng OTC/ETC trong 11 tháng đươc giữ ở mức 61,5%/38,5% Kênh OTC đang trên đà hồi phục nhưng vẫn tăng trưởng âm ở mức gần 10% so với cùng kỳtrong khi đó ETC tăng tưởng 40% so với năm 2019.
+ Lợi nhuận của 11 tháng trong năm 2020 đạt 218 tỷ đồng, tăng trưởng 18% so với cùng kỳ năm 2019 và đạt 84% kế hoạch năm.
+ Sản phẩm chính : Kháng sinh tiêm, cơ xương khớp.
2.3 Phân tích các yếu tố đầu vào, đầu ra, triển vọng sản xuất, kinh doanh của công ty
2.3.1 Đầu vào
+ Nguồn nguyên liệu dược phẩm nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ (chiếm hơn 80% tổng giá trị nguyên liệu dược phẩm nhập khẩu) bị thiếu hụt trong ngắn hạn do dịch bệnh diễn ra mạnh ở một số tỉnh tập trung các cơ sở sản xuất nguyên liệu dược phẩm ở Trung Quốc như Hồ Bắc, Giang Tô và Sơn Đông, khiến nhiều doanh nghiệp tạm đóng cửa; và (ii) Ấn Độ hạn
28
Trang 30chế xuất khẩu khẩn cấp 13 loại hoạt chất thuộc nhóm giảm đau – hạ sốt và nhóm vitamin do không nhập được nguyên liệu ban đầu từ Trung Quốc trong Q1 2020.
+ Tiến độ hợp tác giữa các doanh nghiệp dược phẩm Việt Nam và các đối tác nước ngoài bị trì hoãn, nguyên nhân do việc di chuyển của các chuyên gia và đối tác giữa các quốc gia bị hạn chế bởi dịch bệnh COVID-19, cản trở tiến độ của các hoạt động hợp tác như thẩm định tiêu chuẩn sản xuất tốt (GMP) và xét duyệt quá trình chuyển giao công nghệ sản xuất các sản phẩm từ các đối tác ở Châu Âu, Hàn Quốc, v.v
+ Dịch bệnh COVID-19 ảnh hưởng không đáng kể tới đầu ra các doanh nghiệp dược phẩm nội địa mặc dù doanh thu các nhà thuốc và quầy thuốc tăng trưởng mạnh khoảng 164-168% trong Q1 2020 (Kantar Vietnam Worldpanel tháng 03/2020) Nguyên nhân chủ yếu do (i) nhu cầu tiêu thụ khẩu trang và nước rửa tay tăng mạnh nhưng các sản phẩm này không thuộc lĩnh vực sản xuất của các doanh nghiệp dược phẩm và (ii) nhu cầu tích trữ các sản phẩm tăng cường miễn dịch (vitamin) và các thuốc phổ thông cải thiện triệu chứng (nhóm thuốc giảm đau – hạ sốt, điều trị ho, cảm) tăng nhưng thị phần doanh thu các sản phẩm này lại thuộc về các doanh nghiệp nước ngoài.
2.3.2 Đầu ra
- Tình hình nhu cầu của thị trường đối với sản phẩm, dịch vụ của công ty
Ứng phó với dịch Covid-19, nhất là trong những giai đoạn dịch bệnh “nóng” nhất, ngoàimặt hàng khẩu trang y tế, dung dịch rửa tay, công ty đã chỉ đạo các đơn vị trực thuộc chủđộng dự báo nhu cầu và bảo đảm cung ứng đủ hóa chất sát khuẩn phòng lưu bệnh, lớp họcĐể phục vụ nhu cầu tư vấn và mua hàng online tăng cao trong dịch, Traphaco đưa vào vậnhành website thương mại điện tử traphacoshop.com từ tháng 4/2020.
- Tình hình số lượng các đơn vị thường xuyên nhập khẩu, mua hàng hóa, dịch vụ của côngty (các khách hàng chính của công ty)
29
Trang 31Có trên 27.000 khác hàng trên toàn quốc ,80% khách hàng hài lòng về sản phẩm, tỉ lệ mualại cao đạt 34%
Thành lập Tổ tư vấn trực tuyến tăng cường tiếp cận với khách hàng qua các kênh trực tuyến,tăng cường nhận thức của người tiêu dùng về các sản phẩm của Công ty.
- Địa bàn tiêu thụ chủ yếu các sản phẩm, dịch vụ của công ty (ở tỉnh, thành nào; ở vùngmiền nào; ở quốc gia nào, ở châu lục nào…)
28 chi nhánh tại các tỉnh trên toàn quốc 1 công ty con phân phối
Các địa điểm kinh doanh thuốc tại Hà Nội:
Trung tâm Giới thiệu Sản phẩm Traphaco: 74 Ngô Quyền, Quang Trung, Hà Đông, Hà Nội.• Quầy số 207: Tầng 2, Trung tâm Phân phối Dược phẩm và Trang thiết bị Y tế Hapu, số 1Nguyễn Huy Tưởng, Thanh Xuân, Hà Nội.
• Trung tâm Phân phối Sản phẩm Traphaco Long Biên: số 295 đường Thanh An, PhườngThượng Thanh, Quận Long Biên, TP Hà Nội.
NHÀ MÁY HOÀNG LIỆT: Chức năng: Sản xuất mỹ phẩm và Thực phẩm chức năngPhần 3: CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH CHỈ SỐ (2016-2020)
3.1 Tỷ số về tính thanh khoản
ĐVT: Tỷ đồng
30