LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Nền kinh tế của Việt Nam trong những năm gần đây đang từng bước phát triển và hội nhập với nền kinh tế thế giới. Trước những cơ hội và thách thức mới các doanh nghiệp Việt Nam đang tìm cách khẳng định mình trên thị trường trong nước cũng như thị trường nước ngoài. Với mục tiêu tìm kiếm lợi nhuận và làm sao để tối ưu hoá lợi nhuận thu được, nâng cao khả năng cạnh tranh, giúp doanh nghiệp có thể tồn tại và phát triển bền vững. Hầu hết các doanh nghiệp tài chính và phân tích hoạt động tài chính chiếm một vị trí quan trọng trong hoạt động quản lý kinh doanh của doanh nghiệp. Vì hoạt động tài chính là một trong những hoạt động tài chính cơ bản của các doanh nghiệp và có mối quan hệ mật thiết với hoạt động sản xuất kinh doanh. Nếu việc cung ứng, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm…
Tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Tài chính doanh nghiệp và các quyết định tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là hệ thống các quan hệ kinh tế phát sinh trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh gắn liền với việc hình thành và sử dụng các quỹ tiền tệ ở các doanh nghiệp để phục vụ và giám đốc quá trình sản xuất kinh doanh.
1.1.1.2 Các quyết định tài chính doanh nghiệp a, Quyết định tài chính dài hạn
- Quyết định đầu tư vốn
- Quyết định tài trợ vốn
- Quyết định phân phối lợi nhuận b, Quyết định tài chính ngắn hạn
- Quyết định dự trữ vốn bằng tiền
- Quyết định về chiết khấu thanh toán
- Quyết định về dự trữ vốn tồn kho
- Quyết định tài chính ngắn hạn khác như: trích lập dự phòng, khấu hao….
1.1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.2.1 Khái niệm và mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp a, Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng thể các phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, dự đoán tình hình tài chính trong tương lai của doanh nghiệp, giúp cho các nhà quản lý đưa ra các quyết định quản lý hữu hiệu, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm. b, Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Mục tiêu của phân tích tài chính trong doanh nghiệp là:
- Đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp trên các khía cạnh khác nhau như cơ cấu nguồn vốn, cơ cấu tài sản, khả năng thanh toán, lưu chuyển tiền tệ, hiệu quả sử dụng tài sản, khả năng sinh lời, rủi ro tài chính,… nhằm đáp ứng thông tin cho tất cả các đối tượng quan tâm đến hoạt động của doanh nghiệp như các nhà đầu tư, cung cấp tính dụng, quản lý doanh nghiệp, cơ quan thuế, người lao động…
- Định hướng các quyết định của các nhà quản lý quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế của doanh nghiệp như quyết định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận,…
-Trở thành cơ sở cho các dự báo tài chính, giúp người phân tích dự đoán được tiềm năng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
-Là công cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trên cơ sở kiểm tra, đánh giá các chỉ tiêu kết quả đạt được so với các chỉ tiêu kế hoạch, dự toán, định mức,…
1.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp a Chức năng của phân tích tài chính doanh nghiệp
Chức năng đánh giá: Quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng vốn hoạt động và các quỹ tiền tệ ở doanh nghiệp diễn ra như thế nào, tác động ra sao đến kết quả hoạt động ,… là những vấn đề phân tích tài chính doanh nghiệp phải làm rõ.
Chức năng dự đoán: Để có những quyết định phù hợp và tổ chức thực hiện hợp lý, đáp ứng được mục tiêu mong muốn của các đối tượng quan tâm cần thấy tình hình tài chính của doanh nghiệp trong tương lai.
Chức năng điều chỉnh: Cần nhận thứcc rõ nội dung,tính chất, hình thức và xu hướng phát triển của các quan hệ kinh tế tài chính có liên quan Phân tích tài chính giúp doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm nhận thức được điều này. b Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp
Phải cung cấp đầy đủ các thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin tài chính khác để giúp họ có những quyết định đúng đắn khi ra các quyết định đầu tư, quyết định cho vay.
Phải cung cấp đầy đủ cho các chủ doanh nghiệp, các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin khác trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của dòng tiền ra, vào và sử dụng hiểu quả nhất về tài sản, tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Phải cung cấp những thông tin về nguồn vốn chủ sử hữu, các khoản nợ, kết quả của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, sự kiện và các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của doanh nghiệp.
1.1.2.3 Đối tượng nghiên cứu của phân tích tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là các mối quan hệ phân phối dưới hình thức nghiệp trong quá trình kinh doanh Về hình thức, tài chính doanh nghiệp phản ánh sự vận động và chuyển hóa của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp
Quá trình vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính trong tiến trình phân phối để tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp diễn ra như thế nào, kết quả kinh tế tài chính của sự vận động và chuyển hóa ra sao, có phù hợp với mục tiêu mong muốn của các đối tượng quan tâm đến tài chính doanh nghiệp hay không là đối tượng nghiên cứu cụ thể của phân tích tài chính doanh nghiệp. Kết quả kinh tế tài chính thuộc đối tượng nghiên cứu của phân tích tài chính doanh nghiệp có thể là kết quả của từng khâu, từng bộ phận, từng quan hệ kinh tế, từng quyết định kinh tế, cũng có thể là kết quả tổng hợp của quá trình vận động và chuyển hóa các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp.
Thông thường, mọi hoạt động kinh tế của mọi đối tượng đều có mục việc kết quả thực hiện các mục tiêu, kế hoạch đặt ra hoặc là kết quả đã đạt được, kế hoạch cụ thể.
Vì vậy, phân tích tài chính doanh nghiệp hướng vào, đồng thời xác định kết quả có thể đạt được trong tương lai.
Quá trình vận động và chuyển hoá các nguồn lực tài chính trong tiến trình phân phối để tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp luôn chịu sự tác động của các nguyên nhân và nhân tố kinh tế, xã hội.
1.1.2.4 Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp a Phương pháp đánh giá
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.2.1.Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
1.2.1.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp
- Tổng tài sản của doanh nghiệp
Tổng TS = TS ngắn hạn + TS dài hạn = Nợ phải trả + VCSH
Chỉ tiêu này phản ánh khái quát tình hình về tài sản doanh nghiệp đã huy động vào phục vụ các hoạt động kinh doanh của đơn vị Tổng tài sản có thể đánh giá khái quát trên 2 phương diện tài chính cơ bản:
+ Giá trị của tài sản là vốn kinh doanh: Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ giá trị tài sản được huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn kinh doanh của doanh nghiệp càng lớn thì năng lực về tài chính của doanh nghiệp càng cao so với các doanh nhiệp có ít vốn hơn nhưng có các điều kiện khác tương đồng Để vốn kinh doanh phát huy hết vai trò trong quá trình luân chuyển, doanh nghiệp phải có chính sách đầu tư, quản lý sử dụng vốn một cách tốt nhất Như vậy, tổng tài sản và cơ cấu tài sản phản ánh chính sách đầu tư vốn của doanh nghiệp có phù hợp với đặc điểm kinh doanh và mang lại hiệu quả không.
+ Tổng tài sản phản ánh chính sách huy động vốn thông qua quy mô và cơ cấu nguồn vốn Nguồn vốn của doanh nghiệp phản ánh nguồn gốc xuất xứ hình thành tài sản của doanh nghiệp hiện đang quản lý và sử dụng Trong nền kinh tế thị trưởng,quyết định cơ cấu nguồn vốn là và đề hết sức quan trọng trong tổ chức tài chính doanh nghiệp vì cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp tác động đến khả năng sinh lời vốn chủ sơ hữu, đồng thời cũng là yếu tố gây ra rủi ro tài chính của doanh nghiệp theo cơ chế
“đòn bẩy” hay “con dao hai lưỡi” Cơ cấu nguồn vốn là tỷ trọng của từng nguồn vốn chiếm trong tổng giá trị nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động, sử dụng vào hoạt động kinh doanh Cơ cấu nguồn vốn được đánh giá thông qua hệ số nợ hoặc hệ số tự tài trợ - còn gọi là cấu trúc nguồn vốn
Như vậy, vốn và nguồn vốn, cơ cấu vốn và cơ cầu nguồn vốn là 2 mặt của tổng tài sản, nó quy định và lệ thuộc nhau, đòi hỏi các nhà quản lý phải Iưu ý xem xét khái quát quy mô tài chính của doanh nghiệp thông qua chỉ tiêu này
-Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Nợ phải trả
Vốn chủ sở hữu phản ánh quy mô sản nghiệp của các chủ sở hữu doanh nghiệp hay còn gọi là giá trị tài sản ròng của doanh nghiệp Khi vốn chủ sở hữu càng lớn thì khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp càng cao, sự đảm bảo tài chính của doanh nghiệp với các bên liên quan càng chắc chắn Chỉ tiêu vốn chủ sở hữu là cơ sở để doanh nghiệp xác định khả năng tự tài trợ hay năng lực tài chính hiện có trong quan hệ với các bên liên quan.
- Tổng luân chuyển thuần = Doanh thu thuần bán hàng và CCDV + Doanh thu hoạt động tài chính + Thu nhập khác
Tổng luân chuyển thuần phản ánh quy mô giá trị sản phẩm, dịch vụ mà doanh nghiệp đã thực hiện đáp ứng các nhu cầu của thị trường, cung cấp cơ sở phản ánh phạm vi hoạt động, tính chất ngành nghề kinh doanh, cơ sở để xác định tốc độ luân chuyển vốn kinh doanh và trình độ quản trị hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
- Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) = Lợi nhuận trước thuế (EBT) + Chi phí lãi vay
Chỉ tiêu này cho biết quy mô lãi doanh nghiệp tạo ra sau mỗi thời kỳ hoạt động kinh doanh nhất định chưa tính bất cứ khoản chi phí vốn nào hay không quan tâm đến nguồn hình thành vốn, chi tiêu này thường là quan tâm của các nhà đầu tư cũng như các nhà quản trị doanh nghiệp khi phải ra quyết định huy động và đầu tư vốn.
- Lợi nhuận sau thuế (LNST) = LCT - Tổng chi phí
LNST = EBIT – I - Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp
Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế cho biết quy mô lợi nhuận dành cho các chủ sở hữu của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định Chỉ yêu này cung cấp cơ sở cho việc dánh giá các chính sách kế toán của doanh nghiệp trình độ quản trị chi phí hoạt động, năng lực sinh lời hoạt động của doanh nghiệp và nguồn gốc tăng trưởng bên vững về tài chính của doanh nghiệp.
-Tổng dòng tiền thu về trong kỳ (IF):
IFo: Dòng tiền thu về từ hoạt động kinh doanh;
IFi: Dòng tiền thu về từ hoạt động đầu tư;
IFf: Dòng tiền thu về từ hoạt động tài chính.
Tổng dòng tiền thu về của doanh nghiệp mỗi thời kỳ được xác định thông qua sự tổng hợp dòng tiền thu về từ tất cả các hoạt động tạo tiền của doanh nghiệp trong kỳ. Chỉ tiêu này cho biết quy mô dòng tiền của doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có quy mô dòng tiền càng lớn trong khi có các yếu tố khác tương đồng với các doanh nghiệp cùng ngành thì năng lực hoạt động tài chính càng cao, chỉ tiêu này là cơ sở để đánh giá hệ số tạo tiền Tuy nhiên, để đảm bảo không ngừng tăng quy mô dòng tiền thì cần đánh giá chỉ tiêu dòng tiền lưu chuyển thuần (NC).
- Dòng tiền thuần (NC): Chỉ tiêu này phản ánh lượng tiền gia tăng trong kỳ từ các hoạt động tạo tiền Một doanh nghiệp có thể có dòng tiền thu về rất lớn nhưng khả năng tạo tiền vẫn không thể đáp ứng được nhu cầu chi ra bằng tiền thì dòng tiền lưu chuyển sẽ âm Khi dòng tiền lưu chuyển thuần âm liên tục thì sẽ báo hiệu sự suy thoái về năng lực tài chính của doanh nghiệp Ngược lại, khi dòng tiền thuần dương quá lớn và liên tục tức là khả năng tạo tiền trong mỗi kỳ đều dư thừa so với nhu cầu chi trả làm tăng tiền dự trữ cuối kỳ là dấu hiệu cho thấy ứ đọng tiền mặt Cần đánh giá dòng tiền thuần gia tăng từ hoạt động nào, có mục tiêu tạo tiền rõ hay không để có những đánh giá cụ thể Xác định chỉ tiêu này dựa trên việc tổng hợp dòng tiền thuần từ 3 loại hoạt động theo công thức:
NCo: Dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh
NCi: Dòng tiền lưu chuyển thuần thừ hoạt động đầu tư
NCf: Dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính
Khi doanh nghiệp duy trì và gia tăng được dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh trì cơ hội tăng trưởng bền vững của doanh nghiệp khá rõ rệt Nếu lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư dương tức là doanh nghiệp thu hồi các khoản đầu tư, thanh lý, nhưỡng bán các tài sản cố định lớn hơn lượng đầu tư, mua sắm mới, đó là dấu hiệu thu hẹp quy mô tài sản Nếu dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính dương và tăng tức là huy động nguồn vốn tăng thêm nhiều hơn hoàn trả nguồn vốn trong kỳ, việc này sẽ làm tăng thêm sự chia sẻ, “pha loãng” quyền lực của các chủ sở hữu, lệ thuộc thêm về tài chính vào các chủ thể cấp vốn Vì vậy, cần xác định rõ nguyên nhân từ hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính
1.2.1.2 Phân tích khái quát cấu trúc tài chính cơ bản của doanh nghiệp Để đánh giá cân đối cơ bản và hiệu lực, hiệu quả quản lý của doanh nghiệp cần phân tích khái quát cấu trúc tài chính của doanh nghiệp nhằm cung cấp thông tin về cấu trúc tài chính cơ bản của doanh nghiệp giúp các chủ thể quản lý đánh giá được khả năng cân đổi tổng thể về tài chính của doanh nghiệp, hiểu được các cấp độ cân đối tài chính doanh nghiệp, phát hiện các dấu hiệu mất cân đối cục bộ nhằm tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp, đảm bảo sự ổn định, an toàn và hiệu quả hoạt động tài chính của doanh nghiệp
+ Hệ số tự tài trợ
H t = VCSH / Tổng TS= 1 – (Nợ phải trả / Tổng TS) = 1- Hệ số nợ
Hệ số tự tài trợ phản ánh năng lực tự chủ về tài chính của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp có hệ số tự tài trợ càng gần 1 thì năng lực độc lập về tài chính càng cao, các chủ nợ thường thấy an toàn hơn khi cho các doanh nghiệp này vay vốn, nhưng khi đó doanh nghiệp cũng cần cân nhắc cơ cấu nguồn vốn sao cho chi phí vốn thấp nhất và hệ thống đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp có thể khuếch đại khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu
+ Hệ số tài trợ thường xuyên
H tx = Nguồn vốn dài hạn / Tài sản dài hạn
Hệ số tài trợ thường xuyên cho thấy tính cân đối về thời gian của tài sản hình thành qua đầu tư dài hạn với nguồn tài trợ tương ứng hay nói một cách khác là mối quan hệ cân đối giữa tài sản với nguồn hình thành được huy động nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư hình thành tài sản dài hạn tài sản theo thời gian Do đó, nếu hệ số tài trợ thường xuyên lớn hơn hoặc bằng 1 thì doanh nghiệp dư thừa hoặc có đủ nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản dài hạn sự an toàn về nguồn tài trợ giúp doanh nghiệp tránh được rủi ro thành toán và ngược lại Chi phí sử dụng phụ thuộc vào 2 nhân tố: Chi phí sử dụng và tỷ trọng dụng vốn bình quân thấp nhất khi doanh nghiệp có cơ cấu nguồn vốn tối ưu
1.2.1.3 Phân tích khái quát khả năng sinh lời của doanh nghiệp
Quá trình hình thành và phát triển của công ty cổ phần chế tạo bơm HẢI DƯƠNG
2.1.1 Chức năng, phạm vi hoạt động và ngành nghề kinh doanh
2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương Được thành lập ngày 01/08/1960 tại Hà Nội với tên gọi ban đầu là Nhà máy cơ khí Đống Đa Thực hiện chủ trương cơ khí hóa ngành nông nghiệp, Nhà máy được chuyển về Hải Dương với tên gọi: Nhà máy chế tạo Bơm Hải Dương.
Năm 1997, Nhà máy đổi tên gọi thành Công ty Chế tạo Bơm Hải Dương.
Năm 2004 được cổ phần hóa và chuyển thành Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương.
Năm 2006, Công ty chính thức giao dịch trên sàn chứng khoán Hà Nội với mã chứng khoán CTB.
Hiện nay, Công ty có trụ sở chính tại: Số 2 đường Ngô Quyền, Phường Cẩm Thượng, TP Hải Dương, Tỉnh Hải Dương.
Với trên 62 năm xây dựng và phát triển, đến nay doanh thu hàng năm của Công ty đã đạt trên 1000 tỷ đồng vào năm 2022 Các sản phẩm của Công ty đã phục vụ ở hầu hết các ngành kinh tế và góp phần không nhỏ vào công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước.
Tên Công ty: Tên Công ty: Công ty cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
Giấy chứng nhận đăng ký DN số: 0800287016
Trụ sở chính: Số 37 - Đại lộ Hồ Chí Minh - Phường Nguyễn Trãi - Thành phố Hải Dương - Tỉnh Hải Dương
Nhà máy sản xuất: Số 02 - Đường Ngô Quyền - Phường Cẩm Thượng - Thành phố Hải Dương - Tỉnh Hải Dương
Website: http//www.hpmc.com
Vốn điều lệ: 136.800.000.000 đồng Vốn đầu tư của chủ sở hữu: 136.800.000.000 đồng Số cổ phiếu lưu hành: 13.680.000 cổ phần
Mã chứng khoán: CTB Nơi niêm yết: Sở giao dịch Chứng khoán TP Hà Nội – HNX.
2.1.1.2 Phạm vi hoạt động của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
Công ty cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương hoạt động trên toàn lãnh thổ Việt Nam, bước đầu tham gia thị trường các nước trong khu vực như Lào, Myanmar… Để đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, Công ty đã đầu tư nâng cao dây chuyền công nghệ sản xuất. Công ty có một đội ngũ cán bộ, kỹ thuật viên, công nhân kỹ thuật lành nghề và bậc nhất trong sản xuất Không những thế công ty còn có hệ thống kênh phân phối và tiếp thị rộng lớn
2.1.1.3 Ngành nghề kinh doanh của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
Ngành nghề kinh doanh của Công ty rất đa dạng, bao gồm cả sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu, xây lắp hay sửa chữa, chủ yếu là trong lĩnh vực công nghiệp cơ khí, bao gồm:
- Công ty sản xuất và kinh doanh, xuất nhập khẩu các loại máy bơm, van nước, quạt công nghiệp, tuốc- bin nước, các sản phẩm cơ khí.
- Kinh doanh, xuất nhập khẩu vật tư, máy móc thiết bị, phụ tùng phục vụ sản xuất- kinh doanh.
- Xây lắp và sửa chữa các công trình cấp thoát nước, các hệ thống máy bơm, van và các sản phẩm khác của Công ty.
- Chế tạo, cung cấp vật tư, thiết bị và lắp đặt các công trình điện hạ thế.
- Kinh doanh ngành nghề khác phù hợp với quy định phát luật
2.1.2 Tổ chức bộ máy hiện nay của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
2.1.2.1.Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương a Về nhân sự
Tổng số cán bộ công nhân viên trong công ty là 344 người Trong đó chia theo lĩnh vực thì:
- Lĩnh vực sản xuất có 324 người ( Cán bộ chuyên môn 65 người )
- Lĩnh vực kinh doanh có 20 người ( Cán bộ chuyên môm 10 người )
Cơ cấu trình độ của cán bộ công nhân viên gồm:
- Số đại học, cao đẳng 68 người - Số công nhân lành nghề 256 người.
- Số lao động phổ thông 20 người. b Cơ cấu bộ máy quản lý nhà nước
Cơ cấu Ban Giám đốc năm 2019 tại HAPUMA gồm 01 Tổng giám đốc, 03 Phó Tổng giám đốc phụ trách Kinh doanh, Kỹ thuật, Sản xuất và Giám đốc tài chính Dưới Ban Giám đốc là 09 phòng ban chức năng, 02 chi nhánh, 01 Văn phòng đại diện và 04 xưởng sản xuất c
Sơ đồ cơ cấu bộ máy quản lý của HAPUMA:
Sơ đồ 1.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty Cổ Phần Chế tạo Bơm Hải Dương.
2.1.2.2.Chức năng, nhiệm vụ của các bộ phận Đại hội đồng cổ đông: là cơ quan có thẩm quyền cao nhất của Công ty và tất cả các cỏ đông có quyền điều được tham dự Đại hội đồng cổ đông thường niên đựơc tổ chức mỗi năm một lần
Ban kiểm soát gồm 3 thành viên do Đại hội cổ đông bầu ra có nhiệm vụ giám sát kiểm tra thường xuyên việc thực hiện các chính sách và phương hướng hoạt kinh doanh thường xuyên báo cáo hội đồng quản trị về kết quả hoạt động của Công ty Tổng giám đốc Công ty là người có quyền cao nhất trong việc điều hành chung mọi hoạt động sản xuất kinh của Công ty
Các Phó Tổng giám đốc phụ trách các lĩnh vực chủ động xử lí giải quyết các công việc liên quan đồng thời đề xuất những giải pháp trình Tổng giám đốc khi cần thiết
Văn phòng: Hàng ngày theo dõi, tổng hợp tình hình sản xuất kinh doanh và các hoạt động khác báo cáo Tổng giám đốc Thực hiện các nghiệp vụ hành chính, lễ tân. Thực hiện các nhiệm vụ giao nhận hàng hoá xuát nhập khẩu Chỉ đạo các hoạt động của nhân viên y tế
Phòng Tài chính kế toán: Lập và cung cấp các báo cáo tài chính cho chính xác kịp thời để phục vụ cho công tác quản lí của Công ty và báo cáo theo yêu cầu của các cơ quan quản lí nhà nước các cấp Theo dõi kiểm tra hạch toán tất cả các khoản chi phí phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh phù hợp với khả năng tài chính của công ty và đúng pháp luật Theo dõi nguồn tiền dự kiến kế hoạch thu chi trình Tổng giám đốc duyệt đảm bảo sự cân đối giữa thu và chi, luôn có giới hạn mức dự phòng khắc phục các rủi ro có thể xảy ra
Phòng Tổ chức lao động tiền lương: Tổ chức bộ máy quản lí phù hợp yêu cầu nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, hồ sơ nhân sự phù hợp tương xứng với vị trí công tác.Quản lí lao động trong toàn công ty Lập kế hoạch và triển khai kế hoạch đào tạo cho cán bộ công nhân viên theo chính sách hiện hành Tổ chức công tác bảo vệ, giữ gìn an ninh an toàn tài sản và con người trong công ty Nghiên cứu áp dụng biện pháp thanh toán tiền lương đảm bảo chính sách công bằng và có tác dụng khuyến khích người lao động có năng suất cao, chất lượng tốt.
Phòng Kinh doanh: Thực hiện nhiệm vụ tiếp nhận trao đổi thông với khách hàng, xem xét các hợp đồng Lập kế hoạch mua động cơ theo yêu cầu sản xuất Thực hiện việc cung cấp các dịch vụ kỹ thuật
Phòng Kế hoạch: Xây dựng, triển khai và điều hành kế hoạch sản xuất đến các đơn vị
Phòng Quản lí chất lượng: Thiết kế Hệ thống quản lí chất lượng, Hệ thống quản lí môi trường phù hợp với khả năng thực tế của Công ty Định kỳ tổ chức đánh giá hiệu quả hoạt động của Hệ thống Quản lý chất lượng và Quản lí môi trường thông qua việc theo dõi giám sát, phân tích và đo lường để liên tục cải tiến Quản lí hồ sơ chất lượng và môi trường để chứng minh hiệu quả của hai Hệ thống quản lí Thực hiện việc kiểm tra chất lượng quá trình sản xuất từ khâu mua hàng đến bàn giao hàng Bảo hành sản phẩm sau bán hàng, kiểm soát sản phẩm không phù hợp
Phòng Thiết kế công nghệ: Thực hiện công việc thiết kế chế tạo sản phẩm Quản lí in và phân phối, sửa chữa/bổ xung tài liệu thiết kế Định mức vật tư khâu sản xuát đúc, định mức vật tư cấu thành sản phẩm Dự trù vật tư cho sản xuất, mua sắm trang bị công nghệ, dụng cụ đo kiểm.
Phòng Kỹ thuật cơ điện: Xây dựng và tổ chức thực hiện kế hoạch bảo dưỡng sửa chữa định kỳ toàn bộ thiết bị hệ thống nước, khí của Công ty Thực hiện sửa chữa đột xuất các thiết bị, đối với thiết bị cơ khí lắp ráp thì thực hiện việc hỗ trợ kỹ thuật, cung cấp vật tư, chi tiết, phụ tùng thay thế, công nhân xưởng cơ khí lắp ráp tự sửa chữa. Thực hiện kế hoạch chế tạo dụng cụ, gá lắp theo kế hoạch của phong thiết kế, công nghệ và sản phẩm khác theo yêu cầu của phòng kế hoạch Quản lí vận hành hệ thống thiết bị phát dẫn năng lượng, khí nén và nước Lập dự trù mua thiết bị, phụ tùng thay thế đáp ứng yêu cầu sản xuất Lập kế và tổ chức thực hiện lắp đặt, hướng dẫn sử dụng thiết bị mới
Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần chế tạo bơm HẢI DƯƠNG
2.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
2.2.1.1 Phân tích khái quát qui mô tài chính của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
Bảng 2.2 Phân tích khái quát quy mô tài chính của Công ty Cổ phần Chế tạo
Bơm Hải Dương Đơn vị tính: VNĐ
(%) 1.Tổng tài sản 727.894.405.422 880.789.581.952 152.895.176.530 21,01 2.Vốn chủ sở hữu 232.762.356.340 259.284.380.335 26.522.023.995 11,39
(%) 3.Tổng luân chuyển thuần 616.463.095.811 1.024.706.847.408 408.243.751.597 66,22 4.Tổng lợi nhuận trước lãi vay và thuế 46.243.618.453 74.555.839.613 28.312.221.160 61,22 5.Tổng lợi nhuận ròng 25.731.813.754 49.788.062.320 24.056.248.566 93,49 6.Tổng dòng tiền thu vào 232.115.833.254 110.059.315.162 (122.056.518.092) (52,58) 7.Dòng tiền thuần 17.996.004.074 (25.301.772.245) (43.297.776.319) (240,60)
Qua quá trình tìm hiểu Công ty Cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương thì ta có thể thấy được năm 2022 so với năm 2021 tăng về vốn và tổng mức luân chuyển, giúp cho công ty mở rộng về các quan hệ tài chính, làm tăng lợi ích tất cả của các bên Ta sẽ đi sâu vào các vấn đề tài chính cần quan tâm là:
-Tài sản tăng nhanh hơn vốn chủ sở hữu, tức là Công ty Cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương đang thực thi chính sách tăng huy động nợ, cho thấy công ty đang không có khả năng tự tài trợ trong quan hệ với các bên liên quan.
-Nợ tăng đồng thời dòng tiền vào cũng tăng, tổng mức vốn luân chuyển lớn về quy mô, tỷ lệ tăng cao hơn tỷ lệ tăng của vốn, do đó cần phải xác định vốn và tiền vào công ty đang sử dụng vào mục đích gì.
-Công ty Cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương cần lưu ý về dòng tiền thuần, chỉ tiêu này tăng lên đáp ứng được nhu cầu về tiền của công ty hay không.
2.2.1.2 Phân tích khái quát cấu trúc tài chính cơ bản của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
Bảng 2.3 Phân tích khái quát cấu trúc tài chính cơ bản của Công ty Cổ phần
Chế tạo Bơm Hải Dương Đơn vị tính: VNĐ
Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ
1.Hệ số tài trợ (Ht) 0,3198 0,2944 (0,0254) (7,94)
2.Hệ số tài trợ thường xuyên (Htx) 3,8831 1,1776 (2,7055) (69,67)
Bảng số liệu trên cho thấy các chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài chính của công ty đang có dấu hiệu cần được lưu ý: hệ số tài trợ của công ty khá thấp và nhìn thấy được có xu hướng giảm về cuối năm, điều này cho thấy công ty đang phụ thuộc tài chính ở bên ngoài dẫn đến khả năng tự chủ tài chính thấp Hệ số tài trợ thường xuyên ở đầu năm và cuối năm đều lớn hơn 1, cuối năm công ty đã tiến hành thay đổi một chút về phương thức tài trợ, hệ số thường xuyên giảm xuống 1,1776 lần, giảm 2,0755 lần với tỷ lệ giảm 69,67% Hệ số này lớn hơn 1 giúp công ty tăng độ an toàn về tài trợ vốn, tuy nhiên khi như vậy thì công ty cần cân nhắc chi phí sử dụng nguồn tài trợ, vì sử dụng nhiều nguồn tài trợ dài hạn sẽ khiến công ty phải chịu chi phí cao hơn Như vậy công ty cần cân nhắc chính sách huy động vốn nhằm giải quyết hài hoà các mục tiêu: Tự chủ, ổn định và hiệu quả.
2.2.1.3 Phân tích khái quát khả năng sinh lời của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
Bảng 2.4 Phân tích khái quát khả năng sinh lời của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương Đơn vị tính: VNĐ
Chênh lệch Tuyệt đối Tỷ lệ
(%) 1.Hệ số sinh lời ròng hoạt động 0,0417 0,0486 0,0068 16,40
2.Hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh 0,0716 0,0927 0,0211 29,43
3.Hệ số sinh lời ròng của vốn kinh doanh 0,0399 0,0619 0,0220 55,33
4.Hệ số sinh lời của vốn chủ sở hữu 0,1115 0,2024 0,0908 81,43
Từ bảng số liệu trên ta có thể nhận xét tổng quát các chỉ tiêu sinh lời của công ty năm 2022 so với năm 2021 đều biến động theo xu hướng tăng Đây là xu hướng tốt cho các chủ thể có lợi ích liên quan Do hệ số chi phí biến động giảm đã làm tăng khả năng sinh lời của công ty Bên cạnh đó tốc độ tăng của luân chuyển thuần tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của tài sản, tức là hiệu suất sử dụng tài sản tăng làm cho khả năng sinh lời của công ty cũng tăng lên Do đó cần phải đi sâu hơn phân tích làm rõ ảnh hưởng của các nhân tố và tìm hiểu nguyên nhân ảnh hưởng để có các biện pháp quản trị tài chính kịp thời nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty a, Phân tích tình hình tài sản của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
Bảng 2.5 Phân tích tình hình tài sản của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương Đơn vị tính: VNĐ
I Tiền và các khoản tương đương tiền 29.871.563.077 4,82 4.650.068.180 0,80
2 Các khoản tiền tương đương tiền 22.000.000.000 73,65 0 0,00
II Đầu tư tài chính ngắn hạn 61.921.000.000 10,00 49.685.000.000 8,60
2 Dự phòng giảm giá chứng khoán kinh doanh 61.921.000.000 100,00 0 0,00
III Các khoản phải thu ngắn hạn 159.626.124.471 25,77 286.577.808.649 49,61 126.951.684.178 79,53 23,83
1 Phải thu ngắn hạn của khách hàng 120.705.497.188 75,62 146.902.035.587 51,26 26.196.538.399 21,70 (24,36)
2 Trả trước cho người bán ngắn hạn 57.382.705.081 35,95 156.376.814.021 54,57 98.994.108.940 172,52 18,62
3 Phải thu ngắn hạn khác 2.920.606.785 1,83 4.736.407.664 1,65 1.815.800.879 62,17 (0,18)
4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (21.382.684.583
V Tài sản ngắn hạn khác 22.921.547.527 3,70 1.328.428.225 0,23 ) (94,20) (3,47)
1 Chi phí trả trước ngắn hạn 3.771.768.253 16,46 1.213.681.882 91,36 (2.558.086.371) (67,82) 74,91
2 Thuế GTGT được khấu trừ 19.105.543.736 83,35 113.804.343 8,57
3 Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước 44.235.538 0,19 942.000 0,07 (43.293.538) (97,87) (0,12)
I Các khoản phải thu dài hạn 15.273.654.000 14,07 218.202.674.278 71,99 202.929.020.278 1.328,62 57,93
1 Phải thu dài hạn của khách hàng 14.826.254.000 97,07 217.755.274.278 99,79 202.929.020.278 1.368,71 2,72
2 Phải thu dài hạn khác 447.400.000 2,93 447.400.000 0,21 0 0,00 (2,72)
II Tài sản cố định 83.680.999.009 77,06 75.494.949.564 24,91 (8.186.049.445) (9,78) (52,16)
1 Tài sản cố định hữu hình 83.271.888.508 99,51 75.357.386.727 99,82 (7.914.501.781) (9,50) 0,31
Gía trị hao môn lũy kế
2 Tài sản cố định vô hình 409.110.501 0,49 137.562.837 0,18 (271.547.664) (66,38) (0,31)
Gía trị hao môn lũy kế (8.614.760.752) (2.105,73) (8.886.308.416) (6.459,82) (271.547.664) 3,15 (4.354,09)
III Tài sản dở dang dài hạn 149.154.500 0,14 597.098.930 0,20 447.944.430 300,32 0,06
1 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 149.154.500 100,00 597.098.930 100,00 447.944.430 300,32 0,00
III Đầu tư tài chính dài hạn 1.000.000.000 0,92 1.000.000.000 0,33 0 0,00 (0,59)
1.Đầu tư góp vốn vào đơn vị khác 1.000.000.000 100,00 1.000.000.000 100,00 0 0,00 0,00
IV Tài sản dài hạn khác 8.481.572.026 7,81 7.787.792.039 2,57 (693.779.987) (8,18) (5,24)
1 Chi phí trả trước dài hạn 7.999.035.882 94,31 6.432.583.363 82,60 (1.566.452.519) (19,58) (11,71)
2 Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 482.536.144 5,69 1.355.208.676 17,40 872.672.532 180,85 11,71
TỔNG TÀI SẢN 727.894.405.422 100,00 880.789.581.952 100,00 152.895.176.530 21,01 0,00 trong đó tài sản dài hạn tăng nhiều hơn và nhanh hơn tài sản ngắn hạn.
Xét về cơ cấu: tỷ trọng tài sản ngắn hạn cuối năm giảm so với đầu năm ( từ 85,08% xuống 65,59% ) Sự gia giảm sút về quy mô tài sản và sự thay đổi cơ cấu tài sản của công ty như trên cần phải đi sâu hơn để tìm rõ được nguyên nhân do đâu. Xét về tài sản ngắn hạn: Cuối năm so với đầu năm, giá trị tài sản ngắn hạn đã giảm xuống hơn 41 tỷ đồng với tỷ lệ 6,72% cho thấy mức giảm và tỷ lệ giảm của tài sản ngắn hạn lớn hơn rất nhiều so với sự gia tăng của tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn giảm chủ yếu là do hàng tồn kho giảm, cụ thể hàng tồn kho cuối năm giảm hơn 109 tỷ đồng với mức tỷ lệ 31,74% Thực tế tại công ty cho thấy rằng hàng tồn kho giảm xuống một phần là do doanh nghiệp dự đoán năm 2022 giá nguyên liệu giảm nên đã giảm việc dự trữ nguyên liệu để phục vụ cho dây chuyền sản xuất Bên cạnh đó hàng tồn kho giảm là do lượng thành phẩm tồn kho giảm xuống Như vậy, việc giảm đột biến của hàng tồn kho đã cho thấy công ty đang thắt chặt việc tránh tồn đọng hàng hoá trong kho.
Tiền và tài sản ngắn hạn khác cuối năm so với đầu năm đều giảm.Trong đó, tiền và các khoản tiền tương đương tiền giảm hơn 25 tỷ đồng với tỷ lệ 84,43% Công ty Cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương có mức độ vay nợ và chiếm dụng vốn thấp và giảm thì việc chủ động giảm dự trữ tiền làm cho công ty không chủ động trong việc thanh toán nhanh khi cần thiết Các khoản phải thu ngắn hạn tăng, tăng hơn 126 tỷ đồng với tỷ lệ tăng 79,53%, do công ty lới lỏng chính sách bán chịu và cán bộ công ty không sát sao trong việc đòi nợ
Về tài sản dài hạn: Cuối năm so với đầu năm tăng lên cụ thể đã tăng hơn 194 tỷ đồng, điều này cho thấy công ty đã đầu tư thêm dây chuyền sản xuất để tăng năng lực kinh doanh. b, Phân tích tình hình nguồn vốn của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương
(%) Số tiền Tỷ lệ (%) Tỷ trọng
1 Phải trả người bán ngắn hạn 115.334.826.527 37,66 229.648.776.025 43,84 114.313.949.498 99,11 6,18
2 Người mua trả tiền trước ngắn hạn 78.989.447.432 25,79 71.304.846.148 13,61 (7.684.601.284) (9,73) (12,18)
3 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 4.012.008.970 1,31 9.660.428.843 1,84 5.648.419.873 140,79 0,53
4 Phải trả người lao động 12.868.330.821 4,20 19.828.658.683 3,79 6.960.327.862 54,09 (0,42)
5 Chi phí phải trả ngắn hạn 4.308.112.835 1,41 4.895.266.763 0,93 587.153.928 13,63 (0,47)
7 Phải trả ngắn hạn khác 154.437.614 0,05 108.542.177 0,02 (45.895.437) (29,72) (0,03)
8 Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 87.457.515.159 28,56 181.137.515.104 34,58 93.679.999.945 107,11 6,02
9 Dự phòng phải trả ngắn hạn 2.706.297.153 0,88 6.787.042.861 1,30 4.080.745.708 150,79 0,41
10 Qũy khen thưởng, phúc lợi 415.573.611 0,14 499.573.611 0,10 84.000.000 20,21 (0,04)
1 Phải trả người bán dài hạn 0,00 0,00 0 0,00 0,00
2 Người mua trả tiền trước dài hạn 184.603.351.297 97,73 95.369.798.753 97,68 (89.233.552.544) (48,34) (0,05)
3 Phải trải dài hạn khác 100.000.000 0,05 100.000.000 0,10 0 0,00 0,05
4 Dự phòng phải trả dài hạn 0 0,00 2.164.752.649 433,32 2.164.752.649 0,00 433,32
5 Quỹ phát triển khoa học và công nghệ 4.182.147.663 2,21 0 0,00 (4.182.147.663) (100,00) (2,21)
1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 136.800.000.000 59,40 136.800.000.000 52,99 0 0,00 (6,41)
- Cổ phiếu phổ thông có quyền biểu quyết 136.800.000.000 100,00 136.800.000.000 100,00 0 0,00 0,00
2 Thặng dư vốn cổ phần 31.380.333.333 13,63 31.380.333.333 12,15 0 0,00 (1,47)
3 Quỹ đầu tư phát triển 9.182.797.985 3,99 9.182.797.985 3,56 0 0,00 (0,43)
- LNST chưa phân phối kỳ này 25.731.813.754 48,60 49.788.062.320 61,61 24.056.248.566 93,49 13,01
III Nguồn kinh phí và quỹ khác 2.451.664.325 1,05 1.109.001.000 0,43 (1.342.663.325) (54,77) (0,63)
2 Nguồn kinh phí đã hình thành TSCĐ 218.393.325 8,91 0 0,00 (218.393.325) (100,00) (8,91)
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 727.894.405.422 100,00 880.789.581.952 100,00 152.895.176.530 21,01 0,00 đồng với tỷ lệ 21,01% chứng tỏ quy mô nguồn vốn tài chính của công ty khá lớn và tăng đột biến vào cuối năm 2022, đây là cơ sở để tài trợ mở rộng quy mô kinh doanh cho công ty.
Cơ cấu nguồn vốn chú trọng huy động nợ và xu hướng này càng tăng về cuối năm
2022 khi nợ phải trả tăng hơn 126 tỷ đồng với tỷ lệ 25,52% và tỷ trọng tăng 2,54% ( từ 68,02% lên 70,56%), chính sách huy động vốn làm khả năng tự chủ về tài chính giảm, rủi ro tài chính tăng Tuy nhiên khi sử dụng nhiều nợ, công ty có thể tận dụng được lợi ích của “ lá chắn thuế” Hơn nữa, nếu khả năng sinh lời cơ bản của công ty đang đạt mức cao hơn so với chi phí sử dụng vốn vay thì đây có thể là cơ hội để tận dụng lợi ích đòn bẩy tài chính nhằm khuếch đại tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
Nợ dài hạn cuối năm 2022 là hơn 97 tỷ đồng đã giảm so với đầu năm, đây là chỉ tiêu giảm chủ yếu trong việc giảm tổng nợ hơn 91 tỷ đồng Chính sách huy động nợ dài hạn với mục đích tài trợ cho đầu tư tăng tài sản cố định, giảm áp lực thanh toán cũng như giảm áp lực trả nợ trong ngắn hạn, nó cũng chứng tỏ uy tín của công ty trong việc huy động nợ tại các ngân hàng Nhưng việc sử dụng nhiều nợ dài hạn sẽ làm tăng chi phí sử dụng vốn của công ty từ năm 2022, điều này gây áp lực và ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của công ty.
Trong tổng nợ chủ yếu là nợ ngắn hạn, chiếm 84,29% vào cuối năm 2022 ( tỷ trọng tăng 71,06% so với đầu năm 2022) Nợ ngắn hạn cuối năm 2022 là hơn 523 tỷ đồng, tăng hơn 217 tỷ đồng so với đầu năm, trong đó chủ yếu là phải trả người bán ngắn hạn tăng và vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn tăng , bên cạnh đó là sự sụt giảm của người mua trả tiền trước ngắn hạn nên nguồn vốn chiếm dụng của công ty đã giảm.
Vốn chủ sở hữu cuối năm 2022 là hơn 259 tỷ đồng tăng hơn 26 tỷ đồng, tỷ trọng vốn chủ sở hữu tăng từ 98,95% lên 99,57%, như vậy khả năng tự chủ về tài chính của công ty tăng, cụ thể:
Vốn đầu tư của chủ sở hữu cuối năm 2022 là hơn 136 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng52,99%, so với đầu năm thì loại nguồn vốn này không có sự biến động về số tiền Bên
Đánh giá chung về thực trạng tài chính của công ty cổ phần chế tạo bơm HẢI DƯƠNG
Sau khi phân tích các chỉ tiêu ở phần trước ta có thể thấy được tình hình tài chính của công ty cổ phần chế tạo bơm Hải Dương như sau:
- Doanh thu của công ty tăng lên rõ rệt qua các năm với tốc độ tăng nhanh hơn so với tốc độ tăng của giá vốn hàng bán nên đã làm cho lợi nhuận tăng lên rất nhiều Đây là dấu hiệu tốt chúng tỏ công tác quản lý chi phi sản xuất của công ty có hiệu quả.
- Công ty đã mua sắm thêm nhiều máy móc thiết bị, đổi mới công nghệ, phục vụ cho hoạt động kinh doanh hiệu quả hơn.
- Công ty đã thực hiện dùng chế độ kế toán do Bộ tài chính quy định kịp thời bổ sung, bổ sung theo những thông tư và luật kế toán mới Thực hiện tốt nghĩa vụ nộp ngân sách và các quy định tài chính, thuế của Nhà nước.
Nhưng bên cạnh đó công ty cũng gặp phải nhiều khó khăn chung do tác động từ môi trưởng vĩ mô và các yếu tố khác của ngành Những nhược điểm mà công ty gặp phải là:
- Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của công ty. Điều này ảnh hưởng không tốt đến hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như cơ hội đầu tư của công ty.
- Khoản phải trả người bán luôn chiếm tỷ trọng cao và có xu hướng tăng lên qua ba năm.
- Tình hình đầu tư chưa hiệu quả máy móc thiết bị chưa đáp ứng được hết các đơn đặt hàng, nhu cầu mới.
2.3.2.2 Những nguyên nhân dẫn đến tình hình tài chính như vậy
Khách hàng thường xuyên chịu thanh toán, giấy tờ thanh toán chậm Do đó quản lý công nợ của công ty còn chứa đựng nhiều rủi ro Các khoản phải thu đôi khi phải huy động nhiều nhân viên đi đòi nợ làm mất thời gian Việc công ty chấp nhận có những điều khoản ưu đãi với khách hàng năm 2022 đã làm tăng các khoản phải thu Công ty cũng không thu hồi được vốn từ phải thu khách hàng dẫn đến không có đủ khả năng thanh toán cho nhà cung cấp, điều đó dẫn đến việc các khoản phải tri người bản tiếp tục tăng cao.
Khả năng quản lý chi phi của công ty chưa thực sự hiệu quả Doanh thu thuần của công ty lớn nhưng lợi nhuận sau thuế lại ở mức thấp là do các khoản chi phí như giả vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp quá lớn khiển lợi nhuận sau thuế của công ty thấp Công ty chưa có biện pháp để giảm gia vốn hàng bán cũng như những chi phí khác liên quan đến công ty
Trình độ năng lực của cán bộ công nhân viên tuy đã được đào tạo nhưng vẫn còn bộc lộ những hạn chế về trình độ chuyên môn nghiệp vụ và đặc biệt là khả năng làm việc độc lập Khả năng tiếp cận khách hàng, tiếp cận thị trường để có những khách hàng, thị trường ổn định cho công ty còn hạn chế.
Định hướng hoạt động của công ty cổ phần chế tạo bơm HẢI DƯƠNG trong thời gian tới
3.1.1 Mục tiêu phát triển của công ty
*Các mục tiêu chủ yếu:
- Phát triển Công ty theo hướng bền vững, vừa củng cố và tăng cường nội lực, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, đồng thời mở rộng hợp tác để nâng cao năng lực đáp ứng nhu cầu của khách hàng, của thị trường.
- Không ngừng nâng cao các lợi ích của các cổ đông, cải thiện đời sống cán bộ công nhân viên, đảm bảo việc làm và thu nhập cho người lao động.
*Chiến lược phát triển trung và dài hạn:
- Hoàn thiện dây chuyền công nghệ, máy móc thiết bị chế tạo bơm đặc thù và công suất lớn phục vụ nhu cầu trong nước và xuất khẩu, phấn đấu đến hết năm 2020 Công ty sẽ có dây chuyền sản xuất hiện đại với phòng thử nghiệm đạt tiêu chuẩn quốc tế.
- Nghiên cứu thiết kế, cải tiến sản phẩm, đưa các vật liệu mới vào sử dụng để gia tăng tuổi thọ và tính thích nghi cho sản phẩm.
- Thực hiện tốt chiến lược nguồn lực kỹ thuật có đào tạo và kinh nghiệm thực tế. Nâng cao hiệu quả của quản lý và điều hành theo mô hình tự chủ từng vị trí, có chính sách thu hút lao động trình độ cao và tâm huyết với Công ty.
*Các mục tiêu đối với môi trường, xã hội và cộng đồng
- Tiếp tục quảng bá hình ảnh thương hiệu HAPUMA năng động, hiệu quả quan tâm đến trách nhiệm xã hội, bảo vệ môi trường.
- Xây dựng Công ty thành địa chỉ xanh sạch về môi trường, văn hoá là đơn vị tiêu biểu của tỉnh Hải Dương về đóng góp ngân sách xã hội, chia sẻ cộng đồng, là sự lựa chọn đúng đắn và tin cậy của khách hàng cũng như các nhà đầu tư.
- Không ngừng hoàn thiện môi trường làm việc, xây dựng Công ty là ngôi nhà thứ hai ấm áp đối với mỗi người lao động.
3.1.2 Những thuận lợi và khó khăn
Qua việc phân tích tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương qua 3 năm 2020, 2021 và năm 2022 có thể thấy 1 số điểm nổi bật sau đây :
- Doanh thu năm 2021 tăng so với năm 2020 là hơn 148 tỷ đồng nhưng lợi nhuận sau thuế năm 2021 lại giảm hơn 8 tỷ đồng do năm 2020 nền kinh tế trong nước không ổn định ảnh hưởng vì thế việc kinh doanh của công ty trở nên rất khó khăn Nhưng đến năm 2022 khi nền kinh tế ổn định hơn thì tình hình kinh doanh của công ty đã tốt hơn rất nhiều lợi nhuận sau thuế đã tăng lên hơn 24 tỷ đồng so với năm 2021.
- Quá trình hội nhập kinh tế khu vực và thế giới tạo nhiều cơ hội cho công ty phát triển, thu hút thêm nhiều đối tác mới
- Công ty nhập máy móc thiết bị tiên tiến được đầu tư hàng tỷ đồng từ Nhật, Trung Quốc đáp ứng được nhu cầu chất lượng sản phẩm, đem lại uy tín và sự tin tưởng của khách hàng
- Công ty có đội ngũ cán bộ, công nhân viên có trình độ và trách nhiệm Đội ngũ cán bộ công nhân viên lao động của công ty trải qua nhiều năm tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh vật tư thiết bị, nên đã được trang bị, tích lũy nhiều kiến thức, kinh nghiệm điều hành quản lý sản xuất
- Hoạt động của công ty cổ phần là phát huy tính độc lập, tự chủ của công ty, gắn kết quyền lợi và nghĩa vụ của người lao động, nâng cao tính sáng tạo trong lao động sản xuất và quản lý mọi mặt của công ty, tạo cơ hội cho người lao động Tự khẳng định bản thân và làm chủ công ty, phát huy quyền làm chủ thực sự của công ty và người lao động Mọi hoạt động của công ty đều hướng tới mục tiêu gia tăng lợi nhuận, cải thiện đời sống vật chất và tinh thần của người lao động, tăng tích lũy để tái đầu tư vào sản xuất.
- Trên thị trường uy tín của công ty đã được khẳng định sau nhiều năm kinh doanh có lãi, điều đó giúp công ty tăng thêm khả năng huy động vốn từ các nhà đầu tư và sự tin tưởng khi vay vốn từ ngân hàng Cơ sở vật chất kĩ thuật không ngừng cải tiến đã khiến uy tín của công ty với các bạn hàng càng gia tăng về khả năng ổn định nguồn cung ứng.
- Thực hiện tốt nghĩa vụ nộp ngân sách nhà nước và các quy định tài chính, thuế của nhà nước
- Công ty đã thực hiện đúng các quy định, chế độ kế toán do bộ tài chính quy định, kịp thời sửa đổi, bổ sung theo những thông tư, chuẩn mực và luật kế toán mới
Bên cạnh những thuận lợi công ty còn tồn tại 1 số khó khăn sau:
- Qua số liệu phân tích cho ta thấy công ty chưa chú trọng tới việc đầu tư vào tài sản dài hạn, tài sản dài hạn của công ty chỉ chiếm từ 14 -> 34% do đặc thù kinh doanh của công ty chủ yếu là kinh doanh các thiết bị máy móc, máy bơm và gia công, nên việc đầu tư vào tài sản cố định là không lớn.
- Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng rất cao trong tài sản ngắn hạn chiếm từ 40 >55% làm tăng chi phí lưu kho điều này sẽ làm ảnh hưởng nhiều tới lợi nhuận của doanh nghiệp vì thế công ty cần có những biện pháp hợp lý để điều chỉnh lượng hàng tồn kho một cách phù hợp Giá cả mặt hàng vật liệu trong nước luôn biến động không ngừng vừa tạo ra cơ hội cũng tạo ra kkông ít khó khăn cho công ty, nếu công ty tồn quá nhiều mặt hàng trong kho mà giá trong nước và ngoài nước giảm thì công ty sẽ chịu rất nhiều chi phí về kho bãi và lãi vay ngân hàng, đó là điều mà lãnh đạo công ty cần có quyết định đúng đắn để giảm thiệt hại ít nhất cho công ty.
- Về trang thiết bị cũng cần chú trọng đầu tư thêm những trang thiết bị phù hợp, đáp ứng nhu cầu kinh doanh hiện tại và lâu dài
- Hiệu quả sử dụng vốn cố định tương đối thấp cần nâng cao hơn nữa để kinh doanh hiệu quả hơn
3.1.3 Định hướng hoạt động của Công ty Cổ phần Chế tạo bơm Hải Dương trong thời gian tới
Trong một vài năm qua, Công ty đã tạo và duy trì được một lượng khách hàng thường xuyên tương đối lớn Tuy nhiên, Ban Giám đốc Công ty cũng nhận định rằng, trong điều kiện kinh tế thị trường, không thể có đơn vị sản xuất kinh doanh nào chỉ trông chờ vào việc “hữu xạ tự nhiên hương” mà phải tích cực mở rộng địa bàn hoạt động, tìm kiếm khách hàng mới đồng thời vẫn phải duy trì được lượng khách hàng truyền thống của mình Với nhận định đó, Công ty đã từng bước đặt được dấu chân của mình trên hầu khắp các tỉnh thành, thiết lập được một lượng khách hàng tiềm năng là các Ban ngành của các địa phương trong cả nước
Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính cho công ty cổ phần chế tạo bơm HẢI DƯƠNG
Để đạt được mục tiêu, chiến lược đã đề ra, cũng như nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính Công ty cần có những giải pháp cụ thể:
3.2.1 Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu đồng thời xác định chính sách tín dụng thương mại hợp lý
Các khoản phải thu của doanh nghiệp càng tăng cao cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn nhiều Vì vậy, nâng cao hiệu quả giảm các khoản phải thu là công việc cần thiết
Khoản phải thu phát sinh nhiều hay ít phụ thuộc vào các yếu tố như tình hình nền kinh tế, chính sách bán hàng của công ty Trong các yếu tố này chính sách bán hàng chịu ảnh hưởng mạnh nhất đến khoản phải thu Chính vì vậy để giảm thiểu khoản phải thu trong năm tới công ty có thể thu hẹp chính sách bán chịu bằng cách tăng tiêu chuẩn bán chịu Tuy nhiên, công ty cũng cẩn cân nhắc đến việc đánh đổi giữa lợi nhuận với chi phí và rủi ro để đưa ra chính sách bán chịu phù hợp.
* Nội dung: Để quản lý tốt các khoản phải thu Công ty cần áp dụng những hoạt động sau:
- Công ty cần phải tăng cường công tác thẩm định năng lực tài chính của khách hàng trước khi đi đến quyết định cung cấp tín dụng thương mại (năng lực tài chính, khả năng trả nợ) Công ty cần có những chính sách hợp lý để khuyến khích khách hàng thanh toán như: thực hiện chiết khấu, giảm giá, có những ưu đãi đối với khách hàng trả tiền ngay
- Đối với những khách hàng nhỏ lẻ, công ty tiếp tục thực hiện chính sách mua đứt bán đoạn, không để nợ hoặc cung cấp chiết khấu ở mức thấp với những khách hàng nhỏ nhưng thường xuyên
- Đối với khách hàng lớn và uy tín công ty có thể chấp nhận thanh toán chậm nhưng vẫn có những chính sách tín dụng khuyến khích trả sớm.
- Đối với khách hàng mà công ty chưa nắm bắt được về khả năng thanh toán, uy tín và mức độ tin cậy, thì công ty cần tiến hành phương thức thanh toán ngay, hoặc tạo những đơn hàng vận chuyển vừa phải để tạo mối quan hệ với đối tác Đồng thời công ty cần có những biện pháp phòng ngửa rủi ro như yêu cầu đặt cọc, trả trước một phần giá trị cước vận chuyển, gói hạn giá trị tín dụng, hợp đồng luôn phải có quy định chặt chẽ về thời gian, phương thức thanh toán và hình thức phạt khi vi phạm hợp đồng
- Đối với những khách hàng nợ không có khả năng thanh toán công ty có thể từ chối nhằm tránh rủi ro về khả năng thanh toán của khách hàng.
- Trong năm 2022, mặc dù đã thu được một số khoản nợ đọng song vốn lưu động của công ty còn bị chiếm dụng khá lớn, hàng hóa tồn kho còn nhiều Điều đó cho thấy công tác bán hàng, thanh toán tiền hàng, thu hồi công nợ cần phải chặt chẽ hơn nữa. Công ty chưa đề ra các biện pháp khuyến khích khách hàng mua với số lượng lớn, thanh toán ngay từ đầu hoặc thanh toán nhanh Nguyên nhân cơ bản dẫn đến tình trạng vốn bị chiếm dụng và ứ đọng là do: Trong các hợp đồng tiêu thụ sản phẩm của công ty kí kết với khách hàng chưa có các điều kiện ràng buộc chặt chẽ về mặt thanh toán, về số tiền ứng trước, công ty chưa có các hình thức khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng sớm và ngay khi giao hàng.
- Mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ, tiến hành sắp xếp các khoản phải thu theo tuổi Như vậy công ty sẽ biết được một cách dễ dàng khoản nào sắp đến hạn để có thể có các biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cẩn tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra các khách hàng đang nợ về số lượng và thời gian thanh toán, tránh tình trạng để các khoản phải thu rơi vào tình trạng nợ khó đòi.
* Đưa ra chính sách bán hàng hợp lý:
- Nếu khách hàng thanh toán chậm thì công ty cần xem xét cụ thể để đưa ra các chính sách phù hợp như: thời gian gia hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mỗi quan hệ sẵn có và chỉ nhờ cơ quan chức năng can thiệp nếu áp dụng các biện pháp trên không mang lại kết quả
- Để thúc đẩy việc khách hàng thanh toán tiền hàng công ty có thể áp dụng chiết khấu thanh toán để khuyến khích việc thanh toán sớm hơn cho công ty nhằm rút ngắn thời gian thu hồi nợ phải thu Nếu xét về hình thức tín dụng thương mại thì khách hàng không phải trả chi phí vì khi phải trả toàn bộ giá trị của đơn hàng, trên thực tế thì lãi suất của tín dụng thương mại đã được tính vào giá cước Việc cung cấp tín dụng thương mại cho khách hàng cũng là nhu cầu vốn lưu động, công ty cần phải tìm nguồn tài trợ cho nhu cầu này và phải trả một khoản chi phí cho việc sử dụng Do đó, để có lợi các công ty sẽ sử dụng lãi suất tín dụng thương mại lớn hơn lãi suất cho vay ngắn hạn của ngân hàng thương mại.
- Ngoài ra công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm để làm việc về các khoản phải thu thay vì chờ đến ngày hóa đơn hết hạn thanh toán Điều này không chỉ giúp công ty quản lý tốt các khoản phải thu mà còn duy trì được mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng.
*Một số biện pháp cụ thể như:
- Chủ động thông báo thanh toán khi gần đến ngày thanh toán.
- Gọi điện nhắc khách hàng và giục nợ những khách hàng đến hạn hoặc quá hạn mà chưa trả với kỳ vọng thu về 50% vốn bỏ ra.
- Với những khách hàng không đủ khả năng thanh toán có thể áp dụng cho khách trả định kỳ, chia nhỏ các khoản ra trả dần với kỳ vọng thu về 20%.
3.2.2 Thúc đẩy gia tăng doanh thu, tăng vòng quay vốn nhằm nâng cao lợi nhuận
* Căn cứ đưa ra giải pháp
Qua số liệu phân tích trên ta thấy, doanh thu năm 2022 có tăng so với năm 2021. Trong thời gian qua, công ty chỉ tập trung vào khai thác nguồn khách hàng từ những bạn hàng thường xuyên, truyền thống, chưa chú trọng đến việc mà rộng thị trường để phát triển thị phần.
* Nội dung thực hiện Để đẩy nhanh tốc độ tăng doanh thu, từ đó tăng lợi nhuận, công ty cần tăng cường công tác nghiên cứu thị trưởng Công ty nên tìm cách mở rộng thị trường tìm kiếm bạn hàng mới, đặc biệt khu công nghiệp, khu vực cảng biển
Muốn mở rộng thị trường, công ty cần có kế hoạch phát triển riêng cho mình Bên cạnh việc duy trì mối quan hệ thân thiết với các khách hàng thân quen, công ty cần chủ động gửi thư bằng báo giá, kèm theo lời đề nghị hưởng một ưu đãi (giá thấp, chiết khấu, khuyến mại, ) đến những khách hàng tiềm năng Đây cũng là một cách tiếp thị rất có hiệu quả Để thực hiện được biện pháp này, công ty phải tiến hành công tác nghiên cứu thị trường, thực hiện các chương trình quảng cáo, marketing để giới thiệu cho khách hàng về công ty và những lợi ích mà họ có được khi ký kết hợp đồng với công ty Đồng thời công ty phải áp dụng những phương thức kinh doanh linh hoạt, nhằm phục vụ tối đa nhu cầu của khách hàng, cải thiện trình độ quản lý doanh nghiệp nhằm mang đến cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất.
3.2.3 Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm, giải phóng hàng tồn kho
Một số kiến nghị về tài chính công ty cổ phần chế tạo bơm HẢI DƯƠNG
Có chính sách, chế độ ưu đãi, khuyến khích hoạt động sản xuất kinh doanh, góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Nhà nước nên xem xét đến các doanh nghiệp nhà đang trên đường cổ phần hoá như chính sách về vốn, thuế…
Kiến nghị với nhà nước, các ngành chức năng như: giao thông vận tải, quản lý thị trường xuất nhập khẩu, thuế tăng cường kiểm tra giám sát các doanh nghiệp khác để tạo ra sân chơi lành mạnh Thiết lập cơ chế pháp lý cụ thể, rõ ràng, chặt chẽ
Tăng cường đào tạo về quản lý, nâng cao trình độ công nhân, đáp ứng đầy đủ hơn nữa với những nhu cầu đổi mới như ngày nay Thực hiện chính sách gắn quyền lợi và trách nhiệm với mỗi bộ phận cá nhân, chính sách thưởng phạt minh bạch, phù hợp Xem xét, bố trí lại cơ cấu lao động phù hợp, đúng người, đúng việc Kiên quyết xử lý nghiêm khắc với những cán bộ công nhân viên thiếu ý thức, chuyên môn kém Nâng cao hơn năng lực, trình độ thực tiễn của cán bộ quản lý, sản xuất, kỹ thuật, tác động trực tiếp đến nếp nghĩ cách làm của tổ sản xuất, đảm bảo hiệu quả, tiết kiệm, đáp ứng được yêu cầu của nhà quản lý
Thực hiện tốt chính sách về khách hàng, thu hút những khách hàng lớn, giữ chân khách hàng mới Thực hiện việc phân tích tài chính một cách sâu sắc và thường xuyên hơn thông qua một số chỉ tiêu phù hợp với mục đích phân tích Việc phân tích tài chính của công ty nên giao cho các cán bộ có năng lực, trình độ và chuyên môn, để đánh giá và đưa ra những nhận xét chính xác nhất về tình hình tài chính của công ty và những kiến nghị giúp cho nhà quản trị đưa ra các kiến nghị liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tài chính là lĩnh vực rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Việc phân tích tài chính giúp cho chủ doanh nghiệp có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp mình Qua đó nhìn thấy được điểm mạnh, điểm yếu, hay tiềm lực chưa được khai thác, từ đó đưa ra các quyết định tài chính đúng đắn nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường
Xuất phát từ tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính trong doanh nghiệp, với những kiến thức đã được trang bị cùng với hoạt động thực tiễn của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương, em đã hoàn thành khoá luận tốt nghiệp với đề tài “ Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương ”
Do thời gian học tập tìm hiểu thực tế tại công ty ngắn và kiến thức hiểu biết của em có hạn nên khoá luận của em khó tránh khỏi những khiếm khuyết và thiếu sót Em rất mong sự góp ý, phê bình của các thầy cô giáo, các cô chú trong Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương và của các bạn để khoá luận của em được hoàn chỉnh hơn Cuối cùng em xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ của ban lãnh đạo công ty, phòng tài chính kế toán của Công ty Cổ phần Chế tạo Bơm Hải Dương và sự hướng dẫn tận tình, sát sao của cô giáo Phạm Thị Thanh Nhàn cùng các thầy cô giáo khác đã tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành khoá luận này.
Em xin chân thành cảm ơn!