Phân tích khả năng độc lập, tự chủ về tài chính của doanh nghiệp
Để tự chủ trong sản xuất kinh doanh trước hết các doanh nghiệp phải tự chủ về vốn Người ta sử dụng tỷ suất tự tài trợ để đánh giá khả măng tự chủ về vốn của doanh nghiệp
Tông nguôn vỗn Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ khả năng tự chủ về vốn của doanh nghiệp càng lớn, vốn chủ sở hữu bị giới hạn, doanh nghiệp ít bị lệ thuộc vào đơn vị khác và ngược lại
1.3.4.2 Phân tích tỷ suất nợ
Phản ánh một đồng vốn kinh doanh bình quân mà doanh nghiệp đang sử dụng hiện có thì có máy đồng được hình thành từ các khoản nợ Hệ số này càng nhỏ càng chứng tỏ Công ty ít gặp khó khăn trong tai chính
1.3.4.3 Hệ số đảm bảo nợ
Phản ánh một đồng nợ phải trả được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng nguồn vốn chủ sở hữu.Hệ số này giúp nhà đầu tư có một cách nhìn khái quát về sức mạnh tài chính, cấu trúc tài chính của doanh nghiệp và làm giúp doanh nghiệp có thể điều hòa chỉ trả cho các hoạt động kinh doanh
Nguồn vốn chủ sở hữu
1.3.5 Phân (ích tình hình tài trợ vỗn của doanh nghiệp Để đảm bảo có đủ tài sản cho hoạt động sản xuất kinh doanh, DN cần phải tập hợp các biện pháp tài chính cần thiết cho việc huy động nguồn vốn
Nhu cầu vốn của DN tại bất cứ thời điểm nào cũng chính bằng tổng số tài sản
DN cần phải có để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể phân nguồn vốn (nguồn tài trợ) thành hai loại:
Nguồn tài trợ thường xuyên (nguồn tài trợ dài hạn): là nguén mà DN được sử dụng thường xuyên, lâu dài vào hoạt động kinh doanh Bao.gồm nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn vay-nợ dài hạn, trung hạn (trừ nợ quá hạn)
Nguồn tài trợ tạm thời (nguồn vốn ngắn hạn): làiguồn mà DM tạm thời được sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong một khoảng thời gian ngắn Thuộc nguồn tài trợ tạm thời bao gồm các khoản vay ngắn hạn, nợ ngắn hạn, các khoản vay-nợ quá hạn (kể cả vay- nợ dài hạn), các khoản chiếm dụng bất hợp pháp của người mua, người bán và cán bộ công nhân viên chức
Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động San xuất kinh doanh, cần tính ra và so sánh tổng nhu cầu về tài sản (TSLĐ,TSCĐ) với nguồn vốn chủ sở hữu hiện có và nguồn vốn vay-nợ dài hạn Nếu tổng số nguồn vốn có đủ hoặc lớn hơn tổng số nhu cầu về tài sản thì DN cần sử dụng số thừa này một cách hợp lý, tránh bị chiếm dụng Ngược lại, khi nguồn vốn không đáp ứng đủ nhu cầu về tài sản thì DN cần phải eó biện pháp để huy động và sử dụng phù hợp, tránh bị chiếm dụng bất hợp pháp
Một trong các nguyên tắc trong quản lý tài chính là DN phải dựng nguồn vốn dài hạn để hình thằnh tài sản có định, phần dư của nguồn vốn dai hạn và nguồn vốn ngắn hạn được đầu tư hình thành tài sản lưu động và nguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn lưu động thường xuyên
VLĐ thường xuyên = Nguân vốn đài hạn - TSDH
=\TSNH - Nguôn vốn ngắn hạn Kết quả tính toán xảy ra một trong ba trường hợp sau:
Trường hợp]:.VLĐ thường xuyên > 0, nguồn vốn dài hạn dư thừa đầu tư vào tà sản cố định, phần dứ thừa đó đầu tư vào tài sản lưu động Đồng thời, tài sản lưu động > nguồn vốn ngắn hạn, do vậy khả năng thanh toán của DN tốt
Trường hợp 2: VLĐ thường xuyên = 0, có nghĩa là nguồn vốn dài hạn đủ tài trợ cho tài sản cố định và tài sản lưu động, đủ cho doanh nghiệp trả cho cỏc khoản nợ ngắn hạn, tỡnh hénh tài chớnh như vậy là lành mạnh
Trường hợp 3: VLĐ thường xuyên < 0, nguồn vốn dài hạn không đủ đề tài trợ cho TSCĐ DN phải đầu tư vào tài sản cố định một phần nguồn vốn ngắn hạn, tài sản lưu động không đáp ứng đủ nhu cầu thanh toán hợ ngắn hạn, cán cân thanh toán của DN mắt thăng bằng, DN phải dùng một phần tài sân cố định để thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn trả
Ngoài khái niệm VLĐ thường xuyên được đề cập trên đây, trong phân tích tài chính người ta cũng nghiên cứu chỉ tiêu như cầu vốn lưu động thường xuyên
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là lượng vốn Neen han ma DN can phải tài trợ cho một phần tài sản lưu động, đó là hàng tồn kho và các khoản phải thu (TSLĐ không phải là tiền),
Nhu cầu VLĐ thường xuyên =_ Tần kho và các khoản phải thu - Nợ ngắn hạn
+ Nếu NCVLĐTX 0: Nguồn vốn ngắn hạn của Doanh nghiệp có được từ bên ngoài không đủ bù đắp cho TSLĐ,
1.3.6 Phân tích hiệu quả sử dụng Vốn của doanh nghiệp
(1 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng số vốn Để phân tích hiệu quả sử đụng tổng số vốn, ta đi phân tích các chỉ tiêu sau:
Số vòng quay của tổng số von =
Tổng số vốn bình quân Vốn đầu kỳ + Vốn cuối kỳ
Trong đó: Tổng,số vốn bình quan =
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ kinh doanh, tổng số vốn của doanh nghiệp luân chuyển được bao nhiêu vòng Hay nói cách khác trong kỳ kinh doanh, doanh nghiệp đầu tư 1 đồng vốn thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tổng số vốn của doanh nghiệp càng lớn
Khả năng sinh lời của tổng số vốn Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ kinh doanh, do
Khả năng sinh lời của vốn cố định
Trong đó: VCD binh qu
Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp 1 Khả năng thanh toán
Phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả s2
Theo dõi các khoản phải thu là việc làm thường xuyên nhằm đánh giá đúng thực trạng công nợ, ảnh hưởng của nó tới tình hình tài éhính của doanh nghiệp và đưa ra các giải pháp nhằm thu hồi nợ Chúng ta cả chỉ tiêu để xem xét các khoản phải thu ảnh hưởng tới tình doanh nghiệp như thế nào
- Đối với các khoản nợ phải trả, cũng là khoả ` quan ân in ih các khoản phải trả theo thời gian như nợ dài hạn đến hạn trả, gắn hạn, vay dài hạn
- Sau đó, đánh giá tình hình công nợ tỷ lệ các khoản phải thu so với
` tới tình hình công nợ của Doanh nghiệp, ta đi sâu vào các khoản phải trả \
3'Giá trị các khoản phải thu Ay)
Tỷ lệ các khoản phải thu so phải trả —————
Tai cỏc khoản "ơ trả nghiệp đi chiếm dụng lớn hơn số i doanh nghiệp khác chiếm dụng
+ Nếu tỷ lệ các khoả ải thu so đối khoản phải trả
