GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY

GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI THEO PHÁP LUẬT VIỆT NAM HIỆN NAY.

VIỆN HÀN LÂMKHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM

HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI

LÊ THỊ DUNG

VIỆN HÀN LÂMKHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM

HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ

HỘI

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu khoa học của riêng tôi Các

số liệu, ví dụ và trích dẫn trong luận án đảm bảo độ tin cậy, chính xác và trungthực Những kết luận khoa học của luận án chưa từng được ai công bố trong bất

kỳ công trình nào

TÁC GIẢ LUẬN ÁN

Lê Thị Dung

Xin gửi lời cảm ơn đến Lãnh đạo Học viện Khoa học xã hội, các thầy cô ởKhoa Luật, Học viện Khoa học xã hội đã chỉ bảo, góp ý, hỗ trợ tôi rất nhiềutrong việc tìm kiếm tư liệu cũng như nâng cao phương pháp, kỹ năng viết luậnán.

Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình, người thân vàbạn bè đã thổi lửa, tiếp sức cho tôi vượt qua những khó khăn để hoàn thànhluận án

TÁC GIẢ LUẬN ÁN

Lê Thị Dung

MỤC LỤC

MỞ

ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 8

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu đề tài luận án 8

1.2 Những vấn đề cần đặt ra nghiên cứu trong luận án 42

1.3 Cơ sở lý thuyết của đề tài và câu hỏi, giả thuyết nghiên cứu 43

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 48

CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN VỀ GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI VÀ PHÁP LUẬT VỀ GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI 49

2.1 Lý luận về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài 49

2.2 Lý luận pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài 56

KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 79

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI VÀ THỰC TIỄN THỰC HIỆN Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 81

3.1 Thực trạng quy định về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài 81

3.2 Thực tiễn thực hiện pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam 113

3.3 Đánh giá pháp luật và thực hiện pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam hiện nay 123

KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 127

CHƯƠNG 4 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ THỰC HIỆN PHÁP LUẬT VỀ GÓP VỐN CỦA NHÀ ĐẦU TƯ NƯỚC NGOÀI Ở VIỆT NAM HIỆN NAM 128

4.1 Phương hướng hoàn thiện pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài 128

4.2 Giải pháp hoàn thiện pháp luật và nâng cao hiệu quả pháp luật góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài 133

KẾT LUẬN CHƯƠNG 4

149

KẾT LUẬN 150

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 152 PHỤ LỤC 164

DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT

WTO (World Trade Organization) : Tổ chức Thương mại Thế giớiCPTPP (Comprehensive and

Progressive Agreement for

Trans-Pacific Partnership)

: Hiệp định Đối tác Toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình DươngFTA (Free trade agreement) : Hiệp định thương mại tự

do M&A (Mergers and Acquisitions) : Mua bán và sáp nhập

R&D (Research and development) : Nghiên cứu và phát triển

Nguyên tắc MFN (Most Favored

CIC (Credit Information Center) : Trung tâm Thông tin Tín DụngFBA (Foreign Business Act) : Đạo luật kinh doanh nước

DCF (Discounted Cash Flow) : Dòng tiền chiết khấu

ASC (Accounting Standards

Codification)

AIC (Administration for Industry

and Commerce)

: Hệ thống hóa chuẩn mực kế toán

: Cục Quản lý Công nghiệp và Thương mại Trung QuốcFCA (Financial Conduct Authority) : Cơ quan kiểm soát tài chính

ACPR (Autorité de contrôle

prudentiel et de résolution) : Cơ quan giám sát và giải quyết thậntrọng

AMF (Autorité des marchés

financiers)

FINRA (the Financial Industry

Regulatory Authority)

OECD (Organisation for Economic

Co-operation and Development)

: Cơ quan thị trường tài chính: Cơ quan quản lý ngành tài chính: Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế

viiFPI (Foreign Portfolio Investment) : Đầu tư gián tiếp nước ngoài

QSDĐ : Quyền sử dụng đất

MLI (Multilateral Convention to

Implement Tax Treaty Related

Measures to Prevent Base Erosion

and Profit Shifting)

: Công ước đa biên về thực hiện cácbiện pháp nhằm ngăn ngừa xói mòn

cơ sở tính thuế và dịch chuyển lợinhuận

BIT (Bilateral Investment Treaties) : Hiệp định đầu tư song phươngEVFTA (European-Vietnam Free

Trade Agreement) : Hiệp định thương mại tự do Liên minh châu Âu-Việt Nam

MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Nền kinh tế của Việt Nam đang trên đà phát triển mạnh mẽ, hội nhập sâurộng vào các quan hệ quốc tế song phương và đa phương Nhu cầu vốn để đầu

tư phát triển đất nước rất cao nên việc thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoàiđược chính phủ chú trọng và quan tâm Điều này phản ánh rất rõ trong các vănkiện của Đảng mà gần đây, nhất là trong Văn kiện Đại hội đại biểu toàn quốclần thứ XIII năm 20211 Trên thực tế, đầu tư nước ngoài trong những năm qua

đã góp phần cải thiện và phát triển nền kinh tế Việt Nam Vì vậy, để tiếp tục thuhút nguồn vốn đầu tư nước ngoài trong giai đoạn tới thì cần tiếp tục cải thiệnmôi trường đầu tư, trong đó cải cách thể chế và cải cách thủ tục đầu tư, kinhdoanh là những nhiệm vụ trọng tâm, then chốt Sự cần thiết về nguồn vốn cho

sự phát triển cơ sở hạ tầng, công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước ngày cũng

tỷ lệ thuận theo tốc độ phát triển của đất nước Việt Nam cũng đã chứng minhđược mình bằng việc duy trì tốc độ tăng trưởng GDP cao trong nhiều năm gầnđây, đạt mức 6-7%/ năm Tình hình kinh tế vĩ mô tương đối ổn định, lạm phátđược kiểm soát, tỷ giá hối đoái ổn định và lãi suất ngân hàng được đánh giá ởmức hợp lý, phù hợp với bối cảnh kinh tế thị trường Việc góp vốn của nhà đầu

tư nước ngoài đầu tư vào Việt Nam đóng một vai trò quan trọng trong việcđóng góp cho sự tăng trưởng kinh tế, nâng cao chất lượng đời sống của ngườidân Đồng thời, khi nhận góp vốn đầu tư nước ngoài,Việt Nam cũng sẽ nhậnđược những chuyển giao công nghệ tiên tiến, giúp nâng cao năng lực cạnhtranh cho nền kinh tế, kỹ thuật nước nhà, thúc đẩy sự đổi mới sáng tạo để tạo ranhững giá trị và sản phẩm chất lượng nhất Việc góp vốn của nhà đầu tư nướcngoài vào Việt Nam cũng đóng góp trong việc mở rộng thị trường xuất khẩutrong nước Điều này sẽ nâng cao vị thế của Việt Nam trên trường quốc tế.Lượng góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tăng vọt

1 bieu-toan-quoc-lan-thu-xiii-cua-dang-cong-san-viet-nam-3660, Báo điện tử Đảng Cộng sản Việt Nam, “ Đại hội

https://tulieuvankien.dangcongsan.vn/ban-chap-hanh-trung-uong-dang/dai-hoi-dang/lan-thu-xiii/dai-hoi-dai-2đại biểu toàn quốc lần thứ XIII của Đảng Cộng sản Việt Nam”, 2021.

trong những năm gần đây đặt ra những yêu cầu về việc hoàn thiện quy địnhpháp luật để phù hợp với bối cảnh thực tế hiện tại Xóa bỏ những rào cản, cảithiện môi trường đầu tư và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ngoại là những tiêuchí nghiên cứu quan trọng, cho thấy việc nghiên cứu đề tài góp vốn của nhà đầu

tư nước ngoài vào Việt Nam hiện nay là vô cùng cấp thiết Nghiên cứu này sẽgóp phần hoàn thiện pháp luật về đầu tư, đóng vai trò then chốt trong việc thuhút nguồn vốn đầu tư quan trọng trong việc phát triển kinh tế của đất nước

2 Mục đích và nhiệm vụ của luận án

đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện hệ thống pháp luật hiện tại Luận án sẽ làm

rõ các vấn đề về lý thuyết liên quan đến việc góp vốn của nhà đầu tư nướcngoài, thông qua việc nghiên cứu các khái niệm, nguyên tắc, quy trình, thủ tụcgóp vốn của nhà đầu tư nước ngoài góp vốn vào Việt Nam Đồng thời đưa ranhững kiến giải mới về góp vốn, góp phần vào học thuyết pháp lý về đầu tư

nước ngoài tại Việt Nam

Về mặt thực tiễn, luận án sẽ có giá trị tư liệu hướng dẫn thực tiễn, cungcấp thông tin đầy đủ, chính xác các quy định pháp luật Việt Nam liên quan đếnviệc góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam, giúp các nhà đầu tưthực hiện giao dịch góp vốn an toàn, hiệu quả Thông qua việc đề xuất các giảipháp cải thiện môi trường đầu tư cho nhà đầu tư nước ngoài sẽ giúp cho việcthu hút hiệu quả nguồn vốn FDI đầu tư vào Việt Nam Tư liệu trong luận áncũng là nguồn cung cấp thông tin và lượng kiến thức quan trọng cho các cơquan nhà nước trong việc nghiên cứu và quản lý việc góp vốn của nhà đầu tưnước ngoài, giúp họ cải thiện và có tư liệu tham khảo để hoàn thiện tốt công tácquản lý

2.2 Nhiệm vụ của luận án

Để đạt được mục tiêu nghiên cứu nêu trên, luận án tập trung thực hiệnnhững nhiệm vụ cụ thể sau: (i) Sưu tầm, tìm kiếm các tư liệu cần thiết và tổngquan tình hình nghiên cứu; lựa chọn phương pháp nghiên cứu, cách tiếp cậnphù hợp để nghiên cứu pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài ở ViệtNam;

(ii) Hệ thống hóa, phân tích kiến thức, tri thức liên quan đến lĩnh vực góp vốncủa nhà đầu tư nước ngoài; từ đó làm rõ cơ sở lý luận và thực tiễn của pháp luật

về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài ở Việt Nam; (iii) Đánh giá hệ thốngpháp luật hiện hành về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài theo các tiêu chíđánh giá chất lượng của hệ thống pháp luật Khảo sát, đánh giá thực tiễn thựchiện pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài để thấy được thuận lợi,khó khăn, vướng mắc trong góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài; (iv) Đưa ra cáckiến nghị, giải pháp hoàn thiện pháp luật và thực hiện pháp luật về góp vốn củanhà đầu tư nước ngoài ở nước ta

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đối tượng nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của luận án là Hiến pháp; các văn bản pháp luật vàvăn bản dưới luật hiện hành liên quan đến góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài;các Hiệp định thương mại quốc tế song phương và đa phương như WTO,CPTPP2, FTA… liên quan đến góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài ở Việt Nam

3.2 Phạm vi nghiên cứu

- Phạm vi nội dung: Luận án tập trung nghiên cứu việc góp vốn của nhàđầu tư nước ngoài trong công ty cổ phần, công ty TNHH, công ty hợp danhđược quy định trong các văn bản pháp luật hiện hành được đề cập ở đối tượngnghiên cứu ở trên và thực tiễn thực hiện pháp luật trong một số nội dung chủyếu Luận án nghiên cứu tập trung vào các nội dung sau: (i) Các quy địnhchung, nguyên tắc góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài; (ii) Chủ thể góp vốn lànhà đầu tư nước ngoài và địa vị pháp lý của các chủ thể đó; (iii) Đối tượng góp

vốn ( tài sản, tiền mặt,

2 Hiệp định đối tác toàn diện và Tiến bộ xuyên Thái Bình Dương (“CPTPP”) ký kết tháng 03/2018.

quyền tài sản, chứng nhận quyền sử dụng đất, thương hiệu, sở hữu trí tuệ…) lànhà đầu tư nước ngoài; (iv) Điều kiện góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài; (v)Phương thức góp vốn (Góp vốn bằng cách nào?) của nhà đầu tư nước ngoài;(vi) Hình thức và hợp đồng góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài; (vii) Định giátài sản góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài; (viii) Thủ tục góp vốn của nhà đầu

tư nước ngoài; (ix) Biện pháp bảo đảm quyền lợi của nhà đầu tư nước ngoài;

Trong phạm vi luận án này, tác giả sẽ không nghiên cứu các lĩnh vực liênquan đến quản lý nhà nước đối với góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài; Tranhchấp và giải quyết tranh chấp giữa nhà đầu tư nước ngoài đối với Nhà nướcViệt Nam hoặc chính quyền địa phương trong góp vốn của nhà đầu tư nướcngoài Về tài sản góp vốn, trong phạm vi luận án, sẽ chỉ tập trung nghiên cứucác loại tài sản pháp định, không nghiên cứu các loại tài sản ảo, tài sản kỹ thuật

số khác

- Phạm vi không gian: Luận án được nghiên cứu trong phạm vi lãnh thổ Việt Nam

- Phạm vi thời gian: Luận án nghiên cứu các quy định góp vốn của nhàđầu tư nước ngoài giai đoạn năm 2020 đến năm 2023 trong khoảng thời gian cóhiệu lực và bắt đầu thi hành của Luật Đầu tư và Luật doanh nghiệp hiện hành

4 Cơ sở phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu

Luận án được triển khai nghiên cứu dựa trên cơ sở và phương pháp luậnduy vật biện chứng và duy vật lịch sử của Chủ nghĩa Mác – Lênin về nhà nước,pháp luật và kinh tế; tư tưởng Hồ Chí Minh về nhà nước và pháp luật; quanđiểm của Đảng Cộng sản Việt Nam và Nhà nước Việt Nam về đầu tư nướcngoài, về kinh tế thị trường, về hội nhập quốc tế, về thu hút đầu tư, về sở hữu

và bảo vệ sở hữu của nhà đầu tư

Luận án có sử dụng cách tiếp cận chuyên ngành, liên ngành luật học để phântích số liệu, đánh giá thực tiễn áp dụng pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nướcngoài

Luận án sử dụng các phương pháp nghiên cứu sau đây: (i) Phương phápphân tích và diễn giải: Đây là phương pháp được sử dụng xuyên suốt luận án đểtrình bày, đánh giá và phân tích các quan điểm pháp lý về góp vốn của nhà đầu

tư nước ngoài (chương 2 và chương 3) Từ đó kiến nghị những giải pháp hoànthiện

pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam; (ii) Phương pháplịch sử: Được sử dụng để nghiên cứu quá trình hình thành và phát triển củapháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài Sử dụng ở chương 2 vàchương 3 của luận án; (iii) Phương pháp thực chứng: Dựa trên những tư liệuthực tiễn để phân tích, đánh giá thực trạng về góp vốn của nhà đầu tư nướcngoài làm cơ sở để đối chứng, phân tích và đề xuất các giải pháp; (iv) Phươngpháp tổng hợp, được sử dụng chủ yếu ở chương 3 của luận án khi đánh giá thựctrạng pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài nhằm rút ra những kiếnnghị đề xuất; (v) Phương pháp liên ngành luật học, so sánh luật học để phântích, đánh giá các quy định pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài củaViệt Nam với nước khác Ngoài ra, tác giả còn sử dụng kết hợp nhiều phươngpháp khác như: Phương pháp hệ thống hóa; phương pháp thống kê; phươngpháp phân tích - dự báo khoa học

6 Những đóng góp mới của Luận án

Luận án đã có những tổng hợp nghiên cứu về góp vốn của nhà đầu tưnước ngoài từ nhiều góc độ Đưa ra những định nghĩa khoa học, chính xác vềgóp vốn của nhà đầu tư nước ngoài, làm rõ những đặc điểm pháp lý và sự phânbiệt đối với hoạt động góp vốn của nhà đầu tư trong nước

Luận án đã trình bày, phân tích nguyên tắc, mục đích và phương thức gópvốn của nhà đầu tư nước ngoài Đề xuất các khái niệm, đặc điểm về góp vốncủa nhà đầu tư nước ngoài, góp phần làm sâu sắc thêm các vấn đề lý luận tronglĩnh vực này Luận án cũng tập trung phân tích góc độ cấu trúc nội dung, yêucầu đối với pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài, cũng như các yếu

tố tác động đến việc thực hiện các hoạt động trên

Luận án đã cung cấp góc nhìn chuyên sâu về góp vốn của nhà đầu tưnước ngoài dưới góc độ pháp lý, góp phần vào việc nghiên cứu khoa học vàthực tiễn áp dung pháp luật Các nghiên cứu trong luận án có tính ứng dụngcao, có thể là nguồn tài liệu tham khảo cho các cơ quan quản lý nhà nước,doanh nghiệp và các cá nhân liên quan đến hoạt động góp vốn của nhà đầu tưnước ngoài

Đây là một nghiên cứu có chiều sâu và có giá trị khoa học Với nội dungtrình bày chặt chẽ, logic, luận án đã cung cấp một cái nhìn toàn diện và sâu sắc

về việc góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài dưới góc độ pháp lý Đây cũng làmột nguồn tài liệu tham khảo hữu ích cho các nhà nghiên cứu, các cơ quanquản lý nhà nước, các nhà đầu tư hay doanh nghiệp, cá nhân có liên quan đếnhoạt động góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam

7 Ý nghĩa lý luận và thực tiễn

7.1 Ý nghĩa lý luận

Luật Đầu tư 2020 và các văn bản hướng dẫn thi hành về góp vốn của nhàđầu tư nước ngoài đã có nhiều thay đổi so với Luật Đầu tư 2014, điều này chothấy rằng Nhà nước rất chú trọng, quan tâm đến các quy định pháp luật và việcquản lý thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài hiệu quả, phù hợp với từng giaiđoạn kinh tế mới Việc nghiên cứu và đề xuất các giải pháp hoàn thiện hệ thốngpháp luật về đầu tư nước ngoài sẽ giúp góp phần hoàn thiện hệ thống pháp luậtphù hợp, đáp ứng nhu cầu với tình hình kinh tế hiện tại

Bên cạnh đó, việc nghiên cứu và đi vào phân tích sâu các quy định vềgóp vốn của nhà đầu tư nước ngoài sẽ làm rõ các vấn đề về lý thuyết liên quan

đến đầu tư nước ngoài, như các khái niệm, nguyên tắc, hình thức góp vốn Haycác

quy định về quyền và nghĩa vụ của nhà đầu tư nước ngoài hoặc quy định quản

lý hoạt động góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam hiện nay, đónggóp vai trò hệ thống hóa kiến thức về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài, tạo

cơ sở khoa học cho việc áp dụng pháp luật vào thực tiễn

Học thuyết pháp lý về đầu tư nước ngoài sẽ được mở rộng hơn, mangđến lượng kiến thức và kinh nghiệm cho các quốc gia khác tham khảo trongquá trình thu hút nguồn vốn đầu tư nước ngoài Nghiên cứu lý luận mang ýnghĩa quan trọng trong việc nâng cao tầm nhìn, nâng cao nhận thức về việc gópvốn của nhà đầu tư nước ngoài khi đầu tư vào Việt Nam

7.2 Ý nghĩa thực tiễn

Nguồn vốn FDI đóng vai trò quan trọng trong việc bù đắp một nền kinh

tế thiếu hụt vốn, mở rộng kênh tài chính để tăng trưởng mục tiêu phát triển kinh

tế - xã hội của một quốc gia Điều này cho thấy, việc tạo điều kiện thuận lợi chonhà đầu tư nước ngoài góp vốn vào Việt Nam chính là góp phần thu hút nguồnvốn đầu tư quan trọng cho việc phát triển kinh tế xã hội Việt Nam FDI gópphần thúc đẩy việc chuyển đổi cơ cấu kinh tế, nâng cao giá trị cạnh tranh vàphát triển các ngành công nghiệp, dịch vụ mới, tạo điều kiện việc làm chongười dân và nâng cao chất lượng đời sống của người dân khu vực Việc thuhút nguồn vốn FDI cũng sẽ nhận được sự chuyển giao công nghệ và tri thứctiên tiến từ các nước phát triển, nâng cao chất lượng sản phẩm và tăng hiệu quảhoạt động của doanh nghiệp trong nước Các doanh nghiệp sẽ được mở rộngmạng lưới phân phối, tiếp cận thị trường quốc tế, tăng khả năng xuất khẩu,nâng cao vị thế quốc tế của Việt Nam trong khu vực Điều này sẽ mang lại ýnghĩa quan trọng trong việc góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội củađất nước đặc biệt cần thiết trong giai đoạn hiện nay

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu đề tài luận án

1.1.1 Tình hình nghiên cứu những vấn đề lý luận về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài

Các vấn đề lý luận về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài và pháp luật vềgóp vốn của nhà đầu tư nước ngoài là những vấn đề được quan tâm nghiên cứu

ở nhiều khía cạnh khác nhau

* Tình hình nghiên cứu khái niệm, đặc điểm nhà đầu tư nước ngoài

Tại Việt Nam, lý luận về nhà đầu tư nước ngoài cũng được nhiều tác giảquan tâm nghiên cứu: Các khái niệm “nhà đầu tư”, “nhà đầu tư chuyên nghiệp”theo Luật Chứng khoán 20193; khái niệm “cổ đông”, trong đó có “cổ đông phổthông”, “cổ đông ưu đãi”; “cổ đông sáng lập” theo Luật doanh nghiệp năm2005; khái niệm “nhà đầu tư chiến lược” đã được giải thích trong bài viết củatác giả Nguyễn Minh Hằng (20104), “Khái niệm nhà đầu tư theo quy định củapháp Luật Chứng khoán và pháp luật doanh nghiệp Việt Nam” tại Tạp chí Luậthọc số 9/2010

Khái niệm nhà đầu tư nước ngoài cũng được giải thích trong bài viết

“Thực trạng pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài trong doanhnghiệp Việt Nam” của tác giả Doãn Thị Nhung - Nguyễn Thị Lan Anh, Tạp chíLuật học, số 10/2012 Các tác giả đã phân tích và cho rằng do khái niệm nhàđầu tư nước ngoài không được giải thích đồng bộ ở văn bản dưới luật nên cần

có sự giải thích thống nhất về khái niệm này để thuận lợi cho việc áp dụngpháp luật và quản lý nhà nước Tác giả đã dẫn chiếu đến bài viết của tác giảMai Hữu Đạt, “Một số bất cập của pháp luật về đầu tư gián tiếp nước ngoài tạiViệt Nam và phương hướng hoàn

3 Luật chứng khoán số 54/2019/QH14 (Quốc hội ngày 26/11/2019) (“Luật chứng khoán 2019”)

13 Nguyễn Minh Hằng (2010), “Khái niệm nhà đầu tư theo quy định của pháp luật chứng khoán và pháp luật doanh nghiệp Việt Nam”, Tạp chí Luật học, số 9/2010.

thiện” trong Tạp chí nhà nước và pháp luật, số 3/2010, tr 32 với kiến nghị về

định nghĩa khái niệm về nhà đầu tư nước ngoài như sau: “Nhà đầu tư nước

ngoài là cá nhân không mang quốc tịch Việt Nam, nhà đầu tư nước ngoài là tổ chức được thành lập và hoạt động theo pháp luật nước ngoài trước khi đầu tư vào Việt Nam cũng như các chi nhánh, văn phòng đại diện (không có tư cách pháp nhân) của họ” Khái niệm “nhà đầu tư nước ngoài” cũng được giới thiệu

trong cuốn sách Pháp luật về đầu tư nước ngoài, giải quyết tranh chấp đầu tưquốc tế trong thời kỳ đổi mới của tác giả Tiến sĩ Trần Anh Tuấn và Tiến sĩTrịnh Hải Yến xuất bản năm 20205; Hoặc cuốn cơ sở lý luận và thực tiễn quản

lý nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam của tác giả PGS.TS Đặng Hùng Võxuất bản năm 20176 cũng nêu về khái niệm và đặc điểm của nhà đầu tư nướcngoài Trên cơ sở phân tích khái niệm nhà đầu tư theo Luật Đầu tư 2014, một

số đặc điểm của nhà đầu tư nước ngoài đã được khái quát trong một số côngtrình nghiên cứu như: (i) Nhà đầu tư nước ngoài có quốc tịch nước ngoài; (ii)Nhà đầu tư nước ngoài có trụ sở chính tại nước ngoài; (iii) Nhà đầu tư nướcngoài có nguồn vốn từ nước ngoài đầu tư vào Việt Nam

Như vậy, có thể thấy ở nước ta đã có nhiều các công trình nghiên cứu liên

quan đến khái niệm “nhà đầu tư nước ngoài”

* Tình hình nghiên cứu lý luận về khái niệm góp vốn

Phương diện pháp lý của khái niệm góp vốn đã được phân tích trongnghiên cứu của các tác giả Lê Tài Triển, Nguyễn Vạng Thọ, Nguyễn Tấn trongcuốn “Luật thương mại Việt Nam dẫn giải”, Quyền II, Kim Lai ấn quán, SàiGòn (1972) Theo đó, góp vốn được hiểu là nghĩa vụ pháp lý quan trọng nhấtcủa các thành viên, khi các thành viên cam kết góp vốn là họ đã tự ràng buộcmình trở thành con nợ của công ty do chính họ tạo lập nên, và công ty là phápnhân đã trở thành chủ nợ của

5 Tiến sĩ Trần Anh Tuấn và Tiến sĩ Trịnh Hải Yến(2020), Pháp luật về đầu tư nước ngoài, giải quyết

tranh chấp đầu tư quốc tế trong thời kỳ đổi mới, NXB chính trị quốc gia sự thật, Hà Nội.

6PGS.TS Đặng Hùng Võ(2017), Cơ sở lý luận và thực tiễn quản lý nhà đầu tư nước ngoài tại Việt

Nam, NXB Thanh Niên, Hà Nội.

chính người chủ của mình Nếu một thành viên đã đăng ký góp vốn mà khônggóp hoặc góp không đủ, không đúng hạn thì công ty sẽ đòi Việc góp chậm,thành viên phải trả lãi mà không cần phải có điều kiện là đã bị thúc nợ, và cóthể phải bồi thường thiệt hại mà không cần phải chứng minh sự gian tình.Bản chất của góp vốn được giải thích trong Giáo trình “Luật Thương mại -Tập 1” của Trường Đại học Luật Hà Nội (2018) Ở đó, giáo trình xác định:

“Bản chất của góp vốn xét dưới góc độ kinh tế là góp tài sản để tạo thành vốn

điều lệ của công ty, phần vốn góp của các cổ đông trở thành tài sản của công

ty Nhờ đó mà công ty mới tiến hành được các hoạt động kinh doanh cũng như bảo đảm quyền lợi cho các đối tác của công ty Từ phương diện pháp lý, hành

vi góp vốn là hành vi chuyển quyền sở hữu tài sản cho công ty để đổi lấy quyền lợi công ty Về phương diện lý luận sở hữu, thì công ty là chủ sở hữu tài sản, còn các cổ đông là chủ sở hữu công ty Các cổ đông cùng nhau khai thác công

ty (đưa công ty vào hoạt động) để kiếm lời chia nhau Hành vi góp vốn để đổi lấy quyền lợi từ công ty, khác với các hành vi mua bán tài sản, cho thuê tài sản Nếu như hành vi bán tài sản, hay cho thuê tài sản thì người bán hay người cho thuê tài sản sẽ nhận được ngay số tiền bán hoặc tiền cho thuê tài sản khi chuyển giao tài sản đó Còn hành vi góp vốn khi chuyển giao quyền sở hữu tài sản cho công ty, thì người góp vốn sẽ nhận được “quyền lợi” từ công ty Quyền lợi đó vừa có tính hữu hình vừa có tính vô hình và có chuyển đổi thành tiền, thông qua hoạt động của công ty bằng hình thức trả cổ tức, cùng với các quyền lợi khác như, quyền được tham gia quản lý công ty, quyền được biết thông tin

về hoạt động của công ty…” Như vậy, có thể nhận thấy giáo trình đã đưa ra

khái niệm liên quan đến góp vốn ở nhiều khía cạnh khác nhau từ khía cạnhkinh tế đến khía cạnh pháp lý

Gần đây nhất, chủ đề góp vốn thành lập công ty cổ phần được tác giảNguyễn Thị Ngọc Anh (2020) bàn luận trong bài viết “Pháp luật Việt Nam vềgóp vốn thành lập công ty cổ phần và thực tiễn thực hiện” Theo đó, góp vốnthành lập công ty cổ phần được giải thích là việc các nhà đầu tư góp tài sảnthuộc sở hữu của mình để tạo thành tài sản chung ban đầu cho hoạt động của

công ty cổ phần,

được gọi là vốn điều lệ Đây là những tài sản đầu tiên của công ty cổ phần,được hình thành bởi sự đóng góp của các cổ đông sáng lập và được ghi côngnhận thành vốn điều lệ của công ty Việc góp vốn thành lập công ty được thựchiện bằng việc đăng ký mua cổ phần của công ty và được ghi nhận tại Điều lệcông ty trước khi công ty được cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp.Tuy nhiên, nhà đầu tư phải chuyển quyền sở hữu tài sản cho công ty trong thờihạn được phép theo quy định của pháp luật sau khi công ty được cấp Giấychứng nhận đăng ký doanh nghiệp Hết thời hạn này, bất kỳ hành vi góp vốnnào cũng không được gọi là góp vốn thành lập công ty cổ phần

Ngoài ra, cũng có nhiều công trình khác có đi vào nghiên cứu, phân tích lýluận về góp vốn như cuốn sách: Góp vốn thành lập công ty theo pháp luật ViệtNam7 năm 2019 của tác giả Phạm Tuấn Anh có nêu rõ khái niệm và bản chất

pháp lý của góp vốn thành lập công ty; Nguyễn Thị Dung (2010), Hoàn thiện

quy định về góp vốn và xác định tư cách thành viên công ty theo Luật doanh nghiệp năm 2005, Tạp chí Luật học, số 9/2010, tr.28-37; Doãn Hồng Nhung -

Nguyễn Thị Lan Anh (2012), Pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài

trong các doanh nghiệp Việt Nam, NXB.Tư pháp, Hà Nội; Nguyễn Thị Thanh

Tú (2017), Hoàn thiện pháp luật về góp vốn mua cổ phần của ngân hàng

thương mại, Tạp chí Luật học số 10/2017, tr.58-69; Nguyễn Thị Thu Trang

(2018)8, Góp vốn dưới góc độ quyền tự do kinh doanh, Tạp chí Nghiên cứu lập

pháp, số 16/2018, tr.22-28 Trong các bài viết đó cho thấy nhận thức về về gópvốn như sau: Góp vốn thành lập doanh nghiệp là việc nhà đầu tư chuyển quyền

sở hữu tài sản của mình cho doanh nghiệp, trong một số trường hợp việcchuyển quyền phải được đăng ký với cơ quan nhà nước có thẩm quyền Sau đónhà đầu tư sẽ trở thành chủ sở hữu của doanh nghiệp

7 Phạm Tuấn Anh(2019), Góp vốn thành lập công ty theo pháp luật Việt Nam, NXB Thanh Niên, Hà

Nội

8 Nguyễn Thị Thu Trang (2018), “Góp vốn dưới góc độ quyền tự do kinh doanh”, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp,

số 16/2018.

Một số tác giả khác như tác giả Lê Ngọc Thắng, Đỗ Thị Thìn, Vũ Thị

Loan, Tường Thanh Thảo phân tích rằng hành vi góp vốn vào công ty là việc

một cá nhân hay tố chức chuyển dịch tài sản của mình (tiền, tài sản và quyền

tài sản) theo một trình tự, thủ tục nhất định vào công ty và theo đó được hưởng

các quyền và nghĩa vụ phát sinh từ việc góp vốn Hơn thế nữa, các tác giả cũng

đưa ra những phân tích về bản chất kinh tế và bản chất pháp lý của hành vi góp

vốn

Phân tích Luật doanh nghiệp năm 2005, có tác giả Vũ Thị Loan đã đưa ra

nhận định, đánh giá, phân tích về khái niệm góp vốn Theo họ, góp vốn luôn

gắn liền với tài sản; góp vốn sẽ đưa tài sản của người góp vốn thành tài sản của

công ty và thông qua góp vốn, người góp vốn sẽ trở thành chủ sở hữu hoặc

đồng chủ sở hữu chung của công ty

Có tác giả Dương Thị Thu phân tích khái niệm của góp vốn thành lập

doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và phân biệt góp vốn thành lập doanh

nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài với các hình thức đầu tư góp vốn khác Theo

đó, góp vốn thành lập có vốn đầu tư nước ngoài là một hình thức đầu tư của

nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam thông qua một hành vi pháp lý tự nguyện

chuyển giao một phần hoặc toàn bộ tài sản của ít nhất một hoặc nhiều nhà đầu

tư nước ngoài vào một hoạt động sản xuất kinh doanh để thành lập một doanh

nghiệp mới tại Việt Nam nhằm đảm bảo cho những chi phí đối với những hoạt

động của công ty để thực hiện các mục tiêu đã đặt ra của các nhà đầu tư

Vấn đề lý luận về góp vốn được nhiều tác giả quan tâm nghiên cứu Theo

quan niệm phổ biến, tác giả Lưu Thu Hà phân tích góp vốn được hiểu là việc

một người đưa hay hùn tiền bạc hay tài sản vào một công cuộc kinh doanh nhất

định và mong nhận được lợi ích từ đó Xét về mặt pháp lý, người góp vốn

chuyển giao quyền sở hữu tài sản của mình cho người kinh doanh (thương

nhân) để đổi lại những lợi ích từ việc góp vốn đó Góp vốn thành lập công ty là

việc một người chuyển giao quyền sở hữu tài sản của mình vào công ty do tự

mình hoặc cùng với người khác thành lập nhằm mục tiêu kiếm lời Tài sản góp

vốn về nguyên tắc là tất cả các loại tài sản mà theo quy định của pháp luật Việt

Nam hiện nay baogồm

Deleted:

vật, tiền, giấy tờ có giá và quyền tài sản (Điều 163, Bộ luật Dân sự 2005) Từkhái niệm, tác giả Lưu Thu Hà phân tích bản chất pháp lý của góp vốn là hành

vi pháp lý làm chấm dứt quyền sở hữu tài sản của người góp vốn, làm phát sinhquyền sở hữu tài sản của công ty và tạo lập ra công ty (một thực thể kinhdoanh) thuộc sở hữu của người góp vốn hoặc thuộc sở hữu chung của nhữngngười góp vốn

Hay bên cạnh đó còn có tác giả Tường Thanh Thảo đã phân tích khái niệm

góp vốn, đặc biệt ở khía cạnh nhà đầu tư nước ngoài dưới các góc độ sau: Thứ

nhất, góp vốn thường được hiểu là việc một người đưa hay hùn tiền bạc hoặc

tài sản vào một việc kinh doanh nhất định và mong nhận được lợi ích từ đó.Với nhà đầu tư nước ngoài, tác giả đã đưa ra 03 hình thức nhà đầu tư nướcngoài có thể góp vốn: (i) Nhà đầu tư nước ngoài góp vốn thành lập tổ chức kinh

tế mới; (ii) Nhà đầu tư nước ngoài góp vốn, phần vốn góp trong doanh nghiệpViệt Nam; (iii) Nhà đầu tư góp vốn thực hiện hợp đồng trong đầu tư kinh

doanh; Thứ hai, hình thức tài sản góp vốn được thực hiện bằng nhiều loại tài sản đa dạng khác nhau; Thứ ba, về mặt pháp lý, khi góp vốn vào doanh nghiệp

thì người góp vốn chuyển giao quyền sở hữu tài sản của mình cho thương nhân

để đổi lại những lợi ích từ việc góp vốn đó; Thứ tư, góp vốn được thực hiện ở các thời điểm khác nhau; Thứ năm, tác giả đã đưa ra những đặc điểm riêng của

việc nhà đầu tư nước ngoài góp vốn như: hoạt động góp vốn nhà đầu tư nướcngoài gắn với việc di chuyển các tài sản giữa các quốc gia, làm tăng sản lượngtài sản của nền kinh tế nước tiếp nhận đồng thời làm giảm lượng tài sản củanước đi đầu tư và khi nhà đầu tư góp vốn đầu tư kinh doanh vào doanh nghiệp

ở Việt Nam trong một số ngành, nghề kinh doanh còn phải tuân thủ hạn mức về

đầu tư nước ngoài cũng là một trong những vấn đề nhận được sự quan tâmnghiên cứu

trong luận văn thạc sĩ Luật học vào năm 2020 “Pháp luật về góp vốn thành lập

công ty cổ phần và thực tiễn thi hành tại tỉnh Sơn La”, tác giả Mai Đôn Hậu đã

có phân tích về khái niệm pháp luật về góp vốn thành lập công ty cổ phần.Theo đó, luật về góp vốn thành lập công ty cổ phần là hệ thống các quy tắc xử

sự do Nhà nước ban hành hoặc thừa nhận, nhằm điều chỉnh các quan hệ xã hộiphát sinh trong lĩnh vực thành lập công ty cổ phần Cũng theo các tác giả MaiĐôn Hậu để điều chỉnh các quan hệ trong việc góp vốn thành lập công ty cổphần không chỉ có quy phạm pháp luật doanh nghiệp mà còn có cả vai trò điềuchỉnh của nhiều quy phạm pháp luật thuộc nhiều lĩnh vực khác như luật dân sự,luật tài chính, Luật Sở hữu trí tuệ, luật thương mại… Bên cạnh lý luận về kháiniệm pháp luật góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài, cơ cấu nội dung pháp luậtcũng có những công trình nghiên cứu nhất định

Nội dung cơ cấu pháp luật góp vốn theo quy định của Luật Đầu tư năm

2005 về các nội dung: hình thức; quyền và nghĩa vụ; mức; tài khoản góp vốn đãđược phân tích trong cuốn sách “Pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nướcngoài trong các doanh nghiệp Việt Nam” của hai tác giả Doãn Hồng Nhung vàNguyễn Thị Lan Anh được xuất bản năm 2012 tại Hà Nội bởi NXB.Tư pháp.Bên cạnh công trình sách trên, nội dung cơ bản của pháp luật về góp vốnthành lập doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và nội dung quy định củaLuật đầu từ năm 2014 về góp vốn thành lập có vốn đầu tư nước ngoài cũngđược nhiều tác giả quan tâm nghiên cứu như trong công trình: Luận văn thạc sĩ

Luật học “Pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài trong các doanh

nghiệp Việt Nam” của tác giả Nguyễn Thị Lan Anh (2011); trong cuốn sách

“Pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài trong các doanh nghiệp ViệtNam9” được xuất bản năm 2012 bởi NXB.Tư pháp, Hà Nội được viết bởi haitác giả Doãn Hồng Nhung và Nguyễn Thị Lan Anh; Dương Thị Thu (2014)

trong công trình “Góp vốn thành lập doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài

theo Luật Đầu tư năm 2014 và thực tiễn

9 Doãn Hồng Nhung và Nguyễn Thị Lan Anh (2011), Pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài

trong các doanh nghiệp Việt Nam, NXB.Tư pháp, Hà Nội

thi hành tại thành phố Hà Nội”; Tường Thanh Thảo (2017) trong công trình

“Pháp luật về hình thức góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam và thực

tiễn áp dụng tại tỉnh Bắc Ninh” Các phân tích này hướng đến phân tích nội dung

pháp luật về: (1) Quy định các điều kiện về góp vốn thành lập doanh nghiệp cóvốn đầu tư nước ngoài tại Việt Nam đối với các nhà đầu tư nước ngoài như: phảituân thủ hình thức đầu tư, phạm vi hoạt động, đối tác Việt Nam tham gia thựchiện hoạt động đầu tư và tiểu kiện khác theo quy định của điều ước quốc tế màViệt Nam là thành viên;

(2) Quy định về các chủ thể có quyền góp vốn thành lập doanh nghiệp có vốnđầu tư nước ngoài tại Việt Nam bao gồm các nhà đầu tư nước ngoài và nhà đầu

tư trong nước; (3) Quy định về hình thức góp vốn thành lập doanh nghiệp có vốnđầu tư nước ngoài gồm các hình thức: góp vốn bằng đồng Việt Nam, ngoại tệ tự

do chuyển đổi, vàng, giá trị quyền sử dụng đất, giá trị quyền sở hữu trí tuệ, côngnghệ, bí quyết kỹ thuật, các tài sản khác có thể định giá được bằng đồng ViệtNam; (4) Quy định về hồ sơ, trình tự, thủ tục và thời hạn góp vốn, định giá tài sảngóp vốn, chuyển quyền sở hữu tài sản góp vốn, hình thành tư cách thành viên gópvốn và chế tài xử lý vi phạm nghĩa vụ góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài.Bàn về vấn đề Hợp đồng góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam,tác giả Nguyễn Ngọc Oanh trong Luận văn thạc sĩ luật học “Pháp luật điềuchỉnh hoạt động mua bán doanh nghiệp của các nhà đầu tư nước ngoài tại ViệtNam thực trạng và giải pháp hoàn thiện” đã phân tích những cơ sở lý luận củaloại Hợp đồng này… Tác giả đi sâu vào phân tích theo hướng hợp đồng là hìnhthức pháp lý mua bán doanh nghiệp của các nhà đầu tư nước ngoài Về bảnchất, mua bán doanh nghiệp chính là 1 hình thức mua cổ phần, phần vốn gópcủa doanh nghiệp Tác giả cho rằng, hợp đồng này sẽ mang tính đặc biệt ở đốitượng của hợp đồng, nghĩa vụ phát sinh sau hợp đồng Những khác biệt nàyđược tác giả Nguyễn Ngọc Oanh phân tích ở các mặt như chủ thể hợp đồng,đối tượng hợp đồng, giá trị hợp đồng, kế thừa các quyền và nghĩa vụ của doanhnghiệp mục tiêu, thanh toán, giao nhận doanh nghiệp

Cũng tìm hiểu về vấn đề này, Thạc sĩ Trần Thị Ngân trong bài viết “Một

số vấn đề pháp lý về thỏa thuận góp vốn có yếu tố nước ngoài, Tạp chí Nghềluật số 4/2021” đã đưa ra nhiều quan điểm khác biệt Tác giả nêu được sự cầnthiết của hợp đồng góp vốn trong việc góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài Thứnhất, Hợp đồng góp vốn có thể cho phép các bên thiết lập cơ chế điều hành,quản trị công ty linh hoạt hơn so với Điều lệ, trao/hạn chế một số quyền đặc thùcho một/một số bên trong hợp đồng; tạo ra cơ chế nhất trí/biểu quyết thông qua(các) vấn đề trọng yếu của công ty;… Thứ hai, Hợp đồng góp vốn giúp các bêntrong hợp đồng cân bằng quyền lực, ngoài nguyên tắc “đối vốn” - bên nào sởhữu tỷ lệ vốn lớn, bên đó có nhiều quyền hơn, các bên có thể tạo lập nhữngnguyên tắc khác như quyền của thành viên/nhóm thành viên sở hữu tỷ lệ vốnnhỏ Thứ ba, các bên trong hợp đồng góp vốn được quyền lựa chọn luật ápdụng và dự trù phương thức giải quyết tranh chấp trong tương lai Thứ tư, hợpđồng góp vốn giải quyết các vấn đề trước khi công ty được thành lập và khicông ty đã chấm dứt hoạt động Thứ năm, Hợp đồng góp vốn có tính bảo mật,không buộc phải thông báo, đệ trình đến cơ quan nhà nước có thẩm quyền tạiViệt Nam Tác giả đi sâu phân tích về luật áp dụng và cơ quan giải quyết khixảy ra tranh chấp đối với Hợp đồng góp vốn có yếu tố nước ngoài Theo đó, tácgiả cho rằng việc xác định pháp luật áp dụng đối với thỏa thuận góp vốn trướchết sẽ căn cứ trên cơ sở điều ước quốc tế mà Việt Nam là thành viên hoặc luậtViệt Nam Trường hợp điều ước quốc tế mà Việt Nam là thành viên hoặc luậtViệt Nam có quy định các bên có quyền lựa chọn thì pháp luật áp dụng đối vớithỏa thuận góp vốn được xác định theo lựa chọn của các bên Tác giả phân biệt

2 khái niệm luật áp dụng và luật điều chỉnh Cụ thể hơn, ngay cả khi các bêntrong Hợp đồng góp vốn lựa chọn luật áp dụng là luật pháp nước ngoài thì cácquy định của pháp luật Việt Nam về hành chính (như xử lý vi phạm hành chínhtrong lĩnh vực kế hoạch và đầu tư, ) và hình sự sẽ vẫn điều chỉnh khi giảiquyết một vấn đề cụ thể phát sinh từ hợp đồng xảy ra trên lãnh thổ Việt Nam

Tác giả Trần Thu Yến trong bài viết “Quy định mới về tỷ lệ sở hữu vốnđiều lệ của nhà đầu tư nước ngoài trong Luật Đầu tư năm 202010” trên Tạp chíNghề luật số 1/2022, đã có những phân tích về tỷ lệ sở hữu vốn điều lệ của nhàđầu tư nước ngoài Theo đó, tác giả đã có những phân tích về việc Luật Đầu tưnăm 2020 đã có sửa đổi tỉ lệ tổ chức kinh tế phải thực hiện thủ tục xin cấp Giấychứng nhận đầu tư là nhà đầu tư nước ngoài chiếm 50% để ngăn chặn tìnhtrạng như giả thiết nêu trên Nghĩa là, sự thay đổi nói trên của Luật Đầu tư năm

2020 đã khiến cho nhà đầu tư nước ngoài không còn cơ hội lựa chọn cơ cấugiao dịch theo hướng:

(i) chỉ nắm giữ trên 50% nhưng dưới 51% vốn điều lệ của công ty mục tiêu và(ii) kiểm soát công ty mục tiêu bằng tỷ lệ thông qua các quyết định quan trọng

ở mức trên 50% và như thế (iii) công ty mục tiêu vẫn được đối xử như nhà đầu

tư trong nước khi góp vốn trong công ty khác

Cũng phân tích những điểm mới của Luật Đầu tư năm 2020, tác giảNguyễn Thị Vân Anh11 đã đi sâu phân tích những điểm mới về thủ tục theo quyđịnh Luật Đầu tư 202012 trong bài viết “Một số điểm mới về thủ tục đầu tư củanhà đầu tư nước ngoài tại Việt Nam theo Luật Đầu tư năm 2020” tại Tạp chíNghề luật số 4/2021 Bài viết đã phân tích các điểm mới như: Bổ sung quy địnhkhông yêu cầu nhà đầu tư nước ngoài phải có dự án đầu tư, thực hiện thủ tụccấp, điều chỉnh Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư khi góp vốn thành lập doanhnghiệp nhỏ và vừa khởi nghiệp sáng tạo và quỹ đầu tư khởi nghiệp sáng tạo;minh bạch hóa điều kiện cấp Giấy chứng nhận đăng ký đầu tư đối với nhà đầu

tư nước ngoài; giảm tỷ lệ sở hữu vốn để áp dụng điều kiện với nhà đầu tư nướcngoài (Từ 51% xuống còn 50%); bổ sung điều kiện nhà đầu tư nước ngoài phảiđáp ứng khi góp vốn, phần vốn góp đặc biệt liên quan đến an ninh quốc phòng

và quyền sử dụng đất; làm rõ các trường

10 Trần Thu Yến(2022), Quy định mới về tỷ lệ sở hữu vốn điều lệ của nhà đầu tư nước ngoài trong

Luật đầu tư năm 2020, Học viện tư pháp 19/2/2022.

11 Nguyễn Thị Vân Anh (2021), “Một số điểm mới về thủ tục đầu tư của NĐTNN tại Việt Nam theo Luật

Đầu tư năm 2020”, Tạp chí Nghề luật số 4/2021.

12 Luật Đầu Tư số 61/2020/QH14 (Quốc hội ngày 17/06/2020) (“Luật Đầu tư 2020”)

hợp nhà đầu tư nước ngoài phải thực hiện thủ tục đăng ký góp vốn, mua phầnvốn góp của tổ chức kinh tế trước khi thay đổi thành viên, cổ đông công ty.Bên cạnh những công trình trên, có nhiều công trình, bài viết khác phântích liên quan đến quy định của pháp luật về góp vốn của nhà đầu tư nướcngoài như: Nguyễn Thị Liễu Hạnh (2014)13, Hậu quả pháp lý và cách thức xử

lý các vi phạm nghĩa vụ góp vốn khi thành lập doanh nghiệp theo Luật Doanh nghiệp năm 2014, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp, Số 10(338)T5/2017, tr.49-54;

Nguyễn Thanh Hà (2021), Những điểm mới về góp vốn trong Luật Doanh

nghiệp năm 2020, Tạp chí Nghề luật số 2/2021, tr.61-63, 72; TS Cao Nhất

Linh (2020)14, Một số điều kiện đầu tư nước ngoài tại Việt Nam theo hình thức

góp vốn, mua phần vốn góp vào tổ chức kinh tế, Tạp chí Công Thương…

Như vậy, qua nghiên cứu các công trình, có thể nhận thấy nội dung gópvốn của nhà đầu tư nước ngoài được tập trung nghiên cứu ở các vấn đề sau:Hình thức mua cổ phần, phần vốn góp của nhà đầu tư nước ngoài; quyền, nghĩa

vụ của nhà đầu tư nước ngoài khi đầu tư mua cổ phần, phần vốn góp trongdoanh nghiệp; tỷ lệ sở hữu vốn của nhà đầu tư nước ngoài khi đầu tư mua cổphần, phần vốn góp trong doanh nghiệp; thủ tục về góp vốn của nhà đầu tưnước ngoài

Ngoài ra, một số nội dung pháp luật khác cũng được các tác giả nghiêncứu như: tài khoản nhận góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài; xử lý vi phạm liênquan đến góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài…

Cùng với đó, có nhiều công trình nước ngoài khác là nguồn tài liệu lý luậnquý giá giúp tác giả hoàn thành luận án như:

Trong công trình “Foreign Investor Misconduct in International

Investment Law”15, tài liệu này đề cập đến các vấn đề về hành vi sai trái củanhà đầu tư nước

13 Nguyễn Thị Liễu Hạnh (2017), “Hậu quả pháp lý và cách thức xử lý các vi phạm nghĩa vụ góp vốn khi thành lập doanh nghiệp theo Luật Doanh nghiệp năm 2014”, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp, số 10 (338) T5/2017.

14 Cao Nhất Linh (2020), “Một số điều kiện đầu tư nước ngoài tại Việt Nam theo hình thức góp vốn, mua phần vốn góp vào tổ chức kinh tế”, Tạp chí Công Thương, 2020.

Anna Kozyakowa, “Foreign Investor Misconduct in International Investment Law” (Tạm dịch “Hành vi sai trái của nhà đầu tư nước ngoài trong Luật đầu tư quốc tế”), NXB.Spinger

ngoài trong Luật Đầu tư quốc tế hiện đại, tập trung vào cách tiếp cận mà LuậtĐầu tư quốc tế hiện đang hoạt động đã phát triển theo hướng hành vi sai tráicủa nhà đầu tư nước ngoài Thuật ngữ “hành vi sai trái” nhằm bao hàm các loạihành vi khác nhau của các nhà đầu tư nước ngoài mà hệ thống Luật Đầu tưquốc tế không chấp nhận - chẳng hạn như hành vi mà nó coi là bất hợp pháp,chống lại chính sách công, hoặc không phù hợp - và gây ra hậu quả pháp lý.Tuy nhiên, hiếm khi Luật Đầu tư quốc tế trình bày rõ ràng những gì mà luậtnày coi là hành vi không được chấp nhận của nhà đầu tư, và chắc chắn khôngtheo bất kỳ hình thức hệ thống nào Do đó, cuốn sách này giải quyết những câuhỏi sau: Những loại hành vi nào của nhà đầu tư không được chấp nhận về mặtpháp lý? Những cơ chế nào có sẵn để đối phó với hành vi không được chấp

nhận của các nhà đầu tư và hậu quả pháp lý là gì? Trong cuốn Foreign

Investment Law in China 16 xuất bản năm 2019 của tác giả Michael J Moser đã

cung cấp một cái nhìn toàn diện về Luật Đầu tư nước ngoài của Trung Quốc,bao gồm các quy định về góp vốn của nhà đầu tư nước ngoài Hay trong cuốnInternational Investment Law: Treaties, Cases and Materials17 (2018) của tácgiả Catherine Rogers, et al đã nêu tất cả các chủ thể góp vốn của nhà đầu tưnước ngoài, các cơ chế bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư và quy định về giảiquyết tranh chấp đầu tư nước ngoài

Trong bài viết “Remade in China: Foreign Investors and Institutional

Change in China”18, tài liệu phân tích cách các nhà đầu tư nước ngoài từ Mỹ,Nhật Bản và các quốc gia khác đang định hình các cải cách pháp lý, lao động

và kinh doanh của Trung Quốc Wilson dựa trên các cuộc phỏng vấn với gần

Scott Wilson, Remade in China: Foreign Investors and Institutional Change in China (Tạm dịch “Làm lại ở Trung Quốc: Nhà đầu tư nước ngoài và thay đổi thể chế ở Trung Quốc”).