Khái niệm và bản chất về tài chính doanh nghiỆp
** Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là các mối quan hệ kinh tế phát sinh-gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ ffong quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nhằm đạt được các mục tiêu của doanh nghiệp
+* Bản chất tài chính doanh nghiệp
Bản chất tài chính của doanh nghiệp là tổng hợp các mối quan hệ kinh tế được biểu hiện bằng các quan hệ gắn liền với việc tạo lập, sử dụng các quỹ tiền tệ trong doanh nghiệp nhằm mục tiêu phục vụ cho các mục đích kinh doanh và nhu cầu lợi ích xã hội
Trong kinh tế thị trường mọi vận hành đều được tiền lệ hóa Do vậy để có được những yếu tố trên đòi hỏi doanh nghiệp phải có một số lượng tiền ứng trước nhất định gọi là vốn sản xuất Đặc điểm vốn trong kinh doanh là chúng luôn vận động cho nên, phải quản lý sử dụng như thế nào để phát huy được hiệu quả cao nhất
Xét dưới góc độ nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường thì vận
-Mối quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước
-Mối quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác
-Mối quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp
Vai trò và chức năng của tài chính doanh nghiệp
Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng không chỉ trong bản thân doanh nghiệp mà cả nền kinh tế, nó là động lực thúc đẩy sự phát triển của mỗi quốc gia mà tại đây diễn ra quá trình sản xuất kinh đoanh; đầu tư, tiêu thụ và phân phối, trong đó sự tru chuyển của vốn luôn gắn liền với sự vận động của vật tư hàng hóa
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò then chốt trong việc thu hút và sử dụng hiệu quả các nguồn tài chính để đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp một cách đầy đủ và kịp thời Điều này góp phần đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn ra liên tục, không bị gián đoạn, tạo tiền đề cho sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Tổ chức sử đụng vốn tiết kiệm, hiệu quả, phân phối hợp lý cho quá trình sản suất kinh doanh, tăng vòng quay của vốn; tránh lãng phí ứ đọng vốn
Từ đó làm cơ sở để nâng cao hiệu quả sản xuất:kinh doanh, tăng lợi nhuận của doanh nghiệp
Thông qua các chỉ tiêu tài chính như: hệ số nợ, hiệu suất và hiệu quả sử dụng vốn, cơ cấu các thành phần vốn.::có thể dễ dàng nhận biết chính xác thực trạng tốt, xấu trong các khâu của qá trình sản xuất kinh doanh Kiểm tra giám sát chặt chẽ hoạt động kính doanh của doanh nghiệp, kịp thời phát hiện khó khăn vướng mắc, tồn tại để để xuất các quyết định đúng đắn, kịp thời nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp
Vai trò đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh thông qua việc đề xuất khai se ộng thị trường tiêu thụ, nâng cao hiệu quả kinh doanh
% Chắc năng của Tài chính doanh nghiép ngÌ ep duoc thể hiện thông qua 3 chức năng : , ag và tổ chức vốn của doanh nghiệp:
Một doai phải có vốn và quyền sử dụng vốn bằng tiền của mình một cách chủ động nghiệp có thể hoạt động sản xuất kinh doanh được thì cần
Tuy nhiên cũng cần phải làm rõ một vấn đề là các nguồn vốn được lấy ở đâu? làm thế nào để có thể huy động được vốn? Để cho quá trình sản xuất diễn ra
Để đảm bảo hoạt động liên tục và hiệu quả, việc huy động và sử dụng hợp lý nguồn vốn là vô cùng quan trọng Chức năng tổ chức vốn bao gồm việc phân bổ vốn hiệu quả từ các nguồn như vốn pháp định, vốn tự có và vốn huy động Đây là chức năng thu hút vốn từ nhiều nguồn, chẳng hạn như tổ chức kinh tế, chủ thể kinh tế và các lĩnh vực kinh tế để tạo thành quỹ tiền tập trung phục vụ cho sản xuất kinh doanh hiệu quả.
+ Chức năng phân phối tài chính:
Sau khi huy động vốn và đã sử dụng nguồn vốn đó doanh nghiệp cần tiến hành phân phối kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của mình
Phân phối tài chính là việc phân chia sản phẩm xã hội dưới hình thức giá trị Chức năng phân phối là phải đảm bảo phân phối thu nhập và tích lũy tiền tệ Phân phối thu nhập cho tái sản xuất giản đơn:và tái sản xuất mở rộng, đảm bảo vốn chủ sở hữu thường xuyên không bị-nhàn rỗi, không gây căng thẳng về vốn Biết dùng lợi ích đòn bây như lợi ích kinh tế để thúc đây sản xuất phỏt triển và khai thỏc tiềm năng doanh ủghiệp
+ Chức năng giám đốc: Đó là khả năng khách quan đẻ sử đụng tài chính làm công cụ kiểm tra, giám đốc bằng đồng tiền với việc sủ đụng chức năng thước đo giá trị và phương tiện thanh toán của tiền tệ: Thong qua tiền tệ và mối quan hệ tiền tệ để kiểm tra, kiểm ậđát các hoạt động tài chắnh và quá trình sản xuất kinh doanh nhằm phát hiện ra những vi phạm trong công tác quản lý tài chính kinh tế để đưa ra những quyết định đúng đắn, kịp thời thực hiện mục tiêu doanh nghiệp đặt ra
1.2.1 Khải niệ để đánh giá tink hinh ff chính đã qua và hiện nay, giúp cho nhà quản lý đánh
“hình tài chính của doanh nghiệp i tình hình tài chính ai F¢hink là tổng thể các phương pháp được sử dụng ng lệp, đề ra những phương hướng đúng đắn trong tương lai, từ đó giúp các đối tượng quan tâm có những dự đoán chính xác về mặt tài chính của doanh nghiệp để có các quyết định phù hợp với lợi ích của họ Nói cách khác, phân tích tài chính có thể được hiểu như là quá trình kiểm tra, xem §
Phân tích tình hình tài chính của doanh-nghiệp . 2-5-2 + 8 1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính 2s s2 seszcsz+ § 2.Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh ngHIỆ Để co c0sisaeseanoesad 9
Mục tiÊU ẤC .c.cc/Ẩ đb .QQQQQQ 0.voee.ee 9 1.2.4 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính
tua ; Ó sẽ đánh giá được năng lực lãnh đạo của ban giám igm đến khách hàng hiện tại và tương lai của họ
Cung cấp đầy đủ; kịp thời và trung thực các thông tin về tài chính cho đối tượng quan tâm để giúp họ có những quyết định đúng đắn trong tương lai Đánh giá đúng thực trạng doanh nghiệp về vốn, tài sản, hiệu quả sử dụng vốn
9 và tài sản, tìm ra các tồn tại, nguyên nhân để có biện pháp đối phó phù hợp trong tương lai Cung cấp những thông tin về tình hình huy động vốn, các hỡnh thức huy động vốn, chớnh sỏch vay nợ, mức độ sử dụng cỏc lửại đũn bẩy nhằm tối đa hoá lợi nhuận trong tương lai Đối với người ngoài doanh nghiệp như những người cho vay, các nhà đầu tư thì giúp họ đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ, khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp để có quyết định về cho vay, thu hồi nợ hoặc đầu tứ vào doanh nghiệp
1.2.4 Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính
Báo cáo tài chính kế toán là căn cứ quan trọng.cho việc đề ra quyết định quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách thích hợp, giúp cho chủ doanh nghiệp sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư có được quyết định đúng đắn đối với sự đầu tư của mình, các chủ nợ được bảo đảm về khả năng thanh toán của doanh nghiệp về các khoản cho vay Nhà cung cấp và Khách hàng đảm bảo được việc thực hiện các cam kết Các cơ quan nhà nước có được các chính sách phù hợp để hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như kiểm soát được doanh nghiệp bằng pháp luật
Trong phân tích đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp các thông tin kế toán trong nội bộ doanh nghiệp là thông tin cơ bản và quan trọng nhất.Trong đó báo cáo tài chính là nguồn tài liệu chủ yếu Báo cáo tài chính ấn B01-DN ): Bảng CĐKT là một báo cáo tài chính kế toán tổng hop phản ánh khái quát tinhg hình tài sản của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, dưới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn
Về bản chất, bảng cân đối kế toán (CĐKT) là bảng cân đối tổng hợp giữa tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả Bảng này thể hiện tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định, giúp người dùng nắm được tổng giá trị tài sản mà doanh nghiệp đang sở hữu, cũng như các nguồn vốn được sử dụng để tạo ra tài sản đó Bảng CĐKT là công cụ hữu ích để đánh giá tình hình tài chính, khả năng thanh toán và rủi ro của doanh nghiệp.
- Báo cáo kết quả sản xuất hoạt động kinh doanh ( Biểu B02>ÐN ): Báo cáo kết quả kinh doanh (BCKQKD) là một báo cáo tài chính kế toán tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh, tình hình thựe hiện nghĩa vụ với nhà nước của doanh nghiệp trong một kỳ hạch toán:
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp đánh giá khả năng tạo ra tiền và kiểm soát dòng tiền của doanh nghiệp, từ đó dự báo nhu cầu và khả năng tài chính tương lai của đơn vị Biểu báo này mô tả dòng tiền trong kỳ, bao gồm cả tiền mặt và các khoản tương đương tiền, cho phép đánh giá sự biến động tài sản thuần, khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Thuyết minh báo cáo tài chính (Biểu B04: DN) là phần không thể thiếu trong hệ thống báo cáo tài chính kế toán doanh nghiệp Đây là tài liệu giải thích rõ ràng về hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như tình hình tài chính của doanh nghiệp trong kỳ báo cáo.
1.2.4.2 Thông tin ngoài doanh nghiệp
Thông tin bên ngoài doanh nghiệp cũng đóng vai trò rất quan trọng trong phân tích tài chính doanh.nghiệp Sự ổn định, sự tăng trưởng hay suy thoái của nền kinh tế ảnh Hưởng tới hoạt động của doanh nghiệp Ngoài ra các thông tin về giá cả thị trường, lãi suất, tiến bộ khoa học kỹ thuật, các chính ô của nhà nước cũng là các thông tin được các nhà sách vé kinha€ vi phân tích tải chính qửàn tâm d
1.2.5 Nội dung đánh giá lùnh hình tài chính của doanh nghiệp
1.2.5.1 Đá khái Áullt tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo kết, qua kinh doanh
Báo cáo kết quả kinh doanh là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và hoạt động kinh doanh theo từng loại hoạt động của doanh nghiệp
Số liệu trên báo cáo này cung cấp thông tin tổng hợp về phương thức kinh doanh, việc sử dụng vốn, lao động, kinh nghiệm quản lý và kết quả đạt được của doanh nghiệp sau một kỳ kế toán, đồng thời là cơ sở đưa ra những dự báo, kế hoạch cho kỳ tiếp theo
Báo cáo kết quả kinh doanh phân ánh về tình hình doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phi ban hang, chi phí quản lý doanh nghiệp, lợi nhuận và tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước của doanh nghiệp
Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh liên quan đến việc xem xét những biến động của các chỉ tiêu giữa kỳ này với kỳ trước; chủ yếu là về tình hình thực hiện kế hoạch, dự toán chỉ phí sản xuất, giá vốn, doanh thu, chỉ phí và lợi nhuận; kết quả so sánh phải gắn với đặc điểm sản xuất kinh doanh, phương hướng kinh doanh và tình hình thị trường thực tế để đưa ra nhận xét phù hợp Từ việc phân tích sẽ thấy được hiệu quả Của từng hoạt động, tìm ra nguyên nhân và đưa ra giải pháp khắc phục
1.2.5.2 Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cầu nguồn vốn trong doanh nghiệp
1.2.5.2.1 Phân tích cơ cầu tài sản
Cơ cấu tài sản là chỉ tiêu phản ánh từng loại ( từng bộ phận ) chiếm trong tổng giá trị toàn bộ tài sản cửa doanh nghiệp, chỉ tiêu này được biểu hiện bằng chỉ tiêu tỷ trọng tài sản
Phân tích dòng chảy tiền giúp doanh nghiệp dễ dàng đánh giá được mức độ hợp lý của tài sản trong các khâu khác nhau, từ đó có thể nhanh chóng điều chỉnh kịp thời những tài sản tồn đọng bất hợp lý.
1.2.5.2.2.Phân tích cở cầu nguần vẫn
Cơ cấu nguồn vốn là chỉ tiêu phản ánh giá trị của từng bộ phận trong tổng nguồn vốn thông qua các chỉ tiêu tỷ trọng :
D, : Tỷ trọng nguồn vốn i y, : Giá trị nguồn vốn loại
Cơ cấu nguồn vốn hợp lý thé hiện sự kết hợp hài Hòa giữa nợ phải trả với vốn chủ sở hữu trong điều kiện nhất định
Phân tích tình hình thừa, thiếu vốn của công ty TNHH TM Hà Phát
Nguồn VLĐ của công ty được dùng để đảm bảo cho TSLĐ, là yếu tố quyết định đến việc thực hiện các nhiêm vụ hoạt động kinh đoanh của công ty.Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn cho biết bình quân một đồng vốn thám gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thì tạo ra được báo nhiều đồng doanh thu thuần
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty có xu hướng giảm dần, thể hiện qua số liệu thu về trên mỗi đồng vốn bỏ ra Năm 2012, công ty thu về 2,04 đồng doanh thu thuần cho mỗi đồng vốn đầu tư.
2013 công ty bỏ ra một đồng vốn thu về 1.65 đồng doanh:thu thuần và đến năm 2014 lại giảm còn 1.64 đồng đoanh thu thuần, Nguyên nhân do công ty đầu tư vào các lĩnh vực kinh đoanh khác nhiều hơn và việc chỉ vốn đầu tư vào dự án mới đã làm cho số vốn của công ty tăng lên nhiều trong khi nguồn thu nhập từ những hoạt động này chưa có Chính vì vậy hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa cao s% Vốn cố định
- Về hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2012- 2014 đang có xu hướng tăng, tốc độ phát triển bình quân về hiệu xuất sử dụng vốn của ba năm tăng 103,56% cụ thể
Năm 2012 hiệu suất sử dụág VCĐ là 124,38 cho thấy cứ một đồng VCD thì công ty sẽ thu vẽ '124,38 đồng dòanh thu
Năm 2013 hiệu suất sử dụngVCÐ là 122,27 cho thấy cứ một đồng VCĐ thì công ty sẽ fn vé 122,27 đồng doanh thu, giảm 1,7% so với năm 2012 Do cả à vốn có định bình quân năm 2013 đều giảm làm cho hiệu suất ế \ Šù:suất sử dụng 'VCP là 133,41 cho thấy cứ một dng VCD thì công ty sethu 08133 41, C tig doanh thu, tăng thêm 9,11% so với năm 2013 Do trong năm 201 i thudn tang manh, VCD binh quân cũng tăng, công ty đã sử dụng hợp lý vốn cố định làm tăng lợi nhuận
- Hệ số đảm nhiệm vốn cố định : chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu đồng vốn cố định, chỉ tiêu này càng nhỏ thì hiệu
Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH TM Hà Phát
Nguồn VLĐ của công ty được dùng để đảm bảo cho TSLĐ, là yếu tố quyết định đến việc thực hiện các nhiêm vụ hoạt động kinh đoanh của công ty.Hiệu quả sử dụng toàn bộ vốn cho biết bình quân một đồng vốn thám gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thì tạo ra được báo nhiều đồng doanh thu thuần
Hiệu quả sử dụng vốn của công ty đang có xu hướng giảm dẫn Công ty bỏ ra một đồng vốn thì thu về 2 ;04 đồng doanh thu thuần vào năm 2012, năm
2013 công ty bỏ ra một đồng vốn thu về 1.65 đồng doanh:thu thuần và đến năm 2014 lại giảm còn 1.64 đồng đoanh thu thuần, Nguyên nhân do công ty đầu tư vào các lĩnh vực kinh đoanh khác nhiều hơn và việc chỉ vốn đầu tư vào dự án mới đã làm cho số vốn của công ty tăng lên nhiều trong khi nguồn thu nhập từ những hoạt động này chưa có Chính vì vậy hiệu quả sử dụng vốn của công ty chưa cao s% Vốn cố định
- Về hiệu suất sử dụng vốn cố định năm 2012- 2014 đang có xu hướng tăng, tốc độ phát triển bình quân về hiệu xuất sử dụng vốn của ba năm tăng 103,56% cụ thể
Năm 2012 hiệu suất sử dụág VCĐ là 124,38 cho thấy cứ một đồng VCD thì công ty sẽ thu vẽ '124,38 đồng dòanh thu
Năm 2013 hiệu suất sử dụngVCÐ là 122,27 cho thấy cứ một đồng VCĐ thì công ty sẽ fn vé 122,27 đồng doanh thu, giảm 1,7% so với năm 2012 Do cả à vốn có định bình quân năm 2013 đều giảm làm cho hiệu suất ế \ Šù:suất sử dụng 'VCP là 133,41 cho thấy cứ một dng VCD thì công ty sethu 08133 41, C tig doanh thu, tăng thêm 9,11% so với năm 2013 Do trong năm 201 i thudn tang manh, VCD binh quân cũng tăng, công ty đã sử dụng hợp lý vốn cố định làm tăng lợi nhuận
- Hệ số đảm nhiệm vốn cố định : chỉ tiêu này cho biết để tạo ra một đồng doanh thu thì cần bao nhiêu đồng vốn cố định, chỉ tiêu này càng nhỏ thì hiệu
47 quả sự dụng vốn Càng cao Trong ba năm 2012- 2014 chỉ tiêu này có biến động với tốc độ phát triển bình quân giảm là 96,58% Cho thấy công ty sử dụng vốn có hiệu quả Năm 2012 hệ số đảm nhiệm VCP là 0;00804 lần đến năm 2014 giảm xuống con 0,0075014n
- Ty suat sinh lời vốn cố định: được xem là chỉ tiêu quan.trọng nhất để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn cố định bỏ ra sẽ thu về bao nhiêu đồng lợi nhuận thuần: Tỷ suất sinh lời trong 3 năm có xu hướng tăng dân với tốc độ phát triển bình quận là 123 ;09% do lợi nhuận thuần hàng năm tăng Điều này chứng tỏ tỷ suất sinh lời vốn cố định sử dụng có hiệu quả đem lại lợi nhuận cho công ty
Số vòng quay vốn lưu động của công ty có biến động đáng kể trong các năm, giảm từ 2,08 vòng năm 2012 xuống 1,67 vòng năm 2013, tương ứng với mức giảm doanh thu từ 1,86 đồng xuống 1,67 đồng cho mỗi đồng vốn lưu động Nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm này là do công ty mở rộng hàng tồn kho, dẫn đến hiện tượng ứ đọng vốn, gia tăng tổng chi phí và giảm khả năng thanh toán của các bên nợ.
Nam 2014 số vờng quay củá vốn lưu động là 1,66 vòng Cho thấy cứ một đồng vốn lưu động thì công ty sẽ thu về 1,66 đồng doanh thu, do vốn lưu động bình quân có sự tăng lên nên vòng quay vốn lưu động giảm iệu quả sử dụng vốn lưu động ngày càng giảm, do công ty đã ứ mà chủ yếu là mở rộng hàng tồn kho, đồng thời doanh thu giảm lượng Vốn lưu lộng cần thiết để tạo ra 1 đồng doanh thu ngày càng tăng, vốn lưu ng bị đằng ngắn hơn nữa vò ay vốn lưu động để tiết kiệm vốn vì nguồn vốn của công ty phần lớn là đị:Vay và nợ phải trả người bán, do vậy vốn mà kéo dài thì dong khá lớn trong hàng tồn kho Công ty cần rút chỉ phí lãi vay sẽ càng thêm nặng
Pud PH WL HANI G-3ugo ono upopay— yuryo ip], Suoyd :uon3y
99°68 6Ê'66 (100) 8808 | 0) LOẠI s91 y0 Ê uự[ (9/1) uọA 3ưp ns ẹnb ng | ST L'66 $6T1I | 997 EEL Ib 6€$8 | (vEL'zL8'Sh) yI9'€68'06Ê | 8tÊZ916p€ 780°S€0'S6E weT | (6/1) Budp oe] Sup ns enb ng | gỊ 80901 | z8‘zor | ¿10000 #601 | zS000'0 029000 €0900°0 1SS00/0, UT (Ê/y) Œ1A 9 tội qurs yựns @L | ÊỊ LOTT |1010I |900%0 ÊLẽI 9110 €09'0 L6S‘0 I8t'0 uET (1/6) G1A trệitu trựp os$H | ZI 6611! |9P001 |I 98yzlL | EF LIZ gz €LI Ae3N (01/09€) @TA Uednyo ugny Ly] TT vE68 t'66 (00) 608_ | (r9) LOẠI L9‘T 80 SuọA, (/1) Œ1A tạo “enb 8ưọA | 0Ị 60€ứl |::7Í7::II |900 ÊEcfl | 110 069 tt'0 ÊÊ'0 ugT (Ê/y) GOA #9 Iộ[ us ens Ê1, 6 85°96 69'16 (89000‘0) ¿101 | y10000 06/00°0 81800/0 080070 ugy (1/2) GOA weryu wep 0s $H 8 9/€01 |II601 |bLII Ê86 q12 Ip‘€€1 LEC Đ€zl uy (Z/1) GOA 8uủp ns yens ngiy L Ip'pIt |ĐE0II |0E88El6EIE |$€8II |Ê0Ê8/8/E2y | 0y9y€0'€8Ee 018'€16'Êy#0€ | 016'zÊ0'90s'cz | 8ugq ugh mq Surip ns ugA os 8uoL 9 36°20 | 06/6 (â) ÊE80I |II Ov €bI EI Bugg | at tuq Bugp oF] og s Êlếl | ZIETI |ÊS99/9yz 9T0ET | Ê€0199'1y 6/E68'0Z | 81/Ê186/1 €/9'1SI'8ÊI Suoq ugtty ugnyu 167 id 9l |Z S011 |€/99/Z/EI€ |€68II |6IIE//8¿y | 8191t8z¿6e S6 t9S'â€8'6Z | 9c8'16/'980'ez | 3u Iq 8ướp nnỊ ưọA, € 686 9001 | /yIZ981 t6 (€1868'01) 0Z0ÊlZ0Iy | Ê/80€E80p 889'cyZ 61t Sug aig Yip go UA, z #Z0I |09601 |0810/1S6/b |€/€6 |(086yIytlÊe) 000'98E'cÊ/'ys | 0Ê8'SIÊ'0Ê6'6b | 0080Ê9ypI'zs | 8uọa _. UERU] nỤ] {ư#o I %4) (%)H1g V+ (“HIG V+ Jay bLO7 WEN €107 WEN 7107 WEN LAG nan LLs ÊT0Ê/P10Ê tIEN ZLOZ/ETOT WEN Bug :yuy ia ug soon
A Sug9 BND UQA Sunip ns enb ngry ut uy (2p uy4'8'g 8ugg |
- Ngoài ra còn có chỉ tiêu kỳ luân chuyển vốn lưu động Đây là chỉ tiêu phản ánh số ngày thực hiện một vòng quay vốn, chỉ tiêu này càng nhỏ càng tốt, qua bang 3.8 ta thay:
Năm 2012 kỳ luân chuyển vồn lưu động là 173 ngày
Năm 2013 kỳ luân chuyển vốn lưu động là 216 ngày
Năm 2014 kỳ luân chuyên vốn lưu động là 217 ngày
Kỳ luân chuyển vốn lưu động có xu hướng tăng lên Céng ty nén lứu ý thời gian thanh toán với những khách hàng trả tiền không đúng thời Bạn, cần áp dụng chính sách chiết khấu thanh toán để tạo thêm động lực cho khách hàng thanh toán sớm cho công ty, hạn chế bị khách hàng chiếm dụng vốn Và thận trọng vì nếu chính sách thu tiền quá chặt sẽ ảnh-hưởng đến tình hình tiêu thụ hàng hóa
- Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động có xu hướng Tăng với tốc độ phát triển bình quân là 111,97% Đây là dấu hiệu không tốt của công ty cần phải xem xét và đưa ra biện pháp sử dụng vốn lưu động phù hợp, cụ thể năm 2012 hệ số đảm nhiệm là 0,481 lần, năm 2013 tăng lên là 0,597 Tần, năm 2014 tăng lên là 0,603 lần
- Tỷ suất sinh lời vốn lưu động có xu hướng tăng lên với tốc độ phát triển bình quân là 106,08% Điều này cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty cao Nguyên nhân là do công ty đã mở rộng hoạt động, tốc độ tăng bình quân doanh thu, vốn lưu động đều tăng làm cho hiệu quả sử dụng vốn tăng lên
năm (2012-2014) 3.3.1 Đánh giá biến động của các khoản phải thu 3.3.2 Phân tích tình hình biến động các khoản phải trả của công ty 53 3.3.3 Mối quan hệ giữa các khoản phải thu so với các khoản phải trả
DE XUAT MOT SO BIEN PHAP NHAM NANG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HÀ
Một số mặt còn hạn chế trong tài chính của doanh nghiệp
Vốn bắng tiền :Hiện tại là tương đối thấp và có xu hướng giảm từ năm
2012 đến 2014, điều này làm rủi ro trong thanh toán của công ty khá cao, do đó công ty nên tăng lượng vốn bằng tiền lên dần nhằm bán chế rủi ro trong thanh toán
Các khoản phải thu: Có xu hướng tăng, chủ yếu là khoản phải thu từ khách hàng Chứng tỏ công ty đang bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng Công ty cần cẩn thận với những danh sách khách hàng khó đòi, và tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng
Hàng tồn kho: Tăng trong năm 2013 và giấm dần năm 2014, chứng tỏ công ty đang tạm ngừng mở rộng quy mô kinh đoanh, điều này gây rủi ro cao trong việc tiết kiệm chi phí, giải phóng lượng vốn tồn đọng
Tài sản cổ định đã cũ làm giảm hiệu quả kinh doanh
Vay và nợ ngắn hạn: Chiếm tỷ lệ cũng khá cao, và đương nhiên nguồn vốn này phải chịu chỉ phí tài chính không nhỏ cho thấy hiệu quả vay là chưa tốt Do đó trong các năm tới công-ty cần kiểm soát tốt nợ ngắn hạn, dần làm giảm tỷ lệ nợ trong nguồn vốn để chủ động hơn về tài chính
Nguồn vốn chủ sở hữu :Có xu hướng tăng ít và én định qua các năm, cho thấy công fyKinh ak có lãi,tuy nhiên lỷ lệ vốn chủ sợ hữu còn thấp hơn nợ m £ nee SO Với ting nguồn vốn, ang ad can n tiếp tục
Tình hình thanh toán lãi vay của Công ty: Lãi vay năm 2014 của Công ty tăng nhiều lần so với năm 2013, nâng tỷ lệ chiếm dụng của Công ty Tuy vậy Công ty vẫn cần có biện pháp khắc phục để nâng cao tỷ lệ thanh toán lãi vay
Công ty đã lệ thuộc nhiều hơn vào nợ phải trả mặc dù tỉ lệ không cao, tuy nhiên có thể gặp nhiều rủi ro trong kinh doanh nếu các chủ nợ đến đòi nợ cùng lúc
Vì vậy tổng giá trị nợ ngày càng cao, nên Công ty cần sớm tìm cách giải quyết để giảm tỷ số nợ xuống bằng cách trả bớt ng vay va cé)bién pháp gia tăng vôn chủ sở hữu lên
Năm 2014, nợ vay của công ty tăng mạnh mẽ, dẫn đến tỷ số đòn bẩy tài chính có chiều hướng gia tăng liên tục theo từng năm Điều này cho thấy công ty đang sử dụng nhiều nợ vay để mở rộng hoạt động, tuy nhiên cũng đồng nghĩa với việc rủi ro tài chính của công ty sẽ tăng lên.
- Trong tương lai, Công ty nên điều chỉnh tỷ số thanh toán cao hơn để tránh rủi ro trong kinh doanh Tình hình khoản phải trả.so sánh tương quan giữa các khoản phải thu và các khoản phải trả cho thấy hầu hết cả 3 năm công ty đều ở tình trang đi chiếm dụng vốn nhiều hơn'là bị chiếm Điều này cho thấy xu hướng đi chiếm dụng vốn của Công ty'tăng và nguồn vốn bị chiếm dụng của Công ty giảm
Nhìn chung tình hình tài chính của Công ty trong 3 năm tuy có ổn định nhưng vẫn còn gặp nhiều khó khăn Công ty cần quan tâm vào giải quyết các khoản nợ phải thu và nợ phải trả tốt hơn Vì hai khoản này ảnh hưởng rất lớn đến tỡnh hỡnh hoạt động sản xuất kiủh doanh của Cụng ty Đồng thời Công ty cũng phải.lưu ý đến các khoản nợ vay, cần sớm tìm biện pháp trả nợ vay, không để-nợ quá cao sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của
4.2 Nhữn AKién nghi và một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính cũ côn \
Hà Phát cần cổ èhiế doanh, chiến lược đầu tư cho tới chiến lược thu hút nhân sự nhằm đạt được oe 'phát triển tổng thể trên mọi mặt từ chiến lược kinh hiệu quả sản xuất, tăng năng suất lao động nâng cao giá trị thương hiệu trong
+ Về tài chính và giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
Trong bối cảnh hiện nay, việc vay nợ và trả lãi là gánh nặng cho doanh nghiệp, cho thấy doanh nghiệp quá phụ thuộc vào vốn đi vay, dẫn đến rủi ro kinh doanh cao Do đó, để khắc phục tình trạng này, doanh nghiệp cần tập trung vào việc giảm bớt sự phụ thuộc vào nợ nần.
- Nâng cắp,thêm mới TSCĐ nhất là ô ô tô tải để phục vụ cho quá trình vận chuyển hàng hóa đảm bảo kịp thời và an toàn, tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh
- Sử dụng vốn vay ngắn và đài hạn, tranh thủ các mối quan hệ với các ngân hàng, tìm lãi suất cho vay ưu đãi để tiết kiệm chỉ phí
